Bisogn0 di gestione dei rischi puri. Assicurazione previdenza

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1 Bisogn0 di gestione dei rischi puri Assicurazione previdenza

2 Bisogni e prodotti BISOGNI PRODOTTI Assicurazione (unità in surplus) Previdenza (unità in surplus) Assicurazione (unità in deficit) Polizze vita Polizze danni Piani individuali pensionistici (PIP) Polizze danni Fondi pensione 2

3 Gli elementi caratterizzanti il contratto assicurativo Trasferimento del rischio all assicuratore Eliminazione dell alea per il sottoscrittore Duplice finalità: Reintegro di perdite patrimoniali o della riduzione del potere di acquisto Finanziamento di esigenze legate a all esistenza delle persone 3

4 La forma del contratto assicurativo Ai fini della prova serve un atto scritto è le imprese di assicurazione sono obbligate a rilasciare la POLIZZA La copertura assicurativa è garantita solo se è stato pagato il premio Se non si paga il premio unico o primo premio periodico, l assicurazione resta sospesa sino alle 24 del giorno di pagamento Se non si paga un premio successivo al primo si ha sospensione della garanzia a partire dal 16 giorno successivo a quello di scadenza 4

5 La polizza assicurativa si compone di: Condizioni generali: richiamano la normativa in merito al funzionamento e alla validità del contratto (ad es. pagamento del premio) Condizioni speciali: variano in base alla tipologia di rischio Condizioni particolari: Esclusioni (es. causa morte: assunzione di droghe) Dichiarazioni Le clausole vessatorie (es. inversione onere della prova, limite all età assicurabile, ecc.) sono inefficaci (e quindi nulle) 5

6 I soggetti Assicuratore: l impresa di assicurazione Assicurato: colui il cui interesse si intende proteggere (polizze individuali o collettive) Contraente: chi stipula il contratto Beneficiario: colui verso il quale l assicurato è tenuto a erogare la prestazione. Non sempre nelle polizze vita l assicurato, il contraente e il beneficiario sono la stessa persona 6

7 L oggetto del contratto Il rischio, connesso al manifestarsi di un determinato stato di natura Sinistro: l evento dannoso temuto Danno: perdita di utilità determinata dal sinistro Indennizzo: prestazione dell assicuratore 7

8 Due grandi classi di contratti Assicurazioni contro i danni Assicurazioni sulla vita 8

9 Classificazione delle coperture assicurative Rami vita Rischio di premorienza Rischio di longevità Rami danni Rischio di riduzione del valore dei beni Rischi inerenti la persona (infortuni e malattia) Rischi legati ai danni materiali o fisici provocati a terzi (RC) 9

10 L ASSICURAZIONE RISCHI SULLA VITA UMANA l incertezza sulla durata della vita genera due tipi di bisogni: bisogno di pianificazione previdenziale garantire una capacità di consumo oltre la vita lavorativa bisogno di tutela nei confronti della famiglia garantire una capacità di consumo (della famiglia) in caso di morte prematura/invalidità 10

11 POLIZZE VITA possono assumere forme diverse: polizza temporanea caso morte assicurazione a vita intera polizza mista 11

12 La classificazione delle assicurazioni vita L offerta delle assicurazioni vita può essere classificata secondo: logica di prodotto Polizze caso morte temporanea Polizze caso morte vita intera Polizze vita o miste Prodotti di capitalizzazione logica finanziaria Polizze a prestazioni monetarie predefinite Polizze a prestazioni monetarie non predefinite: Polizze a prestazione rivalutabile o a gestione separata Polizze index linked Polizze unit linked 12

13 Temporanea caso morte Caratteristiche tecniche: nel caso in cui l assicurato deceda all interno del periodo di vigenza del contratto, il beneficiario avrà diritto ad un certo capitale. 13

14 Temporanea caso morte (1) Tipologia: capitale e durata concordati al momento della sottoscrizione del contratto possibilità di versare un premio unico o annuo premio sempre a fondo perduto Il premio dipende da vari fattori. I principali: caratteristiche dell assicurato: età, sesso, stato di salute, professione svolta, etc. entità del capitale durata del contratto 14

15 Temporanea caso morte (2) Finalità: tipo assistenziale / cautelativo. L obiettivo di chi stipula questa polizza è fare in modo che in caso di morte dell assicurato vi siano risorse economiche per il beneficiario Esempio tipico: la testa assicurata è un capofamiglia giovane che svolge una professione pericolosa. Il capitale assicurato permette che, in caso di decesso prematuro del congiunto, i familiari possano disporre di risorse in parte sostitutive di quelle venute a mancare con la morte dell assicurato. 15

16 Caso morte vita intera Caratteristiche tecniche: la copertura per il rischio morte è estesa a tutta la vita dell assicurato mentre il versamento dei premi è effettuato per un arco temporale minore 16

17 Caso morte vita intera (1) Tipologia: capitale concordato al momento della sottoscrizione del contratto possibilità di versare un premio unico o annuo A parità di ogni altro elemento, il premio della caso morte vita intera è più elevato della temporanea caso morte. Finalità: una delle finalità di questa polizza è quella di lasciare un certo lascito agli eredi alla propria morte. 17

18 Caso vita Caratteristiche tecniche: il pagamento della prestazione (capitale/rendita) da parte dell assicurazione avviene solo se l assicurato è in vita alla scadenza del contratto. In caso di decesso dell assicurato non si ha alcun diritto Prestazione: capitale o rendita (immediata/differita; temporanea/vitalizia) Il capitale assicurato (da pagare in soluzione unica o da erogare sotto forma di rendita) viene concordato tra le parti Premio unico o annuo 18

19 Caso vita (1) Finalità: Soddisfare un bisogno monetario futuro 19

20 Mista Caratteristiche tecniche: questo tipo di polizza racchiude la suo interno caratteri delle polizze caso morte e di quelle caso vita. In questo tipo di assicurazione si ha sempre la certezza di ottenere il capitale, indipendentemente dal fatto che alla scadenza del contratto la testa assicurata sia in vita o meno. Esistono diversi tipi di polizze miste. Nella mista ordinaria, se l assicurato è in vita alla scadenza del contratto, il capitale verrà versato alla fine del periodo di differimento. In caso di morte dell assicurato durante il periodo di differimento del contratto, il capitale è versato al beneficiario alla data del decesso. Tipologia: la definizione di capitale e premio viene lasciata alle parti Finalità: finanziaria e di assistenza/protezione 20

21 Caso vita con controassicurazione Caratteristiche tecniche: se l assicurato è in vita alla scadenza del contratto, il beneficiario ottiene il capitale assicurato. Se l assicurato premuore, il beneficiario designato ottiene il rimborso dei premi versati. Tipologia: Il capitale assicurato viene concordato tra le parti Premio unico o annuo Il premio tende ad essere inferiore rispetto alla miste ma superiore rispetto alle caso vita. 21

22 Caso vita con controassicurazione (1) Finalità: Soddisfare un bisogno monetario futuro e assicurarsi una protezione, seppur di importo contenuto rispetto alle miste, in caso di morte 22

23 Capitalizzazione Caratteristiche tecniche: a fronte del versamento dei premi da parte del contraente l assicurazione si impegna ad investirli e a versare al beneficiario un importo almeno pari a quanto da egli versato Tipologia: durata minima di 5 anni e durata massima non definita, tipicamente si procede al versamento di premi unici. Finalità: investimento finanziario 23

24 La classificazione secondo la logica finanziaria Polizze a prestazioni monetarie predefinite; Polizze a prestazioni monetarie non predefinite: 1. polizze a prestazione rivalutabile o con gestione separata; 2. polizze unit linked ; 3. polizze index linked. 24

25 POLIZZE A PRESTAZIONE RIVALUTABILE Contratti di assicurazione con cui le compagnie si impegnano a riconoscere alla controparte, al verificarsi dell evento assicurato, una prestazione garantita di ammontare prefissato e si obbligano a incrementarla nel corso del tempo in funzione del rendimento finanziario effettivamente realizzato a seguito dell attività di investimento. 25

26 POLIZZE RIVALUTABILI Attività di riferimento: fondo di gestione speciale interno alla compagnia, separato dalle altre attività della stessa, nel quale convergono i premi versati dagli acquirenti, al netto dei caricamenti. Annualmente (di solito): Valutazione delle performance del fondo Retrocessione agli assicurati di una porzione prefissata della performance. Se tale performance è insufficiente a garantire il rendimento minimo l assicuratore interviene colmando la differenza con i propri fondi. Risultato: RENDIMENTO CONSOLIDATO = riconosciuto in via definitiva. L anno successivo verrà investito tutto il capitale costituito comprensivo del rendimento retrocesso e dell eventuale integrazione da parte dell assicuratore e si ricomincerà il processo. RENDIMENTO VARIABILE per l assicuratore (intervento eventuale con propri fondi) 26

27 Polizze UNIT-LINKED Le polizze unit linked sono polizze vita la cui prestazione principale (caso vita o caso morte, a seconda del rischio puro oggetto di copertura) è direttamente collegata al valore di quote di organismi di investimento collettivo del risparmio (fondi comuni di investimento o Sicav) ovvero fondi interni alla compagnia di investimento 27

28 Polizze UNIT-LINKED Alcune differenze tra unit linked e polizze rivalutabili NO RENDIMENTO CONSOLIDATO per l assicurato RENDIMENTO PRESTABILITO per assicuratore (% fissa di natura commissionale) in caso di assenza di garanzia 28

29 Polizze INDEX-LINKED Le polizze index linked sono polizze vita la cui prestazione principale (caso vita o caso morte, a seconda del rischio puro oggetto di copertura) è direttamente collegata a un indice ovvero altro valore di riferimento 29

30 Polizze INDEX-LINKED Classificazioni Pure (o non garantite ) vs Garantite 30

31 Polizze INDEX-LINKED Alcune differenze tra index linked e polizze rivalutabili NO RENDIMENTO CONSOLIDATO per l assicurato RENDIMENTO PRESTABILITO per assicuratore (% fissa di natura commissionale) in caso di assenza di garanzia 31

32 ASSICURAZIONI RAMO DANNI si tratta di prodotti distinti in: assicurazioni di persone assicurazioni di responsabilità civile assicurazioni di patrimoni e di cose polizze miste per la famiglia 32

33 Aspetti generali Finalità indennitaria Assicurazioni contro i danni classificate in: Assicurazioni di persone (malattia e infortuni) Assicurazioni di cose (furto/incendio) Assicurazione di patrimonio (RCA e RC non Auto)

34 La definizione di sinistro Il sinistro può definirsi come un evento naturale o umano che verificandosi rende operante la garanzia assicurativa. Assicurazione incendio Danneggiamento fisico del bene Assicurazione furto Sottrazione fraudolenta al proprietario o detentore Assicurazione R.C. Comportamento dell assicurato o soggetti per cui è responsabile, lesivo nei confronti di terzi

35 Tipologie di polizze Polizze a rischio definito Polizze all risk Identificano e definiscono in modo preciso tutti i singoli rischi assunti dall assicuratore. Tutto ciò non previsto nel contratto di polizza è a carico dell assicurato. Copertura di tutti i rischi ad eccezione di quelli specificatamente esclusi. L assicurato deve dare prova che il danno subito rientri negli eventi coperti da garanzia. L assicurato deve dare prova solo del danno subito.

36 Tipologia di danno subito La maggior parte delle assicurazioni danni risarcisce solo il danno materiale diretto: Danno materiale Danno diretto Perdita totale o parziale dell integrità del bene assicurato e riduzione o perdita della sua possibilità d impiego Conseguenza diretta dell evento (causa-effetto). Danno indiretto: danno che non è diretta conseguenza dell evento assicurato. Danno immateriale: non determina una perdita dell integrità fisica del bene ma ha conseguenze sul Conto Economico dell impresa (lucro cessante). Danno da responsabilità: danno causato dall evento a terzi soggetti diversi dall assicurato.

37 I SERVIZI DI TIPO ASSICURATIVO PER LE IMPRESE i rischi puri sostenuti nell attività di impresa sono coperti attraverso contratti o polizze assicurative conclusi con gli intermediari le principali polizze assicurative riguardano: l assicurazione di cose (relativa al patrimonio dell impresa) spesso in forma di multigaranzia (all risk) a fronte di furti, incendi, rapine relativa a rischi diretti (danni al patrimonio) o indiretti (danni causati all attivita di impresa, ad es. blocco della produzione) le assicurazioni di responsabilità civile, per danni causati involontariamente a terzi le assicurazioni contro rischi di infortuni e malattie, spesso nella forma di polizze collettive per i dipendenti 37

38 I SERVIZI DI TIPO ASSICURATIVO la prestazione assicurativa non coincide sempre con il valore del danno normalmente il contratto prevede: un massimale: definito come soglia massima del valore liquidabile previsto qualora i valori dei beni soggetti a rischio non siano esplicitati singolarmente uno scoperto o franchigia definito come la quota del danno non risarcita diffuso nel caso di responsabilità civile come disincentivo per comportamenti che possono elevare la probabilità dell evento 38