I Servizi Fiduciari di strumenti ed opportunità per i private banker

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1 I Servizi Fiduciari di strumenti ed opportunità per i private banker Giugno 2005 Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 1

2 L intestazione fiduciaria Il mandato fiduciario è lo strumento giuridico che consente di: trasferire la proprietà formale e l amministrazione di strumenti finanziari da un soggetto, il Fiduciante, ad una società, la Fiduciaria. Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 2

3 L intestazione fiduciaria - segue Il Fiduciante: può essere una persona fisica o giuridica e mantiene la proprietà sostanziale degli strumenti finanziari conferendo alla Fiduciaria un mandato senza rappresentanza (artt e seguenti del C.C.) dal quale egli può in ogni momento recedere Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 3

4 L intestazione fiduciaria - segue La società Fiduciaria: riceve l incarico ed opera su specifiche istruzioni del cliente fiduciante e nell esclusivo interesse di questi, compiendo, quindi, unicamente attività fiduciaria statica Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 4

5 La clientela target Clienti ai quali la Fiduciaria principalmente si rivolge : Liberi professionisti Imprenditori Gruppi famigliari Possessori di patrimoni e rendite Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 5

6 Le caratteristiche del mandato fiduciario L intestazione fiduciaria si realizza con il conferimento di un mandato fiduciario Il mandato E conferito fiduciario da una è regolamentato: o più persone fisiche o giuridiche, proprietarie pro quota degli strumenti finanziari Può ricevere istruzioni: disgiuntamente o congiuntamente revocabili o irrevocabili condizionate al verificarsi di eventi o incondizionate Opera anche attraverso la procura rilasciata dal fiduciante (mandante) Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 6

7 Le caratteristiche del mandato fiduciario - segue Conferimento del mandato da un numero illimitato di clienti (Mandanti) e ciascuno è proprietario pro quota degli strumenti e dei servizi finanziari Superamento delle rigidità derivanti dagli attuali limiti: Numero intestatari dei prodotti Ripartizione della proprietà solo paritetica Poteri di firma solo disgiunti In mancanza di diverse indicazioni ciascun mandante opera in forma disgiunta sulla totalità degli strumenti e dei servizi finanziari Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 7

8 Gli obiettivi del mandato di intestazione fiduciaria Obiettivi di riservatezza Obiettivi fiscali Obiettivi operativi nella gestione delle Società Obiettivi operativi nelle compravendite di Società Soddisfare esigenze di tipo evoluto Garantendo l anonimato e l immutata proprietà del patrimonio Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 8

9 Gli obiettivi del mandato di intestazione fiduciaria - segue Obiettivi di riservatezza Riservatezza nelle nuove iniziative commerciali Riservatezza nelle compravendite aziendali Riservatezza nelle costituzioni in pegno di titoli Riservatezza nell intestazione di Contratti di Gestione Patrimoniale Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 9

10 Gli obiettivi del mandato di intestazione fiduciaria - segue Obiettivi fiscali Usufruire del regime del risparmio amministrato (Es. possesso e negoziazione di quote di S.r.l.) Segretazione nei rapporti scudati Gestione della fiscalità nei rapporti di intestazione di valori presso intermediari esteri Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 10

11 Gli obiettivi del mandato di intestazione fiduciaria - segue Obiettivi operativi nella gestione di Società Assicurare l attuazione di patti di sindacato e di patti parasociali Realizzare il coordinamento del controllo di partecipazioni tra gruppi paritetici in disaccordo Conferire facoltà di disposizione a terzi Gestire piani di Stock-Option Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 11

12 Gli obiettivi del mandato di intestazione fiduciaria - segue Obiettivi operativi nelle compravendite di Società Rafforzare gli impegni a compravendere Attuare l esecuzione di contratti di compravendita Creare un terzo custode di titoli vincolati per rafforzare gli impegni assunti Mandato di Deposito Assumere il ruolo di Escrow Agent in Escrow Agreement Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 12

13 Gli obiettivi del mandato di intestazione fiduciaria - segue Soddisfare esigenze di tipo evolutivo Supportare l attuazione di passaggi generazionali dei beni di famiglia Garantire la corretta gestione dei PATTI DI FAMIGLIA in aziende famigliari Fornire assistenza qualificata e professionale in materia fiduciaria finalizzata all esecuzione di operazioni di ingegneria patrimoniale (Es. costituzione di Holding di famiglia Trust) Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 13

14 L oggetto dell intestazione fiduciaria Persona fisica MANDANTE Proprietà Persona giuridica FIDUCIARIA Azioni Quote Titoli Quotati Beni e Valori Gestioni Patrimoniali Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 14

15 L oggetto dell intestazione fiduciaria - segue Strumenti, Servizi Finanziari e Assicurativi ammessi da Fideuram Fiduciaria: Titoli di Stato Quote di fondi comuni Obbligazioni quotate Azioni quotate Depositi Amministrati Quote di Fonditalia SPIL Conti Correnti incluso SMA Fiduciante GPF SPI Profit GPM Symphonia GPF Invesco e GPF SPAM Polizze Assicurative FAP e FAO Altri strumenti di volta in volta definiti dal Gruppo BF Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 15

16 Aspetti Fiscali La Fiduciaria è un intermediario finanziario ed in quanto tale opera come sostituto d imposta Gli obblighi fiscali sono assolti, per la maggior parte dei prodotti finanziari inseriti nel mandato, tramite la Fiduciaria Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 16

17 Il Fiduciante ed i soggetti collegati Nell ambito del mandato fiduciario il Fiduciante può indicare altri soggetti verso i quali la Fiduciaria avrà degli obblighi nell esecuzione del mandato di amministrazione fiduciaria Questi soggetti terzi si possono raggruppare in: Destinatari della corrispondenza Interlocutori autorizzati Procuratori Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 17

18 La procura Tra procuratore e mandante deve esistere stretta parentela L operatività del procuratore può essere: Disgiunta (possono operare sia i mandanti, sia i procuratori) Congiunta (devono operare insieme mandanti e procuratori) Esclusiva (può operare solo il procuratore) Il mandante può comunque apporre limiti particolari alla procura Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 18

19 La procura - segue I poteri dispositivi Procura revocabile La procura potrà essere revocata dal Fiduciante in ogni momento, anche senza l assenso del procuratore Procura irrevocabile La procura, essendo conferita ai sensi dell art cod. civ. in quanto conferita anche nell interesse del procuratore, non potrà essere revocata dal Fiduciante Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 19

20 I mezzi di pagamento Il conferimento minimo di apertura è di Per alimentare il mandato si possono utilizzare: Assegno Bonifico Bancario Valori mobiliari Contante (tranne che in apertura) Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 20

21 I mezzi di pagamento l Assegno Può essere emesso soltanto dal mandante o dal procuratore bancario di qualsiasi importo intestato a Fideuram Fiduciaria non trasferibile bancario o circolare fino a girato dal mandante/procuratore a Fideuram Fiduciaria circolare oltre i non trasferibile intestato al mandante e girato da questi a favore di Banca Fideuram rif. Fideuram Fiduciaria Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 21

22 I mezzi di pagamento - il Bonifico Bancario L ordinante può essere esclusivamente il mandante E utilizzabile per trasferire liquidità personali in deposito presso altri intermediari Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 22

23 I mezzi di pagamento i Valori Mobiliari Consentito al Mandante e non al Procuratore Consegna di titoli Trasferimento di titoli Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 23

24 I mezzi di pagamento - il Contante Pagamento consentito solo al mandante e non ai procuratori forma di pagamento soggetta a documentazione e istruttoria specifica valutata caso per caso effettuata presso le filiali capo-zona non consentita per apertura Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 24

25 La rendicontazione del mandato Lettera quadro standard Rendiconta: Le quantità ed i controvalori degli strumenti e servizi finanziari conferiti in amministrazione fiduciaria Periodicità Trimestrale Indirizzo di recapito c/o Fideuram Fiduciaria c/o indirizzo di domiciliazione (ATTENZIONE: valutare bene indirizzo di domiciliazione; sono esclusi i PB) Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 25

26 Le commissioni UNA TANTUM : su conferimento iniziale Min 200 (fino a ) Max 300 (oltre ) PERIODICHE : su patrimonio affidato Max 0,35% / anno (con minimo di 400 su patrimonio di circa ) Min 0,05% / anno (su patrimonio di oltre ) Materiale ad esclusivo uso interno Materiale ad esclusivo uso interno 26