La disciplina del patrimonio netto

Transcript

1 CORSO DI DIRITTO COMMERCIALE IL BILANCIO D ESERCIZIO E I BILANCI STRAORDINARI La disciplina del patrimonio netto Intervista: Massimo Caspani Notaio in Como Risponde: Marco Saverio Spolidoro Ordinario di Diritto Commerciale Università Cattolica del Sacro Cuore di Milano Redazione a cura del docente

2 Domanda 1 Perché il patrimonio netto è iscritto nel passivo dello stato patrimoniale? Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 2 di 35

3 Risposta 1 L iscrizione del capitale sociale e delle riserve nel lato passivo dello stato patrimoniale: risponde all esigenza contabile di bilanciamento tra l ammontare dell attivo e del passivo; assolve la funzione di assoggettare corrispondenti aliquote del patrimonio sociale a vincoli di indistribuibilità e di indisponibilità, diversi in relazione alle singole poste del netto, alle quali non corrispondono tuttavia specifici beni ma soltanto un ideale quota dell attivo. Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 3 di 35

4 Domanda 2 Quali riserve possono essere distribuite ai soci? È richiesto il rispetto di specifiche formalità per la distribuzione di alcune riserve? Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 4 di 35

5 Risposta 2 Riserve facoltative: liberamente distribuibili Riserve statutarie: la distribuzione deve essere deliberata dall assemblea straordinaria Riserva sovrapprezzo azioni: non distribuibile finché non è completata la formazione della riserva legale Riserva da rivalutazione monetaria: può essere ridotta e distribuita soltanto con l osservanza delle disposizioni dell'art. 2445, co. 2 e 3, c.c. Riserva legale: è distribuibile soltanto la quota eccedente il minimo di legge Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 5 di 35

6 Domanda 3 La riserva legale è disponibile per l aumento gratuito del capitale sociale? Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 6 di 35

7 Risposta 3 La riserva legale, se il suo importo è pari o inferiore al minimo previsto dalla legge, non è disponibile per l aumento gratuito, quindi: non è disponibile la quota di riserva legale costituita in forma accelerata, mediante un accantonamento di oltre un ventesimo degli utili annuali è disponibile solo l eventuale quota di riserva legale eccedente l importo minimo di legge Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 7 di 35

8 Domanda 4 La riserva sovrapprezzo è disponibile per l aumento gratuito del capitale sociale? Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 8 di 35

9 Risposta 4 L art c.c. vieta la distribuzione della riserva sovrapprezzo finché la riserva legale non abbia raggiunto il minimo di legge. Conseguenza: la riserva sovrapprezzo deve essere considerata disponibile per l aumento di capitale sociale anche se la riserva legale non ha ancora raggiunto il minimo di legge. Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 9 di 35

10 Domanda 5 Quali formalità presuppone l imputazione a capitale di una riserva statutaria con destinazione diversa dall aumento gratuito del capitale? Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 10 di 35

11 Risposta 5 Va accertato se la destinazione della riserva è compatibile o meno con l utilizzo della stessa per l aumento del capitale sociale. La destinazione è incompatibile con l aumento di capitale se essa presuppone la restituzione delle risorse corrispondenti ai soci (es.: riserva stabilizzazione dividendi, riserva acquisto azioni proprie). Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 11 di 35

12 Domanda 6 Se lo statuto destina la riserva a finalità incompatibile con l aumento di capitale sociale, la delibera di aumento deve essere preceduta dalla modifica della clausola statutaria? Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 12 di 35

13 Risposta 6 In questo caso l aumento di capitale presuppone due delibere aventi rispettivamente ad oggetto: la modifica della destinazione di tutta o parte della riserva costituita. l imputazione a capitale della riserva così resa disponibile. La prima delibera ha solo l effetto di modificare la destinazione degli importi già destinati a riserva, ma non modifica la clausola statutaria. Negli esercizi successivi la riserva deve essere costituita nei modi e per i fini indicati dalla clausola statutaria. Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 13 di 35

14 Domanda 7 La riserva azioni proprie è disponibile per l aumento di capitale? Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 14 di 35

15 Risposta 7 È discusso se si tratti di una riserva o di una posta rettificativa del valore delle azioni proprie iscritte all attivo. Sembra preferibile la tesi che nega la natura di riserva a tale posta del netto. La riserva azioni proprie non è distribuibile, non è disponibile per l aumento di capitale, non è utilizzabile a copertura delle perdite e non può essere distribuita. La quota del netto corrispondente alla riserva azioni proprie torna disponibile soltanto al momento dell eventuale alienazione delle azioni proprie. Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 15 di 35

16 Domanda 8 È disponibile per l aumento di capitale la riserva di cui all art. 2426, n. 4), c.c., costituita mediante imputazione degli utili derivanti dalla valutazione secondo il metodo del patrimonio netto delle partecipazioni iscritte tra le immobilizzazioni finanziarie? Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 16 di 35

17 Risposta 8 Secondo ampia parte della dottrina la riserva ex art. 2426, n. 4) c.c. è disponibile per l aumento di capitale. Il combinato disposto dei commi 1, lett. a) e 4 dell art. 6 del d. lgs. 38/2005 (applicabile alle sole società che redigono il bilancio d esercizio secondo i principi IAS/IFRS) dispone l indisponibilità per l aumento del capitale sociale della riserva formata mediante imputazione degli utili derivanti dall applicazione del metodo del patrimonio netto. Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 17 di 35

18 Domanda 9 In caso di imputazione a capitale di una riserva costituita da versamenti a fondo perduto effettuati da un unico socio, le azioni di nuova emissione spettano esclusivamente a quest ultimo? Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 18 di 35

19 Risposta 9 Il passaggio a capitale di una riserva siffatta dà luogo ad un aumento gratuito del capitale sociale. Le azioni di nuova emissione vanno ripartite tra tutti i soci in proporzione delle partecipazioni già detenute. Diverso è il caso in cui si imputi a capitale una riserva targata riconducibile ad un socio. Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 19 di 35

20 Domanda 10 A quali condizioni può parlarsi di riserva targata? Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 20 di 35

21 Risposta 10 È necessario che al momento dell effettuazione del versamento da parte di un socio, i soci unanimemente (ed ottenuto il consenso degli amministratori) rinuncino ad ogni pretesa sulle somme versate. In forza di tale rinuncia, il passaggio a capitale di questa riserva dà luogo ad un aumento gratuito del capitale sociale e le azioni di nuova emissione sono attribuite esclusivamente al socio che ha effettuato il versamento. Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 21 di 35

22 Domanda 11 È derogabile la regola della proporzionale ripartizione dell aumento gratuito di capitale tra i soci? Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 22 di 35

23 Risposta 11 La regola della proporzionale ripartizione dell aumento gratuito tra i soci è derogabile con il consenso unanime dei soci. Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 23 di 35

24 Domanda 12 È ammissibile la deliberazione da parte della medesima assemblea di un aumento gratuito e di uno a pagamento? Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 24 di 35

25 Risposta 12 La contestuale deliberazione di aumenti di capitali di diversa natura è ammissibile a condizione che l aumento gratuito preceda quello a pagamento. Là dove l aumento gratuito fosse subordinato all attuazione dell aumento a pagamento (in quanto la base per l attribuzione gratuita comprende le nuove azioni emesse a pagamento), sarebbe leso il diritto del socio di beneficiare dell aumento gratuito senza la necessità di dover effettuare ulteriori conferimenti. Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 25 di 35

26 Domanda 13 Secondo quale ordine le riserve vengono incise dalla perdite d esercizio? Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 26 di 35

27 Risposta 13 Le riserve incidono sulle riserve a partire da quelle meno rigidamente vincolate, nel seguente ordine: riserve facoltative riserva sovrapprezzo riserve statutarie riserva da rivalutazione monetaria riserva legale Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 27 di 35

28 Domanda 14 In quale ordine, rispetto alle altre poste del netto, deve essere intaccata dalle perdite una riserva targata riconducibile ad un unico socio? Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 28 di 35

29 Risposta 14 Una riserva riconducibile ad unico socio è: esposta alle perdite prima del capitale incisa dalle perdite soltanto dopo che esse abbiano completamente eroso tutte le altre riserve, inclusa quella legale Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 29 di 35

30 Domanda 15 Quale configurazione del capitale sociale deve essere presa a riferimento ai fini della disciplina della riduzione del capitale per perdite? Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 30 di 35

31 Risposta 15 Anche nel caso in cui i conferimenti non siano stati completamenti eseguiti, il capitale da prendere a riferimento è comunque quello sottoscritto, risultante dalla voce capitale (A-I) del passivo dello stato patrimoniale. Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 31 di 35

32 Domanda 16 Cosa sono le c.d. riserve da fair value? Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 32 di 35

33 Risposta 16 Ove il bilancio sia redatto secondo i principi IAS/IFRS, la valutazione delle attività al fair value comporta la rilevazione di utili non realizzati. Al fine di evitarne la distribuzione, gli artt. 6 e 7 del d. lgs. 38/2005 impongono l imputazione degli utili non realizzati a riserve indisponibili c.d. da fair value. Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 33 di 35

34 Domanda 17 Qual è il regime di distribuibilità e disponibilità delle riserve da fair value? Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 34 di 35

35 Le riserve da fair value: non sono distribuibili Risposta 17 non sono disponibili per l aumento del capitale sociale sopportano le perdite subito prima del capitale sociale ma dopo tutte le altre riserve, inclusa quella legale se ridotte dalle perdite devono essere ricostituite imputando gli utili degli esercizi successivi divengono disponibili quando gli utili ad esse imputati sono definitivamente realizzati Un prodotto multimediale ideato e promosso da Fondazione Italiana per il Notariato. Copyright Fondazione Italiana per il Notariato - Tutti i diritti riservati pagina 35 di 35