Comunicato Operazione di rettifica Comparto Derivati Azionari 21 Maggio 2015

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1 Comunicato Operazione di rettifica Comparto Derivati Operazione di Aumento a pagamento del capitale sociale su azioni ordinarie Banca Monte dei Paschi di Siena (BMPS): impatto sui contratti di Opzione e sui contratti Futures Premessa A decorrere da lunedì 25 maggio 2015 avrà efficacia in Borsa l operazione di Aumento di capitale con impatto sui contratti di Opzione e sui contratti Futures, secondo le modalità degli Avvisi di Borsa Italiana n.9290 n.9296 del , e dell art. B del Regolamento di CC&G. 1) Operazione di rettifica Al termine della sessione di venerdì 22 maggio e p.v. e dopo l elaborazione del Batch serale, le posizioni aperte saranno rettificate come di seguito riportato. posizioni in opzioni 1 1) I prezzi di esercizio saranno moltiplicati per il coefficiente K, diffuso da Borsa Italiana, e arrotondati alla quarta cifra decimale: Prezzo di Esercizio Ex = Prezzo di Esercizio Cum x K; 2) il numero di azioni sottostanti sarà diviso per il medesimo coefficiente K e arrotondato all unità: Numero Azioni (BMPS BMPS1) = /K Numero Azioni (BMPS1 BMPS2) = /K Numero Azioni (BMPS2 BMPS3) = /K Numero Azioni (BMPS3 BMPS4) = /K 1 Le posizioni in opzioni esercitate e/o assegnate fino a giovedì 20 maggio 2015 non saranno rettificate. Per tali posizioni l obbligo di consegna rimane pertanto riferito a n. azioni ordinarie Cum per le opzioni BMPS e BMPS1,n. azioni ordinarie Cum per le opzioni BMPS2 e BMPS3 1

2 posizioni in futures 1) I prezzi di regolamento giornaliero saranno moltiplicati per il coefficiente K diffuso da Borsa Italiana e arrotondati alla quarta cifra decimale: Prezzo Ex = Prezzo Cum K 2) il numero di azioni sottostanti sarà diviso per il medesimo coefficiente K e arrotondato all unità: Numero Azioni (BMPS BMPS1) = /K Numero Azioni (BMPS1 BMPS2) = /K Di seguito si descrivono gli interventi che dovranno essere effettuati nei sistemi di Back Office dai Partecipanti che replicano la metodologia dei margini di CC&G. 2) Classificazione delle posizioni in opzioni e in futures Le posizioni in opzioni e in futures saranno classificate nei reports di Clearing come indicato nella tabella seguente: 2

3 Fino all ultimo giorno di negoziazione ante rettifica Dal primo giorno di negoziazione post rettifica classi prodotti PASCHI BMPS rett Prima Rettifica /K ex BMPS1 BMPS MPS PASCHI BMPS1 rett Seconda Rettifica /K BMPS2 BMPS MPS PASCHI BMPS2 rett Terza Rettifica /K BMPS3 BMPS MPS PASCHI BMPS3 rett Quarta Rettifica /K BMPS4 BMPS MPS PASCHI BMPS cum BMPSA* BMPSA MPS PASCHI BMPS1 cum BMPSB* BMPSB MPS PASCHI BMPS2 cum BMPSC* BMPSC MPS PASCHI BMPS3 cum BMPSD* BMPSD MPS Serie di nuova introduzione - ex BMPS BMPS MPS *) relativa alle opzioni Esercitate/Assegnate fino a giovedì 21 maggio

4 Tutte le nuove serie che si renderanno progressivamente negoziabili da lunedì 25 maggio p.v., faranno parte della classe BMPS, BMPS1, BMPS2, BMPS3 Il valore dell attività sottostante della classe BMPSA, BMPSB e BMPSC sarà posto pari al prezzo di riferimento delle azioni Ex, diviso per il coefficiente K Stock futures cash Fino all ultimo giorno di negoziazione ante rettifica Dal primo giorno di negoziazione post rettifica Sottostante classi prodotti PASCHI 2BMPS /K 2BMPS1 BMPS MPS Prima Rettifica PASCHI 2BMPS1 /K 2BMPS2 BMPS MPS Seconda Rettifica Serie di nuova introduzione - ex 2BMPS BMPS MPS I parametri necessari ai fini della marginazione saranno comunicati non appena sarà noto il K di rettifica. 4

5 3. Modalità di determinazione dei Margini di variazione delle posizioni futures Lunedì 25 maggio 2015 p.v., il margine di variazione, relativo alle posizioni in futures su azioni rivenienti dai precedenti giorni di attività (classe BMPS1, BMPS2 e 2BMPS1 e 2BMPS2), sarà calcolato sulla base del prezzo di regolamento giornaliero di venerdì 22 maggio 2015, rettificato come descritto al punto Deposito di titoli azionari a fronte di posizioni corte call e futures Per il periodo di coesistenza delle classi BMPS, BMPS1, BMPS2, BMPS3 e BMPS4, per ogni nuovo deposito si dovrà indicare, nel messaggio Monte Titoli, il simbolo della relativa classe. Le azioni a copertura della classe BMPS, BMPS1, BMPS2 e BMPS3 presenti al termine delle negoziazioni di venerdì 22 maggio 2015 p.v. nei conti sottorubricati CC&G presso Monte Titoli, non vincolate per liquidazione 3, verranno trasferite, lunedì 25 maggio 2015, a copertura della classe BMPS1, BPMS2, BMPS3 e BMPS4. Qualora il numero di azioni BMPS, BMPS1, BMPS2 e BMPS3 in deposito, non vincolate per liquidazione, dovesse risultare un multiplo non intero del numero di azioni sottostanti le nuove classi, CC&G provvederà a restituire i titoli necessari per ottenere un multiplo intero. 4. Differenziali Il calcolo dei differenziali derivanti dagli interventi di rettifica su opzioni sarà indicato nel tabulato RP-MC10. L ammontare totale sarà liquidato nell ambito del regolamento giornaliero di martedì 26 maggio ed indicato alla voce Trasferim.Contante/Buy-in sui tabulati RP- MS11 e RP-MS12. * * * L esercizio anticipato è sospeso in data 22 maggio p.v. 2 Il report Mt55 Posizioni nette per contratto Futures del giorno 25 Maggio 2015, in distribuzione il 26 maggio p.v. indicherà nella colonna Prezzo Prec./Contr il prezzo rettificato (c.d. prezzo apertura) 3 La azioni vincolate per la liquidazione verranno utilizzate per coprire le opzioni esercitate/assegnate della classe BMPSA, BPMSB, BMPSC e BMPSD 5