FONDO PENSIONE DEL GRUPPO UBI BANCA DELLA BANCA POPOLARE DI BERGAMO E DELLE ALTRE SOCIETA CONTROLLATE

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1 RENDICONTO AL 31 DICEMBRE

2 Signori Soci, prima di esaminare il bilancio relativo all esercizio chiuso il 31/12/2011, com è tradizione, è opportuno soffermarsi su alcuni punti di rilievo. Per quanto riguarda l andamento dell investimento mediante polizza di Ramo I^, osserviamo che il Tasso di Rendimento Unico (che come noto deriva dalla media ponderata dei rendimenti certificati dalle gestioni Speciali delle tre Compagnie Coassicuratrici: 38% Aviva Assicurazioni, 38% Allianz, 24% Generali) risulta pari al 3,88%. Il tasso di rendimento unico nel 2010 era del 3,82%, nel 2009 era del 4,06% e nel 2008 era del 4,45%. Il risultato conseguito si può quindi ritenere soddisfacente, tenuto conto dell andamento dei mercati obbligazionari. In tema di polizze di Ramo I, desideriamo informarvi che è sempre attivo un sistema di controllo delle singole posizioni degli Associati, volto a verificare la congruità delle rendite iniziali e delle successive rivalutazioni. Per ciò che concerne il rendimento della gestione mediante Convenzione assicurativa di Ramo VI, operata attraverso il ricorso a quattro linee di investimento (gestione multicomparto) - che costituisce dal 2002 l alternativa offerta ai Soci all investimento mediante Polizza di Ramo I i valori delle quote alla data del 31/12/2011 rispetto al 31/12/2010 passano, per la linea monetaria da 12,684 a 12,622 (-0,49% rispetto al 2010), della linea bilanciata obbligazionaria da 12,687 a 12,657 (-0,24% rispetto al 2010), della linea bilanciata da 11,157 a 11,014 (-1,28% rispetto al 2010) e quello della linea bilanciata azionaria da 10,149 a 9,941 (-2,05% rispetto al 2010), risentendo, seppur in maniera minimale, del deterioramento dello scenario macroeconomico. Ricordiamo che tutte queste informazioni sono dettagliatamente descritte nella nota informativa aggiornata al 31/12/2011, disponibile nel sito web del nostro Fondo. Ricordiamo altresì che occorre sempre tener presente che il Fondo Pensione è un piano di accumulo a lungo termine, il cui risultato va valutato nel medio/lungo periodo in considerazione dell impostazione scelta dall Assicurato. Alla data del 31/12/2011 si è avuto un incremento del numero di Soci che hanno optato per il sistema di investimento mediante Convenzione assicurativa di Ramo VI; il numero delle adesioni è infatti salito a 968 (erano 940 al 31/12/2010); in particolare le adesioni alla linea bilanciata azionaria sono n. 439, alla linea bilanciata n. 249, alla linea bilanciata obbligazionaria n. 206 e alla linea monetaria n. 74. Il nostro Ente conta alla data del 31 dicembre 2011 n Soci, di cui in servizio e dunque in fase di contribuzione attiva, sia da parte delle Banche che del Dipendente. Per quanto riguarda i Pensionati che beneficiano delle rendite ex Accordo 21 marzo 1989, ai quali in forza dell Accordo del 17 ottobre 2000 è stata riconosciuta la facoltà di ritirare - a titolo di capitalizzazione del loro Fondo Pensione l intera riserva matematica accantonata presso il Fondo, si evidenzia che ad oggi solo 56 persone continuano a preferire la rendita, che riscuotono tuttora, ed i cui oneri Ubi Banca resta in ogni caso obbligata ad integrare nel caso in cui una delle periodiche valutazioni attuariali di adeguatezza ne segnali la necessità. Relativamente alla gestione assistenziale, scorporata dal Fondo Pensione Ubi_Bpb a decorrere dal 1 gennaio 2008, evidenziamo che è ancora presente nel bilancio al 31 Dicembre 2011, il saldo positivo della passata gestione. Peraltro, sulla base della delibera 2

3 dell Assemblea Straordinaria dei Soci tenutasi in data 31 Gennaio 2012, tale residuo attivo è stato destinato alla Cassa di Assistenza Interaziendale Ubi Assicurazioni quale contributo complementare nell interesse dei Soci con finalità di tipo assistenziale, al fine di mantenere lo standard delle prestazioni sino a nuova revisione delle condizioni. In considerazione del fatto che il Fondo Ubi_Bpb, in seguito alla costituzione del Gruppo UBI Banca, è stato individuato quale Fondo di riferimento del Gruppo, anche ai sensi del D. Lgs. 252/ in quanto forma di previdenza complementare istituita presso la Capogruppo e col maggior numero di adesioni la medesima Assemblea dei Soci ha altresì deliberato l adozione della nuova denominazione Fondo Pensione del Gruppo Ubi Banca, della Banca Popolare di Bergamo e delle altre Società controllate ed ha inoltre deliberato l estensione della possibilità di associazione ad altri soggetti appartenenti a Società e forme di previdenza complementare del Gruppo Ubi, già beneficiari di prestazioni previdenziali. Tale aggiunta consente di completare la possibile platea di potenziali Soci, appartenenti all intero Gruppo Unione di Banche Italiane, senza distinzione tra soggetti ancora in servizio, per i quali vi era già un apposita previsione statutaria, e soggetti beneficiari di prestazioni previdenziali in forma di rendita. Vi segnaliamo infine che con la presente seduta assembleare scade il mandato triennale delle attuali cariche del Consiglio di Amministrazione e del Collegio dei Revisori, per il quale si rende necessario il rinnovo. A tale proposito ricordiamo che, in ottemperanza a quanto previsto dallo Statuto, che recepisce le disposizioni della Commissione di vigilanza sui Fondi Pensione in ordine al numero massimo di mandati per la rielezione, parte degli attuali componenti non potrà più essere rieletta. Cogliamo l occasione per esprimere loro il ringraziamento per il prezioso lavoro svolto in questi anni di fattiva collaborazione. Passiamo quindi ad analizzare il bilancio che ricordiamo essere formato da sette rendiconti: uno per la gestione previdenziale tipica di Ramo I, quattro per quella di Ramo VI, uno per la gestione previdenziale relativa ai beneficiari dell accordo del 21/03/89 ed uno assistenziale, come previsto dall organo di vigilanza COVIP. Bergamo, 18 Aprile 2012 FONDO PENSIONE Il Presidente Giuseppe Paravicini Bagliani 3

4 A. Caratteristiche strutturali del Fondo FONDO PENSIONE NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CHIUSO AL 31/12/2011 Informazioni generali Il Fondo Pensione del Gruppo Ubi Banca, della Banca Popolare di Bergamo e delle altre Società controllate (il Fondo), è un Fondo a contribuzione definita costituito in data che risulta iscritto all albo dei fondi pensione al n Il Fondo è disciplinato dall Accordo sottoscritto in data e successive integrazioni e modificazioni e beneficia delle prerogative dei cosiddetti vecchi fondi esistenti alla data del Il Fondo, che ha sede in Bergamo Piazza Vittorio Veneto, n. 8 presso la sede di Unione di Banche Italiane, opera attraverso il service amministrativo Accenture Insurance Services (di seguito AIS), un gestore assicurativo di Ramo VI (Aviva) e un pool di gestori assicurativi per il Ramo I (Allianz, Aviva e Generali), sotto la vigilanza del Consiglio di Amministrazione. Al service amministrativo sono state affidate tutte le attività di tipo contabile e amministrativo per garantire la corretta tenuta dei dati relativi a ciascuno dei iscritti. La gestione si fonda sull utilizzo di una polizza assicurativa di Ramo I e su una gestione multicomparto operata attraverso una convenzione assicurativa di Ramo VI mediante il ricorso a quattro linee di investimento: 1) linea monetaria; 2) linea bilanciata obbligazionaria; 3) linea bilanciata; 4) linea bilanciata azionaria. Di queste ultime si rimanda il dettaglio alle singole note integrative, parte integrante del presente documento. Nella gestione di Ramo VI il gestore finanziario si occupa dell impiego del patrimonio del Fondo secondo le linee illustrate nella convenzione assicurativa di Ramo VI sottoscritta dal Fondo. Il Fondo mantiene la titolarità di tutto il patrimonio non espressamente coperto da garanzia (linea monetaria). L attività assistenziale, scorporata dal Fondo Pensione a decorrere dal 1^ Gennaio 2008, non è più gestita dal Fondo. Tuttavia nel presente rendiconto viene riportato il residuo attivo presente nel patrimonio del Fondo al 31 Dicembre Peraltro, sulla base della delibera dell Assemblea Straordinaria dei Soci tenutasi in data 31 Gennaio 2012, tale residuo attivo è stato destinato alla Cassa di Assistenza Interaziendale Ubi Assicurazioni, quale contributo complementare nell interesse dei Soci con finalità di tipo assistenziale, al fine di mantenere lo standard delle prestazioni sino a nuova revisione delle condizioni. B. Criteri di valutazione Il bilancio fornisce informazioni comparative con il periodo precedente. Si evidenzia che, nella gestione di Ramo VI, alcuni Titoli, detenuti in portafoglio dal Gestore Finanziario, sono stati riclassificati nella voce Quote di Organismi di investimento collettivo in luogo della voce Azione UE quotate al fine di una più corretta rappresentazione di bilancio. Per rendere comparabili i due esercizi, tale riclassificazione è stata effettuata anche sul Il bilancio è stato predisposto in base alle disposizioni previste dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione, pubblicate sul supplemento N. 162 alla Gazzetta Ufficiale del 14/07/1998 e sulle successive integrazioni pubblicate sulla Gazzetta Ufficiale del 09/02/2002 n. 34. Ad integrazione, ove necessario e ove applicabili, sono stati utilizzati i principi contabili predisposti dall Organismo Italiano di Contabilità. Per la redazione del bilancio sono stati applicati i seguenti criteri di valutazione: Cassa e depositi bancari Sono iscritti al valore nominale. 4

5 Titoli emessi dallo Stato o da Organismi Internazionali e Titoli di debito quotati Valutati al valore di mercato del giorno di valorizzazione della quota. Per gli strumenti finanziari quotati a corso secco il valore viene espresso comprensivo del dietimo di interessi. Per i Titoli di Stato italiani viene utilizzato il prezzo ufficiale dell MTS, per i Titoli di Stato esteri, per quelli emessi da Organismi Internazionali e per i Titoli di debito quotati viene utilizzato il prezzo last del mercato principale. Titoli di capitale quotati Per i titoli di capitale quotati italiani viene utilizzato il prezzo ufficiale di borsa, mentre per i titoli di capitale quotati esteri viene utilizzato il prezzo last del mercato principale. Non ci si è avvalsi della facoltà consentita dalla Legge n. 2 del 28/01/2009 art. 15 comma 13 e successive integrazioni, relativa al riallineamento e alla rivalutazione volontaria di valori contabili. Non sono presenti nel portafoglio del Fondo strumenti finanziari non quotati. Cambi Le attività e le passività denominate in valuta sono valutate al tasso di cambio a pronti corrente alla data di chiusura dell esercizio. Le operazioni a termine sono valutate al tasso di cambio a termine corrente alla suddetta data per scadenze corrispondenti a quelle delle operazioni oggetto di valutazione. Crediti e debiti I crediti sono iscritti in bilancio al valore nominale in quanto ritenuto coincidente con quello di realizzo, così come i debiti. Ratei e risconti Sono calcolati secondo il principio della competenza economica e temporale, in applicazione del principio di correlazione dei costi e dei ricavi in ragione di esercizio. Contributi previdenziali I versamenti degli associati sono rilevati secondo il principio di competenza. Oneri e proventi Sono stati rilevati nel rispetto del principio di competenza. I proventi possono essere costituiti da: interessi attivi, utili su valutazione titoli e altri strumenti finanziari, utili realizzati su vendite titoli ed altri strumenti finanziari. Gli oneri possono essere costituiti da: perdite su valutazione titoli e altri strumenti finanziari, perdite realizzate su vendite titoli ed altri strumenti finanziari, perdite giornaliere. Imposte La gestione Previdenziale del Fondo pensione è soggetto all imposta sostitutiva dell 11% sul risultato netto maturato in ciascun periodo di imposta. 5

6 Criteri adottati per il riparto dei costi comuni Il bilancio del Fondo è formato da sette rendiconti: gestione previdenziale tipica di Ramo I, monetario, bilanciato obbligazionario, bilanciato e bilanciato azionario (questi ultimi quattro relativi alla gestione di Ramo VI), nonché gestione previdenziale relativa ai beneficiari dell accordo 21 marzo 1989 e gestione assistenziale. I costi comuni relativi alla gestione amministrativa, al collegio dei revisori ai contributi versati per l assistenza previdenziale ai propri iscritti, sono stati attribuiti alla gestione previdenziale di Ramo I e vengono ripianati da UBI Banca Scpa e da BPB Spa secondo le previsioni dell art. 10 dello statuto. C. Criteri adottati per la determinazione del prospetto della composizione e del valore del patrimonio dei singoli comparti relativamente alla gestione previdenziale di Ramo VI Gli oneri e i proventi indicati nel prospetto riportato nella parte 3 delle disposizioni COVIP in materia di bilancio, sono stati valorizzati come descritto nel paragrafo B che precede. Il contenuto di ciascuna delle voci che vanno a determinare il valore della quota così come da schema indicato dalla Commissione di Vigilanza - è riportato nella tabella che segue. Investimenti diretti Investimenti in gestione Attività della gestione amministrativa Proventi maturati e non riscossi Passività della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria Oneri maturati e non liquidati Fattispecie non presente Investimenti e depositi bancari affidati ai Gestori Finanziari e depositi bancari per l incasso dei contributi e il pagamento di prestazioni. Titoli da regolare conto vendita. Banca, cassa, anticipi a fornitori, risconti e ratei non finanziari. Ratei attivi finanziari e interessi valorizzati e non ancora accreditati. Debiti verso associati per posizioni valorizzate e non ancora liquidate. Titoli da regolare conto acquisto. Assenti. In corso d anno, gli oneri che gravano sui comparti, sono rappresentati dalle commissioni di gestione e dal passaggio tra linee di investimento, e sono stati quantificati come segue: Commissioni di gestione: vengono determinate in proporzione al patrimonio gestito da ciascun gestore. Si rimanda alla nota integrativa del comparto per il dettaglio. Passaggio tra linee di investimento: è consentito uno switch gratuito ogni 12 mesi. D. Iscritti e beneficiari Sono associati al Fondo : a) i Dipendenti della UBI Banca già Associati al Fondo come Dipendenti della Banche Popolari Unite Scpa e della Banca Popolare di Bergamo Spa e già Dipendenti della Banca Popolare di Bergamo - Credito Varesino Scrl, in servizio alla data del 30 Giugno 2003; b) i Dipendenti della UBI Banca già Associati al Fondo come Dipendenti della Banche Popolari Unite Scpa e della Banca Popolare di Bergamo Spa, assunti ex novo successivamente al 30 giugno 2003; c) i Dipendenti della UBI Banca e della Banca Popolare di Bergamo assunti a partire dal 1 aprile 2007; d) i Dipendenti della UBI Banca, già Dipendenti della Banca Popolare di Bergamo Credito Varesino Scrl, ovvero della BPU Banca S.c.p.a. in servizio alla data del 31 marzo 2007,eventualmente non Associati al Fondo, che aderiscano volontariamente al Fondo secondo le modalità richieste dalla Legge; e) i dipendenti che accedono al Fondo di solidarietà per il sostegno del reddito, dell occupazione e della riqualificazione del personale del credito, di cui al DM 28 Aprile 2000 n. 158, nei limiti ed alle condizioni di cui agli accordi sindacali attuativi del medesimo e comunque fintanto ché restino beneficiari delle relative prestazioni straordinarie; f) gli iscritti per i quali siano venuti meno i requisiti di partecipazione e quelli per i quali siano maturati i requisiti di accesso alle prestazioni pensionistiche, i quali abbiano deciso la permanenza al Fondo; 6

7 g) i pensionati beneficiari delle prestazioni previdenziali del Fondo, erogate sia in forma di rendita che di capitale; h) gli ex Dipendenti della Banca Popolare di Bergamo - Credito Varesino passati direttamente alle dipendenze di altra Società dell ex Gruppo Banca Popolare di Bergamo - C.V., già iscritti al Fondo alla data del 30 Giugno 2003, fintantoché restino alle dipendenze di Società del Gruppo Unione di Banche Italiane; i) gli iscritti che sono passati direttamente alle dipendenze di altra Società dell ex Gruppo Bancario Banche Popolari Unite, fintantoché restino alle dipendenze di Società del Gruppo Unione di Banche Italiane; l) gli iscritti che passano direttamente alle dipendenze di altra Società del Gruppo Unione di Banche Italiane, fintantoché restino alle dipendenze di Società del Gruppo Unione di Banche Italiane; m) i Dipendenti di Banche, Società ed Enti appartenenti al Gruppo Ubi a seguito di apposito accordo collettivo; n) i soggetti già beneficiari di prestazioni previdenziali erogate da forme pensionistiche complementari collettive istituite e/o operanti nell ambito del Gruppo Unione di Banche Italiane, a seguito di appositi accordi, anche collettivi, o deliberazioni degli organi competenti. Si segnala che la fattispecie di cui alle lettere m) ed n), è stata introdotta a seguito della delibera dell Assemblea Straordinaria dei Soci del 31 Gennaio Gli iscritti al 31/12/2011 sono di cui pensionati. Gli iscritti attivi sono 5.501, di cui alla gestione previdenziale di Ramo I e 968 iscritti alla gestione previdenziale di Ramo VI. Iscritti e beneficiari Iscritti attivi al 31 dicembre Iscritti non attivi al 31 dicembre Pensionati diretti percettori di rendite erogate dalla compagnia di assicurazione al 31 dicembre Pensionati diretti percettori di rendite erogate dal fondo ex accordo 21/03/89 al 31 dicembre Pensionati indiretti percettori di rendite erogate dal fondo ex accordo 21/03/89 al 31 dicembre Totale Nel corso del 2011 sono state erogate n 194 prestazioni in forma di capitale e n 177 anticipazioni, mentre nel corso del 2010 erano rispettivamente 82 prestazioni e 147 anticipazioni. La ripartizione degli aderenti attivi tra le linee di investimento di Ramo VI è la seguente: Comparto Aderenti al 31/12/2011 Aderenti al 31/12/2010 Linea Bilanciata Azionaria Linea Bilanciata Linea Bilanciata Obbligazionaria Linea Monetaria Totale E. Compensi ai revisori Nel corso del periodo amministrativo 2011 gli emolumenti per il Collegio dei Revisori sono stati i seguenti: Emolumenti a Revisori F. Ulteriori informazioni Si rammenta che l analisi dei comparti è rimandata ai singoli rendiconti e note integrative delle linee di investimento, che costituiscono parte integrante del presente documento. Tutte le tabelle sono espresse all unità di Euro. 7

8 GESTIONE PREVIDENZIALE TIPICA Ramo I 8

9 STATO PATRIMONIALE ATTIVITA' Fase di accumulo 31/12/ /12/ Investimenti diretti Investimenti in gestione Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attivita' della gestione amministrativa Crediti di imposta TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO PASSIVITA' Fase di accumulo 10 Passivita' della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Passivita' della gestione amministrativa Debiti di imposta TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI CONTO ECONOMICO DELL ESERCIZIO Fase di accumulo 31/12/ /12/ Saldo della gestione previdenziale Risultato della gestione finanziaria diretta Risultato della gestione finanziaria indiretta Oneri di gestione Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) Saldo della gestione amministrativa - - VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI ANTE 70 IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) Imposta sostitutiva VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI (70)+(80)

10 STATO PATRIMONIALE 31/12/ /12/2010 ATTIVITA' Parziali Totale Parziali Totale Fase di accumulo 10 Investimenti diretti - - a) Azioni o quote di soc. immobiliari - - b) Quote di f.comuni di inv. immob. Chiusi - - c) Quote di fondi comuni di inv. mobil. Chiusi Investimenti in gestione a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni di PCT - - c) Titoli emessi da Stato o organismi intern.li - - d) Titoli di debito quotati - - e) Titoli di capitale quotati - - f) Titoli di debito non quotati - - g) Titoli di capitale non quotati - - h) Quote di organismi di inv. collettivo - - i) Opzioni acquistate - - l) Ratei e risconti attivi m) Garanzia di risultato rilasciate al Fondo pensione - - n) Altre attività della gestione finanziaria o) Investimenti in prodotti assicurativi p) Altre attività della gestione assicurativa Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attività della gestione amministrativa a) Cassa e depositi bancari - - b) Immobilizzazioni immateriali - - c) Immobilizzazioni materiali - - d) Altre attività della gestione amministrativa e) Ratei e risconti attivi non finanziari Crediti di imposta - a) Imposta sostitutiva DL 252/ TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO PASSIVITA' Fase di accumulo 10 Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale b) Altre passività della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria - - a) Debiti per operazioni di PCT - - b) Opzioni emesse - - c) Ratei e risconti passivi - - d) Altre passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Passività della gestione amministrativa a) TFR - - b) Altre passività della gestione amministrativa Debiti di imposta a) Imposta sostitutiva DL 252/ TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI

11 CONTO ECONOMICO Fase di accumulo 31/12/ /12/2010 Parziali Totale Parziali Totale 10 Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni in forma di capitale - - f) Premi per prestazioni accessorie Risultato della gestione finanziaria diretta - - a) Dividendi - - b) Utili e perdite da realizzo - - c) Plusvalenza/Minusvalenze Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Dividendi e interessi - - b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie - - c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli - - d) Proventi e oneri per operazioni di PCT - - Differenziale su garanzie di risultato rilasciato al Fondo e) pensione - - f) Rivalutazione posizioni individuali Oneri di gestione - - a) Società di gestione - - b) Banca depositaria Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) Saldo della gestione amministrativa - - a) Rimborsi oneri di funzionamento Fondo b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi c) Spese generali ed amministrative d) Spese per il personale - - e) Ammortamenti - - f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione - - g) Oneri e proventi diversi VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) Imposta sostitutiva a) Imposta sostitutiva VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI (70)+(80)

12 Analisi delle voci dello Stato Patrimoniale La politica di investimento della gestione previdenziale tipica di Ramo I è a carico delle Compagnie assicuratrici Allianz, Aviva e Generali e non consente variabili opzionali al fine di personalizzare l investimento. La contribuzione relativa al TFR conferito tacitamente, ai sensi del D.Lgs 252/2005, è destinato al Ramo I ed è conferito al Gestore assicurativo Allianz. ATTIVITA 10. Investimenti diretti Il Fondo non effettua direttamente l investimento delle proprie risorse. 20. Investimenti in gestione Al 31/12/2011 gli investimenti in gestione sono pari a Euro Di seguito il dettaglio: a) Depositi bancari a) Depositi bancari Banca C/C Banca C/C Totale l) Ratei e risconti attivi Al 31/12/11 la voce è pari a Euro ed è composta dagli interessi attivi di conto corrente di competenza del 4 trimestre 2011 maturati e non ancora liquidati alla data del 31/12/2011. Di seguito il dettaglio: l) Ratei e risconti attivi Ratei attivi Totale n) Altre attività della gestione finanziaria Al 31/12/11 la voce è pari a Euro zero. n) Altre attività della gestione finanziaria Altre attività della gestione finanziaria Totale o) Investimenti in prodotti assicurativi Al 31/12/2011 la voce è pari a Euro e rappresenta il credito per le posizioni attive degli aderenti aperte presso il gestore assicurativo Allianz (coincidente con l impegno complessivo del Fondo verso gli associati), costituito dai contributi previdenziali versati, incrementati della rivalutazione maturata sulle riserve al 31 dicembre

13 o) Investimenti in prodotti assicurativi Crediti verso Compagnia Assicurazione Totale Quadratura premi Premi versati Di cui: Premi per contributi versati Premi per trasferimenti in ingresso versati Premi per Switch in ingresso versati Premi lordi versati ad Allianz Evoluzione della gestione previdenziale Finanziaria a) Patrimonio iniziale b) Conferimenti contributi pensionistici investiti in polizza c) Riserve liquidate in corso d anno ( valore lordo liquidato ) d) Rendimento su posizioni liquidate in corso anno e) Trasformazioni in rendita f) Rivalutazione riserva matematica g) Imposta sostitutiva 11% su rendimento Totale patrimonio finale ( a+b-c+d+e-f) p) Altre attività della gestione Assicurativa Al 31/12/2011 la voce è pari a Euro ed è così composta: p) Altre attività della gestione assicurativa Crediti verso Compagnia per imposta sostitutiva 11% su posizioni attive Utilizzi Polizza Infortuni Utilizzi Polizza Vita caso Morte Crediti diversi Totale Al 31/12/2011 le voci: b) Crediti per operazioni di PCT c) Titoli emessi da Stati o organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titoli di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titoli di capitale non quotati h) Quote di organismi di investimento collettivo i) Opzioni acquistate m) Garanzia di restituzione del capitale 13

14 sono pari a zero. 30. Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Le garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali, previste dall art.6, comma 4-ter, del decreto 124/93, stabiliscono che, al verificarsi delle condizioni stabilite dal regolamento ( esercizio del diritto alla prestazione pensionistica, trasferimento della posizione individuale, ecc..) e nel caso in cui il valore della posizione individuale sia inferiore a quello garantito, il gestore deve versare al Fondo, a favore del singolo iscritto, un importo pari alla differenza tra i due valori. La voce è pari a zero in quanto la gestione Assicurativa si fonda sull utilizzo di polizze assicurative di Ramo I che non presenta nessun rischio finanziario in capo all aderente oltre ad rendimento annuo minimo. 40. Attività della Gestione Amministrativa Al 31/12/2011 le attività della gestione amministrativa sono pari a Euro Di seguito il dettaglio: a) Cassa e depositi bancari Al 31/12/2011 la voce è pari a zero. b) Immobilizzazioni immateriali Al 31/12/2011 non sono presenti immobilizzazioni immateriali. c) Immobilizzazioni materiali Al 31/12/2011 non sono presenti immobilizzazioni materiali. d) Altre attività della gestione amministrativa Al 31/12/2011 la voce è pari a Euro ed è così composta: d) Altre attività della gestione amministrativa Crediti verso gestione previdenziale Crediti diversi Totale La voce Crediti verso gestione previdenziale rappresenta l ammontare delle disponibilità di conto corrente relative alla copertura degli oneri amministrativi accantonate sul conto corrente contributi del Fondo al 31/12/ Crediti d imposta Al 31/12/2011 la voce è pari a zero. 14

15 PASSIVITA 10. Passività della Gestione Previdenziale Al 31/12/2011 le Passività della gestione previdenziale sono pari ad Euro Di seguito il dettaglio: a) Debiti della gestione previdenziale Al 31/12/2011 la voce è pari a Euro ed è così composta: a) Debiti della gestione previdenziale Debiti verso Erario Di cui: - per ritenute per ritenute per ritenute per ritenute per ritenute Debiti verso aderenti per prestazioni da liquidare Debiti verso Compagnia per contributi incassati da conferire Debiti per contributi incassati da trasferire al Ramo VI Debiti verso aderenti per rendite da liquidare 4 trimestre Totale b) Altre passività della gestione previdenziale Al 31/12/2011 le altre passività della gestione previdenziale sono pari a Euro e sono così composte: b) Altre passività della gestione previdenziale Utilizzi Polizza Infortuni Utilizzi Polizza Vita caso Morte Debiti verso gestione amministrativa Debiti vari previdenziali Debiti per imposta sostitutiva 11% su interessi attivi di conto corrente Ratei passivi previdenziali Totale Passività della Gestione Finanziaria Al 31/12/2011 le passività della gestione finanziaria sono pari a zero. Le voci: a) Debiti per operazioni PCT b) Opzioni emesse c) Ratei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria sono pari a zero. 15

16 30. Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Le garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali, previste dall art.6, comma 4-ter, del decreto 124/93, stabiliscono che, al verificarsi delle condizioni stabilite dal regolamento ( esercizio del diritto alla prestazione pensionistica, trasferimento della posizione individuale, ecc..) e nel caso in cui il valore della posizione individuale sia inferiore a quello garantito, il gestore deve versare al Fondo, a favore del singolo iscritto, un importo pari alla differenza tra i due valori. La voce è pari a zero in quanto la gestione Assicurativa si fonda sull utilizzo di polizze assicurative di Ramo I che non presenta nessun rischio finanziario in capo all aderente oltre ad rendimento annuo minimo. 40. Passività della Gestione Amministrativa Al 31/12/2011 le passività della gestione amministrativa sono pari a Euro Di seguito il dettaglio: a) TFR Al 31/12/2011 la voce è pari a zero. b) Altre passività della gestione amministrativa Al 31/12/2011 la voce è pari a Euro ed è così composta: b) Altre passività della gestione amministrativa Fondo comune previdenziale Debiti verso Fornitori Debiti verso Professionisti Debiti verso Organi sociali Debiti verso Irpef Debiti verso Inps Totale Debiti di imposta a) Debiti di imposta D.Lgs 252/2005 Il debito per imposta sostitutiva del periodo è pari a Euro ed è così composto: a) Debiti di imposta Debiti per imposta sostitutiva su posizioni attive Debiti per imposta sostitutiva su posizioni liquidate Totale Attivo netto destinato alle prestazioni La voce ottenuta per differenza fra il totale delle Attività pari a Euro e il totale delle Passività pari a Euro è pari a Euro e rappresenta l ammontare rivalutato al dei contributi previdenziali versati dai Soci Aderenti e già investiti in premi assicurativi al lordo dell imposta sostitutiva 11% Dlgs 252/05 sulla rivalutazione dell anno

17 Analisi delle voci del Conto Economico 10. Saldo della gestione previdenziale FONDO PENSIONE Il saldo della gestione previdenziale è pari a Euro ed è ottenuto dalla somma algebrica delle seguenti voci: a) Contributi per le prestazioni La voce, pari a Euro , comprende i contributi incassati nel corso del 2011ed è così composta: a) Contributi per le prestazioni Contributi abbinati: Di cui: Quota a carico aderente Quota a carico azienda TFR Contributi da Trasferimento in ingresso Contributi da Switch in ingresso Utilizzi Polizza Infortuni Utilizzi Polizza caso morte b) Anticipazioni La voce comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di anticipazione. Nel 2011 sono state liquidate anticipazioni per un totale pari a Euro b) Anticipazioni Anticipazioni Totale c) Trasferimenti e riscatti La voce comprende il montante dei contributi liquidati agli aderenti in seguito a richiesta di riscatto, di trasferimento ad altro Fondo ovvero di passaggio ad altro comparto. Nel 2011 sono stati liquidati riscatti e trasferimenti per un totale pari a Euro c) Trasferimenti e riscatti Riscatti ad aderenti Trasferimenti in uscita Swicth in uscita verso altri comparti Totale d) Trasformazioni in rendita La voce è pari a Euro zero. f) Premi per prestazioni accessorie La voce comprende i contributi non accreditati alle posizioni individuali ma destinati al pagamento di premi per prestazioni accessorie ed è pari a Euro f) Premi per prestazioni accessorie Polizza Infortuni Polizza caso morte Totale

18 20. Risultato della gestione finanziaria diretta La voce è pari a zero. 30. Risultato della gestione finanziaria indiretta Al 31/12/2011 il risultato della gestione finanziaria indiretta è pari a Euro ed è così composta: f) Rivalutazione posizioni Individuali La voce è pari a Euro quale conseguenza dei principi di rivalutazione enunciati in premessa. Al 31/12/2011 le voci: a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli d) Proventi e oneri per operazioni di pronti contro termine e) Differenziale su garanzie di restituzione del capitale sono pari a zero. 40. Oneri di Gestione Al 31/12/2011 gli oneri di gestione sono pari a zero. 50. Margine della Gestione Finanziaria Il margine della gestione finanziaria è pari a Euro Saldo della Gestione Amministrativa Il saldo della gestione amministrativa è pari a zero. Lo stesso è dato dalla somma algebrica delle seguenti voci: a) Rimborsi oneri di funzionamento Fondo La voce è pari a Euro e comprende i rimborsi per gli oneri di funzionamento del Fondo sostenuti interamente da UBI scpa e da Bpb spa e l avanzo della gestione amministrativa rappresentato prevalentemente dagli interessi attivi maturati sui conti correnti e accantonato nel Fondo comune previdenziale. a) Rimborsi oneri di funzionamento Fondo Rimborsi oneri di funzionamento Fondo Avanzo esercizio 2011 accantonato a Fondo comune previdenziale Totale b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi La voce è pari a Euro e rappresenta il costo sostenuto per il servizio prestato dal Service amministrativo nel corso dell esercizio. b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi Service amministrativo Totale

19 c) Spese generali ed amministrative La voce è pari a Euro ed è così composta: c) Spese generali ed amministrative Consulenze diverse Responsabile Fondo Collegio dei Revisori* Postali e valori bollati Contributo Assoprevidenza Contributo di vigilanza Covip Oneri per ritardati adempimenti Totale *L importo indicato è comprensivo degli oneri previdenziali e fiscali. d) Spese per il personale Al 31/12/2011 la voce è pari a zero in quanto il Fondo non ha personale dipendente. e) Ammortamenti La voce è pari a zero. f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione La voce è pari a zero. g) Oneri e proventi diversi La voce è pari a Euro ed è così composta: g) Oneri e proventi diversi Interessi attivi di conto corrente non soggetti a ritenuta 27% Interessi attivi di conto corrente soggetti a ritenuta 27% Arrotondamenti - -7 Oneri bancari Imposta sostitutiva 11% su interessi attivi di conto corrente Totale Variazione dell attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva La voce è ottenuta dalla somma algebrica delle voci precedentemente esposte ed è pari a Euro Imposta sostitutiva L imposta sostitutiva Dlgs 252\05 è pari a Euro a) Imposta sostitutiva Imposta sostitutiva Totale Variazione dell attivo netto destinato alle prestazioni La variazione dell attivo netto destinato alle prestazioni al 31 dicembre 2011 è pari a Euro

20 STATO PATRIMONIALE FASE DI EROGAZIONE a) Conti d ordine RENDICONTO DELLA FASE DI EROGAZIONE 31/12/ /12/ /12/2010 Attivo Passivo Attivo Passivo Valore attuale Riserva Matematica Rendite da erogare b) Debiti Verso Aderenti Totale I conti d ordine rappresentano l ammontare delle riserve matematiche al per le rendite vitalizie in corso di erogazione. CONTO ECONOMICO FASE DI EROGAZIONE 31/12/ /12/ Saldo della gestione previdenziale a) Versamenti da Compagnia di Assicurazione b) Erogazioni in forma di Rendita Totale Numero Pensionati Rate erogate nel 2010 ( euro ) Maschi Femmine Totali Maschi Femmine Totali Rendita vitalizia Totale Numero Pensionati Rate erogate nel 2011 ( euro ) Maschi Femmine Totali Maschi Femmine Totali Rendita vitalizia Totale

21 GESTIONE PREVIDENZIALE RAMO VI MULTICOMPARTO RENDICONTO LINEA MONETARIA 21

22 La linea monetaria è sinteticamente rappresentata dall assenza di rischio e si pone l obiettivo della conservazione del capitale reale investito con la garanzia di un rendimento minimo annuo composto pari all 1%. Il benchmark è composto per il 100% da obbligazioni. STATO PATRIMONIALE LINEA MONETARIA 31/12/ /12/2010 ATTIVITA' Fase di accumulo 10 Investimenti diretti Investimenti in gestione Garanzie di risultato acquisite sulle posizioni individuali Attivita' della gestione amministrativa Crediti di imposta TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO PASSIVITA' Fase di accumulo 10 Passivita' della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute sulle posizioni individuali Passivita' della gestione amministrativa Debiti di imposta - - TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI CONTO ECONOMICO DELL ESERCIZIO LINEA MONETARIA 31/12/ /12/2010 Fase di accumulo 10 Saldo della gestione previdenziale Risultato della gestione finanziaria diretta Risultato della gestione finanziaria indiretta Oneri di gestione Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) Saldo della gestione amministrativa - - VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI ANTE 70 IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) Imposta sostitutiva VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI (70)+(80)

23 NOTA INTEGRATIVA AL BILANCIO CHIUSO AL 31/12/2011 Ramo VI - LINEA Monetaria Informazioni generali Le informazioni generali e i criteri di redazione del bilancio di esercizio sono rimandate in apertura della nota integrativa del Fondo, di cui il presente documento costituisce parte integrante. Le risorse finanziarie sono affidate al gestore finanziario Aviva. Il prospetto calcolo quota al 31/12/2011 risulta essere il seguente: VOCI DEL PROSPETTO Investimenti diretti - - Investimenti in gestione , ,02 Attività della gestione amministrativa - - Proventi maturati e non riscossi , ,00 TOTALE ATTIVITA' , ,02 Passività gestione previdenziale - - Passività gestione finanziaria - 413,15-294,42 Passività gestione amministrativa - - Oneri maturati e non liquidati - - TOTALE PASSIVITA' - 413,15-294,42 CREDITI/DEBITI DI IMPOSTA 1.168,14 519,61 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI , ,21 NUMERO DELLE QUOTE IN ESSERE , ,668 VALORE UNITARIO DELLA QUOTA 12,622 12,684 Il prospetto di calcolo della quota al 31/12/2011, così come riclassificato rispetto alle voci di bilancio, è redatto in conformità a quanto previsto dalla COVIP. Sviluppo delle quote CONTROVALORE CONTROVALORE NUMERO NUMERO Quote in essere all inizio dell esercizio , ,438 Quote emesse , ,145 Quote annullate , ,915 Quote in essere alla fine dell esercizio , ,668 Il controvalore delle quote emesse ed annullate è funzione del valore che le stesse avevano al momento dell acquisto e dell annullamento. 23

24 Evoluzione delle quote Data quota Valore Quota 31/12/ ,684 05/01/ ,754 03/02/ ,800 03/03/ ,791 05/04/ ,847 04/05/ ,849 03/06/ ,860 05/07/ ,836 03/08/ ,655 05/09/ ,673 05/10/ ,666 03/11/ ,629 05/12/ ,551 31/12/ ,622 Evoluzione Quota Anno Linea Monetaria 13,000 12,950 12,900 12,850 12,800 12,750 12,700 12,650 12,600 12,550 12,500 24

25 STATO PATRIMONIALE LINEA MONETARIA 31/12/ /12/2010 ATTIVITA' Parziali Totale Parziali Totale Fase di accumulo 10 Investimenti diretti - - a) Azioni o quote di soc. immobiliari - - b) Quote di f.comuni di inv. immob. Chiusi - - c) Quote di fondi comuni di inv. mobil. Chiusi Investimenti in gestione a) Depositi bancari b) Crediti per operazioni di PCT - - c) Titoli emessi da stato o organismi intern.li d) Titoli di debito quotati - - e) Titoli di capitale quotati - - f) Titoli di debito non quotati - - g) Titoli di capitale non quotati - - h) Quote di organismi di inv. collettivo - - i) Opzioni acquistate - - l) Ratei e risconti attivi m) Garanzia di risultato rilasciate al Fondo pensione - - n) Altre attivita' della gestione finanziaria Garanzie di risultato acquisite su posizioni individuali Attivita' della gestione amministrativa - - a) Cassa e depositi bancari - - b) Immobilizzazioni immateriali - - c) Immobilizzazioni materiali - - d) Altre attivita' della gestione amministrativa - - e) Ratei e risconti attivi non finanziari Crediti di imposta a) Imposta sostitutiva Dlgs. 252/ TOTALE ATTIVITA' FASE DI ACCUMULO PASSIVITA' Fase di accumulo 10 Passivita' della gestione previdenziale - - a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria a) Debiti per operazioni di PCT - - b) Opzioni emesse - - c) Ratei e risconti passivi - - d) Altre passivita' della gestione finanziaria Garanzie di risultato riconosciute su posizioni individuali Passivita' della gestione amministrativa - - a) TFR - - b) Altre passivita' della gestione amministrativa - - Risconto passivo per quote associative rinviate a esercizio c) successivo Debiti di imposta - - a) Imposta sostitutiva Dlgs. 252/ TOTALE PASSIVITA' FASE DI ACCUMULO ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI

26 CONTO ECONOMICO DELL ESERCIZIO LINEA MONETARIA Fase di accumulo 31/12/ /12/2010 Parziali Totale Parziali Totale 10 Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per le prestazioni b) Anticipazioni c) Trasferimenti e riscatti d) Trasformazioni in rendita - - e) Erogazioni in forma di capitale - - f) Premi per prestazioni accessorie Risultato della gestione finanziaria diretta - - a) Dividendi - - b) Utili e perdite da realizzo - - c) Plusvalenze/Minusvalenze Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Dividendi e interessi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie c) Commissioni e provvigioni su prestito titoli - - d) Proventi e oneri per operazioni di PCT - - e) Differenziale su garanzie di risultato rilasciato al Fondo pensione Oneri di gestione a) Società di gestione b) Banca depositaria Margine della gestione finanziaria (20) + (30) + (40) Saldo della gestione amministrativa - - a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi - - b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi - - c) Spese generali ed amministrative - - d) Spese per il personale - - e) Ammortamenti - - f) Storno oneri amministrativi alla fase di erogazione - - g) Oneri e proventi diversi VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI ANTE IMPOSTA SOSTITUTIVA(10)+(50)+(60) Imposta sostitutiva a) Imposta sostitutiva VARIAZIONE DELL'ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI (70)+(80)

27 ATTIVITA Gestione previdenziale Le caratteristiche principali della gestione monetaria sono la capitalizzazione della componente obbligazionaria e la minimizzazione del rischio con un rendimento garantito. 10. Investimenti diretti Il Fondo non effettua direttamente l investimento delle proprie risorse. 20. Investimenti in gestione Al 31/12/11 gli investimenti in gestione sono pari a Euro Essi fanno riferimento alle risorse affidate al gestore finanziario comprensive degli interessi attivi maturati e liquidati sul conto corrente nel corso dell esercizio oltre che dei ratei per interessi attivi maturati e non ancora riscossi al 31/12/2011. Nella tabella che segue sono riportate le caratteristiche salienti dei criteri di asset allocation delle risorse, così come stabilite della convenzione di gestione stipulata dal Fondo. Indice Benchmark Probabilità di ottenere un rendimento positivo sui 12 mesi* strategico M.L. Euro Gov. Bill Index 100 % 100% * percentuale calcolata su una serie storica di 10 anni Le caratteristiche salienti del benchmark sono: Duration 0,4 anni Volatilità annua totale 0,32% Composizione geografica 100% Area Euro Composizione per Rating 51% AAA, 5% AA2, 17% AA3, 27% A2 Durante il 2011 al gestore sono state affidate risorse per complessivi Euro Gestore Liquidità Totale conferito Aviva Totale DEPOSITI BANCARI UTILIZZATI DAL GESTORE AL 31/12/2011 Il saldo rappresenta la giacenza dei conti correnti del gestore. a) Depositi bancari Divisa % su totale attività 2011 C/C 256 EUR ,12% Totale EUR ,12% 27

28 INFORMAZIONI SU TITOLI IN PORTAFOGLIO FONDO PENSIONE Il controvalore dei Titoli in portafoglio è comprensivo della valorizzazione al 31/12/11. % su totale attività 2011 c) Titoli emessi da Stati o organismi inter.li ,39% Titoli di Stato Italia ,39% Gli investimenti in gestione comprendono ratei e risconti attivi come nella tabella che segue: % su totale attività 2011 l) Ratei e risconti attivi ,43% Ratei attivi gestori finanziari ,41% Ratei attivi finanziari ,02% INDICAZIONE DEI PRIMI 50 TITOLI IN PORTAFOGLIO RAPPORTATI AL TOTALE ATTIVITA Nr. Val Tipo ISIN Titolo Quantità Controvalore % su Totale attività EUR O NL NETHERLANDS GOVERNMENT ,51% 2 EUR O FI FINNISH GOVERNMENT ,75% 3 EUR O DE BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND ,65% 4 EUR O IT CERT.DI CREDITO DEL TESORO ,03% 5 EUR O IT CERT. DI CREDITO DEL TESORO ,93% 6 EUR O IT BUONI POLIENNALI DEL TESORO ,94% 7 EUR O FR FRENCH TREASURY NOTE ,75% 8 EUR O IT CERT. DI CREDITO DEL TESORO ,93% 9 EUR O IT CERT. DI CREDITO DEL TESORO ,98% 10 EUR O IT CERT. DI CREDITO DEL TESORO ,95% 11 EUR O IT CERT. DI CREDITO DEL TESORO ,97% LEGENDA: O OBBLIGAZIONE Al 31/12/2011 il portafoglio risulta essere composto da 11 titoli. TOTALI ,39% IMPORTI RELATIVI ALLE OPERAZIONI DI ACQUISTO E VENDITA TITOLI NON ANCORA REGOLATE Tutte le operazioni di compravendita titoli risultano regolate alla data del 31 dicembre INFORMAZIONE SULLA DISTRIBUZIONE TERRITORIALE DEGLI INVESTIMENTI (Euro) Il controvalore degli investimenti è comprensivo della valorizzazione al prezzo di mercato. Voci/Paesi Italia Totale 2011 % su totale attività 2011 Titoli di Stato Italia ,74% Titoli di Stato Altri Paesi UE ,65% Totali ,39% 28