NOTA DI SINTESI. Informazioni generali sugli Emittenti e sul Garante. Emittenti:

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1 NOTA DI SINTESI La presente nota di sintesi deve essere letta come introduzione a questo Prospetto di Base e qualsiasi decisione di investire nei Titoli dovrebbe essere basata sull esame da parte dell investitore di questo Prospetto di Base nel suo complesso, ivi compresi i documenti incorporati nello stesso per riferimento. A seguito dell attuazione delle disposizioni di cui alla Direttiva Prospetti in uno Stato Membro dello Spazio Economico Europeo (ciascuno, lo Stato SEE ), i Soggetti Responsabili in tale Stato Membro non potranno essere ritenuti civilmente responsabili esclusivamente sulla base della presente Nota di Sintesi, inclusa qualsiasi traduzione della stessa, a meno che (a) questa non risulti ingannevole, inesatta o incongruente una volta letta congiuntamente con le altre parti del presente Prospetto di Base oppure (b) (una volta che le modifiche alla Direttiva Prospetti apportati nel 2010 saranno state recepite nel paese membro di origine (Home State Member)) non fornisca, quando letta assieme alle altre parti del presente Prospetto, informazioni essenziali (come definite nell articolo 2.1 (s) della Direttiva Prospetti, e successive modifiche) che possano assistere gli investitori quando si tratta di valutare l investimento nei Titoli. Ove una pretesa relativa alle informazioni contenute in questo Prospetto di Base sia avanzata dinanzi ad un tribunale di uno Stato SEE, il ricorrente potrà, in base alla legislazione nazionale dello Stato SEE in cui la pretesa viene avanzata, essere tenuto a sostenere i costi della traduzione del Prospetto di Base prima che i procedimenti giudiziari abbiano inizio. Le parole e le espressioni definite nelle sezioni Fattori di Rischio, Termini e Condizioni e nelle Condizioni Definitive (Final Terms) applicabili mantengono lo stesso significato anche in questa Nota di Sintesi. Informazioni generali sugli Emittenti e sul Garante Emittenti: Garante: Descrizione degli Emittenti e del Garante: Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Limited, Crédit Agricole CIB Financial Products (Guernsey) Limited) e Crédit Agricole CIB Financial Solutions, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (in relazione alle emissioni di Strumenti Finanziari effettuate da Crédit Agricole CIB FP. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (in relazione alle emissioni di Strumenti Finanziari effettuate da Crédit Agricole CIB FP, da Crédit Agricole CIB FG e da Crédit Agricole CIB FS) Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Limited Crédit Agricole CIB FG è stata costituita il 10 aprile 1992 nella forma di una società per azioni in conformità con le leggi di Guernsey. La sede legale di Crédit Agricole CIB FG è situata a Sarnia House, Le Truchot, St Peter Port, Guernsey. Crédit Agricole CIB FG è registrata nell Isola di Guernsay in base ad una Legge della Royal Court di detta Isola. Gli scopi sociali di Crédit Agricole CIB FG sono specificati nel suo Statuto e prevedono la facoltà di svolgere le proprie attività come società finanziaria, di prendere in prestito denaro oppure raccogliere risparmi con l emissione di strumenti finanziari di qualunque natura e di ricevere denaro in deposito o concedere mutui o di assicurare o garantire il pagamento di somme di denaro, dare in prestito o anticipare denaro ai termini che riterrà convenienti e stipulare garanzie, contratti, manleve e fideiussioni per le società associate. 1

2 Il capitale sociale autorizzato ed emesso di Crédit Agricole CIB FG è di suddiviso in azioni ordinarie da 0,1525 ciascuna. (espressi in euro) Totale Stato Patrimoniale 2008 giugno giugno Utile netto Capitale Sociale Utili non distribuiti portati a nuovo Crédit Agricole CIB Financial Products (Guernsey) Limited Crédit Agricole CIB FP è stata costituita l nella forma di società per azioni in conformità con la legge di Guernsey. La sede legale di Crédit Agricole CIB FP è situata a Sarnia House, Le Truchot, St Peter Port, Guernsey. Crédit Agricole CIB FP è registrata nell Isola di Guernsey in base ad una Legge della Royal Court di detta Isola. Gli scopi sociali di Crédit Agricole CIB FP sono specificati nel suo Statuto e prevedono la facoltà di svolgere le sue attività come società finanziaria, di prendere in prestito denaro oppure raccogliere risparmi con l emissione di strumenti finanziari di qualunque natura e di ricevere denaro in deposito oppure concedere mutui o assicurare o garantire il pagamento di somme di denaro, dare in prestito o anticipare denaro ai termini che riterrà convenienti e stipulare garanzie, contratti, manleve e fideiussioni per le società associate. Il capitale sociale autorizzato ed emesso di Crédit Agricole CIB FG è di suddiviso in azioni ordinarie da 0,1525 ciascuna, tutte detenute direttamente o indirettamente dal Garante. (espressi in euro) Totale Stato Patrimoniale 2008 giugno giugno Utile netto Capitale Sociale Utili non distribuiti portati a nuovo

3 Crédit Agricole Corporate and Investment Bank Crédit Agricole Corporate and Investment Bank è una società a responsabilità limitata costituita in Francia come société anonyme amministrata da un Consiglio di Amministrazione, iscritta nel Registre du Commerce et des Société di Nanterre con il riferimento SIREN La sede legale è situata al 9 quai du Président Paul Doumer, Paris La Défense Cedex, Paris, Francia. In quanto società di capitali francese a responsabilità limitata, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank è soggetta agli Articoli L e successivi ed al Volume 2 del Code de Commerce. In quanto istituto finanziario, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank è soggetta agli Articoli L e successivi e L e successivi del Code monétaire et financier. A meno che non sia soggetta a procedimenti di liquidazione oppure ad una proroga della sua durata, la durata di costituzione di Crédit Agricole Corporate and Investment Bank scadrà il 25 novembre 2064 secondo quanto previsto dai suoi documenti costitutivi. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank è posseduta direttamente per oltre il 95 per cento dal Crédit Agricole S.A. ed è il ramo societario e di investment banking del Gruppo Crédit Agricole. Conto economico riepilogativo (espresso in milioni di euro) Ricavo netto bancario Risultato lordo di gestione Utile prima delle imposte (673) Utile netto (292) Utile netto quota di gruppo (331) Attivo (espresso in miliardi di euro) Totale attivo 712,4 716,2 Crediti lordi 152,7 161,5 Attivo in gestione (private banking) 61,4 71 Crédit Agricole CIB Financial Solutions Crédit Agricole CIB FS è una società a responsabilità limitata costituita in Francia come société anonyme amministrata da un Consiglio di Amministrazione, iscritta nel Registre du Commerce et 3

4 des Société di Nanterre con il riferimento SIRET La sede legale è situata al 9 quai du Président Paul Doumer, Paris La Défense Cedex, Paris, Francia. Gli scopi sociali di Crédit Agricole CIB FS sono specificati nel suo Statuto e prevedono la facoltà di prendere denaro in prestito con l emissione di valori mobiliari e strumenti finanziari di qualunque natura, garantiti o meno; acquistare, gestire e vendere qualsiasi titolo e strumento finanziario; realizzare qualsiasi operazione finanziaria e di gestione della liquidità con le società associate; realizzare operazioni con strumenti finanziari (compresi i future finanziari) negoziati su mercati regolamentati oppure over the counter; partecipare direttamente o indirettamente ad operazioni compatibili con i suoi scopi sociali mediante la creazione o l acquisizione di nuove società, conferimento o sottoscrizione di capitale, acquisto di titoli o azioni di società, fusione o in altro modo. Il capitale sociale autorizzato ed emesso di Crédit Agricole CIB FS è pari a , suddiviso in azioni ordinarie da 90 ciascuna dal 25 luglio (espressi euro) in 2008 giugno giugno 2010 Totale Stato Patrimoniale Utile netto Capitale Sociale Utili non distribuiti portati a nuovo (35.299) (26.601) (26.661) (11.442) Informazioni generali sui Titoli Descrizione del Programma: Organizzatore e Operatore (Arranger e Dealer): Agente Principale per i Warrant e Certificati, Agente per i Warrant lussemburghesi, Agente per i Certificati, Agente per la Quotazione in Borsa e Agente per i Trasferimenti: Valute: Tipologia dei Titoli: Programma di Warrants e Certificati (il Programma ) Crédit Agricole Corporate and Investment Bank CACEIS Bank Luxembourg I Titoli possono essere emessi in qualunque valuta, nel rispetto di tutte le leggi, normative e direttive rilevanti. I Titoli possono essere emessi sotto forma di Titoli Index Linked, Titoli Share Linked, Titoli Debt Linked, Titoli Currency Linked, Titoli 4

5 Commodity Linked, Titoli Interest Rate Linked, Titoli Fund Linked o qualsiasi altro o ulteriore tipo di titolo indicizzato in base ad un altro sottostante o alla combinazione dei sottostanti sopra citati. I Certificati possono avere la forma di Certificati Perenni e/o Leveraged Certificate (Certificati a Leva Finanziaria) Liquidazione: Prezzo di Emissione: Sistemi di Clearing: Regime fiscale: I Titoli possono essere liquidati per contanti o con consegna fisica. I Titoli saranno emessi al prezzo specificato nelle Condizioni Definitive applicabili. I Titoli possono essere compensati attraverso Euroclear, Clearstream Luxembourg, Euroclear Sweden AB, VPS ASA, Euroclear Finland Oy, Monte Titoli o altri sistemi di compensazione concordati tra l Emittente, gli Agenti e il relativo Dealer. I detentori dei Titoli dovranno pagare tutte le spese specificate per i Titoli. Né gli Emittenti, né il Garante saranno ritenuti responsabili o altrimenti obbligati a pagare qualunque tassa, imposta, ritenuta o altra forma di esborso che possa nascere in conseguenza della detenzione, trasferimento, esercizio o esecuzione forzata dei Titoli e tutti i pagamenti effettuati e/o gli attivi consegnati dagli Emittenti o dal Garante saranno soggetti a qualsiasi tassa, imposta, ritenuta o altra forma di pagamento che dovesse essere effettuata, pagata, trattenuta o detratta. Status: Quotazione e Ammissione alla Negoziazione: Impiego dei Proventi: Legge Regolatrice: Restrizioni alla Vendita: I Titoli sono obbligazioni non garantite e non subordinate dell Emittente. I Titoli emessi nell ambito del Programma possono essere (i) quotati e ammessi alla negoziazione sul mercato EuroMTF, (ii) ammessi alla negoziazione sul mercato regolamentato della Borsa Valori di Lussemburgo e quotati nel Listino Ufficiale della Borsa Valori di Lussemburgo (iii) quotati nella Borsa Italiana S.p.A. e ammessi alla negoziazione sull Electronic Securitised Derivatives Market (SeDeX) di Borsa Italiana S.p.A. I Titoli possono anche essere quotati in un ulteriore o altra borsa o borse valori come indicato nella Condizioni Definitive. Potranno essere emessi anche Titoli non quotati. A meno che non sia altrimenti indicato nelle relative Condizioni Definitive, i proventi netti di ogni emissione di Titoli saranno impiegati da ciascun Emittente per gli scopi generali societari del gruppo di società del Crédit Agricole Corporate and Investment Bank. I Titoli e la Garanzia saranno regolati dal diritto inglese. Si veda più avanti la sezione Offerte e Vendite. 5

6 Sintesi dei Fattori di Rischio che comporta l Investimento nei Titoli Fattori di Rischio: Fattori di Rischio relativi agli Emittenti/Garante Vi sono alcuni fattori che sono sostanziali al fine di valutare il mercato e gli altri rischi associati ai Titoli e la capacità di ciascun Emittente o del Garante di adempiere alle proprie obbligazioni previste dai Titoli e/o, a seconda del caso, dalla Garanzia. Crédit Agricole Corporate and Investment Bank Vi sono alcuni fattori che possono influire sulla capacità di Crédit Agricole Corporate and Investment Bank di adempire alle proprie obbligazioni derivanti dai Titoli o, a seconda del caso, dalla Garanzia. Tali fattori sono incorporati per riferimento nella sezione che segue intitolata Fattori di Rischio e includono: (i) (ii) (iii) (iv) Rischio di credito, dato dalla perdita finanziaria derivante dal mancato adempimento della controparte dell obbligo di onorare le proprie obbligazioni. Rischio di mercato, dato dall impatto negativo sugli utili dell Emittente a causa di fluttuazioni sfavorevoli del valore dei titoli dovute a variazioni dei tassi di interesse, dei tassi di cambio o dei prezzi delle azioni e delle commodities, o dei panieri o azioni e indici azionari. Rischio liquidità e rischio finanziario dovuto a perdite qualora l Emittente sia incapace di rispettare i propri impegni finanziari tempestivamente e ad un prezzo ragionevole nel momento in cui essi scadono. Rischio operativo, ossia il rischio di perdita derivante dall inadeguatezza delle procedure interne dei sistemi informatici dell Emittente o da errori umani o da eventi esterni. Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Limited, Crédit Agricole CIB Financial Solutions e Crédit Agricole CIB Financial Products (Guernsey) Limited Vi sono alcuni fattori che possono influire sulla capacità Crédit Agricole CIB Finance (Guernsey) Limited, Crédit Agricole CIB Financial Solutions e Crédit Agricole CIB Financial Products (Guernsey) Limited di provvedere all adempimento delle proprie obbligazioni derivanti dai Titoli. Tali fattori sono descritti esaurientemente più avanti nella sezione Fattori di Rischio e includono: (i) Rischio di credito (ii) Rischio di gestione (iii) Rischio liquidità (iv) Rischio tassi di interesse (v) Rischio valuta Fattori di Rischio relativi ai Titoli: I Titoli comportano un livello di rischio elevato che può comprendere, tra l altro, il tasso d interesse, il tasso di cambio, il valore temporale dello strumento (time value) e i rischi politici. I potenziali acquirenti 6

7 dei Titoli sono tenuti a riconoscere che i loro Titoli, a differenza di quelli che hanno un valore minimo alla scadenza o al rimborso, possono scadere o estinguersi privi di valore. Gli acquirenti devono essere disposti a sostenere la perdita totale del prezzo d acquisto dei loro Titoli, a meno che le Condizioni Definitive non prevedano che sia garantito un valore minimo alla scadenza o al rimborso di tali Titoli. I potenziali acquirenti devono essere consapevoli che per i Certificati Perenni non è prevista la Data di Rimborso né l Ammontare di Rimborso; tuttavia, alla Data di Rimborso Facoltativo, possono pagare un Ammontare di Rimborso Facoltativo qualora si eserciti l Opzione di Acquisto dell Emittente e/o l Opzione di Vendita del Titolare del Certificato prevista da tali Certificati Perenni. Se da un lato i Leveraged Certificates amplificano i profitti che si otterrebbero con un investimento diretto nei relativi Attivi Sottostanti, dall altro amplificano le perdite che si potrebbero avere con tale investimento diretto. Inoltre, la struttura dei Leveraged Certificates prevede che i costi di finanziamento e/o le commissioni di gestione siano dedotti dal valore di tali Certificati nei modi descritti nelle Condizioni Definitive applicabili e quindi il rendimento dei Leveraged Certificates si ridurrà di conseguenza. 7