Il ruolo della banca nella promozione delle strategie di internazionalizzazione

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1 Il ruolo della banca nella promozione delle strategie di internazionalizzazione L approccio all internazionalizzazione per le PMI ed i rischi connessi all Import/export Alfonso Santilli Responsabile Gruppo Banca Popolare di Vicenza Rappresentante per ICC Italia presso Commissione Bancaria della CAMERA DI COMMERCIO INTERNAZIONALE DI PARIGI Presidente CREDIMPEX-ITALIA Brescia 3 marzo

2 Una possibile catena dell internazionalizzazione IMPORTAZIONE Internazionalizzazione mercantile ESPORTAZIONE PRODUZIONE INDIRETTA PRODUZIONE DIRETTA ALL ESTERO VENDITE CON RETE PROPRIA ALL ESTERO ORGANIZZAZIONI AZIENDALI COMPLESSE ALL ESTERO I n t e r n a z i o n a l i z z a z i o n e P r o d u t t i v a 2

3 La crisi internazionale può affondare la Globalizzazione dei mercati? Le necessità ed opportunità della Globalizzazione per le PMI I nuovi mercati di sbocco e/o di approvvigionamento 3

4 L importazione e l esportazione di merci Proprio la necessità di acquisire beni non presenti in un luogo spinse i mercanti a rivolgersi presso altri popoli per scambiare i beni ed iniziò l era degli scambi trasnazionali. La teoria dei vantaggi comparati enunciata da David Ricardo nel 1817 può essere considerata come una giustificazione degli interscambi transfrontalieri. Infatti il Ricardo asseriva che lo sforzo produttivo su stessi beni è diverso tra due Paesi; pertanto ogni Paese dovrebbe specializzarsi su ciò che sa fare meglio ed esportare tale bene, mentre in contropartita importerà ciò che un altro Paese saprà fare meglio e si sarà specializzato a sua volta. 4

5 le 5 C I bisogni le Imprese che operano con l estero Conoscenza della controparte Conoscenza del mercato estero (normativa interna, doganale, fiscale ecc.) Conoscenza dei più appropriati mezzi di regolamento Conoscenza di linee di credito con Banche estere Conoscenza di eventuali forme di agevolazioni in Italia o all estero 5

6 La crisi internazionale può affondare la Globalizzazione dei mercati? Le necessità ed opportunità della Globalizzazione per le PMI I nuovi mercati di sbocco e/o di approvvigionamento I I rischi correlati Le cautele da seguire Il ruolo delle Banche 6

7 I rischi nel commercio internazionale Rischio Paese Rischio Cambio E la valutazione globale da effettuare circa la situazione politica ed economica del Paese di residenza della controparte contrattuale, in particolare per quanto potrebbe riguardare situazione di insolvenza, moratoria dei pagamenti e chiusura delle frontiere valutarie per atto di imperio Indica la probabilità di una perdita derivante dall operatività con soggetti residenti in un altro Stato a causa di eventi che siano posti direttamente o indirettamente sotto il controllo dello Stato verso cui si è esposti, ma che sono comunque al di fuori del controllo dei singoli operatori commerciali. moratoria generale/mancato trasferimento valutario causato da problemi politico-finanziari; ecc. Riguarda le oscillazioni del cambio tra il momento della stipulazione del contratto (o della consegna ) e quello del pagamento Il rischio commerciale attiene alla sfera del debitore e può essere rappresentato: Rischio Controparte dall insolvenza, di fatto o di diritto, del debitore, con conseguente perdita totale o parziale del credito; dall inadempimento puro e semplice del debitore. 7

8 Qualche suggerimento Il contratto: questo sconosciuto Le possibili alternative! (lettere commerciali di offerta, conferme di ordine, fattura pro-forma, fattura definitiva ecc.) 8

9 L esperienza insegna che, trattando la questione all inizio (fase contrattuale), insieme si possono trovare delle soluzioni e/o delle alternative. Operatore economico Operatore di banca Parliamo di più tra noi e PRIMA di ogni importante decisione, per ricercare insieme una soluzione soddisfacente. 9

10 Termini di consegna Gli INCOTERMS ( acronimo di International Commercial Terms ) è una pubblicazione della Camera di Commercio Internazionale di Parigi (l ultima revisione è rappresentata dagli INCOTERMS2000 ) La loro funzione è di interpretare i termini di consegna ( o resa merce ) usati nei contratti commerciali internazionali Per evitare possibili contestazioni occorre far seguire al termine resa merce SEMPRE l indicazione: INCOTERMS2000 Ad esempio C.I.F. as per ICC INCOTERMS2000 Sono raggruppati in 4 categorie fondamentali contraddistinte dalla lettera iniziale: Gruppo E ( EXW ) Partenza (EX Works) Gruppo F ( FCA, FAS, FOB ) Trasporto principale non pagato (Free Carrier) Free Alongside Ship) Free On Board) 10

11 Struttura degli INCOTERMS Gruppo C ( CFR, CIF, CPT, CIP ) Trasporto principale pagato (Cost and Freight) (Cost Insurance and Freight) (Carriage Paid To) (Carriage and Insurance paid To) Gruppo D ( DAF, DES, DEQ, DDU, DDP ) Arrivo (Delivered Frontier) Delivered Ex Ship) (Delivered ex Quai) (Delivered Duty Unpaid) (Delivered Duty Paid) 11

12 Tipi di pagamento Pagamento anticipato Il Compratore paga il prezzo della compravendita prima di ottenere la disponibilità della relativa merce. Questo fatto comporta una posizione di inferiorità sotto il profilo di : Rischio Impegno finanziario Pagamento posticipato Il Venditore riceve il corrispettivo della compravendita dopo aver messo a disposizione dell Acquirente la merce oggetto del contratto. Da qui scaturisce una posizione indebolita sotto il profilo di: Rischio Impegno finanziario Pagamento contestuale Il venditore ed il compratore sono sullo stesso piano C.O.D. (Cash On Delivery) D/P C.A.D. (Documents Against Payment Cash Against Documents) Documents Against Undertaking 12

13 L assegno di conto corrente Strumento ancora oggi utilizzato per regolare le transazioni in certi ambiti merceologici Maggiori rischi: Diverso trattamento giuridico nei vari Paesi; Copertura fondi; Veridicità e poteri di chi firma Presentazione: S.b.f. Dopo incasso 13

14 Nuove regole sugli assegni Dal 25 giugno 2008 per gli assegni emessi a valere su conti in Italia Fino ad EUR ,99 si possono emettere assegni al portatore. Da EUR si possono emettere SOLO assegni con la clausola NON TRASFERIBILE e quindi possono essere incassati solo dal Beneficiario indicato nell assegno. L utilizzo scorretto degli assegni (mancanza della clausola Non trasferibile ) può comportare l applicazione di Sanzioni amministrative pecuniarie sino al 40% dell importo dell assegno. 14

15 L assegno in Europa Germania Non è considerato un mezzo di pagamento, ma un tentativo di ottenere il pagamento, per cui l emittente può sempre chiedere lo stop payment e quindi l assegno non essere pagato anche in presenza di fondi Spagna In Spagna esiste un tipo di assegno (su moduli forniti dalle banche ), creato con lo scopo di sostituire gli assegni postdatati, chiamato Pagarè. Contrariamente agli altri assegni prevede l indicazione della data di scadenza. Quando viene presentato per la negoziazione presso una banca italiana è soggetto all imposta di bollo sulle cambiali 15

16 L assegno negli Stati Uniti L emittente può chiedere alla banca trassata lo stop payment prima che questa abbia eventualmente pagato senza produrre alcuna motivazione; Non esiste il protesto; In caso di contraffazione sul fronte entro un anno dalla data di presentazione il relativo accredito può essere stornato; In caso di contraffazione sul retro (girate false) il periodo di possibile storno può arrivare fino a tre anni dalla presentazione; L applicazione di leggi statali o la qualità dell emittente ( enti governativi ) possono ulteriormente prorogare i termini di storno; Anche il dopo incasso non garantisce un accredito definitivo (es. per truffe sulla girata). 16

17 Il CREDITO DOCUMENTARIO Contratto Venditore/Beneficiary Compratore / Ordinante / Applicant Banca Avvisante /Advising Bank Banca Designata/ Nominated Bank Banca Emittente/Issuing Bank Banca Confermante/Confirming Bank Credito documentario 17

18 Definizione di Credito Documentario riportato all articolo 2 delle N.U.U. (Pubblicazione 600 Revisione 2007) della Camera di Commercio Internazionale Credito: significa qualunque pattuizione irrevocabile, comunque denominata o descritta, che costituisce un impegno inderogabile della banca emittente di onorare una presentazione conforme. 18

19 ALTRI STRUMENTI PER IL REGOLAMENTO DELLE ESPORTAZIONI 19

20 Garanzie Internazionali: Bid Guarantee Advance Payment Guarantee Performance Guarantee Payment Guarantee Crediti documentari con pagamento a vista all esportatore italiano e rifinziamento fino a 5 anni alla banca estera Sconto pro-soluto di effetti internazionali con voltura Polizza SACE o avallo di primaria banca estera Buyer s Credit 20

21 FORFAITING - SMOBILIZZO DI TITOLI DI CREDITO Esportatore dilazione di pagamento titoli di credito a tasso CIRR Acquirente netto ricavo sconto a tasso di mercato Banca Popolare di di Vicenza cessione titoli di credito (pro soluto o pro solvendo) con voltura poliza SACE o avalla di primaria banca estera contributo interessi (se previsto) Simest 21

22 CREDITO ACQUIRENTE (BUYER S CREDIT) General Loan Facility Agreement: un accordo finanziario in cui BPVI concede un prestito alla Banca estera per conto dell esportatore italiano a favore dell importatore estero sulla base di un contratto export, dell acquisto di merce e di servizi di origine italiana, a fronte di garanzia SACE con un tenor di o 5 anni con rientri semestrali e tasso di interesse fisso o variabile. EXPORTER EXPORTER 4. A presentazione dei documenti, pagamento a vista all esportatore per l 85% del totale del valore contrattuale e simultanea concessione del prestito alla banca estera BANCA BANCA POPOLARE POPOLARE DI DI VICENZA VICENZA 1. Firma del contratto export ed immediato pagamento attraverso BPVI dell anticipo per almeno al 15% del totale dell importo contrattuale 3. Apertura della L/C per l 85% del totale del valore contrattuale. Pagamento del premio SACE IMPORTER IMPORTER 2. Firma dell Individual Loan Agreement BANCA BANCA ESTERA ESTERA 22

23 (MERCHANT BANK PUBBLICA CHE GESTISCE I FINANZIAMENTI AGEVOLATI PER L INTERNAZIONALIZZAZIONE DELLE IMPRESE) STRUMENTI FINANZIARI ED AGEVOLATIVI Legge 394/81 Legge 100/90 Fondo Venture Capital D.M.136/

24 (L.394/81) Finanziamenti agevolati per la penetrazione commerciale all estero INIZIATIVE FINANZIABILI: Programmi di sviluppo commerciale comprendenti: realizzazione di almeno una struttura permanente nel Paese estero es.: uffici di rappresentanza, filiali, reti di vendita; centri assistenza tecnica; magazzini. tutte le altre attività finalizzate allo sviluppo commerciale es.: pubblicità, eventi promozionali, materiale pubblicitario, partecipazione a fiere; studi di mercato, consulenze, formazione 24

25 (L.394/81) Finanziamenti agevolati per la penetrazione commerciale all estero CONDIZIONI finanziamento a 7 anni, di cui 2 di preammortamento tasso fisso (40% del tasso di riferimento) importo massimo del finanziamento: 2 milioni copertura: 85% delle spese previste per il programma (spese di magazzino, personale, affitto o acquisto immobile, automezzi) 25

26 (L.100/90) Investimenti all estero: partecipazione SIMEST SPA e agevolazioni PARTECIPAZIONE DI SIMEST ALL INVESTIMENTO fino al 25% del capitale della società estera (JV o società 100% italiana) fino ad un massimo di 8 anni modalità di partecipazione differenziate e flessibili 26

27 (L.100/90) Investimenti all estero: partecipazione SIMEST SPA e agevolazioni AGEVOLAZIONE contributo agli interessi su rifinanziamento di società italiana da parte di una banca per una durata massima di anni 8 (di cui massimo 3 anni di preammortamento) abbattimento pari a 50% tasso riferimento sul 90% della quota di partecipazione dell impresa italiana (fino al 51% del capitale sociale dell impresa estera) Importo massimo del finanziamento per impresa e per anno solare: 40 milioni 27

28 Fondo Venture Capital in alcuni Paesi esteri Finalità: Sostenere gli investimenti delle imprese italiane attraverso l acquisizione di quote di capitale di rischio in imprese aventi sede in Tunisia. Condizione per usufruire dell intervento del Fondo: Ottenere anche la partecipazione della SIMEST S.p.A., ai sensi della legge 100/90. 28

29 Intervento complessivo SIMEST + Fondo Fino al 49% del capitale della società estera non superiore al totale delle quote detenute dai soci italiani Durata dell intervento Massimo otto anni e comunque non oltre i termini contenuti nel contratto relativo all intervento SIMEST ai sensi della L. 100/90 Garanzie Per l impegno al riacquisto delle quote di partecipazione del fondo non è richiesta l assistenza di garanzie. L intervento del fondo prevede una remunerazione del tasso (BCE+1% p.a.) 29

30 (D.M.136/2000) Finanziamenti agevolati per studi di prefattibilità, fattibilità e assistenza tecnica ATTIVITA FINANZIABILI: A) Studi prefattibilità / fattibilità collegati all acquisizione di commesse nel Paese estero B) Studi di fattibilità collegati a esportazioni o investimenti C) Programmi di assistenza tecnica (spese di addestramento di personale locale o spese per la messa in opera di macchinari o impianti) 30

31 (D.M.136/2000) Finanziamenti agevolati per studi di prefattibilità, fattibilità e assistenza tecnica CONDIZIONI: finanziam. a tasso fisso agevolato dicembre 2009: 0,625% limite: studi pre/fattibilità: EURO durata: assistenza tecnica: EURO studi pre/fattibilità: 3 anni e 6 mesi (6 mesi pream.to) assistenza tecnica: 4 anni (12 mesi pream.to) 31

32 TASSI DI INTERESSE FEBBRAIO 2010 VALIDITA' DAL 01/02/2010 AL 28/02/2010 Legge 394/81 0,98% D.M. 136/2000 0,6125% Legge 100/90 art. 4 (*) 2,09% (*) Tasso di contribuzione dal sito 32