Market Coupling: impatto ed opportunità per il sistema elettrico nazionale

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1 Market Coupling: impatto ed opportunità per il sistema elettrico nazionale Virginia Canazza Roma, 26 novembre 2014

2 Indice L integrazione italiana nel Market Coupling Europeo lo stato di avanzamento le questioni emergenti Il potenziale impatto del Market Couplingsul mercato italiano: le simulazioni per il 2015 di flussi alle frontiere PUN MSD Riflessioni conclusive: nuovi rischi ed opportunità per gli operatori 2

3 L Electricity Target Model prevede il Price Coupling dei mercati day ahead L Electricity Target Model dell ACER propone uno specifico disegno di mercato per ogni orizzonte temporale rilevante ai fini degli scambi di energia elettrica obiettivo di lungo termine obiettivo di lungo termine entro il 2014 entro il 2016 Price Coupling: determinazionecongiunta dei flussie dei prezzinei mercati accoppiati Efficienza l allocazionedelle capacità di trasmissione transfrontaliere è determinata implicitamente in modocoerente con lo spreadtra i mercati 3

4 Imminente l integrazione dell Italia nel market coupling europeo 4 febbraio 2014: la zona NWE inizia ad operare utilizzando un unico algoritmo che calcola prezzi, volumi e flussi. 19 novembre 2014: avvio del market couplingtra Repubblica Ceca, Repubblica Slovacca, Ungheria e Romania prossimi passi 2015: integrazione dell Italia con Austria e Francia 13 maggio 2014: anche la zona SWE entra nel market coupling 2016: integrazione di Svizzera, Irlanda e Nord Irlanda, paesi balcanici, Bulgaria e Grecia 4

5 Algoritmo unico: il nuovo equilibrio del mercato dipende da fattori esterni al sistema nazionale Deve gestire le peculiarità dei singoli mercati Sviluppato da 7 borse elettriche europee Basato sull algoritmo COSMOS sviluppato nel 2010 per il couplingdi Francia, Germania e Benelux I mercati da cui ha preso origine l algoritmo sono molto diversi dal modello italiano Euphemia EU Pan-european Hybrid Electricity Market Integration Algorithm INPUT Diversi formati delle offerte degli operatori sui vari mercati Parametri e vincoli dei sistemi interconnessi Caratteristiche della rete di trasmissione: metodo Flow Based sostituirà ATC Più ampio set di variabili Ancora in sperimentazione (avvio solo per CWE poi sarà allargato a tutti) OUTPUT il prezzo orario nelle zone di mercato le offerte accettate la posizione netta di ogni zona i flussi attraverso le interconnessioni tra le zone 5

6 L avvio del market couplingrichiede l adattamento di vari aspetti regolatori e operativi del mercato italiano Aspetti normati o in consultazione Aspetti ancora da risolvere Gate closure time Necessità di spostare la chiusura di MGP dalle 9.15 alle e introduzione delle nuove sedute di MI e MSD Impatto minimo Prezzi negativi Segnale del valore economico della flessibilità Si aprono una serie di lacune e inadeguatezze nelle regole di funzionamento di MGP non ancora normate Modifica delle tempistiche di pagamento Regolazione dei pagamenti da M+2 a D+2 Soluzione transitoria necessaria per evitare tensioni di cassa lato acquisto Soluzione a regime basata su D+7 e nuovi prodotti giornalieri su PCE con settlementin M+2 ma ancora in discussione Passaggio all utilizzo di Euphemia Funzione obiettivo relativa costo globale su orizzonte giornaliero Calcolo del PUN difficile da integrare direttamente: gestito come problema secondario L ottimizzazione segue criteri diversi da quelli su cui finora si è basata la soluzione del mercato italiano Peculiarità delle regole italiane non sono direttamente compatibili 6

7 Configurazione attuale: si manifestano flussi antieconomici Con la Francia il flusso avverso avviene fino al 10% delle ore Flussi antieconomici avvengono su tutte le frontiere (ad eccezione della Slovenia con cui già esiste il MC) Flussi antieconom ici attraverso le frontiere Nord (N. e GWh) Ore con import antieconomico Ore con export antieconomico Import antieconomico Export antieconomico Media spread con import antieconomico Francia Svizzera Austria Slovenia Totale Per il 2014 l'ultimo dato consuntivo è il 26 ottobre Fonte: elaborazioni REF-E su dati GME, Reuters, ENTSO-E e Terna La quasi totalità di flussi antieconomici è in import Lo spread medio di prezzo è contenuto 7

8 Configurazione attuale: si evidenzia una NTC non sfruttata completamente pur in presenza di differenziali di prezzo elevati Lo sfruttamento parziale della capacità di interconnessione avviene su tutte le frontiere NTC non sfruttata attraverso le frontiere Nord (GWh) Francia Svizzera Austria Slovenia Totale Import non sfruttato Export non sfruttato Media spread con import non sfruttato Ultimo dato consuntivo 26/10/2014 Fonte: elaborazioni REF-E su dati GME, Reuters e Terna Riguarda soprattutto l import Ha un valore maggiore rispetto all import antieconomico Lo spread medio è elevato 8

9 L analisi del nuovo equilibrio del mercato richiede un modello di simulazione integrato REF-E ha sviluppato il nuovo modello ELFO++EUROPE per analizzare l interazione dei sistemi elettrici europei e la loro evoluzione MODELLO NAZIONALE Modello del sistema elettrico italiano Modello del mercato elettrico italiano Scenari Previsionali Italia MODELLO INTEGRATO Modello del sistema elettrico europeo: Francia, Germania, Austria, Svizzera, Italia, Slovenia Belgio, Lussemburgo, Olanda, (e interconnessioni con regioni limitrofe) Modello dei mercati elettrici interconnessi (market coupling) Scenari Previsionali Europa 9 Si allarga il contesto di influenza del prezzo PUN

10 La simulazione dello scenario 2015 * con MC: l import netto tende ad aumentare Aumenta l import netto grazie al maggior sfruttamento della NTC disponibile Curva di durata dell'im port netto nelle due sim ulazioni (MWh) BAU Fonte: elaborazione REF-E con ELFO++ EUROPE Market Coupling *Scenario 2015: Prezzi Germania e Francia basati su livelli dei Forwarde profili storici NTC alle frontiere in linea con 2014 Si creano occasioni di export netto per l Italia Confronto del tratto iniziale della curva di durata dell'im port netto (MWh) BAU Fonte: elaborazione REF-E con ELFO++ EUROPE Market Coupling Confronto del tratto finale della curva di durata dell'im port netto (MWh) BAU Fonte: elaborazione REF-E con ELFO++ EUROPE Market Coupling 10

11 Con MC il PUN 2015 diminuisce rispetto allo scenario BAU Il PUN diminuisce di circa 1 /MWh rispetto alla simulazione BAU: 54.5 contro 53.4 /MWh Confronto della curva di durata del PUN ( /MWh) BAU Market Coupling Dispacciamento più efficiente e maggior utilizzo dell import meno costoso Fonte: elaborazione REF-E con ELFO++ EUROPE 11

12 Con MC aumentano i volumi su MSD fino al 30% rispetto ai valori attuali Figura 1. Previsione dei volumi MSD - scenario base (TWh) Accensione Terziaria a salire Spegnimento Terziaria a scendere proiez La Figura proiezione 4. Previsione 2014 è il valore dei volumi consuntivo MSD di - scenario MSD a settembre m arket 2014 coupling scalato sui 12 mesi Fonte: (TWh) Previsioni REF-E con Elfo++ e dati GME Accensione Terziaria a salire Spegnimento Terziaria a scendere La maggiore importazione netta (con una volatilità maggiore) spiazza ulteriormente la generazione termoelettrica programmabile interna (prevalentemente nei mesi invernali e soprattutto nella fascia peakload) proiez La proiezione 2014 è il valore consuntivo di MSD a settembre 2014 scalato sui 12 mesi Fonte: Previsioni REF-E con Elfo++ e dati GME 12

13 La limitazione preventiva della NTC per vincoli di sicurezza potrebbe contrastare l aumento dell import netto Media giornaliera della NTC per il 2014 pubblicato da Terna e suoi aggiornamenti mensili (MW) NTC iniziale NTC aggiornata mensilmente /1 1/2 1/3 1/4 1/5 1/6 1/7 1/8 1/9 1/10 1/11 1/12 Fonte: Terna La mutata distribuzione dei flussi potrebbe produrre situazioni critiche per la sicurezza in ulteriori periodi dell anno Il beneficio dell efficientamento dato dal MC potrebbe essere in parte assorbito dal costo del vincolo di sicurezza 13

14 Il nuovo disegno di mercato è contestuale alla trasformazione strutturale dei sistemi elettrici nazionali Produzione rinnovabile Domanda elettrica Sostanziale mantenimento dei livelli di domanda TWh Incremento della produzione rinnovabile (soprattutto in Germania, +30 TWh) IT FR DE AT CH SL BE NL LU TWh IT FR DE AT CH SL BE NL LU Fonte: Simulazione Elfo++ Europe si aprono nuove opportunità per le risorse flessibili Fonte: Simulazione Elfo++ Europe Consumi dei pompaggi TWh IT FR DE AT CH SL BE NL LU Fonte: Simulazione ELFO++ EUROPE Maggior utilizzo dei pompaggi 14

15 L evoluzione strutturale dei diversi paesi può portare a nuova distribuzione dei flussi alle frontiere italiane L evoluzione dei bilanci energetici negli altri paesi potrebbe produrre una 60 riduzione dell import netto 40 dalle frontiere italiane Export netto 2012 Export netto TWh 0-20 ITALIA le rinnovabili al Sud sostituiscono parte dell import netto al Nord IT FR DE CH AT SL BE NL LU Fonte: Dati storici ENTSO-E 2012; simulazione 2015 ELFO++EUROPE FRANCIA aumenta lo scalino baseloade l esportazione (soprattutto verso il Belgio) la flessibilità viene fornita dai CCGT (quota bassa), dagli scambi e dal pompaggio GERMANIA Si annullano gli scambi netti e le rinnovabili intermittenti sostituiscono parte della precedente produzione baseload a carbone e nucleare La flessibilità proviene dai termici (gas e carbone), pompaggio e dall idro+pompaggio dall Austria e dalla Svizzera 15

16 L esportazione è influenzata dalla volatilità dei prezzi e dall occorrenza di spikes sui mercati esteri La variabilità dei prezzi nei mercati europei dipende da: Peso nel mix delle rinnovabili intermittenti (in particolare eolico) Variazioni contingenti di domanda e offerta Volatilità sui mercati elettrici day-ahead europei (%) Italia 15% 11% 14% 15% 15% 14% Francia 18% 22% 49% 58% 29% 33% Germ ania 34% 26% 57% 82% 164% 60% Belgio 44% 23% 36% 55% 34% 32% Olanda 22% 12% 21% 15% 14% 14% Nordpool 5% 5% 6% 4% 4% 4% Spagna 39% 21% 36% 58% 50% 33% * Fino al 05/10/ Fonte: elaborazioni REF-E su dati GME e Reuters 2014* Media Numero di ore con spike di prezzo (N ) Italia Francia Germania Solo in un anno il PUN ha registrato un numero di picchi di prezzo superiore a quello di Francia e Germania, mentre negli altri anni la borsa italiana è stata quella meno soggetta a tale fenomeno Ultimo dato: 05/10/2014 Fonte: elaborazione REF-E su dati GME e Reuters 16

17 Riflessioni conclusive: con l avvio del Market Coupling numerosi I fattori di incertezza che incidono sul nuovo equilibrio di mercato Nuove regole e lacune regolatorienon ancora normate Forte evoluzione strutturale dei sistemi interconnessi Alta volatilità e alta concorrenzialità dei mercati Concomitanza con altre riforme regolatorie Potenziali effetti distorsivi dai meccanismi di remunerazione della capacità eterogenei Alto rischio di mercato Il nuovo equilibrio dipenderà da condizioni esogene incerte e poco note Norme per la gestione amministrata delle unità Siciliane (Delibera AEEGSI 521/2014/R/Eel) Gli operatori stanno percependo correttamente la velocità con cui stanno avvenendo i cambiamenti delle regole operative e delle condizioni strutturali dei mercati? Come interpretano i rischi e le opportunità? Come stanno cambiando le strategie? Come si modificheranno i prezzi zonali? Quali ricadute sui criteri di gestione della sicurezza e conseguenti oneri per il sistema? 17

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