Il legno-arredo italiano: visioni e sfide del comparto per vincere sui mercati a più alto potenziale

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1 Il legno-arredo italiano: visioni e sfide del comparto per vincere sui mercati a più alto potenziale Giovanni Foresti Direzione Studi e Ricerche Udine, 8 giugno 2017

2 Agenda 1 1 L evoluzione delle quote di mercato italiane 2 I mercati a più alto potenziale di crescita 3 L Italia può vincere la sfida dei mercati esteri? 4 Le strategie vincenti nel nuovo contesto competitivo

3 Un progressivo calo delle quote di mercato 2 Quote di mercato italiane nel mobile e in alcuni prodotti in legno (%) 10 5,0 9 9,4 4,5 8 4,0 7 3,5 6 6,3 3,0 5 2,7 2,5 2, ,0 Mobili Pannelli, finestre, porte in legno (scala destra) Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati BACI (CEPII)

4 diffusa a tutti i comparti italiani del mobile 3 Quote di mercato italiane nel mobile e in alcuni prodotti in legno (%) Cucine Altri mobili in legno Imbottiti Mobili per uffici Parti e componenti per mobili Camere da letto Sedie Mobili per usi specialistici Sedili -5,6-0,8-5,9-2,8-2,0-0,9-1,8-1,9-1,0 Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati BACI (CEPII)

5 alle fasce di prezzo media e alta 4 Quote di mercato italiane nel mobile per fasce di prezzo (%) Prezzi alti 11,6 16,9 Prezzi medi 3,1 7,7 Prezzi bassi 3,5 5, Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati BACI (CEPII)

6 e a gran parte dei principali sbocchi commerciali italiani. Cina e Canada uniche eccezioni 5 Qatar Russia Svizzera Francia Turchia Regno Unito Cina EAU Arabia Saudita Spagna Austria Belgio Germania Polonia Olanda Canada Stati Uniti Mobile: quote di mercato italiane nei suoi principali sbocchi commerciali (%) Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati BACI (CEPII)

7 Cina e Messico i competitor con i maggiori guadagni di quote di mercato. L Italia perde più della Germania 6 Mobile: quote di mercato dei principali esportatori mondiali (%) Cina Germania Italia Polonia Messico Stati Uniti Vietnam Canada Rep. Ceca Malesia Francia Romania Turchia Regno Unito Gran parte dei paesi emergenti hanno guadagnato quote di mercato. Spiccano Cina e Messico Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati BACI (CEPII)

8 che mantiene una leadership internazionale nei comparti cucine, mobili specialistici e sedili 7 Mobile: quote di mercato italiane e tedesche a confronto (%) Cucine Altri mobili in legno Imbottiti Mobili per uffici Parti e componenti per mobili Camere da letto Sedie Maggiore tenuta tedesca in gran parte dei comparti produttivi. Unica eccezione le parti e componenti. Nel comparto sedili la Germania riesce addirittura a guadagnare quote di mercato Mobili per usi specialistici Sedili Italia Germania Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati BACI (CEPII)

9 Cina: non solo mobili di basso prezzo. Cresce la quota di mercato nelle fasce alte 8 Quote di mercato cinesi nel mobile per fasce di prezzo (%) Prezzi alti 10,3 17,8 Crescita significativa della quota di mercato cinese nella fascia di prezzo in quasi tutti i comparti. Cucine unica eccezione Prezzi medi 34,8 38,5 Prezzi bassi 30,9 30, Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati BACI (CEPII)

10 Agenda 9 1 L evoluzione delle quote di mercato italiane 2 I mercati a più alto potenziale di crescita 3 L Italia può vincere la sfida dei mercati esteri? 4 Le strategie vincenti nel nuovo contesto competitivo

11 Un «mondo» di opportunità: al 2020 attesi 15 miliardi di dollari di domanda di mobili in più (+5 di alto prezzo) 10 Valore degli scambi mondiali di mobili (miliardi di dollari) Totale Prezzi alti ,0 148, , , ,9 44, Fonte: stime Intesa Sanpaolo su dati BACI (CEPII) ed EIU

12 da cogliere soprattutto sui mercati più lontani 11 Quota % di mercato italiana Arabia Saudita Giappone Mobili di prezzo elevato: i mercati a più alto potenziale di crescita. Potenziale di mercato al 2020 e quote di mercato italiane Francia EAU Regno Unito Malesia Svizzera India Germania Canada Cina e Hong Kong Stati Uniti Quota % aumento stimato in valore assoluto delle importazioni tra il 2015 e il 2020 Nota: la dimensione della bolla indica il peso delle importazioni al 2020 Fonte: stime Intesa Sanpaolo su dati BACI (CEPII) ed EIU

13 Il dettaglio per comparto dei mercati a più alto potenziale 12 Mobili di prezzo elevato: i 4 mercati a più alto potenziale di crescita per comparto Parti e comp. per mobili Stati Uniti Germania Canada Cina e HK Altri mobili in legno Stati Uniti Cina e HK India EAU Imbottiti Stati Uniti Arabia Saudita Cina Canada Sedie Stati Uniti Cina e HK Canada Germania Camere da letto Stati Uniti Cina e HK Regno Unito India Mobili per ufficio India Stati Uniti Cina e HK EAU Cucine Cina e HK Svizzera Stati Uniti Regno Unito Sedili Stati Uniti Cina e HK Francia India Mobili per usi specialistici Cina e HK Stati Uniti Canada India Fonte: stime Intesa Sanpaolo su dati BACI (CEPII) ed EIU

14 Agenda 13 1 L evoluzione delle quote di mercato italiane 2 I mercati a più alto potenziale di crescita 3 L Italia può vincere la sfida dei mercati esteri? 4 Le strategie vincenti nel nuovo contesto competitivo

15 14 In Cina progressivo aumento della nostra quota di mercato. Italia al 2 posto subito alle spalle della Germania Quote di mercato in Cina (%) Germania 14,3 Italia Corea 13,0 12,9 Stati Uniti 10,0 Vietnam 7,7 Giappone Polonia 5,8 6,6 Francia 2, Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati BACI (CEPII)

16 e, soprattutto, prima nella fascia di prezzo elevata 15 Fascia di prezzo elevata: quote di mercato in Cina (%) Italia 28,3 Germania 21,8 Stati Uniti 10,5 Francia 9,8 Regno Unito 4,6 Vietnam 4,0 Austria 2, Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati BACI (CEPII)

17 Germania vs Italia in Cina 16 Quote di mercato in Cina per comparto produttivo (%) Imbottiti 48,8 Altri mobili in legno 26,3 Cucine 18,9 Camere da letto Sedie Mobili per uffici Sedili Parti e componenti per mobili Mobili per usi specialistici 12,8 10,4 7,6 7,5 5,9 3,3 Diffuso guadagno di quote di mercato dell Italia in Cina. Uniche eccezioni i mobili per ufficio e per usi specialistici Italia Germania Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati BACI (CEPII)

18 Buoni risultati competitivi nel Quote italiane sui mercati internazionali (prezzi correnti) 7 6 Mobili Sistema moda 5 Elettrodomestici Largo consumo Quota Alimentare e bevande Farmaceutica ,3-0,2-0,1 0 0,1 0,2 0,3 0,4 Fonte: Prometeia-Intesa Sanpaolo Analisi dei settori industriali, Maggio 2017 Diff. quota 15-16

19 e buon avvio di Nel primo trimestre del 2017 balzo dell export di mobili in Cina e negli Stati Uniti (+20,3% e +16,6% rispettivamente). Sono, inoltre, tornati a crescere i flussi verso la Russia (+3,7%). Evoluzione delle esportazioni italiane nel primo trimestre dell anno (variazione % tendenziale) Mobili, prodotti in legno e manifatturiero a confronto Mobili e prodotti in legno per destinazione commerciale Manifatturiero 9,8 Mobili 3,2 7,2 Prodotti in legno 8,9 Mobile 4,9 Prodotti in legno 7,7 10, Mobile Prodotti in legno Manifatturiero Extra UE Unione europea Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati istat

20 Agenda 19 1 L evoluzione delle quote di mercato italiane 2 I mercati a più alto potenziale di crescita 3 L Italia può vincere la sfida dei mercati esteri? 4 Le strategie vincenti nel nuovo contesto competitivo

21 Le difficoltà del legno-arredo del Friuli-Venezia Giulia 20 Evoluzione del fatturato tra il 2008 e il 2015 (valori mediani) EBITDA margin (valori mediani) -2,9-4,5 Manifatturiero Legno-Resto d'italia Legno-FVG 7,2 8,4 6,3 6,4-16,4-11,1 Mobile -25,6-17,6 Legno Mobile-Resto d'italia Mobile-FVG 6,7 7,4 6,5 6, Resto d'italia Friuli-VG Nota: EBITDA margin manifatturiero 2015: 8,7% FVG; Resto d Italia 8,2%. FVG: mobile 263 imprese; legno 99; resto manifatturiero Resto d Italia: mobile 2.294; legno 1.606; resto manifatt Fonte: ISID

22 nascondono un elevata dispersione delle performance 21 Friuli-Venezia Giulia Evoluzione del fatturato tra il 2008 e il 2015 Ebitda margin, ,4 6,2 Legno Legno 3,6 10,2-36,1 26,5 Mobile Mobile 3,1 10, Imprese migliori Imprese peggiori Imprese migliori Imprese peggiori Nota: FVG: mobile 263 imprese; legno 99. Impese migliori: 3 quartile; imprese peggiori: 1 quartile. Fonte: ISID

23 Nel mobile miglior tenuta per le imprese di mediograndi dimensioni Friuli-Venezia Giulia 22 Evoluzione del fatturato tra il 2008 e il 2015 (valori mediani) EBITDA margin 2015 (valori mediani) -25,6 1,1 Imprese medio-grandi Imprese medio-grandi 5,6 7,4-2,9-0,8 Piccole imprese Piccole imprese 6,8 6,4-30,9-23,7 Micro imprese Micro imprese 6,3 6, Legno Mobile Legno Mobile Nota: FVG: mobile 263 imprese; legno 99. Fonte: ISID

24 che possono far leva su una maggiore diffusione di strategie commerciali vincenti 23 Imprese del mobile del Friuli-Venezia Giulia Diffusione strategie di processo e di prodotto Diffusione strategie commerciali % imprese con FSC 20,5 30,5 38,9 % imprese con attività di Export 21,3 57,1 91,7 % imprese con Brevetti % imprese con Certificati ambientali % imprese con Certificati di qualità 3,8 1,6 3,8 0,8 4,1 13,9 13,9 11,1 18,1 % imprese che esportano con marchi % imprese con Partecipate estere 21,7 11,5 30,6 6,7 2,5 48, Imprese medio-grandi Piccole imprese Micro imprese Imprese medio-grandi Piccole imprese Micro imprese FVG: mobile 263 imprese. Fonte: ISID

25 Più crescita e redditività per le imprese che puntano su strategie di prodotto e processo 24 Imprese del mobile italiano: effetti delle strategie di prodotto e processo (valori mediani) Var. % fatturato tra 2012 e 2015 EBITDA margin 2015 Imprese con FSC 12,5 Imprese con Brevetti 7,6 Imprese senza FSC -0,3 Imprese senza Brevetti 6,6 Imprese con Certificati di qualità Imprese senza Certificati di qualità 0,3 10,9 Imprese con Certificati ambientali Imprese senza Certificati ambientali 6,7 7,4 Imprese con Brevetti Imprese senza Brevetti 0,6 10,8 Imprese con Certificati di qualità Imprese senza Certificati di qualità 6,6 7,2 Imprese con Certificati ambientali Imprese senza Certificati ambientali 1,1 3, Imprese con FSC 6,7 Imprese senza FSC 6,7 6,0 6,5 7,0 7,5 8,0 Italia: mobile imprese. Fonte: ISID

26 e su strategie commerciali evolute 25 Imprese del mobile italiano: effetti delle strategie commerciali (valori mediani) Var. % fatturato tra 2012 e 2015 EBITDA margin 2015 Imprese che esportano con marchi 5,7 Imprese che esportano con marchi 7,1 Imprese che esportano senza marchi 4,3 Imprese che esportano senza marchi 6,4 Imprese che non esportano -0,7 Imprese che non esportano 6, ,0 5,5 6,0 6,5 7,0 7,5 Italia: mobile imprese. Fonte: ISID

27 Appendice 26

28 Fatturato di mobile e prodotti in legno ancora sotto i livelli del 2007 e peggio del manifatturiero Italia: evoluzione del fatturato a confronto (2007=100) Gennaio Marzo 2017: Manifatturiero +5,4% Prodotti in legno +7,6% Mobili +7,4% 89, , , Manifatturiero Legno Mobile Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati Istat

29 In Friuli-Venezia Giulia una filiera del legno-arredo articolata e rilevante in ambito italiano 28 La filiera del mobile e del legno del Friuli-Venezia Giulia (in % Italia nei settori indicati) Mobile 11,0 Commercio all'ingrosso legno e mobili 4,5 Prodotti in legno Intermediari legno e mobili Manifatturiero 3,1 2,9 4,2 I comparti del mobile più rilevanti (peso addetti) Sedie e tavoli: 50% Arredo esterno: 22% Cucine: 13% Commercio al dettaglio mobili 1,6 Addetti Imprese Fonte: elaborazioni Intesa Sanpaolo su dati Istat