La banca di investimento del gruppo Intesa Sanpaolo. Giugno 2017

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1 La banca di investimento del gruppo Intesa Sanpaolo Giugno 2017

2 Intesa Sanpaolo in sintesi 1 Dati principali Capitalizzazione di mercato (1) 42,7 mld Crediti verso clientela mln Raccolta diretta da attività bancarie mln da attività di assicurazione e riserve tecniche mln Patrimonio netto (2) mln Totale attivo mln Risultato netto 901 mln Rating (aggiornato alla data del documento) Lungo termine Moody's Stardard & Poor's Fitch Ratings DBRS Baa1 BBB- BBB BBB (high) Breve termine P-2 A-3 F2 R-1 (low) Intesa Sanpaolo è il gruppo bancario nato dalla fusione di Banca Intesa e Sanpaolo IMI, due grandi realtà bancarie italiane caratterizzate da valori comuni che si sono aggregate per crescere, per servire meglio le famiglie e per contribuire ulteriormente allo sviluppo delle imprese e alla crescita del paese Intesa Sanpaolo si colloca tra i primissimi gruppi bancari dell'eurozona con una capitalizzazione di mercato pari a 42,7 mld di euro (1) Una banca con una redditività sostenibile, cioè bilanciata tra performance operativa, produttività, profilo di rischio, liquidità e solidità/leverage (1) Aggiornamento al (2) Incluso Utile Netto Fonte: Sito web Intesa Sanpaolo (Chi siamo), dati al

3 Intesa Sanpaolo: la rete in Italia 2 Quote di mercato in Italia (%) Rete Italiana Ranking Impieghi 15,9 1 Depositi Factoring (1) 16,5 28,5 1 1 Nord Ovest Nord Est Centro filiali 902 filiali 841 filiali Risparmio Gestito (3) 20,3 1 Sud 697 filiali Fondi Pensione (2) 21,6 1 Isole 235 filiali Raccolta Premi Vita (2) 19,7 1 In Italia Intesa Sanpaolo è il gruppo bancario leader con 11,1 milioni di clienti e una quota di mercato pari al 16% nei crediti e 17% nei depositi con la clientela Intesa Sanpaolo si caratterizza per la sua capacità di distribuzione molto estesa (oltre filiali) e per essere posizionata nelle aree più ricche del Paese Dati al (1) Comprendono le Obbligazioni (2) Dati al (3) Fondi comuni; dati al

4 Intesa Sanpaolo: la rete internazionale 3 Le attività internazionali sono differenziate e si concentrano sul commercial banking nell Europa centrale e orientale e nei paesi del Medio Oriente e del Nord Africa, con una base di 7,7 milioni di clienti, serviti da oltre filiali in 12 paesi Intesa Sanpaolo vanta una rete internazionale - specializzata nell assistenza ai clienti corporate - che presidia 28 paesi nelle aree in cui si registra il maggior dinamismo delle imprese italiane EUROPA Filiali Uffici di rappresentanza Francoforte Bruxelles (1) Istanbul Istanbul Londra Mosca Madrid Parigi Varsavia Paese Controllate Albania Intesa Sanpaoalo Bank Albania Bosnia - Erzegovina Intesa Sanpaolo Banka Bosna i Hercegovina Croazia Privredna Banka Zagreb Federazione Russia Banca Intesa Irlanda Intesa Sanpaolo Bank Ireland Lussemburgo Fideuram; Intesa Sanpaolo Bank Luxembourg Paesi Bassi Intesa Sanpaolo Bank Luxembourg Regno Unito Banca IMI; Intesa Sanpaolo Private Banking Repubblica Ceca VUB Banka Romania Intesa Sanpaolo Bank Romania Serbia Banca Intesa Beograd Slovacchia VUB Banka Slovenia Intesa Sanpaolo Bank Svizzera Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) Ucraina Pravex-Bank Ungheria CIB Bank AMERICA Filiali dirette George Town New York Uffici di rappresentanza Santiago Washington D.C. Controllate Intesa Sanpaolo Brasil (Brasile) ASIA Filiali dirette Abu Dhabi Doha Dubai Hong Kong Uffici di rappresentanza Beirut Ho Chi Minh City Jakarta Shangai Singapore Tokyo Mumbai Pechino Seoul AFRICA Uffici di rappresentanza Il Cairo Tunisi Controllate Bank of Alexandria (Egitto) OCEANIA Uffici di rappresentanza Sidney (1) International and Regulatory Affairs Fonte: Intesa Sanpaolo e Banca IMI; dati al

5 Banca IMI: il ramo di investment banking di Intesa Sanpaolo 4 Banca IMI fa parte della divisione Corporate e Investment Banking di Intesa Sanpaolo, che ricopre un ruolo fondamentale nel mercato italiano, annoverando 31 filiali domestiche e clienti, imprese con fatturato superiore a 350 mln di euro e istituzioni finanziarie Banca IMI è stata costituita nell ottobre del 2007 dalla fusione tra Banca Caboto e Banca IMI, storicamente due dei maggiori marchi di Capital Markets e Investment Banking in Italia Posizione leader (1) in Italia in DCM e Finanza Strutturata Importante quota di mercato in Italia in tutti gli altri segmenti (2) di Capital Markets e Investment Banking Ricavi aggregati (mln ) Reddito Netto (mln ) Staff (numero risorse) (3) (1) Si vedano i track record e i riconoscimenti citati nelle slide da 11 a 13 (2) Si vedano i track record e i riconoscimenti citati nelle slide da 10 a 13 (3) Dato proforma Fonte: Dati Bilancio Banca IMI

6 Banca IMI: il ramo di investment banking della divisione CIB di Intesa Sanpaolo 5 Gruppo Intesa Sanpaolo Divisione Banca dei Territori Divisione Banche Estere Divisione Private Banking Divisione Corporate e Investment Banking Divisione Asset Management Divisione Insurance Capital Light Bank Personale Pianificazione e Controllo di Gestione Strategie e Marketing Controlli e Coordinamento Operativo International Department Global Corporate Global Transaction Banking Financial Institutions Servizio Proprietary Trading

7 Desk Copertura di tutti i segmenti di mercato 6 Grazie alla professionalità e alla competenza di oltre 850 professionisti, Banca IMI opera nell investment banking, nella finanza strutturata e nel capital markets sui principali mercati domestici e internazionali. Oltre alla sede centrale di Milano, Banca IMI presenta una filiale operativa a Roma e Londra e una controllata, Banca IMI Securities Corp. (1), a New York Global Markets Banca IMI fornisce una consulenza specialistica sulla gestione dei rischi finanziari ad aziende, banche e istituzioni finanziarie, nazionali e internazionali. Player italiano di riferimento nelle attività d intermediazione sui mercati azionari e fixed income, la banca ricopre il ruolo di market maker su una vasta gamma di strumenti, come titoli di stato, azioni, cambi, derivati su materie prime e derivati su equity e tassi. Banca IMI presidia inoltre la creazione e distribuzione, sul territorio italiano ed estero, di prodotti di investimento dedicati alla clientela retail Corporate & Strategic Finance La divisione di Corporate & Strategic Finance di Banca IMI opera attraverso un team di professionisti con competenze distintive e approfondite. Grazie alla sua solida esperienza e al track record (2) di successo, offre prodotti e servizi nella consulenza per operazioni di Merger & Acquisitions, nel mercato primario azionario e obbligazionario e nella finanza strutturata. Oltre alla sede centrale di Milano, Banca IMI opera attraverso le filiali di Roma e Londra, gli Hub Esteri di Intesa Sanpaolo a Hong Kong e New York, nonché attraverso la controllata, Banca IMI Securities Corp. (1), a New York Aree di attività Global Markets Trading Sales & Distribution Global Markets Structuring and Solutions Finance & Investments M&A Advisory Equity Capital Markets Debt Markets Corporate & Strategic Finance Finanza Strutturata Leveraged & Acquisition Finance, Project Financing, Real Estate, Corporate Lending e Loan Agency (1) Banca IMI Securities Corp. è una controllata interamente posseduta da Banca IMI ed è un broker/dealer statunitense. I prodotti e servizi discussi nel presente documento non vengono necessariamente offerti da Banca IMI Securities Corp. I soggetti degli Stati Uniti devono contattare direttamente Banca IMI Securities Corp. (2) Si vedano i riconoscimenti citati in slide 13

8 Global Markets: attività principali (1/2) 7 Trading Banca IMI conduce attività di trading e market making di titoli di stato e di prodotti di credito, di derivati su tassi di interesse e inflazione ed è liquidity provider su ETF, fondi indicizzati, azioni e obbligazioni convertibili. Tra i principali emittenti italiani di prodotti equity linked, Banca IMI copre l intera gamma di derivati quotati e over-the-counter nonché di prodotti strutturati. Infine Banca IMI è molto attiva nel mercato internazionale FX (sia cash che derivati) su un ampio spettro di cross, ed è una realtà affermata nel mercato delle commodity (comparti energy, agriculture e metal). Il team di Strategist di Banca IMI elabora un ampia gamma di analisi, ricerche e comunicazioni di marketing nei principali mercati azionari, obbligazionari, valutari e delle materie prime. Sales & Distribution Banca IMI, attraverso un team di professionisti a Milano, Roma, Londra e New York (1), propone soluzioni finanziarie personalizzate, per rispondere alle esigenze della clientela, istituzionale e corporate, sui mercati domestici e internazionali. Offre un ampia gamma di prodotti e servizi di investimento, finanziamento e di gestione del rischio collaborando con le maggiori reti di distribuzione italiane ed estere, asset manager, assicurazioni, fondi pensione, fondazioni e casse di previdenza. Attraverso, Banca IMI offre alla propria clientela istituzionale servizi di multi-asset Electronic Execution e di Voice Brokerage: tramite una delle soluzioni più avanzate in termini di accesso integrato ai mercati finanziari si ricerca la Best Execution su una vasta tipologia di prodotti finanziari cash e derivati. (1) Banca IMI Securities Corp. è una controllata interamente posseduta da Banca IMI ed è un broker/dealer statunitense. I prodotti e servizi discussi nel presente documento non vengono necessariamente offerti da Banca IMI Securities Corp. I soggetti degli Stati Uniti devono contattare direttamente Banca IMI Securities Corp.

9 Global Markets: attività principali (2/2) 8 Global Markets Structuring and Solutions Ideazione e implementazione di soluzioni di modellizzazione, investimento, funding, risk management in una logica cross assets (equity, credito, FICC) and across clients (corporate, retail, financial institution): cruciale è l adeguata considerazione degli aspetti anche non strettamente finanziari (ad es. regolamentari, contabili, quantitativi) delle suddette soluzioni. Structuring lavora in stretta collaborazione con le altre unità della banca. Assistenza ai clienti istituzionali attraverso operazioni di securitisation e risk transfer per assicurare adeguati livelli di patrimonio e di liquidità, ridurre la leva finanziaria e gestire attivamente i rischi di credito illiquidi, inclusi i non performing loans. Banca IMI è inoltre un interlocutore privilegiato per i clienti corporate che evidenziano l esigenza di migliorare le condizioni di accesso al credito, e gli indicatori gestionali, attraverso la cessione dei crediti commerciali. Finance & Investments Gestisce il capitale, il rischio di liquidità ed i rischi in conto proprio della banca, nel rispetto delle policy aziendali e di Gruppo; inoltre coordina gli interventi volti alla gestione del capitale assorbito con l obiettivo di ottimizzare gli assorbimenti patrimoniali e migliorare l EVA.

10 Global Markets: dati di riferimento e riconoscimenti 9 Market Maker riconosciuto a livello europeo su obbligazioni, azioni, forex e derivati 1 per volume di transazioni su strumenti cash sul mercato domestico MOT (Dati Assosim 2016) Specialista di titoli di stato italiani e dei principali mercati europei 2 per volumi scambiati sul mercato del debito italiano MTS (dati MTS 2016) Accesso integrato ai principali mercati internazionali attraverso la piattaforma proprietaria di esecuzione multi-asset Riconoscimenti Italian Certificate Awards 2015 Energy Risk Commodity Rankings 2016 e Risk-Italia classificato nella categoria: Certificato dell anno con Digital su S&P Gsci Oil ER Index Energy Risk Commodity Rankings posto nella categoria Natural Gas - Europe - PSV (Italy) Dealers Risk-Italia posto nella classifica dei primi 10 operatori e nella consulenza in derivati e gestione del rischio 2 posto in tutte le altre categorie Italian Certificate Awards classificato nelle categorie: Certificato dell anno con Double Express su ENI S.p.A. Miglior Certificato a Capitale Protetto con Digital EUR/USD Sondaggio Risk-Italia classificato nelle categorie: Derivati su tassi di interesse oltre i 2 anni in Euro Opzioni su tassi di interesse in Euro Opzioni esotiche su tassi Pronti contro termine in Euro Swap FX: Dollaro USA/Euro Warrants

11 Corporate & Strategic Finance: attività principali (1/2) 10 Banca IMI è partner di riferimento per le aziende che intendono quotarsi oppure, se già quotate, che abbiano necessità di soddisfare particolari esigenze finanziarie legate al proprio capitale; offre inoltre ai propri clienti (Corporate, Istituzioni Finanziarie e Sovrane, etc.) una gamma completa di servizi nell ambito della raccolta del capitale di debito, sia sul mercato domestico che internazionale Equity Capital Markets Debt Capital Markets Servizi Banca IMI struttura ed effettua, collocamenti di azioni e di obbligazioni convertibili in azioni presso investitori istituzionali e retail Il team di DCM offre un ampia gamma di servizi nell ambito dell attività di raccolta del capitale di debito Attività Principali Quotazioni in Borsa Aumenti di capitale Offerte secondarie Offerte Pubbliche di Acquisto Strategic Equity e Derivati Emissioni equity-linked e convertibili Corporate Broking Emissione di obbligazioni Corporate (Investment Grade, High Yield, Hybrid) Emissione di obbligazioni Financial Institutions (Senior, Covered, Subordinated, Capital Securities, ABS) Emissione di obbligazioni Sovereign e Supranational Liability Management (tender offers/exchange offers) Collocamenti privati Rating Advisory Collocamenti retail Track record 62 IPOs per un valore di circa 23 mld di euro dal 2000 (1) Leader nel mercato obbligazionario italiano nel periodo (#1 bookrunner sia nel segmento Corporate - Investment Grade e High Yield - che nel segmento Financial Institutions). (2) (1) Banca IMI e Thomson Financials (2) Thomson Financials - league table cumulative

12 Corporate & Strategic Finance: attività principali (2/2) 11 Banca IMI si posiziona tra i principali operatori (1)(2) del mercato italiano offrendo un ampia gamma di prodotti e soluzioni innovative. Banca IMI detiene anche la leadership (1) assoluta in Italia nel supporto ai Financial Sponsor, sia in termini di servizi di advisory sia nella strutturazione di operazioni LBO (2) M&A Advisory Finanza Strutturata Servizi Attraverso un team di professionisti specializzato nelle principali industry, Banca IMI propone un ampio e completo portafoglio di servizi di M&A Advisory Il team di Finanza Strutturata offre una gamma completa di prodotti di Loan Market e servizi correlati Attività Principali Consulenza finanziaria generale e strategica Fusioni, acquisizioni e dismissioni, spin off Privatizzazioni Partnership strategiche/joint venture Valutazioni società e/o asset Attività di raccolta di capitale Organizzazione e strutturazione di operazioni finalizzate ad acquisizione o fusione (sponsor driven LBO, MBO, ecc.) Project Finance e Specialised Lending nel settore pubblico e privato Consulenza finanziaria e finanziamenti strutturati nel settore Real Estate Operazioni di finanziamento a medio-lungo termine sindacate (anche in club deal) di natura corporate Gestione amministrativa (Banca Agente) e contabile delle operazioni strutturate e sindacate per conto del Gruppo Track record Oltre 290 operazioni di M&A completate nel periodo , di cui il 50% ca. relative a controparti internazionali, per un valore di oltre 100 miliardi di euro (1) 1 in Italia per valore delle transazioni, con oltre 495 operazioni strutturate e coordinate quale MLA e oltre 218 quale Bookrunner nel periodo (2) (1) Fonte: Thomson Reuters M&A League Table (2) Fonte: Dealogic - Italia Loan Analytics; Italy MLA e Italy Bookrunner I dati si riferiscono a tutto il Gruppo Intesa Sanpaolo

13 Corporate & Strategic Finance: principali riconoscimenti 12 Awards 2016 PFI Awards - Deals of the year Americas Oil & Gas (Fermaca) Asia-Pacific Rail (Melbourne HCMT) Europe Renewables (Merkur) Europe Oil & Gas (Tengizchevroil) Europe Bond (Passante di Mestre) Middle East and Africa Turkish (Elazig Hospital) IFR Awards - Deals of the year US Dollar Bond (Anheuser-Busch InBev s) Corporate Issue (Dell) Awards 2015 PFI Awards - Deals of the year Americas (Corpus Christi LNG) Asia-Pacific Mining (Oyu Tolgoi) Asia-Pacific Road (Toowoomba) Europe Transport (Milano Metro 5) Corporate M&A Awards Deal of the year FASHION (Blackstone - Versace) Finance Monthly Global Awards Investment Banking Firm of the Year ACQ Global Awards Investment Bank of the year - Italy Financecommunity Awards M&A Professional dell anno Corporate Finance Team dell anno Mergermarket M&A Awards Financial Adviser of the Year Italy Awards 2014 Awards 2013 Awards 2012 PFI Awards - Deals of the year Americas (Freeport) Americas Petrochemical (Sasol) Renewables (Edens) PFI Awards - Deals of the year Americas (Sabine Pass) Europe Infrastructure (BreBeMi) PFI Awards - Deals of the year Americas Renewables (Cerro del Aguila) Americas Petrochemical (Braskem Idesa) IFR Awards - Deals of the year EMEA Leveraged Loan (Numericable) ACQ Global Awards Investment Bank of the year - Italy Euromoney Project Finance - Deals of the year Europe Real Toll (BreBeMi) M&A - Deals of the year Voluntary tender offer di Salini su Impregilo IFR Awards - Deals of the year EMEA Loan (Snam) ACQ Global Awards Financial Advisor of the year - Italy

14 Dati finanziari e rating di Banca IMI dati Full Year Highlights (1) 31/12/2016 (mln ) 31/12/2015 (mln ) Variazioni Proventi Operativi Netti (2) 1.652, ,9 15,1% Costi 450,3 449,8 0,1% Risultato Gestione Operativa 1.233,7 993,1 24,2% Risultato Netto 741,7 533,7 39,0% Totale Attivi ,4% Coefficienti patrimoniali e rating (3) 31/12/ /12/2015 Variazioni Core Tier 1 (mln ) ,5% Total Capital Ratio (%) 12,9 10,7 - Moody s Stardard & Poor's Fitch Rating (alla data del documento) Baa1 BBB- BBB (1) Fonte: Banca IMI bilancio consolidato (2) PON da Gestione Caratteristica (3) Fonte: Banca IMI bilancio indivisuale

15 Un modello di business diversificato 14 PON disaggregati 2016 (1) (mln ) (2) di cui: % Markets (2) di cui: % Investment Banking di cui: % Finanza Strutturata (1) Banca IMI e soc. controllate; PON da Gestione Caratteristica (2) Ivi compresa la gestione finanziaria e di capitali

16 Dati e contatti della società 15 New York Banca IMI Securities Corp. (1) 1 William Street New York NY Tel London Branch 90 Queen Street London EC4N 1SA, UK Tel Milano Sede principale Largo Mattioli, Milano Tel Rome Branch Via del Corso, Roma Dati della società Capitale azionario Codice ABI Società del gruppo bancario Intesa Sanpaolo Membro del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Registrato presso il registro delle imprese di Milano Registrazione numero e identificativo fiscale info@bancaimi.com Web: Bloomberg: IMI<GO> (1) Banca IMI Securities Corp. è una controllata interamente posseduta da Banca IMI ed è un broker/dealer statunitense. I prodotti e servizi discussi nel presente documento non vengono necessariamente offerti da Banca IMI Securities Corp. I soggetti degli Stati Uniti devono contattare direttamente Banca IMI Securities Corp.

17 Disclaimer 16 Il presente documento è stato redatto e pubblicato da Banca IMI S.p.A., banca appartenente al gruppo bancario Intesa Sanpaolo, e sottoposta ai regolamenti della Banca d Italia e della Consob. Le informazioni contenute nel presente documento sono esclusivamente per scopi informativi e non costituiscono ricerca di investimento o suggerimento o consiglio, implicito o esplicito, connessa a qualsivoglia strategia di investimento su strumenti finanziari o su emittenti di cui nel presente, né stimolo o invito, o consiglio di investimento e non pretende di offrire consulenza legale, fiscale o di qualsiasi altro genere. Né il gruppo bancario Intesa Sanpaolo, né alcun ufficio, rappresentante o dipendente della stessa accetta alcuna responsabilità (per negligenza o altro) per qualsivoglia perdita diretta o consequenziale derivante dall uso di informazioni incluse, ma non limitate all affidamento su qualsivoglia informazione nel presente documento. Le informazioni contenute nel presente documento si riferiscono alla data del presente materiale e possono essere soggette a modifiche senza ulteriore notifica. Le informazioni sono basate su fonti ritenute affidabili e in buona fede, tuttavia non vengono rese dichiarazioni o garanzie in merito alla loro accuratezza o correttezza. Il presente documento non deve essere riprodotto o ridistribuito, direttamente o indirettamente, a qualsivoglia altra persona o pubblicato, interamente o parzialmente, per qualsivoglia ragione, senza il precedente consenso scritto di Banca IMI. I diritti d'autore ed eventuali altri diritti intellettuali inerenti i dati e le informazioni di cui nel presente appartengono al gruppo bancario Intesa Sanpaolo, salvo diversamente dichiarato. Tali dati e informazioni non possono essere distribuiti o riprodotti, interamente o parzialmente, in qualsiasi forma e con qualsiasi mezzo, senza il precedente consenso scritto di Banca IMI.