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29 Assemblea azionisti 07 maggio 2008

30 DISCLAIMER Alcune parti di questa presentazione contengono previsioni e stime basate su ipotesi del management del Gruppo che le ritiene ragionevoli e credibili a questa data, tuttavia per la loro natura di stime previsionali sono soggette a rischi ed incertezze. I risultati effettivi potranno pertanto differire anche sostanzialmente rispetto a quelli annunciati. In caso di discordanza tra quanto indicato nella presentazione e quanto riportato dal Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2007, quest ultimo farà fede. La presentazione contiene esclusivamente un sunto di alcuni elementi presenti nel Bilancio Consolidato al 31 dicembre Questa presentazione non è destinata a potenziali investitori e non costituisce un offerta a vendere o una emissione, o un invito o un offerta ad acquistare o a sottoscrivere, o una sollecitazione di alcun tipo, avente ad oggetto strumenti finanziari della Società, né deve costituire la base di, o essere oggetto di affidamento in connessione con, alcun contratto o decisione di investimento. Non può farsi luogo a copia di alcuna parte di questa presentazione, né il suo contenuto può essere trasmesso, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti d America o ad alcuna U.S. person come definita nell U.S. Securities Act del 1933 (il Securities Act ). Questa presentazione non costituisce un offerta a vendere o una emissione di strumenti finanziari negli Stati Uniti d America. Gli strumenti finanziari della Società non sono stati registrati ai sensi del Securities Act e non possono essere offerti o venduti negli Stati Uniti d America ovvero U.S. Person, nemmeno per interposta persona. La distribuzione del contenuto di questa presentazione in altre giurisdizioni può essere limitata dalla legge e le persone che entrano in possesso del contenuto di questa presentazione devono informarsi dell esistenza di tali restrizioni e rispettarle. 2

31 Azionariato al 5 maggio 2008 IGLI 29,5% Altri Azionisiti 48,9% Centaurus Capital 5,8% FMR Corp. 5,1% S.W. Mitchell 3,2% Generali 3,1% Gandhara Adv.Europe ABN AMRO 2,2% 2,2% 3

32 Struttura del Gruppo Attività Strategiche Attività Non Strategiche Attività destinate alla vendita Costruzioni Concessioni Impianti Fibe/Fibe Campania Imprepar Progetti Campania Ponte de Pedra 4

33 Conto economico consolidato Milioni di euro 2007 Oneri Progetti Campania 2007 Proforma 2006 Ricavi Margine operativo lordo (Ebitda) Ebitda % Risultato Operativo (Ebit) ROS Gestione finanziaria e delle partecipazioni Risultato prima delle imposte (Ebt) Imposte Risultato netto delle attività operative cessate Risultato netto (1) 2.626,9 2, , ,9 194,4 7,4% 131,2 5,0% 3,4 58,5 58,8-252,9 257,5 9,6% 9,8% 189,9 199,3 7,2% 7,6% 3,4 6,7 134,6 58,8 193,3 206,0 (63,7) - (63,7) (53,7) (30,8) 30,8 - (10,4) 40,8 89,5 130,3 141,5 (1) Include il Risultato di competenza di terzi 5

34 Analisi del risultato operativo Milioni di euro Corp. Costr. Imp. Conc.(*) Attività Strategiche Imprepar Progetti Campania Totale(**) Ricavi ,3 846,4 153, ,6 27,3 2, ,9 Ebitda (41,9) 204,1 26,6 64,7 253,5 (0,8) (58,5) 194,4 Ebitda % - 12,7% 3,1% 42,0% 9,7% - - 7,4% Ebit (41,9) 161,6 24,6 46,6 190,9 (1,2) (58,8) 131,2 ROS - 10,1% 2,9% 30,3% 7,3% - - 5,0% (*) Dal 1 gennaio 2007 Primav Ecorodovias viene consolidata proporzionalmente (**) Al netto delle rettifiche di consolidamento 6

35 Stato patrimoniale consolidato Milioni di euro Variazione Immobilizzazioni nette Attività (passività) destinate alla vendita 495,5 464,9 442,8 362,7 30,6 80,1 Fondi e TFR (235,0) (202,8) (32,2) Attività (passività) tributarie 271,8 283,3 (11,5) Altro 61,4 60,7 0,7 Capitale Circolante (306,6) (374,3) 67,7 Capitale Investito Netto 729,9 594,4 135,5 Posizione finanziaria netta (53,7) 34,1 87,8 Patrimonio netto (676,2) (628,5) 47,7 Totale risorse finanziarie (729,9) (594,4) 135,5 Rapporto Debito/P. Netto 0,08 n.a. 7

36 Conto economico Impregilo S.p.a. Milioni di euro Variazione Ricavi Margine operativo lordo (Ebitda) Ebitda % Risultato Operativo (Ebit) ROS 1.471, ,9 49,8 189,2 3,4% 11,9% 27,5 164,7 1,9% 10,3% (125,6) (139,4) - (137,2) - Gestione finanziaria e delle partecipazioni 7,6 (142,2) 149,8 Risultato prima delle imposte (Ebt) 35,1 22,6 12,5 Imposte (37,0) (19,4) (17,6) Risultato netto delle attività operative cessate Risultato netto (1,9) 3,2 (5,1) 8

37 Stato patrimoniale Impregilo S.p.a. Milioni di euro Variazione Immobilizzazioni nette Attività (passività) destinate alla vendita 434,2 425,3-2,6 8.9 (2,6) Fondi e TFR (172,1) (204,8) (32,7) Attività (passività) tributarie 155,7 150,7 (5,0) Altro 357,9 321,6 36,3 Capitale Circolante 347,0 440,7 (93,7) Capitale Investito Netto 1.122, ,1 (13,4) Posizione finanziaria netta (398,1) (424,3) (26,2) Patrimonio netto (724,6) (711,8) 12,8 Totale risorse finanziarie (1.122,7) (1.136,1) (13,4) 9

38 Impregilo nel mondo Nuovi paesi Countries re-entered with local partners Presenza attuale 10

39 Acquisizioni Anno m/eur Contracting 55% 45% Concessioni Costruzioni Impianti Concessioni 11

40 Portafoglio ordini Dicembre m/eur Contracting Concessioni Costruzioni Impianti Concessioni Incremento del portafoglio di oltre 36% 12

41 Portafoglio ordini: Costruzioni m m Estero 34% +9% Italia 60% Italia 66% Estero 40% Incremento del portafoglio e significativa crescita all estero (+27%) 13

42 Portafoglio ordini: Impianti m m Estero 71% Estero 90% +90% Italia 29% Italia 10% Elevata crescita di Fisia (+146%) 14

43 Concessioni m m Acquedotti 1% Ospedali 19% Acquedotti Energia 1% 14% Ospedali 8% Energia 23% + 64% Autostrade 57% 77% Autostrade 15

44 Ulteriori acquisizioni 2008 Progetto Valore (quota Impregilo) Eyholz Tunnel - Svizzera gennaio m/chf Lake Mead U.S.A. marzo m/usd Pedemontana Lombarda - Italia aprile m/eur Concessioni Rodovias das Cataratas - Brazil febbraio m/eur 16

45 Dichiarazione ai sensi del par. 2, articolo 154 bis del T.U.F. Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Rosario Fiumara dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza che l informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili. 17