Mobile payment e dintorni. Roberto Garavaglia

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1 Mobil paymnt dintorni Robrto Garavaglia L autor dscriv con dovizia di particolari lo stato dll art dll tcnologi ch prmttono di ralizzar sistmi di Mobil paymnt, così com lo scnario normativo di rifrimnto ancora mutvol in divnir sia sul piano nazional sia su qullo comunitario. Una prospttiva di sviluppo fficint potrbb ssr qulla di una piattaforma aprta nlla qual il srvizio di Mobil paymnt sia sussidiato da altri srvizi a valor aggiunto. Introduzion Trattar il tma dl Mobil paymnt in un solo articolo è una vra sfida, data la complssità l articolazion dlla matria, praltro in continua voluzion. L intnto è offrir al lttor un ampia panoramica sulla matria, prmttndogli di affrrar gli asptti salinti ch carattrizzano il fnomno Mobil paymnt in Italia, prsntando un analisi dll soluzioni tcnologich (pr l quali vrrà proposta una prsonal disamina), valutando l implicazioni sul piano normativo (vincoli/opportunità), infin, proponndo una riflssion sugli asptti rlativi al businss (qual profittabilità pr un srvizio di pagamnto in mobilità?). È opinion diffusa ch il 2012 sarà l anno d inizio dlla prvasività di pagamnti mobili, grazi alla diffusa disponibilità sul mrcato di molti trminali ch incorporano la tcnologia chiamata Nfc (dscritta nll articolo). È opinion di chi scriv ch qusta promssa non potrà ssr pinamnt soddisfatta in tmpi brvi, sia pr la complssità articolazion dlla rgolamntazion, ch disgna limita ruoli di opratività, sia pr l approccio di maggiori opratori, ch in qusta fas inizial sono tsi a promuovr (comprnsibilmnt, stant l immaturità dl mrcato) l propri soluzioni unicamnt di pagamnto, in attsa di uno sviluppo opn dll piattaform. A tal riguardo, la part conclusiva dll articolo, proporrà una riflssion important sulla profittabilità di un srvizio di Mobil paymnt, ch chiamrà in causa il ruolo l opportunità di srvizi a valor aggiunto, rogabili disponndo di una piattaforma aprta, tal da rndr l cosistma mobil prmabil a un offrta additiva anch non paymnt. 36 Robrto Garavaglia Consulnt Sistmi di Pagamnto Elttronico Montica ClosToPay.com (con il contributo di Stfano Quintarlli) numro 1/2012 Diritti Mrcato

2 Il mrcato italiano A titolo introduttivo, si vuol porr all attnzion i numri in gioco, considrando il tssuto (tcnologico, social d conomico) ntro cui può svilupparsi il mrcato dl Mobil paymnt in Italia: Mobil markt snak pk 1 pntrazion smartphon pari al 42%; diffusion broadband mobil pari al 42,5%; quasi 15 mln di Mobil surfr al ms (pari alla mtà dl total utnti In- trnt). Paymnt markt snak pk 2 90% dll transazioni rgolat in contant; ancora oggi il 15% dll famigli italian prcpisc l propri ntrat sclusivamnt in contant; nl 2010 sono stat rgistrat 66 oprazioni di pagamnto pr abitant con strumnti altrnativi al contant; il valor mdio di ogni singola transazion con carta di crdito si è attstato intorno ai 97 uro, contro i 98 dl 2009; l importo mdio dll transazioni con cart di dbito è di circa 69 uro. Da un primo sguardo, appar vidnt com il trrno sia molto frtil (numri dlla mobil conomy), ma altrttanto poco concimato (numri di pagamnti). Qusta particolar contrapposizion (l cui origini affondano, in part, in consutudini radicat nl tmpo) rnd l Italia un Pas strmamnt intrssant sotto il profilo dll opportunità, pr uno sviluppo concrto dl Mobil paymnt, sia com strumnto agvolant la c.d. War on Cash, sia com abilitator di nuovi srvizi pr i consumatori. Ma procdiamo con ordin, volndo adottar uno stil bottom up, andiamo innanzitutto a dfinir una tassonomia, ch ci prmtta di comprndr i contnuti dll articolo, chiarndo classificando opportunamnt alcun dfinizioni tipich dl tma in parola. Dfinizion di Mobil paymnt È il procsso ch coinvolg du parti ch si scambiano un dato valor finanziario, rlativo a un bn o a un srvizio (acquistato/vnduto), pr il tramit di un trminal mobil, impigato pr iniziar /o sguir l oprazion di pagamnto. 1 Fonti: comscor (ottobr 2011), Ocd (giugno 2011), Nilsn Mobil Mdia (marzo 2011). 2 Fonti: Ecb (ottobr 2011), Banca d Italia (ottobr 2011). numro 1/2012 Diritti Mrcato 37

3 Dclinazioni dl Mobil paymnt In funzion dlla tcnologia dll divrs sprinz d uso, è possibil dclinar la dfinizion di Mobil paymnt in: Mobil rmot paymnt. La transazion, smpr onlin, avvin a distanza (impigando la rt mobil) tra soggtti in rlazion B2C (Businss-To-Con- sumr), qual pr smpio la più smplic rlazion srcnt-acquirnt, o P2P (Prson-To-Prson), ossia una rlazion tra soggtti ch trasfriscono fondi, non ncssariamnt in una rlazion formal srcnt-acquirnt (si pnsi, pr smpio, allo scnario rlazional gnitor-figlio, o a qullo dll rimss). Fra l tcnologi a supporto pr il Mobil rmot paymnt, è possibil annovrar: Sms, Wap, App, Html5. Mobil proximity paymnt. La transazion avvin in un contsto fac-tofac, tra soggtti in rlazion B2C o P2P, tramit l utilizzo di dispositivi ch impigano tcnologia di prossimità. La transazion può avvnir offlin oppur onlin; nl caso onlin, la rt utilizzata pr il circuito di accttazion (Acquiring) può non ssr una rt mobil (pr smpio intrazion Tlfonino - Pos connsso a rt tlfonica fissa). La rt mobil può, anch, ssr utilizzata com canal di srvizio pr il circuito di Issuing (pr smpio pr il c.d. Ota provisioning). Fra l tcnologi a supporto pr il Mobil proximity paymnt, è possibil annovrar: Nfc, QR Cod. Mobil proximity rmot paymnt. La transazion può avvnir sia in un contsto fac-to-fac sia a distanza, tra soggtti in rlazion B2C o P2P, tramit l utilizzo di dispositivi ch impigano tcnologia di prossimità (pr smpio fra du tlfonini ch supportano l Nfc). La transazion può avvnir offlin oppur onlin, nl scondo caso, pr ntramb l rti utilizzat dal circuito di accttazion (Acquiring) di mission (Issuing) può ssr sfruttata la rt dll oprator mobil. Fra l tcnologi a supporto pr il Mobil proximity paymnt, è possibil annovrar: Nfc 3, QR Cod. Tcnologi pr il Mobil paymnt Tra l principali tcnologi ch prmttono di ralizzar un sistma di Mobil paymnt, val ricordar l sgunti: Nfc (Nar fild communication). Un sistma di comunicazion in radio frqunza a corto raggio, ch prmtt l accoppiamnto lttromagntico tra 38 3 Il sistma di comunicazion Nar fild communication opra a pochi cntimtri di distanza tra du dispositivi; originariamnt è stato concpito pr smplificar l accoppiamnto blutooth. numro 1/2012 Diritti Mrcato

4 du divrs componnti: un lttor contactlss 4 una carta contactlss. In un cllular ch implmnta l Nfc, si possono avr tr modalità oprativ: mulazion di carta. Il tlfonino mula una carta di pagamnto; mulazion di trminal lttor. Il tlfonino simula un lttor, in grado di lggr una carta contactlss o un altro cllular ch mula una carta; funzionamnto combinato. Il tlfonino può oprar in ntramb l modalità di cui ai punti prcdnti, abilitando una intropratività di tipo pr-to-pr. QR Cod. Codici bidimnsionali (un voluzion di codici a barr, pr intndrsi), ch prmttono di vicolar informazioni rlativ a un pagamnto o funzionali all avvio di una transazion di pagamnto. Il cllular può fotografar il QR Cod (impigando la microcamra di cui è dotato) sia sso stampato su supporto cartaco, sia sso prsntato a vido (su Pc, su schrmo tlvisivo o gnrato da un altro cllular). Sms. Trattasi dl sistma più largamnt adottato, ch prsuppon la trasmission di opportuni codici mssaggi sintattici, atti ad avviar una transazion di pagamnto. Circuiti, intrmdiari di pagamnto Borsllino lttronico Dfinizion di circuito di accttazion (Acquiring) Con Acquiring, si idntifica gnricamnt un procsso di acquisizion dll transazioni di pagamnto, ch avvin pr il tramit di una rt di accttazion. Nl mondo dl Mobil paymnt, tal rt è tcnicamnt ralizzata da dispositivi Pos tradizionali o tlfonini, ch n implmntano la stssa logica applicativa. I soggtti (conomici) ch prndono part alla suddtta rt al procsso di Acquiring sono costituiti da: srcnti convnzionati con l acquirr; intrmdiari di pagamnto abilitati, ch svolgono la funzion di acquirr (il soggtto ch convnziona ch paga l srcnt, accrditandogli i fondi trasfriti). Dfinizion di circuito di mission (Issuing) Con Issuing, s intnd gnricamnt un procsso di mission dllo strumnto di pagamnto, con cui è possibil disporr ordini di pagamnto. Nl mondo dl Mobil paymnt, lo strumnto ch abilita una transazion è una spcifica Applicazion di pagamnto (o Paymnt application ), cui può sottndr uno o 4 Cart lttronich a prossimità ch funzionano a sfioramnto pr l quali non è richista la lttura a contatto, com pr l cart con microchip o banda magntica. Si basano sulla tcnologia RfId (Radio frquncy idntification); un sistma simil è ampiamnt diffuso pr il controllo accssi. numro 1/2012 Diritti Mrcato 39

5 più strumnti di pagamnto tradizionali, com l cart di crdito (si vda più avanti anch la dfinizion di Digital wallt). I soggtti (conomici) ch prndono part al procsso di Issuing sono costituiti da: utilizzatori dllo strumnto di Mobil paymnt; titolari di strumnti di pagamnto sottostanti; intrmdiari di pagamnto abilitati, ch svolgono la funzion di issur (il soggtto ch mtt lo strumnto di m-paymnt ch addbita lo strumnto di pagamnto dll utilizzator, pr trasfrir i fondi al crditor). Dfinizion di intrmdiario di pagamnto Con intrmdiario di pagamnto, la Psd 5 (Dirttiva comunitaria sui srvizi di pagamnto 2007/64/C, rcpita in Italia con il D.Lgs. 11/2010) intnd un soggtto ch è attivamnt coinvolto nl procsso di intrmdiazion dl pagamnto, ossia ch gstisc un conto di pagamnto, a valr sul qual avvin il trasfrimnto di fondi tra dbitor crditor. L intrmdiario di pagamnto è un soggtto vigilato da Banca d Italia può ssr: una banca, un Istituto di pagamnto (Ip), un Istituto di monta lttronica (Iml), l Post. Gli Ip (soggtti pr cui è ncssaria ma spcifica autorizzazion da Banca d Italia, comunqu divrsa da qulla prvista nl rgim dll banch dgli Iml) possono ssr attori non bancari (pr smpio un oprator dlla Gdo), ovvro srcitar altr attività imprnditoriali, purché non in conflitto con l attività di intrmdiario. Anch gli Iml, ma solo a rcpimnto dlla nuova Dirttiva sulla Monta lttronica 6 (si vda più avanti), possono ssr di soggtti ibridi (com gli Ip), ch srcitano altr attività imprnditoriali, purché non in conflitto con l attività di mttitor di Monta lttronica (pr smpio un oprator tlfonico) /o ch prstano srvizi di pagamnto com gli Ip. Nl mondo dl Mobil paymnt, l normativ suddtt prscrivono ch (al ntto di alcun drogh di cui si trattrà nl sguito dll articolo) l oprazion 40 5 La Psd - Paymnt srvics dirctiv (2007/64/C) - è una dirttiva comunitaria proposta nl dicmbr dl 2005, ratificata pubblicata in data 5 dicmbr 2007 (Official Journal L319). La dirttiva ambisc a garantir l aprtura dl mrcato di srvizi di pagamnto in modo razional controllato, assicurando nl contmpo un incrmnto di livlli di protzion pr il consumator. La Psd mira ad assicurar ch i pagamnti lttronici transfrontaliri (in ambito Eu) possano divntar sicuri, fficinti di facil adozion com qulli di ciascun circuito domstico. A tal fin, vngono dfinit l lin guida pr la dfinizion di un cosistma uropo all intrno dl qual possano ralizzarsi: 1) aumnto dlla comptitività tra intrmdiari ch prstano srvizi di pagamnto; 2) diminuzion dl costo pr consumator aumnto dlla sclta; 3) autorizzazion di nuovi soggtti non-bancari pr l srcizio di un srvizio di pagamnto: gli Istituti di pagamnto (o Paymnt instituitions). 6 La nuova Dirttiva sulla Monta lttronica (2009/110/ C), altrsì chiamata Nuova Emd o Iml2, è una di- rttiva comunitaria dl 10 ottobr 2009 (Official Journal L 267/7), riguardant l avvio, l srcizio la vigilanza prudnzial dll attività dgli Istituti di monta lttronica. La dirttiva, firmata a Strasburgo il 16 sttmbr 2009 dai prsidnti dl Parlamnto uropo dl Consiglio, abroga la prcdnt 2000/46/Ec introduc nuov rgol (nl contmpo abilitando nuov opportunità) pr gli Iml (Istituti di monta lttronica). numro 1/2012 Diritti Mrcato

6 di pagamnto disposta da uno strumnto spcifico sia intrmdiata da uno di soggtti di cui si è dtto prima. Dfinizion di Mobil wallt (o Borsllino lttronico impigato in mobilità) Con il trmin Mobil wallt ci si rifrisc - purtroppo non smpr in modo appropriato - a diffrnti strumnti, ch prmttono di sguir una transazion di pagamnto in mobilità. La poca chiarzza contribuisc notvolmnt a confondr ruoli, attori strumnti, ni possibili ambiti applicativi dl Mobil paymnt. Nll conomia di qusto articolo, è opportuno prcisar almno du macrocatgori, cui corrttamnt ascrivr il Mobil wallt: Mobil wallt ch contin uno (o più) strumnti di pagamnto. Il wallt con- tin uno spcifico strumnto di pagamnto (pr smpio una carta di crdito), msso da una trza part, ch potrbb anch non coincidr con l mttitor dl wallt stsso. Il pagamnto vin ffttuato con lo strumnto associato al wallt non con il wallt. Il wallt non rapprsnta in sé alcun valor monta- rio intrinsco pr il wallt non transitano fondi di alcun tipo. È important ossrvar ch, in tal tipo di wallt, possono altrsì ssr ospitat applicazio- ni non di pagamnto (pr smpio loyalty, couponing cc.). Mobil wallt ch contin un valor montario. Il wallt è caricato con monta spndibil nll ambito di un gnrico circuito di soggtti convnzionati (ossia la rt di accttazion). In qusto caso il wallt è il c.d. Stord valu account (Sva), ossia un Conto di monta lttronica, nll acczion più tcnologicamnt nutral. I fondi sul conto possono ssr accrditati sia tramit un oprazion di ricarica sia tramit un oprazion d incasso. In qualsiasi scnario d uso, il pagamnto avvin unicamnt con la Monta lttronica caricata smpr con il wallt, su cui transitano i fondi fra dbitor crditor. La mappa dll possibili soluzioni di Mobil paymnt Alla luc di quanto è stato più sopra chiarito (unicamnt ai fini di una maggior comprnsibilità dl fnomno di cui trattiamo), prosguiamo ora con una possibil mappatura dll soluzioni di Mobil paymnt, a oggi possibili, in alcun circostanz, già attivat. La classificazion proposta si basa sulla divrsa natura dgli strumnti di pagamnto abbinati o sottsi al sistma di Mobil paymnt in oggtto. numro 1/2012 Diritti Mrcato 41

7 La prmssa è d obbligo, laddov si vuol vincr non già il nom di una o più soluzioni, commrcialmnt già distribuit in Italia nl mondo, bnsì l impianto struttural normativo, ch rgg la soluzion in sam. Soluzioni di Mobil wallt Il tlfono cllular (o la Sim) contin, a sua volta, uno o più strumnti di pagamnto tradizionali, quali pr smpio la carta di crdito o prpagata, oppur indirizza una modalità di pagamnto prcdntmnt sclta dall utilizzator associata al Mobil wallt (pr smpio un bonifico). La transazion avvin sul sistma di pagamnto sottostant il cllular, contnitor dllo strumnto di pagamnto, prmtt di disporr l ordin di pagamnto. Soluzioni di Sva (Stord valu account) Il tlfono cllular (o la Sim) contin un valor montario prcaricato, ossia mmorizza monta lttronica gstisc un Conto di monta lttronica, a valr sul qual si dtrmina la transazion di pagamnto. Gli strumnti di pagamnto vntualmnt associati allo Sva sono impigati unicamnt pr finanziar il Conto di monta lttronica (ossia pr mttr monta lttronica) il trasfrimnto di fondi tra pagator bnficiario avvin smpr solo in monta lttronica. Pin pad mobil Il tlfono, ma anch qualsiasi altro dispositivo mobil, com una consoll o un lttor multimdial portabili, connsso a una rt (anch Wi Fi), è collgato a un dispositivo fisico costituito da una Pin pad (una spci di trminal Pos ch lgg solo la carta di pagamnto acquisisc il Pin). Il canal mobil dl dispositivo cui è connssa la Pin pad vin mutuato pr prmttr la transazion di pagamnto onlin. In alcuni casi, anch lo schrmo dl dispositivo mobil può ssr condiviso pr prmttr la visualizzazion dllo scontrino di pagamnto. Qusta soluzion, a diffrnza di qulla succssiva, si carattrizza pr mantnr sparata la logica applicativa ( la sicurzza) di un trminal Pos dal cllular, unicamnt assrvito, pr il solo fin trasmissivo, alla Pin pad stssa. 42 numro 1/2012 Diritti Mrcato

8 App Pos 7 Il tlfono cllular implmnta la logica applicativa di un Pos spcial può avr un dispositivo ausiliar (Card dongl), con cui lgg la carta di pagamnto (banda magntica /o micro-chip). In alcuni scnari d uso (fra i quali figurano l Nfc in modalità combinata), il cllular può anch non ncssitar dl Card dongl la transazion avvin, di norma, in prossimità mobil (passaggio di dati rlativi allo strumnto di pagamnto in prossimità, transazion di pagamnto onlin, mutuando il canal mobil dll oprator). Una App Pos ncssita di comunicar in modo sicuro con un gatway, raggiungibil via rt mobil, dal qual si origina la vra transazion di pagamnto vrso (o su) i circuiti/sistmi tradizionali. Sistmi basati sul crdito tlfonico Con qusta classificazion, s intndono qui sistmi pr cui l intrmdiario di pagamnto può ssr un oprator tlfonico, ch rnd possibil la ngoziazion di un bn, abilitando il pagamnto con il crdito tlfonico (sia sso prpagato o postpagato), snza la ncssità di ssr (o divntar) Istituto di pagamnto o Iml, né di accordarsi con altri intrmdiari abilitati. Sui srvizi di Mobil paymnt offrti da opratori, l opratività dscritta è individuata all intrno di un primtro di droga prvisto dall attuazion dlla Psd (si vdano anch più avanti gli asptti normativi trattati in qusto articolo), sgnato dalla comprsnza di sgunti tr prsupposti: l acquisto dv riguardar bni o srvizi digitali ; l oprator non dv agir sclusivamnt com intrmdiario, ma dv apportar un valor aggiunto; l utilizzo o la consgna dvono avvnir attravrso il dispositivo di tlcomunicazion. Sistmi Closd loop (circuiti privativi) In qusta catgoria rintrano qui sistmi di pagamnto ch sfruttano l drogh prvist dalla Psd dalla nuova dirttiva sulla Monta lttronica, pr l cc.dd. rti a spndibilità limitata. In tali ambiti, prscindndo dalla tcnologia adottata, l issur l acquirr di uno strumnto di Mobil paymnt possono non ssr intrmdiari di pagamnto, ossia possono agir al di fuori dl rgim di rgolamntazion prvisto. 7 App Pos R. Garavaglia - sttmbr numro 1/2012 Diritti Mrcato 43

9 Di solito, tali sistmi trovano il proprio campo d azion in contsti dov la rt di accttazion (ovvro di spndibilità) è limitata (sia gograficamnt sia in forza di accordi commrciali) o dov la tipologia di prodotto/srvizio pr cui vin intrmdiato il pagamnto è circoscritta x ant. È important (oltr ch opportuno) prcisar ch l opratività di tali sistmi è prdtrminata all origin; ciò è vro non solo pr l tipologi di prodotti/srvizi vnduti, ma anch pr la rt di srcnti convnzionati; in altr parol, la normativa non prmtt ch uno strumnto di pagamnto all origin Closd loop possa aprirsi a un numro di srcizi convnzionabili non noto a priori. Qualora ciò volss avvnir, non foss applicabil la droga rifrita al conctto di limitatzza di prodotti vndibili, vi è obbligo pr il gstor dl sistma di ssr un intrmdiario bancario, o di vnir autorizzato a oprar nl rgim dgli Istituti di pagamnto/iml (oppur di far un accordo di partnrship con uno dgli stssi soggtti mnzionati). La normativa sul Mobil paymnt La mappatura dll soluzioni di Mobil paymnt proposta, è stata ordinata scondo un principio di rilvanza, pondrato sull impatto ch la normativa produc, dalla soluzion mno impattant a qulla dov il pso dlla rgolamntazion è maggior. Con ciò si è voluto sottolinar quanto com l possibili soluzioni siano condizionat dal c.d. costo dlla rgolamntazion, un paramtro ch dv ssr intso nl proprio valor assoluto, laddov condizionant /o abilitant un modllo di businss, funzion dl vincolo o dll opportunità ravvisati /o colti. Lo scnario normativo cui si è brvmnt in più parti rifrito si carattrizza pr ssr tuttora mutvol oggtto di grand attnzion pr il lgislator comunitario pr qullo nazional. In strma sintsi, nl momnto in cui scriviamo, lo stato dll art può ssr riassunto così. 44 Psd. Dirttiva sui srvizi di pagamnto. Normativa primaria. Dirttiva comunitaria n. 2007/64, rcpita in Italia il 27 gnnaio 2010 con il D.Lgs. n. 11, in vigor dal 1 marzo Normativa scondaria. Istruzioni di vigilanza pr gli Istituti di Pagamnto manata da Banca d Italia il 15 fbbraio 2010, in vigor dal 1 marzo Corrttivo Psd. D.Lgs. n. 230 dl 29 dicmbr 2011 (pubblicato in G.U. n. 31 dl 7/2/2012 in vigor dal 22 fbbraio 02012). Il provvdimnto armonizza il rgim contabil cui sono sottoposti gli intrmdiari assoggttati alla particolar vigilanza di tipo prudnzial dlla Banca d Italia, uniforman- numro 1/2012 Diritti Mrcato

10 do, tra l altro, i critri di rdazion di bilanci individuali consolidati. Rilvano, in particolar, alcuni importanti modifich pr gli Istituti di pagamnto, in particolar pr quanto attin la tnuta di fondi ni Conti di pagamnto ( funds safguarding ruls). Provvdimnto dlla Banca d Italia dl 5 luglio Attuazion dl Titolo II dl D.Lgs. 11/2010 (Diritti obblighi dll parti). Important provvdimnto, in vigor dal 1 ottobr 2011, ch ha contribuito a dtrminar una maggior chiarzza, in particolar pr quanto riguarda il primtro di alcun dll drogh citat in prcdnza: strumnti a spndibilità limitata, intrmdiazion dl pagamnto con il crdito tlfonico. Nuova Emd (o Iml2 ) - Nuova Dirttiva sulla Monta lttronica. Normativa primaria. Dirttiva comunitaria n. 2009/110, tuttora in attsa di trasposizion rcpimnto. Il 30 novmbr 2011 il Snato ha dfinitivamnt approvato la Lgg Comunitaria Con l art. 6 di tal lgg, il Parlamnto ha dlgato il Govrno a manar la disciplina attuativa di vari dirttiv comunitari, fra cui qulla in oggtto. In rifrimnto alla matria di c.d. Nuovi Iml, al Govrno è stato assgnato un trmin di tr msi pr adottar uno o più dcrti lgislativi, mdiant i quali attuar l disposizioni comunitari. Ni msi di april/maggio 2011, il Mf avva già provvduto a portar in consultazion pubblica uno schma d impianto lgislativo, con cui si sarbb potuto trasporr la nuova Emd. Normativa scondaria. Ni msi di april/maggio 2011, la Banca d Italia ha provvduto a portar in consultazion pubblica uno schma rlativo all nuov disposizioni di vigilanza pr gli Istituti di monta lttronica gli Istituti di pagamnto. Rilvano, all uopo, alcuni importanti modifich pr gli Istituti di monta lttronica, in particolar pr quanto attin la tnuta di fondi ni conti di pagamnto impigati pr la prstazion di srvizi di pagamnto (com pr gli Ip) la tnuta (sparata) di fondi ch costituiscono Monta lttronica. Mobil paymnt: what about businss? Tra la prvision di un aspttativa convincnt l intrprtazion di una raltà in mutamnto, la ricrca di un quilibrio dinamico fra divrsi playrs dlla filira la ridfinizion di un sistma di offrta adguato all potnzialità in firi sono ncssari. S, da un lato, appar auspicabil la crazion di un cosistma, nl qual cooprino attori non bancari intrmdiari di pagamnto abilitati, non può ssr ngata la ncssità di rndr più fficinti i procssi di gstion di pagamnti, ridisgnando i srvizi in risposta ai nuovi paradigmi di ubiquità contmporanità richisti con l adozion dl canal mobil. numro 1/2012 Diritti Mrcato 45

11 E la tcnologia quanto conta? Probabilmnt nulla, s non intsa com abilitant nuovi modlli di srvizio, assumndo con ciò ch la multicanalità dv prsumr l sistnza (o il prfzionamnto) di una tcnologia rtrostant, ch sia ragionvolmnt flssibil rapidamnt intgrabil in un contsto multisrvizio. Sì, poiché di un insim polidrico di srvizi si dv trattar: una pluralità di funzioni a corollario, dov il pagamnto non è ch un istanza (probabilmnt nppur qulla più attcchnt, quando isolata fin a s stssa... ). L anno dll Nfc? Alla luc dll considrazioni spost, trminiamo l articolo con alcun riflssioni sull ambito dlla profittabilità di un srvizio di pagamnto lttronico in mobilità sull condizioni a contorno, ch possono (ancora) dtrminar il succsso di un iniziativa di m-paymnt, in particolar nlla dclinazion Mobil proximity (il trrno d azion dll Nfc!) Occorr innanzitutto intrrogarsi su quanto sia prvasiva la rt di accttazion s il livllo raggiunto ora sia sufficint. Ci si rifrisc, ovviamnt, al numro di trminali Pos installati, ch accttano ralmnt pagamnti Nfc. È opportuno chidrsi s, davvro, ci si potrà attndr uno sviluppo sprssivo in tmpi brvi, o s potrbb avr un snso più compiuto la prolifrazion dll soluzioni App Pos o Mobil Pin Pad dscritt più sopra. Il discorso sull rti di accttazion è lo stsso ch, in Italia, si facva 25 anni fa in rifrimnto all cart di pagamnto alla ral possibilità di sviluppo di un mrcato gnticamnt two sidd (in un c.d. two sidd markt qual è qullo di pagamnti, l fficinza dipnd smpr dall incontro dll prfrnz di du divrs catgori di utnti: mrchant cardholdr). Nl caso dl Mobil proximity paymnt, si pon un ultrior problma rlativo ai costi aggiuntivi, sia pr il consumator final sia pr il mrchant gli fftti dll strnalità di rt, sia qulli positivi sia qulli ngativi, assumono una maggior rilvanza risptto al mondo dll cart di pagamnto tradizionali. Ciò prmsso, sul front dlla rdditività di un progtto di Nfc paymnt è obbligatorio domandarsi s il modllo di suddivision di costi di ricavi, così com sino a oggi è stato proposto, sia ancora prospttabil. La rilvanza dll applicazioni a valor aggiunto 46 Quando è stato dscritto il Mobil wallt nll acczion di contnitor, si è lasciato - volutamnt - intndr la possibilità di ospitar non solo unicamnt una gnrica Mobil paymnt application, ma una (o più) Mobil valu-addd application. numro 1/2012 Diritti Mrcato

12 L importanza di srvizi a valor aggiunto, quali pr smpio il mobil couponing o la promozion gorfrnziata 8 profilata 9, assum proporzioni significativamnt rilvanti. Si tratta, com dtto, di srvizi non-paymnt, carattrizzati da marginalità molto alt ch, in alcuni casi, potrbbro parzialmnt sussidiar l intro sistma di pagamnto associato. In uno scnario dl gnr, si ossrvi com tali iniziativ, ov sviluppat congiuntamnt al srvizio di pagamnto, siano particolarmnt rilvanti pr influnzar positivamnt gli fftti dll strnalità di rt. Ma mutuar la piattaforma Nfc pr offrir usr xprinc non dirttamnt associat al pagamnto significa pnsar a un aprtura dlla piattaforma da two-sidd a multi-sidd approdar al c.d. Opn Nfc. Sbbn, all stro, l azioni condott da opratori dl calibro di Googl (pr citar un smpio significativo) vadano sattamnt in qusta dirzion, in Italia i primi casi applicativi parrbbro non dimostrar altrttanta attnzion. Una possibil giustificazion di tal approccio, può risidr nl fatto ch il mrcato nazional dl Mobil paymnt, si trova, pr alcuni asptti, ancora in una fas inizial la spinta di opratori tradizionali dl pagamnto dll tlcomunicazioni parrbb volrsi concntrar proprio sulla crazion di qulla piattaforma, vicolando dapprima il solo srvizio di pagamnto, ma avndo (in alcuni casi) l accortzza di prvdr (almno tcnicamnt parlando) l aprtura di cui sopra si è dtto. Individuar una trza part ch trovi nll cosistma mobil un proprio vantaggio nll offrta additiva di srvizi, una trza part ch possa sviluppar il valor aggiunto dll Opn Nfc, una trza part ch possa sussidiar il costo di srcizio dlla piattaforma: qusta sarà, con buona probabilità, la strada ch conduc a rndr mass markt il fnomno dl Mobil paymnt. 8 Laddov prmssa. 9 Dov il consumator ha srcitato l opt in. numro 1/2012 Diritti Mrcato 47