CONSIGLI PER GLI ACQUISTI. U.T.E. Bollate 8 aprile 2015 Dott.sa ROBERTA SABATINO

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1 CONSIGLI PER GLI ACQUISTI U.T.E. Bollate 8 aprile 2015 Dott.sa ROBERTA SABATINO

2 LO STATO ATTUALE DELLA PERSONA Nome Mario Rossi Età 75 anni Professione Pensionato Situazione famigliare Reddito mensile famigliare Coniugato con 2 figli maggiorenni e 4 nipoti da pensioni (netto) da immobili (lordo) Valore proprietà immobiliari circa Capacità di risparmio mensile Valore investimenti finanziari circa

3 LO STATO ATTUALE DELLA PERSONA Lavoro precedente Dirigente industriale Precedenti esperienze d investimento Fondi comuni: (Fondo Trend) esperienza molto positiva Bot: esperienza positiva Btp: esperienza positiva Portafoglio investito attuale Azioni acquistate nel 2000: non lo rifarebbe Btp (varie scadenze): abbastanza soddisfatto

4 OBIETTIVI Abbassare il grado di rischio del portafoglio L esposizione azionaria in questo momento rappresenta circa il 65% della totale valorizzazione di portafoglio. Avere un consulente Per le esperienze passate il cliente è consapevole dell importanza di poter beneficiare dell apporto professionale di un referente per gli investimenti Recuperare le perdite Il recupero delle perdite potrà essere effettuato non necessariamente con gli stessi strumenti finanziari già presenti nel portafoglio

5 IL PORTAFOGLIO INVESTIMENTI Titolo Q.ta Prezzo di carico Prezzo di mercato Ctv G/P Enel ,09 4, , ,604 Eni Ord ,26 16, ,00 947,13 Finmeccanica Ord ,08 10, , ,04 Intesa San Paolo Ord ,43 2, ,63-645,20 Saipem Ord 300 8,48 9, ,00 199,49 Telecom Italia Ord ,13 1, , , , ,97

6 IL PORTAFOGLIO INVESTIMENTI Titolo Q.ta Prezzo di carico Prezzo di mercato Ctv G/P Btp 01 ago 21 3,75% ,78 117, ,50 745,40 Btp 01 ago 23 4,75% ,09 128, , ,24 Btp 01 mar 30 3,50% ,63 122, , ,84 Btp 15 set 24 2,35% ,51 118,44 5,936,16 710, , ,22

7 IL PORTAFOGLIO INVESTIMENTI Tipo investimenti Investito Controvalore G/P G/P (%) Azionari , , ,97-30,08% Obbligazionari , , ,22 15,25% , , ,75-12,40% Obbligazioni 36% , ,22 Azioni 64% , ,97

8 CRITICITA DEGLI INVESTIMENTI FINANZIARI Perdita in conto capitale Scarsa diversificazione Mancanza di gestione professionale Parziale ottimizzazione fiscale No ottimizzazione successoria Le azioni sono state acquistate nel 2000 ai massimi del mercato in piena bolla speculativa Solo azioni Italia Solo Btp Solo Euro Costruzione naif del portafoglio senza tenere conto di parametri tecnici, esempio la correlazione tra i titoli Il Capital Gain derivante dalle cedole dei Btp non potrà essere compensato con le minusvalenze delle azioni Nel caso di successione gli eredi pagheranno Irpef sul differenziale tra il prezzo medio degli ultimi 6 mesi delle azioni ed il valore al momento del decesso

9 CONSIGLI PER GLI ACQUISTI Aumentare il livello di diversificazione Sostituzione degli strumenti finanziari nel portafoglio Momento storico favorevole alla vendita dei BTP Ottimizzazione fiscale ( ) Apporto di gestione professionale

10 DIVERSIFICAZIONE Don t put all your eggs in one basket (Non mettere tutte le uova nella stessa cesta)

11 COMPENSAZIONE TRA MINUS E PLUSVALENZE Esempio: Rendimento finanziario (reddito da capitale) (reddito diverso) Aliquota fiscale unica 26% Plusvalenza x 26% = x 26% = Minusvalenz a x 26% = NON COMPENSABILE Totale tassa In questo caso l imposta sarà pari al 52%

12 FONDO COMUNE D INVESTIMENTO Un fondo comune di investimento è un patrimonio appartenente ad una pluralità di partecipanti, che viene gestito collettivamente, nello stesso modo per tutti i partecipanti. Può investire in azioni, obbligazioni, il risparmiatore sceglie quello più idoneo alle sue aspettative e al suo profilo di rischio, ma la caratteristica comune a tutti è quella di investire in centinaia o miglia di titoli: che vantaggio comporta questo? Che se anche uno oppure 10 di quei titoli dovessero fallire inciderebbero ben poco sul rendimento complessivo del fondo. Il patrimonio del Fondo è separato da quello della società che lo gestisce. La legge prevede che le somme investite dai risparmiatori siano custodite nella banca depositaria, una banca indipendente dalla società di gestione, dal gruppo che la controlla e dal distributore. A questi vantaggi se ne aggiunge certamente un altro, molto rilevante. Si tratta della liquidabilità, che permette di disporre in qualsiasi momento dei capitali investiti nel fondo. Sono tra gli strumenti finanziari più controllati e trasparenti presenti sul mercato.

13 MOMENTO FAVOREVOLE PER VENDERE BTP

14 Titolo OTTIMIZZAZIONE FISCALE Q.ta Prezzo di carico Prezzo di mercato Eni Ord ,26 16, ,00 947,13 Ctv G/P Saipem Ord 300 8,48 9, ,00 199,49 Btp 01 ago 21 3,75% ,78 117, ,50 745,40 Btp 01 ago 23 4,75% ,09 128, , ,24 Btp 01 mar 30 3,50% ,63 122, , ,84 Btp 15 set 24 2,35% ,51 118,44 5,936,16 710,74 Titolo Q.ta Prezzo di carico Prezzo di mercato Ctv 5.794,84 Enel ,09 4, , ,604 Finmeccanica Ord ,08 10, , ,04 Intesa San Paolo Ord G/P ,43 2, ,63-645,20 Telecom Italia Ord ,13 1, , , , Capital Gain da pagare 0 Capital Gain dei titoli in Plus 879,15 Compensazione tra Plus e Minus ,74 1

15 GESTIONE PROFESSIONALE Sapere come intervenire con metodo e rigore scientifico sugli investimenti

16 IL NUOVO PORTAFOGLIO Comparto AZIONARIO Fondo/Sicav Q.Ta Susteinable European Trend Energy transition Global Currencies Comparto OBBLIGAZIONARIO Fondo/Sicav Q.Ta Inflation Linked Hybrid Bond Global Sukuk Global High Yeld Italian Trend AZIONARIO OBBLIGAZIONARIO % 44%

17 IL NUOVO PORTAFOGLIO Andamento portafoglio Andamento portafoglio European Trend Energy transition Global Currencies Italian Trend European Trend Energy transition Global Currencies Italian Trend Perform. 12,83% Perform. Vs. D.S.

18 Roberta Sabatino uropean Financial Advisor AZIMUT Via Foro Buonaparte, Milano Tel Fax Cell Uff. Personale: Via F. Filzi, 9/A Limbiate (MB)