Per la parte restante delle nuove descrizioni, si rimanda al prospetto.

Transcript

1 IL PRESENTE DOCUMENTO È IMPORTANTE E RICHIEDE ATTENZIONE IMMEDIATA. Per eventuali dubbi in merito alla procedura da seguire, rivolgersi al proprio agente di borsa, direttore di banca, consulente legale, commercialista, gestore delle relazioni o altro consulente professionale immediatamente. La presente lettera è disponibile in lingue diverse dall'italiano ed è possibile ottenerne una copia facendone richiesta all'indirizzo o contattando il numero (numero per il Regno Unito) (consultare il sito Web per i recapiti telefonici internazionali). Gentile Azionista, 17 dicembre 2015 gli Amministratori della Società intendono comunicarle che, nell ambito della revisione e dell aggiornamento annuali del prospetto della Società, a detto prospetto saranno apportate modifiche che incideranno su taluni Comparti della medesima (vedere più avanti) con effetto dal 4 gennaio 2016 (la "Data di efficacia") o intorno a tale data. La contattiamo in quanto Lei ha investito in uno o più comparti della Società. ishares si impegna a migliorare continuamente la gamma dei propri prodotti. Le modifiche apportate non incideranno sulla modalità di gestione del Suo investimento. L invio di questa notifica non richiede alcuna azione successiva da parte Sua. Una nuova versione del prospetto della Società sarà pubblicata alla Data di efficacia (o intorno a tale data) e resa disponibile sul sito Web Per i dettagli completi delle modifiche illustrate nella presente, si rimandano gli Azionisti al prospetto. Modifiche alle descrizioni degli indici di riferimento Saranno introdotte delle modifiche allo scopo di aggiornare le descrizioni attuali degli indici di riferimento applicabili a taluni comparti della Società allineandole alle nuove descrizioni pubblicate dagli index provider rilevanti. In particolare, nel caso di ishares Emerging Asia Local Government Bond UCITS ETF e ishares Emerging Europe Local Government Bond UCITS ETF, sono eliminati dalle descrizioni i riferimenti agli attuali requisiti OICVM. Si tratta di una semplice eliminazione delle informazioni dalla descrizione dell indice che non incide sulla modalità di gestione dell investimento. Si rimanda all Allegato II, dove sono riportate le modifiche. Per la parte restante delle nuove descrizioni, si rimanda al prospetto. Modifica della definizione di "Giorno di Negoziazione" La definizione di "Giorno di Negoziazione" è stata leggermente ampliata allo scopo di includere le eventualità nelle quali i mercati su cui sono quotati o negoziati gli investimenti di un comparto, ovvero i mercati pertinenti a un Indice di Riferimento, siano sospesi (oltre a essere chiusi).

2 Modifiche intese a consentire l accesso ai titoli cinesi tramite il programma Stock Connect La Banca Centrale d Irlanda ha recentemente annunciato che consentirà agli OICVM autorizzati irlandesi di acquisire azioni cinesi tramite il programma Shanghai-Hong Kong Stock-Connect (Stock Connect). Il programma permette agli investitori esteri di acquisire esposizione al mercato locale delle azioni A cinesi, in precedenza difficilmente accessibile. A tal fine, è stata inserita nel prospetto una serie di definizioni e informative relative agli investimenti in Cina tramite il programma Stock Connect che descrivono i rischi associati a tali investimenti. Banca Centrale d Irlanda Regolamenti OICVM Sono state apportate modifiche generali per tenere conto dei nuovi Regolamenti OICVM della Banca Centrale d Irlanda efficaci dal 1 novembre I nuovi regolamenti consolidano e sostituiscono tutte le condizioni esistenti imposte agli OICVM e alle rispettive società di gestione ai sensi delle precedenti Comunicazioni OICVM e Note guida. I nuovi regolamenti sono sostanzialmente identici alle condizioni definite nelle precedenti Comunicazioni OICVM e Note guida, eccettuate alcune modifiche secondarie alla politica. Per le ultime informative, si rimanda al prospetto. Le modalità di gestione dei relativi Comparti non cambieranno. Tracking error previsto I dati relativi al tracking error previsto sono stati rivisti, apportando alcune correzioni allo scopo di garantire che i dati previsti rimangano il più accurati possibile. Per un raffronto dei dati attuali e rivisti, si rimanda all'allegato I. Il tracking error è la deviazione standard annualizzata della differenza tra i rendimenti mensili registrati da un comparto e dal suo indice di riferimento. Il tracking error previsto si basa sulla volatilità prevista delle differenze tra i rendimenti del comparto pertinente e i rendimenti del suo indice di riferimento. Coefficiente di spesa totale (Total Expense Ratio) Il coefficiente di spesa totale di ishares Global Aggregate Bond UCITS ETF è stato ridotto dallo 0,30% allo 0,25%. Il coefficiente di spesa totale è una misura dei costi totali associati alla gestione e al funzionamento di un fondo d investimento. Questi costi consistono principalmente di commissioni di gestione e altri oneri, quali commissioni di negoziazione, spese legali e di revisione nonché altre spese operative. Pagamenti di dividendi I pagamenti di dividendi relativi a ishares Euro corporate Bond Interest Rate Hedged UCITS ETF e ishares Euro Corp Bond Ex-Fin Interest Rate Hedged UCITS ETF saranno ora effettuati semestralmente, a dicembre e giugno anziché a gennaio e luglio, allineando così entrambi i comparti agli altri comparti di ishares III.

3 In caso di domande inerenti alle modifiche relative alla Società, si prega di contattare In fede, Amministratore in nome e per conto di ishares III plc

4 Allegato I Tracking error previsto Comparto Tracking error previsto (indicato nel prospetto corrente) Tracking error previsto rivisto (da indicare nel nuovo prospetto) ishares Core MSCI World UCITS ETF Fino a 0,300% Fino a 0,20% ishares Emerging Asia Local Government Bond UCITS ETF Fino a 0,400% Fino a 0,450% ishares Emerging Markets Local Government Bond UCITS ETF Fino a 0,200% Fino a 0,250% ishares Global Government Bond UCITS ETF Fino a 0,300% Fino a 0,200% ishares MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF Fino a 1,700% Fino a 1,80% ishares MSCI Europe UCITS ETF (Acc) Fino a 0,100% Fino a 0,20% ishares MSCI South Africa UCITS ETF Fino a 0,075% Fino a 0,10%

5 Allegato II Modifiche agli Indici di Riferimento Comparto Descrizione attuale Descrizione rivista ishares Emerging Asia Local Government Bond UCITS ETF L Indice Barclays Emerging Markets Asia Local Currency Govt Country Capped misura la performance del debito governativo in valuta locale dei mercati emergenti asiatici. L'Indice di Riferimento attualmente replica i titoli del debito governativo denominati in valuta locale e a tasso fisso di sei paesi: Cina, Indonesia, Malesia, Filippine, Corea del Sud e Thailandia. L'elenco dei paesi può essere soggetto a modifica nel corso del tempo. Al fine di garantire la diversificazione all'interno dell'indice di Riferimento le ponderazioni dei paesi prevedono un limite massimo di 40% dell'indice di Riferimento e, al fine di garantire conformità con i Regolamenti, le ponderazioni prevedono un limite massimo di 35% dell'indice di Riferimento per i paesi che non sono: Stati Membri, stati membri dell'ocse, o in altro modo approvati dalla Banca Centrale ed elencati nell'allegato III. L'Indice di Riferimento viene ribilanciato con frequenza mensile. Maggiori dettagli relativi all'indice di Riferimento (compresi i suoi elementi costitutivi) sono disponibili sul sito Web del fornitore dell'indice all'indirizzo ageid=4377. L Indice Barclays Emerging Markets Asia Local Currency Govt Country Capped misura la performance del debito governativo in valuta locale dei mercati emergenti asiatici. L'Indice di Riferimento attualmente replica i titoli del debito governativo denominati in valuta locale e a tasso fisso di sei paesi: Cina, Indonesia, Malesia, Filippine, Corea del Sud e Thailandia. L'elenco dei paesi può essere soggetto a modifica nel corso del tempo. Al fine di garantire la diversificazione all'interno dell'indice di Riferimento le ponderazioni dei paesi prevedono un limite massimo di 40% dell'indice di Riferimento. e, al fine di garantire conformità con i Regolamenti, le ponderazioni prevedono un limite massimo di 35% dell'indice di Riferimento per i paesi che non sono: Stati Membri, stati membri dell'ocse, o in altro modo approvati dalla Banca Centrale ed elencati nell'allegato III. L'Indice di Riferimento viene ribilanciato con frequenza mensile. Maggiori dettagli relativi all'indice di Riferimento (compresi i suoi elementi costitutivi) sono disponibili sul sito Web del fornitore dell'indice all'indirizzo

6 ishares Emerging Europe Local Government Bond UCITS ETF L Indice Barclays Emerging Markets Europe Local Currency Govt Country Capped misura la performance del debito governativo in valuta locale dei mercati emergenti europei. L'Indice di Riferimento attualmente replica i titoli del debito governativo denominati in valuta locale e a tasso fisso di cinque paesi: Repubblica Ceca, Ungheria, Polonia, Russia e Turchia. L'elenco dei paesi può essere soggetto a modifica nel corso del tempo. L'Indice di Riferimento viene ribilanciato con frequenza mensile. Al 30 giugno 2014, i titoli emessi da società domiciliate in Russia costituivano il 24,40%, in termini di ponderazione, dell Indice di Riferimento. L'investimento in titoli quotati o negoziati in Russia sarà limitato ai titoli che sono quotati o negoziati alla Borsa di Mosca MICEX-RTS. Al fine di garantire la diversificazione all'interno dell'indice di Riferimento le ponderazioni dei paesi prevedono un limite massimo di 40% dell'indice di Riferimento e, al fine di garantire conformità con i Regolamenti, le ponderazioni prevedono un limite massimo di 35% dell'indice di Riferimento per i paesi che non sono: Stati Membri, stati membri dell'ocse, o in altro modo approvati dalla Banca Centrale ed elencati nell'allegato III. Maggiori dettagli relativi all'indice di Riferimento (compresi i suoi elementi costitutivi) sono disponibili sul sito Web del fornitore dell'indice all'indirizzo ageid=4377. L Indice Barclays Emerging Markets Europe Local Currency Govt Country Capped misura la performance del debito governativo in valuta locale dei mercati emergenti europei. L'Indice di Riferimento attualmente replica i titoli del debito governativo denominati in valuta locale e a tasso fisso di cinque paesi: Repubblica Ceca, Ungheria, Polonia, Russia e Turchia. L'elenco dei paesi può essere soggetto a modifica nel corso del tempo. L'Indice di Riferimento viene ribilanciato con frequenza mensile. Al 30 giugno settembre 2015, i titoli emessi da società domiciliate in Russia costituivano il 24,40% 14,8%, in termini di ponderazione, dell Indice di Riferimento. L'investimento in titoli quotati o negoziati in Russia sarà limitato ai titoli che sono quotati o negoziati alla Borsa di Mosca MICEX-RTS. Al fine di garantire la diversificazione all'interno dell'indice di Riferimento le ponderazioni dei paesi prevedono un limite massimo di 40% dell'indice di Riferimento. e, al fine di garantire conformità con i Regolamenti, le ponderazioni prevedono un limite massimo di 35% dell'indice di Riferimento per i paesi che non sono: Stati Membri, stati membri dell'ocse, o in altro modo approvati dalla Banca Centrale ed elencati nell'allegato III. Maggiori dettagli relativi all'indice di Riferimento (compresi i suoi elementi costitutivi) sono disponibili sul sito Web del fornitore dell'indice all'indirizzo