Gestione del rischio attraverso la Governance in una piccola impresa.

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1 Gestione del rischio attraverso la Governance in una piccola impresa. Principio di proporzionalità tra autonomia ed adeguatezza ARAG Assicurazioni S.p.A. Workshop Cetif 4 Ottobre 2011

2 SOMMARIO Chi siamo Il Principio di Proporzionalità come soluzione Corporate Governance in ARAG 2

3 Il Gruppo ARAG ARAG è riconosciuta a livello internazionale come il partner per la Tutela Legale. 75 anni di storia, la più grande società a capitale familiare del settore assicurativo tedesco. Il Gruppo ha trasferito con successo in Germania l'esperienza e qualità del servizio, sviluppati nella Tutela Legale anche ad altri rami assicurativi che completano l offerta rivolta alla clientela. ARAG Group raccoglie 1,4 miliardi di premi ed impiega circa dipendenti. Nel core business della Tutela Legale è uno dei due maggiori attori a livello mondiale. 3

4 Il Modello di Business - Gruppo ARAG Linee di Business del Gruppo ARAG Tutela Legale Multiramo Malattia Vita 20 diverse coperture nei seguenti ambiti: Lavoro Circolazione stradale Contrattuale Infortuni Responsabilità Civile RCA Property Altro Diarie Lunga degenza ( Long Term Care) Altro Pensioni integrative Vita caso morte Immobiliare Altro Presenza Internazionale Presenza solo in Germania 4

5 ARAG Italia Dal 1965 con sede e Direzione Generale a Verona Oggi: 134 dipendenti 470 agenzie con mandato diretto collaborazione con oltre 700 broker partnership con 22 Compagnie assicurative 5

6 Mio di euro ARAG Italia e il mercato Raccolta premi 2010 e quota di mercato ARAG TL* 56,47 67,94 70,50 74,95 90,10 MERCATO TL QUOTA 22,3% 24,5% 24,7% 25,3% 31,2% Fonte: ANIA e ARAG ITA * - incluse Perdite Pecuniarie 6

7 SOMMARIO Chi siamo Il Principio di Proporzionalità come soluzione Corporate Governance in ARAG 7

8 Il principio di proporzionalità: origini e contesto In Europa: - principio generale del diritto comunitario (art. 5 del Trattato di Lisbona) - principio cardine di Solvency II Nel nostro Ordinamento: - principio fondamentale nell organizzazione societaria (art c.c.) - principio recepito nel Regolamento 20 8

9 Il Principio di Proporzionalità nel regime di Solvency II Solvency II pone requisiti qualitativi e quantitativi di solvibilità in proporzione al profilo di rischio. il nuovo sistema non deve essere eccessivamente oneroso per le imprese di dimensione medio-piccola. 9

10 Il principio di proporzionalità nel Regolamento ISVAP 20 del 2008 Il principio di proporzionalità: ago della bilancia tra autonomia e adeguatezza AUTONOMIA ADEGUATEZZA Tra gradualità e semplificazione Tempo e spazio 10

11 SOMMARIO Chi siamo Il Principio di Proporzionalità come soluzione Corporate Governance in ARAG 11

12 Da dove siamo partiti? Diffusione della cultura di risk management (internalizzazione della funzione) Principi correttezza, trasparenza e responsabilità Target Operating Model (TOM) struttura organizzativa e ruoli Indipendenza delle funzioni di controllo Separazione delle funzioni Controlli interni 12

13 Governance framework 13

14 Livelli di Controllo CdA Collegio Sindacale Organismo di Vigilanza Internal Auditing Risk Management / Compliance Business Owners 14

15 COMMITTEES FRAMEWORK C.E.O. Executive Committee Chairman & Owner CEO Members Sales & Marketing Director COO Risk Manager (nei limiti della sua funzione) Permanent Invitees Underwriting & Insurance Products Manager Finance & Accounting Manager Controlling Manager Products Committee Chairman Underwriting and Insurance Products Manager Sales & Marketing Director Marketing & Sales Network Profitability Manager Pricing&Prod. Profitability Control Manager Agents&Brokers Sales Manager COO Risk Manager (nei limiti della sua funzione) Compliance Manager (nei limiti della sua funzione) Controlling Manager Risk Committee Chairman CEO Members Risk Manager Sales & Marketing Director COO Finance and Accounting Manager Controlling Manager Compliance Manager Complaints Manager Legal Manager HR Manager Underwriting Committee Chairman CEO Members Underwriting and Insurance Products Manager Underwriting Manager Underwriting B.O. Manager Sales & Marketing Director COO Pricing&Prod. Profitability Control Manager Agents&Brokers Sales Manager Risk Manager (nei limiti della sua funzione) Compliance Manager (nei limiti della sua funzione) Controlling Manager Validation Committee Chairman CEO Members HR Manager Sales & Marketing Director COO Finance&Accounting Manager Underwriting and Insurance Product Development Reserving Committee Chairman CEO Members Controlling Manager Finance & Accounting Manager Consultant Actuary Risk Manager (nei limiti della sua funzione) Sales & Marketing Director COO Underwriting & Insurance Products Manager Representatives from Group Risk Manager and Group Finance Representatives from Internal Audit and Representatives from business (when needed) Investment Committee Chairman CEO Members Finance & Accounting Manager Risk Manager (nei limiti della sua funzione) Controlling Manager Sales & Marketing Director COO Underwriting & Insurance Products Manager External Investment Manager Executive Committee: condivide, discute e supervisiona le performance, tutte le novità esterne regulatory, market, business identificando le aree di miglioramento e le azioni da intraprendere. Risk Committee: identifica, valuta e controlla I rischi della compagnia Reserve Committee: rivede le proposte attuariali per la posizione delle riserve e condivide il livello appropriato Investment Committee: rivede le proposte di investimento e concorda un appropriato mix di portafoglio Product Committee: assicura una strutturata acquisizione e prioritizzazione di tutti gli inputs necessari per lo sviluppo e l implementazione dei prodotti e della loro profitabilità Underwriting Committee: assicura la corretta assunzione dei rischi di maggior rilievo Validation Committee: assicura una corretta implementazione del sistema di remunerazione 15

16 Risk Strategy Descrive la gestione dei rischi, che deriva dalla strategia di business Deve essere coerente con la strategia di business e operativamente connessa ad essa Rischi Gestiti Assuntivi Mercato Credito Operativi Liquidità Strategico Reputazionale 16

17 Elementi principali del Risk Management Il framework del Risk Appetite stabilisce: I Limiti derivanti dal risk capital budget capitale necessario per supportare il risk appetite della compagnia e il suo profilo di rischio/rendimento 17

18 Risk Control & Monitoring Process RISK MONITORING RISK REPORTING RISK COMMITTEE RISK IDENTIFICATION RISK ANALYSIS& EVALUATION Processo Strutturato Monitoraggi Mensili Risk Committee Risk Partners RISK TREATMENT 18

19 attività in corso Risk-Based ERM Direzione e gestione aziendale orientata all identificazione, alla valutazione e alla mitigazione dei rischi. E quindi necessario che il management impari a relazionarsi con siffatte incertezze, abituandosi a comparare i rischi e le opportunità che ciascun evento incerto porta con sé, in modo da poter effettuare le scelte migliori in termini di stabilizzazione o crescita di valore. Potenziamento Processo e Procedure Rafforzamento Sistema di Controllo Interno Consolidamento dei Flussi Informativi (KPI&KRI) Delegated Authorities Remunerazione (ex Reg. 39) 19

20 attività in corso Risk-Based ALM Investment Policy Investment Data Quality Data Owner Concept Approprieteness, Autenticity, Availability & Confidentiality IT Risk Management Pricing Technical Pricing Supporto di Crenca&Associati New Product New Business Line New Reinsurance Treaty New Business Underwriting Reserving UW Guidelines UW Rules Actuarial Case Reserving (Ultimate Cost) Reserving Committee 20

21 Grazie per l attenzione. 21