E A SEZIONE DI RAGIONERIA G. FERRERO IL PATRIMONIO NETTO. FONTI: CODICE CIVILE; TUIR; OIC 28 e 25. L.Puddu, G.Giovando, C.Rainero

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1 IL PATRIMONIO NETTO FONTI: CODICE CIVILE; TUIR; OIC 28 e 25 1

2 PATRIMONIO NETTO SOGGETTI NATURA SOCI (APPORTI) RISERVE DI CAPITALE MANAGEMENT (GESTIONE) RISERVA DI UTILI 2

3 PATRIMONIO NETTO RICCHEZZA DELL AZIENDA, VALORE DA TUTELARE E INCREMENTARE; INDIPENDENZA FINANZIARIA (N/K) RESPONSABILITA DI AMMINISTRATORI E SINDACI FUNZIONE DEL DOTTORE COMMERCIALISTA LIMITI DI DISTRIBUZIONE DEL PATRIMONIO NETTO 3

4 Gli apporti dei soci I RAPPORTI INTERCORRENTI TRA SOCIETA E SOCI POSSONO COCRETIZZARSI IN: CONFERIMENTI; VERSAMENTI; FINANZIAMENTI. 4

5 COMPOSIZIONE DEL PATRIMONIO NETTO Art del codice civile (fino al 2015): A) Patrimonio Netto I) Capitale; II) Riserva da sovrapprezzo delle azioni; III) Riserve di rivalutazione; IV) Riserva legale; V) Riserve statutarie; VI) Riserve per azioni proprie in portafoglio; VII) Altre riserve; VIII) Utili (perdite) portati a nuovo; IX) Utile (perdita) dell esercizio. 5

6 COMPOSIZIONE DEL PATRIMONIO NETTO Art del codice civile (dal 2016): A) Patrimonio Netto I - Capitale. II - Riserva da soprapprezzo delle azioni. III - Riserve di rivalutazione. IV - Riserva legale. V - Riserve statutarie VI - Altre riserve, distintamente indicate. VII - Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi. VIII - Utili (perdite) portati a nuovo. IX - Utile (perdita) dell'esercizio. X - Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio. 6

7 I. Capitale Il valore complessivo attribuito convenzionalmente ai conferimenti dei soci, o alla quota dei conferimenti che viene destinata a capitale, costituisce il capitale (nominale). Esso esercita una funzione di garanzia dei creditori sociali e di verificare sia stata veramente costituita. Il legislatore impone dei limiti quantitativi minimi all ammontare del capitale: Società per Azioni di Euro (art c.c.) Società a Responsabilità limitata di Euro (QUOTE art c.c.), possibilità srl a capitale ridotti (< , minimo euro 1) 7

8 I. Capitale Per essere iscritto nel passivo il capitale sociale deve: essere deliberato dall assemblea dei soci; aver originato l iscrizione della delibera assembleare nel Registro delle Imprese; essere sottoscritto dai Soci. 8

9 I. Capitale Alla sottoscrizione dell atto costitutivo deve essere versato almeno il 25% dei conferimenti in denaro Azionisti c/sottoscrizione a Capitale sociale x Banca c/c a Azionisti c/sottoscrizione x 9

10 I. Capitale Le Azioni ordinarie rappresentano parti uguali del capitale sociale. Si possono emettere categorie di Azioni fornite di diritti diversi rispetto a quelli delle Azioni Ordinarie (art c.c.): Azioni privilegiate; Azioni di risparmio; Altro tipo (es.: Azioni di lavoro, Azioni di godimento, ecc.) 10

11 II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni (o quote) Quando la Società aumenta il capitale sociale, l emissione delle nuove azioni (quote) può avvenire: al valore nominale; ad un prezzo superiore al valore nominale; In quest ultimo caso la differenza tra il prezzo di emissione delle azioni ed il valore nominale delle azioni emesse rappresenta il sovrapprezzo emissione azioni 11

12 II. Riserva da sovrapprezzo delle azioni (o quote) LIMITI: La Riserva da sovrapprezzo delle azioni o delle quote non può essere distribuita ai soci, fino a che la riserva legale non abbia raggiunto il quinto del capitale sociale (art c.c.). Essa può essere utilizzata per : copertura delle perdite; aumento gratuito del capitale sociale; aumento della riserva legale. 12

13 III. Riserve di rivalutazione Questa voce accoglie le le rivalutazioni dei beni materiali ed immateriali e delle attività finanziarie previste dalle leggi speciali in materia, alcune delle quali possono prevedere una specifica evidenza in bilancio. 13

14 IV. Riserva Legale La riserva legale è resa obbligatoria dall art c.c. che impone l accantonamento di almeno la ventesima parte degli Utili netti annuali, sino a quando la riserva non abbia raggiunto il quinto del capitale sociale. Nell ambito di tale limite, la riserva legale è una riserva indisponibile. Essa può essere utilizzata, indipendentemente dall entità raggiunta, solo per la copertura delle perdite. In tale situazione dovranno preventivamente essere utilizzate tutte le altre riserve disponibili ed indisponibili. 14

15 IV. Riserva Legale Nel caso in cui sia stato emesso un prestito obbligazionario ed il capitale è stato ridotto in conseguenza di perdite, la riserva legale deve essere reintegrata finché l ammontare del capitale sociale, della riserva legale e delle riserve disponibili non sia pari alla metà dell ammontare delle obbligazioni in circolazione (art c.c.). 15

16 V. Riserva Statutarie Quote ideali di patrimonio netto la cui formazione è obbligatoria, in quanto espressamente previsto dallo statuto della società e non da norma di legge. Lo statuto, in particolare, deve disciplinare: - le condizioni di accensione dell apposita riserva; - i vincoli di utilizzo imposti; - le modalità di formazione e movimentazione delle riserve. 16

17 V. Riserva Statutarie In linea generale l origine delle riserve statutarie costituiscono una quota ideale del patrimonio netto che viene formata mediante accantonamento di utili esse, in generale, sono riconducibili al novero delle c.d. riserve di utili. le riserve statutarie possono essere: - a destinazione generica qualora lo statuto non attribuisca una specifica destinazione. - a destinazione specifica qualora lo statuto preveda una specifica destinazione 17

18 VI. Riserva per Azioni Proprie in Portafoglio la voce accoglie la quota ideale del patrimonio netto che deve essere vincolata nell apposita riserva prevista nell ipotesi in cui si proceda all acquisto di azioni proprie (riduzione del capitale sociale) art cc e seguenti. Per poter procedere all acquisto di azioni proprie è necessario vincolare alla riserva un ammontare delle voci disponibili di patrimonio netto pari al prezzo pagato per l acquisto delle azioni. Ai sensi dell art ter tale vincolo di destinazione deve essere mantenuto fino a quando le azioni proprie non siano trasferite a terzi oppure annullate 18

19 VI. Riserva per Azioni Proprie in Portafoglio Per le società quotate il valore nominale delle azioni acquistate non può eccedere la quinta parte del capitale sociale. La nuova riformulazione del codice civile in materia di azioni proprie prevede che le azioni proprie siano iscritte in bilancio in diretta riduzione del patrimonio netto. Non è consentita l iscrizione nell attivo immobilizzato delle azioni proprie. X - Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio. 19

20 VII. Altre Riserve Nell ambito di tale voce vengono riclassificate tutte le quote ideali del patrimonio nette diverse: - da quelle elencate precedentemente; - da quelle rappresentate da utili dell esercizio e dagli utili degli esercizi portati a nuovo 20

21 VII. Altre Riserve A titolo d esempio: - Riserva straordinaria o facoltativa; - Riserva da deroghe ex art co. 4 cc (deroga al costo); - Riserva da valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto, di cui all art co. 1 n.4 cc; - Riserva da utili su cambi non realizzati, di cui all art co. 1 n. 8-bis c.c.; 21

22 VII. Altre Riserve - versamento dei soci senza obblighi di restituzione ( sia a fondo perduto che vincolati a specifiche destinazioni); - avanzi di fusione. 22

23 VII. Altre Riserve criteri di classificazione Stante la natura residuale di tale Riserva, nell ambito della medesima è possibile rinvenire: - Sia con origine di riserve di capitale che riserve di utili; - Sia senza vincoli specifici di destinazione che riserve vincolate 23

24 VIII. Utili (perdite) portati a nuovo In tale voce vengono indicati: - Gli utili di precedenti esercizi non distribuiti ai soci, per i quali non sia stata deliberata dall assemblea una destinazione a specifica riserva; - Le perdite di esercizi precedenti non ripianate 24

25 Perdite Il ripianamento delle perdite diviene a tutti gli effetti un obbligo per i soci: - Quando il capitale si è ridotto di oltre un terzo a seguito di perdite e tale situazione permane nell esercizio successivo (art c.c.); - Quando il capitale, ridotto di oltre un terzo a seguito delle perdite, si riduce al di sotto del limite legale (art c.c.) 25

26 Perdite superiori a 1/3 del capitale sociale Perdita superiori a 1/3 del capitale sociale (possibile rinvio) art e 2482 ter c.c. impongono all organo amministrativo di convocare l assemblea senza indugio per deliberare: a) riduzione del capitale sociale e contemporaneo aumento a una cifra non inferiore al minimo; b) In alternativa la trasformazione della società. 26

27 Perdite superiori a 1/3 del capitale sociale Nel caso in cui le perdite comportino l abbattimento del capitale sociale di oltre un terzo del valore nominale, ma non al punto da portare il medesimo al di sotto del limite legale, gli artt e 2482 bis c.c. obbligano gli amministratori alla convocazione senza indugio dell assemblea dei soci, ma non impongono a questi ultimi di procedere immediatamente al ripianamento delle perdite. 27

28 Perdite inferiori a 1/3 del capitale sociale Nei casi in cui la società abbia maturato perdite di esercizio che erodono il capitale sociale in misura inferiore al terzo del suo ammontare, la società può rinviare alla decisione di riduzione del capitale sociale. 28

29 VIII. Utili (perdite) portati a nuovo L origine della voce Utili portati a nuovo costituisce per sua stessa natura una voce formata mediante accantonamenti di utili, riconducibili al novero delle c.d. riserve di utili ; Tali utili sono disponibili e quindi privi di ogni vincolo di destinazione. 29

30 PROSPETTO SULLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO L art n.4 prevede che le variazioni intervenute nella consistenza delle altre voci dell attivo e del passivo; in particolare, per le voci di patrimonio netto, per i fondi e per il trattamento di fine rapporto, la formazione e le utilizzazioni mentre il successivo n. 7bis stabilisce che le voci di patrimonio netto devono essere analiticamente indicate, con specificazione in appositi prospetti della loro origine, possibilità di utilizzazione e distribuibilità, nonché della loro avvenuta utilizzazione nei precedenti esercizi 30

31 31 Fonte OIC

32 SMAT spa 32

33 PROSPETTO SULLA COMPOSIZONE DEL PATRIMONIO NETTO Il legislatore chiede inoltre una analisi della composizione del patrimonio netto con riferimento alla disponibilità e alla distribuibilità. La disponibilità riguarda la possibilità di utilizzazione della riserva es.: aumenti gratuiti di capitale La distribuibilità riguarda la possibilità di erogazione ai soci 33

34 34 Fonte OIC

35 SMAT spa 35

36 RIPORTABILITÀ DELLA PERDITA FISCALE (E COLLEGATA FISCALITÀ ANTICIPATA) Art. 84 del TUIR Riporto delle Perdite la perdita di un periodo di imposta, determinata con le stesse norme valevoli per la determinazione del reddito, può essere computata in diminuzione del reddito dei periodi di imposta successivi IN MISURA NON SUPERIORE ALL OTTANTA PER CENTO DEL REDDITO IMPONIBILE di ciascuno di essi [ ] 36

37 La Fiscalità anticipata sulle perdite Perdita fiscale primi 3 esercizi : riporto senza termine e per l intero importo dopo i 3 esercizi: riporto termine senza termine nel limite dell 80% del reddito imponibile 37

38 La Fiscalità anticipata sulle perdite L iscrizione della fiscalità differita richiede agli amministratori un attenta valutazione della presenza o meno delle condizioni necessarie per l iscrizione in bilancio. Le perdite d esercizio fiscali comportano l emergere di differenze temporanee che si tradurranno in importi deducibili negli esercizi futuri, in considerazione della possibilità concessa dalla normativa fiscale di riportare a nuovo le perdite d esercizio. Il beneficio futuro è di competenza dell esercizio in cui le perdite si sono manifestate, pertanto è necessario valutare l iscrizione delle imposte anticipate su tali perdite. 38

39 La Fiscalità anticipata sulle perdite Nuovo Principio contabile OIC 25: RILEVAZIONE 52. «Il beneficio connesso a una perdita fiscale è rilevato tra le attività dello stato patrimoniale alla voce CII4-ter imposte anticipate solo se sussiste la ragionevole certezza del loro futuro recupero» La ragionevole certezza è comprovata quando: 1. esiste una proiezione dei risultati fiscali della società (pianificazione fiscale) per un ragionevole periodo di tempo in base alla quale si prevede di avere redditi imponibili sufficienti per utilizzare le perdite fiscali; e/o 39

40 La Fiscalità anticipata sulle perdite La ragionevole certezza è comprovata quando: 2. vi sono imposte differite relative a differenze temporanee imponibili, sufficienti per coprire le perdite fiscali, di cui si prevede l annullamento in esercizi successivi. Il confronto è fatto tra perdita fiscale e differenze imponibili in futuro. 53. «Un attività per imposte anticipate derivante dal riporto a nuovo di perdite fiscali, non contabilizzata in esercizi precedenti in quanto non sussistevano i requisiti per il suo riconoscimento, è iscritta nell esercizio in cui sono soddisfatti tali requisiti alla voce CII4-ter imposte anticipate dell attivo, in contropartita alla voce 22 del conto economico». 40

41 La Fiscalità anticipata sulle perdite CONDIZIONI: - CONTINUITA AZIENDALE; - UTILI FUTURI; - BILANCI DI PREVISIONE 41

42 La Fiscalità anticipata sulle perdite (Esempio 1) Esercizi Reddito Imponibile Utilizzo perdite pregresse Perdite fiscalmente riportabili Base imponibile IRES IRES 24% Imposte anticipate Riassorbi mento imposte anticipate

43 La Fiscalità anticipata sulle perdite (Esempio 1) Esercizio 1 In tale esercizio la società presenta una perdita fiscale di Euro su cui viene calcolata una fiscalità differita con l aliquota IRES del 24% pari a Euro La società verificata la condizione di ragionevole certezza della ricuperabilità della fiscalità differita attiva procede alla iscrizione: Crediti per Imposte anticipate (SP) a Imposte anticipate (CE)

44 La Fiscalità anticipata sulle perdite (Esempio 1) Esercizio 2 In tale esercizio la società presenta un reddito imponibile positivo, ma la base imponibile IRES è solo del 20% (20.000) per effetto dell utilizzo di parte delle perdite fiscali pregresse. Di conseguenza nell esercizio 2 è possibile iniziare il riassorbimento della fiscalità differita attiva per l 80% dell imponibile di Euro Imposte d esercizio (CE) a Debiti Tributari Imposte anticipate (CE) a Crediti per Imposte anticipate (SP)

45 La Fiscalità anticipata sulle perdite (Esempio 1) Esercizio 3 In tale esercizio la società presenta un reddito imponibile positivo, ma la base imponibile IRES è solo sul 20% per effetto dell utilizzo di parte delle perdite fiscali pregresse IRES (CE) a Debiti tributari Imposte anticipate (CE) a Crediti per Imposte anticipate (SP)

46 La Fiscalità anticipata sulle perdite (Esempio 1) Esercizio 4 In tale esercizio la società presenta un reddito imponibile positivo, ma la base imponibile IRES si riduce per effetto dell utilizzo della residua parte delle perdite fiscali pregresse. Si conclude il riassorbimento delle imposte anticipate. IRES (CE) a Debiti tributari Imposte anticipate (CE) a Crediti per Imposte anticipate (SP)

47 La Fiscalità anticipata sulle perdite (Esempio 2) Esercizi Reddito Imponibile Utilizzo perdite pregresse Perdite fiscalmente riportabili In tale situazione non si procede all iscrizione della fiscalità anticipata per mancanza di redditi imponibili futuri (OIC 25). 47

48 AIUTO ALLA CRESCITA ECONOMICA (ACE) o Incentivo alla patrimonializzazione Bonus fiscale riconosciuto alle imprese che si patrimonializzano mediante conferimenti in denaro o accantonamenti di utili a riserva (con esclusione delle riserve indisponibili) o Introduzione nel 2011 (D.L. 201/2011) o Incentivo fiscale del 4% (2014), 4,5% (2015); 4,75 (2016) o Bonus calcolato sulla variazione in aumento del capitale proprio rispetto a quello esistente alla chiusura dell'esercizio in corso al 31 dicembre 2010 effetto cumulo

49 Aiuto alla Crescita Economica (ACE) o Elementi necessari alla determinazione dell ACE: Patrimonio netto iniziale (all 1/1 e al netto dell utile) Variazioni incrementative e decrementative del patrimonio netto e delle relative date di decorrenza Patrimonio netto finale (al 31/12, comprensivo di utile) o Variazioni incrementative riconosciute ai fini ACE (es.) Conferimenti in denaro per aumento capitale sociale (e sovrapprezzo) Versamenti dei soci (in c/aumento capitale, in c/copertura perdite) Accantonamento utili a riserva disponibile Utilizzo utili a copertura perdite o Variazioni decrementative ai fini ACE (es.) Riduzione capitale sociale Distribuzione utili o riserve ai soci 49

50 Aiuto alla Crescita Economica (ACE) o Decorrenza occorre parametrizzare dal punto di vista temporale la variazione di patrimonio netto Conferimenti in denaro per aumento capitale sociale (e sovrapprezzo), dalla data del versamento Versamenti dei soci (in c/aumento capitale, in c/copertura perdite), dalla data del versamento Accantonamento utili a riserva disponibile, da inizio esercizio Distribuzione ai soci (utili, riserve), da inizio esercizio NB. I conferimenti devono essere effettivamente eseguiti, non è sufficiente la sottoscrizione. 50

51 Aiuto alla Crescita Economica (ACE) o Limiti Patrimonio netto: In ciascun esercizio l incremento netto valido ai fini ACE non può eccedere il patrimonio netto finale risultante dal relativo bilancio (31/12), incluso l utile. Reddito: La deduzione massima ammissibile è pari al reddito dichiarato (imponibile). La deduzione può azzerare il reddito imponibile, ma non può generare una perdita fiscale. 51

52 Aiuto alla Crescita Economica (ACE) o Esempio Patrimonio netto al 31/12/N: Euro Variazioni dell anno N: 30/6/N: accantonamento utile N-1 a Riserva disponibile: Euro /9/N versamento in c/capitale da parte dei soci: Euro /7/N distribuzione utile N-1 ai soci: Euro Reddito imponibile N: Euro

53 Aiuto alla Crescita Economica (ACE) Movimentazione PN Importo Data Valere rilevante ACE Effetto Versamento soci / ,00 ( *122/365) Data versamento Accantonamento utili a riserva / Inizio esercizio Distribuzione utile / Inizio esercizio Incremento PN ai fini ACE: Euro (-) Decremento PN ai fini ACE: Euro = Incremento Netto Euro L incremento netto è nel limite del PN al 31/12 (Euro ) Bonus teorico: 4,75% X = Euro Bonus effettivo N: Euro 500 (Limite reddito) Variazione in diminuzione 53

54 Aiuto alla Crescita Economica (ACE) E l eccedenza Euro ( )? L eventuale eccedenza è utilizzabile nei successivi periodi d imposta, senza alcun limite temporale ad incremento dell importo deducibile dal reddito d impresa Differenza temporale e fiscalità anticipata 54