rapporto di responsabilità aziendale 2012

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1 rapporto di responsabilità aziendale 2012

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3 indice rapporto di responsabilità aziendale 2012 Messaggio della Direzione 04 Lettera agli stakeholder del Country Manager Nota metodologica 6 1. Gas Natural Fenosa nel mondo 10 e in Italia 1.1 Profilo dell organizzazione Strategia di Gas Natural Fenosa Contesto regolatorio Contributo allo sviluppo La Responsabilità Aziendale 26 nel Gruppo e in Italia 2.1 Indicatori chiave della 27 Responsabilità Aziendale 2.2 Gestione della Politica 28 di Responsabilità Aziendale 2.3 Governo della Responsabilità 30 Aziendale 2.4 Dialogo con gli stakeholder Gli impegni nella Responsabilità 34 Aziendale 3.1 Orientamento al cliente Orientamento ai risultati Ambiente Interesse per le persone Salute e sicurezza Comunità locale Integrità Informazioni aggiuntive Livelli di applicazione del GRI Indice dei contenuti 92 e indicatori del GRI 4.3 Dichiarazione del livello di applicazione del GRI 103

4 4 rapporto di responsabilità aziendale 2012 Gas Natural Italia Messaggio della Direzione Lettera agli stakeholder del Country Manager

5 Messaggio della Direzione 5 Stimati lettrici e lettori, il documento che vi proponiamo rappresenta la prima pubblicazione, in Italia, del Rapporto di Responsabilità Aziendale che in spagnolo indichiamo con le parole Responsabilidad Corporativa e, in sintesi, con la sigla RC inserita nella copertina come elemento iconico e di riconoscimento in tutti i paesi in cui Gas Natural Fenosa opera. Per la nostra Casamadre e altre filiali del Gruppo, questa pubblicazione rappresenta una consuetudine che, da oggi, anche in Italia ci impegna, al nostro interno e all esterno, in un duplice sforzo di rendicontazione trasparente del nostro operato e, conseguentemente, di miglioramento continuo. Sono dunque molto lieto di poter presentare il risultato del lavoro svolto da tutti noi nel corso dell anno passato al fine di rendere la nostra performance più sostenibile lungo le dimensioni economica, ambientale e sociale. Questa pubblicazione vede la luce in un momento importante nella vita delle società italiane del Gruppo che, presente in Italia dal 2002, ha sviluppato un importante percorso di crescita in tutti i settori energetici in cui è attivo: servizi, distribuzione del gas, vendita di energia. Pur operando attraverso società separate, siamo infatti ormai diventati, nel nostro complesso, una realtà consolidata oltre che impegnata nel perseguire concretamente gli impegni assunti dal nostro Gruppo. Ciò, grazie al contributo di tutti coloro che ci lavorano e ai quali va il mio personale ringraziamento, per l apporto nella realizzazione di un modello di business volto alla creazione e alla distribuzione di valore nel medio e lungo periodo. Il 2012, infatti è stato un anno segnato, tra gli altri, dal raggiungimento di brillanti risultati economici; dallo sviluppo di oltre di chilometri di rete per quanto attiene alla società di distribuzione e al soddisfacimento dei bisogni energetici di circa famiglie italiane e clienti business per quanto concerne la società di vendita; dall ingresso da parte di Gas Natural Vendita nel mercato elettrico a sostegno della strategia di consolidamento e crescita perseguito nel mercato liberalizzato del gas naturale; dall ottenimento tanto per la società di distribuzione come per quella di vendita della certificazione del proprio Sistema Integrato di Gestione per la Qualità (ISO 9001), l Ambiente (ISO 14001) e la Sicurezza e Salute sul Lavoro (OHSAS 18001) nonché, dalla raccolta del 100% di adesioni da parte dei dipendenti delle società italiane del Gruppo al Codice Etico. Ma questo documento, come affermavo in precedenza, non è solo uno strumento statico di rendicontazione che fotografa e presenta il nostro recente passato. Nel quantificare i risultati raggiunti lungo i pilastri della Politica di Responsabilità Aziendale, inevitabilmente, il Rapporto ci indica anche le strade e gli obiettivi da perseguire nel prossimo futuro. È il caso, ad esempio, dell impegno in termini di sicurezza e salute: un importante area di intervento che troverà ampio spazio nel prossimo rendiconto. Con la pubblicazione di questo Rapporto abbiamo fatto molto di più che ottemperare ad un impegno aziendale stabilito dal Gruppo che ha riconosciuto alla responsabilità sociale di impresa un ruolo chiave del nostro agire in più di 25 paesi a favore di circa 20 milioni di clienti. Riteniamo infatti, con modestia ma con convinzione, che da oggi possiamo dare il nostro contributo in termini di idee proposte, linee di lavoro e definizione di prassi per renedere sempre più concreta, all interno e all esterno della nostra organizzazione, la nostra capacità di rispondere agli interessi di ogni categoria di stakeholder con cui ci relazioniamo facendo fronte, al tempo stesso, anche alla necessità di minimizzare i rischi ed ottimizzare le opportunità per sostenere la nostra crescita. Questa consapevolezza ci deriva anche dal ricco confronto che in questi anni siamo riusciti a stabilire con il coinvolgimento dei diversi stakeholder che, nel rispetto del ruolo di ciascun soggetto coinvolto, hanno sempre fornito utili indicazioni per migliorare e rendere sempre più responsabile il nostro operato in Italia. Sperando che possiate trovare nel Rapporto informazioni utili e spunti per ulteriori indicazioni che vorrete fornirci in un dialogo costante che certamente potrà, oltre che aiutarci, anche gratificarci, vi auguro una buona lettura Javier Hernández Sinde Presidente e Amministratore Delegato Gas Natural Italia S.p.A.

6 6 rapporto di responsabilità aziendale 2012 Gas Natural Italia Nota metodologica Con il primo Rapporto di Responsabilità Aziendale (di seguito anche il Rapporto ), Gas Natural Fenosa in Italia intende comunicare agli stakeholder l approccio alla sostenibilità e fornire una rappresentazione delle performance conseguite in ambito economico, ambientale e sociale. Il Rapporto è stato redatto secondo le Linee guida per il reporting di sostenibilità emanate dal Global Reporting Initiative (GRI), nella versione GRI-G3.1. Per la redazione del Rapporto sono state incluse anche le informazioni richieste dalle Sustainability Reporting Guidelines & Oil and Gas Sector Supplement, il supplemento che contiene indicatori specifici per le aziende del settore. Ci si è ispirati inoltre ai principi dello standard AA1000APS emanati dall AccountAbility (inclusività, rilevanza e rispondenza). In relazione all ampiezza della rendicontazione, il GRI prevede tre diversi livelli di applicazione. A tale proposito, è da segnalare che il Rapporto è stato valutato per la prima volta dal Global Reporting Initiative, che ha espresso il proprio parere sulla completezza dell informativa e sulla copertura degli indicatori previsti dalle linee guida GRI-G3.1. L ottenimento della Dichiarazione del Global Reporting Initiative sul livello di applicazione delle linee guida GRI-G3.1 ha permesso di qualificare il livello di applicazione del Rapporto di Responsabilità Aziendale 2012 come B GRI checked. Salvo eccezioni opportunamente segnalate, i dati e le informazioni si riferiscono all esercizio chiuso al 31 dicembre 2012 e, dove espressamente indicato, come nel caso della rappresentazione della Governance, ad alcuni progetti avviati nel In generale, per consentire al lettore di valutare l evoluzione delle performance di sostenibilità di Gas Natural Fenosa in Italia, le informazioni quantitative, salvo eccezioni, sono presentate lungo un arco temporale di tre anni. Gas Natural Fenosa opera in Italia tramite quattro principali società separate: Gas Natural Italia S.p.A., Gas Natural Distribuzione Italia S.p.A., Gas Natural Vendita Italia S.p.A. e Gas Natural Rigassificazione Italia S.p.A. L assetto societario si è infatti attenuto all evoluzione della normativa italiana sull unbundling che prevede una netta separazione tra le attività di distribuzione e quelle di vendita. Nel presente Rapporto le società incluse nel perimetro di rendicontazione sono: Gas Natural Italia S.p.A., Gas Natural Distribuzione Italia S.p.A. e le sue partecipate e Gas Natural Vendita Italia S.p.A. Per quanto riguarda la Società Gas Natural Rigassificazione Italia S.p.A. nel presente Rapporto ci si è limitati ad una descrizione sintetica delle principali attività svolte. Le eventuali limitazioni rispetto a tale perimetro di rendicontazione sono opportunamente indicate nel Rapporto. Le Società Italiane operano in linea con gli indirizzi strategici, le politiche e le indicazioni del Gruppo. Pertanto, il presente Rapporto richiama e descrive anche i principi, le linee guida e l approccio alla Responsabilidad Corporativa (RC) del Gruppo in quanto rappresentano dei riferimenti imprescindibili. RC è l acronimo utilizzato dal Gruppo come sinonimo di Responsabilità Sociale d Impresa (RSI). Al fine di evitare confusione nella lettura, si precisa che nel Rapporto: Con Gas Natural Fenosa in Italia, il Gruppo in Italia, le società italiane del Gruppo o le Società si fa riferimento alle società incluse nel perimetro di rendicontazione sopra indicato. Con Gas Natural Fenosa, con il Gruppo o con la Società si intende la Casa Madre spagnola o l intero gruppo di appartenenza. Con Gas Natural Distribuzione o la Società di distribuzione si intende Gas Natural Distribuzione Italia S.p.A. Con Gas Natural Vendita o la Società di vendita si intende Gas Natural Vendita Italia S.p.A. Per quanto attiene il paragrafo Contributo allo sviluppo, che descrive la ricchezza distribuita agli stakeholder, si evidenzia che gli importi riportati sono stati attinti dall Informe de Gestion consolidato del gruppo; laddove non disponibili sono stati definiti in base alle risultanze dei bilanci civilistici individuali di tutte le società italiane incluse nel perimetro di rendicontazione. In particolare gli investimenti corrispondono a quanto riportato nel suddetto Informe de Gestion consolidato del Gruppo, opportunamente rettificati in base al criterio di effettivo esborso finanziario.

7 Nota metodologica 7 Principi per la definizione del contenuto del Rapporto In linea con le Linee Guida GRI, per l individuazione delle informazioni qualiquantitative da inserire nel Rapporto, sono stati considerati i seguenti principi: Materialità In linea con le Linee Guida GRI, Gas Natural Fenosa in Italia nel Rapporto di Responsabilità Aziendale 2012 ha rendicontato i temi che risultano essere di maggiore interesse in termini di rilevanza per le Società e per gli stakeholder di riferimento. Contesto di Sostenibilità Il Rapporto analizza l impegno di Gas Natural Fenosa e delle società italiane del Gruppo relativamente agli aspetti economici, ambientali e sociali considerando le caratteristiche del contesto sociale e dei settori in cui tali Società operano e descrive il contributo allo sviluppo. In tal senso il Rapporto rappresenta sia uno strumento di gestione e di rendicontazione dei risultati conseguiti in ambito economico, ambientale e sociale, sia uno strumento di informazione e dialogo con i propri stakeholder. Completezza Gli argomenti e gli indicatori qualiquantitativi, così come il perimetro del Rapporto, riflettono ragionevolmente gli impatti economici, ambientali e sociali significativi di Gas Natural Fenosa in Italia e consentono agli stakeholder di valutare la performance delle Società italiane del Gruppo nel periodo di rendicontazione. I contenuti inclusi nel Rapporto sono stati definiti internamente con la partecipazione dei responsabili delle diverse unità aziendali. Questo ha consentito di far emergere le tematiche rilevanti relative all attività di Gas Natural Fenosa in Italia per ciascuna area di attività. I temi rilevanti sono stati identificati a partire dalla matrice della materialità sviluppata dal Gruppo, frutto di una approfondita analisi. Per maggiori approfondimenti sulla definizione della matrice di materialità del Gruppo si rimanda alle pagine 8 e 9 dell Informe de Responsabilidad Corporativa 2011 del Gruppo consultabile nella sezione Reputaciòn y Responsabilidad Corporativa - Informes de Responsabilidad Corporativa del sito: Partecipazione degli stakeholder Lo stakeholder engagement rappresenta per Gas Natural Fenosa in Italia un fattore chiave per la strategia di sostenibilità. In tal senso, le Società s impegnano a instaurare un dialogo aperto e trasparente con i propri interlocutori e a sviluppare strumenti di confronto e dialogo. Nel documento sono descritti i principali stakeholder delle società italiane del Gruppo e le principali attività di dialogo avviate.

8 8 rapporto di responsabilità aziendale 2012 Gas Natural Italia Principi per la qualità del Rapporto In linea con le indicazioni del GRI, il presente Rapporto ha seguito i seguenti principi: Equilibrio Nel Rapporto sono stati rendicontati in modo ragionevolmente equilibrato gli aspetti positivi e negativi delle performance di Gas Natutal Fenosa in Italia al fine di consentire agli stakeholder una ragionevole valutazione della performance delle Società italiane del Gruppo nel loro complesso. Comparabilità I dati e le informazioni presentati nel Rapporto consentono agli stakeholder di valutare l evoluzione delle performance di sostenibilità di Gas Natural Fenosa in Italia nel corso degli anni. A tal fine nel Rapporto, salvo eccezioni, le informazioni quantitative sono presentate lungo un arco temporale di tre anni; inoltre dove esplicitamente specificato, sono stati citati alcuni progetti significativi avviati nei primi mesi del Accuratezza I dati e le informazioni quali-quantitative inclusi nel Rapporto hanno un ragionevole grado di accuratezza e dettaglio affinché gli stakeholder possano valutare la performance dell organizzazione. Tempestività Gas Natural Fenosa in Italia ha pubblicato per il primo anno il Rapporto di Responsabilità Aziendale. In linea con le indicazioni del Gruppo, è obiettivo di Gas Natural Fenosa in Italia predisporre tale Rapporto con periodicità annuale. Chiarezza I dati e le informazioni sono presentati in modo chiaro e accessibile agli stakeholder che utilizzeranno il Rapporto. A tal fine si è privilegiato l utilizzo di un linguaggio e di una grafica semplice, comprensibile e allineata all Informe di Responsabilidad Corporativa del Gruppo. Affidabilità I dati e le informazioni per la predisposizione del Rapporto sono stati raccolti, analizzati e comunicati dalle diverse unità aziendali all unità Comunicazione. I dati e le informazioni derivano da estrazioni effettuate dai sistemi informativi aziendali e/o da altra documentazione presente in azienda (es: report, database interni, politiche, procedure, ecc). Inoltre per le informazioni riportate, è stata privilegiata l inclusione di grandezze direttamente misurabili, evitando il più possibile il ricorso a stime, le quali, quando necessarie, sono state fondate sulle migliori metodologie disponibili o su rilevazioni campionarie e il loro utilizzo è segnalato all interno dei singoli indicatori.

9 Nota metodologica 9 Verifica Trattandosi del primo anno di rendicontazione delle performance di sostenibilità da parte di Gas Natural Fenosa in Italia, il Rapporto di Responsabilità Aziendale non è stato sottoposto ad attività di assurance di parte terza indipendente, ma è stato valutato dal Global Reporting Initiative, che ha espresso il proprio parere sulla completezza dell informativa e sulla copertura degli indicatori previsti dalle linee guida. Gas Natural Fenosa in Italia si è posta l obiettivo di sottoporre il prossimo Rapporto di Responsabilità Aziendale all attività di revisione limitata da parte di una società di revisione. Informazioni aggiuntive Il Rapporto di Responsabilità Aziendale è disponibile sui siti web di Gas Natural Distribuzione Italia S.p.A. e Gas Natural Vendita Italia S.p.A., nella sezione Responsabilità Aziendale: È inoltre possibile consultare l Informe de Responsabilidad Corporativa del gruppo, nella sezione Reputaciòn y Responsabilidad Corporativa - Informes de Responsabilidad Corporativa sul sito: Per maggiori informazioni contattare: sostenibilità@gasnatural.com Per ulteriori informazioni sulle società italiane del gruppo e la gestione delle distinte e attività, è possibile visitare i seguenti siti web:

10 Gas Natural Fenosa nel mondo e in Italia rapporto di responsabilità aziendale Profilo dell organizzazione Strategia di Gas Natural Fenosa Contesto regolatorio Il Contributo allo sviluppo 25

11 Gas Natural Fenosa nel mondo e in Italia Profilo dell organizzazione Gas Natural Fenosa nel mondo Gas Natural Fenosa è il più grande operatore integrato di gas ed elettricità in Spagna e America Latina, leader nella commercializzazione di gas naturale nella penisola iberica e primo distributore in America Latina. Il Gruppo è presente in più di 25 Paesi e conta oltre 20 milioni di clienti in tutti e cinque i continenti, con una potenza installata di più di 15 GW. Gas Natural Fenosa è il primo distributore di gas in America Centrale e del Sud, con sedi in Argentina, Brasile, Colombia e Messico. Per quanto riguarda la produzione e la distribuzione di elettricità, la Società è la terza in Spagna e vanta una considerevole presenza in Colombia, Moldavia, Nicaragua e Panama. Gas Natural Fenosa nel mondo Belgio Lussemburgo Olanda Germania Italia Moldavia Regno Unito Francia Spagna Portogallo Giappone Messico Porto Rico Rep. Dominicana Nicaragua Costa Rica Panama Marocco Algeria India Colombia Perù Oman Kenia Egitto Angola Brasile Australia Argentina Sudafrica Nota: La mappa rappresenta i paesi dove la Società svolge attività di business, indipendentemente dalla presenza di personale o uffici commerciali stabili.

12 12 rapporto di responsabilità aziendale 2012 Gas Natural Italia Azionisti e investitori di Gas Natural Fenosa (%) 20% 9% 4% 2% 35% Gruppo la Caixa Gruppo Repsol Investitori istituzionali internazionali Azionisti di minoranza Sonatrach Investitori istituzionali spagnoli 30% Principali grandezze di Gas Natural Fenosa Attività Vendita di gas (GWh) Trasporto di gas/empl (GWh) Punti di riconsegna e di distribuzione di gas (in migliaia) Punti di erogazione e di distribuzione di elettricità (in migliaia) Rete di distribuzione di gas (Km) Energia elettrica prodotta (GWh) Personale Numero di dipendenti Dati finanziari (milioni di euro) Volume d affari Margine Operativo Lordo (Ebitda) Risultato operativo Investimenti totali Utile attribuibile alla società Dati azionari (euro per azione) Quotazione al 31 dicembre 13,58 13,26 11,49 Utile 1,45 1,39 1,3

13 Gas Natural Fenosa nel mondo e in Italia 13 Un modello di business competitivo e integrato Gas Natural Fenosa è un utility integrata di gas ed elettricità. La sua attività si fonda sul ciclo di vita completo del gas, dalla sua estrazione fino alla vendita, e sulla produzione, distribuzione e vendita di elettricità, attività che contribuiscono per più del 99% all Ebitda del Gruppo. A queste si unisce l apporto di altre aree di business, come i servizi energetici, che favoriscono la diversificazione dell attività e delle entrate, anticipando le nuove tendenze del mercato attraverso la risposta alle necessità specifiche dei clienti e offrendo loro un servizio completo, non centrato unicamente sulla vendita di energia. Il business di Gas Natural Fenosa si fonda su quattro principi fondamentali: Essere un operatore best in class nella distribuzione e nella vendita di energia. Disporre di un parco di produzione efficiente e diversificato che permetta di gestire in modo competitivo le risorse naturali disponibili. Mantenere un solido posizionamento a livello internazionale, con ampie prospettive di sviluppo. Fare affidamento su una squadra di persone impegnate e con grande esperienza nel settore. L energia che pensa Gas Natural Fenosa orienta i suoi sforzi verso il benessere di tutti, offrendo i migliori prodotti e servizi, sia per quanto riguarda il gas che l elettricità, stimolando la ricerca di nuove soluzioni per essere sempre più efficiente e, allo stesso tempo, rispettare l ambiente. L obiettivo principale è quello di fornire energia alla società per massimizzare il suo sviluppo e il suo benessere, facendo dell innovazione, dell efficienza energetica e della sostenibilità i pilastri fondamentali del modello di business. Azienda esperta. Gas Natural Fenosa si dedica quotidianamente, da 170 anni, a un processo di miglioramento continuo, al fine di offrire servizi alla società, mediante l implementazione, in ogni momento, delle tecnologie più avanzate. L esperienza centenaria del Gruppo, unita alla competitività, fa di Gas Natural Fenosa una società preparata ad affrontare con successo le sfide del mercato globalizzato. Azienda efficiente. Il successo di Gas Natural Fenosa si fonda sull impegno ad ottenere di più con la massima efficienza. Quest ultima si trasforma nel motore del Gruppo e dà forma al suo modo di agire, permettendo di raggiungere gli obiettivi desiderati, mediante l utilizzo ottimale delle risorse umane, finanziarie, fisiche e tecnologiche disponibili. Azienda responsabile. Per Gas Natural Fenosa è fondamentale contribuire allo sviluppo e al benessere delle comunità con cui si relaziona, centrando i suoi sforzi nell offerta di una fornitura di energia sostenibile, efficiente, sicura e rispettosa dell ambiente e dei diritti umani.

14 14 rapporto di responsabilità aziendale 2012 Gas Natural Italia Leadereship nel business del gas Gas Natural Fenosa opera su tutta la catena del valore del gas, dall esplorazione alla distribuzione e alla vendita, passando per la produzione, la liquefazione e il trasporto. Il Gruppo dispone anche di impianti per lo stoccaggio del gas e per la rigassificazione. Gas Natural Fenosa è leader nel mercato spagnolo della distribuzione, fornendo gas naturale a più di comuni in nove comunità autonome e superando i cinque milioni di clienti. È inoltre il primo distributore in America Latina. Grazie a un portafoglio di forniture di Gas Naturale Liquefatto (GNL) e di gas naturale di circa 30 bcm (miliardi di metri cubi) e a una flotta di 11 navi metaniere, la Società è uno dei maggiori operatori di GNL al mondo e un punto di riferimento nel bacino atlantico e in quello mediterraneo. Inoltre, sempre grazie alle sue forniture, il Gruppo si trova in una posizione privilegiata per sviluppare nuovi mercati, principalmente nell area mediterranea, in America Latina e in Asia. Le linee strategiche di Gas Natural Fenosa si basano sull internazionalizzazione della vendita e sullo sviluppo di infrastrutture, approfittando della posizione attuale nei bacini mediterraneo e atlantico. Le attività di Gas Natural Fenosa nel business del gas sono le seguenti: Approvvigionamento Gas Natural Fenosa esplora e trasporta idrocarburi in tutto il mondo. Oltre a comprare gas naturale, sia in stato gassoso che liquefatto (GNL), il Gruppo dispone di diversi impianti di rigassificazione e di liquefazione. Stoccaggio Gli impianti di stoccaggio permettono di assicurare una fornitura costante di gas naturale e di evitare l impatto dei cambiamenti stagionali o dei picchi della domanda. Distribuzione Gas Natural Fenosa distribuisce gas naturale destinato al mercato residenziale-commerciale e al mercato industriale dei grandi clienti, sia in Spagna che altrove. Il Gruppo è leader nel mercato spagnolo e in quello sudamericano e ha un ruolo importante in Italia. Oggi, Gas Natural Fenosa è impegnata nello sviluppo delle infrastrutture attuali e nell espansione della rete verso nuovi mercati in Europa e in America. Vendita Gas Natural Fenosa si occupa della vendita di gas, sia in Spagna che nel mercato internazionale, con un ampia gamma di servizi a valore aggiunto. La Società gode di una posizione privilegiata per sviluppare nuovi mercati in quest ambito nell area mediterranea, in America Latina e in Asia. Trading del gas Gas Natural Fenosa è in una posizione eccellente nei mercati del gas e dell elettricità upstream e downstream, cosa che permette di realizzare margini aggiuntivi nei mercati attraverso un adeguata attività di trading.

15 Gas Natural Fenosa nel mondo e in Italia 15 Punto di riferimento nel business dell elettricità Gas Natural Fenosa è il terzo operatore spagnolo nel mercato spagnolo e un attore importante in America Latina per quanto riguarda il settore elettrico. La presenza di Gas Natural Fenosa nel business dell elettricità si distingue per l esistenza di un mix di produzione equilibrato, competitivo e rispettoso dell ambiente. Oggi, Gas Natural Fenosa ha come priorità quella di portare a termine i progetti di produzione già intrapresi, potenziare la vendita di servizi di energia a privati e aziende e consolidare la vendita ai grandi clienti. Le attività di Gas Natural Fenosa sono principalmente le seguenti: Produzione di elettricità La produzione di elettricità di Gas Natural Fenosa in Spagna e in America Latina si fonda principalmente sui cicli combinati a metano, le centrali a combustibile fossile più pulite che esistano. Inoltre la Società dispone di una produzione idroelettrica, di parchi eolici, di centrali a carbone e a olio combustibile e partecipa in due centrali nucleari in Spagna. Distribuzione di elettricità Una delle principali attività di Gas Natural Fenosa consiste nella distribuzione di elettricità a piccoli e grandi utenti: dagli utilizzatori residenziali e PMI, fino alle grandi imprese. La distribuzione di elettricità in Spagna include sia l attività regolata di distribuzione di elettricità sia la realizzazione di servizi di rete con i clienti. Trading di elettricità La Società è uno dei player principali nel mercato spagnolo dell elettricità, dove offre una gestione attiva del rischio di prezzo per le aziende spagnole. Inoltre, Gas Natural Fenosa offre un servizio a valore aggiunto ai suoi clienti e a terzi che vogliano gestire il loro rischio di prezzo mediante la contrattazione di derivati. Offerta di servizi a valore aggiunto Gas Natural Fenosa offre un ampia gamma di servizi che rispondono alle esigenze di rapidità, garanzia, qualità e, soprattutto, efficienza da parte dei clienti. Oltre alla fornitura di energia, la Società propone servizi aggiuntivi di riparazione e manutenzione di impianti e installazioni nonché soluzioni energetiche, sia per i clienti residenziali sia per le aziende, che consolidano il rapporto di fiducia con Gas Natural Fenosa.

16 16 rapporto di responsabilità aziendale 2012 Gas Natural Italia Gas Natural Fenosa in Italia Struttura societaria di Gas Natural Fenosa in Italia: Gas Natural Fenosa è presente in Italia dal 2002, dove ha sviluppato un importante percorso di crescita in tutti i settori energetici in cui è attiva e ad oggi opera: la distribuzione del gas, la vendita di gas ed elettricità ed i servizi. Nello specifico il Gruppo opera in Italia tramite quattro principali società separate: Servizi Distribuzione Vendita Rigassificazione Gas Natural Italia S.p.A., con sede legale a San Donato Milanese (MI) e sede operativa ad Acquaviva delle Fonti (BA), è la società di servizi a sostegno delle attività produttive delle società del Gruppo operative in Italia. Gas Natural Distribuzione Italia S.p.A., con sede legale ad Acquaviva delle Fonti (BA), dal 2004 gestisce in regime di concessione pubblica, direttamente o con le proprie partecipate Favellato Reti S.r.l. Cetraro Distribuzione Gas S.r.l., Albidona Distribuzione Gas S.r.l. e Cilento Reti Gas S.r.l., le attività di distribuzione del gas naturale sulle reti urbane. Gas Natural Vendita Italia S.p.A., costituita nel 2002, con sede legale a San Donato Milanese (MI) e sede operativa ad Acquaviva delle Fonti (BA), presiede alle attività di commercializzazione di energia. Gas Natural Rigassificazione Italia S.p.A., società con sede a Trieste, sorta per lo sviluppo del progetto del rigassificatore di Zaule. Le quattro principali società italiane del gruppo Gruppo sono possedute interamente da Gas Natural Internacional, che a sua volta è controllata al 100% da Gas Natural SDG S.A. L assetto societario si è attenuto all evoluzione della normativa italiana, che prevede la netta separazione tra le attività di vendita e distribuzione. Con l approvazione del normativa dell unbundling, infatti, è previsto l obbligo della separazione societaria, gestionale, contabile e di brand delle attività di distribuzione da quelle di vendita. Nell ambito della distribuzione del gas, a partire dal 2004, sono avvenute diverse acquisizioni ed è stato dato forte impulso alla semplificazione societaria attraverso fusioni per incorporazione delle diverse società di distribuzione locali. Oggi, Gas Natural Distribuzione possiede il 100% delle Società Favellato Reti S.r.l., Albidona Distribuzione Gas S.r.l., Cetraro Distribuzione Reti Gas S.r.l. e il 60% (insieme alla Bonatti S.p.A.) della Società Cilento Reti Gas S.r.l.

17 Gas Natural Fenosa nel mondo e in Italia 17 Il progetto di rigassificazione di Zaule (TS) Il progetto prevede un investimento a capitale privato superiore ai 500 milioni di euro per la costruzione nella zona portuale di Zaule di un terminale preposto alla rigassificazione di gas naturale liquefatto (GNL) che, dopo essere stato riportato allo stato gassoso, sarà immesso nella rete nazionale attraverso il gasdotto Zaule-Villesse. Il terminale sarà di tipo on-shore e disporrà di: 2 serbatoi criogenici di GNL di 140mila metri cubi ciascuno; 5 vaporizzatori di acqua di mare; 2 vaporizzatori a fiamma sommersa che funzionano come back-up e come sistema di emergenza. Completerà l installazione un pontile per l attracco di navi metaniere della capacità compresa tra 70 e 145 mila metri cubi. Nel corso del 2012 il processo autorizzativo, avviato nel 2004, ha ottenuto positivi riscontri tra cui: la riconferma del Nulla Osta di Fattibilità (NOF) del 2005 con l approvazione senza prescrizioni dell aggiornamento del Rapporto Preliminare di Sicurezza del progetto; ottenimento dell Autorizzazione Integrata Ambientale (AIA). A fine anno, tuttavia, il processo autorizzativo ha subito una battuta d arresto a seguito del supplemento di istruttoria sulla Valutazione di Impatto Ambientale (VIA) disposta dal Ministero dell Ambiente. L impianto, con una capacità annuale di rigassificazione di 8 bcm, permetterebbe di dotare il sistema del gas italiano di maggiore flessibilità e sicurezza di approvvigionamento. Struttura Organizzativa L organico delle società italiane del Gruppo incluse nel perimetro di rendicontazione è pari a 380 dipendenti che operano nelle 23 sedi dislocate nel territorio nazionale. Dal punto di vista organizzativo le attività realizzate in Italia rientrano nell ambito della direzione generale di Negocios Regulados di Gas Natural Fenosa. Il Country Manager riporta a tale direzione generale e, a loro volta al Country Manager riportano: Le unità dei servizi centrali di Gas Natural Italia; Le direzioni delle Società operative.

18 18 rapporto di responsabilità aziendale 2012 Gas Natural Italia Le attività nel settore della distribuzione del gas La costituzione di Gas Natural Distribuzione risale al La società gestisce in regime di concessione pubblica le attività di distribuzione del gas naturale sulle reti urbane nei territori del Centro-Sud Italia, dove è fortemente radicata. Geograficamente, infatti, Gas Natural Distribuzione è presente in oltre 200 Comuni ubicati in 8 Regioni del Centro-Sud Italia: Puglia, Sicilia, Calabria, Basilicata, Lazio, Abruzzo, Campania e Molise. Presenza geografica di Gas Natural Distribuzione Italia La politica degli investimenti Con l obiettivo di fornire un servizio di eccellenza, Gas Natural Distribuzione ha dato corso a una decisa politica di investimenti, volti a garantire: La qualità e la sicurezza degli impianti; L espansione delle infrastrutture; L ottimizzazione dell efficienza organizzativa ed operativa; La tutela dell ambiente. I numeri di Gas Natural Distribuzione Dal 2004, Gas Natural Distribuzione, coerentemente alla strategia di espansione del Gruppo, ha ampliato la propria rete di gasdotti, sia con l attività di espansione ordinaria, sia con l attività di acquisizione di operatori locali. Ciò ha permesso di arrivare a gestire, a fine 2012, complessivamente chilometri di rete attraverso cui il gas naturale viene distribuito a circa punti di riconsegna. Le principali aree di attività di Gas Natural Distribuzione sono: Estensione e potenziamento della rete; Manutenzione ordinaria e straordinaria e gestione del Pronto Intervento; Attività inerenti al servizio di lettura e misura del gas e gestione del Codice di Rete.

19 Gas Natural Fenosa nel mondo e in Italia 19

20 20 rapporto di responsabilità aziendale 2012 Gas Natural Italia Le attività nel settore della vendita di gas ed elettricità La commercializzazione del gas in Italia da parte del Gruppo è stata avviata nel 2002, con la costituzione di Gas Natural Vendita, nata come prima iniziativa europea del Gruppo. La Società di vendita svolge attività di commercializzazione di gas ed energia elettrica, rivolgendosi a differenti segmenti di riferimento: residenziale e business (commerciale e grossista) ed opera inoltre nel mercato del metano per autotrazione e nella fornitura di soluzioni e servizi energetici, dedicati sia ai clienti residenziali che alle PMI. Nello specifico il segmento residenziale include i clienti domestici distribuiti su tutto il territorio nazionale. Il segmento business, si identifica principalmente nel mercato al dettaglio e quello all ingrosso. Il primo, delle PMI, è composto da tutti i clienti titolari di partita iva identificati rispetto al consumo di gas (con un limite massimo di Smc).Tutti i clienti con consumo superiore a Smc o le altre società di vendita sono identificati nel mercato business all ingrosso. Dal 2008, la Società di vendita ha rafforzato la propria attività nel mercato nazionale della vendita di metano per autotrazione. L offerta che Gas Natural Vendita rivolge a questo mercato, oltre alla fornitura di gas metano, consiste in un supporto completo per gli operatori che detengono la proprietà delle stazioni di servizio e le gestiscono. Un supporto comprensivo di: consulenza progettuale, investimento e posa in opera dell impianto, manutenzione ordinaria e straordinaria, identificazione visuale della stazione e attività promozionali e di marketing. In linea con i piani di sviluppo normativo dei paesi dell UE e al conseguente orientamento strategico di Gas Natural Fenosa, anche per Gas Natural Vendita l efficienza energetica è considerata un opportunità che potrà rivelarsi rilevante nel modello di business nel medio termine. Nello specifico in Italia viene offerta la fornitura di energia attraverso contratti di gestione sul modello servizio energia in conformità al D.Lgs.115/08 che comprende servizi di progettazione, riqualificazione, certificazione energetica, manutenzione e conduzione di impianti termici (per climatizzazione/acs), indirizzati al segmento degli impianti centralizzati nei settori residenziale e terziario sia nel pubblico che nel privato. Geograficamente Gas Natural Vendita si rivolge a tutto il territorio nazionale sia in relazione alla vendita di gas che di elettricità sia alla fornitura di soluzioni e servizi energetici.

21 Gas Natural Fenosa nel mondo e in Italia 21 I numeri di Gas Natural Vendita Gas Natural Vendita soddisfa i bisogni energetici di circa clienti business (che includono i liberi professionisti, le PMI e il mercato all ingrosso) e di circa famiglie italiane e, nella seguente tabella, sono riassunti il numero totale di clienti per segmento, nel triennio di riferimento: Clienti per area geografica (n.) Nord Sud Isole Totale Clienti per area business (n.) Gas Energia elettrica Totale Clienti per segmento di mercato (n.) Residenziali Business Totale Mercato elettrico Gas Natural Vendita, nel corso del secondo trimestre del 2012, ha fatto ingresso nel mercato elettrico ideando ed implementando un innovativo modello di business volto a sostenere la strategia di consolidamento e crescita che l Azienda persegue nel mercato liberalizzato del gas naturale. L entrata nel mercato elettrico ha permesso all Azienda di proporre un offerta completa di gas ed elettricità, integrata da servizi accessori a valore aggiunto e di divenire pertanto più competitiva in un contesto di mercato caratterizzato da interessanti prospettive di crescita, incrementando in generale la propria penetrazione nelle aree geografiche e nei segmenti tradizionalmente serviti e rafforzandosi, più in particolare, nel segmento consumer. A conferma dell importanza di proporre un offerta integrata di gas ed elettricità, i risultati del 2012 relativi al mercato elettrico sono stati particolarmente soddisfacenti. Stazioni di servizio (n.) Numero di stazioni di servizio di gas in Italia Vendita gas per segmento di mercato (GWh) Residenziali Business Autotrazione Totale

22 22 rapporto di responsabilità aziendale 2012 Gas Natural Italia 1.2 Strategia di Gas Natural Fenosa Strategia di Gas Natural Fenosa La strategia di business di Gas Natural Fenosa si fonda sul rafforzamento del bilancio, sull ottimizzazione volta a ottenere sinergie e su una crescita organica, in modo da sfruttare le opportunità di crescita mantenendo al tempo stesso la solidità finanziaria. Gas Natural Fenosa ha presentato nel 2010 il suo Piano Strategico che stabilisce come priorità il rafforzamento del bilancio, l ottimizzazione e il dimensionamento della crescita e prevede un investimento di più di milioni di euro fino al 2014, che potrebbero arrivare a se il contesto economico internazionale lo permetterà. Il Piano Strategico suddivide gli obiettivi da raggiungere in due fasi distinte. La prima, fino al 2012, si è focalizzata sul rafforzamento del bilancio, sull ottimizzazione volta a ottenere sinergie e sulla crescita organica. Il piano fissava, come obiettivo per il 2012, l ottenimento di 22 milioni di punti di riconsegna in tutto il mondo, di una percentuale di clienti dual-fuel superiore al 20% in Spagna e il raggiungimento di 15,5 GW di capacità installata nel 2012, dopo il disinvestimento pattuito con la Comisión Nacional de la Competencia. Il contesto mutevole del mercato ha fatto sì che le sue condizioni venissero significativamente alterate. L adattabilità iniziale del piano ha permesso al Gruppo di adeguarsi alla realtà dell ambiente in cui opera. Attualmente la Società sta lavorando a una revisione del Piano Strategico, allo scopo di adattarlo al nuovo contesto. Il nuovo piano sarà presentato ai mercati nel corso del secondo trimestre 2013 e seguirà le seguenti linee strategiche: Aumentare l efficienza in tutti gli ambiti della gestione operativa e della gestione degli asset. Mantenere il rigore d investimento dando priorità al rafforzamento del bilancio. Adattare la crescita e lo sviluppo del business all evoluzione del contesto economico, energetico e normativo di ogni mercato. Creare programmi di crescita per cogliere, nel medio termine, le opportunità di crescita in nuove aree geografiche. La realizzazione del piano potrà sfruttare i vantaggi di una Società che può vantare un mix energetico competitivo, diversificato e rispettoso dell ambiente. In questo modo, Gas Natural Fenosa rispetterà, con la sua strategia e i suoi obiettivi, gli impegni presi dall Unione Europea per il 2020, il cosiddetto obiettivo 20/20/20, che prevede la riduzione del 20% delle emissioni di gas a effetto serra, un risparmio del 20% del consumo di energia primaria e la produzione del 20% dell energia finale consumata per mezzo di fonti rinnovabili. In ambito economico, il piano prevedeva di raggiungere, a fine 2012, un Ebitda superiore ai milioni di euro, cosa che avrebbe implicato una crescita accumulata annuale dell Ebitda superiore al 5% e un accelerazione della crescita fino al 2014, con un obiettivo di milioni alla fine del periodo. Concluso il 2012, si evidenzia che tutti gli obiettivi previsti dal piano nel primo periodo sono stati realizzati secondo le attese.

23 Gas Natural Fenosa nel mondo e in Italia Strategia di Gas Natural Fenosa in Italia In linea con la strategia di Gas Natural Fenosa, il Piano Strategico previsto per l Italia stabilisce come priorità il rafforzamento del bilancio, l ottimizzazione e il dimensionamento della crescita. La linea guida del piano è quella di confermarsi, lato distribuzione, tra i primi operatori sul territorio allo scopo di arrivare forti alle gare d ambito che inizieranno sul territorio nazionale entro il Il piano, lato commercializzazione, prevede un continuo sviluppo dei clienti sul territorio di riferimento, oltre al potenziamento della crescita dei clienti extra rete. Anche per l Italia il Piano Strategico suddivide gli obiettivi da raggiungere in due fasi specifiche: la prima fino al 2012 e la seconda fino al Per quanto riguarda la distribuzione, la prima fase, si è focalizzata sul consolidamento del bilancio, sull ottimizzazione volta a ottenere sinergie e sulla crescita organica prevedendo, tra l altro, la metanizzazione di alcuni comuni limitrofi agli attuali. Il piano fissava, come obiettivo per il 2012, il raggiungimento di oltre 450 mila punti di riconsegna. In ambito economico, invece, il piano prevedeva una razionalizzazione degli OPEX al fine di ottenere un costo unitario per punto di riconsegna coerente con quello riconosciuto dal Regolatore. Questo, unitamente al forte incremento dei punti di riconsegna, aveva l obiettivo di raggiungere, a fine 2012, un Ebitda superiore ai 67 milioni di euro, e quindi una crescita accumulata annuale dell Ebitda superiore al 10%. Era poi prevista una nuova accelerazione della crescita fino al 2014, con un obiettivo di più di 70 milioni alla fine del periodo. Per quanto riguarda la commercializzazione al dettaglio, il piano fissava, come obiettivo per la prima fase, la vendita di più di GWh. Questi risultati operativi volevano il raggiungimento, in ambito economico, di un Ebitda superiore ai 14 milioni di euro. Questo significa una crescita accumulata annuale dell Ebitda straordinaria, ovvero superiore al 30% con una aggiuntiva accelerazione fino al 2014 che prevedeva un target di circa 23 milioni l ultimo anno del piano. Terminato il 2012, si evidenzia che gli obiettivi in ambito economico previsti dal piano nella prima fase sono stati realizzati secondo le attese e che le società italiane del Gruppo hanno realizzato anche importanti sforzi addizionali onde dimostrare la loro solidità finanziaria nonostante il contesto di instabilità dei mercati finanziari.

24 24 rapporto di responsabilità aziendale 2012 Gas Natural Italia 1.3 Contesto regolatorio L attività delle società italiane del Gruppo necessita di un costante dialogo ed una stretta collaborazione con le Istituzioni che, oltre ad essere esse stesse un interlocutore di primaria importanza, costituiscono un canale di raccolta delle istanze che giungono dagli altri stakeholder con i quali il Gruppo in Italia interagisce. In relazione alle diverse attività e problematiche, relative da un lato alla distribuzione del gas naturale e dall altro alla commercializzazione del gas naturale e dell energia elettrica, tale dialogo si sviluppa a livello sovranazionale, nazionale ma soprattutto locale. Tali rapporti sono volti a contribuire ad una evoluzione sostenibile del settore dell energia in termini di efficienza ed efficacia, individuando le necessità dei diversi stakeholder nel rispetto della legalità e dei valori etici Le relazioni con le autorità nazionali di regolazione e controllo Gli interlocutori principali con i quali le società italiane del Gruppo intrattengono rapporti continuativi sono: l Autorità per l Energia Elettrica e il Gas (AEEG), l Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM) ed il Ministero dello Sviluppo Economico (MISE). In riferimento alle relazioni con l AEEG, queste sono particolarmente strutturate, in quanto l Autorità svolge funzioni di regolazione e controllo sia nel settore della distribuzione che in quello della commercializzazione del gas naturale e dell energia elettrica, oggi considerate attività di libero mercato. In tal senso, l AEEG può fissare gli obiettivi della qualità del servizio, predisporre e rivedere periodicamente il metodo tariffario (per gli ambiti di tutela) e formulare proposte per la revisione della normativa vigente. Nel corso del 2012 vi è stata un intensa attività regolamentare, preceduta da numerosi documenti di consultazione, ai quali le società italiane del Gruppo hanno partecipato attivamente e che hanno poi portato alla definizione delle delibere finali pubblicate dall AEEG e dei decreti pubblicati dal MISE I rapporti con gli Enti, Istituzioni e Autorità Le società italiane del Gruppo partecipano attivamente, anche attraverso le Associazioni di categoria ed in collaborazione con numerose Istituzioni, ai tavoli di lavoro dedicati alle tematiche energetiche e ambientali. L unità Pianificazione e Regolazione, monitora costantemente, a livello nazionale e sovranazionale, le attività legislative, regolatorie e autorizzative allo scopo di fornire un costruttivo supporto all evoluzione degli scenari normativi di settore. Le società italiane del Gruppo fanno parte di ANIGAS (Associazione Nazionale Industriali Gas) aderente a Confindustria, che rappresenta oltre 70 imprese operanti nell ambito della filiera del gas che, nel loro insieme, costituiscono il 60% del mercato italiano della vendita e della distribuzione locale del gas e sviluppa il dialogo con le istituzioni in riferimento ai settori in questione. Le società italiane del Gruppo sono rappresentate in ANIGAS, sia nel Comitato di Presidenza che nel Consiglio Direttivo e svolgono un ruolo attivo, partecipando alle diverse Commissioni e Gruppi di lavoro dell Associazione. Grazie alla presenza in ANIGAS, le società italiane del Gruppo hanno contribuito all evoluzione della regolamentazione del settore del gas partecipando non solo alle consultazioni svolte in differenti ambiti dall AEEG ma anche prendendo direttamente parte a tavoli di lavoro istituzionali organizzati per il diretto dialogo con i Ministeri competenti Quadro normativo di riferimento Di seguito sono specificate le principali delibere rispetto all evoluzione del contesto regolatorio in Italia. La delibera 11/07 (unbundling) prevede la separazione tra le attività regolate e quelle liberalizzate nei servizi gas ed energia elettrica. La delibera ha lo scopo di garantire e promuovere la concorrenza, creando condizioni che favoriscano l apertura dei mercati in un contesto competitivo che assicuri parità di condizioni a tutti i competitor. Precisamente le finalità sono: neutralità ed indipendenza della gestione delle infrastrutture in concessione; gestione non discriminatoria delle informazioni commercialmente sensibili; assenza di sussidi incrociati tra le attività soggette a regolamentazione tariffaria e quelle svolte in mercati non soggetti a regolamentazione tariffaria o comunque in via di liberalizzazione mediante una corretta e trasparente imputazione dei valori economici e patrimoniali; flusso informativo omogeneo e dettagliato circa la situazione economica e patrimoniale delle imprese con particolare riferimento alla struttura dei costi. In relazione al contesto regolatorio nel settore della distribuzione, una normativa di particolare rilievo è quella relativa ai cosidetti Ambiti territoriali minimi

25 Gas Natural Fenosa nel mondo e in Italia 25 (ATEM). Con la delibera 77/2012/R/gas dell 8 marzo 2012, l AEEG, in attuazione delle disposizioni di cui al Regolamento Criteri (G.U. il D.M. 12/11/2011 n. 226), ha avviato un procedimento per la formazione di provvedimenti in materia di criteri di gara e per la valutazione dell offerta per l affidamento del servizio della distribuzione del gas naturale. Il nuovo modello normativo prevede che, tra il 2014 e il 2017, vengano messe in gara tutte le concessioni del territorio nazionale in modo tale che si realizzi una concentrazione degli operatori in grado di beneficiare delle economie di scala. Tale processo di gare rappresenta un opportunità per gli operatori che si dimostreranno più efficienti. In relazione al contesto regolatorio nel settore della vendita, con delibera 104/10, è stato introdotto il codice di condotta commerciale, unico per la vendita del gas e dell energia elettrica, al fine di regolamentare il comportamento del venditore nei confronti dei clienti finali e definendo alcune tutele di carattere informativo per garantire ai clienti del mercato libero la possibilità di scegliere con semplicità il proprio fornitore e le condizioni di acquisto del gas e/o dell energia elettrica. Inoltre, una delle delibere più importanti nel corso del 2012 è stata la 153/12/R/ com. Con tale provvedimento l AEEG ha introdotto misure per la prevenzione del fenomeno dei contratti e attivazioni di forniture di energia elettrica e/o di gas naturale non richiesti dal cliente finale e per consentire il ripristino della situazione antecedente l attivazione non richiesta. 1.4 Il Contributo allo sviluppo La principale sfida di Gas Natural Fenosa in qualità di multinazionale operante nel settore energetico consiste nel soddisfare la crescente domanda di energia di un mondo in continuo sviluppo. Sostenibilità, efficienza e sicurezza, sono i criteri attraverso i quali il Gruppo è impegnato a fornire energia in maniera responsabile. Anche le società italiane del Gruppo sono impegnate nel rendere la propria performance sempre più sostenibile lungo le dimensioni economico, ambientale e sociale attraverso l implementazione di un modello di business volto alla creazione ed alla distribuzione di valore. Nel corso del 2012, le società italiane del Gruppo hanno generato ricavi operativi pari a 339 milioni euro e un cash flow pari a 43 milioni di euro. In particolare una parte dei ricavi operativi generati sono stati distribuiti agli stakeholder, tra cui: 15 milioni di euro sono stati distribuiti ai dipendenti attraverso il pagamento di salari e stipendi, 56 milioni di euro sono stati distribuiti alla Pubblica Amministrazione sotto forma di imposte e tasse, 241 milioni sono stati destinati a coprire i costi operativi, tra cui il costo per le forniture delle materie prime, i costi per forniture di beni e servizi e altri costi. Per quanto attiene alla destinazione del cash flow totale generato, si evidenzia un flusso di cassa da attività di investimento pari a 42 milioni di euro e un flusso di cassa per attività di finanziamento finalizzate alla riduzione del debito pari a 1 milione. Distribuzione del valore agli stakeholder (milioni di euro) Dipendenti - Salari e stipendi Pubblica Amministrazione - Imposte e tasse Fornitori - Costi operativi di cui: per forniture di materie prime per forniture di beni e servizi altri costi