i n t r o d u z i o n e

Transcript

1 Università degli Studi di Bergamo lezioni 12, 13 e 14 I PAGAMENTI INTERNAZIONALI i n t r o d u z i o n e caratteristiche dei pagamenti dove quando come i rischi del credito i regolamenti semplici i pagamenti contestuali i regolamenti vincolati il credito documentario la check list dei pagamenti assicurazione crediti 1

2 I PAGAMENTI NELLE TRANSAZIONI INTERNAZIONALI PAGAMENTI INTERNAZIONALI nelle operazioni di compravendita il pagamento è direttamente correlato alla consegna delle merci o all effettuazione del servizio pagare è la principale obbligazione del compratore tempi e modi di pagamento sono concordati con la controparte clausole contrattuali 2

3 PAGAMENTI INTERNAZIONALI importanza della scelta delle forme di pagamento per la gestione dei flussi finanziari per scegliere bisogna conoscere tecniche, vantaggi e svantaggi delle diverse forme bisogna anche conoscere il sistema giuridico nel quale si sta operando IL VENDITORE NEI PAGAMENTI OBIETTIVI SICUREZZA DEL PAGAMENTO entità tempi modalità MINIMIZZARE I RISCHI DI INSOLVENZA mancato o ridotto incasso in subordine MASSIMIZZARE LA POSSIBILITÀ DI RECUPERO DEL CREDITO 3

4 PAGAMENTI INTERNAZIONALI VENDITORE COMPRATORE certezza su incasso per annullare o minimizzare il rischio di insolvenza rapidità degli incassi idealmente: anticipato conformità al pattuito della merce o servizio avere liquidità necessaria idealmente: posticipato PAGAMENTI INTERNAZIONALI dalla mediazione tra le due opposte esigenze si determina contrattualmente la scelta della forma di pagamento le decisioni sui pagamenti sono vitali: vendere senza incassare è inutile! possono essere un fattore competitivo 4

5 PAGAMENTI INTERNAZIONALI nel commercio internazionale bisogna inoltre tener conto che il rischio per il venditore è maggiore: intervengono fattori specifici di cui è necessario tenere conto: situazione economico-finanziaria del Paese estero differenti caratteristiche socio-culturali del partner estero assenza di un quadro giuridico (oltreché linguistico) di riferimento certo ed uniforme maggiori difficoltà nell azionare strumenti di tutela in caso di inadempimento CLASSIFICAZIONE DEI RISCHI a) collegati a fattori esterni: divieti governativi, oscillazioni delle valute, eventi socio-politici, mutazioni economiche, di legislazione, ecc. b) collegati a fattori commerciali: problemi nel recupero crediti, incomprensioni, costi aggiuntivi, ecc. c) collegati al processo di gestione dell operazione: trasporti, dogane, ecc. 5

6 ELEMENTI DA CONSIDERARE NELLA GESTIONE DEL PAGAMENTO/1 rischio commerciale (insolvenza del compratore) rischio Paese (situazione politica ed economica nello Stato del compratore) possibilità di attivare copertura del rischio commerciale e/o politico rapporto e grado di conoscenza del compratore forza contrattuale settore merceologico di appartenenza e sua situazione congiunturale tipologia di contratto commerciale ELEMENTI DA CONSIDERARE NELLA GESTIONE DEL PAGAMENTO/2 possibilità di essere sostituiti con altri fornitori probabilità di revoca dell ordine o di mancato ritiro della merce mancata restituzione dell acconto o indebita escussione di un importo usi, consuetudini e normative dei singoli Paesi norme valutarie del Paese del compratore prassi bancaria internazionale volume delle singole forniture possibilità di criticità logistiche o doganali 6

7 GESTIRE IL RISCHIO occorre scegliere la forma più opportuna per quel cliente/paese/periodo la scelta del sistema più opportuno diventa fattore strategico di competitività adottare strumenti (garanzie bancarie e assicurative) per minimizzare il rischio di insolvenza: CREDIT RISK MANAGEMENT importante inserire clausole finanziarie scritte, precise e complete anche in contratti di importo limitato (che spesso originano da semplici accordi verbali o telefonici) VARIABILI DEL PAGAMENTO è necessario definire quando, come e dove il debitore deve pagare, ovvero: a) il tempo b) il luogo c) la valuta d) la forma tecnica le operazioni si definiscono canalizzate perchà c è sempre l intervento di un intermediario autorizzato = banca 7

8 VARIABILI DEL PAGAMENTO: IL TEMPO rispetto alla consegna il pagamento può essere anticipato: le merci sono spedite all acquirente solo al ricevimento in via definitiva e liberatoria del pagamento. Consigliato per produzione su specifica o cliente non noto o non affidabile o Paese rischioso contestuale posticipato: le merci sono consegnate prima del pagamento. Il venditore invia al compratore tramite spedizioniere o vettore i documenti franco di pagamento, il compratore riceve la merce e la controlla e alla data prefissata (es. 60 giorni data fattura) effettua il versamento. Consigliato per rapporti consolidati con clienti caratterizzati da correttezza e puntualità. la scelta dev essere effettuata anche considerando le norme valutarie proprie di ogni Paese VARIABILI DEL PAGAMENTO: IL TEMPO pagamento ANTICIPATO VANTAGGI Venditore: - eliminato rischio di insolvenza - nessun onere di finanziamento Compratore: - minimizza rischio di svalutazione della sua moneta - solitamente pr. migliore SVANTAGGI Compratore: - max rischio di inadempienza del venditore - max rischio di non conformità - sopporta interamente l onere del finanziamento, dal pagamento fino alla successiva commercializzazione della merce pagamento POSTICIPATO Compratore: - max rischio di non conformità Venditore: - max rischio di ritardi o insolvenza - max onere finanziario dell operazione 8

9 VARIABILI DEL PAGAMENTO: IL LUOGO può essere c/o il creditore: banca del Paese del venditore c/o il debitore: banca del Paese del compratore banca di un Paese terzo VARIABILI DEL PAGAMENTO: LA VALUTA può avvenire nella valuta del creditore: banca del Paese del venditore nella valute del debitore: banca del Paese del compratore nella valuta di un Paese terzo le divise più utilizzate sono $ (che non è più la divisa di riferimento come in passato..) o se non si riesce a mantenere bisogna considerare il rischio di cambio 9

10 VARIABILI DEL PAGAMENTO: LA VALUTA in UE 10 Paesi su 27 non sono area Euro! 1. Bulgaria 2. Croazia 3. Danimarca 4. Lituania 5. Polonia 6. Regno Unito 7. Repubblica Ceca 8. Romania 9. Svezia 10.Ungheria VARIABILI DEL PAGAMENTO: GLI STRUMENTI Il venditore sceglierà la forma più appropriata al caso specifico, scegliendo tra RIMESSA DIRETTA (contante, bonifico internazionale, assegno internazionale) INCASSO SEMPLICE (cambiale internazionale) INCASSO CONTRO DOCUMENTI (incasso documentario: D/P, D/A) CREDITO DOCUMENTARIO (L/C, stand-by L/C) INCASSO ELETTRONICO (RID, ecc) 10

11 VARIABILI DEL PAGAMENTO: GLI STRUMENTI RISCHIO DEL VENDITORE bonifico bancario anticipato lettera di credito confermata lettera di credito non confermata con designazione lettera di credito non confermata senza designazione stand by letter of credit /demand guarantee promissory note (bill of exchange avallate o garantite) incasso documentario promissory note (bill of exchange) cambiale internazionale assegno bancario bonifico bancario posticipato INCERTEZZA DEL COMPRATORE VARIABILI DEL PAGAMENTO: GLI STRUMENTI si distinguono a) regolamenti semplici: mediante rimessa diretta anticipata o posticipata - contante - assegno bancario - bonifico bancario o incasso semplice b) regolamenti vincolati alla consegna di documenti (C.A.D. = cash against documents) 11

12 I REGOLAMENTI SEMPLICI CONTANTI molti Paesi non lo consentono non è tracciabile in ambito internazionale non è praticamente mai usato assolutamente da evitare! 12

13 non tutte le norme valutarie dei diversi Paesi lo consentono alto rischio di perdita del titolo (smarrimento, furto), ritardi postali, possibilità di contraffazioni la banca negozia l A/B salvo buon fine l A/B dal punto di vista giuridico è: Paesi di civil law: titolo di credito Paesi di common law: strumento di negoziazione (negotiable instruments) termini, procedure ed efficacia del protesto sono diversi da Paese a Paese il valore della girata è diverso da paese a Paese tempi lunghi per la disponibilità dei fondi in altri ordinamenti l A/B è molto meno sicuro: es. il compratore anche con fondi sul conto può bloccare il pagamento senza necessità di giustificarlo alla banca sconsigliato!! ASSEGNO BANCARIO non tutte le norme valutarie dei diversi Paesi lo consentono alto rischio di perdita del titolo (smarrimento, furto), ritardi postali, possibilità di contraffazioni la banca negozia l A/B salvo buon fine l A/B dal punto di vista giuridico è: Paesi di civil law: titolo di credito Paesi di common law: strumento di negoziazione (negotiable instruments) termini, procedure ed efficacia del protesto sono diversi da Paese a Paese il valore della girata è diverso da paese a Paese tempi lunghi per la disponibilità dei fondi in altri ordinamenti l A/B è molto meno sicuro: es. il compratore anche con fondi sul conto può bloccare il pagamento senza necessità di giustificarlo alla banca sconsigliato!! ASSEGNO BANCARIO 13

14 BONIFICO BANCARIO ordine di pagamento inviato dalla banca del debitore a una banca corrispondente del Paese del creditore con l indicazione di effettuare a questi il versamento dei fondi in modo incondizionato e irrevocabile in fase contrattuale specificare anche come ripartire le commissioni bancarie molto usato, semplice ed economico sicuro: maturata la valuta di accredito, è di norma, irrevocabile e definitivo (= non più stornabile) può riguardare qualsiasi importo, modeste che di valore elevato; rapido soprattutto se tra banche corrispondenti BONIFICO BANCARIO il trasferimento dell importo al venditore avviene movimentando dei conti in valuta che le banche di tutto il mondo scambiano tra di loro (banche corrispondenti) e che sono conosciuti con il termine di conti nostro se espressi in valuta estera, oppure conti loro se in Euro il compratore dà disposizione alla propria banca di accreditare l importo della fornitura a favore di un beneficiario presso la banca dallo stesso indicata; la banca che riceve l ordine di pagamento, dopo aver accertato l esistenza dei fondi e/o la disponibilità del fido, provvede ad addebitare il conto corrente dello stesso oppure ad accendergli un finanziamento in Euro e/o in valuta 14

15 bonifico bancario tramite banca corrispondente IMPORTATORE (ordinante) ESPORTATORE (beneficiario) 1. CONTRATTO 2. ORDINE DI PAGAMENTO (incarico) 4.ACCREDITO BANCA DELL ORDINANTE (importatore) 3. TRASFERIMENTO FONDI (via swift) BANCA DEL BENEFICIARIO (esportatore) Bonifico Bancario tramite banca NON corrispondente 2. ORDINE DI PAGAMENTO (incarico) IMPORTATORE (ordinante) BANCA DELL ORDINANTE (importatore) 3A. TRASFERIMENTO FONDI BANCA INTERMEDIARIA 1. CONTRATTO 3B. AVVISO TRASFERIMENTO FONDI ESPORTATORE (beneficiario) 4.GIRO DEI FONDI 5.ACCREDITO BANCA DEL BENEFICIARIO (esportatore) 15

16 BONIFICO BANCARIO i bonifici internazionali sono effettuati raramente per posta (mail transfer MT) o normalmente tramite il sistema elettronico interbancario SWIFT (ST, Society for Worlwide Interbanking Financial Telecomunication), accessibile esclusivamente alle banche aderenti i messaggi tra le banche devono essere munite di un codice cifrato di controllo (authenticator key) chene garantisce l origine e l autenticità l uniformità del sistema permette alle banche collegate di disporre trasferimenti in tempo reale (e conferma alla banca mittente che la disposizione è stata ricevuta) bassa possibilità di errore obbligatorio usare codice BIC (Bank Identifier composto di cifre composto da 8 11 caratteri Code) le spese, nel caso siano suddivise tra ordinante e beneficiario, sono assimilate a quelle interne e vengono indicate con il termine share BONIFICO BANCARIO per i bonifici in Euro vige il sistema SEPA (Single Euro Payments Area) consente a persone fisiche e giuridiche indipendentemente dalla loro collocazione geografica di effettuare e ricevere pagamenti in Euro in modo certo aderiscono a SEPA i 27 Stati membri + SEE (Norvegia, Islanda e Liechtenstein) + Svizzera transazioni in Europa sicure analogamente a quelle nazionali molto rapido ed economico obbligatorio usare codice IBAN (International Bank Account Number) composto di cifre 16

17 SEPA flusso per bonifici IMPORTATORE (ordinante) ESPORTATORE (beneficiario) CONTRATTO BANCA DELL ORDINANTE (importatore) BANCA DEL BENEFICIARIO (esportatore) MECCANISMO DI COMPENSAZIONE E REGOLAMENTAZIONE PER BONIFICI IL PAGAMENTO CONTESTUALE C.O.D. 17

18 C. O. D. contrassegno o C.O.D. (Cash On Delivery) il pagamento avviene al momento della consegna della merce unitamente alla merce vengono consegnati i documenti per svincolare la merce ed eventualmente sdoganarla non tutti i vettori (in particolare i marittimi e gli aerei) accettano questo incarico. le poste e le ferrovia prevedono limiti all entità delle somme utilizzato per lo più in transazioni in UE con spedizione su gomma in ambito internazionale non prevede mai un regolamento in contanti l esportatore normalmente incarica uno spedizioniere (che a sua volta incarica un vettore) disponendo di consegnare la merce solo in cambio del documento accordato per il pagamento, ovvero un A/B rischio decrescente C. O. D. un pagherò cambiario la firma di accettazione di una tratta attestazione bancaria di aver ricevuto un ordine irrevocabile di pagamento alla data concordata da parte del compratore una ricevuta bancaria di avvenuto bonifico bancario irrevocabile e incondizionato 18

19 C. O. D. nella pratica l espressione C.O.D. viene usata ogni volta che si voglia indicare un vincolo affidato allo spedizioniere/vettore alla consegna della merce scelta accurata del vettore/spedizioniere (non lasciare la gestione del trasporto alla controparte!) i compiti di ritiro documenti dello spedizioniere/vettore si configurano come responsabilità derivanti da mandato (ex art c.c.) lo spedizioniere è responsabile solo se non segue le istruzioni impartire (errore nel ritiro del tipo di documento, assegno emesso dal compratore invece che da primaria banca, ecc.). importante: istruire adeguatamente lo spedizioniere/ vettore conferendogli un mandato dettagliato C. O. D. dovrà essere chiaramente indicato, tra l altro, il documento che lo spedizioniere/vettore dovrà ritirare: il tipo di titolo di credito che siano indicati il luogo o la data di emissione che sia presente la firma di traenza che vi sia corrispondenza tra importo in cifra e importo in lettere indicare che si riterrà lo spedizioniere responsabile qualora non ottemperi alle istruzioni e da ciò derivi un danno per l impresa. verificare tempestivamente che il COD sia andato a buon fine in difetto, contestare tempestivamente la responsabilità tramite raccomandata con ricevuta di ritorno 19

20 Nome e indirizzo del destinatario La merce è pronta per il carico dal/il: Presso i nostri stabilimento sito in.. Via..() Italia, dalle alle Merce resa Assicurazione coperta da noi all risk Non coperta da noi Società incaricata del carico Targa motrice Targa rimorchio Partenza prevista il Vettore incaricato Società incaricata della consegna Targa motrice Targa rimorchio Si prega di istruire il vettore che effettuerà il trasporto della merce a destinazione che questa non dovrà essere resa al cliente se non al ritiro del seguente documento: Dichiarazione di pagamento emessa (bank payment declaration) dalla: xxx Bank di importo(amount): xxxxx,00 Recante come beneficiario (beneficiary) : xxxxx In caso di dubbio sulla conformità del titolo lo spedizioniere si impegna a mettere in atto, nell interesse del committente, le procedure necessarie ad accertare tale conformità. Lo spedizioniere si intende fin d ora ad attenersi strettamente alle istruzione impartitegli dal committente, pertanto, si considera responsabile per conseguenze derivanti dalla mancata osservazione delle suddette ai sensi dell art 1739 del cc. Osservazioni: IL MEZZO DI TRASPORTO DOVRA ESSERE TELONATO COMPLETAMENTE APRIBILE PER CARICO DALL ALTO TRAMITE CARRO PONTE IL MEZZO DI TRASPORTO DOVRA ESSERE DOTATO DI OPPORTUNA COPERTURA (TELONE) PER LA PROTEZIONE DELLA MERCE DAGLI AGANTI ATMOSFERICI) Marche, Numeri e Descrizione Lordo Netto Si prega di restituire la seguente lettera di istruzioni Timbrata e Firmata per accettazione. 20

21 C. O. D. è sconsigliabile: contro A/B (è coperto? è contraffatto?) contro cambiale (è coperta? è contraffatta?) contro dichiarazione blocco fondi o disposizione di bonifico (la banca risponde comunque all ordinante e potrebbero esserci ritardi) è meglio utilizzarlo: dietro presentazione della attestazione bancaria di eseguito trasferimento fondi sul conto (CRO) con verifica dell effettivo accredito CAMBIALE INTERNAZIONALE tramite pagherò cambiario internazionale o cambiale tratta internazionale solitamente posticipato ma riscuotibile tramite forfaiting consigliabile che l effetto sia garantito da avallo (NB: se il Paese in questione prevede questo istituto giuridico) o da altra garanzia bancaria in molti Paesi non è un titolo esecutivo, anche se accelera eventuali recuperi perché è pur sempre un riconoscimento di debito soggetto a onere fiscale (bollo) ci sono alcune convenzioni internazionali in materia cambiaria, per cui è meglio utilizzare gli appositi moduli di bill of exchange o promissory note molto poco utilizzato sconsigliato! 21

22 pagherò cambiario = BILL OF EXCHANGE tratta = PROMISSORY NOTE 22

23 I REGOLAMENTI VINCOLATI PAGAMENTO CONTRO DOCUMENTI svincolo = il vettore che cura il trasporto consegna le merci al compratore dietro presentazione da parte di questi di un documento la consegna presuppone che il compratore abbia onorato il suo debito è necessario che intervengano le banche sconsigliato per produzione su specifica cliente 23

24 PAGAMENTO CONTRO DOCUMENTI il venditore (= creditore) dà un mandato alla propria banca di subordinare la consegna al compratore (= debitore) dei documenti per il ritiro della merce al verificarsi di: incasso della somma = D/P documents again payment ritiro di un pagherò cambiario o raccolta di accettazione di cambiale tratta = D/A documents again acceptance PAGAMENTO CONTRO DOCUMENTI la banca del venditore deve seguire puntualmente le sue istruzioni incassare la somma o accettare le cambiali rilasciare i documenti per il ritiro delle merci da parte del compratore 24

25 PAGAMENTO CONTRO DOCUMENTI 1. venditore prepara i documenti per il ritiro e li trasmette alla propria banca 2. la banca (= banca remittente o trasmittente) comunica ad una banca sua corrispondente (= banca presentatrice) le condizioni (= incasso o accettazione tratta) per la consegna dei documenti e glieli invia 3. due casi: D/P: il compratore paga, la somma viene accreditata alla b. remittente e la b. presentatrice gli consegna i doc D/A: la b. presentatrice invia la cambiale alla remittente e questi la presenta a scadenza al compratore, che paga e riceve dalla presentatrice i doc OPPURE la b. presentatrice trattiene la cambiale, ne cura l incasso, trasmette l importo alla remittente e consegna al compratore i doc PAGAMENTO CONTRO DOCUMENTI rischio: all ultimo momento (es. merci in viaggio) il compratore non effettua il pagamento, con possibile abbandono (= perdita) delle merci sconsigliato per produzioni su specifica cliente 25

26 PAGAMENTO CONTRO DOCUMENTI rischio: all ultimo momento (es. merci in viaggio) il compratore non effettua il pagamento, con possibile abbandono (= perdita) delle merci sconsigliato per produzioni su specifica cliente CREDITO DOCUMENTARIO compratore (= ordinante), venditore ( = beneficiario) la banca dell ordinante (= banca emittente), tramite una banca corrispondente (= banca avvisante), si impegna (possibilmente in modo irrevocabile) ad effettuare il pagamento al beneficiario dell importo della fornitura subordinandolo alla presentazione di una serie di documenti la banca emittente può inoltre chiedere alla banca corrispondente di aggiungere il suo impegno inderogabile al pagamento = di confermare il credito. 26

27 CREDITO DOCUMENTARIO la L/C irrevocabile e confermata è una forma molto sicura di incasso ma comporta dei costi è molto utilizzata nel commercio internazionale CCI pubblica Norme e usi uniformi relativi ai crediti documentari (NUU). Ultima edizione: 2006 la preparazione dei documenti deve essere molto rigorosa: la forma è sostanza! possibili riserve della banca POSSIBILI CARATTERISTICHE DEL CREDITO DOCUMENTARIO ( a r t. 3 N U U ) irrevocabile pagabile 1. a vista: immediatamente 2. differito: la banca incaricata del pagamento paga la tratta a scadenza 3. per accettazione: il venditore presenta alla banca emittente i documenti unitamente a una tratta, che dopo il controllo dei documenti potrà essere presentata allo sconto = anticipare la riscossione rispetto alla scadenza 4. per negoziazione: la banca emittente può negoziare una tratta per la copertura dell importo con la banca designata oppure con qualsiasi altra banca (= liberamente utilizzabile) 27

28 credito rotativo con clausola rossa trasferibile back to back TIPOLOGIE DI CREDITO DOCUMENTARIO standby letter of credit CHECK LIST DEI PAGAMENTI 28

29 CHECK LIST DEI PAGAMENTI verifica di affidabilità/solvibilità controparte scelta (o preferenza) per soluzione di pagamento da proporre in trattativa definizione della forma tecnica con termini non ambigui definire tempi del pagamento, scadenze e modalità del trasferimento fondi identificare banca e sue coordinate precise (SWIFT, IBAN) informarsi sulla banca corrispondente utilizzata per il trasferimento per i crediti documentari: concordare data di notifica e contenuto utilizzare testi standard delle lettere di credito da adattare caso per caso NOTA BENE: precisare chi paga commissioni e spese secondo la valuta, gestire l eventuale rischio di cambio (le banche gestiscono la transazione al cambio del giorno di negoziazione) stipulare sempre accordi in forma scritta CHECK LIST DEI RISCHI DI INSOLVENZA raccolta informazioni sulla controparte ed eventuale accantonamento riserve copertura assicurativa dei crediti export garanzie passive (payment guarantee) dalla banca del compratore o Stand by letter of credit pagamento anticipato pagamento con credito documentario confermato e irrevocabile pagamento con circuito elettronico di incasso smobilizzo dei crediti con cessione pro soluto (forfaiting) assicurare il credito (buyer s credit o supplier s credit) 29

30 Domande? grazie per l attenzione 30