NUOVE REGOLE EUROPEE PER IL CREDITO AL CONSUMO E IPOTECARIO TUTELA DEI CONSUMATORI E RIPRESA ECONOMICA

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1 CREDITO AL CREDITO IL MERCATO DEL CREDITO TRA SVILUPPO ECONOMICO ED EQUITÀ SOCIALE NUOVE REGOLE EUROPEE PER IL CREDITO AL CONSUMO E IPOTECARIO TUTELA DEI CONSUMATORI E RIPRESA ECONOMICA Arianna Mellini Sforza Legal Adviser EUROPEAN BANKING FEDERATION

2 THE VOICE OF EUROPEAN BANKS Oltre 5000 banche commerciali Dai maggiori istituti multi nazionali alle piccole banche regionali Istituzioni finanziarie specializzate e generaliste retail

3 THE VOICE OF EUROPEAN BANKS miliardi di assets Oltre 2.2 milioni di posti di lavoro 3% del PIL in Europa IMPORTANZA DELLA EBF PER L ECONOMIA EUROPEA

4 MEMBRI DELLA EBF 31 membri associazioni bancarie nazionali : 27 Stati membri UE 4 paesi EFTA 13 Associati

5 I NOSTRI VALORI 50 anni di efficace rappresentanza del settore bancario il nostro obiettivo é la creazione di un mercato integrato europeo dei servizi finanziari

6 Fonte: EBF IL CREDITO AL CONSUMO E IPOTECARIO IN EUROPA QUALCHE CIFRA (I)

7 IL CREDITO AL CONSUMO E IPOTECARIO IN EUROPA QUALCHE CIFRA (II)

8 Fonte: EBF IL CREDITO AL CONSUMO E IPOTECARIO IN EUROPA QUALCHE CIFRA (III)

9 IL CREDITO AL CONSUMO E IPOTECARIO IN EUROPA QUALCHE CIFRA (IV)

10 LE NUOVE NORME UE IN MATERIA DI CREDITI PERSONALI: LA DIRETTIVA 2008/48 Adottata nell aprile 2008 dopo 6 anni di procedura legislativa Proposta iniziale (2002) ispirata al principio della armonizzazione piena Proposta modificata (2005) improntata all armonizzazione mirata (targeted full harmonisation) La Direttiva 2008/48 é il risultato di un compromesso politico tra Consiglio, Commissione e Parlamento europeo: quid dell armonizzazione per il Mercato Interno?

11 STATO DI TRASPOSIZIONE DELLA DIRETTIVA 2008/48 Hanno già adottato le norme di trasposizione : D/UK/PT/B/NO/AT/FR/HU/BG/RO/DK/CZ/ FIN/SW/EST/CY/MT/ Le norme di trasposizione saranno adottate dopo il termine (11/06/2010): GR/IT/IRL/LI/LT/PL/SP/SK/NL/LUX/SLO

12 LE NUOVE NORME UE IN MATERIA DI CREDITI PERSONALI: IL DIBATTO SUL CREDITO IPOTECARIO 2002 Expert Group Report: raccomandazioni per una maggire integrazione dei mercati europei del credito ipotecario 2005 Libro Verde : Come realizzare una maggiore integrazione dei mercati nazionali del credito ipotecario 2007 Libro Bianco : Integrazione e credito ipotecario responsabile 2009 Studio (non ancora pubblicato) su costi e benefici delle opzioni o di regolamentazione Settembre 2010: l analisi l effettuata dalla Commissione europea giustifica un intervento regolamentare Contenuto di una possibile legislazione europea in materia di mutui ipotecari responsabili Quale obiettivo per una legislazione europea?

13 LE NUOVE NORME UE IN MATERIA DI CREDITI PERSONALI In 14 stati membri su 27, il campo di applicazione delle norme sul credito al consumo é esteso anche ai crediti ipotecari *Considerando 6, 8 e 9 Dir 2008/48/CE

14 LA DIRETTIVA 2008/48: CONTENUTI

15 LA DIRETTIVA 2008/48: CONTENUTI

16 LA DIRETTIVA 2008/48: CONTENUTI

17 LA DIRETTIVA 2008/48: CONTENUTI

18 LA DIRETTIVA 2008/48: CONTENUTI

19 LA DIRETTIVA 2008/48: CONTENUTI

20 LA DIRETTIVA 2008/48: CONTENUTI

21 RECEPIMENTO DIRETTIVA 2008/48: CRITICITÀ La tendenza da parte degli Stati membri ad implementare le direttive europee introducendo norme più severe o restrittive di quelle già previste dal testo europeo é incompatibile con la natura di massima armonizzazione delle norme che nelle dette direttive mirano a raggiungere un uniformit uniformità regolamentare strumentale alla costruzione del mercato interno.

22 EFFETTI DELLA DIRETTIVA 2008/48 Divergenze di trasposizione fra gli Stati membri = ulteriore impedimento delle attività cross border Protezione dei consumatori non uniforme da un paese all altro altro dell Unione Impedimento alla comparabilità dei prodotti transfrontaliera Impossibilità per le banche presenti su più paesi di centralizzare il marketing ottenendo economie di scala

23 EFFETTI DELLA DIRETTIVA 2008/48 Sia per i suoi contenuti che per le modalità della sua implementazione, la Direttiva 2008/48 appare decisamente un atto normativo di tutela dei consumatori sul piano nazionale, il cui obiettivo di facilitare lo sviluppo di attività transfrontaliere di credito al consumo ed di apportare conseguenti benefici a sostegno della ripresa economica nel mercato europeo restano da dimostrare La Direttiva 2008/48 come modello per una futura legislazione europea sui mutui ipotecari????

24 IL DIBATTITO SUL CREDITO IPOTECARIO: IL CREDITO RESPONSABILE

25 CONTENUTI DEL DIBATTITO UE SUI MUTUI IPOTECARI OBBLIGO DI VERIFICA DEL MERITO CREDITIZIO Norma già introdotta dalla 2008/48 + Obbligo di rifiutare il credito, qualora l esito l della verifica sia negativo MA: contenuto del processo di verifica non é definito possibile interpretazione civilistica piuttosto che prudenziale di tale obbligo rischio di introdurre a contrario un diritto alla concessione del credito in caso di valutazione positiva = quid della libertà contrattuale?

26 CONTENUTI DEL DIBATTITO UE SUI MUTUI IPOTECARI OBBLIGO DI VALUTARE ADEGUATEZZA DEI PRODOTTI Norma nuova, su modello della MiFID (2004/39) Nessun obbligo di fornire consulenza se non richiesta (servizio separato); Obbligo di valutare l adeguatezza l dei prodotti offerti al consumatore prima della scelta MA: de facto obbligo di consulenza!! obbligo di avvertire dell eventuale eventuale inadeguatezza di un prodotto richiesto dal consumatore onere della prova che si tratta di un prodotto sconsigliato :: il crediore deve ottenere dichiarazione espressa

27 CONTENUTI DEL DIBATTITO UE SUI MUTUI IPOTECARI OBBLIGO DI INFORMATIVA PRE CONTRATTUALE E CHIARIMENTI ADEGUATI Norma già introdotta dalla 2008/48, ma su modello del Codice europeo di auto regolamentazione e dell ESIS versione testata su panel di consumatori presentazione grafica delle informazioni più chiara e/o comprensibile da parte dei consumatori aggiunta di avvertenze sui rischi legati al credito

28 CONTENUTI DEL DIBATTITO UE SUI MUTUI IPOTECARI TRASPARENZA NELLE RELAZIONI CREDITORE/ INTERMEDIARIO Norma nuova mirante a fornire al consumatore elementi per identificare possibili conflitti d interesse d MA: obblighi di trasparenza vanno oltre commissioni o compensi pagati direttamente dal consumatore all intermediario rischio di interferire nella relazione fiduciaria consumatore/creditore/intermediario quale valore aggiunto nel caso di agenti mono mandato? mandato?

29 CONTENUTI DEL DIBATTITO UE SUI MUTUI IPOTECARI REGOLAMENTAZIONE DEGLI INTERMEDIARI Norma nuova, mirante ad assicurare che gli operatori del credito siano autorizzati (registrati) e sottoposti ad adeguata vigilanza prudenziale e di condotta (controllo) Passaporto EU per intermediari registrati Qualifiche professionali imposte agli intermediari e distributori del credito (banche ) MA: il controllo delle qualifiche professionali dello staff dovrebbe restare compito della banca e della sua corretta gestione delle risorse

30 CONTENUTI DEL DIBATTITO UE SUI MUTUI IPOTECARI TAEG Norma già introdotta dalla 2008/48, in quasi la metà dell EU EU 27 già estesa anche ai mutui ipotecari % rappresenta la nozione di costo totale del credito MA: la definizione (ampia) mutuata dalla normativa sul credito al consumo non é appropriata per prodotti di credito ipotecario costi non prelevati a beneficio del creditore (tasse, spese notarili, assicurazione vita, etc.) sono comunque inclusi funzione di comparabilità (locale e cross border) dei TAEG viene meno

31 CONTENUTI DEL DIBATTITO UE SUI MUTUI IPOTECARI Un nuovo quadro regolamentare per i mutui ipotecari che lasciasse se largo margine di discrezionalità agli stati membri avrebbe gli stessi inconvenienti della 2008/48 per l armonizzazione l e la tutela uniforme dei consumatori. Gli obblighi che incomberebbero sui creditori rischiano di rendere l erogazione del credito più difficile e costosa per l industria l del credito e per le famiglie. La mancanza di regolamentazione europea non é indice di totale mancanza di un quadro legislativo per questi prodotti Una legislazione europea sui mutui ipotecari é davvero necessaria????

32 Grazie dell attenzione Per ulteriori informazioni: fbe.eu fbe.eu EBF 50 th Anniversary