IL SERVIZIO DI CONSULENZA AVANZATA DI PORTAFOGLIO:

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1 IL SERVIZIO DI CONSULENZA AVANZATA DI PORTAFOGLIO: il progetto in Banca Popolare di Puglia e Basilicata BANCA POPOLARE DI PUGLIA E BASILICATA Direzione Finanza Ufficio Consulenza Finanziaria Bari, 25 Novembre 2014 Villa Romanazzi Carducci

2 Premessa Il presente documento è stato elaborato dalla Banca Popolare di Puglia e Basilicata () per essere presentato al Workshop ASCOSIM di Bari del Le informazioni e il materiale presentato in questo documento sono ad esclusivo scopo informativo e scientifico e servono da supporto ad una presentazione orale. In nessun caso le informazioni e i dati forniti attraverso questo documento possono essere interpretati come offerta, raccomandazione, invito ad offrire, finalizzato all acquisto, vendita o sottoscrizione di prodotti o servizi finanziari o sollecitazione all investimento. Le informazioni e i dati contenuti nel documento sono di proprietà della Banca Popolare di Puglia e Basilicata e non potranno essere riprodotte o diffuse. Il documento si compone di 3 parti: A. Company Profile B. Il modello: da logica di Prodotto a logica di Servizio C. Il modello operativo 2

3 COMPANY PROFILE BPPB - PRINCIPALI DATI (Cfr BILANCIO 2013) dati in migliaia di impieghi raccolta totale raccolta indiretta raccolta diretta AuM (GESTITO+ASSICURAZIONI) AMMINISTRATO 3

4 IL MODELLO: da logica di Prodotto a logica di Servizio? «Amo molto parlare di niente. É l'unico argomento di cui so tutto». Oscar Wilde 4

5 IL MODELLO: da logica di Prodotto a logica di Servizio centralità del cliente Analisi obiettivi ed esigenze Monitoraggio on-going CLIENTE Pianificazione finanziaria Proposta di investimento 5

6 IL MODELLO: da logica di Prodotto a logica di Servizio dimensionamento del servizio Transazionale A gettone Portafoglio Fee only Consulenza Generica Consulenza Base Consulenza Avanzata Consulenza Plus Analisi portafoglio SERVIZI Pianificazione obiettivi Raccomandazione Prodotti Monitoraggio post-vendita 6

7 IL MODELLO OPERATIVO processo Analisi Cliente Pianificazione Strategie Proposta di Investimento Esecuzione Ordini Raccomandati Post-Vendita Profilazione Analisi Portafoglio attuale Individuazione Portafoglio Modello congruente con il Profilo cliente Product Picking Raccomandazione Integrazione procedure IT Monitoraggio PTF Cliente Rendicontazione Performance Adeguamenti tattici 7

8 IL MODELLO OPERATIVO processo Analisi Cliente Questionario MIFID Profilazione Analisi Portafoglio attuale Piattaforma Consulenza Avanzata Modulo Rendicontazione REPORTISTICA RIEPILOGO DI PORTAFOGLIO: aggregazione per tipologia di prodotto con evidenza performance RENDICONTO: evidenza cedole/dividendi PERFORMANCE: YtD, cumulate, annualizzate, di periodo (flessibilità di date), contributo posizioni chiuse MOVIMENTI: estratto conto dossier (flessibilità di date) CLIENTE: esposizione complessiva che ricomprende tutte le informazioni dettagliate negli altri report 8

9 IL MODELLO OPERATIVO processo Pianificazione Strategie IDENTIFICAZIONE ASSET CLASS Scelta delle Asset Class e dei Benchmark Profilazione Individuazione Portafoglio Modello congruente con il Profilo cliente ASSOCIAZIONE BMK OTTIMIZZAZIONE DI PORTAFOGLIO (Modello Black-Litterman) SELEZIONI PORTAFOGLI MODELLO Analisi statisticofinanziarie tra le asset class e definizione dei 200 Portafogli in Asset Class posizionati sulla frontiera efficiente Identificazione dei 10 portafogli rappresentativi dei 15 cluster dei clienti (matrice rischio/obiettivo temporale) Portafogli modello in ASSET CLASS 9

10 IL MODELLO OPERATIVO processo Pianificazione Strategie Profilazione Individuazione Portafoglio Modello congruente con il Profilo cliente MAPPATURA: individuazione, per ciascuno dei quasi Oicr collocati da Bppb, della Asset Class di appartenenza tra quelle rappresentative dell universo finanziario Bppb (regressione lineare tra rendimenti degli OICR e rendimenti di Benchmark associati alle Asset Class Bppb) RANKIZZAZIONE Information Ratio Validazione del COMITATO INVESTIMENTI Portafogli modello in PRODOTTI Sortino 10

11 IL MODELLO OPERATIVO processo Proposta di Investimento Product Picking PICKING AUTOMATICO: proposta di allineamento automatico ai portafogli modello in strumenti finanziari PICKING MANUALE: Interventi su iniziativa gestore e/o iniziativa cliente Piattaforma Consulenza Avanzata Modulo Consulenza Piattaforma Consulenza Avanzata Modulo Consulenza Raccomandazione ADERENZA MIGLIORATIVA: Ptf Concordato a tendere verso il Ptf Modello Ptf Attuale Ptf Concordato Rendimento atteso su base annua 4,68% 8,36% Volatilità attesa su base annua 10,47% 6,40% Coefficiente di diversificazione 17,58% 24,65% VaR (@99%) - annuale 13,41% 9,63% 11

12 IL MODELLO OPERATIVO processo Esecuzione Ordini Raccomandati ADERENZA MIGLIORATIVA VERIFICHE ADEGUATEZZA ADEGUATEZZA Integrazione procedure IT Piattaforma Consulenza Avanzata GENERA proposte acquisto/ vendita Piattaforma Titoli ESECUZIONE 12

13 IL MODELLO OPERATIVO processo Post-Vendita Monitoraggio PTF Cliente ADVISORY RELATIONSHIP Periodicità prefissata/contrattualizzata ALERT SAMPLES Disallineamento>20% su PM Adeguatezza on going stop loss stop profit scadenza titoli Rendicontazione Performance PIATTAFORMA CONSULENZA AVANZATA Modulo Rendicontazione Adeguamenti tattici Manutenzione Tattica PM Delivery della visione ai Gestori COMITATO INVESTIMENTI 13

14 Grazie per l attenzione. Il rischio nasce dal non sapere cosa stai facendo Warren Buffett