DIRETTIVA 34/UE/2013 Le novità sui bilanci introdotte dalla nuova direttiva contabile. Prepared by Financial Reporting Standards SU

Transcript

1 DIRETTIVA 34/UE/2013 Le novità sui bilanci introdotte dalla nuova direttiva contabile Prepared by Financial Reporting Standards SU

2 INDICE Ambiti applicativi della direttiva UE 34 e le direttive abrogate Principali impatti contabili Fair value, scorporo dei derivati incorporati ed applicazione del costo ammortizzato Modifiche agli schemi di bilancio ed alla nota integrativa Modifiche al D.L. 127/91 Rendicontazione abbreviata per le piccole imprese e microimprese Sintesi dei principali impatti della transizione Page 2

3 AMBITI APPLICATIVI DELLA DIRETTIVA Page 3

4 NOVITA DELLA DIRETTIVA La direttiva 34/2013 abroga le direttive quarta e settima in materia di bilanci di esercizio e consolidati. Si applica al bilancio di esercizio e al bilancio consolidato A partire dai bilanci riferiti al periodo che inizia il 1 gennaio 2016 Questo comporta che si debbano riesprimere I dati comparativi secondo i nuovi principi e le nuove regole OIC 29! Page 4

5 NOVITA DELLA DIRETTIVA RECEPIMENTO in Italia avvenuto ad agosto 2015 con due regolamenti: 1. DLGS 139 del 18 agosto 2015 Attuazione della direttiva.. Per la parte relativa alla disciplina del bilancio di esercizio e di quello consolidato per le società di capitali e gli altri soggetti individuati dalla legge. 2. DLGS 136 del 18 agosto 2015 Attuazione della direttiva.. per la parte relativa ai conti annuali ed ai conti consolidati delle banche e degli altri istituti finanziari, nonche' in materia di pubblicita' dei documenti contabili delle succursali» Page 5

6 NOVITA DELLA DIRETTIVA schemi di bilancio e dimensioni Si introduce l obbligo del rendiconto finanziario (OIC 10) per categorie dimensionali (vedi slide successiva) Si introduce la prevalenza della sostanza Il criterio di rilevanza prevale sia per I prospetti che per le informazioni in nota integrativa si eliminano i conti d ordine si introducono norme specifiche per gli strumenti finanziari (mod 2427 bis cc) Si modificano le norme sui criteri di valutazione (art 2427 cc) Page 6

7 PRINCIPALI IMPATTI CONTABILI Page 7

8 TRANSIZIONE ALLA DIRETTIVA L'OIC 29 stabilisce che un cambiamento di politica contabile è rilevato nell'esercizio in cui viene adottato ed i relativi fatti ed operazioni sono trattati in conformità al nuovo principio in modo retroattivo. L'effetto complessivo del cambiamento di politica contabile si determina all'inizio dell'esercizio, ipotizzando che il nuovo principio sia sempre stato utilizzato anche negli esercizi precedenti: conseguentemente i cambiamenti portati ai criteri di misurazione e rappresentazione delle voci di bilancio comporteranno degli impatti al conto economico Inoltre, con l'eliminazione degli oneri e dei proventi straordinari dallo schema del conto economico, gli effetti non saranno imputati tra i componenti straordinari, come prevede l'oic 29, ma tra i componenti della gestione operativa (altri oneri di gestione). Page 8

9 PRINCIPI DI RILEVANZA E DI SOSTANZA Il Dlgs 139/2015 modifica anche i principi generali di redazione del bilancio. Nell articolo 2423 è inserito un nuovo comma che così dispone: «Non occorre rispettare gli obblighi in tema di rilevazione, valutazione, presentazione e informativa quando la loro osservanza abbia effetti irrilevanti al fine di dare una rappresentazione veritiera e corretta. Rimangono fermi gli obblighi in tema di regolare tenuta delle scritture contabili. Le società illustrano nella nota integrativa i criteri con i quali hanno dato attuazione alla presente disposizione». - Viene introdotto perciò il principio di rilevanza (o, anche, materialità ) come ideale completamento del principio di rappresentazione veritiera e corretta. - OBBLIGHI: rimangono però fermi gli obblighi in tema di regolare tenuta delle scritture contabili. Le società illustrano nella nota integrativa i criteri con i quali hanno dato attuazione alla presente disposizione Page 9

10 MODIFICHE AL CODICE CIVILE art.2423 redazione del bilancio schemi di bilancio Vecchio Gli amministratori devono redigere il bilancio di esercizio, costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico e dalla nota integrativa. Nuovo Gli amministratori devono redigere il bilancio di esercizio, costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico, dal rendiconto finanziario e dalla nota integrativa. 3. Non occorre rispettare gli obblighi in tema di rilevazione, valutazione, presentazione e informativa quando la loro osservanza abbia effetti irrilevanti al fine di dare una rappresentazione veritiera e corretta. Rimangono fermi gli obblighi in tema di regolare tenuta delle scritture contabili. Le societa' illustrano nella nota integrativa i criteri con i quali hanno dato attuazione alla presente disposizione Page 10

11 MODIFICHE AL CODICE CIVILE art.2423 bis sostanza dell operazione Vecchio Nella redazione del bilancio devono essere osservati i seguenti princìpi: 1) la valutazione delle voci deve essere fatta secondo prudenza e nella prospettiva della continuazione dell'attività, nonché tenendo conto della funzione economica dell'elemento dell'attivo o del passivo considerato Nuovo Nella redazione del bilancio devono essere osservati i seguenti princìpi: 1) la valutazione delle voci deve essere fatta secondo prudenza e nella prospettiva della continuazione dell'attività. 1bis) la rilevazione e la presentazione delle voci e' effettuata tenendo conto della sostanza dell'operazione o del contratto Page 11

12 MODIFICHE AGLI SCHEMI DI BILANCIO ED ALLA NOTA INTEGRATIVA Page 12

13 MODIFICHE AL CODICE CIVILE art.2424 le immobilizzazioni Vecchio Lo stato patrimoniale deve essere redatto in conformità al seguente schema. Attivo.. B- Immobilizzazioni immateriali: 2) costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità; Nuovo Lo stato patrimoniale deve essere redatto in conformità al seguente schema. Attivo.. B - Immobilizzazioni immateriali. 2) costi di sviluppo; d) imprese sottoposte al controllo delle controllanti; d-bis) altre imprese; Page 13

14 MODIFICHE AL CODICE CIVILE art.2424 I crediti C- Attivo circolante: Vecchio 2) crediti: a) verso imprese controllate; b) verso imprese collegate; c) verso controllanti; d) verso altri; C- Attivo circolante Nuovo ) crediti: a) verso imprese controllate; b) verso imprese collegate; c) verso controllanti; d) verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti; d-bis) verso altri Page 14

15 MODIFICHE AL CODICE CIVILE artt.2424 e 2424 bis le azioni proprie e I derivati C- Attivo circolante: Vecchio C- Attivo circolante Nuovo 4) azioni proprie, con indicazioni anche del valore nominale complessivo;» 4) strumenti finanziari derivati attivi; 2424-bis Le azioni proprie sono rilevate in bilancio a diretta riduzione del patrimonio netto, ai sensi di quanto disposto dal terzo comma dell'articolo 2357-ter Page 15

16 AZIONI PROPRIE Azioni proprie anzichè costituire voce propria dell attivo, saranno ora iscritte a riduzione diretta del patrimonio: le azioni proprie andranno evidenziate, con segno negativo, in una apposita riserva del patrimonio netto. Da valutare l impatto su covenants che hanno come riferimento il patrimonio netto Page 16

17 MODIFICHE AL CODICE CIVILE art.2424 contenuto dello stato patrimoniale I conti d ordine Vecchio 3. In calce allo stato patrimoniale devono risultare le garanzie prestate direttamente o indirettamente, distinguendosi fra fideiussioni, avalli, altre garanzie personali e garanzie reali, ed indicando separatamente, per ciascun tipo, le garanzie prestate a favore di imprese controllate e collegate, nonché di controllanti e di imprese sottoposte al controllo di queste ultime; devono inoltre risultare gli altri conti d'ordine. abrogato Page 17

18 ABROGATI I CONTI D ORDINE Il principio OIC 22 regola l iscrizione dei conti d ordine in calce al bilancio. In particolare vanno iscritti: - Gli impegni - le garanzie prestate - Beni di terzi presso la società - Beni della società presso terzi Nel nuovo regime troveranno posto nella nota integrativa: - Importo complessivo degli impegni - Importo complessivo delle garanzie - Importo complessivo delle passività potenziali non presenti in bilancio - Importo complessivo degli impegni in materia di trattamento di quiescenza e simili - Importo complessivo degli impegni assunti verso controllate, collegate, controllanti e imprese sottoposte a comune controllo Page 18

19 MODIFICHE AL CODICE CIVILE art.2425 contenuto del conto economico parte straordinaria Vecchio E) Proventi e oneri straordinari: 20) proventi, con separata indicazione delle plusvalenze da alienazioni i cui ricavi non sono iscrivibili al n. 5); 21) oneri, con separata indicazione delle minusvalenze da alienazioni, i cui effetti contabili non sono iscrivibili al n. 14), e delle imposte relative a esercizi precedenti. Totale delle partite straordinarie (20-21). Abrogato, con obbligo di evidenziare nella nota integrativa «l'importo e la natura dei singoli elementi di ricavo o i costo di entità o incidenza eccezionali» Page 19

20 MODIFICHE AL CODICE CIVILE art contenuto della nota integrativa Alcune informazioni sono state spostate Natura ed effetto patrimoniale, finanziario ed economico dei fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell esercizio [dalla relazione sulla gestione alla nota] Importo complessivo degli impegni, garanzie e passività potenziali non risultanti dallo stato patrimoniale e gli impegni esistenti in materia di trattamento di quiescenza e simili [dai conti d ordine aboliti- alla nota] Informazioni circa l importo e la natura dei singoli elementi di ricavo o costo di entità o incidenza eccezionali [dal conto economico- parte straordinariaabolita- alla nota] Page 20

21 MODIFICHE AL CODICE CIVILE art contenuto della nota integrativa Alcune informazioni sono state aggiunte Compensi agli amministratori e sindaci sotto forma di anticipazioni e finanziamenti concessi Precisando tasso di interesse,condizioni, importi rimborsati, cancellati o rinunciati Impegni assunti dalle società per effetto di garanzie prestate agli amministratori e ai sindaci Nome e sede legale della società che prepara il consolidato dell insieme più grande di cui l azienda fa parte Nome e sede legale della società che prepara il consolidato dell insieme più piccolo di cui l azienda fa parte Proposta di destinazione degli utili o copertura delle perdite Informazioni sugli strumenti derivati sulla valutazione al fair value Criteri adottati dal redattore per distinguere la rilevanza Page 21

22 OBBLIGO DEL RENDICONTO FINANZIARIO art ter il rendiconto finanziario Il nuovo articolo 2425-ter c.c. non prevede un contenuto minimo del rendiconto ma indica gli obiettivi che questo deve prefiggersi: Ammontare e composizione delle disponibilità liquide, all inizio e fine dell esercizio, Flussi finanziari derivanti dall attività operativa, da quella di investimento, di finanziamento e separatamente le operazioni con i soci. Questa impostazione è in continuità con le disposizioni dell OIC 10 Rendiconto finanziario che prevede la presentazione dei flussi finanziari utilizzando uno schema basato sulle variazioni della liquidità. Page 22

23 MODIFICHE AL CODICE CIVILE art.2426 criteri di valutazione operazioni in valuta Vecchio 8-bis) le attivita' e passivita' monetarie in valuta, ad eccezione delle immobilizzazioni, devono essere iscritte al tasso di cambio a pronti alla data di chiusura dell'esercizio, ed i relativi utili e perdite su cambi devono essere imputati al conto economico e l eventuale utile netto accantonato in una riserva non distribuibile fino al realizzo.le immobilizz materiali e immateriali e finanziarie, costituite da partecipazioni, rilevate al costo devono essere iscritte al tasso di cambio al momento di acquisto o a quello inferiore alla data di chiusura se la riduzione debba giudicarsi durevole; Nuovo 8-bis) le attivita' e passivita' monetarie in valuta sono iscritte al cambio a pronti alla data di chiusura dell'esercizio; i conseguenti utili o perdite su cambi devono essere imputati al conto economico e l'eventuale utile netto e' accantonato in apposita riserva non distribuibile fino al realizzo. Le attivita' e passivita in valuta non monetarie devono essere iscritte al cambio vigente al momento del loro acquisto; Page 23

24 MODIFICHE AL CODICE CIVILE art.2427 contenuto della nota integrativa spese ricerca sviluppo e pubblicità Vecchio 3) la composizione delle voci: "costi di impianto e di ampliamento e: "costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità, nonché le ragioni della iscrizione ed i rispettivi criteri di ammortamento Nuovo 3) La composizione delle voci «costi di sviluppo» Page 24

25 Page 25 Cambiamenti contabili

26 COSTI DI RICERCA Attualmente è possibile iscrivere i beni immateriali solo se è possibile individuarli separatamente. I costi di ricerca sono classificati come segue: Ricerca di base : rientrano in questa categoria studi, ricerche, esperimenti ed indagini che non hanno un obiettivo specifico e che servono ad accrescere le conoscenze generiche dell impresa. Questi costi, fino all entrata in vigore del DLGS 139 sono trattati come costi di competenza del periodo in cui sono sostenuti. Ricerca applicata: rientrano in questa categoria studi, ricerche ed esperimenti che hanno un preciso obiettivo in termini di produzione di un nuovo prodotto, un processo o un servizio, o miglioramenti di un prodotto esistente. Questi costi, fino all entrata in vigore del DLGS 139, possono essere capitalizzati o imputati a conto economico, e essere ammortizzati nel limite dei 5 anni. Dal 1 gennaio 2016 non possono essere più capitalizzati. Page 26

27 COSTI DI RICERCA - NEW L art 12 del DLGS 139 disposizioni transitorie, cita «le modifiche previste possono non essere applicate alle componenti di voci riferite a operazioni che non hanno ancora esaurito i loro effetti sul bilancio», solo per alcune poste e tra queste non vengono incluse le spese di ricerca applicata. Conseguentemente, i valori residui delle spese di ricerca applicata presenti nei bilanci al 31 dicembre 2015 dovranno essere imputati a conto economico, come costo del periodo 2016 [costi eccezionali del periodo]. Si ricorda che, in applicazione dell OIC 24 la relazione della gestione (art.2428) deve illustrare: o o o o Il totale dei costi sostenuti in ricerca e sviluppo capitalizzati e non; Dettaglio dei costi capitalizzati e motivazioni; Il totale dei contributi e finanziamenti a tasso agevolato incassati e da incassare; La spiegazione del ruolo di questa componente di costo nella strategia dell impresa. Page 27

28 COSTI DI PUBBLICITÀ Sono capitalizzabili solo se aventi utilità pluriennale con il consenso, ove esistente, del collegio sindacale e devono essere ammortizzati entro un periodo non superiore a cinque anni. Includono costi di periodo e pertanto sono iscritti nel conto economico dell esercizio in cui si sostengono. Tuttavia, essi possono essere capitalizzati solo se: si tratta di operazioni non ricorrenti (ad esempio il lancio di una nuova attività produttiva, l avvio di un nuovo processo produttivo diverso da quelli avviati nell attuale core business) relative ad azioni dalle quali la società ha la ragionevole aspettativa di importanti e duraturi ritorni economici risultanti da piani di vendita approvati formalmente dalle competenti funzioni aziendali. Page 28

29 COSTI DI PUBBLICITÀ - NEW Non saranno più capitalizzabili a partire dal 1 gennaio Si ricorda che in presenza di costi capitalizzati vige il divieto di distribuzione degli utili, se in bilancio non sono accantonate riserve disponibili pari al costo capitalizzato. Si crea quindi un impatto legato al cambiamento del principio contabile da contabilizzare secondo OIC 29 che però avendo eliminato la parte di oneri e proventi straordinari, andranno imputati tra i componenti della gestione operativa [costi eccezionali dell esercizio] Page 29

30 MODIFICHE AL CODICE CIVILE art.2426 criteri di valutazione costi di sviluppo Vecchio Nuovo 5) i costi di sviluppo sono ammortizzati secondo la vita utile, nei casi eccezionali in cui non è possibile stimarne attendibilmente la vita utile, sono ammortizzati entro un periodo non superiore ai 5 anni. Fino a che l ammortamento non è completato possono essere distribuiti dividendi solo se residuano riserve disponibili sufficienti a coprire l ammontare dei costi non ammortizzati. Page 30

31 AVVIAMENTO Avviamento acquisito a titolo oneroso: è consentito l ammortamento fino a 20 anni, qualora sia ragionevole supporre che la vita utile dello stesso superi i 5 anni, che rappresenta il periodo normale. L'ammortamento dell'avviamento sarà effettuato secondo la sua vita utile; nei casi eccezionali in cui non e' possibile stimarne attendibilmente la vita utile, sarà ammortizzato entro un periodo non superiore a dieci anni. Nella nota integrativa sarà fornita una spiegazione del periodo di ammortamento dell'avviamento. Le norme transitorie (art.12 del D.Lgs. 139) consentono di proseguire il piano d ammortamento degli avviamenti iscritti nel bilancio 2015, senza adeguarsi alle nuove disposizioni. Page 31

32 MODIFICHE AL CODICE CIVILE art criteri di valutazione avviamento Vecchio 6)l avviamento può essere iscritto con il consenso, ove esistente, del collegio sindacale, se acquisito a titolo oneroso, nei limiti del costo sostenuto e deve essere ammortizzato entro 5 anni. È tuttavia consentito ammortizzare l avviamento in un periodo limitato di durata superiore, purchè no superi l utilizzo di questo attivo e ne sia data adeguata motivazione nella nota Nuovo 6)l avviamento può essere iscritto con il consenso, ove esistente, del collegio sindacale, se acquisito a titolo oneroso, nei limiti del costo sostenuto. L ammortamento è effettuato secondo la sua vita utile; nei casi eccezionali in cui non è possibile stimarne attendibilmente la vita utile, è ammortizzato entro un periodo non superiore ai 10 anni. Nella nota integrativa è fornita una spiegazione del periodo di ammortamento dell avviamento. Page 32

33 FAIR VALUE, SCORPORO DEI DERIVATI INCORPORATI ED APPLICAZIONE DEL COSTO AMMORTIZZATO Page 33

34 LA RAPPRESENTAZIONE A FAIR VALUE DEGLI STRUMENTI DERIVATI Il nuovo art. 11-bis del 2426 c.c. stabilisce che i derivati, anche quelli incorporati, se non sono di copertura si rilevano in bilancio al fair value con effetti imputati al conto economico. Al 1 gennaio 2106 sarà opportuno avere pronto l'inventario dei derivati valorizzati al fair value. Peraltro, la nota integrativa del bilancio 2015 dovrebbe contenere queste informazioni, ai sensi dell'art bis c.c. La rilevazione iniziale dei derivati, a prescindere dal "segno" del fair value, impatterà sia i conti patrimoniali (attività o fondo rischi) sia il conto economico (variazione di fair value). Page 34

35 CRITERI DI VALUTAZIONE i derivati- art. 2426,c.1, 11bis Definizione di strumento derivato ex IAS 39 Uno strumento derivato è uno strumento finanziario avente tutte le caratteristiche seguenti: il suo valore fluttua in relazione al variare di uno specifico tasso d interesse, del prezzo di uno strumento finanziario, del prezzo di una commodity, del tasso di cambio, di indici di prezzo o di tasso, di rating di credito o indici di credito o di altra variabile ( variabili sottostanti ); non richiede un investimento netto iniziale, o richiede un investimento netto iniziale minore di quello che potrebbe essere richiesto da altri tipi di contratto da cui ci si può attendere analoghe risposte al variare dei fattori di mercato; è regolato a una data futura. Gli strumenti derivati si contabilizzano sempre in bilancio Page 35

36 CRITERI DI VALUTAZIONE i derivati- art. 2426,c.1, 11bis Prima iscrizione Misurazione al fair value obbligatoria alla data di sottoscrizione e alla data di bilancio Determinato con riferimento: a) Al valore di mercato, per gli strumenti finanziari per cui si possa individuare un mercato attivo; se ciò non è possibile, ma è individuabile per una delle componenti dello strumento, il valore può essere derivato da esso o da quello di uno strumento analogo; b) Al valore risultante da modelli e tecniche di valutazione generalmente accettati, tali da assicurare una ragionevole approssimazione al valore di mercato. Il fair value non viene determinato se l applicazione dei criteri a) e b) non da un risultato attendibile. Page 36

37 CRITERI DI VALUTAZIONE i derivati- art.2426,c.1, 11bis Valutazioni successive a) Strumenti non di copertura: Imputazione a conto economico delle variazioni di fair value. b) Cash flow hedge: Imputazione a riserva di patrimonio netto (positiva o negativa) Page 37

38 NUOVE VOCI DI STATO PATRIMONIALE E CONTO ECONOMICO La variazione di fair value alla data di chiusura dell esercizio degli strumenti finanziari derivati: - se positiva, rappresenta un attività finanziaria, da iscriversi tra le immobilizzazioni o nell attivo circolante, a seconda della sua destinazione. La contropartita è il conto economico (voce D.18.c, rivalutazioni per rettifiche di valore ), a meno che sia un operazione di copertura. - se, invece, è negativa, il derivato è iscritto nel fondo rischi, alla voce B.3 dello stato patrimoniale e il costo nel conto economico alla voce D.19.d), svalutazioni per rettifiche di valore, salvo si tratti di un operazione di copertura. Page 38

39 TO DO LIST 1. inventario di tutti i contratti che soddisfano la definizione di "strumento finanziario derivato" stipulati alfine di coprirsi dai rischi finanziari o per scopi speculativi; 2. adozione di un adeguato sistema di misurazione del valore di mercato di ogni contratto perché non è più sufficiente chiedere alla controparte il mark-to-market dello strumento finanziario alla data di bilancio. 3. identificazione di tutti i contratti di copertura: per essi sarà necessario predisporre l'evidenza della "stretta e documentata correlazione tra le caratteristiche dello strumento o dell'operazione coperta e quello dello strumento di copertura" richiesta dalle norme di legge (art comma 1, numero ll-bis c.c.). Page 39

40 MODIFICHE AL CODICE CIVILE art.2427 bis informazioni relative al valore equo Vecchio [1] Nella nota integrativa sono indicati: 1) per ciascuna categoria di strumenti finanziari derivati: a) il loro fair value ; b) informazioni sulla loro entità e sulla loro natura; 2) per le immobilizzazioni finanziarie iscritte a un valore superiore al loro fair value, con esclusione delle partecipazioni in società controllate e collegate ai sensi dell'art e delle partecipazioni in joint venture : a) il valore contabile e il fair value delle singole attività, o di appropriati raggruppamenti di tali attività; b) i motivi per i quali il valore contabile non è stato ridotto, inclusa la natura degli elementi sostanziali sui quali si basa il convincimento che tale valore possa essere recuperato. [1] 1) Nuovo b) informazioni sulla loro entita' e sulla loro natura, compresi i termini e le condizioni significative che possono influenzare l'importo, le scadenze e la certezza dei flussi finanziari futuri; b-bis) gli assunti fondamentali su cui si basano i modelli e le tecniche di valutazione, qualora il fair value non sia stato determinato sulla base di evidenze di mercato; b-ter) le variazioni di valore iscritte direttamente nel conto economico, nonche' quelle imputate alle riserve di patrimonio netto; b-quater) una tabella che indichi i movimenti delle riserve di fair value avvenuti nell'esercizio Page 40

41 Page 41 COSTO AMMORTIZZATO

42 CRITERIO DEL COSTO AMMORTIZZATO - La riforma contabile introduce il modello del costo ammortizzato, da utilizzare per la valutazione dei crediti, dei debiti e delle immobilizzazioni rappresentate da titoli. È obbligatorio attualizzare i crediti e i debiti il cui incasso o pagamento è previsto oltre il normale ciclo operativo. - Il nuovo criterio non dà impatti per le operazioni che non avranno esaurito i loro effetti nel bilancio 2015, dal 2016 sarà invece obbligatorio l'utilizzo del nuovo modello di misurazione. - il costo ammortizzato è il criterio attraverso il quale la rilevazione iniziale di un'attività o di una passività finanziaria si modifica nel tempo per ammortizzare con un criterio sistematico e finanziario gli oneri e i proventi iniziali sostenuti (maturati). - In altre parole il costo ammortizzato è il metodo che consente di "spalmare" nel tempo la differenza tra il valore iniziale e il valore di rimborso finale dell'attività o della passività finanziaria, attraverso l'utilizzo di un tasso d'interesse effettivo che tiene conto di tutti i flussi finanziari dell'operazione. Page 42

43 CRITERIO DEL COSTO AMMORTIZZATO Gli impatti derivanti da questo modello saranno significativi: - gli interessi attivi sui titoli immobilizzati saranno imputati al conto economico in base al TIE e non in base al tasso di interesse nominale; - il valore di iscrizione iniziale dei crediti a medio-lungo termine subirà un processo di attualizzazione nei casi in cui non maturino interessi o siano emessi a tassi di favore; - i debiti a medio/lungo termine non saranno più iscritti al valore nominale. I costi accessori per ottenere il finanziamento (istruttoria, imposte, notaio, ecc.) saranno portati a diretta diminuzione del debito e ripartiti negli esercizi successivi con l'ammortamento finanziario. Inoltre, qualora non maturino interessi o siano ottenuti a tassi di favore (ad es. quelli intercompany) dovranno essere attualizzati. Page 43

44 MODIFICHE AL D.L. 127/91 Page 44

45 MODIFICHE AL BILANCIO CONSOLIDATO Si restringe l area di operatività, perché si innalzano le soglie quantitative al di sotto delle quali non sussiste l obbligo. Non devono predisporre il consolidato le imprese che non hanno superato per 2 esercizi consecutivi, due dei limiti dell art.27. Page 45

46 MODIFICHE AL DLGS 127 art.27 casi di esonero Vecchio Non sono soggette all obbligo a) totale degli attivi da stato patrimoniale; b) totale dei ricavi da vendite e prestazioni; c) 250 dipendenti occupati in media Nuovo Non sono soggette all obbligo a) 20 milioni totale attivi da stato patrimoniale b) 40 milioni totale ricavi da vendite e prestazioni c) 250 dipendenti medi esercizio. 2) Se l impresa abbia emesso titoli quotati in borsa. 3 bis) le imprese che controllano solo imprese che sono irrilevanti ai fini del 2c, a rt.29 2) Se l impresa è un ente di interesse pubblico ai sensi dell art.16 D.Lgs.39/2010 3bis)..altresi le imprese che controllano solo imprese che possono essere escluse Page 46

47 MODIFICHE AL DLGS 127 art.29 redazione del bilancio consolidato Vecchio 1) dal conto economico, Nuovo 1) dal conto economico,dal rendiconto finanziario; 3 bis) non occorre rispettare gli obblighi intema di rilevazione, valutazione, presentazione, informativa e consolidamento quando la loro osservanza abbia effetti irrilevanti ai fini della rappresentazione veritiera e corretta. Page 47

48 MODIFICHE AL DLGS 127 art.32 struttura e contenuto Vecchio 1. La struttura e il contenuto dello stato patrimoniale, del conto economico consolidati. Nuovo 1. La struttura e il contenuto dello stato patrimoniale, del conto economico e del rendiconto finanziario consolidati. Page 48

49 MODIFICHE AL DLGS 127 art.33 consolidamento delle partecipazioni Vecchio Nuovo 1. Riferiti alla data in cui l impresa è inclusa 3) l eventuale residuo è iscritto se positivo in una voce dell attivo denominata «differenza da consolidamento» o è portato esplicitamente in detrazione della riserva di consolidamento fino a concorrenza della medesima. L importo iscritto nell attivo è ammortizzato nel periodo previsto dall art.2426, n.6.cc 1. Riferiti alla data di acquisizione o alla data in cui l impresa è inclusa.... 3) l eventuale residuo è iscritto.. se positivo in una voce denominata «Avviamento» e salvo che debba essere in tutto o in parte imputato a conto economico. L importo iscritto nell attivo è ammortizzato nel periodo previsto dal primo comma,n.6, dell art.2426 cc. Page 49

50 MODIFICHE AL DLGS 127 art.34 uniformità dei criteri di valutazione Vecchio 2. a tale scopo devono essere rettificati i valori di elementi valutati con criteri difformi, a meno che, ai fini indicati nel 2 comma, dell art.29, la difformità consenta una migliore rappresentazione o sia irrilevante. Nuovo 2. a tale scopo devono essere rettificati i valori di elementi valutati con criteri difformi. 2 bis in casi eccezionali sono ammesse deroghe al principio enunciato [al comma 1], purchè tali deroghe siano indicate e debitamente motivate nella nota integrativa. Page 50

51 MODIFICHE AL DLGS 127 art.38 contenuto della nota integrativa Vecchio c)le ragioni delle più significative variazioni intervenute nella consistenza delle voci dell attivo o del passivo Nuovo b-bis) i movimenti delle immobilizzazioni, specificando per ciascuna voce: il costo;le precedenti rivalutazioni, ammortamenti e svalutazioni;le acquisizioni, gli spostamenti da una voce ad altra voce, le alienazioni avvenuti nel corso dell esercizio; le rivalutazioni,gli ammortamenti e le svalutazioni effettuati nell esercizio;il totale delle rivalutazioni riguardanti le immobilizzazioni esistenti alla chiusura dell esercizio. c)le ragioni delle più significative variazioni intervenute nella consistenza delle altre voci dell attivo o del passivo Page 51

52 MODIFICHE AL DLGS 127 art.38 contenuto della nota integrativa Vecchio d)la composizione delle voci «costi di impianto e ampliamento e costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicità f)la composizione delle voci ratei e risconti e altri accantonamenti, quando il loro ammontare è significativo h)se l indicazione è utile per valutare la situazione patrimoniale e finanziaria del complesso delle imprese incluse,l importo complessivo degli impegni.. Nuovo d)la composizione delle voci «costi di impianto e ampliamento e costi di sviluppo f) la composizione delle voci ratei e risconti e altri accantonamenti h)l importo complessivo degli impegni, delle garanzie e delle passività potenziali non risultanti dallo stato patrimoniale, con indicazione della natura delle garanzie reali prestati; gli impegni esistenti in materia di trattamento di quiescenza e simili. Page 52

53 MODIFICHE AL DLGS 127 art.38 contenuto della nota integrativa Vecchio i) Se significativa, la suddivisione dei ricavi secondo categorie di attività e secondo aree geografiche. m) La composizione delle voci proventi straordinari e oneri straordinari, quando il loro ammontare è significativo; Nuovo i) la suddivisione dei ricavi secondo categorie di attività e secondo aree geografiche m)l importo e la natura dei singoli elementi di ricavo o di costo di entità o incidenza eccezionali Page 53

54 MODIFICHE AL DLGS 127 art.38 contenuto della nota integrativa Vecchio o) Cumulativamente per ciascuna categoria, l ammontare dei compensi spettanti agli amministratori e ai sindaci dell impresa controllante per lo svolgimento di tali funzioni anche in imprese incluse nel consolidamento. Nuovo o)cumulativamente per ciascuna categoria, l ammontare dei compensi Page 54

55 MODIFICHE AL DLGS 127 art.40 c.2, relazione sulla gestione Vecchio Dalla relazione devono in ogni caso risultare: a) le attività di ricerca e di sviluppo; b) i fatti di rilievo avvenuti dopo la data di riferimento del bilancio consolidato; c) l'evoluzione prevedibile della gestione; d) il numero e il valore nominale delle azioni o quote dell'impresa controllante possedute da essa o da imprese controllate, anche per il tramite di società fiduciarie o per interposta persona, con l'indicazione della quota di capitale corrispondente. d-bis) in relazione all'uso da parte delle imprese incluse nel bilancio consolidato di strumenti finanziari e se rilevanti per la valutazione della situazione patrimoniale e finanziaria e del risultato economico dell'esercizio complessivi Page 55 Nuovo Dalla relazione devono in ogni caso risultare: a) le attività di ricerca e di sviluppo; c) l'evoluzione prevedibile della gestione; d) il numero e il valore nominale delle azioni o quote dell'impresa controllante possedute da essa o da imprese controllate, anche per il tramite di società fiduciarie o per interposta persona, con l'indicazione della quota di capitale corrispondente

56 RENDICONTAZIONE ABBREVIATA PER LE PICCOLE IMPRESE E MICROIMPRESE Page 56

57 DEFINIZIONE DI PICCOLE SOCIETÀ - Le soglie di riferimento indicate nel novellato articolo 2435-bis sono: - totale dell attivo dello stato patrimoniale: euro; - ricavi delle vendite e delle prestazioni: euro; - dipendenti occupati in media durante l esercizio: 50 unità. Una società è piccola quando non supera per due esercizi consecutivi almeno due de Le piccole società hanno facoltà di godere delle semplificazioni previste (anche solo di alcune di queste), redigendo un bilancio in forma abbreviata Page 57

58 ESENZIONI INFORMATIVE ED APPLICATIVE Stato patrimoniale: - Eliminata la previsione della detrazione diretta nel prospetto degli ammortamenti e delle svalutazioni dalle immobilizzazioni materiali e immateriali; Conto economico: - Aggregazione delle movimentazioni degli strumenti finanziari derivati che transitano in conto economico (D18d e D19d) rispettivamente con le altre rivalutazioni e svalutazioni degli strumenti finanziari (D18a-c e D19a-c); Rendiconto finanziario: esenzione dalla predisposizione; Page 58

59 ESENZIONI INFORMATIVE ED APPLICATIVE Criteri di valutazione: Esenzione dall utilizzo del costo ammortizzato per titoli, crediti e debiti, per i quali sono confermati gli attuali criteri; Nota integrativa: previsione in positivo delle informazioni da fornire; Relazione sulla gestione: esenzione dalla predisposizione. Page 59

60 MODIFICHE AL CODICE CIVILE art.2435 bis bilancio in forma abbreviata Vecchio le voci A e D dell'attivo possono essere comprese nella voce CII; dalle voci BI e BII dell'attivo devono essere detratti in forma esplicita gli ammortamenti e le svalutazioni; la voce E del passivo può essere compresa nella voce D; nelle voci CII dell'attivo e D del passivo devono essere separatamente indicati i crediti e i debiti esigibili oltre l'esercizio successivo. Nuovo le voci A e D dell'attivo possono essere comprese nella voce CII; dalle voci BI e BII dell'attivo devono essere detratti in forma esplicita gli ammortamenti e le svalutazioni; la voce E del passivo può essere compresa nella voce D; nelle voci CII dell'attivo e D del passivo devono essere separatamente indicati i crediti e i debiti. Le società che redigono il bilancio in forma abbreviata sono esonerate dalla redazione del rendiconto finanziario. Page 60

61 MODIFICHE AL CODICE CIVILE art.2435 bis bilancio in forma abbreviata Vecchio 4.Nel conto economico del bilancio in forma abbreviata le seguenti voci previste dall'articolo 2425 possono essere tra loro raggruppate: voci A2 e A3 voci B9(c), B9(d), B9(e) voci B10(a), B10(b),B10(c) voci C16(b) e C16(c) voci D18(a), D18(b), D18(c) voci D19(a), D19(b), D19(c). Nella voce E20 non è richiesta la separata indicazione delle plusvalenze e nella voce E21 non è richiesta la separata indicazione delle minusvalenze e delle imposte relative a esercizi precedenti Nuovo 4. Nel conto economico del bilancio in forma abbreviata le seguenti voci previste dall'articolo 2425 possono essere tra loro raggruppate: voci A2 e A3 voci B9(c), B9(d), B9(e) voci B10(a), B10(b),B10(c) voci C16(b) e C16(c) voci D18(a), D18(b), D18(c), D 18 d) voci D19(a), D19(b), D19(c), e D 19 d). Page 61

62 MICROIMPRESE L aspetto più rilevante delle riforma in materia di società di minori dimensioni consiste nell introduzione della nuova categoria delle micro-imprese (articolo 2435-ter), categoria prima introdotta nella legislazione europea dalla direttiva 2012/6/Ue e poi incorporata nella direttiva 2013/34/Ue. Per tale categoria il legislatore ha previsto la redazione di un bilancio in forma super-abbreviata. Le micro-imprese sono definite come società che non rientrano per due esercizi consecutivi nei parametri di seguito riportati. - totale dell attivo dello stato patrimoniale: 175mila euro; - ricavi delle vendite e delle prestazioni: 350mila euro; - dipendenti occupati in media durante l esercizio: 10. Page 62

63 MODIFICHE AL CODICE CIVILE art.2435 ter Bilancio delle micro-imprese Sono considerate micro-imprese le societa' di cui all'articolo 2435-bis che nel primo esercizio o, successivamente, per due esercizi consecutivi, non abbiano superato due dei seguenti limiti: 1) totale dell'attivo dello stato patrimoniale: euro; 2) ricavi delle vendite e delle prestazioni: euro; 3) dipendenti occupati in media durante l'esercizio: 5 unita Le societa' che si avvalgono delle esenzioni previste del presente articolo devono redigere il bilancio, a seconda dei casi, in forma abbreviata o in forma ordinaria quando per il secondo esercizio consecutivo abbiano superato due dei limiti indicati. Page 63

64 SEMPLIFICAZIONI PER LE MICROMPRESE Le micro-imprese ripropongono le Semplificazioni in materia di presentazione dei prospetti quantitativi (inclusa l esenzione dalla redazione del rendiconto finanziario) e di criteri di valutazione previsti dall articolo 2435-bis (perciò, anche le micro-imprese sono esentate dall applicazione del metodo del costo ammortizzato). Le micro-imprese non devono seguire (trattasi di obbligo, non di facoltà) le norme codicistiche in materia di: - deroga all applicazione delle norme del codice civile per il raggiungimento della rappresentazione veritiera e corretta (articolo 2423, comma5); - contabilizzazione degli strumenti finanziari derivati, secondo quanto previsto dalla nuova pertinente disciplina (articolo 2426, comma 11-bis). La principale semplificazione consta nell esenzione dalla predisposizione della nota integrativa. Page 64

65 MODIFICHE AL CODICE CIVILE art.2435 ter Bilancio delle micro-imprese Le micro imprese sono esonerate da : Rendiconto finanziario Relazione sulla gestione Le disposizioni inerenti gli strumenti finanziari derivati e Nota integrativa se In calce allo SP sono contenute le informazioni relative a : Impegni, Garanzie e passività potenziali non risultanti da bilancio, le garanzie reali prestate Gli impegni in materia di trattamento di quiescenza, e le informazioni sui compensi agli amministratori. Fiscalità differita Page 65

66 SINTESI DEI PRINCIPALI IMPATTI DELLA TRANSIZIONE Page 66

67 SINTESI DEI PRINCIPALI IMPATTI [fonte il sole 24ore] Posta di bilancio Modifiche delle Impatto al 1 gennaio 2016 Impatti sullo schema di disposizioni normative conto economico 2016 Aggi e disaggi di emissione Valutati a costo Nessun impatto Ammortamento finanziario ammortizzato Attrezzature industriali Abolito criterio di Scelta di un nuovo criterio Plusvalenza/minusvalenza e piccoli attrezzi valutazione costante di valutazione Avviamento Ammortamento in base Nessun impatto (*) Nessun impatto (*) alla vita utile. Se a vita indefinita in 10 anni Azioni proprie Divieto di capitalizzazione Cancellazione voce dell'attivo Nessun impatto (*) Iscrizione della riserva negativa di patrimonio netto Componenti straordinari Aboliti Nessun impatto Abolita classe E: i componenti straordinari sono classificati per natura Conti d'ordine Aboliti Nessun impatto Nessun impatto Copertura dal rischio Strumento di copertura e Misurazione a FV dello Plusvalenza/ minusvalenze di fair value operazione coperta sono strumento coperto e del da valutazione simmetrica valutati simmetricamente derivato da imputare al di derivato e strumento conto economico coperto Copertura del rischio Le variazioni di FV del Derivati valutati a fair value Quando rigira la riserva si di variazione dei flussi derivato nella riserva di con contropartita la riserva corregge il costo o il ricavo finanziari patrimonio netto di patrimonio netto dell'operazione coperta Page 67 *le norme transitorie consentono di proseguire il piano di ammortamento degli avviamenti iscritti nel 2015, senza adeguamento alle nuove disposizioni

68 SINTESI DEI PRINCIPALI IMPATTI [fonte il sole 24ore] Posta di bilancio Modifiche delle Impatto al 1 gennaio 2016 Impatti sullo schema di disposizioni normative conto economico 2016 Crediti (*) Costo ammortizzato Nessun impatto (**) Ammortamento finanziario Costi di pubblicità Non più capitalizzabili Addebito al conto Costi eccezionali dell'esercizio economico Costi di ricerca applicata Non più capitalizzabili Addebito al conto Costi eccezionali dell'esercizio economico Debiti (*) Costo ammortizzato Nessun impatto (**) Ammortamento finanziario Derivati Fair value Valutazione a fair value Variazioni di fair value con contropartita il conto economico Derivati incorporati Separati dal contratto Separazione dal contratto Variazioni di fair value ospitante e valutati a Fair originario e valutazione a value fair value Operazioni con imprese In evidenza in voci distinte Modifica al piano dei conti: Evidenza proventi dell'anno sottoposte al controllo di SP e CE voci patrimoniali e conto e adattamento per dati delle controllanti economico comparativi Titoli Costo ammortizzato Nessun impatto (**) Interessi attivi in base al tasso effettivo e non al tasso nominale ** le norme transitorie consentono di non applicare il metodo del Page 68 costo ammortizzato a queste voci

69 ANY QUESTIONS?