CERTIFICATO PHOENIX WO ENI TELECOM ITALIA UBI BANCA

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1 I CERTIFICATO PHOENIX WO ENI TELECOM ITALIA UBI BANCA EUR AZIONI WORST-OF 3 ANNI L'investimento nel prodotto comporta un esposizione ai sottostanti Eni, Telecom Italia e Ubi e presuppone un'aspettativa moderatamente rialzista o moderatamente ribassista sui sottostanti. L'investimento nel prodotto presuppone un orizzonte d'investimento massimo pari a 3 anni. Il prodotto si rivolge a un investitore in grado di sopportare a scadenza la perdita anche totale del capitale investito, e che è disposto ad esporre il capitale al rischio di perdita totale, nel caso in cui si verifichi una predeterminata condizione, e di preservare totalmente il Valore Nominale nel caso in cui questa condizione non si verifichi. Il prodotto si rivolge a un investitore che desidera ricevere a date prestabilite durante la vita del prodotto il pagamento di importi condizionati calcolati secondo criteri predeterminati. Il prodotto sarà negoziato su Sedex con liquidità infragiornaliera. MECCANISMO DEL PRODOTTO FORMATO EMITTENTE GARANTE VALUTA DATA DI VALUTAZIONE(0) Certificato SG Issuer Societe Generale EUR 12/01/2017 DATA DI EMISSIONE 13/01/2017 SOTTOSTANTI STRIKE Eni SpA (ENI IM) ENI IM: 15,46 Telecom Italia SpA (TIT IM) TIT IM 0,8340 UBI SpA (UBI IM) UBI IM 3,0880 BARRIERA 1 9,89 0,5338 1,9763 ISIN VALORE NOMINALE PREZZO DI EMISSIONE XS EUR 100 EUR Mese 1-36: Premio Mensile condizionale Alla Valutazione (t), con t da 1 a 36, qualora la di tutte le azioni sottostanti risulti superiore o uguale a -36%, l investitore riceve un Premio Mensile con Effetto Memoria pari a: Altrimenti, l investitore non riceve alcun premio per quel mese Effetto Memoria: consente di pagare i Premi mensili condizionali eventualmente non distribuiti alle Date di Pagamento precedenti (poiché non se ne erano verificati i requisiti di pagamento), se ad una Valutazione successiva si verificano i requisiti del pagamento del Premio condizionale (indipendentemente dal fatto che si determini o meno la Anticipata del prodotto). Ad esempio, se la condizione di pagamento del premio mensile si verifica alla Valutazione(3), e non si è verificata nei due mesi precedenti, l investitore riceverà 3 x 1,00% x Valore Nominale. Mese 12 35: Anticipata Alla Valutazione (t), con t da 12 a 35, qualora la di tutte le azioni sottostanti risulti superiore o uguale a zero, l investitore riceve, oltre al premio mensile con effetto memoria, una Anticipata pari a: Altrimenti, l investimento prosegue 1,00% x Valore Nominale, con Effetto Memoria 100% x Valore Nominale Mese 36: a Scadenza Alla Valutazione Finale, qualora la di tutte le azioni sottostanti risulti superiore o uguale al -36%, l investitore riceve, oltre all ultimo premio mensile con effetto memoria, una a Scadenza pari a: 100% x Valore Nominale Altrimenti, se la di almeno una azione sottostante risulta inferiore al -36%, l investitore riceve: (100% + * 36) x Valore Nominale In questo caso l importo di liquidazione a scadenza sarà inferiore al 64% del Valore Nominale 1 La Barriera corrisponde al 64% dello Strike (ovvero corrisponde al Prezzo di Riferimento tale per cui la performance risulta pari al -36%). * 36 legata all azione che ha registrato la (36) minore tra le tre aizoni alla Valutazione Finale. Per ciascuna azione sottostante, la (t) corrisponde al rapporto tra il Prezzo di Riferimento dell azione sottostante alla Valutazione (t) e il Prezzo di Riferimento dell azione sottostante alla Valutazione (0), il tutto meno 1 Il potenziale rendimento può ridursi per l effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell investitore. 1

2 ESEMPI L obiettivo di questa illustrazione è presentare il meccanismo del prodotto. I dati ivi riportati sono teorici; non possono essere in alcun modo considerati una garanzia di performance futura e non rappresentano in alcun modo un offerta di prezzo da parte di Société Générale. Inoltre, nei seguenti esempi si ipotizza un acquisto del certificato alla data di emissione e ad un prezzo di acquisto pari al prezzo di emissione. Si segnala inoltre come, data la presenza dell effetto memoria, i possibili scenari siano positivi o negativi, mentre non vi sia un vero e proprio scenario intermedio. Per semplicità, i valori sono stati arrotondati a due cifre decimali dopo la virgola. ESEMPIO POSITIVO CON LIQUIDAZIONE ANTICIPATA Valutazion Mese 1 Mese 2 Mese 3 Mese 4 Mese 5 Mese 6 Mese 7 Mese 8 Mese 9 Mese 10 Mese 11 Mese 12 e(0) Eni 15,46 15,63 15,67 15,79 15,85 15,90 15,95 16,07 16,15 16,34 16,53 16,61 16,89 1,12% 1,36% 2,15% 2,53% 2,85% 3,17% 3,92% 4,49% 5,71% 6,92% 7,44% 9,23% Telecom Italia 0,8340 0,8381 0,8427 0,8474 0,8615 0,8738 0,8538 0,8444 0,8393 0,8359 0,8629 0,8684 0,8825 0,49% 1,05% 1,61% 3,30% 4,77% 2,38% 1,25% 0,63% 0,23% 3,46% 4,12% 5,82% Ubi 3,0880 3,0846 3,0624 3,0494 3,1553 3,1664 3,2041 3,2372 3,2708 3,1924 3,1717 3,1454 3,1556-0,11% -0,83% -1,25% 2,18% 2,54% 3,76% 4,83% 5,92% 3,38% 2,71% 1,86% 2,19% -0,11% -0,83% -1,25% 2,18% 2,54% 2,38% 1,25% 0,63% 0,23% 2,71% 1,86% 2,19% 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 101,00 16,89 15,46-1 L investitore riceve un importo di Anticipata pari a 100,00 oltre al premio mensile pari a 1,00 realizzando un Tasso di Rendimento Annualizzato (TRA) lordo pari a 12,45% ESEMPIO POSITIVO CON LIQUIDAZIONE A SCADENZA Valutazione(0) Mese 1 Mese 2 Mese 3 Mese 4 Mese 5 Mese 6 Mese 7 Mese 8 Mese 9 Mese 10 Mese 11 Mese 12 Eni 15,46 16,25 16,64 17,03 17,44 17,73 18,11 18,45 18,88 16,35 12,85 10,26 10,01 5,09% 7,65% 10,13% 12,78% 14,66% 17,14% 19,37% 22,15% 5,78% -16,91% -33,66% -35,23% Telecom Italia 0,8340 0,8318 0,7399 0,6790 0,5661 0,5325 0,4852 0,4595 0,5597 0,9355 0,9522 0,9614 0,9770-0,26% -11,29% -18,58% -32,12% -36,15% -41,82% -44,91% -32,88% 12,17% 14,17% 15,28% 17,14% Ubi 3,0880 3,4385 3,5027 3,5623 3,6540 3,8464 4,1209 4,0589 3,8807 3,6849 3,4805 3,5960 3, ,35% 13,43% 15,36% 18,33% 24,56% 33,45% 31,44% 25,67% 19,33% 12,71% 16,45% 21,83% -0,26% -11,29% -18,58% -32,12% -36,15% -41,82% -44,91% -32,88% 5,78% -16,91% -33,66% -35,23% Premio 1,00 1,00 1,00 1,00 0,00 0,00 0,00 4,00 1,00 1,00 1,00 1,00 Mese 13 Mese 14 Mese 15 Mese 16 Mese 17 Mese 18 Mese 19 Mese 20 Mese 21 Mese 22 Mese 23 Mese 24 Eni 15,46 11,17 11,66 12,79 14,73 17,45 20,64 20,34 19,83 19,34 18,26 18,84 18,45-27,76% -24,55% -17,29% -4,71% 12,85% 33,52% 31,59% 28,28% 25,12% 18,14% 21,85% 19,37% Telecom Italia 0,8340 0,9913 0,9977 1,0119 0,9307 0,7659 0,6307 0,6274 0,6250 0,6871 0,8132 0,8772 0, ,86% 19,63% 21,33% 11,59% -8,17% -24,38% -24,77% -25,06% -17,61% -2,49% 5,18% 8,15% Ubi 3,0880 3,9869 4,2216 4,3025 4,3711 4,1515 3,9579 3,5583 3,4230 3,3079 3,1952 2,7063 2, ,11% 36,71% 39,33% 41,55% 34,44% 28,17% 15,23% 10,85% 7,12% 3,47% -12,36% -26,17% -27,76% -24,55% -17,29% -4,71% -8,17% -24,38% -24,77% -25,06% -17,61% -2,49% -12,36% -26,17% Premio 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 Mese 25 Mese 26 Mese 27 Mese 28 Mese 29 Mese 30 Mese 31 Mese 32 Mese 33 Mese 34 Mese 35 Mese 36 Eni 15,46 18,01 18,97 19,72 20,35 21,20 20,52 20,01 19,61 18,94 18,58 19,10 19,46 16,48% 22,68% 27,57% 31,66% 37,14% 32,76% 29,44% 26,82% 22,54% 20,19% 23,56% 25,88% Telecom Italia 0,8340 0,9211 0,9646 0,9944 0,9368 0,9086 0,8452 0,7984 0,7829 0,6978 0,7279 0,7910 0, ,44% 15,66% 19,23% 12,33% 8,95% 1,34% -4,27% -6,13% -16,33% -12,72% -5,15% -13,84% Ubi 3,0880 1,9562 1,7256 1,5045 1,8049 2,0143 2,7039 3,5074 3,6198 3,8646 4,1583 4,2346 4, ,65% -44,12% -51,28% -41,55% -34,77% -12,44% 13,58% 17,22% 25,15% 34,66% 37,13% 41,39% -36,65% -44,12% -51,28% -41,55% -34,77% -12,44% -4,27% -6,13% -16,33% -12,72% -5,15% -13,84% 0,00 0,00 0,00 0,00 5,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 101,00 L investitore riceve un importo di a Scadenza pari a 100,00 oltre al premio mensile pari a 1,00 realizzando un Tasso di Rendimento Annualizzato (TRA) lordo pari a 12,58% Il potenziale rendimento può ridursi per l effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell investitore. 2

3 ESEMPI L obiettivo di questa illustrazione è presentare il meccanismo del prodotto. I dati ivi riportati sono teorici; non possono essere in alcun modo considerati una garanzia di performance futura e non rappresentano in alcun modo un offerta di prezzo da parte di Société Générale. Inoltre, nei seguenti esempi si ipotizza un acquisto del certificato alla data di emissione e ad un prezzo di acquisto pari al prezzo di emissione. Si segnala inoltre come, data la presenza dell effetto memoria, i possibili scenari siano positivi o negativi, mentre non vi sia un vero e proprio scenario intermedio. Per semplicità, i valori sono stati arrotondati a due cifre decimali dopo la virgola. ESEMPIO NEGATIVO Valutazione( Mese 1 Mese 2 Mese 3 Mese 4 Mese 5 Mese 6 Mese 7 Mese 8 Mese 9 Mese 10 Mese 11 Mese 12 0) Eni 15,46 9,78 6,61 5,61 4,79 4,13 3,81 6,08 7,41 7,76 11,22 12,03 12,86-36,77% -57,23% -63,69% -69,04% -73,28% -75,35% -60,69% -52,06% -49,81% -27,42% -22,19% -16,83% Telecom Italia 0,8340 1,146 1,240 1,329 1,374 1,432 1,455 1,143 0,867 0,672 0,391 0,324 0,386 37,40% 48,63% 59,39% 64,70% 71,73% 74,51% 37,06% 3,97% -19,47% -53,15% -61,16% -53,67% Ubi 3,0880 3,473 3,565 3,700 3,785 3,956 4,159 4,455 4,673 4,606 4,433 4,315 4,124 12,47% 15,44% 19,83% 22,56% 28,11% 34,67% 44,28% 51,34% 49,17% 43,56% 39,72% 33,56% -36,77% -57,23% -63,69% -69,04% -73,28% -75,35% -60,69% -52,06% -49,81% -53,15% -61,16% -53,67% Premio 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Mese 13 Mese 14 Mese 15 Mese 16 Mese 17 Mese 18 Mese 19 Mese 20 Mese 21 Mese 22 Mese 23 Mese 24 Eni 15,46 13,52 9,47 7,89 9,11 9,64 13,05 13,92 17,47 18,35 18,92 19,93 20,58-12,55% -38,74% -48,96% -41,10% -37,67% -15,58% -9,94% 13,00% 18,72% 22,37% 28,94% 33,15% Telecom Italia 0,8340 0,4242 0,7469 0,9776 1,1187 1,0461 0,9855 0,9525 0,9205 0,9075 0,6978 0,6515 0, ,14% -10,44% 17,22% 34,13% 25,43% 18,16% 14,20% 10,38% 8,81% -16,33% -21,88% -26,71% Ubi 3,0880 4,0542 3,7213 3,5456 3,3122 2,9055 1,9010 1,8046 1,7444 1,5789 1,7243 1,9386 1, ,29% 20,51% 14,82% 7,26% -5,91% -38,44% -41,56% -43,51% -48,87% -44,16% -37,22% -38,67% -49,14% -38,74% -48,96% -41,10% -37,67% -38,44% -41,56% -43,51% -48,87% -44,16% -37,22% -38,67% Premio 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Mese 25 Mese 26 Mese 27 Mese 28 Mese 29 Mese 30 Mese 31 Mese 32 Mese 33 Mese 34 Mese 35 Mese 36 Eni 15,46 21,27 22,57 23,78 25,09 24,39 22,98 20,93 19,83 19,58 18,89 18,32 17,50 37,55% 46,01% 53,81% 62,28% 57,77% 48,64% 35,35% 28,25% 26,63% 22,19% 18,48% 13,17% Telecom Italia 0,8340 0,5560 0,5433 0,4881 0,4284 0,3932 0,4661 0,5082 0,4421 0,3640 0,4229 0,4851 0, ,33% -34,86% -41,47% -48,63% -52,85% -44,11% -39,07% -46,99% -56,35% -49,29% -41,83% -37,81% Ubi 3,0880 1,6527 1,9204 2,2796 2,4266 2,5405 2,6131 2,7449 3,2035 3,5074 3,8958 4,1117 3, ,48% -37,81% -26,18% -21,42% -17,73% -15,38% -11,11% 3,74% 13,58% 26,16% 33,15% 27,12% -46,48% -37,81% -41,47% -48,63% -52,85% -44,11% -39,07% -46,99% -56,35% -49,29% -41,83% -37,81% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 62,19 L investitore riceve un importo di a Scadenza pari a 62,19 realizzando un Tasso di Rendimento Annualizzato (TRA) lordo pari a -14,62% Il potenziale rendimento può ridursi per l effetto di commissioni, oneri, imposte e altri costi a carico dell investitore. 3

4 BENEFICI E RISCHI BENEFICI Effetto Memoria: consente di pagare i Premi condizionali eventualmente non distribuiti alle Date di Pagamento precedenti se ad una Valutazione successiva si verificano i requisiti del pagamento del Premio condizionale (nel caso che si determini o meno la Anticipata del prodotto). Anticipata, su base mensile a partire dalla fine del mese 12 con liquidazione del 100% del Valore Nominale se la delle azioni sottostanti alla fine del mese considerato risulta superiore o uguale a zero. a scadenza pari al Valore Nominale se la delle azioni sottostanti alla data di valutazione finale, calcolata rispetto allo Strike, risulta superiore o uguale al -36%. RISCHI Nessuna garanzia del capitale a scadenza: nello scenario peggiore l investitore può perdere la totalità del capitale investito. Esposizione all azione con la minor performance: il pagamento dei premi ed la liquidazione anticipata o a scadenza dipendono dall andamento dell azione che ha registrato la performance minore tra le tre azioni sottostanti. Gli investitori sono esposti al rischio di credito di Societe Generale. In caso di default di Societe Generale l investitore incorre in una perdita di capitale. Il rendimento dell'investimento dipende dall'effettivo prezzo di acquisto dei certificati così come, in caso di disinvestimento prima della data di scadenza, dal relativo prezzo di vendita. Perciò se l investitore assume decisioni di disinvestimento prima della data di scadenza del certificato può incorrere in una perdita di capitale non misurabile a priori. Per gli investitori che realizzano redditi diversi, le plusvalenze realizzate dall investimento nei certificati, qualora questi ultimi siano, a fini fiscali, qualificati come derivati cartolarizzati, potranno essere compensati con eventuali minusvalenze pregresse (nei termini e alle condizioni previste dalla normativa applicabile). AVVERTENZE Questi certificati sono prodotti a complessità molto elevata. Questi certificati non prevedono la protezione del capitale e l importo di liquidazione dei prodotti può essere inferiore al valore dell investimento iniziale. Nello scenario peggiore, gli investitori possono perdere fino alla totalità del capitale investito. Si richiama l attenzione degli investitori sull eventualità che, prima della scadenza, il mutamento dei parametri di mercato (e, in particolare, dell andamento delle quotazioni degli strumenti finanziari sottostanti e dei tassi d interesse) possa determinare un elevata volatilità del prezzo dei prodotti. I prodotti espongono l investitore a rischi specifici dell Emittente e del Garante, in particolare al rischio di credito e di controparte, al rischio di mercato, operativi, di tassi di interesse e di liquidità. L investitore non dovrà basare la propria decisione di investire nei prodotti sulle informazioni contenute nel presente documento, ma dovrà analizzare autonomamente le caratteristiche e i rischi dei prodotti, sotto i vari aspetti finanziario, legale, fiscale, contabile, avendo presente che i prodotti sono disciplinati dal Base Prospectus e dai relativi Final Terms. Rischio connesso all insolvenza dell Emittente/del Garante: ai sensi della direttiva in tema di risanamento e risoluzione degli enti creditizi (bail-in), se si verificasse un caso di insolvenza, certo o probabile, dell Emittente/del Garante, l investitore sarebbe esposto, a seguito di una decisione dell autorità di risoluzione competente, al rischio che il valore nominale del proprio investimento venga svalutato e/o che i propri titoli siano convertiti in altre tipologie di titoli (compreso in azioni) e/o che la scadenza dei titoli sia soggetta a modifica (ivi inclusa la relativa potenziale estensione) Société Générale non potrà essere ritenuta responsabile delle conseguenze finanziarie o di altra natura derivanti dall investimento nei prodotti. La vendita dei prodotti ad alcuni soggetti o in alcuni paesi potrebbe essere subordinata a restrizioni normative. Spetta dunque all investitore accertarsi di essere autorizzato a investire nei prodotti. Per quanto riguarda i prodotti che usufruiscono della garanzia di Société Générale o di altre società del gruppo Société Générale (di seguito il Garante ), il pagamento alla data di esigibilità di tutte le somme dovute dall obbligato principale relativamente a tali prodotti è garantito dal Garante alle condizioni previste nell atto di garanzia. In tal caso, in definitiva il rischio di credito del Garante ricade sugli investitori. Questo documento è stato predisposto su specifica richiesta del destinatario. Contiene una descrizione di alcune caratteristiche di funzionamento dei prodotti e quindi non deve in alcun modo intendersi esaustivo dei rischi e del funzionamento dei prodotti per le quali si rinvia alla documentazione legale sopra citata. Il presente documento ha finalità di carattere meramente promozionale. Le opinioni, i commenti e i giudizi ivi contenuti hanno solamente natura informativa. Nulla di quanto contenuto in questo documento deve intendersi come sollecitazione o offerta, consulenza in materia di investimenti, legale, fiscale o di altra natura o raccomandazione ad intraprendere qualsiasi investimento nei prodotti finanziari in oggetto. L emittente potrà riconoscere a terze parti commissioni in relazione alla distribuzione dei prodotti; a tale riguardo si vedano i Final Terms. Prima dell investimento leggere attentamente il Base Prospectus datato 06 Luglio 2016 approvato dalla CSSF, i relativi Supplementi e i Final Terms datati 11/01/2017 disponibili sul sito e presso Société Générale via Olona 2, Milano, nei quali documenti sono illustrati in dettaglio i meccanismi di funzionamento, i fattori di rischio e i costi dei prodotti. 4

5 SCHEDA RIASSUNTIVA Tipologia Certificato Emittente SG Issuer Garante* Societe Generale (Standard & Poor s A, Moody s A2) Valuta Euro Sottostanti Eni SpA ( ENI IM) Telecom Italia SpA (TIT IM) Ubi (UBI IM) ISIN XS emissione 13/01/2017 Valutazione (t) Pagamento 13/02/2017 (t=1) 13/03/2017 (t=2) 12/04/2017 (t=3) 12/05/2017 (t=4) 12/06/2017 (t=5) 12/07/2017 (t=6) 14/08/2017 (t=7) 12/09/2017 (t=8) 12/10/2017 (t=9) 13/11/2017 (t=10) 12/12/2017(t=11) 12/01/2018 (t=12) 12/02/2018 (t=13) 12/03/2018 (t=14) 12/04/2018 (t=15) 14/05/2018 (t=16) 12/06/2018 (t=17) 12/07/2018 (t=18) 13/08/2018 (t=19) 12/09/2018 (t=20) 12/10/2018 (t=21) 12/11/2018 (t=22) 12/12/2018 (t=23) 14/01/2019 (t=24) 12/02/2019 (t=25) 12/03/2019 (t=26) 12/04/2019 (t=27) 13/05/2019 (t=28) 12/06/2019 (t=29) 12/07/2019 (t=30) 12/08/2019 (t=31) 12/09/2019 (t=32) 14/10/2019 (t=33) 12/11/2019 (t=34) 12/12/2019 (t=35) 13/01/2020 (t=36) Mese 1 35: 5 giorni lavorativi dopo la Valutazione (t) Mese 36: Scadenza Scadenza 15/01/2020 Protezione del capitale a scadenza? Prezzo di emissione Valore Nominale Soggetto che assume impegni di mercato secondario Quotazione Quali sono i rischi principali dei certificati? E possibile uscire dall investimento prima della fine? Nessuna 100 Euro per Certificato 100 Euro Societe Generale, direttamente o per il tramite di soggetti incaricati. I certificati sono quotati su Sedex. Ogni certificato può essere acquistato o venduto in ogni momento al prezzo di mercato, che può essere superiore o inferiore al prezzo di emissione, in base alla naturale evoluzione dei mercati finanziari. I certificati contengono una parte in derivati. Questi prodotti presentano un rischio ed una volatilità elevati pertanto necessitano di una buona conoscenza del loro funzionamento. Dalla data di emissione fino a scadenza, il valore dei prodotti evolve in funzione dei parametri di mercato, in particolare in funzione dell evoluzione dei sottostanti e della loro volatilità, in funzione dei tassi di interesse nonché in funzione dell andamento del credit spread di Societe Generale e della sua volatilità. Per una descrizione analitica dei rischi dell investimento si rinvia al Prospetto di Base. Qualora l uscita dall investimento avvenga in una data diversa dalla data di scadenza, il valore dell investimento dipenderà dalle quotazioni di mercato in quel momento. Pertanto, il disinvestimento in una data precedente alla data di scadenza espone l investitore ad un rischio non misurabile a priori. *La garanzia non ha ad oggetto la restituzione del capitale investito, ma l adempimento dei pagamenti non effettuati dall emittente 5