MIX COUPON II QUADRIFOGLIO POLIZZA VITA A PREMIO UNICO DI TIPO INDEX LINKED

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1 1531 MIX COUPON II Il presente fascicolo informativo, contenente: / Scheda Sintetica / Nota Informativa / Condizioni di Assicurazione / Allegato 1 alla Nota Informativa ed alle Condizioni di Assicurazione / Glossario / Modulo di Proposta deve essere consegnato al Contraente prima della sottoscrizione della proposta di assicurazione POLIZZA VITA A PREMIO UNICO DI TIPO INDEX LINKED Prima della sottoscrizione leggere attentamente la Scheda Sintetica e la Nota Informativa PAGINA 1 DI 52

2 INDICE SCHEDA SINTETICA pag Informazioni generali pag Caratteristiche del contratto pag Prestazioni assicurative pag Rischi finanziari a carico del Contraente pag Costi e scomposizione del premio pag Diritto di ripensamento pag. 16 NOTA INFORMATIVA pag. 17 Sezione A: informazioni sulla Società di Assicurazione pag. 17 Sezione B: informazioni sulle prestazioni assicurative e sui rischi finanziari pag. 18 Sezione C: informazioni sul parametro di riferimento a cui sono collegate le prestazioni assicurative pag. 13 Sezione D: informazioni su costi, sconti e regime fiscale pag. 26 Sezione E: altre informazioni sul contratto pag. 27 CONDIZIONI DI ASSICURAZIONE pag. 31 ALLEGATO 1 ALLA NOTA INFORMATIVA ED ALLE CONDIZIONI DI ASSICURAZIONE pag. 42 GLOSSARIO pag. 45 MODULO DI PROPOSTA pag. 49 PAGINA 2 DI 52

3 SCHEDA SINTETICA ATTENZIONE: LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL CONTRATTO. La presente Scheda Sintetica non sostituisce la Nota Informativa. Essa mira a dare al Contraente un informazione di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie, sui costi e sugli eventuali rischi presenti nel contratto. MIX COUPON II 1. INFORMAZIONI GENERALI 1.a) Impresa di Assicurazione. Quadrifoglio Vita S.p.A. (in seguito la Società ) è la Compagnia di Assicurazioni con la quale viene stipulato il contratto. È autorizzata all esercizio dell attività assicurativa con D.M. 15/10/1987 N (G.U. 28/10/1987 N. 252). La Sede Legale e la Direzione Generale sono in Via Stalingrado 53/ Bologna, Italia (sito internet: / quadrifogliovita@unipol.it). Quadrifoglio Vita è controllata pariteticamente da Banca Agricola Mantovana (Gruppo Monte dei Paschi di Siena) e dal Gruppo Assicurativo Unipol. 1.b) Denominazione del contratto. La denominazione del presente contratto è Quadrifoglio Mix Coupon II, identificato con il codice c) Tipologia del contratto. Quadrifoglio Mix Coupon II è una polizza vita a premio unico di tipo index linked. Le prestazioni previste dal contratto sono direttamente collegate al valore di un titolo strutturato denominato 6Y Everest Floored on World Basket, a sua volta collegato all andamento del paniere composto dai seguenti 15 titoli azionari: Titolo Codice Bloomberg Borsa di quotazione Settore di attività Allianz Se ALV GY Equity Francoforte (Xetra) Assicurativo Apple Computer Inc. AAPL UQ Equity New York (Nasdaq) Informatica Unicredito Italiano S.p.A. UC IM Equity Milano Bancario Boeing Co. BA UN Equity New York Nyse Aeronautica Bridgestone Corp JT Equity Tokyo Industriale Deutsche Bank Ag DBK GY Equity Francoforte (Xetra) Bancario France Telecom Sa FTE FP Equity Parigi Telecomunicazioni Honda Motor Co. Ltd JT Equity Tokyo Automobilistico JP Morgan Chase & Co JPM UN Equity New York Nyse Bancario Matsushita Electric 6752 JT Equity Tokyo Componentistica Industrial Co. Ltd. Elettronica Merrill Lynch & Co. Inc. MER UN Equity New York Nyse Bancario Oracle Corp. ORCL UQ Equity New York (Nasdaq) Software Roche Holding AG ROG VX Equity VirtX Farmaceutica Sharp Corp 6753 JT Equity Tokyo Elettronica TDK Corp 6762 JT Equity Tokyo Componentistica Elettronica Pertanto il contratto comporta rischi finanziari per il Contraente riconducibili all andamento dei parametri cui sono collegate le prestazioni assicurative. 1.d) Durata. Il contratto ha una durata di sei anni. È possibile esercitare il diritto di riscatto in qualunque momento, trascorso almeno un anno dalla data di effetto del contratto. PAGINA 3 DI 52

4 SCHEDA SINTETICA 1.e) Pagamento dei premi. Il presente contratto prevede il versamento di un premio unico di importo non inferiore a 2.500,00. Non sono previsti premi aggiuntivi. 2. CARATTERISTICHE DEL CONTRATTO Quadrifoglio Mix Coupon II risponde alle seguenti esigenze: investimento in un prodotto la cui redditività è predeterminata nel primo triennio e collegata all andamento di un paniere composto da 15 titoli azionari nel secondo triennio; riconoscimento di tre anticipazioni di prestazione annuali (nei primi tre anni), ciascuna pari ad una percentuale predeterminata del premio investito; possibilità di ricevere tre anticipazioni di prestazione annuali (negli anni dal quarto al sesto), ciascuna pari ad una percentuale variabile del premio investito, la cui entità è definita in funzione dell andamento del paniere di titoli azionari a cui sono collegate le prestazioni; riconoscimento alla scadenza contrattuale di una prestazione pari al premio investito; in caso di decesso dell Assicurato, riconoscimento al Beneficiario di una prestazione pari al capitale assicurato, maggiorato di un bonus variabile in relazione all età assicurativa dell Assicurato; possibilità di riscatto totale del capitale, esercitabile in ogni momento trascorso un anno dalla data di effetto del contratto; possibilità, nel caso di contratti con Assicurato che alla data di effetto abbia compiuto i 44 anni di età assicurativa, di convertire il capitale a scadenza, al netto delle imposte di legge, in rendita vitalizia. Una parte del premio viene utilizzata dalla Società per fare fronte ai rischi demografici previsti dal contratto e pertanto tale parte di premio, così come quella trattenuta a fronte dei costi del contratto, non concorre alla formazione del capitale che sarà pagato alla scadenza. 3. PRESTAZIONI ASSICURATIVE Il contratto prevede le seguenti tipologie di prestazioni: a) Prestazioni in caso di vita dell Assicurato Anticipazioni di prestazione Capitale Rendita vitalizia Il riconoscimento, ad ogni ricorrenza annuale della data di effetto del contratto, di sei anticipazioni di prestazione annuali. Le anticipazioni di prestazione del primo, secondo e terzo anno sono pari ciascuna, rispettivamente, al 4,00%, 4,50% e 4,75% del premio investito. Le anticipazioni di prestazione potenzialmente previste dal quarto al sesto anno, sono ciascuna pari ad una percentuale variabile del premio investito (minimo 0,00%). L importo di ciascuna anticipazione di prestazione è definito, secondo le modalità illustrate in Nota Informativa e nelle Condizioni di Assicurazione, in base all andamento del paniere di titoli azionari a cui sono collegate le prestazioni. Le prime cinque anticipazioni di prestazione sono riconosciute al Contraente. La sesta ed ultima anticipazione di prestazione, se dovuta, è riconosciuta al Beneficiario in caso di vita dell Assicurato alla scadenza contrattuale. In caso di vita dell Assicurato alla scadenza del contratto, il pagamento del capitale assicurato ai Beneficiari designati in polizza dal Contraente. Per i contratti con Assicurato che alla data di effetto ha compiuto 44 anni di età assicurativa la prestazione a scadenza può essere corrisposta in forma di rendita vitalizia, pagabile fino a che l Assicurato è in vita, sulla base dei coefficienti riportati nell Allegato 1 alla Nota Informativa ed alle Condizioni di Assicurazione. PAGINA 4 DI 52

5 SCHEDA SINTETICA b) Prestazioni in caso di decesso Capitale Bonus In caso di decesso dell Assicurato nel corso della durata contrattuale, il pagamento ai Beneficiari designati in polizza dal Contraente del capitale assicurato. In caso di decesso dell Assicurato nel corso della durata contrattuale, il pagamento ai Beneficiari designati in polizza dal Contraente di un bonus sotto forma di maggiorazione del capitale assicurato secondo le misure di seguito indicate: 10% del capitale assicurato per i contratti con Assicurato che alla data di effetto non ha ancora compiuto 44 anni di età assicurativa; 0,1% del capitale assicurato per i contratti con Assicurato che alla data di effetto ha compiuto 44 anni di età assicurativa. MIX COUPON II Maggiori informazioni sono fornite in Nota Informativa alla sezione B. In ogni caso le coperture assicurative sono regolate dagli articoli 11, 12 e 13 delle condizioni di contratto. 4. RISCHI FINANZIARI A CARICO DEL CONTRAENTE La Società non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Pertanto il pagamento delle prestazioni dipende dalle oscillazioni del parametro di riferimento e/o dalla solvibilità dell ente emittente il titolo strutturato sottostante il contratto assicurativo. Il rating attribuito all emittente del titolo strutturato cui è collegata la prestazione, alla data di redazione della presente documentazione è Moody s Aa3, S&P A+. Nel corso della durata contrattuale il rating è pubblicato sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito Internet della Società ( Con la sottoscrizione del presente contratto il Contraente assume i seguenti rischi: a) rischio di ottenere un capitale a scadenza inferiore al premio versato. Tale rischio è presente esclusivamente in caso di parziale o totale insolvenza dell emittente del titolo strutturato; b) rischio che la somma delle anticipazioni di prestazione e del capitale a scadenza sia inferiore al premio versato. Tale rischio è presente esclusivamente in caso di parziale o totale insolvenza dell emittente del titolo strutturato; c) rischio di ottenere un valore di riscatto inferiore al premio versato; d) rischio che la somma delle anticipazioni di prestazione e del valore di riscatto sia inferiore al premio versato; e) rischio di ottenere un capitale in caso di morte dell Assicurato inferiore al premio versato; f) rischio che la somma delle anticipazioni di prestazione e del capitale in caso di morte dell Assicurato sia inferiore al premio versato. Con la sottoscrizione del contratto il Contraente acquista una struttura finanziaria complessa, che comporta l assunzione di posizioni su strumenti derivati. L assunzione di posizioni nelle predette componenti derivate non comporta tuttavia, alla scadenza contrattuale, il rischio di ottenere una perdita rispetto al premio versato. A tal fine non rileva il rischio di controparte relativo alla qualità dell emittente del titolo strutturato sottostante il contratto. 5. COSTI E SCOMPOSIZIONE DEL PREMIO La Società, al fine di svolgere l attività di collocamento dei contratti, di gestione dei contratti e di incasso dei premi, preleva dei costi secondo la misura e le modalità dettagliatamente illustrate in Nota Informativa alla sezione D. PAGINA 5 DI 52

6 SCHEDA SINTETICA L entità dei costi gravanti sul premio riduce l ammontare delle prestazioni. Per consentire al Contraente di poter disporre di informazioni sui costi e sulle modalità di impiego del premio, viene di seguito riprodotta una tabella nella quale è rappresentata, in termini percentuali, la scomposizione del premio nelle componenti utilizzate per acquistare lo strumento finanziario sottostante il contratto (distinto nelle componenti obbligazionaria e derivata) e nella componente di costo. Scomposizione del premio Valore % Componente obbligazionaria 90,09% Componente derivata 2,87% Costi 7,04% di cui per rischio morte 0,25% Premio Complessivo 100,00% La componente Costi è rappresentata da un caricamento implicito, risultante dal maggior prezzo pagato per l acquisto degli strumenti finanziari sottostanti il contratto rispetto al costo effettivo della provvista di attivi sostenuto dalla Società. Ai costi sopra indicati si aggiungono spese fisse di emissione del contratto, pari a 50,00. Le spese fisse di emissione incrementano l incidenza percentuale dei costi rappresentata nella tabella di scomposizione del premio. Tale incidenza si ottiene rapportando le spese fisse di emissione al premio pagato ed è decrescente al crescere dell importo del premio. 6. DIRITTO DI RIPENSAMENTO Il Contraente ha la facoltà di revocare la proposta o di recedere dal contratto. Per le relative modalità leggere la sezione E della Nota Informativa. Quadrifoglio Vita S.p.A. è responsabile della veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Scheda Sintetica. Il rappresentante legale Sauro Roli (Direttore Generale) PAGINA 6 DI 52

7 NOTA INFORMATIVA La presente Nota Informativa è redatta secondo lo schema predisposto dall ISVAP, ma il suo contenuto non è soggetto alla preventiva approvazione da parte dell ISVAP. La Nota Informativa si articola in cinque sezioni: A. INFORMAZIONI SULLA SOCIETÀ DI ASSICURAZIONE B. INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE E SUI RISCHI FINANZIARI C. INFORMAZIONI SUL PARAMETRO DI RIFERIMENTO A CUI SONO COLLEGATE LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE D. INFORMAZIONI SUI COSTI, SCONTI E REGIME FISCALE E. ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO MIX COUPON II A. INFORMAZIONI SULLA SOCIETÀ DI ASSICURAZIONE 1. Informazioni generali. Quadrifoglio Vita S.p.A. (in seguito la Società ) è la Compagnia di Assicurazioni con la quale viene stipulato il contratto. Quadrifoglio Vita è controllata pariteticamente da Banca Agricola Mantovana (Gruppo Monte dei Paschi di Siena) e dal Gruppo Assicurativo Unipol. La Sede Legale e la Direzione Generale di Quadrifoglio Vita sono in Via Stalingrado 53/ Bologna (BO), Italia (tel. 051/ sito internet: / quadrifogliovita@unipol.it). È autorizzata all esercizio dell attività assicurativa con D.M. 15/10/1987 N (G.U. 28/10/1987 N. 252). La Società di revisione è KPMG S.p.A. - Sede Legale Via Vittor Pisani, MILANO (MI) ITALIA. 2. Conflitto di interessi. Nella presente sezione sono descritte le possibili situazioni di conflitto di interessi dell Impresa, anche derivanti da rapporti di Gruppo o da rapporti di affari propri o di Società del Gruppo, come definite dall art. 29 della Circolare ISVAP n.551/d del 1 marzo Sulla base di quanto sopra, tenuto anche conto che la Società deposita presso Banca Agricola Mantovana (Gruppo Monte dei Paschi di Siena) gli strumenti finanziari sottostanti la struttura, si possono individuare quali possibili operazioni in conflitto di interessi le operazioni aventi ad oggetto: l acquisto, da una Società del Gruppo Unipol e/o del Gruppo Monte dei Paschi di Siena, da una Società con la quale Quadrifoglio Vita o altra Società del Gruppo Unipol e/o del Gruppo Monte dei Paschi di Siena intrattengono rapporti di affari, ovvero da Società che risultano finanziate da Società del Gruppo Unipol e/o del Gruppo Monte dei Paschi di Siena o nelle quali i predetti Gruppi nel loro complesso detengano una partecipazione, della struttura derivata e/o di strumenti finanziari emessi dai medesimi soggetti, per la copertura degli impegni della Società; il collegamento a parametri finanziari (strumenti finanziari o portafogli di strumenti finanziari, ecc.) sottostanti la struttura costituiti da strumenti finanziari emessi da Società dei predetti Gruppi ovvero da Società con le quali Quadrifoglio Vita o Società del Gruppo intrattengono rapporti di affari, ovvero da Società che risultano finanziate da Società dei predetti Gruppi o nelle quali i predetti Gruppi nel loro complesso detengano una partecipazione. La Società non ha stipulato accordi che prevedono il riconoscimento di utilità derivanti dalla retrocessione di commissioni o di altri proventi. Pur in presenza di situazioni di conflitto di interessi, La Società effettua le operazioni nell interesse dei Contraenti alle migliori condizioni possibili con riferimento al momento, alla dimensione e alla natura delle operazioni stesse. In ogni caso la Società opera al fine di contenere i costi a carico dei Contraenti ed ottenere il migliore risultato possibile, anche in relazione agli obiettivi assicurativi. Il presente contratto è collocato da Banca Agricola Mantovana, controllante al 50% della Società di Assicurazione. PAGINA 7 DI 52

8 NOTA INFORMATIVA B. INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE E SUI RISCHI FINANZIARI 3. Rischi finanziari. Quadrifoglio Mix Coupon II è un contratto di assicurazione sulla vita di tipo index linked di durata predeterminata le cui prestazioni sono collegate all andamento di un titolo strutturato denominato 6Y Everest Floored on World Basket emesso da Morgan Stanley, costituito da due componenti separate, appositamente acquisito dalla Società a copertura degli impegni tecnici assunti. Le assicurazioni index linked collegano direttamente le somme dovute dalla Società al valore di uno o più parametri di riferimento, costituiti da indici o da strumenti finanziari. Pertanto il Contraente assume il rischio connesso all andamento di tali parametri, in funzione del particolare meccanismo di collegamento ai parametri stessi. In particolare, con la sottoscrizione del presente contratto, il Contraente si espone ai seguenti elementi di rischio: il rischio, tipico dei titoli di capitale (es. azioni), collegato alla variabilità dei loro prezzi, risentendo gli stessi sia delle aspettative di mercato sulle prospettive di andamento economico dell emittente (rischio specifico) che delle fluttuazioni dei mercati sui quali tali titoli sono negoziati (rischio generico o sistematico); il rischio, tipico dei titoli di debito (es. obbligazioni), connesso all eventualità che l emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l interesse o di rimborsare il capitale (rischio di controparte): il valore del titolo risente di tale rischio variando al modificarsi delle condizioni creditizie dell emittente; il rischio, tipico dei titoli di debito, collegato alla variabilità dei loro prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi d interesse di mercato (rischio di interesse); queste ultime, infatti, si ripercuotono sui prezzi (e quindi sui rendimenti) di tali titoli in modo tanto più accentuato, soprattutto nel caso di titoli a reddito fisso, quanto più lunga è la loro vita residua: un aumento dei tassi di mercato comporterà una diminuzione del prezzo del titolo stesso e viceversa; rischio di liquidità: il rischio di liquidità di uno strumento finanziario consiste nella sua eventuale scarsa attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore. Esso dipende in primo luogo dalle caratteristiche del mercato in cui il titolo è trattato. La sottoscrizione del contratto non comporta invece alcun rischio di cambio per il Contraente. 4. Prestazioni assicurative. Il presente contratto ha una durata contrattuale di sei anni. Per ottenere le prestazioni previste dal contratto, il Contraente versa un premio unico di importo non inferiore a 2.500,00. Non sono previsti premi aggiuntivi. Una parte del premio viene utilizzata dalla Società per fare fronte ai rischi demografici previsti dal contratto e pertanto tale parte di premio, così come quella trattenuta a fronte dei costi del contratto, non concorre alla formazione del capitale. Il premio viene utilizzato dalla Società per acquisire il titolo strutturato 6Y Everest Floored on World Basket posto a copertura degli impegni tecnici assunti. Il valore nominale del titolo strutturato attribuito ad ogni contratto è pari al premio investito Prestazioni in caso di vita dell Assicurato. In caso di permanenza in vita dell Assicurato: a) alla prima, seconda e terza ricorrenza annuale della data di effetto del contratto (rispettivamente 27/04/2008, 27/04/2009 e 27/04/2010), vengono riconosciute tre anticipazioni di prestazione, ciascuna rispettivamente di importo pari al 4,00%, 4,50% e 4,75% del premio investito; b) alla quarta, quinta e sesta ricorrenza annuale della data di effetto del contratto (rispettivamente 27/04/2011, 27/04/2012 e 27/04/2013) sono previste tre anticipazioni di prestazione. L importo di ciascuna anticipazione di prestazione è pari al maggiore tra: 0,00% del premio investito; la percentuale del premio investito che si ottiene sommando algebricamente alla percentuale dell 8,00%, il 16% della percentuale di variazione, anche se negativa, del titolo azionario del paniere che, alla data di rilevazione prevista per l annualità, ha registrato la peggiore percentuale di variazione rispetto al proprio valore iniziale del 27/04/2007. Il riconoscimento delle anticipazioni di prestazione è quindi subordinato all andamento del paniere di titoli azionari, secondo le modalità di calcolo illustrate al successivo punto 5.1; c) alla data di scadenza del contratto, 27/04/2013, è previsto il pagamento di un importo pari al premio investito, ovvero al premio unico versato al netto delle spese fisse di emissione di cui al punto PAGINA 8 DI 52

9 NOTA INFORMATIVA Le anticipazioni di cui alla precedente lettera a) saranno pagate dalla Società al Contraente. Le anticipazioni di cui alla precedente lettera b) relative alla quarta e quinta annualità saranno pagate dalla Società al Contraente, mentre l importo relativo alla anticipazione della sesta annualità, sommato a quello indicato alla lettera c), verrà pagato dalla Società ai Beneficiari Caso Vita. L erogazione delle anticipazioni di prestazione di cui ai precedenti punti a) e b), queste ultime limitatamente alle anticipazioni relative alla quarta e quinta annualità contrattuale, non necessita di richiesta da parte degli aventi diritto. Le anticipazioni di prestazione verranno liquidate dalla Società entro la terza settimana successiva alla data di ricorrenza annuale della data di effetto del contratto a cui l anticipazione stessa si riferisce. Qualora, nel corso della durata contrattuale, il Contraente non sia più correntista della Banca, il pagamento delle anticipazioni di prestazione potrà avvenire, secondo le indicazioni fornite dal Contraente stesso alla Società, tramite assegno o tramite bonifico su c/c di altra Banca. La Società non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Il Contraente assume il rischio connesso all andamento del parametro di riferimento e quello legato all insolvenza dell emittente del titolo strutturato. La somma delle prestazioni previste per il caso di vita potrebbe risultare inferiore al premio versato esclusivamente in caso di insolvenza dell emittente del titolo strutturato. MIX COUPON II Per i soli contratti con Assicurato che abbia compiuto 44 anni di età assicurativa alla data di effetto della polizza, la prestazione a scadenza può essere erogata in forma di rendita vitalizia liquidabile in rate annue. La rendita vitalizia sarà corrisposta esclusivamente in rate annue posticipate e non potrà essere riscattata nel periodo della sua erogazione. La rendita vitalizia verrà determinata, nel suo ammontare e nelle sue caratteristiche, in base a quanto stabilito nell Allegato 1 alla Nota Informativa ed alle Condizioni di Assicurazione, riportato nel presente fascicolo informativo alla pag. 42. La comunicazione della scelta della prestazione in forma di rendita vitalizia dovrà pervenire alla Società almeno 30 giorni prima del 27/04/2013. La Società invierà al Contraente che abbia manifestato il proprio interesse alla erogazione della prestazione in forma di rendita vitalizia, la Scheda Sintetica, la Nota Informativa e le Condizioni di Assicurazione della rendita vitalizia Rivalutazione della rendita vitalizia. Ad ogni anniversario della data di effetto della conversione della prestazione in rendita, la rendita stessa, in vigore nel periodo annuale precedente, sarà rivalutata in funzione di una percentuale di rivalutazione, definita in base al rendimento finanziario della Gestione Speciale PREVIDENZA E SICUREZZA secondo quanto esposto nei punti A) e B) della Clausola di Rivalutazione contenuta nell Allegato 1 alla Nota Informativa ed alle Condizioni di Assicurazione. Il tasso di rivalutazione della rendita sarà pari al tasso annuo di rendimento finanziario della Gestione Speciale PREVIDENZA E SICU- REZZA diminuito della commissione di gestione finanziaria, pari all 1,00%. La percentuale di rivalutazione sarà pari al valore che si ottiene scontando per un anno il tasso di rivalutazione di cui sopra, in funzione del tasso di interesse tecnico (2,0%) già conteggiato nel calcolo del coefficiente di conversione in rendita. La Gestione Speciale PREVIDENZA E SICUREZZA è una specifica gestione patrimoniale, separata dalle altre attività della Società e disciplinata da apposito Regolamento, riportato nell Allegato 1 alla Nota Informativa ed alle Condizioni di Assicurazione che fa parte del presente fascicolo. Il risultato della Gestione Speciale PREVIDENZA E SICUREZZA è annualmente certificato da una Società di revisione contabile iscritta all albo di cui all art. 161 del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58 per attestarne la correttezza Prestazione in caso di decesso dell Assicurato. In caso di decesso dell Assicurato durante il periodo di validità della polizza, la Società liquiderà ai Beneficiari designati: un importo pari al 110% del capitale assicurato, calcolato secondo le modalità indicate al seguente punto 5.2, per gli Assicurati che alla data di effetto non abbiano compiuto il 44 anno di età assicurativa; un importo pari al 100,1% del capitale assicurato, calcolato secondo le modalità indicate al seguente punto 5.2, per gli Assicurati che alla data di effetto abbiano compiuto il 44 anno di età assicurativa. Nel corso della durata contrattuale il capitale assicurato è determinato moltiplicando il premio investito (cioè il premio versato al netto delle spese fisse di emissione di cui al successivo punto ) per il valore corrente del titolo strutturato 6Y Everest Floored on World Basket espresso in misura percentuale. PAGINA 9 DI 52

10 NOTA INFORMATIVA La prestazione in caso di decesso è quindi direttamente collegata al valore corrente del titolo strutturato. Poiché il valore iniziale del titolo strutturato al 27/04/2007, data di effetto del contratto, è pari al 92,96% del valore nominale, il capitale assicurato iniziale alla data di effetto del contratto è pari al 92,96% del premio investito. La Società non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Il Contraente assume il rischio connesso all andamento del parametro di riferimento e quello legato all insolvenza dell emittente del titolo strutturato. La prestazione erogata in caso di decesso dell Assicurato può quindi essere inferiore al premio pagato. 5. Modalità di calcolo delle prestazioni assicurative Prestazioni in caso di vita dell Assicurato. Di seguito sono indicate le modalità di indicizzazione al parametro di riferimento delle prestazioni in caso di vita dell Assicurato. a) Alla prima, seconda e terza ricorrenza annuale della data di effetto del contratto (rispettivamente 27/04/2008, 27/04/2009 e 27/04/2010), vengono riconosciute tre anticipazioni di prestazione, ciascuna rispettivamente di importo pari al 4,00%, 4,50% e 4,75% del premio investito. b) Alla quarta, quinta e sesta ricorrenza annuale della data di effetto del contratto (rispettivamente 27/04/2011, 27/04/2012 e 27/04/2013) sono previste tre anticipazioni di prestazione, la cui entità è collegata all andamento del paniere composto dai seguenti 15 titoli azionari: Titolo Codice Bloomberg Borsa di quotazione Settore di attività Allianz Se ALV GY Equity Francoforte (Xetra) Assicurativo Apple Computer Inc. AAPL UQ Equity New York (Nasdaq) Informatica Unicredito Italiano S.p.A. UC IM Equity Milano Bancario Boeing Co. BA UN Equity New York Nyse Aeronautica Bridgestone Corp JT Equity Tokyo Industriale Deutsche Bank Ag DBK GY Equity Francoforte (Xetra) Bancario France Telecom Sa FTE FP Equity Parigi Telecomunicazioni Honda Motor Co. Ltd JT Equity Tokyo Automobilistico JP Morgan Chase & Co JPM UN Equity New York Nyse Bancario Matsushita Electric 6752 JT Equity Tokyo Componentistica Industrial Co. Ltd. Elettronica Merrill Lynch & Co. Inc. MER UN Equity New York Nyse Bancario Oracle Corp. ORCL UQ Equity New York (Nasdaq) Software Roche Holding AG ROG VX Equity VirtX Farmaceutica Sharp Corp 6753 JT Equity Tokyo Elettronica TDK Corp 6762 JT Equity Tokyo Componentistica Elettronica L importo delle anticipazioni è determinato sulla base dello schema che segue. 1. Quarta annualità contrattuale (dal 28/04/2010 al 27/04/2011). L importo dell anticipazione di prestazione è pari al maggiore tra: PAGINA 10 DI 52

11 NOTA INFORMATIVA 0,00% del premio investito; la percentuale del premio investito che si ottiene sommando algebricamente alla percentuale dell 8,00%, il 16% della percentuale di variazione del titolo azionario del paniere che, alla data di rilevazione prevista per l annualità, ha registrato la peggiore percentuale di variazione rispetto al proprio valore iniziale del 27/04/2007. Per ciascun titolo azionario del paniere la percentuale di variazione rispetto al proprio valore iniziale del 27/04/2007 si determina come segue: a) si calcola il rapporto, espresso in percentuale, tra il valore ufficiale di chiusura (Prezzo di Riferimento per Unicredito Italiano S.p.A.) del titolo azionario alla Data di Rilevazione ed il proprio valore ufficiale di chiusura (Prezzo di Riferimento per Unicredito Italiano S.p.A.) registrato il 27/04/2007 (valore iniziale); b) dalla percentuale così ottenuta si sottrae 100%. La peggiore percentuale di variazione così ottenuta, anche se negativa, viene utilizzata per il calcolo dell anticipazione di prestazione dell annualità. La Data di Rilevazione della quarta annualità è il 12/04/2011, con le possibili modifiche di cui nel seguito del presente punto 5.1. MIX COUPON II dove: L entità dell anticipazione di prestazione può essere rappresentata dalla seguente formula matematica: anticipazione di prestazione = Max [ ( 0,00%; 8,00% + 16,00% x Valoret1-100% Valore t0 )] Valore t0: è il valore iniziale, cioè il valore ufficiale di chiusura (Prezzo di Riferimento per Unicredito Italiano S.p.A.) rilevato il 27/04/2007, del titolo azionario del paniere che alla Data di Rilevazione dell annualità ha registrato la peggiore percentuale di variazione rispetto al proprio valore iniziale; Valore t1: è il valore, alla data del 12/04/2011, del titolo azionario del paniere che alla Data di Rilevazione dell annualità (12/04/2011) ha registrato la peggiore percentuale di variazione rispetto al proprio valore iniziale del 27/04/ Quinta annualità contrattuale (dal 28/04/2011 al 27/04/2012). L importo dell anticipazione di prestazione è pari al maggiore tra: 0,00% del premio investito; la percentuale del premio investito che si ottiene sommando algebricamente alla percentuale dell 8,00%, il 16% della percentuale di variazione del titolo azionario del paniere che, alla data di rilevazione prevista per l annualità, ha registrato la peggiore percentuale di variazione rispetto al proprio valore iniziale del 27/04/2007. Per ciascun titolo azionario del paniere la percentuale di variazione rispetto al proprio valore iniziale del 27/04/2007 si determina come segue: a) si calcola il rapporto, espresso in percentuale, tra il valore ufficiale di chiusura (Prezzo di Riferimento per Unicredito Italiano S.p.A.) del titolo azionario alla Data di Rilevazione ed il proprio valore ufficiale di chiusura (Prezzo di Riferimento per Unicredito Italiano S.p.A.) registrato il 27/04/2007 (valore iniziale); b) dalla percentuale così ottenuta si sottrae 100%. La peggiore percentuale di variazione così ottenuta, anche se negativa, viene utilizzata per il calcolo dell anticipazione di prestazione dell annualità. La Data di Rilevazione della quinta annualità è il 12/04/2012, con le possibili modifiche di cui nel seguito del presente punto 5.1. dove: L entità dell anticipazione di prestazione può essere rappresentata dalla seguente formula matematica: anticipazione di prestazione = Max [ ( 0,00%; 8,00% + 16,00% x Valore t2-100% Valore t0 )] Valore t0: è il valore iniziale, cioè il valore ufficiale di chiusura (Prezzo di Riferimento per Unicredito Italiano S.p.A.) rilevato il 27/04/2007, del titolo azionario del paniere che alla Data di Rilevazione dell annualità ha registrato la peggiore percentuale di variazione rispetto al proprio valore iniziale; Valore t2 : è il valore, alla data del 12/04/2012, del titolo azionario del paniere che alla Data di Rilevazione dell annualità (12/04/2012) ha registrato la peggiore percentuale di variazione rispetto al proprio valore iniziale del 27/04/2007. PAGINA 11 DI 52

12 NOTA INFORMATIVA 3. Sesta annualità contrattuale (dal 28/04/2012 al 27/04/2013): L importo dell anticipazione di prestazione è pari al maggiore tra: 0,00% del premio investito; la percentuale del premio investito che si ottiene sommando algebricamente alla percentuale dell 8,00%, il 16% della percentuale di variazione del titolo azionario del paniere che, alla data di rilevazione prevista per l annualità, ha registrato la peggiore percentuale di variazione rispetto al proprio valore iniziale del 27/04/2007. Per ciascun titolo azionario del paniere la percentuale di variazione rispetto al proprio valore iniziale del 27/04/2007 si determina come segue: a) si calcola il rapporto, espresso in percentuale, tra il valore ufficiale di chiusura (Prezzo di Riferimento per Unicredito Italiano S.p.A.) del titolo azionario alla Data di Rilevazione ed il proprio valore ufficiale di chiusura (Prezzo di Riferimento per Unicredito Italiano S.p.A.) registrato il 27/04/2007 (valore iniziale); b) dalla percentuale così ottenuta si sottrae 100%. La peggiore percentuale di variazione così ottenuta, anche se negativa, viene utilizzata per il calcolo dell anticipazione di prestazione dell annualità. La Data di Rilevazione della sesta annualità è il 12/04/2013, con le possibili modifiche di cui nel seguito del presente punto 5.1. L entità dell anticipazione di prestazione può essere rappresentata dalla seguente formula matematica: anticipazione di prestazione = Max [ 0,00%; 8,00% + 16,00% x ( Valore t3-100% )] Valore t0 dove: Valore t0: è il valore iniziale, cioè il valore ufficiale di chiusura (Prezzo di Riferimento per Unicredito Italiano S.p.A.) rilevato il 27/04/2007, del titolo azionario del paniere che alla Data di Rilevazione dell annualità ha registrato la peggiore percentuale di variazione rispetto al proprio valore iniziale; Valore t3 : è il valore, alla data del 12/04/2013, del titolo azionario del paniere che alla Data di Rilevazione dell annualità (12/04/2013) ha registrato la peggiore percentuale di variazione rispetto al proprio valore iniziale del 27/04/2007. c) alla data di scadenza del contratto, 27/04/2013, è previsto il pagamento di un importo pari al premio investito, ovvero al premio unico versato al netto delle spese fisse di emissione di cui al successivo punto Nel caso in cui, in corrispondenza di una o più Date di Rilevazione, compresa la data di rilevazione del valore iniziale (27/04/2007), le Borse Valori non siano aperte per uno o più dei titoli azionari componenti il paniere, solo per quei titoli azionari si considererà il Valore Ufficiale di Chiusura (Prezzo di Riferimento per Unicredito Italiano S.p.A.) relativo al primo giorno di Borsa aperta successivo. Qualora, ad una delle Date di Rilevazione, a ragionevole discrezione dell Agente di Calcolo, si verifichi per uno o più dei titoli azionari che compongono il paniere una sospensione e/o una sostanziale limitazione degli scambi (Evento di Turbativa), o comunque per qualsiasi motivo non sia possibile rilevare il Valore Ufficiale di Chiusura (Prezzo di Riferimento per Unicredito Italiano S.p.A.) dell azione, verrà utilizzato solo per quel titolo azionario il Valore Ufficiale di Chiusura (Prezzo di Riferimento per Unicredito Italiano S.p.A.) relativo al primo giorno lavorativo successivo agli Eventi di Turbativa verificatisi. In caso di eventi che determinino turbative di mercato protratte e consecutive, in caso di eventi straordinari riguardanti i titoli azionari componenti il paniere di riferimento, o in qualsiasi altro caso di indisponibilità dei valori dei suddetti titoli, saranno vincolanti le decisioni prese in buona fede dall Agente per il Calcolo. Il valore di ciascuno dei titoli azionari è, di norma, rilevabile quotidianamente su Il Sole 24 Ore e su tutte le più accreditate testate economiche nazionali ed internazionali. La Società non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Il Contraente assume il rischio connesso all andamento del parametro di riferimento e quello legato all insolvenza dell emittente del titolo strutturato. La somma delle prestazioni previste per il caso di vita potrebbe risultare inferiore al premio versato esclusivamente in caso di insolvenza dell emittente del titolo strutturato Prestazioni in caso di decesso dell Assicurato. Nel corso della durata contrattuale il capitale assicurato è determinato moltiplicando il premio investito (cioè il premio versato al netto delle spese fisse di emissione di cui al successivo punto 9.1.1) per il valore corrente del titolo strutturato, espresso in misura percentuale. In caso di decesso dell Assicurato viene considerato il valore corrente del titolo strutturato osservato alla data utile immediatamente successiva a quella in cui la Società abbia ricevuto la comunicazione di decesso dell Assicurato. Nel caso in cui la comunicazione del decesso dell Assicurato sia stata inviata alla Società tramite lettera raccomandata con ricevuta di ritorno, per data di ricevimento si intende la data di ricevimento della lettera stessa. PAGINA 12 DI 52

13 NOTA INFORMATIVA Nel caso in cui la comunicazione del decesso dell Assicurato sia stata compilata utilizzando gli appositi moduli predisposti dalla Società e disponibili presso le sedi di vendita ed inviata alla Società in originale e per via telematica a cura delle sedi di vendita stesse, per data di ricevimento si intende la data di sottoscrizione riportata in calce al modulo stesso. Considerato che il valore corrente del titolo strutturato, come indicato anche al successivo punto 7, sarà determinato con cadenza quindicinale (il 15 e la fine di ogni mese se Giorno Lavorativo ovvero il Giorno Lavorativo utile immediatamente successivo): per tutte le comunicazioni ricevute dalla Società fra il giorno 10 e il giorno 25 di ciascun mese, il predetto valore corrente sarà quello osservato alla fine del mese stesso; per tutte le comunicazioni ricevute dalla Società fra il giorno 26 di ciascun mese e il giorno 9 del mese successivo, il predetto valore corrente sarà quello osservato il giorno 15 del mese successivo. MIX COUPON II La Società non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Il Contraente assume il rischio connesso all andamento del parametro di riferimento e quello legato all insolvenza dell emittente del titolo strutturato. La prestazione erogata in caso di decesso dell Assicurato può quindi essere inferiore al premio pagato. C. INFORMAZIONI SUL PARAMETRO DI RIFERIMENTO A CUI SONO COLLEGATE LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE 6. Parametro di riferimento a cui sono collegate le prestazioni - Paniere di titoli azionari. Le prestazioni previste dal contratto sono direttamente collegate al valore del titolo strutturato 6Y Everest Floored on World Basket, quotato alla Borsa di Londra. Il soggetto che procede alla determinazione del valore corrente del titolo strutturato (Agente per il Calcolo) è Morgan Stanley & Co. International Limited 25 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA, Inghilterra. Il valore corrente del titolo strutturato, sarà determinato con cadenza quindicinale (il 15 e la fine di ogni mese se Giorno Lavorativo ovvero il Giorno Lavorativo utile immediatamente successivo) e pubblicato quotidianamente, sotto l identificativo Mix Coupon II, su il Sole 24 Ore e sul sito Internet della Società ( a cura della Società. In caso di eventi che determinino rilevanti turbative di mercato tali da comportare la sospensione o mancata rilevazione del valore del titolo strutturato, saranno vincolanti le decisioni prese in buona fede dall Agente per il Calcolo. Il titolo strutturato è a sua volta direttamente correlato all andamento del paniere composto dai seguenti 15 titoli azionari: Titolo Codice Bloomberg Borsa di quotazione Settore di attività Allianz Se ALV GY Equity Francoforte (Xetra) Assicurativo Apple Computer Inc. AAPL UQ Equity New York (Nasdaq) Informatica Unicredito Italiano S.p.A. UC IM Equity Milano Bancario Boeing Co. BA UN Equity New York Nyse Aeronautica Bridgestone Corp JT Equity Tokyo Industriale Deutsche Bank Ag DBK GY Equity Francoforte (Xetra) Bancario France Telecom Sa FTE FP Equity Parigi Telecomunicazioni Honda Motor Co. Ltd JT Equity Tokyo Automobilistico JP Morgan Chase & Co JPM UN Equity New York Nyse Bancario Matsushita Electric 6752 JT Equity Tokyo Componentistica Industrial Co. Ltd. Elettronica Merrill Lynch & Co. Inc. MER UN Equity New York Nyse Bancario Oracle Corp. ORCL UQ Equity New York (Nasdaq) Software Roche Holding AG ROG VX Equity VirtX Farmaceutica Sharp Corp 6753 JT Equity Tokyo Elettronica TDK Corp 6762 JT Equity Tokyo Componentistica Elettronica PAGINA 13 DI 52

14 NOTA INFORMATIVA La Borsa di quotazione è il mercato regolamentato su cui è negoziato il titolo componente il paniere. Il valore dei titoli è fissato quotidianamente. Le Date di Rilevazione del valore dei titoli azionari utilizzate ai fini del riconoscimento delle prestazioni sono indicate al precedente punto 5.1. Qualora, ad una delle Date di Rilevazione, a ragionevole discrezione dell Agente di Calcolo, si verifichi per uno o più dei titoli azionari che compongono il paniere una sospensione e/o una sostanziale limitazione degli scambi (Evento di Turbativa), o comunque per qualsiasi motivo non sia possibile rilevare il Valore Ufficiale di Chiusura (Prezzo di Riferimento per Unicredito Italiano S.p.A.) dell azione, verrà utilizzato solo per quel titolo azionario il Valore Ufficiale di Chiusura (Prezzo di Riferimento per Unicredito Italiano S.p.A.) relativo al primo giorno lavorativo successivo agli Eventi di Turbativa verificatisi. In caso di eventi che determinino turbative di mercato protratte e consecutive, in caso di eventi straordinari riguardanti i titoli azionari componenti il paniere di riferimento, o in qualsiasi altro caso di indisponibilità dei valori dei suddetti titoli, saranno vincolanti le decisioni prese in buona fede dall Agente per il Calcolo. Un titolo componente il paniere potrà essere sostituito in caso di nazionalizzazione, insolvenza o ritiro dalla quotazione con un altro titolo scelto dall Agente per il Calcolo. Il titolo subentrante dovrà: appartenere allo stesso settore di attività del titolo sostituito o ad uno similare; avere un merito di credito similare a quello del titolo sostituito; appartenere alla stessa area geografica del titolo sostituito. In caso di sostituzione il Valore Iniziale del titolo subentrante, ai fini del riconoscimento delle prestazioni della presente polizza, verrà determinato in base alla seguente formula: valore iniziale del titolo sostituito Valore iniziale = Valore del titolo subentrante x valore finale del titolo sostituito dove: Valore iniziale: il Valore Iniziale del titolo subentrante ai fini del riconoscimento delle prestazioni della polizza. Valore del titolo subentrante: il Valore Ufficiale di Chiusura del titolo subentrante rilevato il giorno lavorativo precedente l evento che determina la sostituzione. Valore iniziale del titolo sostituito: il Valore Ufficiale di Chiusura (Prezzo di Riferimento per Unicredito Italiano S.p.A.) il 27/04/2007. Valore finale del titolo sostituito: il Valore Ufficiale di Chiusura (Prezzo di Riferimento per Unicredito Italiano S.p.A.) il giorno lavorativo precedente l evento che determina la sostituzione. Il valore di ciascuno dei titoli azionari è, di norma, rilevabile quotidianamente su Il Sole 24 Ore e su tutte le più accreditate testate economiche nazionali ed internazionali. Di seguito si illustra in forma grafica l andamento di ciascun titolo azionario compreso nel paniere negli ultimi sei anni. ALLIANZ SE PAGINA 14 DI /03/01 14/07/01 14/11/01 14/03/02 14/07/02 14/11/02 14/03/03 14/07/03 14/11/03 14/03/04 14/07/04 14/11/04 14/03/05 14/07/05 14/11/05 14/03/06 14/07/06 14/11/06 14/03/07

15 NOTA INFORMATIVA APPLE COMPUTER INC. MIX COUPON II /03/01 14/07/01 14/11/01 14/03/02 14/07/02 14/11/02 14/03/03 14/07/03 14/11/03 14/03/04 14/07/04 14/11/04 UNICREDITO ITALIANO S.p.A. 14/03/05 14/07/05 14/11/05 14/03/06 14/07/06 14/11/06 14/03/ /03/01 14/07/01 14/11/01 14/03/02 14/07/02 14/11/02 14/03/03 14/07/03 14/11/03 14/03/04 14/07/04 14/11/04 14/03/05 14/07/05 14/11/05 14/03/06 14/07/06 14/11/06 14/03/07 PAGINA 15 DI 52

16 NOTA INFORMATIVA BOEING CO /03/01 14/07/01 14/11/01 14/03/02 14/07/02 14/11/02 14/03/03 14/07/03 14/11/03 14/03/04 14/07/04 14/11/04 BRIDGESTONE CORP. 14/03/05 14/07/05 14/11/05 14/03/06 14/07/06 14/11/06 14/03/ PAGINA 16 DI /03/01 14/07/01 14/11/01 14/03/02 14/07/02 14/11/02 14/03/03 14/07/03 14/11/03 14/03/04 14/07/04 14/11/04 14/03/05 14/07/05 14/11/05 14/03/06 14/07/06 14/11/06 14/03/07

17 NOTA INFORMATIVA DEUTSCHE BANK AG MIX COUPON II /03/01 14/07/01 14/11/01 14/03/02 14/07/02 14/11/02 14/03/03 14/07/03 14/11/03 14/03/04 14/07/04 14/11/04 FRANCE TELECOM SA 14/03/05 14/07/05 14/11/05 14/03/06 14/07/06 14/11/06 14/03/ /03/01 14/07/01 14/11/01 14/03/02 14/07/02 14/11/02 14/03/03 14/07/03 14/11/03 14/03/04 14/07/04 14/11/04 14/03/05 14/07/05 14/11/05 14/03/06 14/07/06 14/11/06 14/03/07 PAGINA 17 DI 52

18 NOTA INFORMATIVA HONDA MOTOR CO. LTD /03/01 14/07/01 14/11/01 14/03/02 14/07/02 14/11/02 14/03/03 14/07/03 14/11/03 14/03/04 14/07/04 14/11/04 JP MORGAN CHASE & CO. INC. 14/03/05 14/07/05 14/11/05 14/03/06 14/07/06 14/11/06 14/03/ PAGINA 18 DI 52 14/03/01 14/07/01 14/11/01 14/03/02 14/07/02 14/11/02 14/03/03 14/07/03 14/11/03 14/03/04 14/07/04 14/11/04 14/03/05 14/07/05 14/11/05 14/03/06 14/07/06 14/11/06 14/03/07

19 NOTA INFORMATIVA MATSUSHITA ELECTRIC INDUSTRIAL CO. LTD. MIX COUPON II /03/01 14/07/01 14/11/01 14/03/02 14/07/02 14/11/02 14/03/03 14/07/03 14/11/03 14/03/04 14/07/04 14/11/04 MERRILL LYNCH & CO. INC. 14/03/05 14/07/05 14/11/05 14/03/06 14/07/06 14/11/06 14/03/ /03/01 14/07/01 14/11/01 14/03/02 14/07/02 14/11/02 14/03/03 14/07/03 14/11/03 14/03/04 14/07/04 14/11/04 14/03/05 14/07/05 14/11/05 14/03/06 14/07/06 14/11/06 14/03/07 PAGINA 19 DI 52

20 NOTA INFORMATIVA ORACLE CORP /03/01 14/07/01 14/11/01 14/03/02 14/07/02 14/11/02 14/03/03 14/07/03 14/11/03 14/03/04 14/07/04 14/11/04 ROCHE HOLDING AG 14/03/05 14/07/05 14/11/05 14/03/06 14/07/06 14/11/06 14/03/ PAGINA 20 DI /03/01 14/07/01 14/11/01 14/03/02 14/07/02 14/11/02 14/03/03 14/07/03 14/11/03 14/03/04 14/07/04 14/11/04 14/03/05 14/07/05 14/11/05 14/03/06 14/07/06 14/11/06 14/03/07

21 NOTA INFORMATIVA SHARP CORP. MIX COUPON II /03/01 14/07/01 14/11/01 14/03/02 14/07/02 14/11/02 14/03/03 14/07/03 14/11/03 14/03/04 14/07/04 TDK CORP. 14/11/04 14/03/05 14/07/05 14/11/05 14/03/06 14/07/06 14/11/06 14/03/ /03/01 14/07/01 14/11/01 14/03/02 14/07/02 14/11/02 14/03/03 14/07/03 14/11/03 14/03/04 14/07/04 14/11/04 14/03/05 14/07/05 14/11/05 14/03/06 14/07/06 14/11/06 14/03/07 Attenzione: l andamento passato illustrato nei grafici non è indicativo di quello futuro. PAGINA 21 DI 52

22 NOTA INFORMATIVA 7. Indicazioni sugli attivi destinati a copertura degli impegni tecnici assunti dalla Società. Il premio unico versato, al netto dei costi indicati al successivo punto , viene investito in un titolo strutturato composto da una componente obbligazionaria e da una componente finanziaria derivata. Il titolo strutturato presenta le seguenti caratteristiche: denominazione: 6Y Everest Floored on World Basket (cod. ISIN XS ); tipologia del titolo: obbligazione strutturata; valuta del titolo: il titolo è denominato in euro; durata: sei anni; data di emissione: 27/04/2007; data di scadenza: 27/04/2013; prezzo di emissione: 92,96 per 100 di valore nominale, di cui: componente obbligazionaria: 90,09%; componente derivata: 2,87%; Società emittente: Morgan Stanley, con sede legale in The Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, Wilminton, Delaware 19801, USA e sede operativa principale in 1585 Broadway, New York, NY10036, USA; Rating dell emittente: Moody s Aa3, Standard & Poors A+ alla data di redazione della presente Nota Informativa. Il rating è pubblicato sul quotidiano Il Sole 24 Ore e sul sito Internet della Società ( mercato di quotazione: Borsa di Londra; Agente per il Calcolo: Morgan Stanley & Co. International Limited, 25 Cabot Square, Canary Wharf, London E14 4QA, Inghilterra; tasso annuo di rendimento effettivo lordo: 2,28% su base annua a capitalizzazione composta; tasso di rendimento nominale annuo: 4,00% il primo anno, 4,50% il secondo anno, 4,75% il terzo anno, 0,00% gli anni successivi; l Autorità che esercita sull ente emittente del titolo strutturato la vigilanza prudenziale ai fini della stabilità è: U.S. Securities & Exchange Commission, 100 F Street, NE Washington, DC 20549, USA. Per una maggiore comprensione del rating assegnato agli emittenti delle due componenti della struttura finanziaria, si riporta di seguito la scala di classificazione relativa ad investimenti a medio-lungo termine utilizzata dalle Agenzie di rating: Moody s Fitch S&P 1 Aaa AAA AAA 2 Aa1 AA+ AA+ 3 Aa2 AA AA 4 Aa3 AA- AA- 5 A1 A+ A+ 6 A2 A A 7 A3 A- A- 8 Baa1 BBB+ BBB+ 9 Baa2 BBB BBB 10 Baa3 BBB- BBB- 11 Ba1 BB+ BB+ 12 Ba2 BB BB 13 Ba3 BB- BB- 14 B1 B+ B+ 15 B2 B B 16 B3 B- B- 17 Caa1 CCC+ CCC+ 18 Caa2 CCC CCC 19 Caa3 CCC- CCC- 20 Ca CC CC 21 C DD DD 22 D D N.B.: i valori sono riportati in scala decrescente dal più favorevole (riga 1) al meno favorevole (riga 21 per Moody s e riga 22 per Fitch e S&P). PAGINA 22 DI 52