Aprile market monitor. Analisi della vendita al dettaglio dei beni durevoli di consumo: performance e previsioni

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1 Aprile 2016 market monitor Analisi della vendita al dettaglio dei beni durevoli di consumo: performance e previsioni

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3 SOMMARIO ANALISI DETTAGLIATE PANORAMICA GRAFICA PERFORMANCE SETTORIALI UNO SGUARDO ALL ANDAMENTO DEI MERCATI LE PERFORMANCE DEI MERCATI IN UN BATTER D OCCHIO Aumentano le vendite, ma non crescono i profitti Nel 2016 le vendite nella maggior parte dei mercati dei beni durevoli di consumo dovrebbero continuare a crescere: secondo i dati dell Economist Intelligence Unit, le vendite globali faranno registrare un aumento del 2,7%. Tra le diverse regioni, l Asia crescerà maggiormente in termini di volume, grazie non soltanto alla solida domanda da parte di Cina e India, ma anche di mercati minori come Indonesia e Vietnam. Nel Nord America, le prospettive per la vendita al dettaglio si confermano positive, mentre in Canada la situazione appare meno favorevole. Per quanto riguarda l Europa, la performance varia da paese a paese: in Germania, il settore dei beni durevoli di consumo sta registrando una solida crescita, mentre in altri mercati, come Italia e Spagna, le vendite sono ancora inferiori ai livelli pre-crisi. Nella maggior parte dei mercati, i margini di profitto dei rivenditori continuano ad essere sotto pressione poiché, nonostante la ripresa generale, i consumatori restano molto attenti al prezzo. Non si tratta soltanto di un retaggio della recente fase di recessione: la concorrenza tra i negozi su strada è sempre più forte ed è aggravata dalla crescente presenza dei rivenditori online. Inoltre, la trasparenza in materia di prezzi, resa possibile dal proliferare degli operatori virtuali, contribuisce ad acuire la pressione sui margini di profitto lungo l intera catena del valore. Come già nel 2015, il successo e la sopravvivenza delle imprese di questo settore dipendono dalla capacità di adottare nuove strategie quali, ad esempio, l espansione dei canali di vendita online e/o l offerta di servizi aggiuntivi al cliente. I negozi tradizionali tenderanno inoltre a realizzare il maggior volume di vendite durante i periodi dei saldi o delle vendite promozionali. Resta da vedere come gli operatori più piccoli, spesso finanziariamente deboli, sapranno rispondere alle continue sfide di un mercato sempre più competitivo. 4

4 Paesi Bassi 77 Crescita più solida nel 2015, pur non essendo omogenea 77 Continua la pressione sui prezzi di vendita 77 Livello ancora elevato dei casi di mancato pagamento SOMMARIO Panoramica Valutazione Rischio Credito Tendenza nei mancati pagamenti degli ultimi 6 mesi Evoluzione nei mancati pagamenti per i prossimi 6 mesi Tendenza nei fallimenti degli ultimi 6 mesi Evoluzione nei fallimenti per i prossimi 6 mesi Condizioni di finanziamento Livello di dipendenza dal sistema bancario Indebitamento complessivo del settore Livello di disponibilità delle banche a fornire credito a questo settore Situazione Settore Margine di profitto: tendenza degli ultimi 12 mesi Situazione generale della domanda (vendite) Nel 2015 il settore britannico della vendita al dettaglio ha continuato a registrare una solida crescita, sotto la spinta del buon andamento dei consumi privati (+3%). Secondo l Ente Statistico britannico ONS, i volumi di vendita del segmento sono cresciuti del 4,5% e la spesa è aumentata del 2,6%, mentre i prezzi medi hanno registrato una flessione dell 1,8%. Le prospettive si confermano positive e quest anno i consumi delle famiglie dovrebbero far registrare una crescita del 3%. Tuttavia, un ulteriore riduzione dei prezzi potrebbe influire negativamente su questo andamento positivo. miglioramento Miglioramento Stabile Deterioramento deterioramento Molto alto Alto Media BassoMolto basso miglioramento Miglioramento Stabile Deterioramento deterioramento Fonte: Atradius Il settore della vendita al dettaglio si è dovuto confrontare con un mercato particolarmente difficile durante la recente crisi economica provocando un forte aumento dei casi d insolvenza. Molte imprese non sono state in grado di far fronte alle difficoltà, spesso a causa della scarsa redditività dei grandi punti-vendita su strada. La pressione sui margini di profitto potrebbe aumentare quest anno a seguito del recente aumento dei salari, che dovrebbero salire a 7,20 sterline/ora ad aprile e a 9 sterline/ora entro il I pagamenti nel settore dei beni durevoli di consumo richiedono in media 60 giorni e non ci aspettiamo un aumento significativo dei ritardi di pagamento nel prossimo futuro. Il tasso d insolvenza/fallimento del settore dei beni durevoli di consumo è nella media rispetto a quello di altri comparti indu- ANALISI DETTAGLIATE PERFORMANCE SETTORIALI PANORAMICA GRAFICA UNO SGUARDO ALL ANDAMENTO DEI MERCATI LE PERFORMANCE DEI MERCATI IN UN BATTER D OCCHIO 7

5 SOMMARIO ANALISI DETTAGLIATE PANORAMICA GRAFICA PERFORMANCE SETTORIALI UNO SGUARDO ALL ANDAMENTO DEI MERCATI LE PERFORMANCE DEI MERCATI IN UN BATTER D OCCHIO Paesi Bassi: Commercio al dettaglio (escluso il settore automobilistico) (previsione) 2017 (previsione) Crescita del PIL (%) 2,0 1,7 1,8 Crescita valore aggiunto del settore (%) 1,0 1,5 1,8 Quota del settore sul totale dell economia nazionale (%) 3,0 Crescita media del settore negli ultimi 3 anni (%) -2,1 Crescita media del settore negli ultimi 5 anni (%) -1,7 Livello di orientamento all export molto basso Livello di concorrenza molto alto Fonte: IHS, Atradius striali britannici e non prevediamo che la situazione debba cambiare. Tuttavia, la forte concorrenza che caratterizza il mercato britannico della vendita al dettaglio, il cambiamento delle preferenze di acquisto dei consumatori (ossia, la maggiore attenzione ai prezzi e la crescita delle vendite online) determineranno ulteriori casi di fallimento nel prossimo futuro. Il nostro approccio assicurativo nei confronti di questo settore si mantiene neutro. I rivenditori hanno una buona consapevolezza dell assicurazione del credito e sono quindi solitamente disposti a condividere informazioni finanziarie riservate, permettendoci di poter prendere le decisioni migliori. La stagionalità rappresenta un fattore importante nel settore della vendita al dettaglio, in particolare nel periodo natalizio, e incoraggiamo pertanto i nostri clienti a tenerne conto in modo da consentirci di soddisfare le loro esigenze. Paesi Bassi: settore della vendita al dettaglio dei beni durevoli di consumo Forza Debolezza Miglioramento del livello di fiducia dei consumatori e aumento della spesa da parte delle famiglie nel 2016 Continua la pressione sui margini di profitto Mercato altamente competitivo Accesso limitato al finanziamento bancario per gli operatori più piccoli Fonte: Atradius 8

6 Nel caso in cui troviate il Market Monitor uno strumento utile, potete visitare il nostro sito web dove troverete numerose pubblicazioni Atradius dedicate all analisi di ciò che accade all economia globale, rapporti paese, consigli per una efficace gestione dei crediti e tanto altro ancora. Su Twitter? o cerca #marketmonitor per rimanere aggiornato con l ultimo numero Segui Atradius sui Social Atradius atradius Atradius Atradius Via Crescenzio, Roma Tel Atradius Via R. Bracco Milano Tel