IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA IL PROGETTO DI BILANCIO AL

Transcript

1 COMUNICATO STAMPA PREMUDA: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA IL PROGETTO DI BILANCIO AL RISULTATI CONSOLIDATI DI GRUPPO (al netto quote di terzi) Perdita /mil 32,7 (perdita /mil 47,9 nel 2012) Mezzi propri /mil 126,0 ( /mil 164,4 al ) RISULTATI PREMUDA SPA Perdita /mil 4,6 (perdita /mil 18,3 nel 2012) Mezzi propri /mil 127,1 ( /mil 131,9 al ) Il Consiglio di Amministrazione di Premuda S.p.A. riunitosi in data odierna ha approvato i progetti di bilancio dell Esercizio 2013, redatti in conformità agli International Financial Reporting Standards (IFRS) emanati dall International Accounting Standards Board (IASB). L Esercizio 2013 è stato caratterizzato dall avvio di procedure per la ristrutturazione del debito finanziario. Come già riportato nella relazione semestrale al 30 giugno 2013, cui si rimanda, l inaspettata mancata finalizzazione delle trattative per il rinnovo di una linea di credito a 18 mesi meno un giorno, dell importo di 15/20 milioni di euro, sostitutiva di una analoga operazione scaduta e regolarmente rimborsata nel corso del mese di gennaio ha generato una significativa tensione finanziaria ed ha suggerito di procedere alla sospensione del pagamento delle rate capitale dei mutui dovute a partire dal 30 giugno 2013 ed avviare negoziazioni volte alla rischedulazione dell indebitamento bancario, mantenendo al contempo la regolare correntezza sugli impegni ordinari di natura gestionale e commerciale. Con l assistenza dell advisor finanziario Lazard Srl è stata formulata a tutte le banche del Gruppo una richiesta di standstill e, sulla base del piano industriale predisposto con l ausilio dell advisor VSL Spa, è stata predisposta una proposta di manovra finanziaria da sottoporre ad attestazione ex art. 67 L.F. Dopo alcune modifiche necessarie a rendere la proposta più confacente alle esigenze manifestate a più riprese dalle banche interessate, si ritiene di essere ormai prossimi alla stesura di una proposta finale, propedeutica all avvio dei necessari processi deliberativi da parte dei competenti organi delle banche. In tale contesto, l eventualità che non si addivenga ad un sostenibile accordo di riscadenziamento si configura come una rilevante incertezza che può far sorgere significativi dubbi sulla capacità del Gruppo Premuda di continuare ad operare sulla base del presupposto della continuità aziendale. Tuttavia gli amministratori di Premuda, in considerazione: - delle previsioni di realizzabilità del piano industriale; - del fatto che la proposta di accordo non prevede sacrifici per le banche in termini di quote capitale ma solo differimenti delle scadenze; - dell atteggiamento fino ad ora assunto dalle banche nei confronti di altri operatori in situazione di temporanea difficoltà finanziaria; - del fatto che a tutt oggi la richiesta di standstill è stata di fatto accolta, non essendo stata intrapresa alcuna azione esecutiva da parte di alcuna delle banche interessate; - del fatto che è stata regolarmente effettuata l erogazione dell ultima tranche del finanziamento relativo alla prima unità panamax bulk carrier (che è stata così regolarmente presa in consegna); - del fatto che due degli istituti coinvolti nel processo di ristrutturazione hanno presentato una offerta ferma per il finanziamento dell unità panamax gemella della precedente (ultima unità da

2 prendere in consegna), sia pure subordinatamente alla finalizzazione dell accordo di ristrutturazione hanno maturato la ragionevole convinzione che il piano attualmente in corso di discussione possa trovare il consenso delle banche finanziatrici che, conseguentemente, continueranno a garantire il proprio supporto al Gruppo Premuda, assicurando la disponibilità delle risorse necessarie per continuare ad operare nel prevedibile futuro. Su tale presupposto il bilancio dell esercizio 2013 è stato predisposto sulla base della continuità aziendale. Il Bilancio Civilistico di Premuda Spa per l Esercizio 2013 evidenzia una perdita di /mil 4,6 dopo ammortamenti per /mil 9,7, con un cash flow (risultato + ammortamenti e svalutazioni) di /mil 5,1. Si ricorda che l esercizio precedente, che aveva beneficiato di 20 milioni di euro di dividendi della controllata Premuda International SAH, quest anno non più presenti, si era concluso con una perdita di /mil 18,3 dopo svalutazioni flotta per /mil 13,9 e svalutazioni di partecipazioni per /mil 17,7 (di cui /mil 13,9 aventi natura non ricorrente), con un cash flow (risultato + ammortamenti e svalutazioni) di /mil 26,2. Il Bilancio Consolidato dell Esercizio 2013 (al netto delle quote di pertinenza di azionisti terzi, non significative) evidenzia un risultato negativo di /mil 32,7 dopo ammortamenti per /mil 22,8 e svalutazioni di partecipazioni per /mil 2, a fronte del risultato negativo dell esercizio precedente di /mil 47,9 dopo ammortamenti e svalutazioni di assets per /mil 47,7 e svalutazioni di partecipazioni per /mil 16,8. L Esercizio 2013 ha evidenziato noli specialmente per il comparto bulk - migliori di quelli dell anno precedente ed ha segnato significativi aumenti del valore delle navi e, sotto questo profilo, potrebbe quindi essere considerato il primo anno di inversione del trend, sia pure ancora pieno di incertezze ed ombre. Dopo le svalutazioni di alcune unità effettuate negli esercizi precedenti, dall esame effettuato mediante le usuali procedure di imparment, non è emersa la necessità di procedere ad ulteriori svalutazioni. Peraltro non si sono neppure ravvisate le condizioni per procedere a ripristini di valore, anche parziali. Il patrimonio netto di pertinenza del Gruppo è pari a 126,0 milioni di euro e corrisponde a 0,67 euro per azione (164,4 milioni di euro, pari a 0,88 euro per azione, alla fine dell esercizio precedente). A livello consolidato le immobilizzazioni in Flotta (incluse le unità in corso di costruzione) ammontavano a fine esercizio a /mil 409,5 (erano /mil 426,5 al termine dell esercizio precedente). Il valore suindicato per l esercizio 2013 comprende anche l unità Four Bay, ceduta a terzi nel mese di marzo 2014, ed esposta a bilancio nell attivo circolante alla voce Attività destinate alla vendita. Alla fine dell Esercizio 2013 la flotta in costruzione era costituita da due unità panamax bulk carrier da tpl, commissionate ai Cantieri coreani Spp, di cui una consegnata ad inizio gennaio e la seconda attesa per consegna nel secondo trimestre La copertura finanziaria della prima unità è stata fornita da Banca Popolare di Milano, mentre per la seconda è stata presentata una offerta ferma da parte di due degli istituti coinvolti nel processo di ristrutturazione, sia pure subordinatamente alla finalizzazione dell accordo stesso.

3 La situazione finanziaria è riepilogata - in migliaia di euro - nella tabella seguente; al termine dell Esercizio si aveva una esposizione netta equivalente a /mil 296,46 ( /mil 299,6 a fine 2012), con disponibilità liquide ammontanti a /mil 14,5. 31/12/ /12/ cassa altre disponibilità liquide Liquidità debiti bancari correnti (14.442) (26.396) - quota a breve dell'indebitamento bancario non corrente ( ) (32.404) - altri debiti finanziari correnti (-) (99) Indebitamento finanziario corrente ( ) (58.899) Posizione finanziaria corrente netta ( ) (24.199) - debiti bancari non correnti (-) ( ) Indebitamento finanziario non corrente ( ) ( ) Indebitamento finanziario netto come da comunicazione Consob DEM/ ( ) ( ) Crediti finanziari non correnti (-) (-) Indebitamento finanziario netto ( ) ( ) Alla fine del 2013 i finanziamenti a medio/lungo erano per il 35% circa espressi in euro e per il residuo espressi in dollari, contribuendo così a bilanciare la attività ed i flussi espressi nella valuta americana. Altre informazioni In ragione della congiuntura dei mercati marittimi e della situazione di tensione finanziaria il Consiglio di Amministrazione propone di non procedere ad alcuna distribuzione di dividendi, di coprire interamente le perdite dell esercizio 2013 mediante parziale utilizzo dei risultati riportati a nuovo e di riportare ulteriormente a nuovo il residuo. Dopo gli sforzi richiesti agli azionisti con l aumento di capitale realizzato nell esercizio 2010 e con la mancata distribuzione di dividendi a partire dall esercizio successivo, si è costretti a richiedere un ulteriore sacrificio nell auspicio che l atteso miglioramento dei mercati possa consentire in un futuro non troppo lontano - di ricreare le condizioni per ripristinare l usuale politica di remunerazione degli azionisti attraverso il tradizionale strumento del dividendo Data per effettuata - da parte della Capogruppo - la destinazione del risultato dell Esercizio 2013 così come proposto, il Patrimonio Netto Consolidato risulterà così formato: - Capitale sociale / Fondo sovrapprezzo azioni / Riserva Legale / Utili portati a nuovo / Totale Patrimonio Netto di Gruppo / Quote di terzi / Totale Patrimonio Netto Consolidato / pari ad euro 0,67 per ciascuna delle azioni costituenti il Capitale Sociale

4 Fatti di rilievo dopo la chiusura dell esercizio e prospettive per l esercizio 2014 Come già detto, ad inizio gennaio è stata regolarmente presa in consegna la prima delle due unità panamax bulk carrier costruita dal cantiere SPP, denominata Framura, mentre per l unità gemella la cui consegna è prevista entro il secondo trimestre sono in corso negoziazioni per ottenerne la copertura finanziaria, nella tradizionale formula di un mutuo ipotecario di lungo periodo. Nel mese di marzo 2014 la controllata Four Vanguard Serviços e Nevegaçao Lda ha raggiunto un accordo con l Australian Tax Office (ATO) per la definizione delle contestazioni riguardanti i primi esercizi di attività incentrate sui compensi ricevuti durante la fase di approntamento dell unità prima dell avvio del contratto e sulle successive modalità di ammortamento fiscale dell unità stessa. A fronte di una richiesta da parte dell autorità di circa 8 milioni di dollari australiani (comprensivi di sanzioni ed interessi) la posizione è stata definita con un importo omnicomprensivo di 1 milione di dollari australiani (pari a circa 0,6 milioni di euro), da corrispondere in due rate entro 60 giorni dalla data di stipula dell accordo. Nel mese di aprile 2014 Premuda Spa ha risolto un possibile contenzioso con l Agenzia delle Entrate - Direzione Provinciale di Trieste riguardante il trattamento fiscale applicato ai dividendi pagati nell esercizio 2010 dalla controllata Premuda International SAH. L Agenzia delle Entrate aveva ravvisato nella struttura internazionale del Gruppo una fattispecie di abuso del diritto ipotizzandone l esistenza esclusivamente per ottenere vantaggi fiscali. La problematica è stata risolta a seguito di contraddittorio concordando (ai soli fini transattivi) l assoggettamento a tassazione di tali dividendi equiparando le società estere di originaria provenienza dei dividendi a stabili organizzazioni della casa madre. Sono state inoltre poste le basi per un analogo trattamento dei dividendi incassati nei 2 esercizi successivi. Gli importi definiti per l esercizio 2010 e quelli stimati per gli esercizi 2011 e 2012 (complessivamente pari a circa 3 milioni di euro) sono già accantonati nel bilancio dell Esercizio Per quanto riguarda la FPSO Four Rainbow, la cui attività sul pozzo Woollybutt è terminata nel mese di giugno 2012, proseguono le trattative per la definizione di un nuovo contratto di impiego. Sempre in merito a tale unità - come comunicato in data nell ambito degli arbitrati avviati nei confronti del precedente noleggiatore è stata inaspettatamente rigettata la richiesta di un compenso integrativo relativo all ultimo periodo contrattuale, nonostante un precedente lodo arbitrale avesse già stabilito la non validità dell ultima estensione contrattuale esercitata dalla controparte; si è in attesa della pubblicazione delle motivazioni per valutare le possibilità di appellare la decisione. Nessun credito era iscritto a bilancio da Premuda/Four Vanguard a fronte di tale contenzioso. Resta in essere, non inficiato dagli esiti precedentemente descritti, il reclamo per il pagamento di mancati noli e di danni subiti in passato a causa della presenza, nell olio, di prodotti fuori specifica ed i contro reclami difensivi presentati da controparte. Gli esiti dei contenziosi ancora in essere sono attesi entro il primo semestre Nel corso dell Esercizio 2014 è previsto l avvio delle operazioni della collegata Sierra Leone National Carrier Limited, joint venture con il Governo della Sierra Leone per il trasporto di carichi da e per tale nazione, a cui una apposita legge riserva il diritto al 40% dei carichi. La società è partecipata al 49% da Premuda Sierra Leone Limited, a sua volta controllata al 60% da Four Handy Ltd. La Società opererà attraverso una sua struttura locale ed una presenza nel Regno Unito. Il Gruppo Premuda ha il diritto di nominare il CEO della Società. Riguardo alla gestione della flotta di proprietà, sia cisterniera che bulk carriers, non vi sono da segnalare fatti o situazioni di particolare rilievo accaduti dopo il termine dell esercizio. Per quanto riguarda il livello di copertura commerciale della Flotta nel corrente esercizio, segnaliamo che, ad oggi, circa il 46% del tempo disponibile è coperto da soddisfacenti contratti di

5 noleggio, mentre le unità sprovviste di copertura commerciale risulteranno esposte all andamento del mercato. In ragione della perdurante debolezza dei mercati marittimi, strettamente correlata alla congiuntura economica, e nonostante alcuni segnali di ripresa già registrati nel 2013 pur prescindendo da evoluzioni del mercato che comportino la necessità di ulteriori rettifiche di valore delle navi ed anche escludendo il verificarsi di gravi avvenimenti negativi - è ragionevole ritenere che l esercizio 2014 risulti ancora di segno negativo Si precisa che la società di revisione PricewaterhouseCoopers Spa non ha ancora completato il proprio lavoro, così come il Collegio Sindacale ed hanno in corso di predisposizione le proprie relazioni. Ad ogni opportuna evidenza si allegano gli schemi di Stato Patrimoniale, del Conto Economico ed il Rendiconto Finanziario della Premuda S.p.A. e del Consolidato del Gruppo. Il progetto di bilancio al 31 dicembre 2013 sarà reso disponibile sul sito internet della Società: ( ai sensi di legge (entro il 30 aprile 2014 ex art. 154ter TUF), unitamente alle relazioni del Collegio Sindacale e del Revisore Legale. Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Marco Tassara dichiara ai sensi del 2 comma art. 154 bis del Testo Unico della Finanza che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili. Contatti societari: Dott. Marco Tassara/Dott.ssa Elena Bertone tel / mngmt.secretary ge@premuda.net Web site:

6 Premuda S.p.A. Situazione patrimoniale-finanziaria al 31 dicembre 2013 ATTIVITA' al al Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari Flotta Fabbricati Altri beni Partecipazioni Controllate Collegate Altre imprese Altre attività finanziarie Crediti finanziari Depositi cauzionali e diversi Totale attività non correnti Attività correnti Rimanenze Materie prime, sussidiarie, di consumo Servizi in corso Crediti commerciali Clienti Ratei e risconti attivi Altri Attività destinate alla vendita: Flotta Attività finanziarie correnti Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Totale attività correnti TOTALE ATTIVITA'

7 PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' al al Patrimonio netto Capitale sociale Riserva da sovrapprezzo delle azioni Riserva legale Altre riserve - - Utili a nuovo Risultato dell'esercizio ( ) ( ) Totale patrimonio netto Passività non correnti Finanziamenti bancari Fondi rischi e oneri Fondi relativi al personale Totale passività non correnti Passività correnti Debiti bancari a breve Strumenti finanziari derivati Fornitori Debiti tributari Ratei e risconti passivi Altri debiti Totale passività correnti Totale passività TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'

8 Premuda S.p.A. Conto economico dell esercizio 2013 esercizio 2013 esercizio 2012 Ricavi netti Costi diretti di viaggio ( ) ( ) Ricavi base time charter Costi operativi ( ) ( ) Margine di contribuzione Flotta Utili da alienazione di navi Costi di struttura ( ) ( ) Altri costi/ricavi ( ) - Ammortamenti ( ) ( ) Rettifiche di valore per impairment - ( ) Risultato operativo ( ) ( ) Partite finanziarie Rivalut./(Svalut.) partecipazioni - ( ) Risultato ante imposte ( ) ( ) Imposte sul reddito - (40.000) Risultato netto ( ) ( ) Risultato netto per azione (0,025) (0,097) N.B. Risultato netto e risultato diluito per azione coincidono Prospetto di conto economico complessivo esercizio 2013 esercizio 2012 Risultato netto ( ) ( ) Effetto hedge accounting ( ) Risultato complessivo del periodo ( ) ( )

9 RENDICONTO FINANZIARIO esercizio 2013 esercizio 2012 A DISPONIBILITÀ MONETARIE INIZIALI B FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITÀ DI ESERCIZIO Risultato dell'esercizio ( ) ( ) (Utile)/perdite su cambi non realizzate ( ) Interessi passivi Interessi attivi ( ) ( ) Dividendi da controllate - ( ) (Rivalutazioni)/svalutazioni di immobilizzazioni finanziarie Ammortamenti e svalutazioni Accantonamenti (utilizzi) netti di fondi per oneri futuri (Plusvalenze) /minusvalenze da realizzo di immobilizzazioni ( ) - Variazione netta del fondo trattamento di fine rapporto (47.564) Subtotale: Flusso monetario dell'attività di esercizio prima delle variazioni del capitale circolante (Incremento) decremento di altre attività finanziarie (4.347) (Incremento) decremento dei crediti commerciali (Incremento) decremento delle rimanenze ( ) Incremento (decremento) dei debiti verso fornitori e altre passività correnti ( ) ( ) Totale flusso monetario da attività di esercizio C FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO Investimenti in immobilizzazioni: - materiali ( ) ( ) - finanziarie - ( ) Prezzo di realizzo o valore di rimborso di immobilizzazioni Dividendi incassati Interessi attivi incassati Totale flusso monetario da attività di investimento D FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITÀ FINANZIARIE Nuovi finanziamenti Rimborsi di mutui e finanziamenti ( ) ( ) Decremento (incremento) netto dei crediti finanziari immobilizzati ( ) Interessi passivi pagati ( ) ( ) Altre variazioni ( ) Totale flusso monetario da attività finanziarie ( E FLUSSO MONETARIO DEL PERIODO (B + C + D) ( ) F DISPONIBILITÀ MONETARIE FINALI (A + E)

10 SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2013 (migliaia di Euro) ATTIVITA' ATTIVITA' NON CORRENTI: Immobili, impianti e macchinari Flotta Flotta in costruzione Fabbricati Altri beni Partecipazioni Collegate Altre imprese Altre attività finanziarie Crediti finanziari - - Depositi cauzionali e diversi TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI ATTIVITA' CORRENTI: Rimanenze Materie prime, sussidiarie, di consumo Servizi in corso Crediti commerciali Clienti Ratei e risconti attivi Altri Attività destinate alla vendita: Flotta Attività finanziarie correnti Disponibilità liquide e mezzi equivalenti TOTALE ATTIVITA' CORRENTI TOTALE ATTIVITA'

11 SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2013 (migliaia di Euro) PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA PATRIMONIO NETTO Capitale Sociale Riserva da sovrapprezzo delle azioni Riserva Legale Altre riserve - - Utili a nuovo Risultato dell'esercizio (32.747) (47.942) TOTALE PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO Capitale e riserve di pertinenza di terzi Risultato dell'esercizio di pertinenza di terzi 8 10 TOTALE PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO PASSIVITA' NON CORRENTI Finanziamenti bancari Fondi rischi e oneri Fondi relativi al personale TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI PASSIVITA' CORRENTI Debiti bancari a breve Strumenti finanziari derivati - 99 Fornitori Debiti tributari Ratei e risconti passivi Altri debiti TOTALE PASSIVITA' CORRENTI TOTALE PASSIVITA' TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'

12 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO DELL ESERCIZIO 2013 (migliaia di Euro) esercizio 2013 esercizio 2012 Ricavi netti Costi diretti di viaggio (12.182) (21.597) Ricavi base time charter Noleggi passivi (10.000) (11.514) Costi operativi (24.707) (36.484) Margine di contribuzione flotta Utili da alienazioni di navi Costi di struttura (14.946) (17.212) Altri costi/ricavi (13.581) (46) Ammortamenti (22.765) (27.934) Rettifiche di valore per impairment - (19.787) Risultato operativo (20.832) (23.583) Partite finanziarie (9.143) (7.307) Rivalut. / svalut. partecipazioni (2.593) (16.821) Risultato ante imposte (32.568) (47.711) Imposte sul reddito (171) (221) Risultato netto (32.739) (47.932) Risultato di terzi 8 10 Risultato netto di Gruppo (32.747) (47.942) Risultato netto di Gruppo per azione (euro) (0,174) (0,255) PROSPETTO DI CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO esercizio 2013 esercizio 2012 Risultato netto di Gruppo (32.747) (47.942) Differenze cambio da traduzione (4.322) (2.693) Effetto hedge accounting (1.189) Risultato complessivo (38.258) (49.085) 128

13 RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO (migliaia di Euro) A DISPONIBILITÀ MONETARIE INIZIALI B FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITÀ DI ESERCIZIO Risultato dell'esercizio (32.739) (47.932) (Utile)/perdite su cambi non realizzate (1.664) 293 Interessi passivi Interessi attivi (95) (121) Imposte sul reddito Ammortamenti e svalutazioni Accantonamenti (utilizzi) netti di fondi per oneri futuri (Plusvalenze) /minusvalenze da realizzo di immobilizzazioni (677) - (Rivalutazioni) /svalutazioni di immobilizzazioni finanziarie Variazione netta del fondo trattamento di fine rapporto (48) 46 Subtotale: Flusso monetario dell attività di esercizio prima delle variazioni del capitale circolante (Incremento) decremento dei crediti commerciali (Incremento) decremento delle rimanenze (Incremento) decremento altre attività correnti (4) 37 Incremento (decremento) dei debiti verso fornitori e altre passività correnti 457 (8.936) Totale flusso monetario da attività di esercizio C FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO Investimenti in immobilizzazioni: - materiali (10.148) (19.938) - finanziarie - (5.583) Prezzo di realizzo o valore di rimborso di immobilizzazioni Decremento (incremento) netto crediti finanziari verso collegate - - Interessi attivi incassati da società collegate Totale flusso monetario da attività di investimento (4.771) (25.468) D FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITÀ FINANZIARIE Nuovi finanziamenti Rimborsi di mutui e finanziamenti (37.583) (54.160) Decremento (incremento) netto dei crediti finanziari immobilizzati Interessi attivi incassati 3 68 Interessi passivi pagati (8.608) (7.012) Distribuzioni di utili - - Altre variazioni (5.690) (1.141) Totale flusso monetario da attività finanziarie (37.465) E FLUSSO MONETARIO DEL PERIODO (B + C + D) (20.245) F DISPONIBILITÀ MONETARIE FINALI (A + E)