AVVISO IMPORTANTE AI POTENZIALI INVESTITORI

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1 AVVISO IMPORTANTE AI POTENZIALI INVESTITORI Il periodo di adesione all'offerta inizia il 26 febbraio 2007 (incluso) e termina il 27 marzo 2007 (incluso). L'offerta verrà tuttavia chiusa anticipatamente nel giorno successivo a quello in cui il totale delle adesioni pervenute abbia superato l'ammontare Nominale Complessivo di Euro I Titoli vengono offerti al pubblico indistinto in Italia ai sensi delle disposizioni di cui agli articoli 17 e 18 della Direttiva Prospetti n. 2003/71/CE e delle relative disposizioni attuative di cui all'articolo 10-bis del regolamento CONSOB n /99, come modificato. Le limitazioni illustrate a pagina 61 del Prospetto di Base relative alla Repubblica Italiana devono quindi essere lette congiuntamente al presente avviso. Successivamente alla chiusura dell'offerta, sarà determinato l'importo finale dei titoli da emettere ed assegnare. Di ciò verrà data notizia ai sensi di legge. Il presente documento è pertanto da considerare come temporaneo, rimanendo soggetto a completamento e ad eventuali richieste da parte delle autorità competenti, che non avranno l effetto di alterare in alcun modo le caratteristiche economiche e finanziarie del prestito. Una volta registrato presso dette autorità, verrà altresì messa a disposizione degli investitori, ai sensi di legge, copia della versione definitiva del presente documento sul sito Internet dell Emittente e sul sito del/dei collocatore/i in data 30 marzo 2007.

2 Draft of Final Terms MEDIOBANCA - Banca di Credito Finanziario S.p.A. Issue of up to Euro 100,000,000 10Yr CMS Linked Notes due 2012 under the Euro 16,000,000,000 Euro Medium Term Note Programme SERIES NO: 178 TRANCHE N : 1 Issue Price: per cent The date of these Final Terms is 29 March

3 Terms used herein shall be deemed to be defined as such for the purposes of the Conditions set forth in the Base Prospectus dated 11 January 2007 which constitutes a base prospectus for the purposes of the Prospectus Directive (Directive 2003/71/EC) (the "Prospectus Directive"). This document constitutes the Final Terms of the Notes described herein for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus Directive and must be read in conjunction with such Base Prospectus. Full information on the Issuer and the offer of the Notes is only available on the basis of the combination of these Final Terms and the Base Prospectus. The Base Prospectus is available for viewing at the registered office of the Issuer at Piazzetta Cuccia 1, 20121, Milan, Italy. The Base Prospectus and, in the case of Notes admitted to trading on the regulated market of the Luxembourg Stock Exchange, the applicable Final Terms will also be published on the website of the Luxembourg Stock Exchange ( 1. (i) Issuer: Mediobanca Banca di Credito Finanziario S.p.A. (ii) Guarantor: Not Applicable 2. (i) Series Number: 178 (ii) Tranche Number: 1 3. Relevant Currency or Currencies: Euro 4. Aggregate Nominal Amount of Notes admitted to trading: (i) Series: Up to Euro 100,000,000 (ii) Tranche: Up to Euro 100,000, Issue Price: per cent. of the Aggregate Nominal Amount 6. Denominations: Euro 1,000 only 7. (i) Issue Date: 30 March 2007 (ii) Interest Commencement Date (if different from the Issue Date): Not Applicable 8. Maturity Date: 30 March Interest Basis: 3.50% Fixed Rate for the period from and including the Interest Commencement Date to but excluding 30 Match 2009 (the Fixed Rate Period ), Index-Linked or other Variable- Linked Interest for the period from and including 30 March 2009 to but excluding the Maturity Date (the Index-Linked or other Variable-Linked Period ). (further particulars specified below) 10. Redemption/Payment Basis: Redemption at par 11. Change of Interest or Redemption/Payment Basis: Not Applicable 12. Put/Call Options: Not Applicable 13. (i) Status of the Notes: Senior 14. Method of distribution: Non-syndicated PROVISIONS RELATING TO INTEREST (IF ANY) PAYABLE 15. Fixed Rate Note Provisions Applicable in respect of the Fixed Rate Period (i) Rate(s) of Interest: 3.50 per cent. per annum payable annually in arrear (ii) Interest Payment Date(s): 30 March 2008 and 30 March 2009, adjusted in accordance with the Following Business Day Convention (iii) Fixed Coupon Amount(s): Euro 35 per Euro 1,000 in nominal amount 2

4 (iv) Broken Amount(s): Not Applicable (v) Day Count Fraction: Actual/Actual (ICMA) (vi) Other terms relating to the method of calculating interest for Fixed Rate Notes: Not Applicable 16. Floating Rate Note Provisions Not Applicable 17. Zero Coupon Note Provisions Not Applicable 18. Index-Linked Interest or other Variable- Linked Interest Note Provisions Applicable in respect of the Index-Linked or other Variable- Linked Period (i) Index/Formula/variable: The Interest Amount payable annually in arrears in respect of each Note in the Index-Linked or other Variable-Linked Period shall be determined by the Calculation Agent in accordance with the following formula: IA = NA Max [1.00%; 65% 10 yreurswap] where: IA means Interest Amount NA means the Denomination of each Note (i.e. EUR 1,000) 10yrEURSwap means the swap rate for euro transactions with a maturity of 10 years, quoted on an annual 30/360 day basis versus 6 month EURIBOR, expressed as a percentage, which appears on Reuters Screen ISDAFIX2 Page at a.m. (Frankfurt time) on the relevant CMS Determination Date (as defined below); CMS Determination Date means the second day on which the TARGET System is open for business prior to the beginning of each Interest Period. (ii) Calculation Agent responsible for calculating the interest due: Banca Aletti & C. S.p.A. shall be the Calculation Agent. The Calculation Agent shall act as an independent expert and not as an agent for the Noteholders. All certificates, communications, opinions, determinations, calculations, quotations and decisions given, expressed, made or obtained by the Calculation Agent shall, in the absence of manifest error, wilful default or bad faith, be final and conclusive and binding on, the Paying Agents and all Noteholders and Couponholders; and in the absence of the aforesaid manifest error, wilful default or bad faith, no liability to the Noteholders, Couponholders, or the Paying Agents shall attach to the Calculation Agent in connection with the exercise or non-exercise by it of its powers, duties and discretions 3

5 (iii) Provisions for determining Coupon where calculation by reference to Index and/or Formula and/or other variable is impossible or impracticable: pursuant to the Conditions in relation to such determinations. The Calculation Agent shall notify the Paying Agent of the Interest Amount, as soon as practicable after its determination. Should the Reuters Screen page ISDAFIX2 (or other such page or service as shall replace Reuters Screen page ISDAFIX2) not be available, or the 10yrEURSwap not be shown on such page or services at approximately a.m. Frankfurt time, on the CMS Determination Date, the 10yrEURSwap rate shall be determined by the Calculation Agent in accordance with the Preceding Business Day Convention. (iv) Specified Period/Specified Interest Payment Dates: 30 March in each year from and including 30 March 2010 up to and including the Maturity Date (v) Business Day Convention: Following Business Day Convention (vi) Additional Business Centre(s): Not Applicable (vii) Minimum Rate of Interest: 1 per cent. per annum (viii) Maximum Rate of Interest: Not Applicable (ix) Day Count Fraction: Actual/Actual (ICMA) 19. Dual Currency Note Provisions Not Applicable PROVISIONS RELATING TO REDEMPTION 20. Call Option Not Applicable 21. Put Option Not Applicable 22. Final Redemption Amount of each Note Euro 1,000 per Note 23. Early Redemption Amount Early Redemption Amount(s) of each Note payable on redemption for taxation reasons or on event of default or other early redemption and/or the method of calculating the same (if required or if different from that set out in the Conditions): The Early Redemption Amount (Tax) and the Early Redemption Amount determined by the Calculation Agent which on the early redemption date of the Notes, shall represent the fair market value of the Notes and shall take into account the cost of unwinding any hedging arrangements entered into in respect of the Notes. GENERAL PROVISIONS APPLICABLE TO THE NOTES 24. Form of Notes: Bearer Notes: Temporary Global Note exchangeable for a Permanent Global Note which is exchangeable for Definitive Notes in the limited circumstances specified in the Permanent Global Note. 4

6 25. New Global Note form: Applicable 26. Additional Financial Centre(s) or other special provisions relating to Payment Dates: 27. Talons for future Coupons or Receipts to be attached to Definitive Notes (and dates on which such Talons mature): 28. Details relating to Partly Paid Notes: amount of each payment comprising the Issue Price and date on which each payment is to be made and consequences (if any) of failure to pay, including any right of the Issuer to forfeit the Notes and interest due on late payment: 29. Details relating to Instalment Notes: amount of each instalment, date on which each payment is to be made: Not Applicable No Not Applicable Not Applicable 30. Details relating to Extendible Notes: Not Applicable 31. Other final terms: Not Applicable DISTRIBUTION 32. (i) If syndicated, names of Managers: Not Applicable 33. If non-syndicated, name and address of Dealer: Banca Aletti & C. S.p.A. Via Roncaglia, Milano 34. Total commission and concession: 2.72 per cent. of the Aggregate Nominal Amount 35. TEFRA: The D Rules are applicable 36. Additional selling restrictions: Not Applicable RESPONSIBILITY The Issuer accepts responsibility for the information contained in these Final Terms. Signed on behalf of the Issuer: By: (Carlo Guffanti) (Luca Lucente) Duly authorised Duly authorised 5

7 PART B - OTHER INFORMATION 1. (i) Listing: None (ii) Admission to trading: Not applicable 2. RATINGS Ratings: The Notes to be issued have been rated: S&P's: AA- 3. NOTIFICATION The Commission de Surveillance du Secteur Financier in Luxembourg has provided the Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) in Italy with a certificate of approval attesting that the Base Prospectus has been drawn up in accordance with the Prospectus Directive. 4. INTERESTS OF NATURAL AND LEGAL PERSONS INVOLVED IN THE ISSUE Save for any fees payable to the Dealer, so far as the Issuer is aware, no person involved in the offer of the Notes has an interest material to the offer. 5. REASONS FOR THE OFFER, ESTIMATED NET PROCEEDS AND TOTAL EXPENSES (i) Reasons for the offer: See "Use of Proceeds" in the Base Prospectus (ii) Estimated net proceeds: Up to Euro 97,280,000 (iii) Estimated total expenses: The total expenses that can be determined as of the Issue Date are Euro 2,720,000 consisting of Total commissions and concessions, as per paragraph PERFORMANCE OF INDEX/FORMULA/OTHER VARIABLE AND ASSOCIATED RISKS AND OTHER INFORMATION CONCERNING THE UNDERLYING See Annex A 7. OPERATIONAL INFORMATION ISIN Code: XS Common Code: New Global Note intended to be held in a manner which would allow Eurosystem eligibility: Yes. Any clearing system(s) other than Euroclear Bank S.A./N.V. and Clearstream Banking, société anonyme and the relevant identification number(s): Delivery: Names and addresses of additional Paying Agent(s) (if any): Note that the designation "Yes" simply means that the Notes are intended upon issue to be deposited with Euroclear or Clearstream, Luxembourg as common safekeeper and does not necessarily mean that the Notes will be recognised as eligible collateral for Eurosystem monetary policy and intra-day credit operations by the Eurosystem, either upon issue or at any or all times during their life. Such recognition will depend upon satisfaction of the Eurosystem eligibility criteria. Not Applicable Delivery against payment Not Applicable 6

8 8. FURTHER INFORMATION RELATING TO THE ISSUER Further information in respect of the Issuer is provided below, pursuant to Article 2414 of the Italian Civil Code. Objects: The objects of the Issuer, as set out in Article 3 of its bylaws, are as follows: "The purpose of the Company shall be to raise funds and provide credit in any of the forms permitted, with special regard to medium and long-term financing of corporates. Within the limits laid down by current regulations, the Company may execute all banking, financial and intermediation-related transactions and/or services and carry out any transaction deemed to be instrumental to or otherwise connected with achievement of the Company's purpose. As part of its supervisory and coordinating activities in its capacity as parent company of the Mediobanca Banking Group within the meaning of Article 61/4 of Legislative Decree No. 385 dated 1 September 1993, the Company shall issue directives to member companies of the Group to comply with instructions given by the Bank of Italy in the interests of maintaining the Group's stability." Registered office: Company registration: Amount of paid-up share capital and reserves (as at 22 February 2007): Piazzetta E. Cuccia 1, Milan, Italy. Registered at the Companies' Registry of the Chamber of Commerce of Milan, Italy under registration no Paid-up share capital: Euro 408,781,457.50, consisting of 817,562,915 ordinary shares with a nominal value of Euro 0.50 each. Reserves: Euro 4,313.9 millions 7

9 ANNEX A (This Annex A forms part of the Final Terms to which it is attached) HISTORICAL RATES The 10yrEURSwap rate means the rate for EUR swaps with a maturity of 10 years expressed as a percentage, as quoted on a semi-annual 30/360 day basis versus 6 month EURIBOR which appears on the Reuters Screen ISDAFIX2 Page. The rate is normally determined as an average of eight quotes, assuming every dealer reports. The rate provided by the dealer should be the mean of where that dealer would itself offer and bid a swap in the relevant maturity for a notional equivalent amount of the representative amount or whatever amount is deemed market size in that currency for that tenor to an acknowledged dealer of good credit in the swap market. Low High % 5.475% % 4.575% % 4.531% % 3.856% January, % 3.65% February, % 3.701% March, % 3.984% April, % 4.213% May, % 4.289% June, % 4.317% July, % 4.355% August, % 4.231% September, % 4.071% October, % 4.121% November, % 4.009% December, % 4.200% January, % 4.351% 10yrEURSwap rate 21 February, % Source: Bloomberg The delivery of these Final Terms does not imply any representation on the part of the Issuer, the Calculation Agent or Banca Aletti & C. S.p.A. or any other person that any such information is correct. 8

10 Bozza di Regolamento MEDIOBANCA - Banca di Credito Finanziario S.p.A. Emissione di Titoli Obbligazionari legati al 10Yr CMS fino ad Euro 100,000,000 scadenti nel 2012 a valere sul Programma per l emissione di Titoli a Medio Termine da Euro 16,000,000,000 SERIE N : 178 TRANCHE NO: 1 Prezzo di Emissione: per cento. La data di questo Regolamento è il 29 marzo

11 AVVERTENZA IMPORTANTE Il presente documento (consistente nella traduzione in italiano dei FINAL TERMS del titolo Mediobanca Issue of up to Euro 100,000,000 10Yr CMS Linked Notes due 2012 Series no. 178 redatti in lingua inglese) è stato redatto dall emittente unicamente per facilitare la comprensione da parte dei potenziali investitori delle caratteristiche dei titoli oggetto della presente offerta: tale documento, non essendo espressamente previsto da alcuna normativa, non ha valore ai fini legali e pertanto in caso di contrasto tra il suo contenuto e quanto illustrato nel Base Prospectus (comprensivo dei Final terms) prevarrà il contenuto di quest ultimo. I termini di seguito utilizzati si devono intendere con lo stesso significato attribuito nelle Condizioni esposte nel Prospetto di Base datato 11 gennaio 2007 che costituisce un prospetto di base ai fini della Direttiva Prospetto (Direttiva 2003/71/EC) (la Direttiva Prospetto ). Questo documento costituisce il Regolamento dei Titoli descritti di seguito ai fini dell articolo 5.4 della Direttiva Prospetto e deve essere letto congiuntamente al Prospetto di Base. Informazioni complete sull Emittente e sull offerta dei Titoli sono disponibili esclusivamente combinando questo Regolamento e il Prospetto di Base. Il Prospetto di Base é disponibile per la consultazione presso la sede legale dell Emittente in Piazzetta Cuccia 1, 20121, Milano, Italia. Il Prospetto di Base e, in caso di Titoli ammessi alle negoziazioni sul mercato regolamentato del Luxembourg Stock Exchange, il relativo Regolamento saranno pubblicati sul sito del Luxembourg Stock Exchange ( 1. (i) Emittente: Mediobanca Banca di Credito Finanziario S.p.A. (ii) Garante: Non Applicabile 2. (i) Numero di Serie: 178 (ii) Numero della Tranche: 1 3. Divisa o Divise: Euro 4. Ammontare Nominale Complessivo dei Titoli ammessi alle contrattazioni: (i) Serie: Fino a Euro (ii) Tranche: Fino a Euro Prezzo di Emissione: 100,00 per cento dell Ammontare Nominale Complessivo 6. Taglio minimo: Solo Euro (i) Data di Emissione: 30 marzo 2007 (ii) Data di Inizio Maturazione degli Interessi (se differente dalla Data di Emissione): Non Applicabile 8. Data di Scadenza: 30 marzo Tipologia di Interessi: Interessi a tasso fisso del 3,50% per il periodo a partire dalla Data di Inizio Maturazione degli Interessi inclusa e fino al 30 marzo 2009 escluso (il Periodo a Tasso Fisso ), Interessi legati ad Indici o ad altre Variabili per il periodo a partire dal 30 marzo 2009 incluso e fino alla Data di Scadenza esclusa (il Periodo di Interessi Legati ad Indici o ad altre Variabili ). (altri particolari sono specificati di seguito) 10. Tipologia di Rimborso/Pagamento: Rimborso alla pari 11. Modifica della tipologia degli Interessi o del Rimborso/Pagamento: Non Applicabile 10

12 12. Opzioni Put/Call : Non Applicabile 13. (i) Status dei Titoli: Senior 14. Metodo di distribuzione: Non sindacato CLAUSOLE RELATIVE AGLI INTERESSI PAGABILI (SE VE NE SONO) 15. Clausole relative ai Titoli a Tasso Fisso Applicabile in relazione al Periodo a Tasso Fisso (i) Tasso(i) di Interesse: 3,50 per cento annuo pagabile annualmente e posticipatamente (ii) Data(e) di Pagamento degli Interessi: 30 marzo 2008 e 30 marzo 2009, modificate secondo la Following Business Day Convention (iii) Importo della Cedola Fissa: Euro 35 per Euro di ammontare nominale (iv) Spezzatura(e): Non Applicabile (v) Frazione per il Calcolo dei Giorni: Giorni Effettivi/Giorni Effettivi (ICMA) (vi) Altri termini relativi al metodo di calcolo degli interessi di Titoli a Tasso Fisso: Non Applicabile 16. Clausole relative a Titoli a Tasso Variabile Non Applicabile 17. Clausole relative a Titoli Zero Coupon Non Applicabile 18. Clausole relative a Titoli con interessi legati ad Indici o ad altre Variabili Applicabile in relaziona al Periodo di Interessi Legati ad Indici o ad altre Variabili (i) Indice/Formula/Variabile: L importo degli interessi pagabili annualmente e posticipatamente in relazione ad ogni titolo nel Periodo di Interessi Legati ad Indici o ad altre Variabili sarà determinato dall Agente per il Calcolo secondo la seguente formula: IA = NA Max [1,00%; 65% 10 yreurswap] dove: IA indica l Importo degli Interessi NA indica il Taglio Minimo per ogni Titolo (EUR 1,000) 10yrEURSwap significa Tasso Swap Euro a 10 Anni Tasso swap Euro a 10 anni rappresenta il tasso swap per transazioni in Euro con una scadenza di 10 anni, quotato su base annuale 30/360 contro il tasso EURIBOR a 6 mesi, espresso come percentuale, rilevato sugli schermi Reuters alla pagina ISDAFIX2 alle 11 a.m. (ora di Francoforte) alla rispettiva Data di Determinazione del CMS (come sotto definita); Data di Determinazione del CMS significa il secondo giorno antecedente l inizio di ogni Periodo di Interessi in cui il Sistema TARGET è operativo. 11

13 (ii) Agente per il Calcolo responsabile del calcolo degli interessi dovuti: (iii) Disposizioni per determinare la Cedola laddove il calcolo attraverso il riferimento all Indice e/o alla Formula sia impossibile o non praticabile: Banca Aletti & C. S.p.A. sarà l Agente per il Calcolo. L Agente per il Calcolo agirà come un esperto indipendente e non come rappresentante degli Obbligazionisti. Tutte le attestazioni, comunicazioni, opinioni, determinazioni, i calcoli, le quotazioni e le decisioni presi, espressi, resi o ottenuti dall Agente per il Calcolo saranno, in assenza di errore manifesto, inadempienza colposa o mala fede, irrevocabili e definitivi e vincolanti nei confronti dell Agente per il Calcolo, degli Agenti per il Pagamento e di tutti gli Obbligazionisti e di tutti coloro che sono legittimati all incasso delle cedole; e in assenza dei sopra menzionati errore manifesto, inadempienza colposa o mala fede, nessuna responsabilità verso gli Obbligazionisti, coloro che sono legittimati all incasso delle cedole, gli Agenti per il Pagamento verrà attribuita all Agente per il Calcolo in relazione all esercizio o al non esercizio da parte sua dei suoi poteri, doveri e discrezionalità ai sensi delle Condizioni in relazione a tali decisioni. L Agente per il Calcolo notificherà all Agente per il Pagamento l Importo degli Interessi, non appena possibile dopo la determinazione dello stesso. Nel caso in cui la pagina Reuters ISDAFIX2 (o un altra pagina che dovesse rimpiazzare la pagina Reuters ISDAFIX2) non fosse disponibile, o il tasso swap Euro a 10 anni non fosse reso disponibile su tale pagina o servizi alle ore a.m. circa, ora di Francoforte, alla Data di Determinazione del CMS, il tasso swap Euro a 10 anni verrà determinato dall Agente per il Calcolo secondo la Convenzione Preceding Business Day. (iv) Periodo Stabilito/Date Stabilite per il Pagamento degli Interessi: 30 marzo di ogni anno dal 30 marzo 2010 (incluso) fino alla Data di Scadenza (inclusa) (v) Convenzione Giorni Lavorativi: Following Business Day Convention. (vi) Ulteriori Piazze Lavorative: Non Applicabile (vii) Tasso di Interesse Minimo: 1,00 per cento annuo (viii) Tasso di Interesse Massimo: Non Applicabile (ix) Metodo di Calcolo dei Giorni: Giorni Effettivi / Giorni Effettivi (ICMA) 19. Clausole relative a Titoli con doppia divisa Non Applicabile CLAUSOLE RELATIVE AL RIMBORSO 20. Opzione Call Non Applicabile 21. Opzione Put Non Applicabile 22. Importo Finale Rimborsato per ogni Titolo Euro 1,000 per Titolo 12

14 23. Importo Rimborsato Anticipatamente Importo pagabile per ogni Titolo rimborsato anticipatamente per motivi fiscali o per inadempienza o per ogni altro rimborso anticipato e/o il relativo metodo di calcolo (se richiesto o se differente da quello disposto nelle Condizioni): L Importo Rimborsato Anticipatamente (per motivi fiscali) e l Importo Rimborsato Anticipatamente sarà un ammontare determinato dall Agente per il Calcolo che alla data di rimborso anticipato dei Titoli evidenzierà il valore equo di mercato dei Titoli e terrà in considerazione il costo di chiusura di tutti gli accordi per la copertura finanziaria stipulati in relazione ai Titoli. CLAUSOLE GENERALI APPLICABILI AI TITOLI 24. Forma dei Titoli: Titoli al portatore: 25. Forma di Nuovo Titolo Complessivo: Applicabile 26. Ulteriori Piazze Finanziarie o altre clausole speciali relative alle Date di Pagamento: Non Applicabile Titolo Temporaneo Complessivo scambiabile con un Titolo Permanente Complessivo che è scambiabile con Titoli Definitivi in circostanze limitate specificate nel Titolo Permanente Complessivo. 27. Cedola di affogliamento per Cedole o Ricevute future da unire ai Titoli Definitivi (e date in cui tali Cedole di affogliamento giungono a scadenza): 28. Dettagli relativi a Titoli Parzialmente Pagati: importo di ogni pagamento comprensivo del Prezzo di Emissione e della data in cui ogni pagamento deve essere effettuato e le conseguenze (se ve ne sono) di inadempimenti nei pagamenti, incluso ogni diritto dell Emittente di rifiutare il pagamento dei Titoli e degli interessi dovuti per pagamenti ritardati: 29. Dettagli relativi a Titoli rimborsabili secondo un piano di ammortamento: importo di ogni rimborso, data in cui ogni pagamento deve essere fatto: No Non Applicabile Non Applicabile 30. Dettagli relativi a Titoli Prorogabili: Non Applicabile 31. Altre Condizioni Definitive: Non Applicabile 13

15 DISTRIBUTION 32. (i) Se sindacata, nomi delle banche capofila: Non Applicabile 33. Se non sindacata, nome ed indirizzo del Dealer: Banca Aletti & C. S.p.A. Via Roncaglia, Milano 34. Commissioni totali: 2,72 per cento dell Ammontare Nominale complessivo 35. TEFRA: Le D Rules sono applicabili 36. Ulteriori restrizioni alla vendita: Non Applicabile RESPONSABILITA L Emittente accetta la responsabilità per le informazioni contenute in questo Regolamento. Firmato per conto dell Emittente: Da: (Carlo Guffanti) (Luca Lucente) 14

16 PARTE B ALTRE INFORMAZIONI 1. (i) Quotazione: Nessuna (ii) Ammissione alle negoziazioni: Non applicabile 2. RATINGS Ratings: 3. NOTIFICA I titoli che saranno emessi hanno avuto rating AA- da parte di S&P La Commission de Surveillance du Secteur Financier in Lussemburgo ha fornito alla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB) in Italia un certificato di approvazione che attesta che il Prospetto di Base è stato redatto secondo la Direttiva Prospetto. 4. INTERESSI DI PERSONE FISICHE E GIURIDICHE COINVOLTE NELL EMISSIONE Eccetto per le commissioni pagabili al Collocatore, per quanto l Emittente ne sia a conoscenza, nessuna persona coinvolta nell offerta dei Titoli ha un interesse sostanziale nell offerta. 5. MOTIVI ALLA BASE DELL OFFERTA, PROVENTI NETTI STIMATI E SPESE TOTALI (i) Motivi alla base dell offerta: Si veda Utilizzo dei proventi nel Prospetto di Base (ii) Proventi netti stimati: Fino ad Euro (iii) Spese totali stimate: Il totale delle spese che può essere determinato alla Data di Emissione è Euro consistenti nelle Commissioni Totali, come da paragrafo ANDAMENTO DELL INDICE/FORMULA/ALTRE VARIABILI E RISCHI ASSOCIATI E ALTRE INFORMAZIONI RELATIVE AL SOTTOSTANTE Si veda l Allegato A 7. INFORMAZIONI OPERATIVE ISIN Code: XS Common Code: Nuovo Titolo Complessivo che deve essere posseduto in una modalità che permetta la stanziabilità presso Eurosystem: Si. Si noti che la specificazione "Si" indica semplicemente che i Titoli sono destinati ad essere depositati all emissione presso Euroclear o Clearstream, Lussemburgo in qualità di Custode comune e non significa necessariamente che i Titoli saranno riconosciuti come collaterale stanziabile per la politica monetaria e le operazioni di credito giornaliere di Eurosystem, così al momento di emissione come ad ogni istante della loro vita. Tale riconoscimento dipenderà dalla soddisfazione dei criteri di stanziabilità di Eurosystem 15

17 Cassa(e) di compensazione diversa/e da Euroclear Bank S.A./N.V. e Clearstream Banking, Société Anonyme e numeri di identificazione rilevanti: Consegna: Nomi e indirizzi di ulteriori Agenti per il Pagamento (se ve ne sono): Non Applicabile Consegna contro pagamento Non Applicabile 8. ULTERIORI INFORMAZIONI RELATIVE ALL EMITTENTE Ulteriori informazioni sull Emittente vengono fornite, in base all articolo 2414 del Codice Civile italiano. Oggetto: Oggetto dell Emittente, come indicato all Articolo 3 del suo statuto, è il seguente: "Oggetto della Società è la raccolta del risparmio e l esercizio del credito nelle forme consentite, con speciale riguardo al finanziamento a medio e lungo termine delle imprese. Nell osservanza delle disposizioni vigenti, la Società può compiere tutte le operazioni, i servizi bancari, finanziari, di intermediazione, nonché ogni altra operazione strumentale o comunque connessa al raggiungimento dello scopo sociale. La Società, nella sua qualità di capogruppo dell omonimo gruppo bancario, ai sensi dell art.61, comma 4 del D.Lgs. 1 settembre 1993 n.385, emana, nell esercizio dell attività di direzione e coordinamento, disposizioni alle società componenti il gruppo per l esecuzione delle istruzioni impartite dalla Banca d Italia nell interesse della stabilità del gruppo stesso." Sede legale: Registrazione della società: Piazzetta E. Cuccia 1, Milano, Italia. Registrata nel Registro delle società alla Camera di Commercio di Milano, Italia con il numero di registrazione Importo del capitale versato e riserve (alla data del 22 febbraio 2007): Capitale versato: Euro ,50 rappresentato da n azioni ordinarie del valore nominale di 0,50 Euro cadauna. Riserve: Euro 4.313,9 milioni 16

18 ALLEGATO A (Questo Allegato A è parte del Regolamento, al quale è allegato) TASSI STORICI Il tasso swap Euro a 10 anni rappresenta il tasso per transazioni swap in Euro con una scadenza di 10 anni, espresso come percentuale, quotato su base semestrale 30/360 contro il tasso EURIBOR a 6 mesi rilevato sugli schermi Reuters alla pagina ISDAFIX2. Il tasso è normalmente determinato come una media di 8 quotazioni, considerando le rilevazioni di ogni dealer. Il tasso fornito dal dealer dovrebbe essere la media delle quotazioni a cui il dealer stesso offrirebbe e comprerebbe uno swap avente una scadenza e un nozionale equivalente a quello della transazione di cui sopra o anche diverso purchè considerato un importo di mercato in quella divisa per quella durata da un dealer stimato nel mercato degli swap. Minimo Massimo ,37% 5,475% ,5825% 4,575% ,592% 4,531% ,126% 3,856% gennaio, ,388% 3,65% febbraio, ,589% 3,701% marzo, ,691% 3,984% aprile, ,034% 4,213% maggio, ,080% 4,289% giugno, ,081% 4,317% luglio, ,159% 4,355% agosto, ,003% 4,231% september, ,888% 4,071% ottobre, ,936% 4,121% novembre, ,915% 4,009% dicembre, ,890% 4,200% gennaio, ,165% 4,351% Tasso swap Euro 10 anni 21 febbraio, ,257% Fonte: Bloomberg La consegna di questo Regolamento non implica alcuna dichiarazione da parte dell Emittente, dell Agente per il Calcolo o di Banca Aletti & C. S.p.A. o di qualsiasi altro soggetto che tali informazioni siano corrette. 17