Trend degli investimenti alberghieri Panoramica di settore, transazioni e attrattività dell Italia Zoran Bacic. Milano, 10 Febbraio 2017

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1 Trend degli investimenti alberghieri Panoramica di settore, transazioni e attrattività dell Italia Zoran Bacic Milano, 10 Febbraio 2017

2 Indice 1 2 Scenari del turismo internazionale Posizione dell Italia e alcuni indicatori del turismo italiano Trend degli investimenti alberghieri Panoramica di settore, transazioni e attrattività dell Italia 3 Offerta alberghiera in Italia 4 Alcuni dati sulle transazioni alberghiere in Italia 2

3 1. SCENARI DEL TURISMO INTERNAZIONALE 1.1 Il peso dell Europa è ancora predominante Arrivi Internazionali Mondo Europa Americhe Asia-Pacifico Medio Oriente / Africa Area Storico Arrivi in Milioni Incr. % Americhe % Asia e Pacifico % Europa % Medio Oriente/Africa % Mondo % Area Previsionale Arrivi in Milioni Incr. % Americhe % Asia e Pacifico % Europa % Medio Oriente/Africa % Mondo % Fonte: UNWTO 3

4 1. SCENARI DEL TURISMO INTERNAZIONALE 1.2 Peso dell incoming e performance (2016) OR ADR RevPAR 70% 69% 65% 62% EU A-P US MO-A MO-A US EU A-P MO-A EU US A-P Fonte: STR Global 4

5 1. SCENARI DEL TURISMO INTERNAZIONALE 1.3 Posizionamento dell Italia nel contesto mondiale recentemente più marginale Primi 10 Stati europei per presenze totali (in Mln), Spagna Francia Italia Germania Regno Unito* Turchia Austria Paesi Bassi Grecia Croazia Evoluzione arrivi internazionali alle frontiere Italia e Mondo (Mln) Anno Italia Mondo % 8% 6% 6% 4% 16% 20% Fonte: Eurostat; *Elaborazione Horwath HTL su dati mensili 5

6 1. SCENARI DEL TURISMO INTERNAZIONALE 1.4 Italia secondo paese per arrivi alberghieri internazionali negli hotel (2015) Primi 10 Stati europei per arrivi in hotel (in Mln), 2015 Fonte: Eurostat; **Elaborazione Horwath HTL su dati mensili 6

7 2. POSIZIONE DELL ITALIA E ALCUNI INDICATORI DEL TURISMO ITALIANO 2.1 Performance sul mercato internazionale crescenti grazie a maggiore accessibilità aerea Total arrivals Passengers in italian airports '% of Int.l arrivals % 48.4% 48.5% Arrivi in hotel (Mln), percentuale di arrivi internazionali e totale passeggeri negli aeroporti (Mln) % 43% 44% % 42% % 43% * Offerta voli internazionali negli aeroporti italiani (migliaia), numero di siti UNESCO Siti UNESCO Voli internazionali Fonte: ISTAT; Assaeroporti, movimenti negli aeroporti *Previsioni Horwath HTL su dati ISTAT 7

8 2. POSIZIONE DELL ITALIA E ALCUNI INDICATORI DEL TURISMO ITALIANO 2.2 Permanenza media arresta il suo calo. Presenze in crescita anche nel 2016 Presenze, arrivi domestici ed internazionali in hotel (in Mln); permanenza media e CAGR CAGR 2000/2016 Avg stay % 1.0% 2.3% Fonte: ISTAT *Previsioni Horwath HTL su dati ISTAT 8

9 2. POSIZIONE DELL ITALIA E ALCUNI INDICATORI DEL TURISMO ITALIANO 2.3 Crescita dei volumi trainata dal segmento Upscale: insieme al Lusso +5% costante ultimi 15 anni Totale arrivi per categoria di hotel (in Mln); CAGR per categoria CAGR 2000/ % % % 5.0% -5.0% 5* 4* 3* 2* 1* Fonte: ISTAT 9

10 3. OFFERTA ALBERGHIERA IN ITALIA 3.1. Un patrimonio alberghiero di imponenti dimensioni Primi 10 Stati europei per numero di hotel e numero di camera, 2015 Evoluzione delle categorie alberghiere in Italia Esercizi Numeri indici, 2005= * 4* 3* 2* 1* RTA Fonte: EUROSTAT *I dati fanno riferimento al 2013 Fonte: ISTAT 10

11 3. OFFERTA ALBERGHIERA IN ITALIA 3.2 Rivoluzione copernicana in atto a valori complessivi comunque stabili 1,035 3,950 1,059 4,234 Numero di hotel per categoria e offerta totale di camera, ,079 1,088 1,095 1,097 1,093 1,090 1,090 1, ,623 4,882 5,083 5,226 5,354 5,393 5,506 5,609 Migliaia Ripartizione categorie alberghiere in Italia - Esercizi (2015) 9% 8% 1% 17% 14,716 14,968 15,160 15,176 15,217 15,292 15,243 15,315 15,361 15,355 18% 7,718 7,492 7,196 6,916 6,764 6,654 6,509 6,227 6,146 6,014 46% 4,808 4,638 4,299 4,018 3,837 3,612 3,438 3,224 3,082 2,959 2,322 2,446 2,562 2,642 2,736 2,751 2,791 2,747 2,767 2, * o 5* L 4* 3* 2* 1* RTA RTA 1* 2* 3* 4* 5* ROOM SUPPLY Fonte: ISTAT 11

12 3. OFFERTA ALBERGHIERA IN ITALIA 3.3 Performance (quasi) stabile 2016, resta la forte stagionalità del sistema Performance storica del mercato alberghiero in Italia: dati annuali Performance storica del mercato alberghiero in Italia: dati mensili % % % 50% 40% 30% 20% 10% % 70% 60% 50% 40% 30% % OR 53.6% 57.5% 59.9% 58.4% 60.5% 62.4% 65.9% 66.0% ADR % 10% 0% RevPAR Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Source: Horwath HTL processing of STR data Source: Horwath HTL processing of STR data 12

13 4. ALCUNI DATI SULLE TRANSAZIONI ALBERGHIERE IN ITALIA 4.1 Il transato dell alberghiero in Italia cresce in modo deciso dal ,800 Volume di transazioni alberghiere complessive in Italia nei periodi pre e post crisi finanziaria (in Mln ) 2,550 2,500 1,500 1,650 1,600 1,700 1,750 1,900 2,100 2,400 2, * 2017* Fonte: Scenari immobiliari ; * Stima REIT Undisclosed Investment Banking Sovereign Funds 24% 2% 5% 7% Transazioni alberghiere > di 10 Mln 3% 40% 4% 4% 6% 16% REIT Investment Banking Hospitality Investment Funds Hotel Chains Hospitality Investment Funds 20% 57% 20% HNWI Hotel Chains 9% P.E. And Invest. Funds 32% International Domestic International Undisclosed Fonte: Real Capital Analytics 49% Domestic P.E. And Invest. Funds 13

14 4. ALCUNI DATI SULLE TRANSAZIONI ALBERGHIERE IN ITALIA 4.2 Roma e Milano attraggono il maggior interesse degli investitori Transazioni alberghiere >10 Mln negli ultimi 36 mesi in alcune città italiane; volumi domestico ed internazionale (in Mln Euro), rapporto /chiave (in migliaia Euro), numero di transazioni Roma Milano Firenze Venezia Torino Taormina Napoli Domestico Internazionale Rapporto /Chiave n Numero transazioni alberghiere Fonte: Real Capital Analytics 14

15 4. ALCUNI DATI SULLE TRANSAZIONI ALBERGHIERE IN ITALIA 4.3 Le pipeline invece indicano che anche altre destinazioni sono in target per il Hotel e camere in pipeline (re-branding incluso) in alcune città italiane per categoria Categoria Roma Venezia Milano Bologna Firenze Como Resto Italia Totale Italia Hotels Rooms Hotels Rooms Hotels Rooms Hotels Rooms Hotels Rooms Hotels Rooms Hotels Rooms Hotels Rooms 1* - 2* ,358 3* ,461 4* , ,582 5* , ,741 Tot. per destinazione 13 1, , , ,142 Distribuzione Pipeline (re-branding incluso) tra marchi Nazionali e Internazionali % % International Domestic Fonte: Horwath HTL Census

16 L attrattività dell Italia è più che mai forte Domanda estera costantemente crescente (+3,5% crescita media lungo periodo) Unicità della destinazione riconosciuta dalla presenza dei marchi internazionali (80 nel 2016) Distressed asset che hanno vero bisogno di rilancio Politiche di salvaguardia dell ambiente e del paesaggio che, se da un lato frenano alcuni progetti, dall altro proteggono il valore di decine di altri Processi di consolidamento in atto (fusioni, scorpori veicolo immobiliare-gestionale) prefigurano miglioramento scenari di redditività Redditività di altri settori (logistica, uffici, residenziale) modesta: alberghiero è vista come alternativa interessante, ma necessario atteggiamento di lungo periodo 16

17 Horwath HTL Horwath HTL - Italia Horwath HTL è una società di consulenza con esperienza nel settore dell economia e del marketing dell ospitalità, ed è una società membro del Network internazionale Horwath HTL. Horwath HTL ha maturato una vasta esperienza nei diversi settori del turismo pubblico e privato. Siamo specializzati in: Hotel Asset Management Protezione del Business Pianificazione e Sviluppo Tourism & Leisure Consulenza transazionale Valutazioni Zoran Bacic Managing Director Horwath HTL Italia Horwath HTL Italia Via Flaminia Roma, Italia Tel Fax zbacic@horwathhtl.com Grazie per l attenzione! 17