FOGLIO INFORMATIVO Il presente Foglio Informativo non costituisce offerta al pubblico ai sensi dell'art c.c. SERVIZIO IW SUPERSCALPER

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1 PAG 1/6 DISCIPLINA DELLA TRASPARENZA DELLE CONDIZIONI CONTRATTUALI DELLE OPERAZIONI E DEI SERVIZI BANCARI E FINANZIARI - (Titolo VI Testo Unico Bancario - D. Lgs. 385/1993) FOGLIO INFORMATIVO Il presente Foglio Informativo non costituisce offerta al pubblico ai sensi dell'art c.c. SERVIZIO IW SUPERSCALPER Per Clienti consumatori: questo pacchetto è particolarmente adatto per chi, al momento dell'apertura del conto corrente e dei prodotti/servizi collegati, pensa di svolgere attività orientata prevalentemente alla compravendita di prodotti finanziari e/o non può stabilire, nemmeno orientativamente, il tipo o il numero di operazioni/movimenti di conto corrente che svolgerà. INFORMAZIONI SULLA BANCA IW BANK SPA Societa' per Azioni con socio unico Sede Legale e Amministrativa: Piazzale Fratelli Zavattari, Milano (MI) Numero Verde FAX (+39) Indirizzo info@iwbank.it - Sito internet: Codice ABI n Iscritta all'albo delle Banche presso la Banca d'italia al n Gruppo Bancario UNIONE DI BANCHE ITALIANE - Albo dei Gruppi Bancari n Codice Fiscale e Iscrizione al Registro delle Imprese di Milano n , Partita IVA Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia Soggetta all'attivita' di direzione e coordinamento di Unione di Banche Italiane S.c.p.a., con sede in Bergamo CARATTERISTICHE E RISCHI TIPICI Il Servizio IW SuperScalper include: (i) il servizio SuperScalper Marginazione e il servizio SuperScalper Short Selling e Prestito Titoli le cui caratteristiche e rischi tipici sono di seguito rappresentanti. SUPERSCALPER MARGINAZIONE STRUTTURA E FUNZIONE ECONOMICA L adesione al servizio SuperScalper Marginazione consente al Cliente di ottenere un affidamento dalla Banca finalizzato esclusivamente all assunzione di posizioni in acquisto di determinate tipologie di strumenti finanziari per un controvalore pari ad un multiplo del suo patrimonio presso la Banca (cd. acquisto di strumenti finanziari allo scoperto). Peraltro, per alcune tipologie di strumenti finanziari, il Cliente è obbligato a chiudere gli acquisti allo scoperto, mediante l esecuzione di una o più operazioni di vendita, entro la medesima giornata nella quale ha disposto l esecuzione delle operazioni di acquisto allo scoperto. Gli strumenti finanziari ammessi alla marginazione sono suddivisi in diversi gruppi ( panieri ). La Banca assegna a ciascun paniere uno specifico livello di leva finanziaria, a cui è associato, a sua volta, un determinato margine di garanzia. La suddivisione degli strumenti finanziari in panieri con l indicazione per ciascun paniere del livello di leva assegnato e del corrispondente margine di garanzia richiesto viene resa nota dalla Banca tempo per tempo sul proprio sito internet. Per ogni strumento finanziario ammesso alla marginazione, la Banca determina i margini di garanzia richiesti al Cliente per operare, distinti in margini richiesti per l operatività allo scoperto intraday e margini per l operatività allo scoperto overnight. Nell esecuzione di tutte le operazioni di acquisto allo scoperto, il Cliente assume l obbligo di osservare entrambi i seguenti limiti quantitativi: a) l acquisto di strumenti finanziari allo scoperto non può mai essere superiore al minore importo tra: il multiplo, pari alla leva finanziaria determinata ai sensi dei precedenti commi, della somma tra il saldo sul proprio conto corrente presso la Banca e il controvalore di tutti gli strumenti finanziari depositati a proprio nome presso la Banca sul dossier di riferimento ridotto sulla base delle percentuali indicate di volta in volta dalla Banca sul proprio sito internet in corrispondenza dei diversi livelli di leva; la somma dell importo affidato e del saldo del proprio conto corrente presso la Banca. b) l acquisto di strumenti finanziari allo scoperto è subordinato alla disponibilità presso la Banca dei margini di garanzia richiesti per le operazioni disposte, differenziati, per ciascun paniere di titoli, in margini richiesti per l operatività allo scoperto intraday e margini Decorrenza 25/05/2015 Foglio PAG 1/6

2 PAG 2/6 richiesti per l operatività allo scoperto overnight. La Banca, agli orari rispettivamente pubblicati nel suo sito internet modifica l applicazione dei margini di garanzia, passando dall applicazione dei margini per operatività allo scoperto intraday ai margini per operatività allo scoperto overnight. Il Cliente è comunque tenuto a mantenere nel continuum in deposito presso la Banca i margini di garanzia richiesti per l operatività intraday ed overnight. A tal fine il Cliente è tenuto a monitorare autonomamente le sue posizioni, anche attraverso l utilizzo degli strumenti informativi che la Banca mette a disposizione sulla sua piattaforma In caso di insufficienza dei margini di garanzia richiesti dalla Banca per l operatività nei diversi orari di negoziazione (intraday ed overnight) la Banca può procedere, di sua iniziativa, e senza obbligo di preventiva comunicazione, alla chiusura delle posizioni sul mercato ed all utilizzo del riveniente per il rimborso del finanziamento concesso al Cliente. I versamenti della provvista e dei margini devono avvenire secondo le modalità prescritte dalla Banca e rese note al Cliente nel suo sito internet. Sotto il profilo economico, gli acquisti allo scoperto permettono di sfruttare il cd effetto leva, ossia di investire un importo maggiore di quello detenuto presso la Banca, con la possibilità di ampliare le performance dei propri investimenti nel caso di rialzo dei prezzi degli strumenti finanziari acquistati allo scoperto; viceversa, nel caso di ribasso dei corsi degli strumenti finanziari da loro acquistati allo scoperto, essi si espongono al rischio di considerevoli perdite. PRINCIPALI RISCHI (GENERICI E SPECIFICI) Principali rischi Il Servizio SuperScalper Marginazione comporta, oltre ai rischi tipici degli investimenti in strumenti finanziari, l assunzione da parte del Cliente di ulteriori rischi connessi: a) all affidamento concesso dalla Banca; b) all operatività in strumenti finanziari finanziata con l affidamento concesso dalla Banca. a) Per quanto attiene ai rischi connessi all affidamento, si evidenzia che la Banca: - può variare in senso sfavorevole le condizioni economiche dei finanziamenti; - può chiudere di sua iniziativa le posizioni del cliente nel caso di insufficienza dei margini di garanzia richiesti, che può essere a sua volta generata anche dall andamento al ribasso del prezzo di mercato degli strumenti finanziari acquistati in leva dal Cliente; - può dichiarare risolto l affidamento ovvero recedere per giusta causa con effetto immediato quando il Cliente viola gli obblighi da lui assunti contrattualmente (e, in particolare, gli obblighi sui limiti quantitativi per l esecuzione di operazioni di acquisto allo scoperto), con conseguente rischio di subire perdite nel caso in cui la chiusura d ufficio delle posizioni aperte avvenga in una fase di ribasso dei prezzi di mercato dei titoli acquistati allo scoperto. b) Per quanto attiene ai rischi connessi all operatività in strumenti finanziari finanziata con l affidamento concesso dalla Banca, si evidenziano i rischi dovuti: - alle oscillazioni al ribasso dei corsi degli strumenti finanziari acquistati allo scoperto, che possono comportare perdite di notevole entità; - alle oscillazioni al ribasso dei corsi degli strumenti finanziari che compongono il portafoglio del Cliente presso la Banca che possono determinare l automatica violazione dei limiti quantitativi dell affidamento (riduzione dei margini al di sotto del limite minimo previsto dalla Banca) con conseguente facoltà della Banca di recedere/revocare l affidamento concesso; - alla circostanza che la chiusura delle posizioni allo scoperto può avvenire a condizioni particolarmente gravose quando esse hanno ad oggetto strumenti finanziari a diffusione limitata; - alla circostanza che la chiusura delle posizioni allo scoperto può avvenire a condizioni particolarmente gravose quando si determinano situazioni di instabilità dei mercati finanziari; - alla circostanza che la chiusura delle posizioni aperte può divenire difficoltosa nel caso di malfunzionamenti dei sistemi elettronici di supporto alle negoziazioni e/o dei sistemi elettronici di negoziazione. QUANTO PUO COSTARE L APERTURA DI CREDITO IN CONTO CORRENTE Il costo complessivo di un operazione di apertura di credito in conto corrente è influenzata da diversi parametri, e quindi è di normasuperiore rispetto al mero tasso d interesse richiesto dal soggetto finanziatore, e cioè il tasso debitore. Per consentire ai clienti una comparabilità del costo complessivo di tali operazioni di finanziamento offerte dai vari intermediari finanziari è stato introdotto e obbligatoriamente comunicato alla clientela il Tasso Annuo Effettivo Globale (TAEG), denominato anche Indicatore Sintetico di Costo (ISC) per le Operazione di Affidamento in Conto Corrente. Nel calcolo sono considerati i seguenti elementi di costo: l utilizzato, ossia l importo del credito effettivamente erogato al cliente per un determinato periodo di riferimento gli interessi, dati dalle competenze di pertinenza del periodo di riferimento, ottenuti applicando il tasso di interesse contrattuale all utilizzato; gli oneri, che includono tutte le spese dell operazione sostenute nel periodo di riferimento, escludendo: - eventuali penali per la mancata esecuzione di uno degli obblighi contrattuali - costi di gestione del conto corrente Decorrenza 25/05/2015 Foglio PAG 2/6

3 PAG 3/6 SUPERSCALPER SHORT SELLING E PRESTITO TITOLI STRUTTURA E FUNZIONE ECONOMICA Il Servizio SuperScalper Short selling e Prestito Titoli consente al Cliente di vendere determinati titoli (specificati in apposita lista resa disponibile nel sito Internet della Banca) che non detiene in portafoglio, con la finalità di ricomprarli ad un prezzo inferiore. Per supportare le vendite allo scoperto, il Cliente deve, tuttavia, ricorrere anche al prestito titoli; infatti, i cicli di liquidazione dei mercati borsistici prevedono che il regolamento (cioè la consegna/ritiro dei titoli/liquidità) di tutte le compravendite eseguite nel corso di una determinata giornata venga effettuato dopo un numero prestabilito di giorni, con la conseguenza che la vendita allo scoperto di titoli si deve sempre accompagnare ad una operazione di prestito titoli (da consegnare per regolare nei termini previsti l operazione di vendita precedentemente effettuata). Peraltro, con riferimento a determinati titoli (anch essi specificati in apposita lista resa disponibile nel sito Internet della Banca), il Cliente assume l obbligo di chiudere le posizioni di vendita allo scoperto entro la medesima giornata di borsa in cui ha eseguito l operazione di vendita allo scoperto. Il Cliente deve vincolare a favore della Banca, a fronte di ogni operazione di prestito, una somma di denaro e/o, ove consentito, di titoli (di seguito il Collateral ). Il Collateral resta a disposizione del Cliente ovvero della Banca esclusivamente per la copertura della posizione short, vale a dire per l acquisto degli strumenti finanziari oggetto del prestito. Nel caso di Collateral rappresentato da somme di denaro queste si intendono infruttifere per il Cliente. Il Collateral viene determinato in modo tale che il suo controvalore risulti pari al controvalore della posizione short nel momento in cui viene assunta dal Cliente aumentato di una somma pari alla percentuale ( Margine ) indicata di volta in volta dalla Banca sul proprio sito internet, in corrispondenza dei diversi livelli di leva assegnati ai gruppi di titoli e applicata sul predetto controvalore della posizione short. Resta inteso che la Banca non concede al Cliente alcun affidamento al fine di versare il Collateral dovuto. Il Cliente si impegna a mantenere nel continuum in deposito presso la Banca il Collateral tempo per tempo richiesto, pena la facoltà della Banca di chiudere di propria iniziativa la relativa posizione short, utilizzando all uopo il Collateral vincolato dal Cliente. La Banca (Mutuante) provvede a rendere disponibile il Collateral (residuo) al Cliente a chiusura del prestito e, pertanto, con la riconsegna da parte del Cliente al Mutuante dei titoli della stessa specie e quantità dei titoli prestati. Sotto il profilo economico, l assunzione di posizioni short consente al cliente di lucrare sul ribasso dei corsi di strumenti finanziari da lui non detenuti; tuttavia, nel caso in cui il corso degli strumenti finanziari venduti allo scoperto dovesse subire oscillazioni verso l alto, il Cliente corre il rischio di subire perdite potenzialmente illimitate. PRINCIPALI RISCHI (GENERICI E SPECIFICI) Il Servizio SuperScalper Short Selling e Prestito Titoli comporta, oltre ai rischi tipici degli investimenti in strumenti finanziari, l assunzione da parte del Cliente di ulteriori rischi connessi: a) all operazione di prestito titoli; b) all operatività in strumenti finanziari finanziata con il ricorso al prestito titoli. a) Per quanto attiene ai rischi connessi all operazione di prestito titoli, si evidenzia che: - il prestito può diventare particolarmente oneroso per il Cliente nel caso di scarsità dei titoli concessi a prestito sul mercato; - la Banca può variare in senso sfavorevole le condizioni giuridiche ed economiche delle operazioni di prestito titoli; - la Banca può estinguere d ufficio le operazioni di prestito titoli nel caso in cui il Cliente non rispetti gli obblighi di adeguamento del Collateral, con conseguente rischio di subire perdite nel caso in cui la chiusura d ufficio delle posizioni aperte avvenga in una fase di rialzo dei corsi dei titoli venduti allo scoperto; b) Per quanto attiene all operatività in strumenti finanziari finanziata con il ricorso al prestito titoli si evidenziano i rischi dovuti: - alle oscillazioni al rialzo dei corsi degli strumenti finanziari venduti acquistati allo scoperto, che possono comportare perdite di entità potenzialmente illimitata; - alla circostanza che la chiusura delle posizioni allo scoperto può avvenire a condizioni particolarmente gravose quando esse hanno ad oggetto strumenti finanziari a diffusione limitata; - alla circostanza che la chiusura delle posizioni allo scoperto può avvenire a condizioni particolarmente gravose quando si determinano situazioni di instabilità dei mercati finanziari; - alla circostanza che la chiusura delle posizioni aperte può divenire difficoltosa nel caso di malfunzionamenti dei sistemi elettronici di supporto alle negoziazioni e/o dei sistemi elettronici di negoziazione. 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4 PAG 4/6 CONDIZIONI ECONOMICHE IW SUPERSCALPER MARGINAZIONE Interessi passivi e penale in caso di mancata ricopertura entro i termini previsti Al finanziamento saranno applicate le seguenti condizioni: mensile per utilizzi entro fido mensile per utilizzi entro fido comprensivo degli effetti della Capitalizzazione mensile per utilizzi extra fido mensile per utilizzi extra fido comprensivo degli effetti della Capitalizzazione Capitalizzazione BCE (1) + 8% (pari a 8,05% sulla base del valore del tasso BCE pari a 0,05% BCE (1) + 8% (pari a 8,30% sulla base del valore del tasso BCE pari a 0,05% BCE (1) + 9,5% (pari a 9,55% sulla base del valore del tasso BCE pari a 0,05% BCE (1) + 9,5% (pari a 9,90% sulla base del valore del tasso BCE pari a 0,05% Mensile Commissione di affidamento Commissione trimestrale di affidamento (applicata solo in caso di controvalore accordato maggiore o uguale a 3.000) 0,25% del controvalore accordato con una commissione massima di 15 per trimestre CALCOLO ESEMPLIFICATIVO DEGLI INTERESSI DOVUTI Importo del finanziamento Durata del finanziamento Tasso BCE al 10/09/2014 Spread Tasso di interesse applicato Commissioni di affidamento (trimestrali) TAEG Importo degli interessi ed oneri trimestrali dovuti mesi 0.05% 8.00% 8.05% 0.25% 9.36% RECESSO La cessazione per qualsivoglia ragione del Servizio SuperScalper Marginazione comporta, a sua volta, la cessazione anche del Servizio SuperScalper Short Selling e Prestito Titoli e viceversa. Il Cliente ha facoltà di recedere, in qualsiasi momento, dalle pattuizioni contrattuali provvedendo all immediato pagamento di tutto quanto da lui dovuto alla Banca. La Banca ha facoltà di recedere dalle pattuizioni contrattuali ovvero di ridurre l importo dell affidamento in qualsiasi momento, con un preavviso di 2 mesi e, nel caso di giusta causa, senza preavviso e con effetto immediato. L inadempimento, totale o parziale, da parte del Cliente degli obblighi da lui assunti con riferimento al mantenimento nel continuum dei margini di garanzia richiesti in relazione alle posizioni in essere costituisce in ogni caso giusta causa di recesso da parte della Banca. Nel caso di recesso della Banca, il Cliente è tenuto al pagamento di tutto quanto da lui dovuto alla Banca nel termine di 15 giorni dalla data di efficacia del recesso. Note (1) Il tasso BCE è il tasso applicato dalla Banca Centrale Europea sulle operazioni di mercato aperto (MRO Main Refinancing Operations). Decorrenza 25/05/2015 Foglio PAG 4/6

5 PAG 5/6 TEMPI MASSIMI DI CHIUSURA DEL La chiusura del Servizio è, in ogni caso, subordinata alla chiusura di tutte le posizioni del Cliente. Nel caso in cui ne ricorrano le condizioni (ad es, per via della comunicazione di recesso da parte del Cliente), la Banca provvede alla chiusura del rapporto entro 25 giorni decorrenti dalla chiusura di tutte le posizioni del Cliente. Si ricorda che: (i) la cessazione del Servizio IW SuperScalper non comporta la cessazione dei rapporti disciplinati nel Conto Trading e nel contratto di collocamento, negoziazione, ricezione e trasmissione di ordini; (ii) la cessazione dei rapporti disciplinati nel Conto Trading o nel contratto che disciplina il collocamento, la negoziazione, la ricezione e la trasmissione di ordini comporta la cessazione automatica anche del Servizio IW SuperScalper. RECLAMI E RISOLUZIONE STRAGIUDIZIALE DELLE CONTROVERSIE La Banca ha identificato un apposita unità organizzativa che in linea con la normativa vigente è incaricata della trattazione dei reclami presentati dai clienti o potenziali clienti: IW Bank S.p.A Ufficio Reclami Piazzale Fratelli Zavattari, MILANO MI e- mail: reclami@iwbank.it I reclami della clientela debbono essere inviati alla Banca per iscritto, mediante lettera, posta elettronica ovvero mediante consegna allo sportello presso cui viene intrattenuto il rapporto, previo rilascio di ricevuta. In ogni caso, qualora il cliente presenti il reclamo direttamente in filiale o presso altra unità, queste ultime provvederanno al tempestivo inoltro all unità preposta. L Ufficio Reclami provvede ad evadere tempestivamente le richieste pervenute entro novanta giorni dalla data di ricezione del reclamo. Il Cliente potrà ricorrere all Ombudsman-Giurì Bancario organismo collegiale attivo presso il Conciliatore Bancario Finanziario cui la Banca aderisce qualora: la Banca non abbia fornito risposta al reclamo nei termini sopra indicati; la risposta al reclamo da parte della Banca non sia stata favorevole, in tutto o in parte, al Cliente; all accoglimento del reclamo non sia stata data attuazione, nei termini indicati, da parte della Banca. Il ricorso dovrà essere inviato per iscritto, mediante lettera raccomandata con avviso di ricevimento all Ombudsman-Giurì Bancario, Via delle Botteghe Oscure, 54, 00186, Roma, ovvero mediante utilizzo di strumenti informatici (fax 06/ , segreteria@ombudsmanbancario.it). Il ricorso all Ombudsman è totalmente gratuito, non priva il Cliente del diritto di rivolgersi in qualsiasi momento all Autorità Giudiziaria, ad un organismo conciliativo o ad un collegio arbitrale, mentre la decisione del Giurì Bancario è vincolante per la Banca. Per qualsiasi ulteriore informazione il Cliente potrà consultare il Regolamento per la trattazione dei reclami e dei ricorsi in materia di servizi e attività di investimento, disponibile sul sito internet della Banca e sul sito internet Decorrenza 25/05/2015 Foglio PAG 5/6

6 PAG 6/6 LEGENDA DELLE PRINCIPALI NOZIONI DELL OPERAZIONE Operazioni di acquisto allo scoperto intraday Operazioni di acquisto allo scoperto overnight Operazione di copertura della posizione/copertura della posizione aperta Portafoglio titoli Short selling intraday Short Selling overnight Titoli Collateral Chiusura della posizione short: Regolamento delle operazioni di compravendita Le operazioni di acquisto di titoli eseguite dal cliente in assenza di disponibilità liquide sul proprio conto corrente sufficienti per il regolamento delle operazioni medesime pareggiate con operazioni di vendita eseguite nel corso della medesima giornata di borsa di esecuzione delle operazioni di acquisto Le operazioni di acquisto di titoli eseguite dal cliente in assenza di disponibilità liquide sul proprio conto corrente sufficienti per il regolamento delle operazioni medesime non pareggiate con operazioni di vendita eseguite nel corso della medesima giornata di borsa di esecuzione delle operazioni di acquisto L esecuzione dell operazione di vendita che consente al cliente di pareggiare l operazione di acquisto effettuata in assenza delle disponibilità liquide sul proprio conto corrente sufficienti per il regolamento dell operazione di acquisto. La somma del valore di mercato degli strumenti finanziari vincolati a garanzia dell affidamento. L operatività del Cliente che prevede la conclusione tramite la Banca di operazioni di vendita di determinati titoli, pur non avendone al momento della conclusione dell operazione di vendita, in tutto o in parte, la disponibilità nel deposito amministrato in essere presso la Banca, pareggiate con operazioni di acquisto concluse tramite la Banca nella medesima giornata di borsa in cui è stata effettuata l operazione di vendita. L operatività del Cliente che prevede la conclusione tramite la Banca di operazioni di vendita di determinati titoli, pur non avendone al momento della conclusione dell operazione di vendita, in tutto o in parte, la disponibilità nel deposito amministrato in essere presso la Banca. I titoli nominativi o al portatore, italiani ed esteri, inclusi in un apposita lista ed ammessi alla marginazione overnight e/o intraday ovvero allo short selling overnight e/o intraday Garanzia in denaro (e/o in titoli obbligazionari, ove specificamente approvato dal Mutuante ad esclusione delle obbligazioni convertibili) vincolata a beneficio del Mutuante a copertura dei Titoli prestati al Cliente. La conclusione di contratti di acquisto dei titoli oggetto di short selling. La consegna/ritiro dei titoli e del relativo controvalore in denaro a seguito della esecuzione di operazioni di compravendita di titoli nei mercati regolamentati. Decorrenza 25/05/2015 Foglio PAG 6/6