CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA Banca Centropadana Credito Cooperativo Tasso Fisso

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1 MODELLO DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE Banca Centropadana Credito Cooperativo in qualità di Emittente e di Responsabile del collocamento CONDIZIONI DEFINITIVE ALLA NOTA INFORMATIVA SUL PROGRAMMA Banca Centropadana Credito Cooperativo Tasso Fisso Banca Centropadana Tasso Fisso 2.75% 19/12/ /12/2010 Serie 288 ISIN IT Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in conformità al Regolamento adottato dalla CONSOB con Delibera n /1999 e successive modifiche, nonché alla Direttiva 2003/71/CE (la Direttiva Prospetto ) ed al Regolamento 2004/809/CE. L adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi. Le suddette Condizioni Definitive vanno lette unitamente al Documento di Registrazione, alla Nota Informativa e alla Nota di Sintesi, che costituiscono il Prospetto di Base (il Prospetto di Base ) relativo al Programma di emissione Banca Centropadana Credito Cooperativo Tasso Fisso (il Programma ), nell'ambito del quale l'emittente potrà emettere, in una o più serie di emissione (ciascuna un Prestito Obbligazionario o un Prestito ), titoli di debito di valore nominale unitario inferiore a Euro (le Obbligazioni e ciascuna una Obbligazione ). Si invita l'investitore a leggere le presenti Condizioni Definitive congiuntamente al Prospetto di Base depositato presso la CONSOB in data 08/07/2008 a seguito di autorizzazione comunicata con nota n del 26/06/2008. Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse a CONSOB in data 15/12/2008. Le presenti Condizioni Definitive unitamente al Prospetto di Base sono a disposizione del pubblico presso la sede della Banca Centropadana Credito Cooperativo, società cooperativa, e sono altresì consultabili sul sito internet della banca all indirizzo web 1

2 FATTORI DI RISCHIO 1. FATTORI DI RISCHIO La Banca Centropadana Credito Cooperativo, in qualità di Emittente, invita gli investitori a prendere attenta visione della presente Nota Informativa, al fine di comprendere i fattori di rischio connessi ai prestiti obbligazionari emessi nell ambito del presente Programma di Emissione, denominato Banca Centropadana Credito Cooperativo Tasso Fisso. DESCRIZIONE SINTETICA DELLE CARATTERISTICHE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO Le obbligazioni denominate Banca Centropadana tasso fisso 19/12/ /12/2010 serie 288 sono titoli di debito che garantiscono il rimborso del 100% del valore nominale a scadenza. Inoltre le obbligazioni danno il diritto al pagamento di cedole il cui ammontare e determinato in ragione di un tasso di interesse, costante lungo la vita del prestito, pari a 2.75%. ESEMPLIFICAZIONE E SCOMPOSIZIONE DELLO STRUMENTO FINANZIARIO Di seguito è indicato il rendimento effettivo su base annua al netto dell effetto fiscale (in regime di capitalizzazione composta). Lo stesso verrà confrontato con il rendimento effettivo su base annua al netto dell effetto fiscale di un titolo risk free di pari durata (BTP 5,50% 01/11/2010 IT ). E inoltre fornita, la descrizione del cosiddetto unbundling delle varie componenti costitutive lo strumento finanziario offerto (obbligazionaria, costi e commissioni implicite). Si precisa che le informazioni di cui sopra sono fornite a titolo esemplificativo nel successivo paragrafo 2.1. FATTORI DI RISCHIO RELATIVI AI TITOLI OFFERTI RISCHIO EMITTENTE E il rischio rappresentato dalla eventualità che Banca Centropadana Credito Cooperativo, Società Cooperativa, quale emittente non sia in grado di adempiere ai propri obblighi di pagare le cedole e/o rimborsare il capitale. Per i dettagli relativi ai fattori di rischio e ai dati economici/patrimoniali riconducibili all Emittente, si rinvia alla Sezione 4 Documento di Registrazione. RISCHIO DI LIQUIDITÀ Il rischio è rappresentato dalla difficoltà o impossibilità per un investitore di vendere le obbligazioni prontamente prima della scadenza ad un prezzo che consenta all'investitore di realizzare un rendimento anticipato. Gli obbligazionisti potrebbero avere difficoltà a liquidare il loro investimento e potrebbero dover accettare un prezzo inferiore a quello di sottoscrizione, indipendentemente dall'emittente e dall'ammontare delle obbligazioni, in considerazione del fatto che le richieste di vendita possano non trovare prontamente un valido riscontro. Nondimeno l investitore nell elaborare la propria strategia finanziaria deve aver consapevolezza che l orizzonte temporale dell investimento, pari alla durata delle obbligazioni stesse all atto dell emissione, deve essere in linea con le sue future esigenze di liquidità. Il titolo non sarà quotato in nessun mercato regolamentato né in mercati equivalenti. L emittente assicura mercato secondario assumendo l impegno di negoziare in contropartita diretta fornendo su base continuativa prezzi di acquisto e di vendita come indicato nel paragrafo 6 della presente nota informativa. RISCHIO DI PREZZO E DI TASSO È il rischio di oscillazione del prezzo di mercato del titolo durante la vita dell obbligazione. Un rialzo dei tassi di intesse comporta un deprezzamento del titolo e viceversa. Nell ambito del programma di emissioni denominato Banca Centropadana Credito Cooperativo tasso fisso le oscillazioni di prezzo dipendono essenzialmente, sebbene non in via esclusiva, dall andamento dei tassi di interesse. 2

3 FATTORI DI RISCHIO Se il risparmiatore volesse pertanto vendere le obbligazioni prima della scadenza naturale, il loro valore potrebbe risultare significativamente inferiore al prezzo di sottoscrizione. A maggior dettaglio si precisa che le variazioni del valore del titolo sono legate in maniera inversa alle variazioni dei tassi di interesse sul mercato per cui, ad una variazione in aumento dei tassi di interesse, corrisponde una variazione in diminuzione del valore del titolo mentre, ad una variazione in diminuzione dei tassi di interesse, corrisponde un aumento del richiamato valore. L impatto delle variazioni dei tassi di interesse sulle obbligazioni a tasso fisso sono tanto più accentuate quanto più lunga è la vita residua del titolo. RISCHIO DI ASSENZA DI RATING E il rischio correlato all assenza di rating dei titoli emessi in ragione del presente programma di emissione ovvero il rischio cui e soggetto l investitore nel sottoscrivere un titolo di debito non preventivamente analizzato e classificato dalle agenzie di rating. RISCHIO DI CONFLITTI DI INTERESSE E il rischio rappresentato dal conflitto di interessi che si configura in capo a Banca Centropadana in quanto le Obbligazioni emesse in ragione del presente Prospetto di Base sono strumenti finanziari di propria emissione e la stessa risulta esserne la Responsabile del Collocamento. L Emittente potrebbe provvedere alla copertura del rischio di tasso riveniente da ciascun Prestito Obbligazionario emesso in ragione del presente Programma di emissione. Posto che tali contratti di copertura saranno realizzati con la controparte Iccrea Banca, Istituto di Categoria dell Emittente, tale situazione potrebbe determinare una situazione di conflitto di interessi nei confronti degli Investitori. Inoltre si configura una situazione di conflitto di interesse qualora l Emittente esponga prezzi di acquisto e/o di vendita delle obbligazioni sul mercato secondario. RISCHIO DI COINCIDENZA TRA L EMITTENTE E L AGENTE PER IL CALCOLO E il rischio cui è soggetto l Investitore quando l Emittente assolve anche al ruolo di Agente per il Calcolo. LIMITI DELLE GARANZIE Le obbligazioni potrebbero essere garantite dal Fondo Garanzia degli Obbligazionisti. Il Fondo di Garanzia degli Obbligazionisti e un consorzio costituito tra banche di credito cooperativo il cui scopo e la tutela dei portatori di titoli obbligazionari emessi dalle banche consorziate. Il diritto all intervento del fondo può essere esercitato solo nel caso in cui il portatore dimostri l ininterrotto possesso dei titoli nei tre mesi antecedenti l evento di default e per un ammontare massimo complessivo non superiore a ,38 indipendentemente dalla loro derivazione da una o più emissioni obbligazionarie garantite. Sono comunque esclusi dalla garanzia i titoli detenuti dalle banche consorziate, e quelli detenuti, direttamente o indirettamente per interposta persona, dagli amministratori, dai sindaci e dall alta direzione delle Banche consorziate. Nelle Condizioni Definitive di ogni emissione verrà indicato se il Prestito emesso sarà coperto da tale garanzia. RISCHIO DERIVANTE DA MODIFICHE AL REGIME FISCALE Tutti gli oneri fiscali, presenti e futuri, che si applichino ai pagamenti effettuati ai sensi delle obbligazioni, sono ad esclusivo carico dell investitore. Non vi è certezza che il regime fiscale applicabile alla data del presente Prospetto rimanga invariato durate la vita delle obbligazioni con possibile effetto pregiudizievole sul rendimento netto attesa dall investitore. Le simulazioni di rendimento contenute nel presente Prospetto sono basate sul trattamento fiscale alla data del presente Prospetto e non tengono conto di eventuali future modifiche normative. 3

4 2 CONDIZIONI DELL OFFERTA Denominazione Obbligazione Banca Centropadana Tasso Fisso 2.75% 19/12/ /12/2010 Serie 288 ISIN IT Ammontare Totale L Ammontare Totale dell emissione è pari a Euro, per un totale di n Obbligazioni, ciascuna del Valore Nominale di Euro. L Emittente, nel corso del periodo di offerta, si riserva la facoltà, di aumentare l Ammontare Totale. Periodo dell Offerta Le obbligazioni saranno offerte dal 15/12/2008 al 28/02/2009, salvo chiusura anticipata del Periodo di Offerta che verrà comunicata al pubblico con apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell emittente e contestualmente, trasmesso a CONSOB. Taglio Minimo Le obbligazioni non potranno essere sottoscritte per quantitativi inferiori a euro. Prezzo di Emissione Il Prezzo di Emissione delle Obbligazioni e pari 100% del Valore Nominale, e cioè Euro Non ci sono commissione e oneri a carico del sottoscrittore. Data di Godimento 19/12/2008 Data di regolamento 19/12/2008 Data di Scadenza 19/12/2010 Tasso di Interesse lordo per la Cedola Fissa Frequenza del pagamento delle Cedole Fisse 2.75% Le cedole saranno pagate in via posticipata, con frequenza semestrale nei giorni 19-6,19-12 dal 19/06/2009 al 19/12/2010. Convenzione di Calcolo Convenzione e Calendario Divisa Regine Fiscale Garanzie prestate da terzi La convenzione utilizzata per il calcolo della/delle Cedola/Cedole è act/act. Following Business Day e TARGET. EURO Gli interessi, i premi ed altri frutti sulle obbligazioni in base alla normativa attualmente in vigore (D.Lgs n. 239/96 e D.Lgs n. 461/97), sono soggetti all imposta sostitutiva pari al 12,50%. Alle eventuali plusvalenze realizzate mediante cessione a titolo oneroso ed equiparate, ovvero rimborso delle obbligazioni, saranno applicabili le disposizioni del citato D.lgs 461/97. Le obbligazioni non rientrano tra gli strumenti di raccolta assistiti dal Fondo di Garanzia dei depositanti del Credito Cooperativo. Il prestito è assistito dalla garanzia del Fondo di Garanzia dei portatori di titoli obbligazionari emessi da banche appartenenti al Credito Cooperativo, avente sede in Roma, con le modalità e i limiti previsti nello statuto del Fondo medesimo, depositato presso gli uffici dell Emittente. In particolare, i sottoscrittori ed i portatori delle obbligazioni, nel caso di mancato rimborso del capitale alla scadenza, da parte dell Emittente, hanno diritto di cedere al Fondo le obbligazioni da essi detenute a fronte del controvalore dei titoli medesimi. Per esercitare il diritto di cui al comma precedente il portatore dovrà dimostrare il possesso ininterrotto del titolo per i tre mesi antecedenti l evento di default dell Emittente. In nessun caso il pagamento da parte del Fondo potrà avvenire per un ammontare massimo complessivo delle emissioni possedute da ciascun portatore superiore a euro ,38. Sono comunque esclusi dalla garanzia i titoli detenuti, anche per interposta persona dagli amministratori, dai sindaci e dall alta direzione dell Emittente. L intervento del Fondo è comunque subordinato ad una richiesta del portatore del titolo se i titoli sono depositati presso l Emittente ovvero, se i titoli sono depositati presso altra banca, ad un mandato espresso a questa conferito. 4

5 METODO DI DETERMINAZIONE DEL VALORE DELLE OBBLIGAZIONI ED ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI Di seguito si rappresenta il metodo di determinazione del valore di una Obbligazione emessa nell ambito del Programma: Banca Centropadana Credito Cooperativo Tasso Fisso 2.75% 19/12/ /12/2010 Serie 288 Il presente Prestito Obbligazionario, rappresentativo delle Obbligazioni emesse in ragione della presente Nota informativa, rimborsa il 100% del valore nominale alla scadenza e paga posticipatamente cedole, per tutta la durata del prestito, con frequenza semestrale, calcolate in base ad un tasso di interesse annuo lordo pari al 2.75% del valore nominale. Scomposizione del Prezzo di emissione Valore Componente obbligazionaria 1.000,00 Commissioni di collocamento 0,00 Prezzo di emissione 1.000,00 Esemplificazione del rendimento Il rendimento effettivo lordo e netto annuo percepito dal sottoscrittore del Prestito Obbligazionario, calcolato col metodo del tasso interno di rendimento* in regime di capitalizzazione composta è : Tasso Interno di rendimento 1 anno 2 anno Tasso cedolare annuo lordo 2,750% 2,750% Tasso cedolare annuo netto 2,406% 2,406% Rimborso obbligazione a scadenza 100 Rendimento effettivo annuo lordo 2.765% Rendimento effettivo annuo netto 1 2,417% * Con l espressione Tasso Interno di Rendimento si intende: il tasso di interesse medio che porta il valore attuale dei flussi futuri di un investimento allo stesso valore del costo necessario ad operare quel dato investimento. Nel caso dell'investitore in obbligazioni, si tratta del tasso che rende equivalenti il prezzo pagato per l'obbligazione ai flussi futuri attualizzati da essa generati. Confronto tra il presente prestito obbligazionario e un Btp di pari scadenza Di seguito si confronta il rendimento del Prestito Obbligazionario nelle ipotesi di scenario sopra effettuate con il rendimento di un Buono Pluriennale del Tesoro Italiano di pari scadenza. Il Buono prescelto è il BTP 5,50% con scadenza il 01/11/2010 Codice Isin IT il cui tasso interno di rendimento è evidenziato nella tabella successiva nell ipotesi di acquisto del titolo in data 02/12/2008 al prezzo di 104,04 fonte Il Sole 24 ore - BANCA CENTROPADANA BTP 5,50% CODICE ISIN TASSO FISSO 2,75% IT CODICE ISIN IT Scadenza Rendimento effettivo annuo lordo 3,32% 2,765% Rendimento effettivo annuo netto 1 2,64% 2,417% 1 Il rendimento effettivo netto annuo è stato calcolato considerando una imposta sostitutiva sui redditi da capitale pari al 12.50% 5

6 3 AUTORIZZAZIONE RELATIVA ALL EMISSIONE L emissione dell Obbligazione oggetto delle presenti Condizioni Definitive è stata approvata con delibera del Consiglio di Amministrazione dell Emittente in data 05 dicembre 2008 per un ammontare pari ad Euro Guardamiglio, 10 dicembre 2008 Banca Centropadana Credito Cooperativo (Avv. Serafino Bassanetti) Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Banca Centropadana Credito Cooperativo 6

7 BANCA CENTROPADANA Credito Cooperativo Società Cooperativa MODULO DI ADESIONE ALL OFFERTA PUBBLICA DI SOTTOSCRIZIONE DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO Spett.le Banca Centropadana Tasso Fisso 2.75% 19/12/ /12/2010 Serie 288 IT BANCA CENTROPADANA Credito Cooperativo Il sottoscritto. nato a il / / Codice Fiscale.. residente a.. Via/piazza. Dichiara: Di essere a conoscenza che il Prospetto Informativo di Base (costituito da: Documento di Registrazione, Nota di Sintesi e Nota informativa) relativo al programma di emissione obbligazionaria della Banca Centropadana, oltre alle Condizioni Definitive relative al singolo Prestito sottoscritto possono essere richiesti gratuitamente presso la sede della banca e le filiali, oltre ad essere pubblicati sul sito internet www. Centropadana.bcc.it. Di essere stato avvisato circa i fattori di rischio relativi all investimento riportati rispettivamente al paragrafo 2 della Nota Informativa, al paragrafo 3 del Documento di Registrazione ed al paragrafo 1 delle Condizioni Definitive. Di aver preso conoscenza e di accettare i termini, le modalità e le condizioni di collocamento delle obbligazioni oggetto dell Offerta e illustrate nella documentazione relativa al prestito sopra indicato. Detta documentazione è composta dalla Nota Informativa, dal Documento di Registrazione dell Emittente e dalla Nota di Sintesi nonché dalle Condizioni Definitive relative al presente prestito. Di essere stato compiutamente informato che l operazione da me richiesta configura un conflitto di interessi con la banca in quanto lo strumento finanziario oggetto dell operazione è costituito da uno strumento finanziario emesso da codesta banca, per cui svolge anche il ruolo di responsabile del collocamento. Con riferimento all emissione del prestito obbligazionario denominato Banca Centropadana Tasso Fisso 2.75% 19/12/ /12/2010 Serie 288 Codice Isin IT , si dispone la sottoscrizione, per valuta di nominali (in lettere) di obbligazioni di Banca Centropadana Tasso Fisso 2.75% 19/12/ /12/2010 Serie 288 IT al prezzo di 100% per ogni 100 di valore nominali, oltre al rateo eventualmente maturato dalla data di godimento del titolo alla valuta di regolamento della presente sottoscrizione. I predetti titoli dovranno essere registrati sul deposito a custodia e amministrazione n. acceso presso la sede/succursale di e intestato a. L operazione sarà regolata addebitando il controvalore nel c/c n. intestato a., data Firma Ordine n. Operatore: Terminale: 7