Servizio Collateral Management X-COM

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1 Servizio Collateral Management X-COM Comunicazioni di Servizio ai sensi degli artt. 4 e 24 del Regolamento del Servizio e dell art. 1.2 delle Istruzioni del Servizio Versione settembre 2013

2 Indice 1. Partecipanti 4 2. Società di Gestione dei mercati per le quali è disponibile il Servizio 4 3. Strumenti finanziari ammessi al Servizio 4 4. Fonti dei prezzi per la valorizzazione delle garanzie 4 5. Criteri di eleggibilità degli strumenti finanziari accettati in garanzia 4 6. Soglia di tolleranza applicata nel processo Mark to Market 4 7. Parametri di Sistema 5 8. Termine di indisponibilità degli strumenti finanziari richiamati per nuove operazioni di garanzia 5 9. Orari del Servizio Consultazione delle operazioni cancellate dal Sistema 8

3 1. Partecipanti L'elenco completo dei Partecipanti al Servizio X-COM è pubblicato sul sito web di Monte Titoli all'indirizzo 2. Società di Gestione dei mercati per le quali è disponibile il Servizio Per la fase 1 il Servizio ha ad oggetto esclusivamente la gestione di operazioni garanzia con Banca d'italia ai fini della costituzione e dello svincolo di strumenti finanziari in garanzia nel Sistema di Gestione delle Garanzie in Pooling gestito da Banca d'italia. Pertanto il Servizio non è disponibile per le Società di Gestione dei mercati. 3. Strumenti finanziari ammessi al Servizio L elenco completo degli strumenti finanziari utilizzabili come garanzia nelle operazioni di garanzia di Banca d'italia è pubblicato sul sito web di Monte Titoli all indirizzo e viene aggiornato con cadenza settimanale. 4. Fonti dei prezzi per la valorizzazione delle garanzie I prezzi utilizzati per la valorizzazione degli strumenti finanziari trasferiti in garanzia per le operazioni di garanzia con Banca d Italia sono forniti giornalmente da Banca d Italia con validità giornata contabile successiva. I prezzi sono già rettificati per dietimi di interessi maturati, pool factor e coefficienti di indicizzazione e al netto di haircut. 5. Criteri di eleggibilità degli strumenti finanziari accettati in garanzia Il Sistema seleziona gli strumenti finanziari per le operazioni di garanzia con Banca d Italia sulla base dell elenco degli strumenti finanziari idonei inviato giornalmente da Banca d Italia a Monte Titoli con validità giornata contabile successiva. 6. Soglia di tolleranza applicata nel processo Mark to Market Per la fase 1 del Servizio non viene applicata una soglia di tolleranza ai fini della segnalazione di garanzie in eccesso o in difetto rispetto all ammontare dell esposizione bilaterale. 4

4 7. Parametri di Sistema In mancanza di specifica indicazione da parte dei Partecipanti, di seguito i parametri applicati dal Servizio: Regolamento parziale: NO Autosostituzione per operazione societaria: NO 8. Termine di indisponibilità degli strumenti finanziari richiamati per nuove operazioni di garanzia Gli strumenti finanziari che all esecuzione di una richiesta di richiamo vengono riaccreditati sul conto Giver Collateral Account (GCA) sono resi indisponibili per nuove operazioni di garanzia fino al termine della giornata contabile di riaccredito. 9. Orari del Servizio Giornata operativa Il Servizio è aperto dalle 8.00 alle Immissione operazioni Il Sistema acquisisce le operazioni immesse dai Partecipanti dalle 8.00 alle Nella sottostante tabella vengono fornite indicazioni riguardo ai tempi di immissione delle operazioni e alla loro prima elaborazione nei cicli di liquidazione e regolamento. Tipologia di operazione Orario di acquisizione Elaborazione nei cicli di liquidazione e regolamento Collateral Request di tipo FOP con data di regolamento stessa giornata contabile di acquisizione dalle 8.00 fino a prima dell avvio dell ultimo BdI Cycle (allocazione) della giornata contabile di acquisizione oltre l avvio dell ultimo BdI Cycle (allocazione) della giornata contabile di acquisizione Giornata contabile di acquisizione Giornata contabile successiva alla data di acquisizione Collateral Request di tipo FOP con data di regolamento successiva alla giornata contabile di immissione dalle 8.00 alle Giornata contabile coincidente con la data di regolamento Collateral Request di tipo dalle 8.00 fino a prima dell avvio dell ultimo BdI Cycle (chiusura) della giornata contabile di Giornata contabile di acquisizione 5

5 FOP-R con data regolamento stessa giornata contabile di immissione acquisizione oltre l avvio dell ultimo BdI Cycle (chiusura della giornata contabile di immissione Giornata contabile successiva alla data di acquisizione Collateral Recall dalle 8.00 fino a prima dell avvio dell ultimo BdI Recall Cycle della giornata contabile di acquisizione oltre l avvio dell ultimo BdI Recall Cycle della giornata contabile di acquisizione Giornata contabile di i acquisizione non vengono elaborate in quanto cancellate dal Sistema al termine della giornata contabile di acquisizione 6

6 Schedulazione dei cicli di liquidazione e regolamento Di seguito la schedulazione dei cicli di liquidazione e regolamento nell arco della giornata contabile. Per ciascun ciclo vengono indicati gli orari minimo e massimo di avvio. Qualora un ciclo non venga avviato entro l orario massimo di avvio, il Sistema non elabora tale ciclo e passa al successivo ciclo schedulato. 7

7 Possono verificarsi modifiche alla schedulazione in caso di situazioni di contingency nell interazione tra il Sistema X- COM e il Sistema di Gestione Accentrata durante l elaborazione di un ciclo di liquidazione e regolamento. 10. Consultazione delle operazioni cancellate dal Sistema Le Collateral Request e le Collateral Instruction cancellate dal Sistema ai sensi del punto 6 delle Istruzioni del Servizio sono disponibili per consultazione tramite la piattaforma MT-X per un periodo di sei mesi dalla data di cancellazione. 8

8

9 Luglio Il presente documento è adottato a norma delle leggi speciali. Monte Titoli S.p.A. non deve essere ritenuta responsabile per eventuali danni, derivanti anche da imprecisioni e/o errori, che possano derivare all utente e/o a terzi dall uso dei dati contenuti nel presente documento. AGREX, BORSA ITALIANA, BORSA ITALIANA ITALIAN STOCK EXCHANGE, BORSA VIRTUALE, CITY FOR GOOD, DDM, ELITE, ETFplus, EUROMOT, EXPANDI, EXTRAMOT, IDEM-THE ITALIAN DERIVATIVES MARKET, IDEX, MIB, MIB 30, MIBTEL, MIDEX, MINIFIB, MIV, MOT, MTA, MTF, NIS, SEDEX, STAR, STAR SEGMENTO TITOLI CON ALTI REQUISITI, TECHSTAR nonché il marchio figurativo costituito da tre losanghe in obliquo sono marchi registrati di proprietà di Borsa Italiana S.p.A. CC&G è un marchio registrato di proprietà di Cassa di Compensazione e Garanzia S.p.A. MONTE TITOLI, X-TRM e MT-X sono marchi registrati di proprietà di Monte Titoli S.p.A. MTS, BOND VISION, EUROMTS sono marchi registrati di proprietà di MTS S.p.A. PALAZZO MEZZANOTTE CONGRESS CENTRE AND SERVICES, BEST VENUE INDICATOR, MARKET CONNECT sono marchi registrati di proprietà di BIt Market Services S.p.A. London Stock Exchange ed il relativo logo, nonché AIM sono marchi registrati di proprietà di London Stock Exchange plc. FTSE è un marchio registrato di proprietà del Gruppo London Stock Exchange ed è utilizzato da FTSE International Limited sotto licenza. GATElab, Traderpath, Algorithmicpath, Exchangepath sono marchi registrati di proprietà di Gatelab S.r.l. I suddetti marchi registrati, nonché gli ulteriori marchi di proprietà del Gruppo London Stock Exchange, non possono essere utilizzati senza il preventivo consenso scritto della società del Gruppo proprietaria del marchio. Il Gruppo promuove e offre i servizi Post Negoziazione prestati da Cassa di Compensazione e Garanzia S.p.A. e da Monte Titoli S.p.A., secondo modalità eque, trasparenti e non discriminatorie e sulla base di criteri e procedure che assicurano l'interoperabilità, la sicurezza e la parità di trattamento tra infrastrutture di mercato, a tutti i soggetti che ne facciano domanda e siano a ciò qualificati in base alle norme nazionali e comunitarie e alle regole vigenti nonché alle determinazioni delle competenti Autorità Monte Titoli S.p.A Piazza degli Affari, Milano

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