31. Il criterio del costo ammortizzato può non essere Si propone una armonizzazione/omogeneizzazione dei casi in cui non è

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1 DOCUMENTO OIC N. 15 Osservzioni cur del Diprtimento di Accounting dell Università L. Bocconi di Milno ll Bozz in consultzione pubblic Dt: 26 Aprile 2016 Prg. Testo Bozz Commento n.13 L rt. 2426, comm 2, del codice civile prescrive che per l definizione di costo mmortizzto si fcci riferimento i principi contbili internzionli dottti dll Unione europe. Lo IAS 39 (pr. 9), dottto dll Unione europe e in vigore l momento dell pubbliczione di questo principio, ricomprende i crediti tr le ttività finnzirie e fornisce le seguenti definizioni con riferimento l criterio del costo mmortizzto di ttività e pssività finnzirie. n.14 Il costo mmortizzto di un ttività o pssività finnziri è il vlore cui l ttività o l pssività finnziri è stt vlutt l momento dell rilevzione inizile l netto dei rimborsi di cpitle, umentto o diminuito dll mmortmento cumulto utilizzndo il criterio dell interesse effettivo su qulsisi differenz tr il vlore inizile e quello scdenz e dedott qulsisi riduzione (opert direttmente o ttrverso l uso di un ccntonmento) seguito di un riduzione di vlore o di irrecuperbilità. Nell nostr trdizione contbile esiste un sostnzile differenz tr crediti di funzionmento, ossi crediti sorti nell mbito dell gestione crtteristic (iscritti nell ttivo circolnte), e crediti di finnzimento, grndezze che per le ziende industrili e commercili rppresentno per lo più forme di investimento riconducibili ll gestione ccessori (iscritte tr le immobilizzzioni finnzirie); i primi rppresentno un vlore numerrio, poiché tempornei sostituti dell monet seguito di un operzione di scmbio, mentre i secondi sono un vlore non numerrio, poiché originti d un corrispondente uscit monetri; srebbe opportuno distinguere con mggiore evidenz tli due tipologie di ttività finnzirie. Premesso che le definizioni fornite nei prgrfi dl n.13 l n.17 trtte dll trduzione ufficile degli IAS/IFRS non sono di immedit comprensione, srebbe opportuno che il documento OIC ne rmonizzi l espressione con qunto esposto nei prgrfi dl n.4 l n.12 i fini di un corrett ppliczione del nuovo criterio vluttivo. Il criterio del costo mmortizzto, inftti, necessit di un definizione che si rccordi con quell reltiv l processo di ttulizzzione definito l prgrfo n.7 e con l scelt di un pproprito tsso di interesse, componente il fttore di sconto d utilizzre nel processo di ttulizzzione, definito i prgrfi n.15 e n.16. n.19 L clssificzione dei crediti. Ai fini di un corrett composizione del rendiconto finnzirio e del clcolo degli indici di durt del CCN opertivo, srebbe opportuno che i crediti commercili riconducibili ll gestione corrente venissero clssificti in modo seprto di crediti di regolmento che scturiscono d operzioni di disinvestimento. Si propone pertnto di dre indiczioni ffinché questi ultimi vengno clssificti nell voce C II 5 quter. n.31, Il criterio del costo mmortizzto può non essere Si propone un rmonizzzione/omogeneizzzione dei csi in cui non è

2 pplicto i crediti se gli effetti sono irrilevnti, i sensi dell rt comm 4 del codice civile, rispetto l vlore determinto in bse i prr Si può presumere che gli effetti sino irrilevnti se i crediti sono breve termine (ossi con scdenz inferiore i 12 mesi) o se i costi di trnszione, le commissioni e ogni ltr differenz tr vlore inizile e vlore scdenz sono di scrso rilievo. In tl cso l società pplic i prgrfi 44-46, slvo l ppliczione dei prgrfi sul processo di ttulizzzione. 42. L ttulizzzione dei crediti può non essere pplict i crediti se gli effetti sono irrilevnti rispetto l vlore non ttulizzto, i sensi dell rt comm 4 del codice civile. Oltre l cso in cui il tsso di interesse effettivo non è significtivmente diverso dl tsso di interesse di mercto, si può presumere che gli effetti sino irrilevnti se i crediti sono breve termine (ossi con scdenz inferiore i 12 mesi). n.43 I crediti commercili con scdenz oltre i 12 mesi dl momento dell rilevzione inizile, senz corresponsione di interessi, o con interessi significtivmente diversi di tssi di interesse di mercto, ed i reltivi ricvi, si rilevno inizilmente l vlore determinto ttulizzndo il credito l tsso di interesse di mercto. L differenz tr tle vlore e vlore termine deve essere rilevt conto economico come provento finnzirio lungo l durt del credito utilizzndo il criterio del tsso di interesse effettivo. Nel cso dei crediti finnziri, l differenz tr il vlore del costo mmortizzto inizile clcolto senz considerre l effetto dell ttulizzzione e il vlore di rilevzione inizile pri l vlore ttule del credito è rilevt tr gli oneri finnziri del obbligtori l ppliczione del criterio del costo mmortizzto e dell ttulizzzione dei crediti. Inftti: i) l fttispecie di crediti breve termine è citt si l prgrfo n.31 si l prgrfo n.42; ii) l fttispecie di crediti con costi di trnszione mrginli è citt soltnto l prgrfo n.31 (e non nche l prgrfo n.42); iii) l fttispecie di crediti con tsso di interesse effettivo sostnzilmente llineto l tsso di mercto è citt soltnto l prgrfo n.42 (e non nche l prgrfo n.31). Per qunto rigurd i crediti commercili con scdenz oltre i 12 mesi, d un punto di vist logico, l'ttulizzzione dovrebbe essere pplict considerndo il credito l vlore nominle in normli condizioni di mercto (per esempio se le condizioni medie di settore prevedono l incsso del credito 60 gg, un credito con scdenz 460 gg senz corresponsione di interessi o con interessi significtivmente diversi di tssi di interesse di mercto, dovrebbe essere rilevto d un vlore determinto ttulizzndo il credito con un fttore di sconto clcolto per un periodo temporle di 400 gg e non di 460 gg). Così fcendo il credito verrebbe llineto gli ltri crediti presenti in bilncio. Per qunto rigurd i crediti finnziri, si propone un riflessione sugli imptti (negtivi) sull equity in cso di emissione di crediti infruttiferi o tssi inferiori quelli di mercto, prticolrmente frequenti nei rpporti intersocietri e nel tessuto delle piccole-medie imprese itline.

3 conto economico nell voce C17, slvo che le crtteristiche dell operzione non inducno d ttribuire tle componente un divers ntur. Osservzione di crttere generle: srebbe opportuno prevedere un supporto opertivo reltivo lle modlità di determinzione dei tssi di interesse di mercto, in modo d limitre l mssimo ppliczioni soggettive. Ad integrzione delle Appendici, si suggerisce l inserimento delle registrzioni contbili in sede di rilevzione inizile del credito. A prere degli scriventi, inftti, il medesimo ccdimento potrebbe vere differenti modlità di rilevzione contbile, che si propongono nel seguente esempio. ESEMPIO 1 In dt l Società Fondin Srl vende pitti di porcelln d un cliente itlino per Iv 20%, con contestule emissione dell reltiv fttur. L'incsso del credito concordto con il cliente è previsto in dt senz l'indiczione di interessi espliciti. Il fir vlue dei beni ceduti in un vendit con normle dilzione di pgmento è di (+ Iv 20%). Si precis che si utilizz l liquot Iv l 20% i fini di un semplificzione di clcolo x (1 + i) - ³ = TIR (O IRR) = 7,7217% Quot interessi impliciti l : x 7,7217% = 741,29 Quot interessi impliciti l : ( ,29) x 7,7217% = 798,53 Quot interessi impliciti l : ( , ,53) x 7,7217%= 860,19

4 1. RILEVAZIONI CONTABILI ALTERNATIVA N.1: Diversi Crediti verso Clienti SP Ricvi per Cessioni beni CE Errio c/iv SP Ricvi per Cessioni beni CE Crediti verso Clienti SP ( ) ( ) 31/12/2016 Crediti v/clienti SP Proventi Finnziri CE 741,29 741,29 31/12/2017 Crediti v/clienti SP Proventi Finnziri CE 798,53 798,53 31/12/2018 Crediti v/clienti SP Proventi Finnziri CE 860,19 860,19 Considerzioni sull prim modlità di rppresentzione delle rilevzioni contbili. L intervento diretto sul credito (storno e successiv integrzione del provento finnzirio) cre un disllinemento tr l consistenz del credito nell contbilità del venditore e dell cquirente. Ciò implic: - difficoltà riconcilire l sched cliente in un procedur di circolrizzzione (richiest di conferm estern del sldo) nell mbito dei

5 processi di revisione contbile; - difficoltà nell quntificzione del sldo clienti i fini di operzioni di finnzimento corrente (d es. operzioni di sconto effetti). D un ltro punto di vist, l rettific del credito permette di evidenzire il rele vlore del credito di funzionmento, ptto che le successive integrzioni vdno costituire un nuovo credito di finnzimento. 2. RILEVAZIONI CONTABILI ALTERNATIVA N.2: Diversi Crediti verso Clienti SP Ricvi per Cessioni beni CE Iv SP Ricvi per Cessioni beni CE Interessi Attivi CE /12/2016 Interessi ttivi CE Risconto pssivo SP 1.658, ,71 ( rettific del credito) Considerzioni sull second modlità di rppresentzione delle rilevzioni contbili. Nel sistem del reddito, l'interesse ttivo è un ricvo sospeso che dà origine d un risconto pssivo; l degumento del credito l costo mmortizzto potrebbe vvenire trmite un processo di riclssificzione, cioè sottrendo l credito, esposto l vlore nominle, il risconto pssivo. Ritenimo inftti si debb distinguere il momento dell rilevzione contbile dei vlori (MMC) d quello dell loro esposizione in bilncio. L riclssificzione permette di ggregre o rettificre singole voci per un rppresentzione veritier e corrett dell

6 n Vlutzione successiv dei crediti vlutti l costo mmortizzto situzione ptrimonile finnziri e redditule. In lterntiv, in sede di sospensione dell interesse ttivo, nziché rilevre un risconto, si potrebbe ccendere un fondo rettifictivo come evidenzito dll scrittur sotto riportt. Il fondo ndrà d esurirsi mn mno che vengono rilevti negli esercizi futuri gli interessi di competenz. 31/12/2016 Fondo rettific per Interessi ttivi CE degumento credito l CE 1.658, ,71 costo mmortizzto Anche con riferimento tle tem si propone l inserimento delle rilevzioni contbili di fine esercizio che offrno un supporto opertivo in grdo di chirire l ppliczione del criterio del costo mmortizzto. Agostino Cttneo, Dottore Commercilist, Revisore Legle, Professore Contrtto, Diprtimento di Accounting Università Commercile L. Bocconi, Milno Id D'Alessio, Lecturer, Diprtimento di Accounting Università Commercile L. Bocconi, Milno Mssimo De Buglio, Dottore Commercilist, Revisore Legle, Professore Contrtto, Diprtimento di Accounting Università Commercile L. Bocconi, Milno Biones Ferrri, Dottore Commercilist, Revisore Legle, Professore Contrtto, Diprtimento di Accounting Università Commercile L. Bocconi, Milno Mnuel Menis, Dottore Commercilist, Revisore Legle, Teching Assistnt, Diprtimento di Accounting Università Commercile L. Bocconi, Milno Pol Alessndr Pris, Dottore Commercilist, Revisore Legle, Professore Contrtto, Diprtimento di Accounting Università Commercile L. Bocconi, Milno Luc Sintoni, Dottore Commercilist, Revisore Legle, Professore Contrtto, Diprtimento di Accounting Università Commercile L. Bocconi, Milno Ginluc Lombrdi Stocchetti, Professore Associto, Diprtimento di Accounting Università Commercile L. Bocconi, Milno Giorgio Venturini, Dottore Commercilist, Revisore Legle, Professore Contrtto, Diprtimento di Accounting Università Commercile L. Bocconi, Milno