Gestione Separata Ri.Alto BG

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1 Gestione Separata Ri.Alto BG Investment pack Aggiornamento al 31/03/2017 1

2 Composizione degli asset per classi di attivo DURATION DI PORTAFOGLIO 8,3 * N.B. Dal 31/03/2016 gli asset si riferiscono alla gestione separata Ri.Alto BG nata in seguito alla scissione della gestione separata Ri.Alto e fusione per incorporazione della gestione separata Bilanciata Plus con effetto 01/11/2015. AUM (in mln ) 4.899, , , , , , , ,17 2

3 Dettaglio delle categorie di Bilancio Categoria Bilancio Dettaglio Totale EURO 1,89% EUROPE EX EURO 0,28% Azioni OTHERS 0,00% Area Nazione: Nord america 0,06% Area Nazione: Asia 0,00% Monetario Euro 3,08% Non euro 0,02% Corp Euro 23,83% Corp non Euro 0,12% Obbligazioni Emergenti 0,42% Altro 0,00% High Yield 5,16% Titoli Governativi 53,73% Commodities 0,00% Convertibili 0,19% Immobiliare 0,00% Private Equity 0,19% Derivati -0,05% Azioni Privilegiate 0,68% Hedge Funds 0,01% Altro FCI Immobiliari 2,96% FCI obbl Euro 5,87% FCI bil Euro 0,17% FCI az Euro 0,35% FCI obbl non Eu 0,40% FCI az non Euro 0,03% FCI Mob.Chiusi 0,62% Totale complessivo 100,00% La Gestione Separata Ri.Alto BG investe per più della metà in Titoli Governativi; i titoli azionari ed obbligazionari risultano principalmente di area Euro. 3

4 Le Gestioni Separate presenti nel mercato italiano COMPAGNIA GESTIONE SEPARATA Media ultimi 7 anni Generali Gesav 4,10 4,31 4,04 4,02 3,86 3,81 3,68 3,97 Alleanza Euro S. Giorgio 4,34 4,36 4,21 4,22 4,01 3,85 3,86 4,12 Ras Vitariv 4,22 4,21 4,03 4,03 3,62 3,46 3,33 3,84 Fondiaria-Sai Press 3,52 3,64 3,60 3,54 4,02 3,07 3,12 3,50 Mediolanum Medinvest 4,75 4,69 5,02 4,93 5,05 4,76 4,54 4,82 Toro Rispav 4,44 4,35 4,30 4,32 4,23 4,24 4,36 4,32 Fideuram Viva 4,24 4,49 4,29 4,10 4,13 4,02 4,06 4,19 Poste Vita ValorePiù 3,64 3,65 4,03 4,19 4,15 3,61 3,03 3,76 Unipol Vitattiva 3,36 3,60 3,66 3,53 3,34 3,09 2,99 3,37 Media mercato 4,07 4,14 4,13 4,10 4,05 3,77 3,66 3,99 Ri.Alto 4,10 4,40 4,45 4,40 4,01 3,81 3,50 4,10 Ri.Alto $ 4,68 6,36 5,21 4,32 3,8 3,53 3,36 4,47 Auris 4,40 4,58 4,62 4,61 4,89 4,68 4,05 4,55 Nuova Concreta 4,61 4,71 4,69 4,60 4,18 4,06 3,94 4,40 4

5 Ri.Alto BG Tabella di sintesi della composizione degli attivi in gestione Azioni Corporate Titoli Governativi Rating Il 50,20% ha rating superiore o ugualeada il 18,80% ha rating superioreougualeada il 4,40% ha rating superioreougualeada Settore Diversified Finance: 28,16% Oil&Gas: 13,13% Bancario: 8,04% [vedi tabella pag.9] Bancario: 24,33% Assicurativo: 8,83% Elettrico: 7,64% [vedi tabella pag.11] Paese Paesi Bassi: 31,47% Francia: 27,98% Italia: 15,27% [vedi tabella pag.8] Italia: 29,28% Francia: 13,10% Paesi Bassi: 11,49% [vedi tabella pag.10] L 87,35% è investito in Titoli di Stato Italiani Durata Il 66,10% ha durata inferiore a 10 anni Il 47,50% ha durata inferiore a 10 anni 5

6 Ri.Alto BG Totale attivi: diversificazione per Paese Paese % ITA 60,82% LUX 8,36% FRA 5,38% NL 4,47% SPA 4,09% USA 3,34% GBR 3,01% GER 1,63% IRE 1,17% MEX 1,11% SLO 0,95% ROM 0,73% BEL 0,65% SVE 0,44% CAN 0,39% JE 0,38% AUS 0,37% DAN 0,36% CIL 0,34% NOR 0,33% SVI 0,26% BUL 0,23% AUT 0,21% PL 0,21% CRO 0,20% SAF 0,14% EAU 0,10% RCE 0,08% IN 0,06% CIP 0,06% CI 0,05% SLK 0,04% FIN 0,04% JAP 0,02% Nella gestione Ri.Alto BG si prediligono investimenti azionari eobbligazionariinpaesiocseeinquelliconelevatoratingin un ottica di prudenza gestionale. 6

7 Ri.Alto BG Totale attivi: diversificazione per Settore Settore % Sovereign 55,33% Funds 10,88% Banks 7,86% Insurance 2,85% Electric 2,60% Oil&Gas Produce 2,29% Diversified Fin 2,27% Telecommunicati 2,24% Real Estate 1,10% Commercial Serv 0,98% Gas 0,89% Media 0,70% Auto Manufactur 0,63% Beverages 0,62% Pharmaceuticals 0,62% Transportation 0,62% Agriculture 0,60% Pipelines 0,56% Investment Co 0,55% Engineering&Con 0,54% Machinery-Diver 0,46% Mining 0,36% Iron/Steel 0,34% Electrical Comp 0,32% Airlines 0,29% Chemicals 0,28% Food 0,26% Other ABS 0,26% Miscellan Manuf 0,22% Auto Parts&Equi 0,21% Cosmetics/Perso 0,19% Retail 0,19% Machinery-Const 0,19% Savings&Loans 0,15% Holding Co Div 0,15% Water 0,14% Lodging 0,13% Building Materi 0,13% Shipbuilding 0,12% Internet 0,11% Advertising 0,11% Healthcare-Serv 0,09% Entertainment 0,08% Hand/Machine To 0,07% Computers 0,07% Healthcare-Prod 0,06% Environm Contro 0,06% Municipal 0,06% Biotechnology 0,06% Other Mortgage 0,04% Energy-Alternat 0,04% Forest Products 0,04% Oil&Gas Service 0,00% Nella gestione Ri.Alto BG si prediligono investimenti nel settore Governativo, Fondi di investimento e Bancario. 7

8 Ri.Alto BG Totale azioni (2,98%): diversificazione per Paese 2,98% di Ri.Alto BG, pari a 311,04 mln Paese % NL 31,47% FRA 27,98% ITA 15,27% GER 8,37% GBR 5,31% SPA 4,05% NOR 2,22% SVI 1,95% USA 1,76% BEL 1,20% CAN 0,42% Anche nella gestione della componente azionaria si prediligono investimenti in Paesi OCSE e in quelli con elevato rating in un ottica di prudenza gestionale. 8

9 Ri.Alto BG Totale azioni (2,98%): diversificazione per Settore 2,98% di Ri.Alto BG, pari a 311,04 mln Settore % Diversified Fin 28,16% Oil&Gas Produce 13,13% Banks 8,04% Electric 7,09% Insurance 4,42% Pharmaceuticals 3,89% Gas 3,80% Telecommunicati 3,75% Engineering&Con 2,74% Media 2,48% Commercial Serv 2,21% Chemicals 2,10% Machinery-Diver 2,07% Food 1,99% Water 1,89% Auto Manufactur 1,81% Building Materi 1,77% Entertainment 1,65% Transportation 1,57% Energy-Alternat 1,33% Electrical Comp 1,27% Funds 0,89% Mining 0,66% Retail 0,66% Beverages 0,47% Oil&Gas Service 0,14% Gli attivi della Gestione sono stati investiti prevalentemente in Diversified Fin, Oil&Gas Produce e Banks. 9

10 Ri.Alto BG Titoli corporate (30,90%): distribuzione per Paese 30,90% di Ri.Alto BG, pari a 3.224,13 mln Paese % ITA 29,28% FRA 13,10% NL 11,49% USA 10,28% GBR 8,88% SPA 4,98% GER 4,50% LUX 3,39% BEL 1,99% SVE 1,44% CAN 1,24% JE 1,23% AUS 1,20% DAN 1,16% IRE 0,99% MEX 0,88% NOR 0,87% AUT 0,68% SVI 0,65% SAF 0,45% EAU 0,34% RCE 0,28% IN 0,20% CI 0,15% FIN 0,12% SLO 0,12% SLK 0,07% JAP 0,07% Anche nella gestione della componente corporate si prediligono investimenti in Paesi OCSE (in particolare Italia) e in quelli con elevato rating in un ottica di prudenza gestionale. 10

11 Ri.Alto BG Titoli corporate (30,90%): distribuzione per Settore 30,90% di Ri.Alto BG, pari a 3.224,13 mln Settore % Banks 24,33% Insurance 8,83% Electric 7,64% Telecommunicati 6,92% Oil&Gas Produce 6,17% Diversified Fin 4,68% Real Estate 3,36% Commercial Serv 2,97% Gas 2,54% Media 2,03% Beverages 1,98% Agriculture 1,95% Auto Manufactur 1,86% Transportation 1,85% Pipelines 1,82% Investment Co 1,80% Pharmaceuticals 1,65% Engineering&Con 1,48% Machinery-Diver 1,30% Iron/Steel 1,11% Mining 1,11% Airlines 0,93% Electrical Comp 0,92% Other ABS 0,83% Miscellan Manuf 0,70% Chemicals 0,70% Sovereign 0,70% Auto Parts&Equi 0,67% Food 0,65% Cosmetics/Perso 0,63% Machinery-Const 0,61% Retail 0,57% Savings&Loans 0,50% Holding Co Div 0,48% Lodging 0,44% Shipbuilding 0,38% Internet 0,37% Advertising 0,35% Healthcare-Serv 0,31% Water 0,26% Building Materi 0,26% Hand/Machine To 0,23% Computers 0,21% Healthcare-Prod 0,21% Environm Contro 0,20% Biotechnology 0,19% Other Mortgage 0,13% Forest Products 0,13% Entertainment 0,11% Gli attivi della Gestione sono stati investiti prevalentemente nel settore Bancario, Assicurativo ed Elettrico ponendo elevata attenzione al rating degli emittenti. 11

12 Ri.Alto BG Titoli obbligazionari (85,50%): diversificazione per Paese 85,50% di Ri.Alto BG, pari a 8.922,39 mln Paese % ITA 66,45% FRA 5,33% SPA 4,66% NL 4,14% USA 3,85% GBR 3,19% GER 1,62% MEX 1,30% LUX 1,22% SLO 1,11% ROM 0,85% IRE 0,74% BEL 0,72% SVE 0,52% CAN 0,44% JE 0,44% AUS 0,43% DAN 0,42% CIL 0,39% NOR 0,31% BUL 0,27% AUT 0,24% PL 0,24% CRO 0,24% SVI 0,23% SAF 0,16% EAU 0,12% RCE 0,10% IN 0,07% CI 0,05% SLK 0,05% FIN 0,04% JAP 0,03% Nella gestione Ri.Alto BG si prediligono investimenti in Titoli di Stato Italiani. 12

13 Ri.Alto BG Titoli obbligazionari (85,50%): diversificazione per Settore 85,50% di Ri.Alto BG, pari a 8.922,39 mln Settore % Sovereign 64,33% Banks 8,71% Insurance 3,16% Electric 2,78% Telecommunicati 2,48% Oil&Gas Produce 2,21% Diversified Fin 1,68% Real Estate 1,20% Commercial Serv 1,06% Gas 0,91% Media 0,73% Beverages 0,71% Agriculture 0,70% Auto Manufactur 0,67% Transportation 0,66% Pipelines 0,65% Investment Co 0,64% Pharmaceuticals 0,59% Engineering&Con 0,53% Machinery-Diver 0,46% Iron/Steel 0,40% Mining 0,40% Airlines 0,33% Electrical Comp 0,33% Other ABS 0,30% Miscellan Manuf 0,25% Chemicals 0,25% Auto Parts&Equi 0,24% Food 0,23% Cosmetics/Perso 0,23% Machinery-Const 0,22% Retail 0,20% Savings&Loans 0,18% Holding Co Div 0,17% Lodging 0,16% Shipbuilding 0,14% Internet 0,13% Advertising 0,13% Healthcare-Serv 0,11% Water 0,09% Building Materi 0,09% Hand/Machine To 0,08% Computers 0,08% Healthcare-Prod 0,07% Environm Contro 0,07% Municipal 0,07% Biotechnology 0,07% Other Mortgage 0,05% Forest Products 0,04% Entertainment 0,04% Nella gestione Ri.Alto BG si prediligono investimenti in Titoli Governativi, nel settore Bancario e Assicurativo. 13

14 Ri.Alto BG Titoli obbligazionari (85,50%): rating e tipologia di tasso di rendimento 85,50% di Ri.Alto BG, pari a 8.922,39 mln Rating SP % AAA 0,39% AA 1,70% A 7,33% BBB 83,34% BB 6,24% B 0,99% C 0,01% Fra i titoli obbligazionari l 90,79% è a tasso fisso, lo 0,60% è a tasso variabile ed il restante a tasso misto. Quasi il 9% dei titoli in portafoglio hanno un rating superioreougualeada. 14

15 Ri.Alto BG Titoli obbligazionari (85,50%): distribuzione per scadenze 85,50% di Ri.Alto BG, pari a 8.922,39 mln Range anni a scadenza % 0-1 Y 1,86% 1-3 Y 6,97% 3-5 Y 18,70% 5-10 Y 26,73% Y 27,69% > 20 Y 18,05% Nell analisi per durata degli attivi obbligazionari presenti in portafoglio si evidenzia una forte concentrazione su durate da3a5annieoltre. 15

16 Il presente documento è di proprietà di Genertellife S.p.A. ed e ha lo scopo di fornire un concreto supporto qualora si fosse interessati al tipo di investimento in esso descritto. Le informazioni sono state redatte esclusivamente a fine informativo e non consistono in alcun modo in una proposta di sollecitazione all acquisto o alla vendita di qualsiasi strumento finanziario, studio o analisi ma solamente esemplificazione del mercato nell intervallo temporale preso in considerazione. I dati e le informazioni sono stati elaborati da Genertellife S.p.A. e sono ritenuti attendibili tuttavia l accuratezza e la completezza degli stessi non può essere in nessun modo garantita poichè non hanno la presunzione di essere esaustivi dell argomento trattato. Nessuna assicurazione viene rilasciata in merito al fatto che i rendimenti in esso evidenziati siano indicativi di quelli ottenibili in futuro. Un eventuale cambiamento delle ipotesi di base assunte per descrivere il rendimento illustrato comporta una modifica del risultato dell esempio proposto. Genertellife si esonera da ogni responsabilità relativa all improprio utilizzo delle informazioni qui contenute. 16