IFRS 1: Prima adozione degli IFRS

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1 21 ottobre 2008 Dr. Orazio Vagnozzi KPMG, partner responsabile progetti di conversione agli IFRS Firm Name/Legal Entity

2 Finalità e ambitoa di applicazione La finalità dell IFRS 1 è assicurare che il primo bilancio redatto in conformità agli IFRS e i bilanci intermedi dell esercizio del primo bilancio IFRS: siano trasparenti per gli utilizzatori e comparabili per tutti i periodi rappresentati rappresentino un adeguato punto di partenza per l inizio della contabilizzazione in base agli IFRS possano essere predisposti ad un costo non superiore ai benefici per gli utilizzatori 2

3 Finalità e ambitoa di applicazione L IFRS 1 deve essere applicato da ogni impresa First Time Adopoter ( FTA ), cioè che redige il suo primo bilancio in conformità agli FRS in modo esplicito e senza riserve 3

4 Finalità e ambitoa di applicazione Le prescrizioni dell IFRS 1 NON si applicano: ai cambiamenti di principi contabili da parte di imprese che già applicano gli IFRS 4

5 Finalità e ambitoa di applicazione Nell anno di prima applicazione degli IFRS, dovranno comunque essere presentati i dati comparativi IFRS dell esercizio precedente Necessità di rideterminare con effetto retroattivo i saldi di apertura dello stato patrimoniale iniziale alla Transition Date 5

6 Finalità e ambitoa di applicazione TRANSITION DATE DATI COMPARATIVI REPORTING DATE 1 gennaio dicembre dicembre 2005 Saldi d apertura dello Stato Patrimoniale secondo gli IFRS Prima redazione ufficiale del bilancio IFRS 6

7 Finalità e ambitoa di applicazione Per la prima applicazione IFRS è necessario preparare uno stato patrimoniale di apertura alla data di transizione Gli step necessari per la redazione dello Stato Patrimoniale di apertura alla data di transizione sono: Contabilizzazione delle attività e passività Eliminazione delle attività e passività Riclassificazione attività e passività Applicazione criteri di valutazione Contabilizzazione di Eliminazione di tutte le Riclassificazione di tutte Applicazione dei criteri tutte le attività e attività e passività che le attività e passività gia di valutazione previsti passività il cui non presentano i requisiti iscritte in bilancio sulla dagli IFRS alle attività e riconoscimento è richiesti dagli IFRS per base delle disposizioni passività determinate richiesto dagli IFRS il riconoscimento degli IFRS secondo le disposizioni precedenti 7

8 Finalità e ambitoa di applicazione Il principio base indicato dall IFRS 1 prevede che il bilancio sia redatto come se l impresa abbia sempre applicato gli IFRS Devono essere utilizzati gli stessi criteri di valutazione in tutti i periodi contabili presentati nel primo bilancio in accordo con gli IFRS e nel bilancio di apertura e pertanto: devono essere applicati, per tutti i periodi presentati, gli IFRS in vigore alla reporting date (31 dicembre 2005) non devono essere applicate differenti versioni di IFRS anche se erano in vigore in periodi precedenti alla reporting date possono essere applicati IFRS non ancora in vigore alla reporting date se lo specifico IFRS consente una applicazione anticipata non possono essere utilizzate le disposizioni transitorie previste dai singoli IFRS 8

9 Finalità e ambitoa di applicazione Gli effetti della conversione agli IFRS alla Transition Date sono riconosciuti in genere direttamente come rettifica degli utili a nuovo 9

10 Esenzioni all applicazione applicazione retroattiva Il principio base indicato dall IFRS 1 prevede che il bilancio sia redatto come se l impresa avesse sempre applicato gli IFRS. Con l obiettivo di minimizzare i costi di conversione e agevolare l adozione degli IFRS, l IFRS 1 prevede a questo principio base deroghe di natura facoltativa (esenzione) o obbligatoria (eccezione) Esenzioni Eccezioni Con riferimento alle esenzioni, l impresa può liberamente decidere se fare ricorso ad una o più delle stesse 10

11 Aggregazioni di azienda Le aggregazioni aziendali effettuate in esercizi precedenti possono non essere riviste alla luce dell IFRS 3. L impresa può definire una data, antecedente alla transition date, prima della quale le operazioni di aggregazione di impresa non dovranno essere riviste applicando l IFRS 3. Se l entità FTA decide di utilizzare l esenzione vanno applicate particolari modalità di trattamento descritte nell appendice B dell IFRS 1. Di seguito vengono presentati alcuni di questi trattamenti. 11

12 Aggregazioni di azienda: classificazione business combination Se il First Time Adopter decide di utilizzare l esenzione andranno applicate le seguenti modalità di trattamento: Il First Time Adopter dovrà mantenere la stessa classificazione utilizzata nei bilanci redatti in base ai principi contabili precedenti 12

13 Aggregazioni di azienda: goodwill Se il First Time Adopter decide di utilizzare l esenzione andranno applicate le seguenti modalità di trattamento: Il valore contabile del goodwill, nello stato patrimoniale di apertura, deve essere quello determinato secondo i precedenti principi contabili alla transition date dopo le seguenti rettifiche: riclassificazione di attività immateriali rettifiche del prezzo di acquisto non considerate dai precedenti principi contabili eventuale effetto dell impairment test, applicato obbligatoriamente alla data di transizione, indipendentemente dalla presenza o meno di indicatori 13

14 Aggregazioni di azienda: controllate non consolidate Se il First Time Adopter decide di utilizzare l esenzione andranno applicate le seguenti modalità di trattamento: Se, in base ai precedenti principi contabili, alcune controllate non erano state consolidate sarà necessario: rettificare i valori contabili delle attività e passività della controllata ai valori che gli IFRS richiederebbero per lo stato patrimoniale della stessa controllata alla transition date calcolare il goodwill come differenza tra quota di pertinenza del patrimonio netto ai fini IFRS e costo della partecipazione alla transition date 14

15 Fair value di immobili, impianti e macchinari Fair Value come sostituto del costo storico ( deemed cost ) Un First Time Adopter può scegliere di valutare un elemento di immobili, impianti e macchinari, al suo fair value alla transition date e utilizzare tale valore come deemed cost (sostituto del costo) a tale data Questa eccezione può essere applicata ad un singolo elemento e non a tutta la categoria omogenea. L utilizzo di questa esenzione non comporta in futuro la necessità di rivalutare nuovamente i beni 15

16 Benefici ai dipendenti Riconoscimento di pregressi utili / perdite attuariali Un First Time Adopter può decidere di non applicare in maniera retroattiva la regola del corridoio ai piani a benefici definiti L applicazione retrospettiva dello IAS 19 ai piani a benefici definiti comporterebbe la necessità di ricalcolare l ammontare degli utili e perdite attuariali del periodo tra l inizio del piano e la transition date 16

17 Differenze cumulative di conversione Azzeramento delle precedenti differenze Un First Time Adopter ha la possibilità di derogare da quanto previsto dallo IAS 21 sulle differenze cumulate di conversione. Utilizzando tale eccezione: L impresa può rilevare come pari a zero la riserva di conversione alla transition date le perdite o ricavi relativi ad una successiva cessione di attività estera devono escludere quelle differenze di traduzione la cui origine è anteriore alla transition date includendo solamente le differenze sorte successivamente 17

18 Strumenti finanziari composti Se lo strumento non è più in essere, non è necessaria la suddivisione delle differenti componenti di patrimonio netto L impresa può derogare dall'applicazione dell'approccio retroattivo nel caso di strumenti finanziari composti (IAS 32) già estinti alla data di transizione non indicando separatamente all'interno del patrimonio netto la quota di capitale e quella relativa agli utili a nuovo (influenzata dai costi dello strumento di debito) 18

19 Attività e passività di controllate, collegate, joint ventures Relativa al disallineamento temporale nel passaggio agli IFRS tra controllante e controllate/collegate/jointventures L obiettivo di questa esenzione è di evitare alle controllate/collegate/jointventures costi eccessivi, nel caso in cui la loro data di passaggio agli IFRS sia diversa da quella della controllante 19

20 Attività e passività di controllate, collegate, joint ventures Se la partecipata adotta gli IFRS DOPO la controllante: le attività e passività del bilancio individuale della partecipata possono essere determinate alternativamente: facendo riferimento ai valori iscritti nel bilancio consolidato della controllante, alla sua transition date, senza considerare gli aggiustamenti di consolidato e gli effetti dell acquisizione della partecipata da parte della controllante applicando le regole generali previste dal IFRS 1 basate sulla transition date agli IFRS della partecipata 20

21 Attività e passività di controllate, collegate, joint ventures Se la partecipata adotta gli IFRS prima della controllante: la controllante dovrà necessariamente far riferimento, nel suo bilancio consolidato, per le attività e passività della partecipata, agli stessi valori del bilancio individuale IFRS della partecipata stessa, dopo averli rettificati degli aggiustamenti di consolidato e degli effetti dell acquisizione 21

22 Attività e passività di controllate, collegate, joint ventures Le stesse regole valgono se la controllante diventa First Time Adopter nel proprio bilancio individuale ad una data diversa da quella relativa al proprio bilancio consolidato. essa dovrà far riferimento agli stessi valori di attività e passività sia nel bilancio individuale sia nel bilancio consolidato, ad eccezione delle rettifiche di consolidamento Si segnala che, tale disposizione, pur essendo inserita tra le esenzioni facoltative dell IFRS 1, è da ritenersi comunque obbligatoria. 22

23 Classificazione degli strumenti finanziari La classificazione nelle diverse categorie di strumenti finanziari può essere effettuata alla transition date Lo IAS 39 prevede che uno strumento finanziario venga classificato nella categoria di attività o passività valutate al fair value rilevato a conto economico o available for sale al momento della sua prima rilevazione. Per un First Time Adopter, tale classificazione può essere effettuata alla transition date 23

24 Operazioni con pagamenti basati su azioni Permette di evitare l applicazione dell IFRS 2 ai piani di stock option assegnati prima del 7 novembre 2002 L applicazione dell IFRS 2 è facoltativa per gli strumenti rappresentativi di capitale: assegnati prima del 7 novembre 2002 assegnati dopo il 7 novembre 2002, ma maturati prima della data di transizione agli IFRS L applicazione dell IFRS 2 è possibile, se l impresa ha reso pubblico precedentemente il fair value degli strumenti rappresentativi di capitale assegnati 24

25 Contratti assicurativi Possono essere applicate le disposizioni transitorie dell IFRS 4 Il First Time Adopter può applicare le disposizioni transitorie previste dall IFRS 4 relativo ai contratti assicurativi. 25

26 Passività iscritte per smantellamenti, ripristini ed attività similari Permette di non applicare le disposizioni dell IFRIC 1 alle modifiche di passività avvenute prima della transition date Il First Time Adopter può non applicare le disposizioni dell IFRIC 1 sui cambiamenti di tali passività avvenuti prima della transition date. In questo caso deve: misurare la passività alla transition date sulla base dello IAS 37 stimare, nella misura in cui la passività rientra nell IFRIC 1, l importo che sarebbe stato incluso nella relativa attività calcolare l ammortamento su tale importo 26

27 Eccezioni all applicazione applicazione retroattiva: obbligatorie Derecognition di attività e passività finanziarie Non devono essere riconsiderate le operazioni di derecognition di strumenti finanziari avvenute in esercizi con data di inizio precedente al 1 gennaio 2004 Un First Time Adopter deve applicare le regole di derecognition previste dallo IAS 39 in modo prospettico alle operazioni avvenute a partire dal 1 gennaio Devono essere comunque considerati (e rilevati in bilancio), con riferimento alla transition date: gli effetti di strumenti finanziari oggetto di derecognition ancora in essere alla data di transizione tutte le Special Purpose Entities (SPE) 27

28 Eccezioni all applicazione applicazione retroattiva: obbligatorie Hedge Accounting Non si può contabilizzare nello stato patrimoniale IFRS di apertura una operazione di copertura che non è tale secondo lo IAS 39. Se l impresa ha definito una posizione netta come copertura secondo i principi contabili precedentemente utilizzati, può considerare un operazione all interno di tale posizione netta come di copertura secondo gli IFRS Secondo quanto previsto dallo IAS 39, le imprese, alla transition date, devono: valutare tutti gli strumenti finanziari derivati al fair value eliminare tutte le eventuali perdite o utili differiti sui derivati che sono stati rilevati secondo i principi contabili precedentemente in vigore 28

29 Eccezioni all applicazione applicazione retroattiva: obbligatorie Stime La stime effettuate nei bilanci precedenti vanno modificate solo per rettificare errori e non per eventi successivi Le stime effettuate in esercizi precedenti: devono essere modificate solo per tenere in considerazione differenze tra i principi contabili precedentemente utilizzati e gli IFRS devono essere modificate solo se vi è evidenza oggettiva che tali stime erano errate non devono essere modificate in relazione ad informazioni successive alla data della precedente stima 29