Certis. Unit Linked. Condizioni di polizza Nota informativa

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1 Certis Unit Linked Condizioni di polizza Nota informativa

2 DEFINIZIONI UTILI ALLA COMPRENSIONE DEL CONTRATTO Le seguenti definizioni verranno riportate in corsivo all interno della documentazione Assicurato Attivo/i Beneficiario Condizioni di polizza Contraente Contratto Costi Fondo/i interno/i Nota Informativa Patrimonio netto del Fondo interno Premio Proposta Quote Regolamento/i Riscatto Società Switch Valore unitario della quota Valore della polizza Premio/i aggiuntivo/i Persona fisica sulla cui vita è stipulato il Contratto OICR ed asset ammissibili, nei quali investono i Fondi Interni Persona/e fisica/che o giuridica/che designata/e dal Contraente a riscuotere le somme assicurate in caso di decesso dell Assicurato Documento che, unitamente alla Nota Informativa e al Regolamento, riporta le condizioni che regolano il Contratto Persona/e fisica/che o giuridica/che che conclude/ono il Contratto con la Società Il presente contratto di assicurazione sulla vita denominato Certis Unit Linked, che si compone della Nota Informativa, delle Condizioni di polizza, della Proposta, dei Regolamenti, dell originale di polizza Gli importi, definiti al punto 7 della Nota Informativa, a carico del Contraente Ciascun fondo/i interno/i costituito/i dalla Società e prescelto/i dal Contraente all atto della sottoscrizione della Proposta o in corso di contratto, nel/i quale/i vengono fatti confluire il Premio e gli eventuali Premi aggiuntivi corrisposti dal Contraente. Le caratteristiche del/i Fondo/i interno/i sono descritte nel/i rispettivo/i Regolamento/i Documento che riporta le informazioni preliminari utili al Contraente per sottoscrivere con consapevolezza la Proposta e il Contratto, di cui costituisce parte integrante e sostanziale. La Nota Informativa deve essere consegnata al Contraente prima della sottoscrizione della Proposta Si intende quanto previsto al punto C.1.2. della Nota Informativa Importo corrisposto in un unica soluzione dal Contraente alla Società al fine di beneficiare delle prestazioni del Contratto Documento con il quale il Contraente propone alla Società la conclusione del Contratto Parti di uguale valore del Fondo interno Regolamento/i relativo/i al Fondo interno, allegato/i alla Nota Informativa e costituente/i, ai sensi dell art. 1 delle Condizioni di polizza, parte integrante e sostanziale del Contratto. Il/I Regolamento/i contiene/contengono le informazioni integrative relative al Fondo interno che, ai sensi della normativa di riferimento, devono essere rese note al Contraente Liquidazione richiesta dal Contraente del controvalore di tutte (Riscatto totale) o parte (Riscatto parziale) delle Quote assegnate Inora Life Ltd, compagnia di assicurazioni irlandese, definita al punto A della Nota Informativa, con la quale il Contraente conclude il Contratto Operazione di passaggio/trasferimento tra Fondi interni di cui al punto 9 della Nota Informativa Lo Switch si compone di due fasi: la prima, definita Switch out, attraverso la quale vengono disinvestite le Quote, detenute fino al momento dell effettuazione dell operazione, in un Fondo interno; la seconda, definita Switch in, attraverso la quale, le quote precedentemente disinvestite da un Fondo interno, vengono reinvestite in un altro Fondo interno Controvalore della Quota, calcolato periodicamente, secondo quanto previsto ai punti C.1.1. e seguenti della Nota Informativa Controvalore complessivo delle Quote, pari al prodotto tra il numero di Quote assegnate ed il Valore unitario della quota Importo/i che il Contraente ha facoltà di versare per integrare le prestazioni del Contratto 1 1

3 Nota informativa La presente Nota Informativa non è soggetta al preventivo controllo da parte dell ISVAP La Nota Informativa ha lo scopo di fornire al Contraente tutte le informazioni preliminari necessarie per sottoscrivere con cognizione di causa e fondatezza di giudizio il Contratto. Essa è redatta nel rispetto delle disposizioni impartite dall ISVAP (Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni Private e di Interesse Collettivo) con la circolare n. 474/D del 21 febbraio 2002, sulla base delle norme emanate a tutela del consumatore dall Unione Europea per il settore delle assicurazioni sulla vita e recepite nell ordinamento italiano con il d.lgs. 17 marzo 1995, n.174 (Titolo V Disposizioni relative al contratto). Informativa precontrattuale A) Informazioni relative alla societa 1. Denominazione, forma giuridica e indirizzo della sede legale Inora Life Limited é una compagnia di assicurazione sulla vita con sede legale nella Repubblica d Irlanda in 6 Exchange Place, Dublino. 2. Estremi del provvedimento di autorizzazione all esercizio dell attività, operatività in Italia e normativa applicabile in materia di investimenti Inora Life Limited é stata autorizzata all esercizio dell attività assicurativa con provvedimento n dell 11 gennaio 2001 dall Organo di Vigilanza e di Controllo Irlandese D.E.T.E. Department of Enterprise, Trade and Employment. La Società svolge la propria attività assicurativa in molteplici Paesi dell Unione Europea, inclusa la Repubblica Italiana, ove opera esclusivamente in regime di libera prestazione di servizi ai sensi dell art. 70 del d.lgs 17 marzo 1995, n La Societa é tenuta all osservanza della normativa irlandese in materia di investimenti. B) Avvertenze per il contraente 1. Caratteristiche del Contratto Il Contratto è una polizza di assicurazione sulla vita unit linked a vita intera, a premio unico, con possibilità di Premi aggiuntivi. Le prestazioni previste dal Contratto sono direttamente collegate alle variazioni del valore delle Quote rappresentative del Fondo interno in cui viene investita la liquidità conferita dal Contraente. Il Contratto comporta pertanto rischi finanziari a carico del Contraente riconducibili alle possibili variazioni del Valore unitario della quota, le quali, a loro volta, dipendono dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie in cui investe il Fondo interno prescelto dal Contraente. La Società non presta alcuna garanzia di rendimento minimo in relazione alle prestazioni previste dal Contratto. Gli importi del capitale assicurato e del capitale riscattabile pertanto non sono predeterminabili e potranno essere inferiori al premio versato. Le caratteristiche del Contratto sono dettagliatamente descritte nella parte C della Nota Informativa. Leggere attentamente tutta la Nota Informativa, le condizioni di polizza, la proposta ed i regolamenti prima della sottoscrizione del contratto. 2. Informazioni sulle prestazioni previste dal Contratto Il valore liquidabile in caso di decesso dell Assicurato, così come dettagliatamente descritto al punto della Nota Informativa, potrebbe essere inferiore ai premi complessivamente versati dal Contraente. Il valore di Riscatto liquidabile, così come dettagliatamente descritto al punto 8 della Nota Informativa, potrebbe essere inferiore ai Premi complessivamente versati dal Contraente. Si consiglia pertanto di ricorrere all assistenza della Società per ottenere una stima dell importo effettivamente liquidabile prima di inoltrare la richiesta di Riscatto. C) Informazioni sul contratto 1. Prestazioni assicurative Prestazioni e modalità di calcolo Prestazioni in caso di decesso dell Assicurato In caso di decesso dell Assicurato, la Società liquiderà al Beneficiario un importo pari al: 101% del Valore della polizza se l età dell Assicurato, alla data del decesso, é pari o inferiore a 60 anni compresi; 100,1% del Valore della polizza, se l età dell Assicurato, alla data del decesso, é tra i 61 ed i 75 anni compresi; 100,01 % del Valore della polizza, se l età dell Assicurato, alla data del decesso è superiore ai 76 anni compresi. L importo percentuale aggiuntivo rispetto al Valore della polizza, corrisposto al Beneficiario in tale ipotesi non potrà comunque essere superiore a 100 euro. Il Valore della polizza è determinato settimanalmente come segue: per le comunicazioni di decesso che pervengano alla Società entro ogni venerdì (incluso), unitamente alla documentazione indicata al punto 10, il Valore unitario della quota è quello rilevato il primo giovedì lavorativo della settimana successiva. Considerato che le prestazioni previste dal Contratto sono direttamente collegate alle variazioni del valore delle Quote rappresentative del Fondo interno in cui viene investita la liquidità conferita dal Contraente, IL VALORE LIQUIDABILE IN CASO DI DECESSO DELL ASSICURATO POTREBBE ESSERE INFERIORE AI PREMI COMPLESSIVAMENTE VERSATI DAL CONTRAENTE Assenza di garanzie di carattere finanziario La Società non presta garanzie di rendimento minimo in relazione alle prestazioni previste dal Contratto Calcolo e pubblicazione del Valore unitario della quota Il Valore unitario della quota è determinato secondo i termini previsti nel Regolamento. Qualora il giorno di rilevazione del Valore unitario della quota fosse un giorno festivo, tale operazione sarà effettuata il primo giorno lavorativo immediatamente successivo. 22

4 Il Valore unitario della quota, determinato ai sensi del paragrafo che precede, verrà pubblicato, su base giornaliera, il terzo giorno lavorativo successivo alla data di determinazione del valore stesso sul quotidiano Milano Finanza e potrà essere richiesto dal Contraente alla Società. Il Valore unitario della quota, pubblicato ai sensi del paragrafo che precede, è da intendersi al netto dei Costi gravanti sui Fondi Interni Rischio di morte Il rischio di morte è coperto, qualunque possa esserne la causa, senza limiti territoriali e senza tener conto di cambiamenti professionali dell Assicurato. Al fine di garantire la copertura del rischio di morte, il Contraente dovrà corrispondere alla Società un premio di rischio. Il suddetto premio forfettariamente stabilito pari allo 0.05% del Premio versato, é incluso nelle spese di sottoscrizione del Fondo previste fra i costi indiretti gravanti sull Attivo, come dettagliato al punto 7.2.b, ed é relativo alla permanenza dell investimento nel Fondo Interno prescelto. In caso di Switch il suddetto premio verrà prelevato dall ammontare trasferito (switch out) prima di provvedere al reinvestimento (switch in) nel fondo prescelto dal Contraente. Il premio di rischio è dovuto dal Contraente, per la copertura del rischio di morte, alla sottoscrizione del Contratto, alla sottoscrizione di Premi aggiuntivi ed in occasione di ogni operazione di Switch. Il premio di rischio viene prelevato dalla Società in un unica soluzione dall ammontare del Premio, degli eventuali Premi aggiuntivi o dall importo che viene trasferito nelle operazioni di Switch in al momento del versamento di tali somme Rischi finanziari a carico del Contraente Il Contratto comporta rischi finanziari a carico del Contraente riconducibili alle possibili variazioni del Valore unitario della quota, le quali, a loro volta, dipendono dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie in cui investe il Fondo interno prescelto dal Contraente Fondi interni a cui è collegata la prestazione Obiettivi Lo scopo della gestione de Fondi interni è di realizzare l incremento dei capitali conferiti dal Contraente, mediante una gestione professionale dei capitali conferiti, secondo quanto previsto nelle Condizioni di polizza. Le finalità dei Fondi interni sono specificate qui di seguito per ciascun Fondo. Destinatari Possono accedere ai Fondi Interni della Società esclusivamente i Contraenti di polizze della Società. Profili di rischio I profili di rischio connessi al Contratto sono quelli propri sia di investimenti azionari che obbligazionari a seconda dei fondi prescelti, in particolare: Il rischio, tipico dei titoli di capitale (quali le azioni), collegato alla variabilità dei loro prezzi, risentendo gli stessi sia delle aspettative di mercato sulle prospettive di andamento economico dell emittente (rischio specifico), che delle fluttuazioni dei mercati sui quali tali titoli sono negoziati (rischio generico o sistematico). Il rischio, tipico dei titoli di debito (quali le obbligazioni), connesso all eventualità che l emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l interesse o di rimborsare il capitale (rischio di controparte); il valore del titolo risente di tale rischio variando al modificarsi delle condizioni creditizie dell emittente. Il rischio, tipico dei titoli di debito, collegato alla variabilità dei loro prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato (rischio di interesse); queste ultime, infatti, si ripercuotono sui prezzi (e quindi sui rendimenti) di tali titoli in modo tanto più accentuato, soprattutto nel caso di titoli a reddito fisso, quanto più lunga è la loro vita residua: un aumento dei tassi di mercato comporterà una diminuzione del prezzo del titolo stesso e viceversa. Rischio di liquidità: la liquidità di uno strumento finanziario consiste nella sua attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore. Essa dipende in primo luogo dalle caratteristiche del mercato in cui il titolo è trattato. Il rischio di oscillazione del tasso di cambio dell Euro rispetto alla valuta in cui sono denominati i titoli. Il profilo di rischio cui sono esposti i Fondi interni è indicato per ciascuno di essi in base alla stima della volatilità. La volatilità esprime il livello di rischio insito nell investimento. Maggiore è la volatilità in un determinato periodo temporale più elevata è la connotazione speculativa con conseguente opportunità di profitto o rischio di perdita. Nella tabella seguente è riportato l abbinamento, generalmente accettato nei mercati finanziari, tra grado di rischio e cœfficiente di volatilità. Volatilità Grado di rischio 0% 1% Molto basso 1% 3% Basso 3% 8% Medio basso 8% 15% Medio alto 15% 25% Alto 25% + Molto alto La misura attesa della volatilità media annua relativa ai Fondi interni è di seguito indicata per ciascuno di essi. La volatilità inizialmente indicata può essere modificata annualmente, con comunicazione al Contraente, solo in caso di significative e non occasionali variazioni della volatilità dei mercati di riferimento. Caratteristiche del fondo interno a cui sono collegate le prestazioni assicurative e modalità di investimento dei premi versati Il Premio e gli eventuali Premi aggiuntivi corrisposti dal Contraente sono investiti in Quote del Fondo interno prescelto. I conferimenti al Fondo interno prescelto vengono impiegati dalla Società esclusivamente per il successivo acquisto di quote di fondi comuni di investimento armonizzati o altri Attivi ammissibili le cui caratteristiche, nonché la composizione per area geografica, per categoria di emittenti e settori merceologici degli investimenti, sono dettagliatamente descritte nel documento Termini e Condizioni riferito a ciascun Attivo allegato al relativo 3

5 Regolamento. Le prestazioni previste dal Contratto sono pertanto collegate al Fondo interno prescelto. Il Patrimonio netto del Fondo interno è suddiviso in Quote, tutte di uguale valore e con uguali diritti. Il numero di Quote assegnate al Contratto è pari al rapporto tra l importo del Premio o del Premio aggiuntivo, al netto delle spese di sottoscrizione e dei costi di ingresso, ed il Valore unitario della quota relativa al giorno stesso dell investimento. Le Quote verranno, peraltro, assegnate al Contratto al solo scopo di determinare il valore delle prestazioni previste dal Contratto stesso. Con l attribuzione delle Quote non si intende conferito né in capo al Contraente, né al Beneficiario ed aventi diritto alle prestazioni previste dal Contratto, alcun diritto sulle Quote stesse, sul Fondo interno o sulle attività finanziarie in cui il Fondo interno ha investito. Sospensione all accesso di valorizzazione delle quote A fronte di intervenute modifiche della struttura dei costi di accesso agli Attivi in cui investono i Fondi interni, la Società si riserva il diritto di sospendere la possibilità di accedere a uno o più Fondi interni. Modalita e tempistica di valorizzazione delle quote Ogni settimana, tranne nei giorni di chiusura nazionale ed internazionale delle Borse valori, viene calcolato il valore complessivo del Fondo interno. Il valore complessivo netto del Fondo interno risulta dalla valorizzazione delle attività finanziarie che vi sono conferite, al netto di eventuali passività e dei Costi. Il Valore unitario della quota del Fondo interno é determinato settimanalmente, il giovedì, tranne nei giorni di chiusura nazionale ed internazionale delle Borse valori, dividendo il valore complessivo netto del Fondo interno per il numero di Quote. Il valore così calcolato è pubblicato sul quotidiano Milano Finanza nella sezione dedicata ai Fondi Assicurativi il terzo giorno lavorativo successivo alla data di determinazione del valore della quota. La Società non presta alcuna garanzia di rendimento minimo in relazione alle prestazioni previste dal Contratto. Ogni eventuale garanzia o protezione insita negli attivi é pertanto da intendersi prestata da un soggetto terzo e non dalla Società stessa. Fondo interno inora Certis 7% Il Fondo interno Inora Certis 7% ha una durata pari a quella dell Euro Medium Term Note Certis 7% nel quale investe le proprie risorse finanziarie. Finalità e potenziali destinatari Le attività finanziarie in cui sono investite le risorse finanziarie del Fondo interno Inora Certis 7% sono esclusivamente rappresentate dalle quote dell Eurobbligazione Euro Medium Term Note (EMTN) Certis 7%, titolo emesso da SGA (di seguito, per brevità EMTN Certis 7% ), le cui caratteristiche sono dettagliatamente descritte nel documento Termini e Condizioni allegato al Regolamento, di cui il medesimo costituisce parte integrante e sostanziale. L obiettivo di gestione dell EMTN Certis 7% consiste nell offrire ai sottoscrittori nei primi cinque anni una cedola del 7% sul valore nominale investito, beneficiando, alla scadenza, della performance di quattro azioni di un paniere inizialmente composto di 24 azioni internazionali delle quali (i) le 10 azioni che hanno realizzato le performance peggiori durante i primi 5 trimestri siano state ritirate e (ii) le 10 azioni che hanno realizzato le performance migliori siano state ritirate alla scadenza. L EMTN Certis 7% prevede inoltre un meccanismo di protezione per il quale: (i) al secondo, terzo, quarto e quinto anno viene calcolato il valore dei rispettivi panieri, ottenuti eliminando dal paniere restante le 10 azioni con la migliore performance, (ii) se almeno uno dei quattro panieri cosi ottenuti ha un valore uguale o superiore al paniere iniziale, l EMTN Certis 7% offre all investitore la protezione integrale del capitale investito. Altrimenti l investitore riceve a scadenza il valore del paniere finale, come indicato nel documento Termini e Condizioni allegato al Regolamento, di cui il medesimo costituisce parte integrante e sostanziale. Composizione Gli attivi del Fondo Inora Certis 7% sono investiti nell'emtn Certis 7% che, essendo un'obbligazione strutturata, si compone di una parte obbligazionaria e di una parte opzionale. Per parte obbligazionaria si intende il valore attuale dei cinque valori di rimborso programmato del 7%. Per parte opzionale si intende l'opzione sul paniere collegato all'obbligazione strutturata che è composto da 24 titoli azionari. Il paniere e' dettagliatamente descritto nel documento Termini e Condizioni allegato al Regolamento del Fondo Interno Inora Certis 7%. Profilo di rischio La misura attesa di volatilità annua è compresa nell intervallo 15% - 25% (rischio alto). Valuta di denominazione Il Fondo interno Inora Certis 7% è denominato in euro. Al momento di stampa della presente, il Fondo interno non ha ancora compiuto un anno dalla data di lancio. 2. Modalità di perfezionamento del Contratto e di conversione del premio in Quote 2.1. Sottoscrizione del Contratto La Proposta deve essere debitamente compilata e sottoscritta dal Contraente e fatta pervenire alla Società che, comunque, si riserva di accettare la stessa, semprechè il Premio sia stato versato dal Contraente Conclusione del Contratto e decorrenza della copertura assicurativa Considerato che l investimento del Premio in Quote del Fondo interno costituisce interesse prioritario del Contraente, ai sensi dell art c.c., il Contratto si considera concluso, a condizione che sia stato regolarmente versato il Premio, nel momento in cui la Società abbia dato inizio all esecuzione, provvedendo all investimento del Premio versato mediante assegnazione delle Quote del Fondo interno, così come specificato al successivo punto della Nota Informativa. 44

6 In ogni caso il Contratto si considera concluso, fatto salvo il diritto di recesso di cui all art. 9 delle Condizioni di Polizza, il ventesimo giorno lavorativo successivo alla data di sottoscrizione della proposta, sempreché sia stato versato il Premio e sempreché la Società, entro il suddetto termine, non abbia comunicato per iscritto al Contraente la mancata accettazione della Proposta. La copertura assicurativa decorre dalle ore 24 del giorno di conclusione del Contratto. Qualora si verifichi il decesso dell Assicurato prima della conclusione del contratto, la Società provvederà a restituire l intero ammontare di premio versato. La Società provvederà a dare prontamente avviso al Contraente dell avvenuta conclusione del Contratto mediante inizio dell esecuzione, a mezzo comunicazione scritta presso il recapito corrispondenza indicato dal Contraente. Alla citata comunicazione sarà allegato il documento originale di polizza. I suddetti documenti conterranno le seguenti informazioni: la data di ricevimento del Premio da parte della Società; la data di conclusione del Contratto, coincidente con la data di assegnazione delle Quote del Fondo interno; la data di decorrenza della copertura assicurativa; l ammontare del Premio versato al lordo dei Costi e del Premio investito al netto dei Costi; il numero di Quote assegnate; il Valore unitario della quota; il giorno di calcolo del Valore unitario della quota Conversione del Premio e dei Premi aggiuntivi in Quote Conferimento del Premio e dei Premi aggiuntivi Il Contratto prevede il versamento da parte del Contraente di un Premio, da corrispondere al momento della sottoscrizione della Proposta. Trascorsi 30 (trenta) giorni dal momento in cui il Contratto è concluso, il Contraente ha facoltà di effettuare Premi aggiuntivi. Il Contraente può effettuare Premi aggiuntivi mediante richiesta scritta che lo stesso Contraente dovrà far pervenire alla Società. A seguito del ricevimento di un Premio aggiuntivo e della relativa conversione in quote dello stesso, la Società invia al Contraente una comunicazione correlata dall appendice di Premio aggiuntivo contenenti le seguenti informazioni: la data del ricevimento del Premio aggiuntivo da parte della Società; la data di decorrenza del Premio aggiuntivo; il numero ed il Valore unitario delle quote assegnate in seguito al Premio aggiuntivo; il giorno di calcolo del Valore unitario delle quote; il numero e il valore complessivo delle Quote detenute alla data della comunicazione. L importo minimo dei premi (Premio e Premi aggiuntivi) è indicato nelle Condizioni di polizza Modalità di versamento del Premio e dei Premi aggiuntivi Le modalità previste per il versamento del Premio e degli eventuali Premi aggiuntivi sono le seguenti: bonifico bancario all ordine di Inora Life Ltd: c/c. n EU; ABI 03593; CAB presso Société Générale, Via Olona n 2, Milano; assegno bancario o postale non trasferibile tratto dal Contraente ed intestato a Inora Life Ltd. Gli importi del Premio e degli eventuali Premi aggiuntivi dovranno essere corrisposti in Euro Criteri di conversione del Premio e dei Premi aggiuntivi in Quote Il Contraente, all atto della sottoscrizione della Proposta, ha la possibilità, fatta salva la disponibilità degli stessi, di scegliere uno o più Fondi interni in cui investire il Premio; nel caso di più di un Fondo interno, il Contraente indica anche la suddivisione del Premio tra i Fondi interni. L investimento minimo per ciascun Fondo interno è indicato all art. 7 delle Condizioni di polizza. I Premi ricevuti dalla Società entro il venerdì (incluso) di ogni settimana sono investiti nel Fondo interno il primo giovedì lavorativo successivo. Qualora il suddetto giorno fosse festivo il Premio viene investito il giorno lavorativo immediatamente successivo a quello prefissato per l investimento nonché per la valorizzazione delle Quote. Il numero di Quote assegnate al Contratto è pari al rapporto tra l importo del Premio, al netto dei Costi, ed il Valore unitario della quota. In corso di Contratto, con riferimento ai Premi aggiuntivi, la Società provvede a determinare il numero delle Quote da attribuire al Contratto dividendo l importo del Premio aggiuntivo, al netto dei Costi, per il Valore unitario della quota. 3. Durata del Contratto Il Contratto è a vita intera. 4. Modalità di revoca della Proposta Prima della conclusione del Contratto, il Contraente può revocare la Proposta, con comunicazione da effettuarsi per iscritto che dovrà pervenire alla Società. Entro 30 (trenta) giorni dal ricevimento della comunicazione di revoca, la Società rimborserà al Contraente l intero ammontare del Premio versato. 5. Modalità di esercizio del diritto di recesso Entro 30 (trenta) giorni dal momento in cui è informato che il Contratto è concluso, il Contraente può recedere dal Contratto con comunicazione da effettuarsi per iscritto che dovrà pervenire alla Società, alla quale dovrà allegare l originale di polizza ed eventuali appendici aggiuntive. Il recesso ha effetto dalla data di ricezione della relativa comunicazione da parte della Società. Entro 30 (trenta) giorni da tale data, la Società rimborserà al Contraente il Premio versato al netto dell eventuale differenza negativa del Valore della polizza rispetto all importo inizialmente investito, dovuta all oscillazione del Valore unitario della quota come rilevato il giovedì successivo alla data di ricevimento della comunicazione di recesso da parte della Società. Il recesso libera le parti da qualsiasi obbligazione derivante dal Contratto stesso. 5 5

7 6. Opzioni esercitabili in corso di Contratto Trascorsi cinque anni dalla conclusione del Contratto, in caso di Riscatto totale, a condizione che l Assicurato sia in vita, il Contraente può chiedere alla Società che il valore liquidabile in tale ipotesi sia convertito in una rendita vitalizia rivalutabile pagabile finché l Assicurato è in vita. Le condizioni di erogazione e rivalutazione della rendita (basi demografiche, tasso di interesse garantito e modalità di rivalutazione) verranno comunicate dalla Società al Contraente al momento di esercizio dell opzione di rendita. Su proposta della Società e con il consenso del Contraente, potranno essere pattuite diverse modalità di opzione per la conversione del capitale liquidabile nel caso sopra considerato in altra prestazione assicurativa. 7. Costi A carico del Contraente sono previsti Costi relativi al Contratto e Costi relativi ai Fondi interni Costi gravanti sul Contratto Con riferimento al Contratto si prevedono: a) Spese di sottoscrizione del Contratto, pari a euro 25, versate in un unica soluzione all atto della sottoscrizione della Proposta; b) Eventuali premi di rischio finalizzati alla copertura del rischio di morte in caso di Switch. Un premio di rischio pari allo 0.05% verrà prelevato dall ammontare trasferito (switch out) prima di provvedere al reinvestimento (switch in) nel Fondo interno prescelto dal Contraente Spese gravanti sui Fondi interni a) Costi diretti, applicati direttamente dalla Società: i. una commissione di Switch out pari allo 0,5%, calcolata sul controvalore delle Quote trasferite in altro Fondo interno. Tale commissione non si applica per i primi due Switch out eventualmente compiuti durante ciascun anno di durata del Contratto né per quelli effettuati alla data di scadenza eventualmente prevista dai Fondi interni; ii. eventuali oneri fiscali, compresi quelli eventualmente dovuti a causa di modifiche della normativa di riferimento; iii. oneri legali derivanti esclusivamente da procedimenti in difesa degli interessi del Fondo interno. b) Costi indiretti, costi gravanti sull Attivo in cui investe il Fondo interno della Società e riassunti nella tabella di seguito riportata: i. una commissione cosiddetta bid/offer per ogni operazione di sottoscrizione di quote, calcolata sul controvalore dell importo investito ed addebitata all atto dell effettuazione dell operazione medesima. Tale commissione è dovuta alla differenza tra il prezzo di acquisto ed il prezzo di vendita delle attività finanziarie in cui sono investite le risorse del Fondo interno; ii. oneri annui di gestione, calcolati su base giornaliera e applicati da parte del gestore dell attivo su base trimestrale. Nome dell attivo Commissione Oneri massimi bid/offer di gestione Certis 7% 1% 1,70% iii. spese di sottoscrizione del Fondo. Eventuali premi di rischio pari allo 0,05% finalizzati alla copertura del rischio morte, applicabili al Premio e agli eventuali Premi aggiuntivi, sono inclusi nelle spese di sottoscrizione del Fondo. Nome dell attivo Spese di sottoscrizione Certis 7% 4,5% In considerazione della elevata caratterizzazione dei Fondi, si raccomanda al Contraente di leggere attentamente il Regolamento del Fondo prescelto. 8. Riscatto Il Contraente può risolvere anticipatamente il Contratto in qualsiasi momento a partire dal secondo anno di vita del Contratto, inoltrando richiesta di Riscatto totale alla Società. Alcuni Fondi Interni possono tuttavia prevedere riscatti solamente a partire dal secondo anno di vita del Fondo stesso. Sono consentite operazioni di Riscatto parziale a partire dal secondo anno di vita del Contratto, nei limiti e secondo le modalità indicate nelle Condizioni di Polizza. Alcuni Fondi Interni possono tuttavia prevedere riscatti parziali solamente a partire dal secondo anno di vita del Fondo stesso. L esercizio della facoltà di Riscatto totale da parte del Contraente determina lo scioglimento del Contratto, mentre l esercizio del Riscatto parziale comporta il proseguimento del Contratto per il residuo Valore della polizza. La richiesta di Riscatto deve essere effettuata dal Contraente per iscritto e dovrà esser fatta pervenire alla Società. Il valore liquidabile in caso di Riscatto totale è pari al Valore della polizza. Il valore liquidabile in caso di Riscatto parziale è pari al controvalore delle Quote riscattate, risultante dal prodotto tra il numero di tali Quote ed il Valore unitario della quota. Il valore liquidabile in caso di Riscatto totale o parziale è determinato settimanalmente come segue: per le richieste di Riscatto debitamente compilate che pervengano alla Società entro ogni venerdì (incluso), unitamente alla documentazione indicata al punto 10, il Valore unitario della quota è quello rilevato il primo giovedì lavorativo della settimana successiva. Qualora le richieste di Riscatto non fossero debitamente compilate, la Società non garantisce la possibilità di seguire il suddetto ciclo settimanale. La particolare composizione di uno o più Fondi interni della Società può offrire al Contraente ulteriori agevolazioni di riscatto parziale limitate nel tempo e negli importi. Data la specifica natura di tali agevolazioni, eventuali riscatti parziali speciali sono disciplinati dal Regolamento del Fondo interno al punto Riscatto parziale speciale. 66

8 Considerato che le prestazioni previste dal Contratto sono direttamente collegate alle variazioni del valore delle Quote rappresentative del Fondo interno in cui viene investita la liquidità conferita dal Contraente, IL VALORE DI RISCATTO LIQUIDABILE POTREBBE ESSERE INFERIORE AI PREMI COMPLESSIVAMENTE VERSATI DAL CONTRAENTE. SI CONSIGLIA PERTANTO DI RICORRERE ALL ASSISTENZA DELLA SOCIETA PER OTTENERE UNA STIMA DELL IMPORTO EFFETTIVAMENTE LIQUIDABILE PRIMA DI INOLTRARE LA RICHIESTA DI RISCATTO. 9. Operazioni di Switch E data facoltà al Contraente di operare in qualsiasi momento a partire dal secondo anno di vita del Contratto, un trasferimento di Quote, in modo totale o parziale, tra Fondi interni, fatta salva la disponibilità degli stessi. Alcuni Fondi Interni possono tuttavia prevedere Switch out solamente a partire dal secondo anno di vita del Fondo stesso. L ammontare dell importo da trasferire viene determinato in base al controvalore delle Quote oggetto del trasferimento cui viene applicata la commissione di Switch out (come indicata al punto 7.2 della Nota informativa). Dall importo così calcolato la Società preleva il nuovo premio di rischio relativo alla copertura assicurativa in caso di morte ed investe la parte rimanente nel Fondo interno prescelto (Switch in). Ogni operazione di trasferimento effettuata alla data naturale di scadenza del Fondo interno è esente dall applicazione della commissione di Switch out. Le operazioni di disinvestimento ed investimento avvengono nello stesso giorno lavorativo e pertanto per le richieste di Switch che pervengano alla Società entro ogni venerdì (incluso), il Valore unitario della quota (sia per l operazione di Switch out che per l operazione di Switch in) è quello rilevato il primo giovedì lavorativo della settimana successiva. In caso di mancata scelta da parte del Contraente, nei termini e alle condizioni sopra indicate, alla eventuale scadenza del Fondo interno collegato alla sua polizza, le Quote assegnate saranno automaticamente disinvestite e reinvestite in un Fondo interno monetario che la Società renderà disponibile e per il quale il costo massimo di entrata sarà pari all 1% e il costo massimo di gestione annua sarà pari all 1%. Il Contraente può effettuare operazioni di Switch, mediante la compilazione dell apposito modulo che dovrà essere fatto pervenire alla Società. A seguito dell effettuazione dell operazione di Switch, la Società invierà al Contraente una comunicazione nella quale verranno indicati il numero delle Quote rimborsate e di quelle attribuite, nonché i rispettivi Valori unitari delle quote. 10. Documentazione da consegnare alla Società per la liquidazione delle prestazioni Per tutti i pagamenti dovuti dalla Società, diversi da quelli spettanti al Contraente per il caso di esercizio della revoca e del recesso, per i quali si veda quanto riportato ai punti 4 e 5 della Nota Informativa, il Contraente dovrà far pervenire alla Società la relativa comunicazione scritta, nonché i documenti necessari a verificare la sussistenza dell obbligo di pagamento e per individuare gli aventi diritto. L elenco dettagliato della documentazione necessaria e le modalità previste per i pagamenti della Società sono contenuti nell art. 14 Pagamenti della Società delle Condizioni di polizza. Verificata la sussistenza dell obbligo di pagamento, la somma dovuta verrà liquidata agli aventi diritto entro 30 giorni dalla data in cui è sorto l obbligo stesso, purché a tale data la Società abbia ricevuto tutta la documentazione necessaria. In caso contrario, la somma dovuta verrà liquidata entro 30 giorni dal ricevimento della suddetta documentazione completa. Si ricorda che, ai sensi dell art c.c., il diritto alle prestazioni derivanti dal contratto di assicurazione si prescrive in un anno dal giorno in cui si è verificato il fatto su cui il diritto si fonda. 11. Regime fiscale Gli oneri fiscali relativi al Contratto sono a carico del Contraente o del Beneficiario ed aventi diritto Prestazione erogata in forma di capitale Ai sensi del d.lgs. n. 47/2000, i proventi al riscatto del Contratto sono annoverabili tra i redditi di fonte estera, atteso che la Società opera in regime di libera prestazione ai sensi dell art. 70 del d.lgs n. 174/1995. Qualora i proventi in esame siano percepiti da persona fisica (non imprenditore) fiscalmente residente in Italia, essi sono qualificati come redditi di capitale e sono soggetti ad imposta sostitutiva pari al 12,5% della differenza tra i capitali corrisposti ed i premi lordi pagati, tramite inserimento da parte del beneficiario percettore nel proprio Mod. UNICO persone fisiche. Il contribuente ha, peraltro, la facoltà di non avvalersi del regime d imposizione sostitutiva: egli potrà, pertanto, assoggettare il reddito all ordinaria forma di tassazione progressiva facendolo concorrere alla formazione del suo reddito complessivo Prestazione erogata in forma di rendita vitalizia Qualora i proventi in esame siano percepiti da persona fisica (non imprenditore) fiscalmente residente in Italia, all atto dell esercizio di opzione di conversione del capitale in rendita, dovrà essere applicato il regime impositivo illustrato al precedente paragrafo Le eventuali ulteriori componenti di reddito comprese nella rendita in corso di erogazione saranno soggette all imposta sostitutiva del 12,5% della differenza tra l importo di ciascuna rata di rendita erogata e quello della corrispondente rata calcolata senza tener conto delle rivalutazioni, da applicare in sede di dichiarazione dei redditi da parte del contribuente. Rimane non soggetta ad imposizione la parte di rendita costituente rimborso del capitale, già assoggettata ad imposta sostitutiva all atto dell esercizio di opzione Caso morte Nell ipotesi (art. 2 delle condizioni di polizza) di erogazione del capitale a favore di un soggetto Beneficiario diverso dall Assicurato, in caso di premorienza di quest ultimo, i redditi di capitale di fonte estera compresi nel capitale corrisposto dalla Società al Beneficiario sono esenti da imposta sul reddito delle persone fisiche, e ciò a prescindere dalla detrazione dei premi per rischio morte. 7

9 11.4 Detraibilità dei premi versati dall imposta sul reddito delle persone fisiche I premi relativi alla componente finanziaria del contratto di assicurazione vita intera unit linked non danno diritto alla detrazione ex art. 13-bis d.p.r. n. 917/1986. I premi erogati a fronte della copertura per rischio morte sono detraibili dall imposta sul reddito delle persone fisiche, nei limiti ed alle condizioni previsti dall art. 13-bis del d.p.r. n. 917/1986 (detrazione dall imposta lorda pari al 19% dei premi versati con il massimale annuo di euro 245,32) Monitoraggio fiscale La polizza detenuta all estero, ed i trasferimenti da e verso l estero, relativi alla stessa non devono essere indicati nella dichiarazione dei redditi quadro RW, se i trasferimenti da e verso l estero sono effettuati attraverso l intervento di intermediari residenti nel territorio dello Stato. 12. Legge applicabile al Contratto Al Contratto si applica la legge italiana. 13. Regole relative all esame dei reclami dei Contraenti, degli Assicurati o dei Beneficiari in merito al Contratto ed organo competente ad esaminarli Il Contraente che non si ritenga pienamente soddisfatto del servizio ricevuto può esporre le proprie ragioni alla Società. E comunque facoltà del Contraente presentare reclamo all ISVAP (Istituto di Vigilanza sulle Assicurazioni Private e di Interesse Collettivo), con sede in Roma 00187, Via del Quirinale n. 21, quale organo competente ad esaminare i reclami. 14. Lingua in cui è redatto il Contratto Il Contratto è redatto ed interpretato in lingua italiana. Informativa in corso di contratto 1. Pubblicità del Valore unitario delle quote Al fine di consentire al Contraente di seguire l andamento delle prestazioni assicurate e del valore di Riscatto, il Valore unitario delle quote verrà pubblicato, su base giornaliera, sul quotidiano Milano Finanza e potrà essere richiesto dal Contraente alla Società. Il Valore unitario delle quote viene pubblicato il terzo giorno lavorativo successivo alla data di valorizzazione e rimane invariato fino alla successiva data di valorizzazione. 2. Comunicazioni al Contraente La Società invierà al Contraente la seguente documentazione: A seguito della conclusione del Contratto: l originale di polizza, contenente le indicazioni di cui al punto 2.2. della Nota Informativa. Annualmente: un estratto conto contenente l indicazione del numero di Quote del Fondo interno assegnate e il Valore unitario delle quote del Fondo interno assegnate all inizio del periodo di riferimento; il dettaglio del Premio versato e di eventuali Premi aggiuntivi conferiti nel periodo di riferimento, il numero delle Quote e il Valore unitario delle quote del Fondo interno assegnate a seguito dei suddetti conferimenti; l indicazione del numero delle Quote ed il Valore unitario delle quote del Fondo interno complessivamente assegnate alla fine del periodo di riferimento. In caso di eventuali variazioni intervenute rispetto alle informazioni contenute nella Nota Informativa che possano avere rilevanza per il contratto sottoscritto: una comunicazione esplicativa che porti a conoscenza del Contraente le citate modifiche. 8

10 Condizioni di polizza Art. 1 Obblighi della Società Gli obblighi della Società risultano esclusivamente dalla Proposta, dalla Nota Informativa, dalle Condizioni di Polizza, dall originale di polizza e dalle eventuali appendici sottoscritte dalla Società, nonché dal Regolamento. Art. 2 Oggetto e prestazioni del Contratto Con il Contratto la Società si impegna: ad investire in Quote il Premio e gli eventuali Premi aggiuntivi corrisposti dal Contraente nei Fondi interni dal medesimo prescelti; a corrispondere al Beneficiario, in caso di decesso dell Assicurato, un capitale pari ad una percentuale del Valore della polizza. Tale percentuale è la seguente: 101% del Valore della polizza, se l età dell Assicurato alla data del decesso, è pari o inferiore a 60 anni compresi; 100,1% del Valore della polizza, se l età dell Assicurato alla data del decesso, è tra i 61 e i 75 anni compresi; 100,01 % del Valore della polizza, se l età dell Assicurato, alla data del decesso è pari o superiore ai 76 anni compresi. L importo percentuale aggiuntivo rispetto al Valore della polizza corrisposto al Beneficiario in tale ipotesi non potrà comunque essere superiore a 100 euro. Il Valore della polizza è determinato settimanalmente come segue: per le comunicazioni di decesso che pervengano alla Società entro ogni venerdì (incluso), unitamente alla documentazione indicata al successivo art. 14, il Valore unitario della quota è quello rilevato il primo giovedì lavorativo della settimana successiva. Il rischio di morte è coperto, qualunque possa esserne la causa, senza limiti territoriali e senza tener conto di cambiamenti professionali dell Assicurato. A fronte della prestazione in caso di morte, il Contraente dovrà corrispondere alla Società un premio di rischio. Una descrizione dettagliata delle prestazioni previste dal Contratto e delle modalità in base alle quali si determina il premio di rischio è contenuta nel punto C della Nota Informativa. Art. 3 Conclusione, decorrenza della copertura assicurativa Considerato che l investimento del Premio in Quote del Fondo interno costituisce interesse prioritario del Contraente, ai sensi dell art c.c., il Contratto si considera concluso, purché sia stato regolarmente versato il Premio, nel momento in cui la Società abbia dato inizio all esecuzione, provvedendo all investimento del Premio versato mediante assegnazione delle Quote del Fondo interno prescelto, come specificato al punto C della Nota Informativa. In ogni caso il Contratto si considera concluso, fatto salvo il diritto di recesso di cui all art. 9 delle Condizioni di Polizza, il ventesimo giorno lavorativo successivo alla data di sottoscrizione della proposta, sempreché sia stato regolarmente pagato il Premio e sempreché la Società, entro il suddetto termine, non abbia comunicato per iscritto al Contraente la mancata accettazione della Proposta. La copertura assicurativa decorre dalle ore 24 del giorno di conclusione del Contratto. Qualora si verifichi il decesso dell Assicurato prima della conclusione del Contratto, la Società provvederà a restituire l intero ammontare di premio versato. La Società provvederà a dare prontamente avviso al Contraente dell avvenuta conclusione del Contratto mediante inizio dell esecuzione, a mezzo comunicazione scritta presso il recapito corrispondenza indicato dal Contraente. Alla citata comunicazione sarà allegato il documento originale di polizza. I suddetti documenti conterranno le seguenti informazioni: la data di conclusione del Contratto, coincidente con la data di assegnazione delle Quote del Fondo interno; la data di ricevimento del Premio da parte della Società; l ammontare del Premio versato al lordo dei Costi e del Premio investito al netto dei Costi; il numero di Quote assegnate; il Valore unitario della quota; il giorno di calcolo del Valore unitario della quota. La copertura assicurativa decorre dalle ore 24 del giorno di conclusione del Contratto. Art. 4 Limiti di età L età dell Assicurato alla data di conclusione del Contratto deve essere maggiore o uguale a 18 anni. Art. 5 Durata ed estinzione del contratto Il Contratto resta in vigore per tutta la vita dell Assicurato e si estingue nei seguenti casi: in caso di riscatto totale; per esaurimento delle Quote; alla morte dell Assicurato. Art. 6 Pagamento del Premio e Premi aggiuntivi Il Contratto prevede la corresponsione da parte del Contraente del Premio, da versare all atto della sottoscrizione della Proposta. Il Contraente, trascorsi 30 (trenta) giorni dal momento in cui il Contratto è concluso, potrà versare dei Premi aggiuntivi. Il Contraente può effettuare Premi aggiuntivi mediante richiesta scritta che lo stesso Contraente dovrà far pervenire alla Società. L importo del Premio non può comunque essere inferiore a euro (cui si devono aggiungere le spese di sottoscrizione Contratto pari a 25 euro), l importo minimo per ciascun Premio aggiuntivo sarà anch esso di euro In entrambi i casi salvo eventuali eccezioni specificatamente indicate nel Regolamento. Art. 7 Investimento del Premio e limiti relativi ai Fondi interni Il Premio o gli eventuali Premi aggiuntivi verranno investiti in Quote nei termini e alle condizioni enunciate al punto della Nota Informativa. Il numero di Quote assegnate a fronte del versamento di ciascun Premio, è pari al rapporto tra l importo del Premio (o del Premio aggiuntivo), al netto dei Costi e delle spese di sottoscrizione, in caso di Premio ed il Valore unitario della quota. Per le modalità ed i termini di determinazione del Valore unitario della quota si veda quanto riportato al punto C e C 1.2. della Nota Informativa. Il Contraente può scegliere di convertire il Premio versato in quote di uno o più Fondi interni. L investimento minimo per ciascun Fondo interno è pari a euro 2 500, salvo eventuali eccezioni specificatamente indicate nel Regolamento. 9

11 Art. 8 Costi A carico del Contraente sono previsti Costi relativi al Contratto e Costi relativi ai Fondi interni. Con riferimento al Contratto si prevedono: a) Spese di sottoscrizione del Contratto, pari a euro 25, versate in un unica soluzione all atto della sottoscrizione della Proposta; b) Eventuali premi di rischio finalizzati alla copertura del rischio di morte in caso di Switch. Un premio di rischio pari allo 0,05% verrà prelevato dall ammontare trasferito (switch out) prima di provvedere al reinvestimento (switch in) nel fondo prescelto dal Contraente. I Costi relativi al Fondo interno sono indicati tassativamente nella Nota informativa. Art. 9 Revoca della Proposta e diritto di recesso Il Contraente può revocare la Proposta prima della conclusione del Contratto, con comunicazione da effettuarsi per iscritto che dovrà pervenire alla Società. Entro 30 (trenta) giorni dal ricevimento della comunicazione di revoca, la Società rimborserà al Contraente l intero ammontare del Premio versato. Entro 30 (trenta) giorni dal momento in cui è informato che il Contratto è concluso, il Contraente può recedere dal Contratto, con comunicazione da effettuarsi per iscritto che dovrà pervenire alla Società, alla quale dovrà allegare l originale di polizza ed eventuali appendici aggiuntive. Il recesso ha effetto dalla data di ricezione della relativa comunicazione da parte della Società. Entro 30 (trenta) giorni da tale data, la Società rimborserà al Contraente il Premio versato al netto dell eventuale differenza negativa dovuta all oscillazione del Valore unitario della quota, come rilevato il giovedì successivo alla data di ricevimento della comunicazione di recesso da parte della Società. Il recesso libera le parti da qualsiasi obbligazione derivante dal Contratto stesso. Art. 10 Riscatto Il Contraente può risolvere anticipatamente il Contratto in qualsiasi momento a partire dal secondo anno di vita del Contratto, inoltrando richiesta di Riscatto totale alla Società. Alcuni Fondi Interni possono tuttavia prevedere riscatti solamente a partire dal secondo anno di vita del Fondo stesso. Sono consentite operazioni di Riscatto parziale a partire dal secondo anno di vita del Contratto, purchè il valore liquidabile complessivamente sia maggiore o uguale a euro e che l importo residuo investito in ciascun Fondo interno non sia inferiore a euro Alcuni Fondi Interni possono tuttavia prevedere riscatti parziali solamente a partire dal secondo anno di vita del Fondo stesso. Il Contraente non può effettuare più di quattro riscatti parziali per ogni anno solare. L esercizio della facoltà di Riscatto totale da parte del Contraente determina lo scioglimento del Contratto, mentre l esercizio del Riscatto parziale comporta il proseguimento del Contratto per il residuo Valore della polizza. La richiesta di Riscatto dovrà pervenire alla Società con comunicazione da effettuarsi per iscritto. Il valore liquidabile in caso di Riscatto totale è pari al Valore della polizza. Il valore liquidabile in caso di Riscatto parziale è pari al controvalore delle Quote riscattate, risultante dal prodotto tra il numero di tali Quote ed il Valore unitario della quota. Il valore liquidabile in caso di Riscatto è determinato settimanalmente come segue: per le richieste di Riscatto, complete della documentazione di cui al successivo art.14, che pervengano alla Società entro ogni venerdì (incluso), il Valore unitario della quota è quello rilevato il primo giovedì lavorativo della settimana successiva. La particolare composizione di uno o più Fondi interni della Società può offrire al Contraente ulteriori agevolazioni di riscatto parziale limitate nel tempo e negli importi. Data la specifica natura di tali agevolazioni, eventuali riscatti parziali speciali sono disciplinati dal Regolamento del Fondo interno al punto "Riscatto parziale speciale". Art. 11 Opzioni Trascorsi cinque anni dalla conclusione del Contratto, in caso di Riscatto totale, a condizione che l Assicurato sia in vita, il Contraente può chiedere alla Società che il valore liquidabile in tale ipotesi sia convertito in una rendita vitalizia rivalutabile pagabile finché l Assicurato è in vita. Basi demografiche, tasso di interesse garantito e modalità di rivalutazione saranno comunicate dalla Società al Contraente al momento dell esercizio dell opzione. Su proposta della Società e con il consenso del Contraente, potranno essere pattuite diverse modalità di opzione per la conversione del capitale liquidabile in altra prestazione assicurativa. Art. 12 Switch Il Contraente può richiedere un trasferimento di quote, in modo totale o parziale, tra Fondi interni, a partire dal secondo anno di vita del Contratto, in qualunque momento e comunque alla scadenza dei medesimi, ove prevista nel Regolamento. Alcuni Fondi Interni possono tuttavia prevedere Switch out solamente a partire dal secondo anno di vita del Fondo stesso. Il Contraente dovrà far pervenire alla Società l apposito modulo debitamente compilato e sottoscritto, indicando i Fondi interni prescelti da cui operare il trasferimento e verso cui operare il trasferimento. Le operazioni di Switch sono effettuate in base alle condizioni e termini indicati al punto 9 della Nota informativa. Il Contraente ha facoltà di trasferire tutte le quote detenute in un Fondo interno oppure prelevarne solo una parte. Qualora il trasferimento di quote riguardi solo una porzione del Fondo interno, l operazione di Switch è consentita purchè l importo da trasferire tra Fondi interni non sia inferiore a euro e semprechè il valore residuo dell investimento nel Fondo interno sia almeno pari a euro Ad ogni Switch viene applicata la commissione di Switch out pari allo 0,5% dell importo trasferito. Tale commissione non viene applicata per i primi due switch eventualmente compiuti durante ciascun anno di durata del Contratto né per quello operato alla naturale scadenza del Fondo interno. 1010

12 Qualora il Contraente non abbia inviato alcuna istruzione di Switch alla eventuale data di scadenza del Fondo interno collegato al suo contratto, le Quote assegnate saranno automaticamente trasferite in un Fondo interno monetario che la Società renderà disponibile e per il quale il costo massimo di entrata sarà pari all 1% e il costo massimo di gestione annua sarà pari all 1%. A seguito dell effettuazione dell operazione di Switch, la Società invierà al Contraente una comunicazione nella quale verranno indicati il numero delle Quote rimborsate e di quelle attribuite, nonché i rispettivi Valori unitari delle quote. Art. 13 Sospensione e differimento delle operazioni di acquisto e vendita di Quote In caso di eccezionali eventi di turbativa dei mercati in grado di causare la sospensione della valutazione delle quote degli attivi in cui investono i Fondi interni, la Società si riserva la facoltà di sospendere la valutazione delle Quote di uno o più Fondi interni e di conseguenza di differire l acquisto, il trasferimento di quote o l effettuazione di un Riscatto totale o parziale. Art. 14 Pagamenti della Società Per tutti i pagamenti della Società, il Contraente dovrà far pervenire alla stessa Società la relativa comunicazione scritta, l originale di polizza e le eventuali appendici, ovvero l apposita dichiarazione di smarrimento (a meno che si tratti di Riscatto parziale) e i documenti necessari ad individuare gli aventi diritto. Il Contraente, inoltre, dovrà compilare, sottoscrivere ed inviare alla Società apposita dichiarazione di non residenza in Irlanda, qualora non vi avesse provveduto con la sottoscrizione della Proposta. Documentazione necessaria nei vari casi di pagamento: Decesso dell Assicurato Sono necessari, in originale o in copia conforme all originale: la richiesta di liquidazione; il certificato di morte; se l Assicurato ed il Contraente coincidono, dichiarazione sostitutiva dell atto di notorietà, da produrre presso il Comune di residenza, da cui dovrà risultare se l Assicurato ha lasciato testamento o meno: in presenza di testamento deve essere allegata una copia autenticata dell ultimo testamento ritenuto valido e non impugnato, per semplice visione; in assenza di testamento devono essere indicati gli eredi legittimi del de cuius. relazione medica relativa alla causa del decesso dell Assicurato; - copia di un documento di identità di ciascun Beneficiario. Riscatto a) In caso di richiesta di Riscatto: richiesta scritta di Riscatto; copia fronte/retro di un documento d identità in corso di validità del Contraente; in caso di designazione irrevocabile del Beneficiario, il consenso scritto di quest ultimo alla richiesta di Riscatto. Nel caso in cui il Beneficiario sia minorenne od incapace, il Contraente è tenuto a fornire alla Società la dichiarazione del Giudice Tutelare che indichi la persona autorizzata ad incassare, nelle ipotesi previste dal Contratto, il capitale liquidabile di pertinenza del suddetto Beneficiario. La Società si riserva di richiedere ulteriore documentazione, laddove ciò sia necessario sulla base di specifiche esigenze. Verificata la sussistenza dell obbligo di pagamento, la Società provvederà ad eseguire tale pagamento entro 30 (trenta) giorni dal ricevimento della relativa documentazione. Decorso tale termine sono dovuti gli interessi moratori, a partire dal termine stesso, a favore del Beneficiario. Nella richiesta di liquidazione devono essere indicate le coordinate bancarie su cui effettuare il pagamento dell importo dovuto stesso mediante bonifico bancario a favore del Contraente; in caso contrario, la Società si riserva di effettuare la liquidazione di quanto dovuto mediante assegno circolare o bancario non trasferibile. E comunque consentito al Contraente o agli aventi diritto alle prestazioni previste dalla polizza di richiedere che il pagamento delle somme loro dovute sia effettuato attraverso un metodo di pagamento differente da quelli sopra riportati. Art. 15 Cessione Il Contraente ha facoltà di sostituire a sé un terzo nei rapporti derivanti dal Contratto, secondo quanto disposto dall art c.c.. Tale atto è efficace dal momento in cui la Società, a seguito del ricevimento di una comunicazione scritta del Contraente, ne faccia annotazione sull originale di polizza o su appendice che, pertanto, dovranno essere allegate alla richiesta di cessione. La Società può opporre al cessionario tutte le eccezioni derivanti dal Contratto, secondo quanto previsto dall art c.c. Art. 16 Pegno e vincolo Il Contraente ha facoltà di costituire in pegno o comunque vincolare la polizza. Tali atti sono efficaci dal momento in cui la Società, a seguito del ricevimento di una comunicazione scritta del Contraente, ne faccia annotazione sull originale di polizza o su appendice che, pertanto, dovranno essere allegate alla richiesta di pegno o vincolo. Nel caso di pegno, la Società può opporre al creditore pignoratizio tutte le eccezioni che le spettano verso il Contraente originario in conformità di quanto disposto dall art c.c. Nel caso di pegno e vincolo, le operazioni di recesso e di Riscatto richiedono l assenso scritto del creditore o vincolatario. Art. 17 Designazione del Beneficiario Il Contraente designa il Beneficiario e può in qualsiasi momento revocare o modificare tale designazione. La designazione del Beneficiario non può essere revocata o modificata nei seguenti casi: dopo che il Contraente ed il Beneficiario abbiano dichiarato per iscritto alla Società, rispettivamente, la rinuncia al potere di revoca e l accettazione del beneficio; dopo la morte del Contraente; dopo che, verificatosi l evento previsto, il Beneficiario abbia comunicato per iscritto alla Società di volersi avvalere del beneficio. In tali casi le operazioni di Riscatto, recesso, pegno e vincolo richiedono l assenso scritto del Beneficiario. 11

13 La designazione del Beneficiario e le sue eventuali revoche o modifiche devono essere fatte per testamento o effettuate mediante comunicazione scritta che dovrà pervenire alla Società. Art. 18 Il diritto proprio del Beneficiario Ai sensi dell art c.c., il Beneficiario di un contratto di assicurazione sulla vita acquista, per effetto della designazione fatta a suo favore dal Contraente, un diritto proprio ai vantaggi dell assicurazione. Ciò significa, in particolare, che le somme corrisposte a seguito del decesso dell Assicurato non rientrano nell asse ereditario del de cuius. Art. 19 Impignorabilità ed insequestrabilità Ai sensi dell art c.c. le somme dovute dall assicuratore in dipendenza di contratti di assicurazione sulla vita non sono pignorabili, né sequestrabili. Art. 20 Legge applicabile e foro competente Al Contratto si applica la legge italiana. Per le controversie giudiziarie nascenti dal Contratto o comunque ad esso connesse, sarà competente, in via esclusiva, il foro del luogo di residenza o domicilio del Contraente o del Beneficiario o eventuali aventi diritto, a seconda del soggetto che promuove la causa. Qualora tali soggetti non rivestano la qualifica di consumatori ai sensi dell art bis, comma 2, c.c., sarà competente, in via esclusiva, il foro di Milano. Art. 21 Costituzione di nuovi Fondi interni La Società si riserva il diritto di costituire nuovi Fondi interni. Il Contraente ha facoltà di aderire a tali nuovi Fondi interni, mediante richiesta scritta che dovrà essere fatta pervenire alla Società. In tale richiesta dovrà essere contenuta una dichiarazione di presa visione e accettazione di quanto riportato nel Regolamento relativo ai nuovi Fondi interni che verrà messo a disposizione dalla Società. Art. 22 Modifiche contrattuali La Società si riserva la facoltà di modificare le condizioni economiche applicate e, nel caso in cui sussista un giustificato motivo, le norme e le condizioni che regolano il Contratto. Le comunicazioni relative saranno validamente effettuate, mediante lettera semplice inviata al Contraente presso il recapito corrispondenza del Contraente ed entreranno in vigore con la decorrenza indicata nella medesima comunicazione. Le modifiche si intenderanno accettate dal Contraente ove lo stesso non abbia esercitato con comunicazione da effettuarsi mediante raccomandata a.r., entro il predetto termine di decorrenza, il diritto di recedere dal Contratto senza penalità e di ottenere, in sede di liquidazione dello stesso, l applicazione delle condizioni precedentemente praticate. Inoltre si intenderanno immediatamente ed automaticamente recepite, con prosecuzione di validità del Contratto, tutte le modifiche determinate da successivi interventi legislativi, regolamentari giurisprudenziali ed amministrativi in senso lato che possano avere rilevanza in relazione al Contratto. La Società provvederà ad informare tempestivamente il Contraente delle modifiche apportate, ai sensi della Nota Informativa. Art. 23 Decesso del Contraente Nel caso di decesso del Contraente, il Contratto: nel caso in cui non sussistano eredi o legatari, si estinguerà a far data dal momento in cui la Società venga a conoscenza del decesso del Contraente; nel caso in cui sussista un unico erede, quest ultimo potrà alternativamente: 1. mantenere la titolarità della contraenza del Contratto, che proseguirà senza ulteriori modifiche; 2. richiedere l estinzione anticipata del Contratto, mediante un operazione di Riscatto totale ai sensi dell art. 8 delle Condizioni di polizza; 3. cedere la contraenza del Contratto ad un terzo soggetto, secondo i termini e le modalità previste dall art. 12 delle Condizioni di polizza. nel caso di pluralità di eredi, questi, mediante un atto di disposizione congiunta, potranno alternativamente: 1. cedere ad un unico soggetto (uno degli eredi o un terzo) la contraenza del Contratto, secondo i termini e le modalità previste dall art. 12 delle Condizioni di polizza; 2. richiedere il Riscatto totale ai sensi dell art. 8 delle Condizioni di polizza. A seguito della comunicazione alla Società del decesso del Contraente, la stessa provvederà ad inviare a coloro che, sulla base delle informazioni conosciute, risultino essere eredi del Contraente, una comunicazione scritta cui verranno allegati i documenti che dovranno essere prodotti dagli eredi al fine di definire i rapporti con la Società in base a quanto previsto nel presente articolo. Art. 24 Invio di comunicazioni L invio della corrispondenza ed ogni altra comunicazione dalla Società al Contraente, all Assicurato e al Beneficiario, sarà eseguito con piena validità, nei confronti dei citati soggetti, se effettuato presso il recapito corrispondenza del Contraente indicato nella medesima Proposta, ovvero successivamente comunicato dal Contraente mediante comunicazione scritta che dovrà pervenire alla Società. Il Contraente prende atto, riconosce e accetta che tutte le comunicazioni e/o richieste per le quali è previsto dal Contratto la forma scritta devono essere debitamente sottoscritte dal Contraente medesimo. L invio della corrispondenza alla Società va effettuato presso: Inora Life Ltd Casella 121 Via Cenisio, Milano Italia; oppure Inora Life Ltd 6 Exchange Place, IFSC Dublino 1, Irlanda. 12

14 RÉF. (A) RÉALISATION INFO/PLT/IMP MARZO 2003