Oggetto: comunicazione ai sottoscrittori di Credemvita Private Collection (Tariffa 60091) - nuovi Fondi Esterni disponibili per la sottoscrizione

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1 Rggi Emilia, 24 Marz 2015 Oggtt: cmunicazin ai sttscrittri di Crdmvita Privat Cllctin (Tariffa 60091) - nuvi Fndi Estrni dispnibili pr la sttscrizin Gntil Clint, cn piacr La infrmiam ch, dal 30 Marz 2015 sarann dispnibili quali sttstanti dlla sua plizza di assicurazin anch l qut dgli ultriri Fndi strni di sguit indicati. Cdic Intrn LU LU LU LU LU ISIN Nm Cmpart Nm Class Julius Bar Multibnd - Lcal Emrging Bnd Fund - B AXA Wrld Funds - Framlingtn Glbal Cnvrtibls - A Franklin Tmpltn Invstmnt Funds - Tmpltn Glbal Bnd Fund - I Julius Bar Multibnd - Crdit Opprtunitis Fund - B Standard Lif Invstmnts Glbal SICAV - Glbal Abslut Rturn Stratgis Fund - D OBBLIGAZIONARI EMERG MARKETS OBBLIGAZIONARI GLOBALI OBBLIGAZIONARI GLOBALI OBBLIGAZIONARI GLOBALI FLESSIBILI MODERATI LU Ethna Funds - AKTIV E - T FLESSIBILI MODERATI LU LU ING (L) - Invst First Class Multi Asst - I Franklin Tmpltn Invstmnt Funds - Franklin Stratgic Incm Fund - I H1 FLESSIBILI MODERATI FLESSIBILI FR Rthschild - R Valr - C FLESSIBILI LU LU Invsc Glbal Ttal Rturn (EUR) Bnd Fund - C Eurmbiliar Intrnatinal Fund - Equity Rturns Abslut B FLESSIBILI ABSOLUTE RETURN IT LU Eurmbiliar Flssibil Allcazin Glbal (FLAG) Schrdr Intrnatinal Slctin Fund - Glbal Multi-Asst Allcatin - C Eur Hdgd BILANCIATI MODERATI BILANCIATI MODERATI

2 60425 FR Rthschild - R Alizés - C BILANCIATI MODERATI LU Pictt - Multi Asst Glbal Opprtunitis - I BILANCIATI FR Rthschild - R Club - C BILANCIATI FR IE00B5BMR LU LU LU LU LU LU LU LU LU Financir d l'echiquir - Echiquir Majr Gstin Patrimnial in Fndi (GPF) ishars Cr S&P 500 UCITS ETF - (Acc) Fidlity Funds - Amrica Fund - Y Stat Strt Glbal Advisrs - Glbal Managd Vlatility Equity Fund - I Schrdr Intrnatinal Slctin Fund - Japans Equity - C Eur Hdgd Fidlity Activ STratgy - Emrging Markts Fund - A Fidlity Funds - China Cnsumr Fund - Y Franklin Tmpltn Invstmnt Funds - Tmpltn Frntir Markts Fund - I db x-trackrs II - Australian Dllar Cash UCITS ETF db x-trackrs II - Canadian Dllar Cash UCITS ETF - 1C db x-trackrs II - Strling Cash UCITS ETF - 1D AZIONARI EUROPA AZIONARI USA AZIONARI USA AZIONARI GLOBALI AZIONARI PACIFICO/PAESI EMERGENTI AZIONARI PACIFICO/PAESI EMERGENTI AZIONARI PACIFICO/PAESI EMERGENTI AZIONARI PACIFICO/PAESI EMERGENTI AZIONARI COMMODITY/ TEMATICI AZIONARI COMMODITY/ TEMATICI AZIONARI COMMODITY/ TEMATICI Nl sguit dlla prsnt cmunicazin, vin riprtat l stratt dl Dcumnt Infrmativ aggirnat cn l infrmazini rlativ ai nuvi Fndi Estrni dispnibili d all scità ch li hann istituiti. Tali infrmazini sn stratt dai Prsptti Infrmativi dll Scità di Gstin di Fndi Estrni / frnit dirttamnt dalla SICAV di appartnnza. La pssibil assnza di alcuni di dati stt riprtati driva dalla data di inizi pratività dl Fnd Estrn, ch nn n cnsnt la dtrminazin. *************************************

3 JULIUS BAER MULTIBOND - LOCAL EMERGING BOND FUND - B Cdic ISIN: LU Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: B Gstr: Swiss & Glbal Asst Managmnt (Luxmburg) S.A. Sd lgal: Grand-Ru 25, 1661 Nazinalità: hs Grupp di appartnnza: GAM Hlding AG Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: - Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: - Catgria: Obbligazinari mrging markts Finalità: L bittiv dl cmpart cnsist nl cnsguir un rndimnt suprir alla mdia a lung trmin. Obittiv dlla gstin: Il cmpart ha cm bnchmark/paramtr di rifrimnt 100% JPM Emrging Lcal Markts ELMI Plus Cmpsit Indx. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Mrcati Emrgnti. Plitica di invstimnt: Il Cmpart invst almn du trzi dl patrimni in valri mbiliari a rddit fiss variabil, mssi da mittnti di Pasi csiddtti Emrging Markts / sprssi nll valut di qusti Pasi ad ss assciati cnmicamnt. Pr mrcati mrgnti si intndn in gnral i mrcati di Pasi in prcint di divntar industrializzati nl sns mdrn dl trmin, carattrizzati da un alt ptnzial di crscita, ma anch da un maggir rischi. Rintran in qusta catgria in particlar i Pasi dll indic S&P Emrging BMI dll indic MSCI Emrging Markts. Gli invstimnti in bbligazini dgli Emrging Markts implican rischi più lvati dvuti alla maggir vlatilità di qusti invstimnti. Il patrimni dl Cmpart può ssr inltr invstit sin ad un massim di un trz dl patrimni in valri mbiliari a rddit fiss variabil sprssi in altr valut di mittnti cn sd in altri Pasi. La Scità, inltr, può invstir fin al 10% dl patrimni in azini altri titli di partcipazin nnché in warrants su azini altri titli di partcipazin di azind cn sd in un Pas ricnsciut. Gli acquisti di warrants implican rischi più lvati dvuti alla maggir vlatilità di qust tip di invstimnti. I rischi valutari sn parzialmnt cprti ni cnfrnti dll USD. Il Cmpart è sprss in dllari Usa. I titli mssi da mittnti dlla Fdrazin russa pssn ssr acquistati dirttamnt s sn ngziati in una brsa valri ricnsciuta in un altr mrcat rglamntat rglarmnt funzinant, ricnsciut aprt al pubblic. Attualmnt vin cnsidrat cm mrcat ricnsciut nlla Fdrazin russa il Mscw Exchang ch è nat dalla fusin tra il Russian Trading Systm Stck Exchang il Mscw Intrbank Currncy Exchang. I titli di mittnti dlla Fdrazin russa dirttamnt acquistati ch sn ngziati al di furi dl Mscw Exchang nnché, in particlar, invstimnti dirtti in altri Pasi ch nn sn ngziati in una brsa valri ricnsciuta in un altr mrcat rglamntat rglarmnt funzinant, ricnsciut aprt al pubblic, pssn ammntar, insim cn altri invstimnti c.d. nn ricnsciuti, a un massim dl 10% dl valr ntt d invntari dl cmpart. Drivati: Il Cmpart può utilizzar strumnti finanziari cmplssi cn finalità di cprtura dl patrimni pr trarr prfitt da invstimnti prmttnti. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza

4 AXA WORLD FUNDS - FRAMLINGTON GLOBAL CONVERTIBLES - A Cdic ISIN: LU Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: A Gstr: AXA Funds Managmnt S.A. Sd lgal: 49, avnu J. F. Knndy L-1855 Nazinalità: hs Grupp di appartnnza: AXA Gstr dlgat: AXA Invstmnt Managrs Paris Sd lgal dl gstr dlgat: Cur Défns - Tur B - La Défns 4 100, Esplanad du Général d Gaull Curbvi Francia Nazinalità dl gstr dlgat: Francs Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: AXA Catgria: Obbligazinari glbali Finalità: L bittiv dl Cmpart è cnsguir una crscita dl capital su un rizznt tmpral di lung trmin, misurata in ur, invstnd ni mrcati di titli cnvrtibili. Obittiv dlla gstin: Il cmpart ha cm bnchmark/paramtr di rifrimnt 100% UBS Cnvrtibl Glbal Fcus Hdgd Indx. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Glbal. Plitica di invstimnt: Il Cmpart invst: smpr almn du trzi dl ttal di sui attivi in bbligazini cnvrtibili l cui azini sttstanti ptrbbr ssr mss da tutt l capitalizzazini di qualsiasi sttr cnmic. Il Cmpart invstirà almn il 51% in titli cnvrtibili invstmnt grad, a cndizin ch il Cmpart pssa invstir fin al 49% dl ttal di sui attivi in titli sub-invstmnt grad. I titli invstmnt grad prsntrann un rating di almn BBB cnfrit da Standard & Pr s un rating quivalnt attribuit da Mdy s Fitch ppur, s privi di rating, sarann ritnuti tali dal Gstr dgli invstimnti. I titli sub-invstmnt grad prsntrann un rating cmprs tra BB+ B- cnfrit da Standard & Pr s un rating quivalnt attribuit da Mdy s Fitch ppur, s privi di rating, sarann ritnuti tali dal Gstr dgli invstimnti. In cas di dwngrad al di stt di B- cnfrit da Standard & Pr s un rating quivalnt attribuit da Mdy s Fitch ppur, s privi di rating, laddv sarann ritnuti tali dal Gstr dgli invstimnti, i titli sarann vnduti ntr 6 msi. Qualra dvssr sistr du rating diffrnti cnfriti da agnzi di rating divrs, vrrà cnsidrat il rating più bass, qualra dvssr sistr più di du rating diffrnti cnfriti da agnzi di rating divrs, vrrà cnsidrat il scnd rating più alt. Fin a un trz dl ttal di sui attivi il Cmpart può invstir in titli di dbit svrani; in azini qutat, titli lgati ad azini fin a un trz di sui attivi in strumnti dl mrcat mntari. Drivati: Entr il limit dl 200% dll attiv ntt dl Cmpart, la stratgia di invstimnt può ssr prsguita tramit invstimnti dirtti / attravrs strumnti drivati. Strumnti drivati pssn anch ssr usati a fini di cprtura. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - TEMPLETON GLOBAL BOND FUND - I Cdic ISIN: LU Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: I

5 Gstr: Franklin Tmpltn Intrnatinal Srvics S.à r.l. Sd lgal: 8A, ru Albrt Brschtt, L-1246 Luxmburg, Grand Duchy f Luxmburg. Nazinalità: hs Grupp di appartnnza: Franklin Tmpltn Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: - Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: - Catgria: Obbligazinari glbali Finalità: Il cmpart si prfigg di massimizzar il rndimnt ttal ttnnd un aumnt dl valr di sui invstimnti, gnrand rddit guadagnand cn i cambi mntari a mdi - lung trmin. Obittiv dlla gstin: Il cmpart ha cm bnchmark/paramtr di rifrimnt 100% JP Mrgan Glbal Gvrnmnt Bnd Indx.. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Glbal. Plitica di invstimnt: Il Fnd invst principalmnt in: bbligazini di qualunqu qualità mss da gvrni d ntità lgat a gvrni situati in qualsiasi mrcat sviluppat mrgnt. Il Fnd può invstir in misura minr in: bbligazini di qualunqu qualità mss da scità situat in qualsiasi pas bbligazini di ntità svranazinali, cm pr smpi la Banca Eurpa pr gli Invstimnti. Drivati: Il Fnd può far ricrs a strumnti drivati a fini di cprtura, gstin fficint dl prtafgli / invstimnt, utilizzati cm strumnt di gstin attiva dgli invstimnti pr acquisir spsizin ai mrcati. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza JULIUS BAER MULTIBOND - CREDIT OPPORTUNITIES FUND - B Cdic ISIN: LU Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: B Gstr: Swiss & Glbal Asst Managmnt (Luxmburg) S.A. Sd lgal: Grand-Ru 25, 1661 Nazinalità: hs Grupp di appartnnza: GAM Hlding AG Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: - Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: - Catgria: Obbligazinari glbali Finalità: L bittiv dl cmpart cnsist nl cnsguir un rndimnt suprir alla mdia nl lung prid, invstnd ni mrcati bbligazinari mndiali. Obittiv dlla gstin: Il cmpart ha cm bnchmark/paramtr di rifrimnt 30% BfA ML EMU Crp., LG Cap Indx, Ex T1, UT2, LT2; 30% BfA ML EM Markts Svrign Plus/Hdg EUR; 30% BfA ML Glbal High Yild Cnstraind Hdgd; 10%, ML Eur Curr. LIBOR 3-mnth Cnst. Maturity.

6 Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Glbal. Plitica di invstimnt: Il Cmpart invst almn du trzi dl su patrimni in valri mbiliari a rddit fiss variabil, titli di crdit diritti di crdit di qualsiasi livll di rating, scadnza valuta mssi garantiti da mittnti di Pasi ricnsciuti. Oltr ai valri mbiliari a rddit fiss variabil mssi garantiti da Stati dai rlativi Stati fdrali da nti statali analghi da cmuni città, l univrs d invstimnt cmprnd anch bbligazini scitari (inclusi i prstiti cnvrtibili i prstiti a pzin) di qualsiasi livll di rating, bbligazini di mrcati mrgnti, Asst Backd Scuritis (ABS), titli iptcari (Mrtgag Backd Scuritis; MBS), Cllatralizd Dbt Obligatin (CDO), Cllatralizd Mrtgag Obligatin (CMO), Hybrid Prfrrd Dbt Scuritis (HPDS) (ABS, MBS, CDO, CMO HPDS, cmplssivamnt, fin ad un massim dl 20% dl patrimni dl cmpart) altri invstimnti fruttifri diffusi mn diffusi. La slzin la pndrazin di singli sgmnti di crdit, tipi di invstimnti valut, nnché l rintamnt dlla stratgia d invstimnt crrnt pr quant cncrn duratin, curva di rndimnti, sprad di tassi, cc. miran a cglir l pprtunità ch di vlta in vlta si prsntan, prtant il nucl d invstimnt principal può variar cnsidrvlmnt a scnda dll valutazini di mrcat in un dtrminat mmnt. Nn è quindi pssibil scludr scillazini di przzi di brv durata. Gli invstimnti sn prati nlla valuta più idna a garantir la prfrmanc gstiti in manira attiva risptt alla valuta di rifrimnt. In particlar, pr la crazin / la cprtura di rischi cnnssi a valut str, vngn cnclusi cntratti a trmin d ffttuati acquisti vndit di swap di pzini su valut. Fin ad un massim di un trz dl patrimni dl cmpart può ssr invstit in altri valri patrimniali prvisti dall art. 41 prim cmma dlla Lgg dl 2010, ivi cmprsi titli azinari altri titli diritti di partcipazin, nnché drivati di titli azinari di altri titli diritti di partcipazin. Il cmpart può inltr dtnr dispnibilità liquid l quali, in dtrminat situazini in drga alla rgla di 2/3 di cui spra, pssn ammntar fin al 49% dl patrimni. Il cmpart è dnminat in Eur. Gli invstimnti pssn ssr dnminati in Eur in altr valut. Drivati: Pr il cnsguimnt dll bittiv d invstimnt si pssn utilizzar, anch in grand quantità, strumnti finanziari drivati tcnich d invstimnt strumnti finanziari particlari. La gamma di pssibili strumnti cmprnd, in particlar, pzini call put su valri mbiliari strumnti finanziari, cntratti a trmin su valut tassi d intrss, swap su tassi d intrss, crdit sprad swap, crdit dfault swap, ttal rturn swap, pzini su swap (swaptin) prdtti strutturati. Pr l utilizz di tali strumnti finanziari drivati tcnich d invstimnt strumnti finanziari particlari valgn l limitazini dfinit in dttagli nl capitl Strumnti finanziari tcnich di invstimnt dl Prsptt Cmplt dlla Sicav. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza STANDARD LIFE INVESTMENTS GLOBAL SICAV - GLOBAL ABSOLUTE RETURN STRATEGIES FUND - D Cdic ISIN: LU Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: D Gstr: Standard Lif Invstmnts (Mutual Funds) Limitd Sd lgal: 1 Grg Strt, Edinburgh EH2 2LL, Sctland Nazinalità: Sczzs Grupp di appartnnza: Standard Lif Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: - Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: -

7 Catgria: Flssibili mdrati Finalità: Il fnd mira a ffrir rndimnti psitivi dgli invstimnti in tutt l cndizini di mrcat nl mdi-lung trmin. Obittiv dlla gstin: Il cmpart prsgu una gstin di tip flssibil in lina cn gli bittivi dlla gstin stssa. La vlatilità ad un ann Ex-Pst dl cmpart risulta pari a N.D.. La vlatilità Ex-Ant dl cmpart: misura di VaR massim (Nzinal massim dl drivat su NAV 750%). Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Glbal. Plitica di invstimnt: Il fnd è gstit attivamnt, cn un ampi mandat d invstimnt mirat a cnsguir un livll di rndimnt su pridi di tr anni cnscutivi quivalnt alla liquidità più il cinqu pr cnt annu, al lrd di cmmissini. Sfrutta l infficinz di mrcat mdiant l allcazin attiva a una gamma divrsificata di psizini di mrcat. Il fnd utilizza una cmbinazin di attività tradizinali (quali azini bbligazini) stratgi di invstimnt basat su tcnich avanzat di drivati ch dtrminan un prtafgli frtmnt divrsificat. Il fnd può assumr psizini lungh crt su mrcati, titli gruppi di titli tramit cntratti drivati. Drivati: Il fnd farà un ampi us di drivati all scp di ridurr il rischi il cst, di gnrar capital rddit aggiuntiv a bass rischi, vvr di sddisfar il prpri bittiv d invstimnt. L us di drivati è mnitrat all scp di assicurar ch il fnd nn sia spst a rischi ccssivi indsidrati. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza ETHNA FUNDS - AKTIV E - T Cdic ISIN: LU Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: T Gstr: ETHENEA Indpndnt Invstrs S.A. Sd lgal: 9a, ru Gabril Lippmann, 5365 Munsbach Nazinalità: hs Grupp di appartnnza: ETHENEA Indpndnt Invstrs S.A. Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: - Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: - Catgria: Flssibili mdrati Finalità: L bittiv dl cmpart è qull di prsrvar il capital crar valr nl lung trmin. Obittiv dlla gstin: Il cmpart prsgu una gstin di tip flssibil in lina cn gli bittivi dlla gstin stssa. La vlatilità ad un ann Ex-Pst dl cmpart risulta pari a 3,48%. La vlatilità Ex-Ant dl cmpart: N.D.. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Fcus su mittnti di pasi OCSE, innanzitutt Eurpa, Amrica dl Nrd, Giappn Australia. Plitica di invstimnt: Il cmpart si basa su una stratgia di invstimnt ch cmbina flssibilità d quilibri. Nl risptt dl principi dlla divrsificazin dl rischi, i Gstri dl Fnd invstn in vari asst class - cm risrs liquid, bbligazini, fin ad un massim dl 49%, azini. Drivati: Il cmpart può invstir in drivati. A titl smplificativ in: cntratti a trmin su divis, swap, swaptin; pr l lnc cmplt si rimanda al fascicl infrmativ dlla Sicav.

8 Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza ING (L) - INVEST FIRST CLASS MULTI ASSET - I Cdic ISIN: LU Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: I Gstr: ING Invstmnt Managmnt Luxmburg S.A. Sd lgal: 3, ru Jan Pirt L-2350 Nazinalità: hs Grupp di appartnnza: ING Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: - Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: - Catgria: Flssibili mdrati Finalità: Il Cmpart mira a gnrar rndimnti intrssanti in gni cntst di mrcat, invstnd nin spcifich classi di attività. Obittiv dlla gstin: Il cmpart prsgu una gstin di tip flssibil in lina cn gli bittivi dlla gstin stssa. La vlatilità ad un ann Ex-Pst dl cmpart risulta pari a 2,63%. La vlatilità Ex-Ant dl cmpart: mtd dl VaR Asslut, fftt lva atts cm smma di valri nzinali 0-200%, fftt lva atts cm mtd dgli impgni 0-25%. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Fcus su mittnti di pasi OCSE, innanzitutt Eurpa, Amrica dl Nrd, Giappn Australia. Plitica di invstimnt: Il Cmpart può invstir in valri mbiliari (inclusi warrant su valri mbiliari fin al 10% dl su patrimni ntt), bbligazini, azini, strumnti dl mrcat mntari, titli sggtti alla Rul 144A, qut di OICVM di altri OICR dpsiti. Gli invstimnti in titli garantiti da attività nn ptrann tuttavia suprar il 20% gli invstimnti in OICVM OIC nn ptrann suprar cmplssivamnt il 10% dl patrimni ntt. Drivati: All scp di cnsguir gli bittivi d invstimnt, il Cmpart può anch far ricrs a strumnti finanziari drivati tra cui, a titl mramnt smplificativ, i sgunti:pzini futurs su valri mbiliari strumnti dl mrcat mntari;futurs pzini su indici;futur, pzini swap su tassi d intrss;swap di prfrmanc;crdit dfault swap;cntratti di cambi a trmin pzini su valut. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - FRANKLIN STRATEGIC INCOME FUND - I H1 Cdic ISIN: LU Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: I H1 Gstr: Franklin Tmpltn Intrnatinal Srvics S. r.l. Sd lgal: 8A, ru Albrt Brschtt, L-1246 Luxmburg, Grand Duchy f Luxmburg. Nazinalità: hs Grupp di appartnnza: Franklin Tmpltn

9 Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: - Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: - Catgria: Flssibili Finalità: Il Cmpart si prfigg di gnrar un rddit lvat, in via scndaria, di aumntar il valr di sui invstimnti a mdi - lung trmin. Obittiv dlla gstin: Il cmpart prsgu una gstin di tip flssibil in lina cn gli bittivi dlla gstin stssa. La vlatilità ad un ann Ex-Pst dl cmpart risulta pari a N.D.. La vlatilità Ex-Ant dl cmpart: N.D.. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Glbal. Plitica di invstimnt: Il Fnd invst principalmnt in: bbligazini di qualunqu qualità mss da gvrni scità situati in qualsiasi pas, inclusi i mrcati mrgnti in titli garantiti da iptch attività. Il Fnd può invstir in misura minr in: titli inslvnti (limitatamnt al 10% dll attività), qut di altri fndi cmuni d invstimnt (limitatamnt al 10% dll attività). Il Fnd può invstir sin al 100% dll su attività in bbligazini di qualità infrir. Drivati: Il Fnd può far ricrs a strumnti drivati a fini di cprtura, gstin fficint dl prtafgli / invstimnt. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza ROTHSCHILD - R VALOR - C Cdic ISIN: FR Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: C Gstr: Rthschild & Ci Gstin Sd lgal: 29, avnu d Mssin Paris, Francia Nazinalità: Francs Grupp di appartnnza: Rthschild Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: - Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: - Catgria: Flssibili Finalità: OICVM classificat nlla catgria divrsificat, la SICAV si prpn cm bittiv di gstin la ricrca di rndimnt, su una durata d invstimnt cnsigliata di almn 5 anni, attravrs l attuazin di una gstin discrzinal pggiant sprattutt sulla prvisin dll vluzin di divrsi mrcati (azini, tassi) sulla slzin di strumnti finanziari fndata sull analisi finanziaria dgli mittnti. Obittiv dlla gstin: Il cmpart prsgu una gstin di tip flssibil in lina cn gli bittivi dlla gstin stssa. La vlatilità ad un ann Ex-Pst dl cmpart risulta pari a N.D.. La vlatilità Ex-Ant dl cmpart: cmprsa tra 15%-25%. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Glbal. Plitica di invstimnt: La SICAV ptrà ssr invstita, in funzin dll vluzin di mrcati, tra l 0%

10 il 100% in azini cn qualsiasi vlum di capitalizzazin (nn ltr il 20% nll scità a bassa capitalizzazin) di gni ara ggrafica ( fin al 100% in azini di pasi furi dall OCSE); tra l 0% il 100% in bbligazini, di cui nn ltr il 20% in bbligazini cnvrtibili, di mittnti pubblici / privati cn qualsiasi rating crditizi; il prtafgli ptrà ssr invstit fin al 20% in bbligazini cn rating spculativ (csiddtt high yild) fin al 10% in bbligazini priv di rating, infin, tra l 0% il 10% in OICVM. Inltr, la SICAV ptrà ssr spsta, dirttamnt indirttamnt, ai pasi furi dall OCSE fin ad un massim dl 100% dl su patrimni ai rischi lgati all scità a bassa capitalizzazin fin ad un massim dl 20% dl su patrimni. Drivati: La SICAV ptrà altrsì ricrrr a titli ch intgran drivati strumnti finanziari a trmin, a fini sia di cprtura ch di spsizin al rischi azinari, bbligazinari valutari, ancra ad acquisizini cssini tmpran di titli. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza INVESCO GLOBAL TOTAL RETURN (EUR) BOND FUND - C Cdic ISIN: LU Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: C Acc Gstr: Invsc Managmnt S.A. Sd lgal: 2-4 ru Eugèn Rupprt Nazinalità: hs Grupp di appartnnza: Invsc Ltd Gstr dlgat: Invsc Asst Managmnt Limitd Sd lgal dl gstr dlgat: Hnly-n-Thams Oxfrdshir RG9 1HH Unitd Kingdm Nazinalità dl gstr dlgat: Ingls Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: Invsc Ltd. Catgria: Flssibili Finalità: Il cmpart si prpn la finalità gnrar rddit ttnr un incrmnt dl capital invstit. Obittiv dlla gstin: Il cmpart prsgu una gstin di tip flssibil in lina cn gli bittivi dlla gstin stssa. La vlatilità ad un ann Ex-Pst dl cmpart risulta pari a 4,08%. La vlatilità Ex-Ant dl cmpart: N.D.. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Glbal. Plitica di invstimnt: Il Fnd invstirà principalmnt in strumnti bbligazinari (inclus bbligazini mss da scità gvrni) di tutt il mnd. Il Fnd può in via tmprana invstir fin al 100% dl su valr in liquidità mzzi quivalnti in funzin dll cndizini di mrcat. Drivati: Il cmpart può utilizzar strumnti finanziari drivati ai fini di gstin fficint dl prtafgli di cprtura, ppur anch a scp di invstimnt (ssia prfzinand strumnti finanziari drivati pr cnsguir gli bittivi di invstimnt). Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza EUROMOBILIARE INTERNATIONAL FUND - EQUITY RETURNS ABSOLUTE - B Cdic ISIN: LU Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: B

11 Gstr: Crdm Intrnatinal (Lux) S.A. Sd lgal: 10-12, avnu Pastur - L-2310 Nazinalità: hs Grupp di appartnnza: Crdit Emilian Hlding SpA Gstr dlgat: Eurmbiliar Asst Managmnt SGR SpA Sd lgal dl gstr dlgat: Crs Mnfrt, 34 - I MILANO Nazinalità dl gstr dlgat: Italiana Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: Crdit Emilian Hlding SpA Catgria: Abslut rturn Finalità: Ricrca di un gradual accrscimnt dl capital invstit a mdi lung trmin. Obittiv dlla gstin: Il cmpart prsgu una gstin di tip flssibil in lina cn gli bittivi dlla gstin stssa. La vlatilità ad un ann Ex-Pst dl cmpart risulta pari a N.D.. La vlatilità Ex-Ant dl cmpart: N.D.. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Glbal. Plitica di invstimnt: L attività ntt dl Cmpart ptrann ssr invstit da 0 a 100% in valri mbiliari di tip azinari. L attiv ntt nn invstit in valri mbiliari di tip azinari ptrà ssr invstit in valri mbiliari di tip bbligazinari / in strumnti dl mrcat mntari, avnti un rating ugual suprir a BBB- (invstmnt grad) in liquidità cstituit in particlar da dpsiti bancari prss istituti di crdit avnti una durata rsidua infrir ai 12 msi. Fin ad un massim dl 30% l attività ntt dl cmpart ptrann ssr invstit in valri mbiliari di tip bbligazinari quali l bbligazini cnvrtibili. L attività ntt dl Cmpart ptrann ssr invstit, fin a cncrrnza dl 10% in valri mbiliari di tip bbligazinari / in strumnti di mrcat mntari avnti un rating infrir a BBB- (nn invstmnt grad). Il cmpart può invstir in tutt l ar ggrafich. Fin ad un massim dl 30% l attività ntt dl Cmpart ptrann ssr invstit in valri mbiliari di tip azinari, di tip bbligazinari in strumnti di mrcat mntari mssi da mittnti ch srcitan la lr principal attività cn sd ni pasi mrgnti, da mittnti svrani di tali Pasi (dfiniti al capitl 6 dl Prsptt dlla Sicav Fattri di rischi al punt 4 Altri fattri di rischi - Mrcati Emrgnti ). Nll prcntuali spra citat, il Cmpart ptrà invstir in parti di OICVM / di altri OICR cm dfiniti nl capitl 5 dl Prsptt dlla Sicav al punt A. Limiti d invstimnt. Drivati: Il Cmpart può invstir in strumnti finanziari drivati sia ai fini di cprtura di rischi ch di una fficint gstin dl prtafgli. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza, Il Sl 24 Or EUROMOBILIARE FLESSIBILE ALLOCAZIONE GLOBALE (FLAG) Cdic ISIN: IT Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: Unica Gstr: Eurmbiliar Asst Managmnt SGR SpA Sd lgal: Crs Mnfrt, 34 - I Milan, Italia Nazinalità: Italiana Grupp di appartnnza: Crdit Emilian Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: -

12 Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: - Catgria: Bilanciati mdrati Finalità: Il Cmpart mira ad accrscr gradualmnt il valr dl capital invstit. Obittiv dlla gstin: Il cmpart prsgu una gstin di tip flssibil in lina cn gli bittivi dlla gstin stssa. La vlatilità ad un ann Ex-Pst dl cmpart risulta pari a N.D.. La vlatilità Ex-Ant dl cmpart: VaR 6,70% (rizznt tmpral pari a 1 ms, intrvall di cnfidnza 99%). Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Glbal. Principalmnt mrcati rglamntati. Plitica di invstimnt: Il Fnd, attravrs una gstin di tip flssibil, invst almn il 50% dll attiv in strumnti finanziari di natura bbligazinaria / dl mrcat mntari. L invstimnt in strumnti finanziari di natura azinaria è prvist sin ad un massim dl 50% dll attiv. Il Fnd può altrsì invstir sin ad un massim dl 100% dll attiv in OICR avnti analga natura. Gli strumnti finanziari, mssi da qualsiasi tiplgia di mittnti, sn principalmnt dnminati in Eur, Lira Strlina, Franc Svizzr, Dllar USA Yn. La cmpnnt bbligazinaria dl Fnd, divrsa da qulla rapprsntata da OICR, è invstita prvalntmnt in bbligazini cn mrit crditizi invstmnt grad (vvr mssi da mittnti cn adguata capacità di asslvr ai prpri impgni finanziari). L invstimnt in bbligazinari nn invstmnt grad è prvist nlla misura massima dl 30%. Drivati: Il Fnd può invstir in strumnti finanziari drivati ai fini di cprtura di rischi, di una più fficint gstin dl prtafgli di invstimnt. In rlazin alla finalità di invstimnt il Fnd può avvalrsi di una lva massima pari a 1,3. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND - GLOBAL MULTI-ASSET ALLOCATION - C EURO HEDGED Cdic ISIN: LU Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: C Eur Hdgd Gstr: Schrdr Invstmnt Managmnt (Luxmburg) S.A. Sd lgal: 5, ru Höhnhf, L 1736 Snningrbrg, Nazinalità: hs Grupp di appartnnza: Schrdrs PLC Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: - Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: - Catgria: Bilanciati mdrati Finalità: Il fnd mira a gnrar una crscita dl capital rddit. Obittiv dlla gstin: Il cmpart prsgu una gstin di tip flssibil in lina cn gli bittivi dlla gstin stssa. La vlatilità ad un ann Ex-Pst dl cmpart risulta pari a N.D.. La vlatilità Ex-Ant dl cmpart: N.D.. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Glbal. Plitica di invstimnt: Almn du trzi dl patrimni dl fnd (liquidità sclusa) sarà invstit dirttamnt in azini in bbligazini di scità intrnazinali, in titli pubblici in valut di stati di

13 agnzi gvrnativ di tutt il mnd indirttamnt tramit fndi strumnti drivati. Qust fnd si prfigg di gnrar rndimnti intrssanti in un ttica di lung prid d è mirat a invstitri ch ricrcan un prdtt flssibil in grad di accdr a una vasta gamma di attività mrcati finanziari di tutt il mnd, bilanciand l spsizin vrs attività cn rischi/crscita più lvati cm l azini, cn qulla vrs attività mn rischis cm l bbligazini. L allcazin rginal qulla all vari asst class pssn variar nl tmp. Il fnd può crcar spsizin vrs strumnti finanziari altrnativi, cmprsi titli immbiliari, matri prim, hdg fund privat quity. Il fnd può anch dtnr liquidità. Drivati: Pssn ssr utilizzati strumnti drivati pr cnsguir l bittiv di invstimnt, ridurr il rischi gstir il fnd in md più fficint. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza ROTHSCHILD - R ALIZÉS - C Cdic ISIN: FR Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: C Gstr: Rthschild & Ci Gstin Sd lgal: 29, avnu d Mssin Paris, Francia Nazinalità: Francs Grupp di appartnnza: Rthschild Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: - Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: - Catgria: Bilanciati mdrati Finalità: Il FCI si prpn cm bittiv di gstin di ttnr, sulla durata di invstimnt cnsigliata (suprir a tr anni), un rndimnt suprir a qull dll indic di rifrimnt (10% MSCI Daily TR Nt Emu LC + 10% MSCI Daily TR Nt Wrld x EMU $ in + 20% EONIA + 60% Barclays Eur Aggrgat). Obittiv dlla gstin: Il cmpart ha cm bnchmark/paramtr di rifrimnt 10% MSCI Daily TR Nt Emu LC Indx, 10% MSCI Daily TR Nt Wrld x EMU $ in Indx, 20% EONIA Indx, 60% Barclays Eur Aggrgat Indx. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Glbal. Plitica di invstimnt: Il FCI, prvalntmnt invstit in lin dirtt, crca di sfruttar l pprtunità a livll sia di azini ch di prdtti di tass, nnché di prdtti mntari. La sclta di titli dlla quta azinaria è il risultat di un cnfrnt tra la visin macrcnmica l analisi finanziaria di titli. La gstin crca di sfruttar al mgli l mvimntazini di titli. I titli dlla quta bbligazinaria vngn slzinati in funzin dlla lr snsibilità, al fin di dfinir un allcazin ggrafica, al trmin di un analisi sia quantitativa ch qualitativa. Il FCI ptrà ssr invstit: - tra il 70% il 100% in prdtti di tass, fissi variabili, in bbligazini cnvrtibili ntr il limit massim dl 10% dl patrimni ntt, cn un minim dl 50% dlla quta bbligazinaria in prdtti bbligazinari cn rating crditizi quivalnt a invstmnt grad (ssia fin a BBB- pr Standard & Prs Fitch fin a Baa3 pr Mdy s); gli invstimnti in titli privi di rating ptrann rapprsntar fin al 50% dlla quta bbligazinaria dl fnd. - tra l 0% il 30% in azini di qualsiasi ara ggrafica cn qualsiasi vlum di capitalizzazin. - fin ad un massim dl 10% in OICVM di diritt francs str armnizzati / OICVM nn armnizzati ch rispttin i 4 critri prvisti dal R dl cdic mntari finanziari armnizzati. L spsizin dl prtafgli al mrcat azinari, cmprsa l spsizin indtta dall impig dgli strumnti finanziari a

14 trmin nn sarà suprir al 30%. L spsizin dl prtafgli al mrcat bbligazinari, cmprsa l spsizin indtta dall impig dgli strumnti finanziari a trmin, cnsntirà di mantnr la snsibilità dl prtafgli ntr una frbic cmprsa fra 0 9. L spsizin dl prtafgli al rischi di cambi, Drivati: Il Fnd può altrsì invstir in strumnti finanziari a trmin ngziati su mrcati rglamntati francsi d stri vr-th-cuntr. A tal fin, ffttua una cprtura / l spsizin dl prtafgli su sttri di attività, ar ggrafich, valut, tassi, azini, titli valri quivalnti, indici. La svraspsizin attravrs strumnti finanziari drivati nn sarà cmplssivamnt suprir al 100% dl patrimni ntt. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza PICTET - MULTI ASSET GLOBAL OPPORTUNITIES - I Cdic ISIN: LU Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: I Gstr: Pictt Funds (Eurp) S.A. Sd lgal: 15, avnu J. F. Knndy, L-1855 Nazinalità: hs Grupp di appartnnza: Pictt & Ci Gstr dlgat: Pictt Asst Managmnt Limitd Sd lgal dl gstr dlgat: Mr Hus, Lvl 11, 120 Lndn Wall, Lndra EC2Y 5ET Nazinalità dl gstr dlgat: Ingls Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: Pictt & Ci Catgria: Bilanciati Finalità: L bittiv dl Cmpart è cnsntir agli invstitri di sfruttar i trnd di mrcati finanziari invstnd ssnzialmnt in un prtafgli divrsificat di OIC / OICVM ch frnisc spsizin a valut str, strumnti di dbit di gni gnr (pubblici privati), strumnti dl mrcat mntari, titli azinari assimilati, immbili, indici di vlatilità indici dll matri prim. Obittiv dlla gstin: Il cmpart prsgu una gstin di tip flssibil in lina cn gli bittivi dlla gstin stssa. La vlatilità ad un ann Ex-Pst dl cmpart risulta pari a N.D.. La vlatilità Ex-Ant dl cmpart: N.D.. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Glbal. Plitica di invstimnt: Il Cmpart può invstir snza rstrizini ggrafich sttriali (cmprsi i pasi mrgnti). Il Cmpart ptrà inltr invstir in prdtti strutturati. Drivati: Il Cmpart può srvirsi di strumnti finanziari drivati pr assicurar una gstin fficint dl prtafgli ppur a fini di cprtura. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza ROTHSCHILD - R CLUB - C Cdic ISIN: FR Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: C Gstr: Rthschild & Ci Gstin Sd lgal: 29, avnu d Mssin Paris, Francia

15 Nazinalità: Francs Grupp di appartnnza: Rthschild Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: - Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: - Catgria: Bilanciati Finalità: Il FCI si prpn cm bittiv di gstin di ttnr, su un rriznt d invstimnt raccmandat di almn 5 anni, un rndimnt suprir a qull dll indic di rifrimnt sgunt: 40% Eur EMTS Glbal Indx, 30% Eur Stxx DR Indx, 20% MSCI Daily TR Nt Wrld Ex EMU (cnvrtit in ) Indx, 10% EONIA Capitalizzat Indx. Obittiv dlla gstin: Il cmpart ha cm bnchmark/paramtr di rifrimnt 40% Eur EMTS Glbal Indx, 30% Eur Stxx DR Indx, 20% MSCI Daily TR Nt Wrld Ex EMU (cnvrtit in ) Indx, 10% EONIA Capitalizzat Indx. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Glbal. Plitica di invstimnt: Il FCI ptrà ssr invstit: fra l 0 il 100% in prdtti azinari di qualsiasi ara ggrafica, di qualsiasi sttr industrial di qualsiasi dimnsin in trmini di capitalizzazin di brsa, cn un massim dl 20% in scità a bassa capitalizzazin cn un massim dl 20% in prdtti azinari di pasi furi dall OCSE; fra l 0 il 100% dll attiv ntt in prdtti di tass (dbit pubblic/dbit privat) di qualsiasi durata, in qualsiasi valuta cn qualsiasi rating crditizi, di cui un massim dl 20% ptrà ssr cstituit da bbligazini spculativ (csiddtt high yild). Il FCI ptrà ssr spst fin al 20% massim all bbligazini cnvrtibili. L spsizin cnslidata dl prtafgli al mrcat azinari al mrcat valutari (via titli, OICVM, prazini di mrcat a trmin) nn sarà suprir al 100% pr ciascun di qusti rischi. L spsizin cnslidata dl prtafgli al mrcat di tassi (via titli, OICVM, prazini di mrcat a trmin) cnsntirà di mantnr la snsitività dl prtafgli ntr una frbic cmprsa fra Drivati: Il FCI ptrà inltr invstir su strumnti finanziari a trmin ngziati, su mrcati rglamntati francsi d stri vr-th-cuntr, ntr il limit dl 100% dl su attiv. A tal fin, ffttua una cprtura / l spsizin dl prtafgli su sttri di attività, ar ggrafich, valut, tassi, azini, titli valri quivalnti, indici. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza FINANCIERE DE L ECHIQUIER - ECHIQUIER MAJOR GESTIONE PATRIMONIALE IN FONDI (GPF) Cdic ISIN: FR Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: - Gstr: Frédéric Plissn Sd lgal: 53, avnu d Iéna Paris Nazinalità: Francs Grupp di appartnnza: Financir D L Echiquir SA Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: - Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: -

16 Catgria: Azinari Eurpa Finalità: Il Cmpart prsgu risultati nl lung trmin invstnd ni mrcati azinari urpi. Obittiv dlla gstin: Il cmpart ha cm bnchmark/paramtr di rifrimnt 100% MSCI Eurp NR Indx. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Eurpa. Plitica di invstimnt: Il cmpart invst un minim dl 60% in azini urp un massim dl 10% in azini nn urp. Gli attivi dl fnd sn cmpsti almn al 60% da titli urpi di scità a grand capitalizzazin. Il fnd può invstir fin al 40% dgli attivi in titli di scità a piccla mdia capitalizzazin. Affinché il fnd sia idn ai fini PEA, tuttavia, ss invst il 75% in azini urp. La gstin dl fnd si basa su una slzin rigrsa di titli "stck picking" ralizzata tramit l applicazin di un prcss di valutazin apprfndita dll scità intrdtt nl prtafgli. Drivati: Il cmpart può in via cczinal, utilizzar strumnti finanziari a trmin, ngziati mn su mrcati rglamntati furi brsa, al fin di cprir il prtafgli dal rischi di cambi, nnché dal rischi azinari qualra il gstr prvda un dcis pggiramnt di risultati dl mrcat. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF - (ACC) Cdic ISIN: IE00B5BMR087 Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: (Acc) Gstr: BlackRck Asst Managmnt Irland Limitd Sd lgal: JPMrgan Hus, Intrnatinal Financial Srvics Cntr, Dublin 1, Irlanda Nazinalità: Irlands Grupp di appartnnza: BlackRck Inc Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: - Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: - Catgria: Azinari USA Finalità: Il Fnd punta a cnsguir un rndimnt sull invstimnt mdiant una cmbinazin di crscita dl capital rddit sull attività dl Fnd, ch rispcchi il rndimnt dll S&P 500 prs cm indic di rifrimnt dl Fnd. Obittiv dlla gstin: Il cmpart ha cm bnchmark/paramtr di rifrimnt 100% S&P 500 Indx. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: USA. Plitica di invstimnt: Il Fnd punta ad invstir pr quant pssibil fattibil ni titli azinari (quali azini) ch cmpngn l indic di rifrimnt. L indic di rifrimnt misura i risultati dll 500 maggiri scità (ssia l scità a grand capitalizzazin di mrcat) dl mrcat dgli Stati Uniti. La capitalizzazin di mrcat è dtrminata dal przz dll azin mltiplicat pr il numr di azini mss. L scità sn inclus nll indic di rifrimnt, rttificat pr il flttant, cn una pndrazin basata sulla capitalizzazin di mrcat. Rttificat pr il flttant significa ch pr il calcl dll indic di rifrimnt vngn utilizzat sl l azini dstinat agli invstitri intrnazinali, anziché tutt l azini mss da una scità. La capitalizzazin di mrcat rttificata pr il flttant è pari al przz dll azin di una scità mltiplicat pr il numr di azini dstinat agli invstitri intrnazinali. Il Fnd intnd rplicar

17 l indic di rifrimnt dtnnd i titli azinari ch l cstituiscn in prprzini simili ad ss. Il Fnd può inltr impgnarsi in prazini di prstit a brv trmin garantit di prpri invstimnti ni cnfrnti di trzi idni, al fin di gnrar rddit aggiuntiv pr cmpnsar i csti dl Fnd. Drivati: Il gstr dgli invstimnti ptrà usar dgli strumnti finanziari drivati (SFD) (ssia invstimnti i cui przzi si basan su una più attività sttstanti) pr cntribuir al raggiungimnt dll bittivi di invstimnt dl Fnd. Si pssn utilizzar SFD a fini di invstimnt dirtt. Si prvd un us di SFD limitat. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza FIDELITY FUNDS - AMERICA FUND - Y Cdic ISIN: LU Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: Y Gstr: FIL Fund Managmnt Limitd Sd lgal: Pmbrk Nazinalità: Brmuda Grupp di appartnnza: Grupp FIL Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: - Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: - Catgria: Azinari USA Finalità: Mira ad ttnr la crscita dl capital a lung trmin cn un livll di rddit prvdibilmnt bass. Obittiv dlla gstin: Il cmpart prsgu una gstin di tip flssibil in lina cn gli bittivi dlla gstin stssa. La vlatilità ad un ann Ex-Pst dl cmpart risulta pari a N.D.. La vlatilità Ex-Ant dl cmpart: N.D.. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: USA. Plitica di invstimnt: Il Cmpart invst almn il 70% in azini di scità statunitnsi. Ha la facltà di invstir al di furi dll principali ar ggrafich, sttri di mrcat, industri classi di attività dl cmpart. Drivati: Può utilizzar drivati all scp di ridurr il rischi i csti ppur di gnrar ultrir capital rddit in lina cn il prfil di rischi dl cmpart. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza STATE STREET GLOBAL ADVISORS - GLOBAL MANAGED VOLATILITY EQUITY FUND - I Cdic ISIN: LU Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: I Gstr: Stat Strt Glbal Advisrs Luxmburg Managmnt Sàrl Sd lgal: 49, Avnu J.F. Knndy L-1855 Nazinalità: hs

18 Grupp di appartnnza: Stat Strt Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: - Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: - Catgria: Azinari glbali Finalità: L bittiv dl Fnd è qull di frnir rndimnti cmptitivi in rlazin all Indic MSCI Wrld (Nt) nl lung trmin mantnnd una vlatilità rlativamnt bassa. Obittiv dlla gstin: Il cmpart ha cm bnchmark/paramtr di rifrimnt 100% MSCI Wrld (Nt) Indx. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Glbal. Plitica di invstimnt: Stat Strt Glbal Advisrs, una divisin di Stat Strt Bank and Trust Cmpany (il Subgstr dgli invstimnti ) nn si limita a crcar di rplicar il rndimnt dll Indic. Piuttst, il Subgstr dgli invstimnti scglirà taluni titli da acquistar vndr ch ritrrà in grad di cnsntir al Fnd di ttnr un rndimnt suprir a qull dll Indic. Il Fnd acquistrà gnralmnt azini dai pasi in cui l Indic è cmprs. Avvalndsi dl prpri prcss di invstimnt, il Subgstr dgli invstimnti crca di slzinar i titli ch ritin prsntin minr vlatilità risptt all Indic il ptnzial pr cnsguir rndimnti supriri a qulli dll Indic. Inltr, il Subgstr dgli invstimnti applica lin guida di divrsificazin al prtafgli. Pndrand slzin divrsificazin di titli, il Subgstr dgli invstimnti mira a crar un prtafgli di azini ch raggiungrà l bittiv di invstimnt. Drivati: Il Fnd può anch ricrrr a strumnti finanziari drivati (ssia, cntratti finanziari i cui przzi dipndn da una più attività sttstanti) pr una gstin fficint dl prtafgli pr ttnr l spsizin dgli invstimnti. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND - JAPANESE EQUITY - C EURO HEDGED Cdic ISIN: LU Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: C Eur Hdgd Gstr: Schrdr Invstmnt Managmnt (Luxmburg) S.A. Sd lgal: 5, ru Höhnhf, L 1736 Snningrbrg, Nazinalità: hs Grupp di appartnnza: Schrdrs PLC Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: - Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: - Catgria: Azinari pacific Finalità: Il fnd mira a gnrar una crscita dl capital. Obittiv dlla gstin: Il cmpart ha cm bnchmark/paramtr di rifrimnt 100% Tky Stck Exchang 1st Sctin Indx (TR) EUR Hdgd.

19 Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Giappn. Plitica di invstimnt: Almn du trzi dl fnd (liquidità sclusa) sarann invstiti in azini di scità giappnsi. snza alcun rintamnt spcific in trmini di sttri di dimnsini dll scità. Nlla cstruzin dl prtafgli, vngn privilgiat l scità cn prmttnti prspttiv, gstit da managmnt fficinti in grad di sstnr una crscita cstant dgli utili. Ritniam, infatti, ch qust scità prsntin l prspttiv migliri nl lung prid. Il fnd può invstir anch in altri strumnti finanziari dtnr liquidità. Drivati: Gli strumnti drivati pssn ssr utilizzati pr ralizzar l bittiv di invstimnt, ridurr il rischi gstir il fnd in md più fficint. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza FIDELITY ACTIVE STRATEGY - EMERGING MARKETS FUND - A Cdic ISIN: LU Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: A Gstr: FIL Fund Managmnt Limitd Sd lgal: Pmbrk Nazinalità: Brmuda Grupp di appartnnza: Grupp FIL Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: - Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: - Catgria: Azinari pasi mrgnti Finalità: Mira ad ttnr la crscita dl capital a lung trmin. Obittiv dlla gstin: Il cmpart prsgu una gstin di tip flssibil in lina cn gli bittivi dlla gstin stssa. La vlatilità ad un ann Ex-Pst dl cmpart risulta pari a N.D.. La vlatilità Ex-Ant dl cmpart: N.D.. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Mrcati Emrgnti. Plitica di invstimnt: Almn il 70% invstit in azini strumnti crrlati cn spsizini a scità ch hann la lr sd principal, ch sn qutat, ch svlgn la part ssnzial dll lr attività ni mrcati glbali mrgnti. I mrcati mrgnti includn (a titl smplificativ) qulli in Amrica Latina, Sud-Est asiatic, Africa, Eurpa rintal (Russia cmprsa) Mdirint. Il cmpart può invstir il su patrimni ntt dirttamnt in Azini cinsi di class A B. Ha la facltà di invstir al di furi dll principali ar ggrafich, sttri di mrcat, industri classi di attività dl cmpart. Drivati: Può utilizzar drivati all scp di ridurr il rischi i csti ppur di gnrar ultrir capital rddit in lina cn il prfil di rischi dl cmpart. Può anch far larg utilizz di drivati ch cmprndn strumnti stratgi più cmplssi al fin di prsguir l bittiv di invstimnt, cn cnsgunt fftt lva. In qust situazini, a causa di tal ultrir spsizin, la prfrmanc può aumntar diminuir più di quant sarbb succss in altr ccasini. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza

20 FIDELITY FUNDS - CHINA CONSUMER FUND - Y Cdic ISIN: LU Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: Y Gstr: FIL Fund Managmnt Limitd Sd lgal: Pmbrk Nazinalità: Brmuda Grupp di appartnnza: Grupp FIL Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: - Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: - Catgria: Azinari pacific Finalità: Mira ad ttnr la crscita dl capital a lung trmin cn un livll di rddit prvdibilmnt bass. Obittiv dlla gstin: Il cmpart prsgu una gstin di tip flssibil in lina cn gli bittivi dlla gstin stssa. La vlatilità ad un ann Ex-Pst dl cmpart risulta pari a N.D.. La vlatilità Ex-Ant dl cmpart: N.D.. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Cina, Hng Kng. Plitica di invstimnt: Almn il 70% invstit in titli azinari di scità ch abbian la sd principal svlgan la maggir part dll lr attività in Cina ad Hng Kng. Qust scità si ccupan di svilupp, prduzin vndita di mrci srvizi ai cnsumatri cinsi. Il cmpart può invstir il su patrimni ntt dirttamnt in Azini cinsi di class A B. Ha la facltà di invstir al di furi dll principali ar ggrafich, sttri di mrcat, industri classi di attività dl cmpart. Il cmpart può invstir dirttamnt in Azini cinsi di class A tramit qut QFII di FIL Invstmnt Managmnt (Hng Kng) Limitd. Il cmpart può invstir fin al 10% dl su patrimni ntt dirttamnt in Azini cinsi di class A B (cn spsizin cmplssiva cmprndnt invstimnti dirtti indirtti fin al 30% dl su patrimni). Drivati: Può utilizzar drivati all scp di ridurr il rischi i csti ppur di gnrar ultrir capital rddit in lina cn il prfil di rischi dl cmpart. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS - TEMPLETON FRONTIER MARKETS FUND - I Cdic ISIN: LU Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: I(acc) EUR Gstr: Tmpltn Asst Managmnt Ltd Sd lgal: 7 Tmask Bulvard Suntc Twr On Singapr Nazinalità: Rpubblica di Singapr Grupp di appartnnza: Franklin Rsurcs Inc Gstr dlgat: - Sd lgal dl gstr dlgat: -

21 Nazinalità dl gstr dlgat: - Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: - Catgria: Azinari pasi mrgnti Finalità: Il cmpart si prpn la finalità di di aumntar il valr di sui invstimnti. Obittiv dlla gstin: Il cmpart ha cm bnchmark/paramtr di rifrimnt 100% MSCI Frntir Markts Indx. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Africa, Mdi Orint, Asia. Plitica di invstimnt: Il Cmpart invst prvalntmnt in titli azinari trasfribili di scità (i) cstituit ni pasi cn Mrcati Frntira / (ii) ch svlgan l lr principali attività cmmrciali in pasi cn Mrcati Frntira, nll ambit dll intr spttr di capitalizzazin di mrcat. Il Cmpart invst principalmnt in azini mss da scità di qualunqu dimnsin situat, ch cnducn attività significativ, ni mrcati di frntira. Il Fnd può invstir in misura minr in azini, titli lgati ad azini d bbligazini mss da scità di qualunqu dimnsin, situat in qualsiasi pas, drivati a fini di cprtura di gstin fficint dl prtafgli. Piché l bittiv d invstimnt è più vrsimilmnt raggiungibil cn una stratgia d invstimnt flssibil agil, il Cmpart ptrà anch invstir in titli di partcipazin altri tipi di valri mbiliari, cmprsi titli azinari, lgati ad azini a rddit fiss di mittnti di tutt il mnd. Drivati: Il Cmpart ptrà anch invstir in strumnti finanziari drivati a scp di cprtura / di gstin fficint dl prtafgli. Tali strumnti finanziari drivati pssn tra l altr includr cntratti a trmin futur finanziari ppur pzini su tali cntratti, titli lgati ad azini ngziati su mrcati rglamntati d vr-th-cuntr. Frqunza di calcl dl valr quta: Girnalira Principali fnti di pubblicazin dl valr quta: Sit Milan Finanza DB X-TRACKERS II - AUSTRALIAN DOLLAR CASH UCITS ETF Cdic ISIN: LU Cdic Intrn Crdmvita: Valuta di dnminazin: Eur Classi di qut: - Gstr: DB Platinum Advisrs Sd lgal: 2, bulvard Knrad Adnaur, L-1115 Luxmburg, Grand Duchy f Luxmburg Nazinalità: hs Grupp di appartnnza: Dutsch Bank AG Gstr dlgat: Stat Strt Glbal Advisrs Limitd ( SSgA ) Sd lgal dl gstr dlgat: 20 Churchill Plac, Canary Wharf, Lndn E14 5HJ Nazinalità dl gstr dlgat: Ingls Grupp di appartnnza dl gstr dlgat: Stat Strt Catgria: Azinari cmmdity/tmatici Finalità: L invstimnt mira a riflttr il rndimnt dl Dutsch Bank AUSTRALIA OVERNIGHT MONEY MARKET TOTAL RETURN INDEX (l Indic). Obittiv dlla gstin: Il cmpart ha cm bnchmark/paramtr di rifrimnt 100% Dutsch Bank AUSTRALIA OVERNIGHT MONEY MARKET TOTAL RETURN Indx. Ar ggrafich/mrcati di rifrimnt: Australia. Plitica di invstimnt: Al fin di cnsguir l bittiv, il Fnd acquistrà titli di dbit ngziabili (bbligazini) / invstirà in dpsiti di liquidità stipulrà un più cntratti finanziari (drivati) cn