CONDIZIONI DEFINITIVE DATATE 22 AGOSTO 2014 CRÉDIT AGRICOLE CORPORATE AND INVESTMENT BANK

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1 DI SEGUITO È RIPORTATO IN LINGUA ITALIANA IL CONTENUTO DEI FINAL TERMS (CD. CONDIZIONI DEFINITIVE), APPLICABILE AI CERTIFICATI DI SEGUITO INDIVIDUATI, FERMO RESTANDO CHE: (I) IL TESTO DI LINGUA INGLESE PREVARRÀ IN CASO DI EVENTUALI DIVERGENZE OD OMISSIONI RISPETTO ALLA PRESENTE TRADUZIONE, (II) AI SENSI DELLA VIGENTE NORMATIVA APPLICABILE IN MATERIA DI PROSPETTI, NON SUSSISTE ALCUN OBBLIGO DI EFFETTUARE, OVVERO CONSEGNARE, LA PRESENTE AI POTENZIALI INVESTITORI, NÉ DI TRASMETTERLA AD ALCUNA AUTORITÀ, (III) LA PRESENTE TRADUZIONE È EFFETTUATA ESCLUSIVAMENTE AL FINE DI AGEVOLARE LA LETTURA DA PARTE DEI POTENZIALI INVESTITORI DEL TESTO IN LINGUA INGLESE DEI FINAL TERMS REDATTI AI SENSI DELL ARTICOLO 5.4 DELLA DIRETTIVA PROSPETTI (COME DI SEGUITO DEFINITA), E, IN TAL SENSO, (IV) I POTENZIALI INVESTITORI SONO INVITATI, AI FINI DI AVERE UNA INFORMATIVA COMPLETA SULL'EMITTENTE E SULL OFFERTA DEGLI STRUMENTI FINANZIARI, DI SEGUITO INDIVIDUATI, A LEGGERE ATTENTAMENTE LE INFORMAZIONI CONTENUTE NEI MENZIONATI FINAL TERMS E NEL PROSPETTO DI BASE (COME DI SEGUITO DEFINITO) ED OGNI ULTERIORE DOCUMENTAZIONE DI SEGUITO INDICATA. IL TESTO DI LINGUA INGLESE DELLE CONDIZIONI DEFINITIVE COSTITUISCE L UNICO DOCUMENTO VINCOLANTE PER L EMITTENTE NEI CONFRONTI DEI DETENTORI DEI CERTIFICATI. L EMITTENTE NON SI ASSUME ALCUNA RESPONSABILITÀ IN MERITO ALLA CORRETTEZZA DELLE INFORMAZIONI INSERITE NELLA PRESENTE TRADUZIONE RISPETTO AI TERMINI PRESENTI NEI FINAL TERMS. LA PRESENTE TRADUZIONE NON PUÒ ESSERE DISTRIBUITA SEPARATAMENTE DAI FINAL TERMS NÈ PER ALTRI SCOPI CHE NON RIENTRINO ESPRESSAMENTE NELL IPOTESI SOPRA INDICATA. CONDIZIONI DEFINITIVE DATATE 22 AGOSTO 2014 CRÉDIT AGRICOLE CORPORATE AND INVESTMENT BANK (società a responsabilità limitata costituita in Francia in forma di Société Anonyme ) e CRÉDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL PRODUCTS (GUERNSEY) LIMITED (società a responsabilità limitata costituita in Guernsey) e CRÉDIT AGRICOLE CIB FINANCE (GUERNSEY) LIMITED (società a responsabilità limitata costituita in Guernsey)

2 e CRÉDIT AGRICOLE CIB FINANCIAL SOLUTIONS (società a responsabilità limitata costituita in Francia) Programma di Emissione di Certificati Incondizionatamente ed irrevocabilmente garantito da Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (costituita ai sensi del diritto francese) PARTE A CONDIZIONI CONTRATTUALI Il presente documento rappresenta le Condizioni Definitive dei Certificati qui descritti ai fini dell Articolo 5.4 della Direttiva 2003/71/CE (e delle modifiche alla medesima, tra cui la Direttiva 2010/73/UE, nella misura in cui sia stata attuata nel Rilevante Stato Membro), inclusa ogni rilevante misura attuativa nel Rilevante Stato Membro (la Direttiva Prospetti) e deve essere letto congiuntamente al Prospetto di Base datato 4 aprile 2014 (il Prospetto di Base), incluso ogni Supplemento al medesimo, che costituisce un prospetto di base ai fini della Direttiva Prospetti. Informazioni complete su Crédit Agricole CIB Financial Solutions (l Emittente), Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (il Garante) e sull offerta dei Certificati possono essere ottenute solamente sulla base delle lettura congiunta delle presenti Condizioni Definitive e del Prospetto di Base. Una sintesi dell emissione dei Certificati è allegata alle presenti Condizioni Definitive quale Allegato A. Il Prospetto di Base e le presenti Condizioni Definitive (tranne ove le presenti Condizioni Definitive si riferiscano ad una Serie di Certificati che non sia ammessa alla negoziazione sul Mercato Regolamentato della Borsa Irlandese) sono disponibili per la consultazione presso il sito internet della Borsa Irlandese ( ed il Prospetto di Base è inoltre disponibile per la consultazione durante il normale orario d ufficio presso la sede legale di Crédit Agricole CIB, sul suo sito internet ( e gli uffici indicati dell Agente Principale per i Certificati. 1 Emittente: Crédit Agricole CIB Financial Solutions 2 Garante: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank 3 Dealer: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank 4 (a) Numero della Serie dei Certificati: (b) (c) Numero della Tranche della Serie: Caso in cui i Certificati saranno consolidati con Certificati di serie già esistenti: Valuta Indicata: Euro ( EUR ) 6 Numero Complessivo di Certificati: 1 No (a) Serie: Fino a Certificati Da determinarsi al termine del Periodo di Offerta (b) Tranche: Fino a Certificati Da determinarsi al termine del Periodo di Offerta 7 Prezzo di Emissione: EUR 100 per Certificato 2

3 8 (a) Taglio Indicato: EUR 100 (b) Importo di Calcolo: EUR (a) Data di Emissione: 29 settembre 2014 (b) Data di Decorrenza degli Interessi: Non applicabile 10 Data di Liquidazione: 30 settembre 2020, subordinatamente a qualsiasi evento di liquidazione anticipata 11 Ora Limite dell Avviso di Rinuncia: Le ore (ora di Milano) del Giorno Lavorativo del Tasso di Cambio successivo alla Data di Scadenza, ove applicabile ai sensi dei regolamenti di Borsa Italiana S.p.A. di volta in volta applicabili. 11b Data di Scadenza: 2 (due) Giorni Lavorativi del Tasso di Cambio precedenti alla Data di Liquidazione o ogni data successiva antecedente alla Data di Liquidazione come richiesto da Borsa Italiana S.p.A, ai sensi dei regolamenti di Borsa Italiana S.p.A. di volta in volta applicabili 11c Data(e) di Registrazione degli Interessi: Una data in cui Borsa Italiana S.p.A. è aperta per gli affari. 12 Tipologia di Certificato: (a) Interesse: Non applicabile (b) Liquidazione Rilevante(i) Modalità di Liquidazione: Liquidazione Performance Certificato con Liquidazione Indicizzata: Certificato con Liquidazione Legata a Tassi di Cambio (Ulteriori informazioni sono di seguito indicate al paragrafo PREVISIONI RELATIVE ALLA LIQUIDAZIONE ) (c) Altro 13 Data dell approvazione da parte del Consiglio dell emissione dei Certificati e dell ottenimento della Garanzia: 14 Modalità di distribuzione: Non Sindacata 15 Condizioni relative agli Attivi: Applicabile Condizioni relative agli Attivi Legati a Materie Prime: Condizioni relative agli Attivi Legati ad Indici: Condizioni relative agli Attivi Legati a Tassi di Cambio: Condizioni relative agli Attivi Legati all Inflazione: Condizioni relative agli Attivi Legati ad un Tasso: Condizioni relative agli Attivi Legati ad un Paniere composto da più Attivi: Applicabile 16 Equivalente della Valuta Alternativa: 3

4 PREVISIONI RELATIVE ALL EVENTUALE INTERESSE PAGABILE 17 Certificato a Tasso Fisso 18 Certificato a Tasso Variabile 19 Certificato con Interesse Indicizzato 20 Certificato Zero Coupon EVENTUALI CARATTERISTICHE DELLA FORMULA DI PAGAMENTO DEGLI GLI INTERESSI 21 Caratteristiche della formula di pagamento PREVISIONI RELATIVE ALLA LIQUIDAZIONE 22 Data(e) di Determinazione della Liquidazione: 23 Modalità di Liquidazione: (a) Importo di Liquidazione Anticipato determinato in conformità a: Ai fini della determinazione dell Importo di Liquidazione Finale: 2 (due) Giorni Lavorativi TARGET2 precedenti la Data di Liquidazione in quanto gli Eventi che Danno Luogo alla Liquidazione Anticipata non sono applicabili. Gli investitori devono notare che la Condizione Generale 7.4 trova applicazione ai fini di ogni importo di liquidazione anticipato calcolato in relazione alle condizioni, cui si fa riferimento alla Condizione Generale 7.4 (b) Importo di Liquidazione Finale determinato in conformità a: Formula di Pagamento della Liquidazione: Costi di Scioglimento della Liquidazione: Costi di Scioglimento della Caratteristica di Pagamento: Prezzo di Riferimento: 100% (c) Importo di Liquidazione all Equo Valore di Mercato: Liquidazione Performance (Allegato 9, Paragrafo 3) L importo di Liquidazione Finale sarà pari a: (Prezzo di Riferimento + Formula della Liquidazione) x Importo Nominale Costi di Scioglimento della Liquidazione Come determinato dall Agente di Calcolo alla Data di Determinazione della Liquidazione Determinata ai sensi della Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard (come completata al paragrafo 27G(o) delle presenti Condizioni Definitive) Applicabile (d) Importo di Liquidazione a Rate determinato in conformità a: 4

5 24 Certificati a Rate: 25 Certificati Legati a Credito: 26 Certificati Legati ad Obbligazioni 27 Certificati con Liquidazione Indicizzata 27A 27B Certificati con Liquidazione Legata a Materie Prime Certificati con Liquidazione Legata a Tassi di Cambio Applicabile (a) Data dell Operazione: 25 agosto 2014 (b) Sottostante Singolo: Applicabile (Allegato 1, Capitolo 3) Applicabile Applicabile ai fini di: Formula di pagamento della Liquidazione Standard: Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard (Si veda il paragrafo 27G(o) delle presenti Condizioni Definitive) Tasso(i) di Cambio: Tasso di cambio mid EUR/USD Valuta di Riferimento: Dollari Statunitensi ( USD ) Valore Nominale della Valuta di Riferimento: Valuta di Base: EUR Fonte del Prezzo del Tasso di Cambio: Obbligazione(i) di Riferimento: Valuta dell Evento: USD Fino a EUR Pagina dello Schermo Reuters ECB37 Importo Minimo: Non Indicato Rilevanza del Prezzo: Valuta Sostitutiva: Applicabile (c) Paniere/Paniere costituito da più Attivi: (d) Evento di Turbativa Aggiuntivo: (e) Data(e) di Osservazione: (f) Data di Valutazione della Illiquidità: (g) Giorni Massimi di Turbativa: La Data di Osservazione del Sottostante Iniziale e la Data di Osservazione del Sottostante Finale. (come definita al paragrafo 27G(o) delle presenti Condizioni Definitive) Non Indicata 5 (cinque) Giorni Lavorativi del Tasso di Cambio 5

6 27C 27D (h) Data di Estensione del Pagamento: (i) Turbativa della Fonte del Prezzo JPY: 2 (due) Giorni Lavorativi del Tasso di Cambio (j) Ora di Valutazione: 14.15, Ora dell Europa Centrale Certificati con Liquidazione Legata ad Indici: Certificati con Liquidazione Legata all Inflazione: 27E 27F 27G Certificati con Liquidazione Legata ad un Tasso: Certificati con Liquidazione Legata ad un Paniere composto da più Attivi: Previsioni relative alla formula di pagamento della Liquidazione Standard: (a) Liquidazione Fissa Standard: (b) Liquidazione con Opzione Asiatica Standard: (c) Liquidazione Collar Standard: Applicabile (d) Liquidazione Floater Standard: (e) Liquidazione Floater Standard con Soglia minima: (f) Liquidazione Inverse Floater Standard: (g) Liquidazione Strangle Standard: (h) Liquidazione Paniere Alternativo Standard: (i) (j) Liquidazione Paniere Strangle Standard: Liquidazione Paniere di Opzioni Standard: (k) Liquidazione Performance Minima Lookback Standard: (l) Liquidazione Performance Massima Lookback Standard: (m) Liquidazione Massimo-Minimum Standard: (n) Liquidazione Volbond Standard: (o) Liquidazione con Applicabile 6

7 Partecipazione Anno su Anni Standard: La Formula di Pagamento della Liquidazione applicabile ad una Data di Determinazione della Liquidazione per Certificati per i quali è applicabile la Liquidazione con Partecipazione Anno su Anni Standard deve essere calcolata a tale Data di Determinazione della Liquidazione come segue: Valore del Sottostante Finale Tetto Massimo, MaxSoglia Minima, Leva Valore del Sottostante Iniziale + Margine ed espresso in termini percentuali. - Applicabile ai fini della seguente Data(e) di Determinazione della Liquidazione: - Applicabile ai fini della Formula di Pagamento della Liquidazione con Combinazione: - Applicabile ai fini della Caratteristica della Formula di Pagamento: - Tetto Massimo: - Date(e) di Osservazione del Sottostante Finale: - Soglia minima: - Date(e) di Osservazione del Sottostante Iniziale: - Leva: - Margine: - Sottostante: Data di Determinazione della Liquidazione al fine di determinare l Importo di Rimborso Finale Infinito 2 (due) Giorni Lavorativi TARGET2 immediatamente precedenti la Data della Liquidazione (i.e., 28 settembre 2020) Zero 29 settembre (meno) 1,00 - (meno) 1,00 Tasso di Cambio: tasso di cambio mid EUR/USD (con ulteriori informazioni esposte al paragrafo 27B(b)) (p) (q) (r) Liquidazione Standard del Paniere di Massima Performance Lookback: Liquidazione Standard del Paniere di Minima Performance Lookback: Liquidazione Standard del Paniere Massimo-Minimo: (s) Liquidazione Standard del Paniere 7

8 (t) Volbond: Liquidazione Standard del Paniere di Partecipazione Anno su Anno: (u) Liquidazione Standard Digitale Fissa: (v) Liquidazione Standard da Fissa a Variabile: (w) Liquidazione Standard Range Accrual: (x) (y) (z) (aa) Liquidazione Standard Resettable Range Accrual: Liquidazione Standard Range Accrual 3D: Liquidazione Standard Total Range Accrual: Liquidazione Standard del Paniere Fisso Digitale: (bb) Liquidazione Standard Power: (cc) (dd) (ee) (ff) (gg) (hh) (ii) (jj) (kk) (ll) (mm) Liquidazione Standard Dual Range Accrual: Liquidazione Standard della Partecipazione all Andamento: Liquidazione Standard della Partecipazione Lookback all Andamento: Liquidazione Standard della Partecipazione Media all Andamento: Liquidazione Standard del Paniere della Partecipazione all Andamento: Liquidazione Standard del Paniere della Partecipazione Media all Andamento: Liquidazione Standard Digitale Multi Fixed: Liquidazione Standard Digitale sulla Partecipazione: Liquidazione Standard Range Accrual Knock-out: Liquidazione Standard del Paniere Prodotto: Liquidazione Standard del Paniere Multi Fixed: 8

9 (nn) 27H Liquidazione Standard del Paniere Range Accrual Fisso: Previsioni relative alla Formula di pagamento della Liquidazione con Combinazione 28 Evento(i) che Danno Luogo alla Liquidazione Anticipata: EVENTUALI CARATTERISTICHE DELLA FORMULA DI PAGAMENTO RELATIVE ALLA LIQUIDAZIONE 29 Caratteristiche dalla Formula di Pagamento PREVISIONI APPLICABILI AI CERTIFICATI GARANTITI 30 Previsioni relative ai Certificati Garantiti PREVISIONI GENERALI APPLICABILI AI CERTIFICATI 31 (a) Forma dei Certificati: Certificato Globale Permanente (b) New Global Certificate (NGN): 32 Scelta del Giorno Lavorativo di Pagamento ai sensi della Condizione Generale 6.2 (Giorno Lavorativo di Pagamento): 33 Ulteriori Centri Finanziari: TARGET2 Certificati al Portatore 34 Day Count Fraction No Giorno Lavorativo di Pagamento Modified Following 35 Agente per il Calcolo: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank 36 Agente per la Consegna (Certificati Legati a Credito): 37 Business Day Convention Modified Following Business Day Convention Firmato per conto dell Emittente: da: Debitamente Autorizzato 9

10 PARTE B ALTRE INFORMAZIONI 1 QUOTAZIONE ED AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE (i) Quotazione ed ammissione alla negoziazione: (ii) Stima delle spese complessive relative all ammissione alla negoziazione: 2 RATING Rating: Si ritiene che sarà presentata domanda da parte del rilevante Emittente (o per suo conto) di ammissione dei Certificati alla negoziazione sul Mercato Telematico dei Securitised Derivatives (SeDeX) di Borsa Italiana S.p.A. con effetto da o il prima possibile successivamente alla Data di Emissione e da quotarsi sul Listino Ufficiale di Borsa Italiana S.p.A.. I Certificati da emettersi non hanno ricevuto giudizio di rating 3 INTERESSI DI PERSONE FISICHE E GIURIDICHE COINVOLTE NELL EMISSIONE I Collocatori sono nominati dall Emittente e riceveranno commissioni di collocamento da parte dell Emittente in base agli esiti dell offerta. Gli investitori devono essere consapevoli del fatto che i Collocatori cui è stato conferito l incarico di collocare i Certificati ai sensi delle presenti Condizioni Definitive, riceveranno commissioni di collocamento implicite nel Prezzo di Emissione dei Certificati pari ad un importo massimo del 3,50% dell importo nominale complessivo dei Certificati. Tutte le commissioni di collocamento verranno pagate in anticipo. Fatto salvo per quanto sopra, per quanto a conoscenza dell Emittente, nessun altro soggetto coinvolto nell emissione dei Certificati ha un interesse rilevante nell Offerta. 4 RAGIONI DELL'OFFERTA, PROVENTI NETTI STIMATI E SPESE COMPLESSIVE (i) Ragioni dell'offerta: Si veda quanto indicato al paragrafo Utilizzo dei Proventi nel Prospetto di Base (ii) Proventi Netti Stimati: Prezzo di Emissione x Numero Complessivo di Certificati, meno commissioni di collocamento menzionate al paragrafo 9(iv) che segue (iii) Spese Complessive Stimate: EUR inclusi i costi di quotazione ed escluse commissioni regolamentari ove applicabili 5 RENDIMENTO 6 TASSI DI INTERESSE STORICI. 7 ANDAMENTO DEL SOTTOSTANTE ED ALTRE INFORMAZIONI RELATIVE AL 10

11 SOTTOSTANTE Informazioni successive all emissione L Emittente non intende pubblicare informazioni successive all emissione in relazione a qualsiasi elemento sottostante a cui i Certificati siano legati. 8 ANDAMENTO DEL TASSO DI CAMBIO ED ALTRE INFORMAZIONI RELATIVE AL SOTTOSTANTE Sottostante Tasso di Cambio: Tasso di Cambio mid EUR/USD 9 DISTRIBUZIONE (i) Modalità di distribuzione: Non sindacata (ii) Se sindacata: (iii) Se non sindacata, nome ed indirizzo del Dealer Dove possono essere ottenute la performance e la volatilità passate e future del Sottostante Pagina dello Schermo Reuters ECB37 Crédit Agricole Corporate and Investment Bank 9, quai du Président Paul Doumer Paris la Défense Cedex Francia (iv) Indicazione dell importo complessivo delle commissioni di sottoscrizione e delle commissioni di collocamento: I Collocatori (come di seguito definiti) riceveranno una commissione di collocamento implicita nel Prezzo di Emissione dei Certificati pari ad un importo massimo del 3,50% dell importo nominale complessivo dei Certificati. L Emittente ha nominato i seguenti collocatori (i Collocatori) per collocare i Certificati in Italia: Cassa Di Risparmio Di Parma e Piacenza S.p.A., via Università Parma Italia Cassa di Risparmio della Spezia S.p.A. Corso Cavour, La Spezia, Italia Banca Popolare Friuladria S.p.A. 11

12 (v) Restrizioni di Vendita negli Stati Uniti (Categorie di potenziali investitori cui i Certificati sono offerti): Piazza XX Settembre, Pordenone, Italia TEFRA C 10 INDICE /ALTRI DISCLAIMER 11 INFORMAZIONI OPERATIVE (i) Codice ISIN: XS (ii) Common Code: (iii) VALOREN Code: (iv) Sistema di compensazione rilevante diverso da Euroclear Bank S.A./N.V. e Clearstream Banking, société anonyme e rilevante codice identificativo: I Certificati saranno compensati tramite Euroclear/Clearstream, Luxembourg e tramite i conti ponte di Monte Titoli S.p.A. (v) Consegna: Consegna a fronte di pagamento (vi) Nomi ed indirizzi di ulteriori Agenti per il Pagamento (ove presenti): (vii) Certificati Nominativi che si prevede saranno detenuti in modo tale da permettere l idoneità all Eurosystem: 12 TERMINI E CONDIZIONI DELL OFFERTA (i) Prezzo di Offerta: No Prezzo di Emissione (di cui un importo massimo pari al 3,50% è rappresentato da commissioni di collocamento pagabili in anticipo ai Collocatori) (ii) Condizioni alle quali l offerta è soggetta: L'Offerta dei Certificati è condizionata alla loro emissione. L Emittente si riserva il diritto, a propria assoluta discrezione, di cancellare l offerta e l'emissione dei Certificati in qualsiasi momento, anteriormente alla Data di Emissione. L Emittente pubblicherà un avviso sul sito internet del Garante ( nel caso in cui l offerta venga cancellata ed i Certificati non siano emessi ai sensi di quanto precede. Resta inteso che, qualora un potenziale investitore abbia presentato una richiesta di adesione e l Emittente eserciti il proprio diritto di cancellare l offerta, tale potenziale investitore 12

13 non avrà diritto di ricevere alcun Certificato. (iii) Descrizione della procedura di adesione: Gli investitori possono fare domanda di sottoscrizione dei Certificati durante il Periodo di Offerta. Il Periodo di Offerta può essere abbreviato o esteso in qualsiasi momento per qualsiasi ragione. In tale caso, l Emittente informerà gli investitori quanto prima possibile prima della fine del Periodo di Offerta mediante avviso pubblicato sul sito internet del Garante ( Richieste dei Certificati possono essere presentate durante il Periodo di Offerta attraverso i Collocatori. Le richieste di adesione possono essere effettuate in conformità alle normali procedure dei Collocatori. I potenziali investitori non dovranno necessariamente stipulare alcun accordo contrattuale direttamente con l Emittente o il Dealer in merito alla sottoscrizione dei Certificati. Un potenziale investitore deve contattare un Collocatore prima del termine del Periodo di Offerta. Un potenziale investitore sottoscriverà i Certificati in conformità agli accordi presi con i Collocatori relativamente alla sottoscrizione di titoli in generale. Non sono previsti criteri di allocazione predeterminati. I Collocatori adotteranno criteri di allocazione che assicurino la parità di trattamento dei potenziali investitori. Tutti i Certificati richiesti attraverso i Collocatori durante il Periodo di Offerta saranno assegnati fatto salvo per quanto qui diversamente indicato. (iv) Descrizione della possibilità di ridurre le adesioni e delle modalità di rimborso degli importi eccedenti versati dagli aderenti: Non applicabile I Collocatori, d accordo con l Emittente, si riservano il diritto di accettare ogni richiesta di sottoscrizione dei Certificati in eccesso rispetto all importo capitale massimo complessivo dei Certificati pari a Certificati e l Emittente può aumentare l importo capitale massimo complessivo dei Certificati. L Emittente pubblicherà un avviso sul sito internet del Garante ( 13

14 offers/rates-credit-and-cross-assetsderivatives.htm) nel caso in cui il Numero Complessivo Massimo dei Certificati pari a di Certificati sia superato ed il Numero Complessivo Massimo dei Certificati sia aumentato. (v) Informazioni sull importo minimo e/o massimo di adesione: Non esiste alcun importo massimo di adesione. L importo minimo di adesione è EUR 100. (vi) Informazioni su modalità e scadenze per il pagamento a saldo e la consegna dei Certificati: I Certificati saranno disponibili su base consegna a fronte di pagamento. I Certificati offerti agli investitori saranno emessi alla Data di Emissione a fronte del pagamento da parte dei Collocatori, attraverso il Dealer, all Emittente delle somme lorde di sottoscrizione. Ognuno di tali investitori sarà informato dal rilevante Collocatore degli accordi di regolamento relativi a Certificati al momento dell adesione da parte di tale investitore. L Emittente stima che i Certificati saranno consegnati mediante registrazione contabile sui rispettivi conti titoli degli acquirenti alla, o attorno alla, Data di Emissione. (vii) Modalità e data di pubblicazione dei risultati dell offerta: (viii) Procedura per l'esercizio dei diritti di prelazione, negoziabilità dei diritti di adesione e trattamento dei diritti di adesione non esercitati: (ix) Possibilità di riservare alcune tranche per alcuni paesi: Pubblicazione sul sito internet del garante ( alla, o attorno alla, Data di Emissione. (x) (xi) Processo di comunicazione agli aderenti dell importo assegnato e indicazione della possibilità di avviare le contrattazioni prima di tale comunicazione: Importo di qualsiasi tassa o spesa addebitata al sottoscrittore o acquirente: Gli aderenti saranno informati del successo della loro adesione direttamente dai Collocatori. Le negoziazioni dei Certificati può iniziare alla Data di Emissione. La responsabilità per ogni implicazione fiscale dell investimento nei presenti Certificati è addossata interamente al sottoscrittore o acquirente. Per quanto riguarda il Prezzo di Offerta, che include le commissioni pagabili in anticipo ai 14

15 Collocatori si veda il paragrafo "Prezzo di Offerta" che precede. (xii) Consenso per Offerta Non Esente dell Emittente per l utilizzo del Prospetto di Base durante il Periodo di Offerta: (xiii) Offerenti Autorizzati nei vari paesi in cui viene effettuata l offerta: (xiv) Condizioni inerenti il consenso del rilevante emittente all utilizzo del Prospetto di Base: Applicabile. L offerta dei Certificati viene effettuata dal Dealer nei casi non previsti ai sensi dell Articolo 3(2) della Direttiva Prospetti in Italia (la Giurisdizione dell Offerta Pubblica) durante il periodo dal 25 agosto 2014 fino al 24 settembre 2014 (il Periodo di Offerta). (xv) Altre condizioni al consenso: 15

16 ALLEGATO A - NOTA DI SINTESI Sezione A Introduzione e Avvertenze A.1 Introduzione e avvertenze La presente nota di sintesi deve essere letta come un introduzione al Prospetto di Base. Qualsiasi decisione di investire nei Certificati dovrebbe essere basata sull'esame, da parte dell investitore, del Prospetto di Base nel suo complesso. Qualora sia promossa un azione avente ad oggetto le informazioni contenute nel Prospetto di Base, l investitore ricorrente, ai sensi della legislazione nazionale degli Stati Membri, dovrà sostenere i costi della traduzione del Prospetto di Base prima dell avvio del procedimento giudiziario. La responsabilità civile incombe sulle persone che hanno redatto la nota di sintesi, inclusa la sua eventuale traduzione, soltanto qualora la stessa risulti fuorviante, imprecisa o incoerente se letta congiuntamente alle altre parti del Prospetto di Base o non fornisce, se letta congiuntamente alle altre parti del Prospetto di Base, informazioni chiave per aiutare gli investitori a valutare un investimento nei Certificati. A.2 Consenso per l uso del Prospetto di Base nella successiva rivendita o nel collocamento definitivo, indicazione del periodo di offerta e condizioni del consenso per la successiva rivendita o il collocamento definitivo.. L Emittente non consente l utilizzo del Prospetto di Base per le rivendite successive Sezione B L Emittente B.1 Denominazione legale e commerciale dell Emittente Crédit Agricole CIB Financial Solutions (Crédit Agricole CIB FS o l Emittente) Crédit Agricole Corporate And Investment Bank (Crédit Agricole CIB o il Garante) B.2 Domicilio e forma giuridica dell'emittente, legislazione in base alla Crédit Agricole CIB FS è una società con responsabilità limitata costituita in Francia come société anonyme domiciliata in Francia. In quanto società francese con responsabilità limitata, Crédit Agricole CIB FS è 16

17 Sezione B L Emittente B.4b quale l'emittente opera e suo paese di costituzione Descrizione delle tendenze note riguardanti l'emittente e i settori in cui opera soggetta agli Articoli L e seguenti del Libro 2 del Code de commerce francese. In quanto istituzione finanziaria, Crédit Agricole CIB è soggetta agli Articoli L e seguenti e L e seguenti del Code monétaire et financier francese. Crédit Agricole CIB è una società per azioni costituita in Francia come société anonyme domiciliata in Francia. In quanto società francese con responsabilità limitata, Crédit Agricole CIB è soggetta agli Articoli L e seguenti del Libro 2 del Code de commerce francese. In quanto istituzione finanziaria, Crédit Agricole CIB è soggetta agli Articoli L e seguenti e L e seguenti del Code monétaire et financier francese. Le tendenze note che hanno un effetto significativo sull Emittente e sul gruppo Crédit Agricole CIB (il Gruppo) e sui settori in cui l Emittente ed il Gruppo operano, includono: la continua evoluzione del mercato economico globale; la raccomandazione da parte dell Autorità Bancaria Europea di raggiungere un Core Tier 1 pari ad almeno il 9% ai sensi di Basilea 2.5 a partire dal 30 giugno 2012; l attuale dibattito circa l armonizzazione degli standard contabili; cambiamenti nelle prassi di compensazione; il funzionamento dei mercati dei derivati OTC controllati dal Consiglio di Stabilità Finanziaria (Financial Stability Council); lo US Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act,che contiene una riforma regolamentare di ampia portata (comprensiva delle restrizioni sulle proprietary trading e sulle attività relative ai fondi (la cosiddetta Volcker rule ) nonché le basi per la supervisione del rischio sistemico e per la vigilanza su alcune attività di corporate e investment banking); e l introduzione di una tassa sulle transazioni finanziarie in Francia nel B.5 Descrizione del gruppo e della posizione dell'emittente all'interno del gruppo B.9 Previsione o stima degli utili: Si prega di far riferimento agli elementi B.14 e B.16. Il Gruppo include Crédit Agricole CIB FS che è una controllata consolidata del Crédit Agricole CIB. Crédit Agricole CIB FS non ha controllate. Crédit Agricole CIB è posseduto direttamente da Crédit Agricole S.A, la capogruppo del gruppo Crédit Agricole (il gruppo Crédit Agricole). Crédit Agricole CIB è la capogruppo del Gruppo. Il Gruppo è il ramo dei servizi di investimento e alle imprese del gruppo Crédit Agricole.. Crédit Agricole CIB FS non rilascia previsioni o stime di utili.. Crédit Agricole CIB non rilascia previsioni o stime di utili. B.10 Rilievi nella relazione dei. Non vi erano rilievi nella relazione dei revisori relativa 17

18 Sezione B L Emittente revisori relativa alle informazioni finanziarie di esercizi passati B.12 Informazioni finanziarie chiave selezionate e dichiarazione attestante nessun cambiamento negativo sostanziale e nessun cambiamento significativo della situazione finanziaria o commerciale alle informazioni finanziarie di esercizi passati per Crédit Agricole CIB FS.. Non vi erano rilievi nella relazione dei revisori relativa alle informazioni finanziarie di esercizi passati per Crédit Agricole CIB La seguente tabella riporta informazioni finanziarie chiave relative a Crédit Agricole CIB FS per il semestre conclusosi il 30 giugno 2013: Euro 30/06/ /06/2012 Totale di Bilancio Risultato netto 0 (9.476) Capitale Sociale Utile portato a nuovo (25.208) (26.336) Non vi è stata alcuna modifica significativa nella posizione finanziaria o commerciale di Crédit Agricole CIB FS dopo il 30 giugno 2013 e nessun cambiamento sfavorevole significativo nelle sue prospettive dopo il 31 dicembre La seguente tabella mostra informazioni finanziarie chiave selezionate di Crédit Agricole CIB alla data del 31 dicembre 2012: Milioni di Euro 31/12/ /12/2011 Totale di bilancio (a) Fondo rischi bancari generali (b) Interessi di minoranza (c) Capitale sociale (quota del Gruppo) e anticipi azionisti Totale (a) + (b) + (c) Utile netto dell'esercizio (378) 680 Utile netto attività bancaria Utile operativo lordo Quota del Gruppo (389) 682 Interessi di minoranza 11 (2) 18

19 Sezione B L Emittente La seguente tabella riporta informazioni finanziarie chiave selezionate relative a Crédit Agricole CIB per il semestre conclusosi il 30 giugno 2013: Milioni di Euro 30/06/ /06/2012 Totale di Bilancio (a) Fondo rischi bancari generali - - (b) Interessi di minoranza (c) Capitale sociale (quota del Gruppo) e anticipi azionisti Totale (a) + (b) + (c) Utile netto dell'esercizio Reddito netto da attività bancarie Utile operativo lordo Quota del Gruppo Interessi di Minoranza 10 (7) Non vi è stata alcuna modifica significativa nella situazione finanziaria o commerciale di Crédit Agricole CIB dal 30 giugno 2013 e nessun cambiamento sfavorevole significativo nelle sue prospettive dopo il 31 dicembre B.13 Recenti fatti sostanzialmente rilevanti per la valutazione della solvibilità dell Emittente. Non vi sono stati fatti recenti che siano sostanzialmente rilevanti alla valutazione della solvibilità di Crédit Agricole CIB FS. Non vi sono stati fatti recenti che siano sostanzialmente rilevanti per la valutazione della solvibilità di Crédit Agricole CIB. B.14 Dipendenza dell Emittente da altre società all interno del gruppo Si prega di far riferimento agli elementi B.5 e B.16. Crédit Agricole CIB FS dipende da Crédit Agricole CIB. Crédit Agricole CIB dipende dai risultati delle sue controllate. 19

20 Sezione B L Emittente B.15 Descrizione delle principali attività dell Emittente Crédit Agricole CIB FS esercita l attività di società finanziaria, emettendo certificati e altri strumenti finanziari. Le attività principali di Crédit Agricole CIB riguardano principalmente: Finanziamenti: Le attività di finanziamento combinano i finanziamenti strutturati e le attività di banca commerciale in Francia e all estero. La sindacazione bancaria è coinvolta in entrambe queste attività. Mercato dei capitali e Investment Banking: Queste attività includono i mercati dei capitali e i servizi di brokerage, come pure l Investment Banking. Private Banking: Le attività di Private Banking forniscono agli investitori individuali una gamma di servizi di gestione del patrimonio su scala mondiale. Discontinuing Operations: Il perimetro delle discontinuing operations è stato creato durante il piano di rifocalizzazione e sviluppo di Crédit Agricole CIB adottato nell autunno del Esso comprende le operazioni che hanno subito il maggior impatto della crisi. Sin da quando la nuova organizzazione di Crédit Agricole CIB è stata adottata nel terzo trimestre del 2012, a seguito del piano di assestamento, le discontinuing operations includono adesso le attività di correlazione, i portafogli CDO, CLO e ABS, i derivati azionari con eccezione delle obbligazioni societarie e convertibili, i derivati esotici su tassi e i portafogli di attivi deteriorati di sottostanti residenziali. B.16 Misura in cui l Emittente è direttamente o indirettamente posseduto o controllato e da chi e natura di tale controllo B.17 Rating di Credito attribuiti all Emittente o ai suoi titoli di debito su Crédit Agricole CIB è la controllante diretta di Crédit Agricole CIB FS con una quota del 100 percento e pertanto controlla Crédit Agricole CIB FS. Crédit Agricole S.A. è la controllante diretta di Crédit Agricole CIB con una quota del 97,33 percento. Crédit Agricole CIB Capital Markets International S.A. è la controllante diretta di Crédit Agricole CIB FP con una quota del 99,9 percento. Crédit Agricole CIB Capital Markets International S.A. si è fusa con Crédit Agricole CIB. Crédit Agricole CIB possiede il 100 percento delle azioni di Crédit Agricole CIB Capital Markets International S.A. e pertanto controlla indirettamente Crédit Agricole CIB FP. Crédit Agricole CIB Capital Markets International S.A. è la controllante diretta di Crédit Agricole CIB FG con una quota del 99,9 percento. Crédit Agricole CIB Capital Markets International S.A. si è fusa con Crédit Agricole CIB. Crédit Agricole CIB possiede il 100 percento delle azioni di Crédit Agricole CIB Capital Markets International S.A. e pertanto controlla indirettamente Crédit Agricole CIB FG. Crédit Agricole CIB FS non ha rating. I rating attuali di Crédit Agricole CIB sono i seguenti: Agenzia di rating Debito a breve Debito non 20

21 Sezione B L Emittente richiesta dell emittente o con la sua collaborazione nel processo di attribuzione Termine subordinato a lungo termine Fitch Ratings Ltd (Fitch) F1 A Moody s Investor Services Ltd (Moody s) Prime-1 A2 Standard & Poor s Rating Services, a division of The McGraw-Hill Companies, Inc. (S&P) A-1 A B.18 Descrizione della natura e della portata della garanzia B.19 Informazioni di cui alla sezione B sul garante come se fosse l emittente dello stesso tipo di strumento finanziario oggetto della garanzia. Pertanto fornire le informazioni richieste per la nota di sintesi per l allegato pertinente Il pagamento di tutti gli importi dovuti in relazione ai Certificati è irrevocabilmente e incondizionatamente garantito da Crédit Agricole CIB ai sensi di una garanzia datata 4 aprile 2014 (la Garanzia). Si prega di vedere gli Elementi precedenti in questa Sezione B relativi a Crédit Agricole CIB quale Garante. Sezione C Strumenti Finanziari C.1 Tipo e classe degli Strumenti Finanziari offerti e/o ammessi alla negoziazione C.2 Valuta di emissione degli Strumenti Finanziari C.5 Descrizione di eventuali restrizioni alla libera Tipo: I certificati (Certificati) sono emessi dall Emittente con l importo dovuto a titolo di liquidazione collegato a un tasso di cambio (un Certificato con Liquidazione Indicizzata). I Certificati possono anche essere identificati come Certificati Legati a Tassi di cambio. Codice di identificazione: I Certificati saranno identificati univocamente dal codice ISIN XS e dal Common Code Nel rispetto di tutte le leggi, regolamenti e direttive applicabili, i Certificati possono essere emessi in qualsiasi valuta concordata tra il relativo Emittente e il relativo dealer al momento dell emissione. I Certificati saranno denominati in Euro, gli importi degli interessi (eventuali) saranno pagabili in Euro e qualsiasi importo pagabile al rimborso sarà pagato in Euro. Il libero trasferimento dei Certificati è soggetto alle restrizioni di vendita degli Stati Uniti, dell Area Economica Europea (inclusa Austria, Belgio, 21

22 Sezione C Strumenti Finanziari trasferibilità degli strumenti finanziari C.8 Descrizione dei diritti annessi agli Strumenti Finanziari compreso il ranking e comprese le restrizioni a tali diritti Repubblica Ceca, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Ungheria, Irlanda, Italia, Stato del Liechtenstein, Lussemburgo, Paesi Bassi, Norvegia, Polonia, Portogallo, Romania, Slovacchia, Spagna, Svezia e Regno Unito), la Regione Amministrativa Speciale di Hong Kong della Repubblica Popolare Cinese, (Hong Kong), India, la Repubblica Popolare Cinese, (PRC) Singapore, la Repubblica di Corea e la Repubblica di Cina (Taiwan). I Certificati offerti e venduti al di fuori degli Stati Uniti a soggetti non appartenenti agli Stati Uniti ai sensi della Regulation S dello U.S. Securities Act del 1933 devono osservare le restrizioni alla vendita. I Certificati detenuti in un clearing system devono essere trasferiti secondo le regole, procedure e regolamenti di tale clearing system. I Certificati sono emessi in una serie (una Serie) ed hanno termini e condizioni relativi, tra l'altro, a quanto segue: Interesse/Liquidazione: I Certificati danno diritto al portatore di ricevere un importo in contanti alla data di liquidazione come indicato in maggior dettaglio negli elementi C.9 e C.15. Opzioni:. Non vi sono opzioni dei Portatori dei Certificati in relazione ai Certificati.. Non vi sono opzioni dell Emittente in relazione ai Certificati. Eventi che danno luogo al Rimborso Anticipato: I Certificati non possono essere rimborsati prima della relativa data di scadenza indicata. Certificati Garantiti: Non applicabile. I Certificati non sono Certificati Garantiti. Caratteristiche della Formula di Pagamento. I Certificati non hanno alcuna caratteristica. Garanzia: Il pagamento del capitale e degli interessi in relazione ai Certificati è incondizionatamente e irrevocabilmente garantito dal Garante ai sensi della Garanzia. Liquidazione a seguito della ritenuta FATCA (normativa statunitense per combattere l'evasione fiscale tramite società offshore): L'Emittente potrà rimborsare tutti o parte dei Certificati Interessati dalla FATCA e, nel caso in cui l'emittente scelga di non rimborsare un Certificato Interessato dalla FATCA, il detentore di tale Certificato Interessato dalla FATCA potrà successivamente richiedere all'emittente di rimborsare tale Certificato Interessato dalla FATCA. I Certificati saranno rimborsati al rispettivo Importo di Rimborso al Valore 22

23 Sezione C Strumenti Finanziari Equo di Mercato. Un Certificato Interessato dalla FATCA indica un certificato in relazione al quale (i) l'emittente o il Garante (qualora tenuto ad effettuare un pagamento ai sensi della Garanzia) è o sarà obbligato ad effettuare una ritenuta o detrazione ai sensi di un accordo descritto nella Sezione 1471(b) della Legge fiscale domestica USA (U.S. Internal Revenue Code) del 1986, e successive modifiche (la Legge) ovvero qualunque ritenuta o detrazione altrimenti imposta ai sensi delle Sezioni dalla 1471 alla 1474 della Legge, o di qualunque legislazione, norma o prassi di natura fiscale o normativa, adottate ai sensi di un accordo intergovernativo stipulato in relazione all'implementazione di tali sezioni della Legge, e (ii) l'emittente o il Garante non può evitare tale obbligo prendendo i provvedimenti ragionevolmente disponibili. Liquidazione per Illegalità e Forza Maggiore: L Emittente ha il diritto di rimborsare i Certificati in caso di illegalità o forza maggiore. Eventi di turbativa del Mercato: Al verificarsi di un evento di turbativa del mercato in relazione a un Sottostante, la relativa data di osservazione che si riferisce al Sottostante può essere soggetta a differimento, la relativa data di pagamento degli interessi o del rimborso può essere soggetta a differimento, i Certificati possono essere rimborsati anticipatamente o l Agente di Calcolo può stabilire il valore equo di mercato del relativo Sottostante. Altri eventi che hanno un effetto significativo sui Certificati: Se si verifica qualsiasi altro evento, diverso da un evento di turbativa del mercato e un evento di turbativa addizionale, che l'agente di Calcolo determini, agendo in buona fede, avere un effetto significativo sui Certificati, i Certificati possono essere soggetti a rettifiche o possono essere rimborsati anticipatamente all'importo di Rimborso al Valore Equo di Mercato. L Importo di Rimborso al Valore Equo di Mercato sarà, in relazione a un Certificato, pari al valore equo di mercato del Certificato alla (o intorno alla) data di rimborso anticipato, tenendo conto, a titolo esemplificativo, la detrazione dell'importo di Copertura ma senza tener alcun conto della situazione finanziaria del relativo emittente e/o del Garante. Importi di Copertura rappresentano le perdite o i costi (espressi come cifra positiva) sostenuti dal relativo Emittente o da qualunque sua affiliata, o i guadagni (espressi come cifra negativa) realizzati dal relativo Emittente o da qualunque sua affiliata, nell'ambito dello scioglimento degli accordi di copertura stipulati in relazione ai relativi Certificati (dall'emittente, dal Garante ovvero indirettamente tramite un'affiliata). L Importo di Rimborso al Valore Equo di Mercato non potrà essere un numero negativo. Ritenute fiscali: I Portatori dei Certificati devono pagare tutte le spese specificate relative 23

24 Sezione C Strumenti Finanziari C.9 Disposizioni relative agli interessi, alla scadenza, al rimborso e al rendimento, e nome del rappresentante dei portatori dei titoli di debito ai Certificati. Né l Emittente né il Garante saranno responsabili o comunque obbligati a pagare alcuna tassa, imposta, ritenuta o altro pagamento che possano derivare dalla proprietà, trasferimento, esercizio o esecuzione di qualsiasi Certificato e tutti i pagamenti effettuati dall Emittente o dal Garante non saranno soggetti ad alcuna tassa, imposta, ritenuta o altro pagamento che possa essere richiesto di essere effettuato, pagato, trattenuto o dedotto. Assemblee: I termini dei Certificati contengono clausole per la convocazione delle assemblee dei portatori dei Certificati per esaminare questioni che riguardano i loro interessi comuni. Queste clausole permettono che maggioranze prescritte vincolino tutti i portatori, inclusi i portatori che non hanno partecipato e votato alla relativa assemblea e portatori che hanno votato in modo contrario alla maggioranza. Legge Regolatrice: I Certificati sono soggetti alla legge inglese. Si prega di far riferimento anche al punto C.8. Liquidazione: È previsto che i Certificati vengano liquidati il 30 settembre 2020 mediante pagamento da parte dell Emittente dell Importo di Liquidazione Finale. Fattori che danno luogo alla Liquidazione Anticipata: I Certificati non possono essere liquidati prima della loro scadenza stabilita al verificarsi di alcuni eventi e/o ad opzione dell Emittente o dei Portatori dei Certificati. Si veda anche l elemento C.8 per informazioni su altri eventi, ove applicabile, che potrebbero portare ad una liquidazione anticipata dei Certificati. Metodo di Liquidazione: L Importo di Liquidazione Finale sarà calcolato in conformità alla Liquidazione Performance. I Costi per lo Scioglimento della Liquidazione sono pari a zero (0). Liquidazione Performance: Il Metodo di Liquidazione che corrisponde 24

25 Sezione C Strumenti Finanziari all Importo di Liquidazione Finale è la Liquidazione Performance. L Importo di Liquidazione Finale applicabile ai Certificati è calcolato come (i) i Costi di Scioglimento della Liquidazione sottratti dal (ii) il risultato della somma del Prezzo di Riferimento e della Formula di Pagamento della Liquidazione calcolato usando la Formula di Liquidazione Standard moltiplicata per l'importo Nominale. Importo Nominale indica EUR 100. Prezzo di Riferimento indica 100%. Formula di Liquidazione Standard indica Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard. Rappresentanza dei Portatori dei Certificati: Non vi sono trustees o altri rappresentanti dei Portatori dei Certificati. C.10 Componente derivata nel pagamento degli interessi C.11 Ammissione alla negoziazione degli strumenti finanziari C.15 Descrizione del modo in cui il valore dell investimento è condizionato dal valore dell attivo sottostante. I Certificati non hanno una componente derivata nei pagamenti degli interessi E stata presentata domanda dall Emittente (o per suo conto) per l'ammissione dei Certificati alle negoziazioni nel mercato regolamentato SEDEX di Borsa Italiana S.p.A. (Certificati Quotati Italiani) con effetto dalla Data di Emissione o quanto prima possibile. Distribuzione: I Certificati saranno offerti al pubblico in Italia. Certificati con Liquidazione Indicizzata: I Certificati sono Certificati con Liquidazione Indicizzata, l'importo pagabile in sede di liquidazione anticipata in seguito ad un Evento che dà luogo alla Liquidazione Anticipata (si veda l elemento C.9 per maggiori dettagli) sarà calcolato sulla base della Formula di Pagamento della Liquidazione che è calcolata in conformità alla Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard come segue ed espressa in termini percentuali. L importo pagabile in sede di liquidazione alla Data di Liquidazione sarà calcolato sulla base della Formula di Pagamento della Liquidazione che è calcolata in conformità alla Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard ed espressa in termini percentuali. Dove il Valore del Sottostante riflette il prezzo, livello o tasso del relativo Sottostante (a prescindere dalla valuta di denominazione di tale prezzo, del livello o del tasso, a seconda dei casi) in un dato momento e la Data di Determinazione della Liquidazione è 2 (due) Giorni Lavorativi TARGET2 precedenti la Data di Liquidazione (i.e. 28 settembre 2020). Sottostanti: Tasso di cambio: tasso di cambio mid EUR/USD. Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard: I Certificati sono Certificati con Liquidazione con Partecipazione Anno su Anno Standard. La Formula di Pagamento della Liquidazione applicabile ai 25

26 Sezione C Strumenti Finanziari Certificati viene calcolato alla Data di Determinazione della Liquidazione come il minore tra (a) il Tetto Massimo e (b) il maggiore tra (i) il Soglia Minima e (ii) la Leva Finanziaria moltiplicata per la somma del Margine e il risultato del Valore del Sottostante alla Data Finale di Osservazione del Sottostante diviso per il Valore del Sottostante alla Data Iniziale di Osservazione del Sottostante. Sottostante Data(e) Determinazione della Liquidazione Data(e) Iniziale(i) di Osservazione Sottostante Data(e) Finale(i) di Osservazio ne del Sottostante Tetto Massimo Soglia Minima Leva Finanziaria Margine C.16 Data di scadenza o Data di riferimento finale C.17 Modalità di regolamento degli strumenti derivati C.18 Modalità in base alle quali si generano i proventi degli strumenti derivati C.19 Il prezzo di riferimento definitivo del sottostante C.20 Descrizione del tipo di sottostante Tasso di Cambio: Tasso di Cambio mid EUR/USD La Data di Determinazione della Liquidazione è 2 (due) Giorni Lavorativi TARGET2 precedenti la Data di Liquidazione (i.e. 28 settembre 2020) 29 settembre settembre 2020 Infinito Zero - (meno) (meno) 1.00 Nel rispetto di tutte le leggi, regolamenti e direttive rilevanti la data finale di rimborso dei Certificati è il 30 settembre I Certificati saranno regolati per contanti il 29 settembre I Certificati saranno consegnati il 29 settembre 2014 contro pagamento del prezzo di emissione dei Certificati. I Certificati sono compensati tramite Euroclear/Clearstream, Luxembourg e tramite Monte Titoli S.p.A. ed il regolamento avverrà secondo le procedure e le pratiche locali previste per tali clearing system. Il valore del sottostante avrà un impatto l'importo pagato alla data di liquidazione come indicato in dettaglio agli elementi C.8 e C.15. Il valore finale del sottostante è calcolato in relazione al prezzo, livello o tasso del sottostante (a prescindere dalla valuta di denominazione di tale prezzo, del livello o del tasso, a seconda dei casi) al momento rilevante alla Data di Determinazione della Liquidazione, come calcolato dall agente di calcolo. Il Sottostante è un tasso di cambio. Informazioni relative ad esso si trovano alla Pagina dello Schermo Reuters ECB37. C.21 Indicazione del mercato sul quale gli strumenti finanziari saranno negoziati e per il quale è stato pubblicato il prospetto I Certificati saranno ammessi alla negoziazione sul SEDEX di Borsa Italiana S.p.A. alla Data di Emissione o non appena possibile e saranno offerti al pubblico in Italia. 26

27 Sezione D Rischi D.2 Principali rischi specifici per l Emittente D.3 Principali rischi specifici per gli Strumenti Finanziari Vi sono fattori chiave di rischio relativi all Emittente, le proprie operazioni, il mercato in cui opera e la propria struttura che possono avere un impatto sulla capacità dell Emittente di adempiere i propri obblighi relativi ai Certificati emessi in base al Programma. I fattori chiave di rischio relativi a Crédit Agricole CIB FS: gestione del rischio; rischio di credito; rischio di liquidità; rischio di tassi di interesse; e rischio di esposizioni in valuta estera. I seguenti fattori chiave di rischio sono sostanziali ai fini della valutazione dei rischi associati ai Certificati: I Certificati potrebbero non essere un investimento adeguato per tutti gli investitori; Rischi relativi alla struttura di una particolare emissione di Certificati: (i) Certificati strutturati; Rischi relativi ai Certificati in generale: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) Modifica; Legge fallimentare francese; Tassazione; Assenza di gross-up; Direttiva del Consiglio della Comunità Europea 2003/48/CE sulla tassazione dei redditi da risparmio; Proposta Tassazione sulle Transazioni Finanziare; Potenziale ritenuta derivante dalla legislazione fiscale statunitense (Foreign Account Tax Compliance withholding); (viii) Legislazione che ha un impatto sui pagamenti equivalenti a dividendi; (ix) (x) (xi) (xii) Modifiche legislative; Illegalità e Forza Maggiore; Certificati i cui tagli comportano multipli interi: Certificati definitivi; Conflitti di Interesse Agente di Calcolo; (xiii) Potenziali conflitti di interesse; (xiv) Potenziali conflitti di interesse relativi ai distributori; (xv) Alcune considerazione relative alle offerte pubbliche dei Certificati; (xvi) I rischi possono essere composti; Rischi relativi al mercato in generale: (xvii) Il mercato secondario in generale; 27