VARIAZIONI DELLA GAMMA ishares Conferma di fusioni e altre modifiche dei fondi ishares 27 maggio 2015

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1 AD USO ESCLUSIVO DEGLI INVESTITORI SVIZZERI VARIAZIONI DELLA GAMMA ishares Conferma di fusioni e altre modifiche dei fondi ishares 27 maggio Premesse Il 1 luglio 2013, BlackRock ha completato l'acquisizione della divisione ETF di Credit Suisse ed è attualmente impegnata nell'integrazione dei fondi acquisiti, nell'ambito del processo di costante revisione della gamma di prodotti ishares, tenendo conto di fattori quali la presenza di doppioni di strategie, le dimensioni dei fondi e la possibilità di realizzare efficienze operative. La prima fase del processo è avvenuta il 23 settembre 2013, quando sono stati chiusi alcuni fondi e si è proceduto all allineamento di alcuni TER*. 2. Che cosa è successo da quel momento/che cosa accadrà in futuro? BlackRock e gli Amministratori di ishares plc, ishares II plc, ishares III plc, ishares IV plc, ishares V plc, ishares VI plc, ishares VII plc e BlackRock (Luxembourg) S.A. (gli Amministratori ) hanno proposto alcune modifiche e un certo numero di fusioni di fondi ishares, che, ove necessario, sono state sottoposte all'approvazione degli azionisti dei rispettivi Fondi incorporati 1 nel corso di Assemblee generali straordinarie ("AGS") appositamente convocate. Le modifiche, le date e gli orari sono riportati in dettaglio nelle tabelle seguenti. Perché ishares? Qualità professionale ishares offre prodotti di qualità con l obiettivo di aiutare i propri clienti a muoversi sui mercati volatili dei nostri giorni Scelta individuale In veste di partner, ishares aiuta i propri clienti a concretizzare idee di investimento con approfondimenti e sostegno Innovazione responsabile ishares è leader del settore nell effettuare investimenti trasparenti, equi ed efficienti. Gli Amministratori ritengono che il consolidamento di fondi che condividono lo stesso indice di riferimento o che offrono esposizioni molto simili possa produrre vantaggi operativi a beneficio degli azionisti. Inoltre, si prevede che le operazioni di fusione porteranno a una maggiore liquidità del mercato secondario con riferimento ai fondi risultanti dalla fusione, grazie alle loro maggiori dimensioni. Alla rispettiva efficacia, le azioni/quote 2 dei Fondi incorporati sono state/saranno scambiate dai depositari, broker o altri intermediari degli investitori contro azioni dei corrispondenti Fondi incorporanti. Il processo di fusione sui conti degli azionisti/titolari di quote 2 potrebbe essere subordinato ad accordi stipulati dagli azionisti/titolari di quote con i rispettivi broker, depositari o altri intermediari. Per qualsivoglia richiesta di chiarimento circa il processo di fusione, si prega di contattare ishares o il proprio broker/depositario/altro intermediario. Gli Amministratori ritengono che le fusioni siano nel migliore interesse degli azionisti e dei titolari di quote. Tuttavia, si sottolinea che gli Amministratori non hanno analizzato l'adeguatezza delle operazioni di fusione rispetto alle esigenze e alla propensione al rischio dei singoli azionisti/titolari di quote che sono pertanto invitati a rivolgersi a un consulente finanziario/fiscale che consideri le circostanze del singolo individuo. 2A. Le seguenti modifiche della valuta di base sono efficaci da venerdì 1 agosto 2014 principale AuM al 31 luglio 2014 (in Valuta di base del fondo fino al 31 luglio 2014 Valuta di base del fondo dal 1 agosto 2014 ishares MSCI Japan Small Cap (Acc) CSJPS IE00B3VWMK JPY USD ishares MSCI Japan Large Cap CSJPL IE00B3VWM JPY USD ishares MSCI Japan (Acc) 3 CSJP IE00B53QDK JPY USD ishares MSCI Canada 4 CSCA IE00B52SF786 C$386,00 CAD USD Tali modifiche assicurano l'utilizzo di una valuta di base costante in tutta la gamma ishares, riducendo al tempo stesso i rischi operativi e di regolamento. Non vi sono state modifiche nelle valute con cui questi quattro fondi sono quotati in borsa e questi cambiamenti non hanno riguardato le esposizioni valutarie all'interno dei fondi; nessuno di questi fondi ishares ha o ha avuto una copertura valutaria (si vedano anche le informazioni relative alle esposizioni valutarie nella seguente Sezione 4). Si prega di contattare il proprio broker/depositario/altro intermediario per qualsiasi quesito in merito alla valutazione o alla negoziazione del proprio investimento in seguito al cambiamento della valuta di base. Si veda la Sezione 4 per ulteriori informazioni riguardo alla relazione tra listini, linee di trading, codici e altri codici identificativi. * TER Total Expense Ratio. 1 Fondi incorporati i fondi incorporati nel incorporante e chiusi in seguito alle fusioni; al completamento delle fusioni, gli azionisti dei Fondi incorporati ricevono azioni dei Fondi incorporanti. 2 Quote/titolari di quote i fondi ishares domiciliati in Lussemburgo erano fondi contrattuali e, pertanto, avevano titolari di quote e no azionisti. Per contro, tutti i fondi ishares domiciliati in Irlanda sono società dotate di personalità giuridica e hanno degli azionisti. 3 Già denominato ishares MSCI Japan B (Acc) e ridenominato il 6 ottobre Già denominato ishares MSCI Canada B e ridenominato il 6 ottobre 2014.

2 2B. Le seguenti fusioni di fondi sono efficaci da lunedì 4 agosto 2014 incorporato ishares S&P 500 (Acc) ishares MSCI USA Large Cap principale/ SACC IE00B4L5ZD99/ DE000A0YBR61 CUSL IE00B3VWLJ14 1 agosto 2014 $1,456 $49, incorporante 5 ishares Core S&P 500 principale/ CSPX IE00B5BMR087 1 agosto 2014 Rapporto di cambio della fusione 6 $3,947 $174, , $63,00 $194, , Date essenziali per le predette fusioni Ultimo giorno di negoziazione e contrattazione dei Fondi incorporati sullo SIX Swiss Exchange Poiché il 1 agosto 2014 in Svizzera era un giorno festivo, l'ultimo giorno di contrattazione dei Fondi incorporati sullo SIX Swiss Exchange è stato la vigilia dell'ultimo giorno di contrattazione su tutte le altre borse valori in qui sono quotati i Fondi incorporati Giovedì 31 luglio 2014 Ultimo giorno di negoziazione e contrattazione dei Fondi incorporati su tutte le altre borse valori Venerdì 1 agosto 2014 Calcolo dei rapporti di cambio della fusione effettuato utilizzando le valutazioni di ciascuna coppia di incorporato e incorporante Venerdì 1 agosto 2014 alle ore 22:15 (ora di Dublino) entrata in vigore delle fusioni e ora di efficacia delle fusioni I Fondi incorporati sono stati cancellati dal listino delle relative borse valori e successivamente chiusi Inizio delle contrattazioni per le nuove azioni del incorporante Informazioni sugli eventi sono state pubblicate entro le ore 8:00 (ora di Dublino). La rapidità con cui gli eventi verranno elaborati alla ricezione di dette informazioni dipenderà dal livello del servizio concordato con il proprio broker, depositario o depositario centrale di titoli Pagamenti residui in contanti effettuati dal conservatore del registro del incorporante agli Gli azionisti non iscritti nel registro ufficiale degli azionisti irlandesi potrebbero avere ricevuto tali pagamenti in una data successiva, in base ai livelli di servizio concordati con il rispettivo broker, depositario o depositario centrale di titoli Lunedì 4 agosto 2014 alle ore 8:00 (ora di Dublino) Lunedì 4 agosto 2014 Venerdì 8 agosto C. Le seguenti fusioni di fondi sono efficaci da lunedì 18 agosto 2014 incorporato ishares MSCI USA 7 ishares MSCI Canada ishares MSCI Europe B (Acc) ishares MSCI World B (Acc) ishares MSCI Japan Small Cap (Acc) ishares MSCI Mexico IMI Capped ishares MSCI Japan Large Cap principale/ SSAM IE00B60YJY07/ DE000A1H53M7 SCAN IE00B534JR37/ DE000A1C2Y86 CSEU IE00B53QFR17 CSWD IE00B3NBFN86 CSJPS IE00B3VWMK93 SMEX IE00B6R51W86/ DE000A1J7CN8 CSJPL IE00B3VWM agosto 2014 $177,00 $43, $470,00 $33, ,00 94, $71,00 $140, $103,00 $132,39472 $42,00 $30, $42,00 $119,9510 incorporante ishares MSCI USA 7 ishares MSCI Canada 8 ishares MSCI Europe (Acc) ishares Core MSCI World ishares MSCI Japan Small Cap (Dist) 9 ishares MSCI Mexico Capped ishares MSCI Japan (Acc) 3 principale/ CSUS IE00B52SFT06 CSCA IE00B52SF786 SMEA IE00B4K48X80 SWDA IE00B4L5Y983 ISJP IE00B2QWDY88 CSMXCP IE00B5WHFQ43 CSJP IE00B53QDK08 15 agosto 2014 Rapporti di cambio della fusione $259,00 $175, , $393,00 $133, , ,00 38, , $1.506 $41, , $109,00 $30, , $102,00 $153, , $933,00 $118, , Già denominato ishares MSCI Japan B (Acc) e ridenominato il 6 ottobre Fondi incorporanti i fondi in cui verrà incorporato il patrimonio dei Fondi incorporati e che continueranno ad essere oggetto di trading successivamente alle fusioni. 6 Rapporto di cambio della fusione il numero di azioni del incorporante ricevute per ogni azione del incorporato precedentemente detenuto. I rapporti di cambio della fusione ufficiali sono pubblicati con un massimo di 9 decimali, ma alcuni depositari centrali di titoli potrebbero effettuare le fusioni utilizzando meno decimali, a causa di limiti delle politiche o dei sistemi in uso. 7 Alla data della fusione, il incorporante era denominato ishares MSCI USA B. Il 6 ottobre 2014 il incorporante è stato ridenominato e ha assunto lo stesso nome che aveva il incorporato prima della chiusura. 8 Alla data della fusione, il incorporante era denominato ishares MSCI Canada B UCITS EFT. Il 6 ottobre 2014 il incorporante è stato ridenominato e ha assunto lo stesso nome che aveva il incorporato prima della chiusura. 9 Già denominato ishares MSCI Japan SmallCap (Inc) e ridenominato il 6 ottobre 2014.

3 Date essenziali per le predette fusioni I Fondi incorporanti quotati sulla Borsa valori di Francoforte con sono stati quotati sulla Borsa valori di Francoforte con i relativi irlandesi e le partecipazioni degli investitori, titolari di Certificati internazionali al portatore (e ) relativi al incorporante, sono state sostituite con azioni di tali Fondi incorporanti (con irlandesi) tramite Clearstream Banking AG, Francoforte sul Meno Si veda la Sezione 3 per maggiori dettagli sulle modifiche degli e la Sezione 4 per ulteriori informazioni sulla relazione tra listini, linee di trading, codici e altri codici identificativi Ultimo giorno di negoziazione e contrattazione in Borsa Italiana dei Fondi incorporati Poiché il 15 agosto 2014 in Italia era un giorno festivo, l'ultimo giorno di contrattazione dei Fondi incorporati alla Borsa Italiana è stato la vigilia dell'ultimo giorno di contrattazione su tutte le altre borse valori in qui sono quotati i fondi Lunedì 11 agosto 2014 Giovedì 14 agosto 2014 Ultimo giorno di negoziazione e contrattazione per i Fondi incorporati su tutte le altre borse valori Venerdì 15 agosto 2014 Calcolo dei rapporti di cambio della fusione effettuato utilizzando le valutazioni di ciascuna coppia di incorporato e incorporante entrata in vigore delle fusioni e ora di efficacia delle fusioni I Fondi incorporati sono stati cancellati dal listino delle relative borse valori e successivamente chiusi Inizio delle contrattazioni per le nuove azioni dei Fondi incorporanti Informazioni sugli eventi sono state pubblicate entro le ore 8:00 (ora di Dublino). La rapidità con cui le relative operazioni verranno espletate alla ricezione di dette informazioni dipenderà dal livello del servizio concordato con il proprio broker, depositario o depositario centrale di titoli Pagamenti residui in contanti effettuati dal conservatore del registro dei Fondi incorporanti agli Gli azionisti non iscritti nel registro ufficiale degli azionisti irlandesi potrebbero avere ricevuto tali pagamenti in una data successiva, in base ai livelli di servizio concordati con il rispettivo broker, depositario o depositario centrale di titoli Venerdì 15 agosto 2014 Lunedì 18 agosto 2014 alle ore 8:00 (ora di Dublino) Lunedì 18 agosto 2014 Venerdì 22 agosto D. La seguente fusione di fondi è efficace da lunedì 8 settembre 2014 incorporato ishares EURO STOXX 50 (Acc) principale/ SEUA IE00B4L5YV07/ DE000A0RD800 5 settembre ,00 33, incorporante ishares Core EURO STOXX 50 principale/ CSSX5E IE00B53L3W79 5 settembre 2014 Rapporti di cambio della fusione 194,00 89, , Date essenziali per la predetta fusione Ultimo giorno di negoziazione e contrattazione in borsa del incorporato Venerdì 5 settembre 2014 Calcolo dei rapporti di cambio della fusione effettuato utilizzando le valutazioni del incorporato e del incorporante Data e ora di efficacia della fusione Il incorporato è stato cancellato dal listino delle relative borse valori e successivamente chiuso Venerdì 5 settembre 2014 lunedì 8 settembre 2014 alle ore 8:00 (ora di Dublino) Inizio delle contrattazioni per le nuove azioni del incorporante Informazioni sugli eventi sono state pubblicate entro le ore 8:00 (ora di Dublino). La rapidità con cui gli eventi verranno elaborati alla ricezione di dette informazioni dipenderà dal livello del servizio concordato con il proprio broker, depositario o depositario centrale di titoli Pagamenti residui in contanti effettuati dal conservatore del registro del incorporante agli Gli azionisti non iscritti nel registro ufficiale degli azionisti irlandesi potrebbero avere ricevuto tali pagamenti in una data successiva, in base ai livelli di servizio concordati con il rispettivo broker, depositario o depositario centrale di titoli Lunedì 8 settembre 2014 Venerdì 12 settembre E. Le seguenti modifiche degli indici di riferimento sono efficaci da mercoledì 1 ottobre 2014 principale/ ishares Euro Government Bond 1-3yr (Acc) 10 ishares Euro Government Bond 3-7yr (Acc) 11 ishares Euro Government Bond 7-10yr (Acc) 12 ishares $ Treasury Bond 1-3yr (Acc) 13 ishares $ Treasury Bond 3-7yr (Acc) 14 ishares $ Treasury Bond 7-10yr (Acc) 15 CBE3 IE00B3VTMJ91 CBE7 IE00B3VTML14 CBE0 IE00B3VTN290 CBU3 IE00B3VWN179 CBU7 IE00B3VWN393 CBU0 IE00B3VWN518 Indice di riferimento fino al 30 settembre 2014 Markit iboxx EUR Sovereigns 1-3 Index Markit iboxx EUR Sovereigns 3-7 Index Markit iboxx EUR Sovereigns 7-10 Index Markit iboxx US Treasuries 1-3 Index Markit iboxx US Treasuries 3-7 Index Markit iboxx US Treasuries 7-10 Index Indice di riferimento dal 1 ottobre 2014 Barclays Euro Government Bond 1-3 Year Term Index Barclays Euro Government Bond 3-7 Year Term Index Barclays Euro Government Bond 10 Year Term Index Barclays US Treasury 1-3 Year Term Index Barclays US Treasury 3-7 Year Term Index Barclays US Treasury 10 Year Term Index 10 Già denominato ishares Euro Government Bond 1-3 (Acc) e ridenominato il 6 ottobre Già denominato ishares Euro Government Bond 3-7 (Acc) e ridenominato il 6 ottobre Già denominato ishares Euro Government Bond 7-10 (Acc) e ridenominato il 6 ottobre Già denominato ishares USD Government Bond 1-3 (Acc) e ridenominato il 6 ottobre Già denominato ishares USD Government Bond 3-7 (Acc) e ridenominato il 6 ottobre Già denominato ishares USD Government Bond 7-10 (Acc) e ridenominato il 6 ottobre 2014.

4 Tali modifiche hanno assicurato il ricorso a un provider di indici uniforme per tutta la gamma di fondi di titoli di Stato ishares in EUR e in USD domiciliati in Irlanda. 2F. Le seguenti fusioni di fondi sono efficaci da lunedì 20 ottobre 2014 incorporato ishares MSCI Emerging Markets (LUX) ishares MSCI EMU Large Cap (LUX) ishares MSCI EMU Mid Cap (LUX) principale/ CSEM LU CSEMUL LU CSEMUM LU ottobre 2014 AUM (in $629 $ incorporante ishares Core MSCI Emerging Markets IMI ishares MSCI EMU Large Cap ishares MSCI EMU Mid Cap principale/ EIMI IE00BKM4GZ66 EMUL IE00BCLWRF22 EMUM IE00BCLWRD08 17 ottobre 2014 Rapporti di AUM (in cambio della fusione 16 $115 $ , , , Date essenziali per le predette fusioni Ultimo giorno di negoziazione e contrattazione in borsa dei Fondi incorporati Venerdì 10 ottobre 2014 Sospensione di tutte le negoziazioni relative ai Fondi incorporati Lunedì 13 ottobre 2014 I Fondi incorporanti quotati sulla Borsa valori di Francoforte con sono stati quotati sulla Borsa valori di Francoforte con i relativi irlandesi e le partecipazioni degli investitori, titolari di Certificati internazionali al portatore (e ) relativi al incorporante, sono state sostituite con azioni di tali Fondi incorporanti (con irlandesi) tramite Clearstream Banking AG, Francoforte sul Meno Si veda la Sezione 3 per maggiori dettagli sulle modifiche degli e la Sezione 4 per ulteriori informazioni sulla relazione tra listini, linee di trading, codici e altri codici identificativi Calcolo dei rapporti di cambio della fusione effettuato utilizzando le valutazioni di ciascuna coppia di incorporato e incorporante entrata in vigore delle fusioni e ora di efficacia delle fusioni I Fondi incorporati sono stati cancellati dal listino delle relative borse valori e successivamente chiusi Inizio delle contrattazioni per le nuove azioni dei Fondi incorporanti Informazioni su questi eventi sono state pubblicate entro le ore 8:00 (ora di Dublino). La rapidità con cui gli eventi verranno elaborati alla ricezione di dette informazioni dipenderà dal livello del servizio concordato con il proprio broker, depositario o depositario centrale di titoli Pagamenti residui in contanti effettuati dal conservatore del registro dei Fondi incorporanti agli Gli azionisti non iscritti nel registro ufficiale degli azionisti irlandesi potrebbero aver ricevuto tali pagamenti in una data successiva, in base ai livelli di servizio concordati con il rispettivo broker, depositario o depositario centrale di titoli Lunedì 13 ottobre 2014 Venerdì 17 ottobre 2014 Lunedì 20 ottobre 2014 alle ore 8:00 (ora di Dublino) Lunedì 20 ottobre 2014 Venerdì 24 ottobre G. La seguente fusione di fondi è efficace da lunedì 3 novembre 2014 incorporato ishares USD Inflation Linked Bond principale/ CSBILU IE00B3VTPS97 31 ottobre 2014 azione incorporante $44 $ ishares $ TIPS principale/ ITPS IE00B1FZSC47 31 ottobre 2014 Rapporto di azione cambio alla fusione $845 $ , Date essenziali per la predetta fusione Il incorporante, che era precedentemente quotato sulla Borsa valori di Francoforte con tedesco, è stato quotato sulla Borsa valori di Francoforte con il relativo irlandese e le partecipazioni degli investitori, titolari di Certificati internazionali al portatore (con tedesco) relativi al incorporante, sono state sostituite con azioni del incorporante (con irlandese) tramite Clearstream Banking AG, Francoforte sul Meno Si veda la Sezione 3 per maggiori dettagli sulle modifiche degli e la Sezione 4 per ulteriori informazioni sulla relazione tra listini, linee di trading, codici e altri codici identificativi Lunedì 13 ottobre 2014 Ultimo giorno di negoziazione e contrattazione in borsa del incorporato Venerdì 31 ottobre 2014 Calcolo dei rapporti di cambio della fusione effettuato utilizzando le valutazioni del incorporato e del incorporante Data e ora di efficacia della fusione Il incorporato è stato cancellato dal listino delle relative borse valori e successivamente chiuso Venerdì 31 ottobre 2014 Lunedì 3 novembre 2014 alle ore 8:00 (ora di Dublino) Inizio delle contrattazioni per le nuove azioni del incorporante Informazioni sugli eventi sono state pubblicate entro le ore 8:00 (ora di Dublino). La rapidità con cui gli eventi verranno elaborati alla ricezione di dette informazioni dipenderà dal livello del servizio concordato con il proprio broker, depositario o depositario centrale di titoli Pagamenti residui in contanti effettuati dal conservatore del registro del incorporante agli Gli azionisti non iscritti nel registro ufficiale degli azionisti irlandesi potrebbero avere ricevuto tali pagamenti in una data successiva, in base ai livelli di servizio concordati con il rispettivo broker, depositario o depositario centrale di titoli Lunedì 3 novembre 2014 Venerdì 7 novembre I rapporti di cambio ufficiali per le fusioni in Lussemburgo sono stati arrotondatti fino al settimo decimale.

5 2H. La seguente fusione di fondi è efficace da lunedì 13 aprile 2015 incorporato principale/ 10 aprile 2015 azione incorporante principale/ 10 aprile 2015 Rapporto di cambio alla azione fusione ishares Euro Inflation Link Bond CSBILE IE00B3VTQ ishares Euro Inflation Linked Government Bond IBCI IE00B0M62X Date essenziali per la predetta fusione Il incorporante quotato sulla Borsa valori di Francoforte con un tedesco è stato quotato sulla Borsa valori di Francoforte con il relativo irlandese e le partecipazioni degli investitori, titolari di Certificati internazionali al portatore (e un tedesco) relativi al incorporante, sono state sostituite con azioni del incorporante (con un irlandese) tramite Clearstream Banking AG, Francoforte sul Meno Si veda la Sezione 3 per maggiori dettagli sulle modifiche degli e la Sezione 4 per ulteriori informazioni sulla relazione tra listini, linee di trading, codici e altri codici identificativi 2I. Le seguenti fusioni di fondi saranno efficaci da lunedì 6 luglio 2015 Lunedì 10 novembre 2014 Ultimo giorno di negoziazione e contrattazione in borsa del incorporato Venerdì 10 aprile 2015 Calcolo dei rapporti di cambio della fusione effettuato utilizzando le valutazioni del incorporato e del incorporante Data e ora di efficacia della fusione Il incorporato è stato cancellato dal listino delle relative borse valori e successivamente chiuso Inizio delle contrattazioni per le nuove azioni del incorporante Informazioni sugli eventi sono state pubblicate entro le ore 8:00 (ora di Dublino). La rapidità con cui gli eventi verranno elaborati alla ricezione di dette informazioni dipenderà dal livello del servizio concordato con il proprio broker, depositario o depositario centrale di titoli Pagamenti residui in contanti effettuati dal conservatore del registro del incorporante agli Gli azionisti non iscritti nel registro ufficiale degli azionisti irlandesi potrebbero ricevere tali pagamenti in una data successiva, in base ai livelli di servizio concordati con il rispettivo broker, depositario o depositario centrale di titoli Venerdì 10 aprile 2015 Lunedì 13 aprile 2015 alle ore 8:00 (ora di Dublino) Lunedì 13 aprile 2015 Venerdì 17 aprile 2015 incorporato ishares MSCI Australia B ishares MSCI South Africa B principale/ CSAU IE00B5V70487 CSZA IE00B4ZTP716 AUM al 31 marzo 2015 (in incorporante $44 ishares MSCI Australia $14 ishares MSCI South Africa principale/ 9 SAUS IE00B5377D42 SRSA IE00B52XQP83 AUM al 31 marzo 2015 (in $618 $23 Date essenziali per le predette fusioni ishares MSCI Australia, che era quotato sulla Borsa valori di Francoforte con un tedesco, è stato quotato sulla Borsa valori di Francoforte con il relativo irlandese e le partecipazioni degli investitori, titolari di Certificati globali al portatore (e un tedesco) relativi a questo incorporante, sono state sostituite con azioni di questo incorporante (con un irlandese) tramite Clearstream Banking AG, Francoforte sul Meno Si veda la Sezione 3 per maggiori dettagli sulle modifiche degli e la Sezione 4 per ulteriori informazioni sulla relazione tra listini, linee di trading, codici e altri identificatori di sicurezza ishares MSCI South Africa, attualmente quotato sulla Borsa valori di Francoforte con un tedesco, sarà quotato sulla Borsa valori di Francoforte con il relativo irlandese e le partecipazioni degli investitori, titolari di Certificati globali al portatore (e un tedesco) relativi a questo incorporante, sono state sostituite con azioni di questo incorporante (con un irlandese) tramite Clearstream Banking AG, Francoforte sul Meno Si veda la Sezione 3 per maggiori dettagli sulle modifiche degli e la Sezione 4 per ulteriori informazioni sulla relazione tra listini, linee di trading, codici e altri identificatori di sicurezza Lunedì 13 ottobre 2014 Lunedì 15 giugno 2015 Ultimo giorno di negoziazione e contrattazione in borsa dei Fondi incorporati Venerdì 3 luglio 2015 Calcolo dei rapporti di cambio della fusione effettuato utilizzando le valutazioni dei Fondi incorporati e dei Fondi incorporanti entrata in vigore delle fusioni e ora di efficacia delle fusioni I Fondi incorporati saranno cancellati dal listino delle relative borse valori e saranno successivamente chiusi Venerdì 3 luglio 2015 Lunedì 6 luglio 2015 alle ore 8:00 (ora di Dublino) Inizio delle contrattazioni per le nuove azioni dei Fondi incorporanti Informazioni sugli eventi saranno pubblicate entro le ore 8:00 (ora di Dublino). La rapidità con cui le relative operazioni verranno espletate alla ricezione di dette informazioni dipenderà dal livello del servizio concordato con il proprio broker, depositario o depositario centrale di titoli. Pagamenti residui in contanti effettuati dal conservatore del registro dei Fondi incorporanti agli Gli azionisti non iscritti nel registro ufficiale degli azionisti irlandesi potrebbero ricevere tali pagamenti in una data successiva, in base ai livelli di servizio concordati con il rispettivo broker, depositario o depositario centrale di titoli Lunedì 6 luglio 2015 Venerdì 10 luglio 2015

6 3. Modifica dei listini e della struttura di regolamento in Quasi tutti i fondi ishares domiciliati in Irlanda sono quotati sulla Borsa valori di Francoforte con Certificati internazionali al portatore e un tedesco invece che irlandese. Quando un incorporante è quotato in con questa modalità, è più efficiente effettuare la conversione da una struttura a doppio a una struttura a singolo prima della fusione. Per effetto di tali conversioni di, alle rispettive Date di efficacia delle fusioni tutte le azioni/quote dei rispettivi Fondi incorporati sono state scambiate per azioni dei Fondi incorporanti con irlandesi, incluse le partecipazioni negoziate sulla Borsa valori di Francoforte. Le conversioni dei codici prevedono le seguenti attività: Scambi 1/1 alla efficacia della conversione del codice delle partecipazioni degli investitori alla registrazione della conversione del codice di Certificati internazionali al portatore (con tedesco) con partecipazioni in fondi ishares (con irlandese) tramite Clearstream Banking AG, Francoforte sul Meno Quotazione dei fondi ishares convertiti sulla Borsa valori di Francoforte con i rispettivi codici irlandesi (prima dell'inizio delle negoziazioni alla efficacia della conversione del codice ) Cancellazione dei Certificati internazionali al portatore (con tedesco) dei fondi ishares dai listini della Borsa valori di Francoforte (prima dell'inizio delle contrattazioni alla efficacia della conversione dei Codici ) Modifiche dei codici identificativi WKN e SEDOL utilizzati per i listini dei fondi (si veda di seguito la Sezione 4 per maggiori informazioni sui codici identificativi utilizzati per ishares): Si nota che né i ticker della Borsa valori di Francoforte, né i ticker Bloomberg per i listini di Francoforte né i RIC per i listini di Francoforte sono stati modificati per effetto delle conversioni dei codici. Tenere presente che le valute di base dei fondi, le valute di negoziazione e le valute di regolamento non sono state interessate dalle conversioni in (per ulteriori informazioni sulle valute, vedere la sezione 4). Alcuni fondi ishares oggetto della conversione erano stati precedentemente scambiati su borse valori regionali tedesche con codici irlandesi. A questi listini, come avviene per tutti i listini, erano stati assegnati dei ticker di scambio. Alla Data di efficacia della conversione dei codici, questi ticker di scambio sono stati modificati per riflettere i ticker della Borsa valori di Francoforte precedentemente utilizzati per scambiare i codici e sono stati utilizzati per scambiare i codici irlandesi sulla Borsa valori di Francoforte a partire dalla efficacia della conversione dei codici. Consentire il regolamento dei codici irlandesi dei fondi ishares e dei corrispondenti WKN in tramite Clearstream Banking AG, Francoforte sul Meno, dalla efficacia della conversione dei Codici Chiusura del programma di Certificati internazionali al portatore dai rispettivi Per informazioni sul trattamento fiscale di queste conversioni, consultare la Sezione 6C. Queste modifiche dei listini e della struttura di regolamento sono avvenute in tre gruppi con tre diverse Date di efficacia. Le conversioni dei codici per i Fondi incorporanti con di cui alla precedente Sezione 2C sono state effettuate lunedì 11 agosto 2014, quelle per i Fondi incorporanti con di cui alle precedenti Sezioni 2F e 2G sono state effettuate lunedì 13 ottobre 2014 e la conversione dei codici per il incorporante di cui alla precedente Sezione 2H e per il primo incorporante di cui alla precedente Sezione 2I è stata effettuata lunedì 10 novembre Le conversioni dei codici per il secondo incorporante di cui alla precedente Sezione 2I saranno effettuate lunedì 15 giugno Ulteriori conversioni di codici sono inoltre state effettuate per i fondi non coinvolti nelle fusioni Fusioni di fondi il fatto che gli siano stati convertiti per fondi non coinvolti dalle fusioni già annunciate non va interpretato come se implicasse qualcosa in relazione a fusioni di fondi che potrebbero essere proposte in futuro agli azionisti.

7 3A. Le seguenti conversioni dei Codici sono diventate efficaci da lunedì 11 agosto 2014 registrazione e ultimo giorno di negoziazione per quotazione in per irlandesi Vecchi identificatori in SEDOL per Nuovi identificatori in irlandesi irlandesi 3B. Le seguenti conversioni dei Codici sono diventate efficaci da lunedì 13 ottobre 2014 SEDOL per ishares MSCI Japan Small Cap (Dist) 9 8 agosto agosto 2014 DE000A0RFEC9 A0RFEC B5ZN9G7 IE00B2QWDY88 A0Q1YX BPBFMS0 ishares MSCI Europe (Acc) ishares Core MSCI World ishares MSCI EMU Large Cap ishares MSCI EMU Mid Cap 8 agosto agosto 2014 DE000A0YBR20 A0YBR2 B4TSV43 IE00B4K48X80 A0RPWG BPBFLD8 8 agosto agosto 2014 DE000A0YBR38 A0YBR3 B4RCKJ5 IE00B4L5Y983 A0RPWH B91LRF8 registrazione e ultimo giorno di negoziazione per quotazione in per irlandesi Vecchi identificatori in SEDOL per irlandesi Nuovi identificatori in SEDOL per 10 ottobre ottobre 2014 DE000A1W4V93 A1W4V9 BDFMGR0 IE00BCLWRF22 A1W37Z BQSV6L9 10 ottobre ottobre 2014 DE000A1W4WA3 A1W4WA BDFMGW5 IE00BCLWRD08 A1W370 BR17B72 ishares $ TIPS 10 ottobre ottobre 2014 DE000A0LGQF7 A0LGQF B1S49C5 IE00B1FZSC47 A0LGP8 BR17B38 ishares S&P 500 (Dist) ottobre ottobre 2014 DE IE B7JX4B7 ishares MSCI World (Dist) ottobre ottobre 2014 DE000A0HGZR1 A0HGZR B0ZLQP4 IE00B0M62Q58 A0HGV0 B297PF5 ishares MSCI Emerging Markets 10 ottobre ottobre 2014 DE000A0HGZT7 A0HGZT B0ZLQT8 IE00B0M63177 A0HGWC B24FXW7 (Dist) 20 3C. Le seguenti conversioni dei Codici sono diventate efficaci da lunedì 10 novembre 2014 ishares Euro Inflation Linked Government Bond ishares MSCI Australia registrazione e ultimo giorno di negoziazione per quotazione in per irlandesi Vecchi identificatori in SEDOL per Nuovi identificatori in irlandesi SEDOL per 7 novembre novembre 2014 DE000A0HG2S8 A0HG2S B0ZM077 IE00B0M62X26 A0HGV1 BR17B49 7 novembre novembre 2014 DE000A1C2Y78 A1C2Y7 B4MM2S3 IE00B5377D42 A0YJ80 B4ZJ429 ishares MSCI Europe (Dist) 20 7 novembre novembre 2014 DE000A0M5X28 A0M5X2 B29J948 IE00B1YZSC51 A0MZWQ B28XX05 ishares Euro High Yield Corporate Bond ishares $ High Yield Corporate Bond ishares Core Euro Corporate Bond 7 novembre novembre 2014 DE000A1C8QT0 A1C8QT B5SFCC7 IE00B66F4759 A1C3NE BR17B61 7 novembre novembre 2014 DE000A1J0ZA1 A1J0ZA B7KNQ21 IE00B4PY7Y77 A1H5UN BR17B50 7 novembre novembre 2014 DE000A0RM454 A0RM45 B4N3PV9 IE00B3F81R35 A0RGEP BPBC2M5 3D. Le seguenti conversioni dei codici verranno effettuate lunedì 15 giugno 2015 Mercoledì 27 maggio 2015 due ulteriori fusioni sono state approvate dagli investitori (vedere la Sezione 2I riportata sopra per informazioni dettagliate). Il incorporante di una delle fusioni deve essere convertito in una struttura a "singolo " prima della efficacia della fusione. Vecchi identificatori in SEDOL per irlandesi Nuovi identificatori in SEDOL per ishares MSCI South Africa DE000A1C2Y94 A1C2Y9 B4JP1X3 IE00B52XQP83 A0YJ8Y B4Z09V6 9 Già denominato ishares MSCI Japan SmallCap (Inc) e ridenominato il 6 ottobre Già denominato ishares S&P 500 (Inc) e ridenominato il 6 ottobre Già denominato ishares MSCI World (Inc) e ridenominato il 6 ottobre Già denominato ishares MSCI Emerging Markets (Inc) e ridenominato il 6 ottobre 2014.

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