Il Prospetto d offerta è volto ad illustrare all Investitore-Contraente le principali caratteristiche dell investimento proposto.

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1 Offerta al pubblico di CREDEMVITA COLLECTION PRO prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked (Assicurazione a vita intera ed a premi liberi - Codice Tariffa 683) Si raccomanda la lettura della Parte I (Informazioni sull investimento e sulle coperture assicurative), della Parte II (Illustrazione dei dati periodici di rischiorendimento e costi effettivi dell investimento) e della Parte III (Altre informazioni) del Prospetto d offerta, che devono essere messe gratuitamente a disposizione dell Investitore-Contraente su richiesta del medesimo, per le informazioni di dettaglio. Il Prospetto d offerta è volto ad illustrare all Investitore-Contraente le principali caratteristiche dell investimento proposto. Data di deposito in CONSOB della Copertina: 9 maggio 213 Data di validità della Copertina: 15 maggio 213 La pubblicazione del Prospetto d offerta non comporta alcun giudizio della CONSOB sull opportunità dell investimento proposto. CREDEMVITA S.p.A., fa parte del gruppo Credito Emiliano

2 Scheda Sintetica Informazioni Generali La parte Informazioni Generali, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le informazioni generali sull offerta. INFORMAZIONI GENERALI SUL CONTRATTO Impresa di Assicurazione Credemvita S.p.A. di Nazionalità italiana ed appartenente al Gruppo Credito Emiliano. Contratto Prodotto finanziario-assicurativo di tipo Unit Linked denominato CREDEMVITA COLLECTION PRO CREDEMVITA COLLECTION PRO (tariffa 683) è un prodotto finanziario-assicurativo che consente all Investitore-Contraente di investire il premio unico, al netto dei costi (c.d. Capitale investito ), in quote di uno o più Fondi Esterni, tra quelli resi disponibili da Credemvita S.p.A. (di seguito, brevemente, Credemvita) per il presente prodotto. Le prestazioni finanziarie e assicurative previste dal Contratto dipendono pertanto dal valore unitario delle quote dei Fondi Esterni prescelti dall Investitore-Contraente. I Fondi Esterni disponibili per il presente Contratto sono Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio (OICR) sia armonizzati, sia nazionali non armonizzati e commercializzati nel territorio nazionale. Al momento della sottoscrizione della Proposta di assicurazione del prodotto CREDEMVITA Collection PRO l Investitore-Contraente definisce come allocare il Capitale investito tra i Fondi Esterni disponibili, sottoscrivibili singolarmente o mediante combinazioni libere degli stessi. Ogni Fondo Esterno nel quale l Investitore-Contraente può investire appartiene ad una Macro-Classe: all interno di ogni Macro-Classe viene identificata la Classe di appartenenza del fondo stesso, come rappresentato nella tabella seguente: Attività Finanziarie sottostanti Macro classe MONETARI OBBLIGAZIONARI BILANCIATI FLESSIBILI AZIONARI Classe MONETARI OBBLIGAZIONARI BREVE TERMINE OBBLIGAZIONARI BREVE TERMINE EMERGING MARKETS/HIGH YIELD OBBLIGAZIONARI PAESE OBBLIGAZIONARI CORPORATE OBBLIGAZIONARI HIGH YIELD OBBLIGAZIONARI EMERGING MARKETS OBBLIGAZIONARI GLOBALI BILANCIATI MODERATI BILANCIATI FLESSIBILI MODERATI ABSOLUTE RETURN FLESSIBILI AZIONARI EUROPA AZIONARI USA AZIONARI GLOBALI AZIONARI PACIFICO/ PAESI EMERGENTI AZIONARI COMMODITY/TEMATICI Scheda Sintetica Informazioni Generali Pagina 1 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

3 Proposte d Investimento Finanziario Il Contratto prevede il versamento di un premio unico iniziale di importo minimo pari a 2., Euro. Al momento della sottoscrizione della Proposta di assicurazione, l Investitore-Contraente dovrà scegliere il Profilo di sottoscrizione con il quale accedere al Contratto, tra profilo Standard o Advanced.I due profili si differenziano per la misura della Commissione di gestione e per i costi previsti in caso di riscatto anticipato. Il Profilo di sottoscrizione una volta scelto non potrà essere modificato nel corso della durata contrattuale. È facoltà dell Investitore-Contraente versare dei premi aggiuntivi, di importo minimo pari a 1., Euro: tale facoltà è concessa, a patto che alla data del versamento l Assicurato non abbia già compiuto 91 anni di età. L Investitore-Contraente definisce come ripartire il Premio unico iniziale (al netto del Costo per spese di emissione del Contratto) e gli eventuali premi aggiuntivi tra i Fondi Esterni disponibili nel rispetto del limite massimo di 25 Fondi Esterni attivabili contemporaneamente sul Contratto. Sia in caso di Premio unico iniziale che di premio aggiuntivo, ad ogni Fondo Esterno prescelto dovrà essere destinato un importo minimo di 1. Euro. L Investitore-Contraente può anche scegliere di sottoscrivere i seguenti Servizi opzionali: Servizio opzionale Stop Loss che prevede, al registrarsi di particolari rendimenti del Contratto, lo switch verso il Fondo Monetario Target (sarà il Fondo esterno della Classe Monetari risultato Fondo di destinazione dell ultima operazione di switch effettuata nell ambito dell Attività di gestione prestata da Credemvita); Servizio opzionale Invest Plan che prevede, il trasferimento, tramite operazioni di switch periodiche, dell intero controvalore delle quote inizialmente investite nel Fondo Monetario Target verso una combinazione di Fondi Esterni prescelta dall Investitore- Contraente (c.d. Portafoglio di destinazione); Servizio opzionale Dynamic Rebalance che prevede il ripristino, tramite operazioni di switch semestrali, del peso percentuale degli investimenti sui Fondi Esterni scelti dall Investitore-Contraente in linea con il Portafoglio di Riferimento. Il Portafoglio di Riferimento è identificato nella combinazione di Fondi Esterni e relativo peso percentuale degli investimenti osservata dopo l ultima operazione disposta dall Investitore-Contraente (versamento di premio unico iniziale o successivo, switch, riscatto parziale); Servizio opzionale Cedola Periodica (attivabile esclusivamente in caso di polizza con Profilo di sottoscrizione Standard ). Questo Servizio Opzionale prevede l erogazione di una prestazione ricorrente (cedola periodica), per una durata pari a dieci anni e sempreché l Assicurato sia ancora in vita, calcolata in base alla percentuale definita dall Investitore-Contraente. I servizi opzionali Stop Loss, Invest Plan e Dynamic Rebalance non potranno in nessun caso essere attivati contemporaneamente sul Contratto, mentre il Servizio opzionale Cedola Periodica potrà essere attivato oltre che singolarmente anche in abbinamento ad uno degli altri tre disponibili. Si avvisa l Investitore-Contraente che l adesione al Servizio Opzionale Stop Loss può alterare le caratteristiche di rischiosità di ogni singola proposta di investimento. A seconda delle caratteristiche di ognuna è possibile il verificarsi dei seguenti tre casi: in caso di proposte con profilo di rischio Basso e Medio Basso i livelli di volatilità definiscono una probabilità molto bassa di attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss; in caso di proposte con profilo di rischio Medio e Medio Alto si ha un probabilità elevata che entro un arco di tempo medio si realizzino le condizioni di attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss, tali per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target. In questa casistica gli effetti dell adesione al servizio vengono illustrati in apposite Schede Sintetiche Informazioni Specifiche; in caso di proposte con profilo di rischio Alto o Molto Alto gli elevati livelli di volatilità associati alle proposte di investimento determinano un probabilità Scheda Sintetica Informazioni Generali Pagina 2 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

4 molto elevata che entro un breve arco di tempo si realizzino le condizioni di attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss tali per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target. Per maggiori informazioni si rinvia alle singole Schede Sintetiche Informazioni Specifiche delle quali si consiglia un attenta visione. Si avvisa l Investitore-Contraente che l adesione ai Servizi Opzionali Invest Plan e Dynamic Rebalance non determinano una modifica dei dati quantitativi di ogni singola proposta di investimento riportati nella Scheda Sintetica Informazioni Specifiche, in particolare con riferimento al grado di rischio e all orizzonte temporale dell investimento consigliato. Si evidenzia inoltre che tutti i Servizi Opzionali sopra indicati prevedono un costo per le operazioni di disinvestimento ed eventuale reinvestimento di quote: per dettagliate informazioni sul funzionamento di tali Servizi e sui costi applicati si rimanda alle Condizioni Contrattuali ed alla parte I del presente Prospetto d Offerta. Il Contratto prevede le seguenti proposte di investimento: 1. le seguenti Classi definite da Credemvita, ciascuna composta da un numero variabile di Fondi Esterni, il cui elenco è riportato nelle Schede Sintetiche Informazioni Specifiche; Codice Proposta di investimento Denominazione Proposta investimento CLA1_MON CLA2_OBT CLA3_OBT_EMHY CLA4_OBP CLA5_OBC CLA6_OHY CLA7_OEM CLA8_OBG CLA9_FLM CLA1_FLE CLA11_BIM CLA12_BIL CLA13_AZE CLA14_AZU CLA15_AZG CLA16_AZPPE CLA17_AZCT CLA18_ABRE Monetari Obbligazionari Breve Termine Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield Obbligazionari Paese Obbligazionari Corporate Obbligazionari High Yield Obbligazionari Emerging Markets Obbligazionari Globali Flessibili Moderati Flessibili Bilanciati Moderati Bilanciati Azionari Europa Azionari USA Azionari Globali Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Azionari Commodity/Tematici Absolute Return Scheda Sintetica Informazioni Generali Pagina 3 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

5 2. alcune esemplificazioni di Combinazioni libere, ritenute idonee dall Impresa a rappresentare la sua offerta, che l Investitore-Contraente può realizzare ripartendo il premio tra più Fondi Esterni appartenenti a diverse Classi; Codice Proposta di investimento Denominazione Proposta investimento CL_3 CL_4 CL_5 CL_6 Combinazione Libera Profilo rischio Medio Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto Combinazione Libera Profilo rischio Alto Combinazione Libera Profilo rischio Molto Alto 3. le precedenti proposte realizzate prevedendo l adesione al Servizio Opzionale Stop Loss nei soli casi in cui i livelli di volatilità delle stesse determinano una elevata probabilità di attivazione del Servizio nel medio termine e una possibile alterazione dei livelli di rischio. Codice Proposta di investimento Denominazione Proposta investimento CLA4_OBP_SL CLA5_OBC_SL CLA8_OBG_SL CLA9_FLM_SL CLA11_BIM_SL CLA18_ABRE_SL CL_3_SL CL_4_SL Obbligazionari Paese con Stop Loss Obbligazionari Corporate con Stop Loss Obbligazionari Globali con Stop Loss Flessibili Moderati con Stop Loss Bilanciati Moderati con Stop Loss Absolute Return con Stop Loss Combinazione Libera Profilo rischio Medio con Stop Loss Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto con Stop Loss Le caratteristiche di ciascuna proposta di investimento sono illustrate nelle Schede Sintetiche Informazioni Specifiche. Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente ad una certa Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla medesima Classe del primo. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Scheda Sintetica Informazioni Generali Pagina 4 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

6 Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dal l Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore- Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. In punto all Attività di salvaguardia sopra descritta sarà fornita rituale informativa al Investitore- Contraente. CREDEMVITA COLLECTION PRO consente all Investitore-Contraente di costituire nel tempo un capitale il cui ammontare dipende dal valore delle quote dei Fondi Esterni prescelti. Il prodotto prevede la possibilità di ripartire il Capitale Investito su più Fondi Esterni che consentono di modulare il proprio investimento tenendo conto della propensione al rischio e dell orizzonte temporale di investimento dell Investitore-Contraente. Finalità Il prodotto offre altresì una copertura assicurativa operante in caso di decesso dell Assicurato, che consiste in una maggiorazione del Controvalore delle quote attribuite al Contratto. Il Contratto ha anche una finalità di tutela dell Investitore-Contraente attraverso il monitoraggio dei profili di rischio-rendimento dei Fondi appartenenti a ciascuna Classe (Attività di gestione periodica) e l attività compiuta a fronte di eventi esogeni inerenti i Fondi Esterni che potrebbero modificare significativamente le scelte compiute dall Investitore-Contraente (Attività di salvaguardia). Opzioni contrattuali Non sono previste opzioni contrattuali Il Contratto è a vita intera, pertanto la durata dello stesso coincide con la vita dell Assicurato. L età anagrafica dell Assicurato alla data di sottoscrizione del Contratto non potrà essere superiore a 91 anni. Durata Credemvita, a fronte di specifica richiesta dell Investitore-Contraente, si riserva di accettare sottoscrizioni in deroga al limite sopraindicato: tale accettazione potrà essere subordinata dalla Compagnia alla presentazione di idonea documentazione relativa allo stato di salute dell Assicurando. Scheda Sintetica Informazioni Generali Pagina 5 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

7 LE COPERTURE ASSICURATIVE PER RISCHI DEMOGRAFICI Al verificarsi del decesso dell Assicurato, qualunque possa esserne la causa, senza limiti territoriali e senza tenere conto dei cambiamenti di professione dell Assicurato, è previsto il rimborso di un capitale pari al controvalore delle quote attribuite al Contratto alla data nella quale Credemvita ha ricevuto il certificato di morte comprovante il decesso. Antecedentemente al calcolo del controvalore, il numero delle quote attribuite al Contratto viene ridotto in ragione del rateo di Commissione di gestione calcolata e non ancora addebitata ed aumentato in ragione degli eventuali rebates calcolati e non ancora accreditati: per ogni dettaglio in relazione alle modalità di calcolo della Commissione di gestione e dei rebates si rinvia alle Schede Informazioni Specifiche ed alle Condizioni Contrattuali. Il controvalore delle quote liquidabili è ottenuto moltiplicando le stesse per il rispettivo valore unitario riferito al Giorno di Determinazione. Il Giorno di Determinazione è il primo giorno lavorativo successivo alla data in cui Credemvita ha ricevuto il certificato di morte dell Assicurato. Caso Morte Il capitale così determinato viene maggiorato nella misura indicata nella tabella seguente, in funzione dell età dell Assicurato alla data del decesso. La maggiorazione è comunque riconosciuta da Credemvita entro il limite massimo di 1., Euro. Anni compiuti dall Assicurato al decesso Maggiorazione % Fino a 5 1,% Tra 51 e 7,5% Oltre 7,25% Importo massimo della maggiorazione 1., Per ulteriori informazioni sulle modalità di erogazione della prestazione in caso di decesso dell Assicurato, si rimanda alla sezione B. 3) par della Parte I del Prospetto d offerta. Credemvita non offre alcuna garanzia né di rendimento minimo né di restituzione del Capitale investito; pertanto le somme dovute in caso di decesso dell Assicurato potranno essere inferiori al Capitale investito. Altri eventi assicurati Il Contratto non prevede altri eventi assicurati Altre opzioni contrattuali L Investitore-Contraente ha la facoltà di sottoscrivere una od entrambe le seguenti coperture assicurative caso morte aggiuntive e opzionali: Copertura assicurativa aggiuntiva ed opzionale CAPITAL PROTECTION; Copertura assicurativa aggiuntiva ed opzionale PROFIT PROTECTION. Tali coperture, laddove siano state sottoscritte dall Investitore-Contraente, si aggiungono alla copertura assicurativa principale. Entrambe le Coperture aggiuntive potranno essere attivate anche contemporaneamente sul Contratto tenendo presente che queste opereranno in modo comunque alternato. Il rischio di morte è coperto qualunque possa esserne la causa, senza limiti territoriali e senza tenere conto dei cambiamenti di professione dell Assicurato, fatte salve le esclusioni di cui all art. 3.2 delle Condizioni contrattuali. Si evidenzia che, in relazione alle Coperture opzionali stante il carattere di coperture aggiuntive: il soggetto Assicurato dovrà essere il medesimo della Copertura principale come indicato sul Modulo di proposta; Scheda Sintetica Informazioni Generali Pagina 6 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

8 i Beneficiari dovranno essere i medesimi previsti per la Copertura principale come definiti all art. 27 delle Condizioni Contrattuali. Le Coperture aggiuntive possono essere richieste esclusivamente per contratti con Assicurato di età inferiore agli 85 anni compiuti alla data di attivazione e purché questo sottoscriva un apposita Dichiarazione di Buono Stato di Salute (di seguito DBS). Qualora la DBS non sia sottoscritta dall Assicurato, Credemvita non accetterà la richiesta di attivazione della copertura aggiuntiva. Eventuali richieste di sottoscrizione delle coperture CAPITAL PROTECTION e PROFIT PROTECTION relative ad un Assicurato per cui sia già in vigore quel tipo di copertura su altri Contratti emessi da Credemvita non saranno accettate. Le Coperture aggiuntive possono essere attivate dall Investitore-Contraente al momento della sottoscrizione della Proposta di assicurazione ovvero successivamente nel corso della durata contrattuale, mediante la sottoscrizione di uno specifico Modulo disponibile presso l Intermediario. Le Coperture aggiuntive decorrono: dalla Data di Decorrenza, nel caso in cui la richiesta di attivazione delle stesse venga sottoscritta dall Investitore-Contraente contestualmente alla sottoscrizione della Proposta di assicurazione; dal primo Giorno di Determinazione successivo alla data in cui Credemvita riceve la richiesta di attivazione delle Coperture sottoscritte dall Investitore-Contraente, ove la richiesta stessa venga effettuata nel corso della durata del Contratto. La Copertura aggiuntiva e opzionale CAPITAL PROTECTION opera garantendo la relativa efficacia, e quindi determina un costo, solo nei giorni in cui dovesse determinarsi un Capitale assicurato relativo a questa copertura (per capitale assicurato di questa Copertura si intende la differenza, se positiva, tra premi netti investiti riproporzionati in base a eventuali riscatti parziali effettuati e l importo liquidabile per decesso dell Assicurato senza considerare la maggiorazione per decesso relativa alla copertura assicurativa principale). La Copertura aggiuntiva e opzionale PROFIT PROTECTION opera garantendo la relativa efficacia, e quindi determina un costo, solo nei giorni in cui dovesse determinarsi un Capitale assicurato relativo a questa copertura (per capitale assicurato di questa Copertura si intende l eventuale ammontare dell imposta sostitutiva che Credemvita tratterrebbe al momento dell erogazione della prestazione in caso di decesso). L Investitore-Contraente può decidere in qualsiasi momento di revocare le Coperture aggiuntive, inviando comunicazione a Credemvita con le modalità previste dalle Condizioni contrattuali. L Investitore-Contraente conserva comunque la facoltà di richiedere nuovamente (a condizione che l Assicurato non abbia ancora compiuto gli 85 anni di età) l attivazione delle Coperture anche successivamente alla revoca delle stesse, anche più volte nel corso della durata del Contratto. Le Coperture aggiuntive e opzionali CAPITAL PROTECTION e PROFIT PROTECTION comportano, nei giorni in cui operano, un costo determinato sulla base dell età dell Assicurato e del capitale assicurato per ogni singolo giorno, così come previsto dalle Condizioni contrattuali Per maggiori informazioni circa il funzionamento ed il costo delle coperture aggiuntive e opzionali, si rimanda, alla Parte I, sezione B.3), paragrafo 18 e agli artt. 3 e 18 delle Condizioni contrattuali. INFORMAZIONI AGGIUNTIVE Informazioni sulle modalità di Sottoscrizione Il Contratto si intende concluso con la sottoscrizione per accettazione da parte di Credemvita della Proposta di assicurazione formulata dall Investitore-Contraente. La sottoscrizione in nome e per conto di Credemvita può essere effettuata anche dall incaricato per la verifica della firma e dei poteri di Credemvita o dall intermediario abilitato Scheda Sintetica Informazioni Generali Pagina 7 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

9 all intermediazione assicurativa incaricato da quest ultima (di seguito l Operatore ) intervenuto nella conclusione del Contratto. In tal caso, l Operatore, al fine della conclusione del Contratto, agisce espressamente anche in rappresentanza di Credemvita, in virtù di espressi poteri all uopo conferiti dalla stessa. Ferma restando la data di conclusione del Contratto, che coincide con il momento della sottoscrizione per accettazione da parte di Credemvita della Proposta di assicurazione formulata dall Investitore-Contraente lo stesso prende atto che, solo laddove non sussistano per Credemvita impedimenti normativi al rapporto, ivi compresi quelli di cui al D.Lgs. n. 231 del 21 novembre 27, che comporteranno la risoluzione di diritto del Contratto, privandolo di ogni effetto già dalla data di sottoscrizione, la decorrenza del Contratto e la copertura assicurativa avranno inizio nel primo giorno lavorativo successivo al giorno in cui si siano verificate tutte le condizioni di seguito elencate e precisamente che: - l Investitore-Contraente abbia provveduto al pagamento del premio unico iniziale e Credemvita abbia ricevuto notizia certa dell avvenuto pagamento; - siano decorsi i termini di valuta riconosciuti ai mezzi di pagamento indicati nella Proposta di assicurazione Tale giorno sarà pertanto il Giorno di Determinazione per l operazione di investimento del premio unico iniziale. Laddove il Contratto sia stato concluso fuori sede, ai sensi dell art. 3, D.Lgs. n 58/98, ossia in luogo diverso dalla sede legale o dalle dipendenze dell intermediario assicurativo, l efficacia del Contratto è sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di conclusione del Contratto. In tal caso la decorrenza del Contratto non potrà comunque essere antecedente all ottavo giorno successivo alla data di conclusione dello stesso. Per ulteriori approfondimenti sulle modalità di sottoscrizione, si rimanda alla sezione D), della Parte I del Prospetto d offerta. Dopo che sia trascorsa almeno una settimana dalla data di decorrenza del Contratto, l Investitore-Contraente, tramite richiesta scritta, può ottenere il disinvestimento, anche parziale, e il contestuale reinvestimento delle quote possedute di uno o più Fondi Esterni in quote di altro/i Fondo/i Esterno/i in cui il Contratto consente di investire ( switch ). Per tali operazioni non sono previsti costi. Switch e versamenti successivi L operazione di switch sarà consentita ove l ordine impartito dal cliente rispetti il limite massimo di 25 Fondi Esterni attivabili contemporaneamente sul Contratto. Si evidenzia che l Investitore-Contraente avrà anche la possibilità di effettuare operazioni di switch in Fondi Esterni resi sottoscrivibili con il presente Contratto successivamente alla sottoscrizione dello stesso, previa consegna della relativa informativa tratta dal Prospetto d offerta aggiornato. Per maggiori informazioni circa il funzionamento degli switch si rimanda alla sezione D), della parte I del Prospetto d offerta. Rimborso del capitale a scadenza (caso vita) Considerato che il Contratto è a vita intera e pertanto non è individuabile una data di scadenza, il rimborso del capitale in caso di vita dell Assicurato ha luogo unicamente mediante richiesta di Riscatto. Rimborso del capitale prima della scadenza (valore di riscatto) E prevista la facoltà per l Investitore-Contraente di richiedere il Riscatto totale o parziale purché siano trascorsi almeno 3 giorni dalla Data di decorrenza del Contratto e l Assicurato sia in vita. Riscatto Totale Il capitale liquidabile al lordo delle imposte di legge - in caso di riscatto totale è pari al controvalore delle quote dei Fondi Esterni attribuite al Contratto alla data nella quale Credemvita ha ricevuto la richiesta di riscatto firmata dall Investitore-Contraente. Scheda Sintetica Informazioni Generali Pagina 8 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

10 Antecedentemente al calcolo del controvalore, il numero delle quote attribuite al Contratto viene ridotto in ragione del rateo di Commissione di gestione calcolata e non ancora addebitata ed aumentato in ragione degli eventuali rebates calcolati e non ancora accreditati: per ogni dettaglio in relazione alle modalità di calcolo della Commissione di gestione e dei rebates si rinvia alle Schede Informazioni Specifiche ed alle Condizioni Contrattuali. Il controvalore delle quote liquidate è ottenuto moltiplicando le stesse per il rispettivo valore unitario riferito al Giorno di Determinazione. Il Giorno di Determinazione sarà il primo giorno lavorativo successivo alla data in cui Credemvita ha ricevuto la richiesta di riscatto firmata dall Investitore-Contraente. L operazione di Riscatto totale risolve il Contratto e lo rende privo di qualsiasi valore ed effetto. Riscatto Parziale Il capitale liquidabile al lordo delle imposte di legge - in caso di Riscatto parziale è pari al controvalore delle quote dei Fondi Esterni per le quali l Investitore-Contraente ha dato disposizione di disinvestimento. Il controvalore delle quote liquidate è ottenuto moltiplicando le stesse per il rispettivo valore unitario riferito al Giorno di Determinazione. Il Giorno di Determinazione sarà il primo giorno lavorativo successivo alla data in cui Credemvita ha ricevuto la richiesta di riscatto firmata dall Investitore-Contraente. Si precisa che il riscatto parziale sarà concesso a condizione che il controvalore delle quote residue sul Contratto dopo l operazione sia almeno pari al maggiore tra 2., Euro e il 5% del cumulo dei premi lordi versati. Il riscatto parziale delle quote presenti su un Fondo Esterno è ammesso purché su tale Fondo resti una giacenza di almeno 1., Euro. L Investitore-Contraente non potrà richiedere operazioni di riscatto parziale nel penultimo giorno lavorativo di ogni anno solare. In caso di Riscatto parziale, il Contratto rimane in vigore per le quote non riscattate. Costi di riscatto Per l operazione di Riscatto totale e per ogni operazione di Riscatto parziale del Contratto, sarà applicato un costo fisso di 5, Euro a fronte delle spese per il rimborso del capitale. Esclusivamente per le polizze attivate con Profilo di sottoscrizione Advanced, è previsto inoltre un costo percentuale applicato sul controvalore delle quote da liquidare, considerato al netto del costo fisso di cui sopra. La presenza e l entità del costo percentuale dipende dagli anni interamente trascorsi: - dalla data di Decorrenza per il Premio unico iniziale; - dal Giorno di Determinazione relativo alla conversione in quote, per gli eventuali premi aggiuntivi. Anni interi trascorsi dalla Decorrenza/Giorno di Determinazione Costo % applicato sul controvalore 5,% 1 4,% 2 3,% 3 2,% 4 o più,% L incidenza di ciascun versamento viene misurata in proporzione alla sommatoria dei premi versati (premio unico iniziale più eventuali premi aggiuntivi), tenendo conto dei riscatti parziali. Scheda Sintetica Informazioni Generali Pagina 9 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

11 Ai fini dell applicazione del Costo percentuale, il riscatto parziale viene imputato progressivamente a partire dal premio versato con data di investimento meno recente. Credemvita non offre alcuna garanzia né di rendimento minimo né di restituzione del Capitale investito; pertanto le somme dovute in caso di riscatto potranno essere inferiori al Capitale investito. Revoca della Proposta Diritto di recesso Per ulteriori dettagli circa le modalità di Riscatto, si rimanda alla sezione B. 2), della Parte I del Prospetto d offerta. L Investitore-Contraente può revocare la Proposta di assicurazione ai sensi del D.Lgs. 7 dicembre 25, n. 29. La Proposta può essere revocata finché il Contratto non sia concluso. Poiché la conclusione del Contratto coincide con la data di sottoscrizione per accettazione da parte di Credemvita e, per essa, dall incaricato per la verifica firma e poteri, della Proposta di assicurazione formulata dall Investitore-Contraente, a far tempo dalla predetta accettazione la Proposta contrattuale non è più revocabile. L Investitore-Contraente ha la facoltà di esercitare, ai sensi del D.Lgs. 7 dicembre 25, n. 29, il diritto di recesso entro 3 giorni dal momento in cui il Contratto è stato concluso. Per esercitare tale diritto l Investitore-Contraente, entro il richiamato termine di 3 giorni, dovrà, alternativamente: - recarsi presso la filiale del soggetto collocatore ove il Contratto di assicurazione è stato perfezionato per la compilazione e la sottoscrizione della relativa modulistica che sarà messa a sua disposizione da Credemvita tramite il collocatore medesimo; - inviare una lettera raccomandata con ricevuta di ritorno alla sede di Credemvita (Via Mirabello, Reggio Emilia Italia); in questo caso farà fede la data di spedizione della raccomandata con ricevuta di ritorno. Il recesso libera entrambe le parti da qualunque obbligazione derivante dal Contratto, con decorrenza dalle ore 24 del giorno in cui, a seconda dei casi, l Investitore- Contraente ha compilato e sottoscritto la relativa modulistica presso la filiale del soggetto collocatore o, alternativamente, Credemvita ha ricevuto la lettera raccomandata (Data di comunicazione del recesso). Credemvita, entro 3 giorni dalla data di compilazione e sottoscrizione della relativa modulistica presso la filiale del soggetto collocatore o, a seconda dei casi, dalla data di ricevimento della raccomandata, rimborsa all Investitore-Contraente un importo dato dalla somma di: a) premi lordi già versati corretti della differenza, positiva o negativa, tra il controvalore delle quote attribuite al Contratto alla data di efficacia del recesso ed i Premi investiti; b) eventuali rebates di spettanza della polizza calcolati ma non ancora accreditati; c) eventuali Commissioni di gestione già addebitate d) eventuali costi per le Coperture aggiuntive e opzionali CAPITAL PROTECTION e PROFIT PROTECTION già addebitati Il controvalore delle quote attribuite al contratto è ottenuto moltiplicando le stesse per il rispettivo valore unitario riferito al Giorno di Determinazione. Il Giorno di Determinazione è il primo giorno lavorativo successivo alla Data di comunicazione del recesso. Nel caso in cui la comunicazione del recesso giunga prima della determinazione della data di decorrenza, verrà restituito l ammontare dei premi lordi eventualmente già incassati. Laddove il Contratto sia stato concluso fuori sede, ai sensi dell art. 3, D.Lgs. n 58/98, ossia in luogo diverso dalla sede legale o dalle dipendenze di Credemvita o dell intermediario assicurativo, l efficacia del Contratto è sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di conclusione del Contratto. Entro il termine predetto di 7 giorni l Investitore-Contraente può comunicare a Credemvita, o al promotore finanziario o al diverso addetto abilitato il proprio recesso senza spese né corrispettivo a mezzo di lettera raccomandata con ricevuta di ritorno: Credemvita restituirà gli eventuali premi lordi già incassati. Ulteriore informativa disponibile Tutte le informazioni relative al prodotto sono disponibili sul sito dove possono essere acquisite su supporto duraturo. Sul medesimo sito sono disponibili il Prospetto d offerta aggiornato, i rendiconti periodici della gestione dei Fondi Esterni nonché il Regolamento degli stessi. Scheda Sintetica Informazioni Generali Pagina 1 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

12 Legge applicabile al Contratto Regime linguistico del Contratto Credemvita comunica tempestivamente all Investitore-Contraente le variazioni delle informazioni contenute nel Prospetto d offerta, concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali tipologia di gestione, il regime dei costi ed il profilo di rischio intervenute anche per effetto di eventuali modifiche alle Condizioni contrattuali e alla normativa applicabile, nonché le informazioni relative a nuovi Fondi Esterni resi disponibili per la sottoscrizione e non contenute nel Prospetto d offerta inizialmente pubblicato. Al Contratto si applica la legge italiana. Il Contratto e gli eventuali documenti ad esso allegati sono redatti in lingua italiana. Gli eventuali reclami devono essere inoltrati per iscritto a: Credemvita S.p.A. Funzione Reclami - Via Mirabello, Reggio Emilia Fax n reclami@credemvita.it Qualora l Investitore-Contraente non dovesse ritenersi soddisfatto dall'esito del reclamo o in caso di assenza di riscontro da parte della Compagnia nei termini massimi previsti dalla normativa vigrnte, potrà rivolgersi, corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dall Impresa di assicurazione: Reclami - per questioni attinenti al contratto, al comportamento di agenti, di intermediari assicurativi e dell impresa di assicurazione, all IVASS, Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni, Via del Quirinale 21, 187 Roma, telefono ; - per questioni attinenti alla trasparenza informativa, alla CONSOB, via G.B. Martini 3, 198 Roma o via Broletto 7, 2123 Milano, telefono / ; - per ulteriori questioni, ad altre Autorità amministrative competenti; Segnaliamo inoltre che, prima di ricorrere all Autorità Giudiziaria, l Investitore-Contraente potrà avvalersi dei sistemi alternativi di risoluzione delle controversie, fra i quali si ricorda la Mediazione per la conciliazione delle controversie. Per ulteriori dettagli sui reclami, si rimanda alla sezione A), della Parte I del Prospetto d offerta. Avvertenza: la Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della Parte Informazioni Generali : 24 Settembre 215 Data di validità della Parte Informazioni Generali : 28 Settembre 215 Scheda Sintetica Informazioni Generali Pagina 11 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

13 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Monetari. Nome Gestore INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Monetari I Fondi esterni appartenenti alla Classe Monetari sono elencati nella tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio dell OICR e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. La Classe Monetari è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Monetari, elencati nella tabella riportata in calce al documento. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA1_MON Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i Rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. Altre informazioni La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Monetari, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, in un investimento di tipo monetario, con livello di rischio basso, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Monetari Pagina 1 di 1 Mod. CRV 3527/T/9/15

14 Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dall Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Tipologia di gestione Si avvisa l Investitore-Contraente che il basso livello di volatilità associato alla presente proposta di investimento determina una probabilità molto bassa di attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss tale per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target. In ogni caso, nell ipotesi di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, si invita l Investitore-Contraente a tenere presente che il controvalore delle quote investito nel Fondo Monetario target potrebbe essere diverso dal capitale iniziale investito. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione: prevalentemente a benchmark. Stile di gestione: prevalentemente attivo. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, lo stile di gestione e l eventuale benchmark si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: per l obiettivo della gestione dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Qualifica: per la qualifica dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Monetari Pagina 2 di 1 Mod. CRV 3527/T/9/15

15 2 anni Orizzonte temporale d investimento consigliato L orizzonte temporale di investimento minimo consigliato per il recupero dei costi associato alla presente Proposta di Investimento corrisponde al Fondo Esterno con grado di rischio (volatilità) più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesima volatilità è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l orizzonte temporale dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Profilo di rischio Grado di rischio: Basso Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scostamento dal benchmark: Contenuto Il dato fa riferimento allo scostamento maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Garanzie L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. COSTI Tabella dell investimento finanziario La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Monetari Pagina 3 di 1 Mod. CRV 3527/T/9/15

16 Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 1,9859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,%,2% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite Rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Descrizione dei costi Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Monetari Pagina 4 di 1 Mod. CRV 3527/T/9/15

17 Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Monetari Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Monetari Pagina 5 di 1 Mod. CRV 3527/T/9/15

18 Totale expense ratio (TER) 2,46% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 62,5% 65,% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Monetari è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Monetari Pagina 6 di 1 Mod. CRV 3527/T/9/15

19 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE MONETARI Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla SICAV di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione Amundi Funds - Cash Euro Fund - ME Candriam Money Market Euro - I Euromobiliare International Fund - Euro Cash - B Lyxor UCITS ETF Euro Cash Codice interno ISIN 6257 LU LU LU FR1518 Domicilio Sicav 5, Allée Scheffer, L- 252 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 14, Porte de France, L- 436 Eschsur-Alzette, Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 1-12, Avenue Pasteur, L- 231 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Parigi, Francia Gestore Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) Candriam Investors Group Credem International (Lux) S.A. Lyxor International Asset Management Gestore delegato (eventuale) Amundi Parigi Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Euromobiliare Asset Management SGR SpA Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Tabella 2 Denominazione Amundi Funds - Cash Euro Fund - ME Candriam Money Market Euro - I Euromobiliare International Fund - Euro Cash - B Lyxor UCITS ETF Euro Cash Data inizio operatività 24/6/211 3/2/25 3/6/22 13/9/27 Tipologia e stile di gestione / Qualifica A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato Benchmark / Parametro di riferimento 1% Euribor a 3 Mesi NET Index Scostamento dal benchmark Orizzonte temporale Grado di rischio Contenuto 2 anni Basso 1% EONIA Index Contenuto 2 anni Basso 1% BofA Merrill Lynch Italy Government Bill Index in Euro 1% EuroMTS EONIA Investable Index Contenuto 2 anni Basso N.E. 2 anni Basso Tabella 2 bis Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates Amundi Funds - Cash Euro Fund - ME,1%,%,1% Candriam Money Market Euro - I,2%,%,2% Euromobiliare International Fund - Euro Cash - B,3%,165%,135% Lyxor UCITS ETF Euro Cash,15%,%,15% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Monetari Pagina 7 di 1 Mod. CRV 3527/T/9/15

20 Amundi Funds - Cash Euro Fund - ME Categoria: Monetari Finalità: L obiettivo del comparto è di ottenere un rendimento netto regolare in linea con il suo indice di riferimento, l Euribor a 3 mesi. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Euribor a 3 Mesi NET Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il comparto investe almeno il 67% del patrimonio complessivo in strumenti del mercato monetario denominati in euro o in altre valute, con una copertura tramite uno swap valutario. Il comparto deve mantenere una scadenza media di portafoglio non superiore a 9 giorni. Derivati: Il comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. Candriam Money Market Euro - I Categoria: Monetari Finalità: Il comparto si propone la finalità di ottenere una crescita del capitale associata a un basso livello di rischio. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% EONIA Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il Comparto investe principalmente strumenti del mercato monetario denominati in euro, nonché in valute dei paesi membri dell Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE), ed emessi da qualunque tipo di emittente con rating minimo BBB-/Baa3 (o equivalente), assegnato da un agenzia di valutazione creditizia (ossia emittenti ritenuti di buona qualità). Investe inoltre in obbligazioni denominate in euro, nonché in valute dei paesi membri dell OCSE la cui durata residua sia inferiore a 12 mesi o il cui tasso d interesse venga rivisto almeno annualmente, ed emesse da qualunque tipo di emittente di analoga qualità; infine in depositi e liquidità. Nell ambito dei limiti imposti dall obiettivo e dalla politica d investimento del fondo, il team di gestione effettua scelte discrezionali d investimento nel portafoglio, in funzione di analisi specifiche delle caratteristiche e delle prospettive di evoluzione degli attivi trattati. Derivati: Il comparto può fare ricorso a prodotti derivati, per fini tanto d investimento quanto di copertura (cautelarsi contro futuri eventi finanziari sfavorevoli). Euromobiliare International Fund - Euro Cash - B Categoria: Monetari Finalità: Conservare il capitale investito. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% BofA Merrill Lynch Italy Government Bill Index in Euro. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il Comparto investe almeno due terzi degli attivi netti: a. in obbligazioni; b. in strumenti del mercato monetario; c. in liquidità costituite in particolare da depositi bancari presso istituti di credito aventi una durata residua inferiore a 12 mesi; d. in parti di fondi regolamentati (OICVM e/o OICR) che investano in valori a reddito fisso. Almeno due terzi degli attivi saranno sempre denominati in Euro. La media del rating degli emittenti dei valori mobiliari e degli strumenti del mercato monetario in portafoglio è di livello elevato. Derivati: Il comparto può investire in strumenti finanziari derivati sia ai fini di copertura dei rischi che di una efficiente gestione del portafoglio. Lyxor UCITS ETF Euro Cash Categoria: Monetari Finalità: Il comparto si propone la finalità di replicare l andamento al rialzo o al ribasso dell indice di riferimento. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% EuroMTS EONIA Investable Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: L obiettivo d investimento è di replicare l andamento al rialzo o al ribasso dell indice EuroMTS Eonia Investable (codice Bloomberg EMTSDEOI), rappresentativo dell andamento di un deposito fruttifero di interessi al tasso overnight offerto dal mercato interbancario. Il tracking errore calcolato su un periodo di 52 settimane verrà mantenuto sotto l 1%, sotto il 5% della volatilità dell indice. Il fondo, su base giornaliera, investe o il proprio Patrimonio per circa il 1% in titoli che sono di proprietà dell ETF e, quindi, nella piena ed immediata disponibilità dello stesso. L ETF investe inoltre in un derivato (swap) che ha l obiettivo di integrare (positivamente o negativamente) il rendimento dei titoli presenti nel patrimonio dell ETF al fine di allinearlo al rendimento dell indice benchmark. Ogni giorno l obiettivo è di riportare l esposizione verso il Rischio di Controparte del derivato a circa %. Derivati: Il fondo può ricorrere a strumenti derivati con finalità d investimento. Ogni giorno l esposizione verso la controparte del derivato, se positiva per il Lyxor ETF, viene riportata a circa % del patrimonio mediante il reset dello swap. Al contrario se l esposizione verso la controparte del derivato è negativa per il Lyxor ETF, allora non è necessario il reset dello swap in quanto, in tale caso, il Lyxor ETF non è esposto ad alcun rischio di controparte dato che il valore dei titoli nel patrimonio dell ETF è maggiore del patrimonio dell ETF. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Monetari Pagina 8 di 1 Mod. CRV 3527/T/9/15

21 Tabella 3 Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Amundi Funds - Cash Euro Fund - ME Candriam Money Market Euro - I 2 1,5 1,5 -,5-1 -1, Euromobiliare International Fund - Euro Cash - B 5 Lyxor UCITS ETF Euro Cash Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Monetari Pagina 9 di 1 Mod. CRV 3527/T/9/15

22 Tabella 4 Commissioni Anno TER Amundi Funds - Cash Euro Fund - ME 212 2,22% 213 2,23% 214 N.D Candriam Money Market Euro - I 212 2,26% 213 2,26% 214 N.D Euromobiliare International Fund - Euro Cash - B 212 2,45% 213 2,45% 214 2,46% Lyxor UCITS ETF Euro Cash 212 2,15% 213 2,15% 214 N.D. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Monetari Pagina 1 di 1 Mod. CRV 3527/T/9/15

23 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Obbligazionari Breve Termine. Nome Gestore INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Obbligazionari Breve Termine I Fondi esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari Breve Termine sono elencati nella tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio dell OICR e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. La Classe Obbligazionari Breve Termine è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Obbligazionari Breve Termine, elencati nella tabella riportata in calce al documento. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA2_OBT Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i Rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. Altre informazioni La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari Breve Termine, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, in un investimento di tipo obbligazionario con duration breve, con livello di rischio medio basso, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Pagina 1 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

24 Tipologia di gestione CREDEMVITA S.p.A. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dall Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che il basso livello di volatilità associato alla presente proposta di investimento determina una probabilità molto bassa di attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss tale per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target. In ogni caso, nell ipotesi di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, si invita l Investitore-Contraente a prendere in considerazione le caratteristiche di rischiosità e l orizzonte temporale di recupero costi della Classe Monetari (alla quale il Fondo Monetario Target appartiene) e a tenere presente che il controvalore delle quote investito nel Fondo Monetario Target potrebbe essere diverso dal capitale iniziale investito. Quindi l orizzonte temporale di recupero costi della presente proposta di investimento potrebbe anche essere superiore rispetto a quello dichiarato per la Classe Monetari. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione: prevalentemente a benchmark. Stile di gestione: prevalentemente attivo. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, lo stile di gestione e l eventuale benchmark si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: per l obiettivo della gestione dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Qualifica: per la qualifica dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Pagina 2 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

25 2 anni Orizzonte temporale d investimento consigliato L orizzonte temporale di investimento minimo consigliato per il recupero dei costi associato alla presente Proposta di Investimento corrisponde al Fondo Esterno con grado di rischio (volatilità) più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesima volatilità è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l orizzonte temporale dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Profilo di rischio Grado di rischio: Medio Basso Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scostamento dal benchmark: Rilevante Il dato fa riferimento allo scostamento maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Garanzie L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. COSTI Tabella dell investimento finanziario La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Pagina 3 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

26 Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,3859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,%,5% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite Rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Descrizione dei costi Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Pagina 4 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

27 Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Macro categoria Commissione di gestione (% su base annua) Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Obbligazionari Breve Termine Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,4% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Totale expense ratio (TER) Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. 3,52% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Pagina 5 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

28 Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 68,75% 7,83% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici Valorizzazione dell investimento INFORMAZIONI ULTERIORI Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Obbligazionari Breve Termine è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Pagina 6 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

29 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE OBBLIGAZIONARI BREVE TERMINE Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla SICAV di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione AXA World Funds - Eurocredit Short Duration Fund - IC BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund - D2 Carmignac Gestion - Carmignac Sécurité - A Euromobiliare Euro Aggregate Fidelity Funds - Euro Short Term Bond Fund - Y Lyxor UCITS ETF EuroMTS Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond 1-3Y - (DR) Lyxor UCITS ETF MTS BTP 1-3Y Italy Government Bond - C Pictet - EUR Short Mid-Term Bonds Fund - I UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - Q Codice interno 6264 LU LU FR IT LU ISIN Domicilio Sicav Gestore 49, Avenue J. F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Aerogolf Centre, 1A Hoehenhof, L Senningerberg, Granducato del Lussemburgo 24, Place Vendôme, 751 Parigi, Francia Corso Mondorte 34, 2122 Milano, Italia 2A, Rue Albert Borschette BP 2174, L-121 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 6265 FR Parigi, Francia 6266 FR Parigi, Francia 6262 LU LU , Avenue J. F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 33A, Avenue J. F. Kennedy, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo AXA Funds Management S.A. BlackRock (Luxembourg ) S.A. Gestore delegato (eventuale) AXA Investment Managers Paris Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Keith Ney - Euro Armonizzato Accumulazione Euromobiliare Asset Management SGR SpA FIL Fund Management Limited Lyxor International Asset Management Lyxor International Asset Management Pictet Funds (Europe) S.A. UBS Fund Management (Luxembourg ) S.A. - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Pictet Asset Manageme nt Limited Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Pagina 7 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

30 Tabella 2 Denominazione AXA World Funds - Eurocredit Short Duration Fund - IC BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund - D2 Carmignac Gestion - Carmignac Sécurité - A Euromobiliare Euro Aggregate Fidelity Funds - Euro Short Term Bond Fund - Y Lyxor UCITS ETF EuroMTS Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond 1-3Y - (DR) Lyxor UCITS ETF MTS BTP 1-3Y Italy Government Bond - C Pictet - EUR Short Mid-Term Bonds Fund - I UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - Q Data inizio operatività 6/4/25 12/11/27 26/1/1989 6/3/ /2/24 25/11/211 21/9/212 3/4/23 29/5/28 Tipologia e stile di gestione / Qualifica A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato A Benchmark - Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - Benchmark / Parametro di riferimento 1% BofA Merrill Lynch EMU Corporates 1-3 Years Index 1% Barclays Euro Aggregate 5m+ 1-3 Years Index 1% EURO MTS 1-3 Anni Index 5% BofA Merrill Lynch 1-3 Year Euro Government Index in Euro, 5% BofA Merrill Lynch 1-3 Year Euro Large Cap Corporate Index in Euro 1% BofA Merrill Lynch EMU Broad Market Index 1-3 Years 1% EuroMTS Mid Price Highest Rated Macro-Weighted Government Bond (1-3 Years) Index 1% MTS Italy Government Index (1-3yr) Index 1% JPM Emu Government Bond Investment Grade 1-3 Y Comp Index 1% Barclays Euro Aggregate 5m+ 1-5 Years Index Scostamento dal benchmark Orizzonte temporale Grado di rischio Significativo 2 anni Medio Basso Significativo 2 anni Medio Basso Rilevante 2 anni Medio Basso Significativo 2 anni Medio Basso Significativo 2 anni Medio Basso N.E. 2 anni Medio Basso N.E. 2 anni Medio Basso Contenuto 2 anni Medio Basso N.D. 2 anni Medio Basso Tabella 2 bis Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates AXA World Funds - Eurocredit Short Duration Fund - IC,25%,%,25% BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund - D2,4%,%,4% Carmignac Gestion - Carmignac Sécurité - A 1,%,5%,5% Euromobiliare Euro Aggregate 1,%,78%,22% Fidelity Funds - Euro Short Term Bond Fund - Y,3%,%,3% Lyxor UCITS ETF EuroMTS Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond 1-3Y - (DR),165%,%,165% Lyxor UCITS ETF MTS BTP 1-3Y Italy Government Bond - C,165%,%,165% Pictet - EUR Short Mid-Term Bonds Fund - I,35%,%,35% UBS (Lux) Medium Term Bond Fund Q,4%,%,4% AXA World Funds - Eurocredit Short Duration Fund - IC Categoria: Obbligazionari breve termine Finalità: L obiettivo del Comparto è di realizzare una performance tramite l esposizione dinamica principalmente a obbligazioni espresse in euro. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% BofA Merrill Lynch EMU Corporates 1-3 Years Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale - Titoli Espressi in Euro. Politica di investimento: Il Gestore degli Investimenti perseguirà gli obiettivi del Comparto investendo i suoi attivi in un Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Pagina 8 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

31 portafoglio diversificato prevalentemente costituito da titoli di credito trasferibili di tipo Investment Grade emessi da Stati, società o pubbliche istituzioni e prevalentemente espressi in euro. Il Comparto verrà gestito con una sensibilità ai tassi d interesse compresa tra e 4. Questa sensibilità è un indicatore che misura l impatto di una variazione dell 1% del tasso d interesse del mercato sul valore del Comparto. Il Comparto investirà in ogni momento almeno due terzi del patrimonio totale in titoli di debito trasferibili emessi da Stati, società o pubbliche istituzioni espressi in euro. Non sussistono restrizioni formali in merito alla quota di attività del Comparto suscettibile di essere investita in un particolare mercato e/o di essere esposta verso quest ultimo. Il Comparto investirà non oltre il 1% del proprio patrimonio netto in quote di OICVM e/o altri OIC. Ai fini di una gestione e di un investimento efficaci, il Comparto potrà esporsi verso le attività succitate utilizzando strumenti derivati entro i limiti specificati nella sezione Restrizioni all investimento del Prospetto Completo della Sicav. La Valuta di Riferimento del Comparto è l EUR. Derivati: Nel perseguimento dei propri obiettivi di gestione, il Comparto può operare sul mercato dei derivati del credito. Il Comparto può ad esempio sottoscrivere credit default swap al fine di vendere o acquistare copertura. (credit default swaps). Il Comparto può utilizzare strumenti derivati su crediti al fine di coprire particolari rischi di credito di alcuni emittenti compresi nel suo portafoglio. Inoltre il Comparto può, premesso che sia nel suo esclusivo interesse, acquisire copertura con derivati su credito senza detenerne le attività sottostanti. Premesso che sia nel suo esclusivo interesse, il Comparto può altresì vendere copertura attraverso derivati su credito al fine di acquisire una determinata esposizione al credito. Il Comparto sottoscriverà contratti relativi a derivati su crediti OTC esclusivamente con istituti finanziari altamente stimati e specializzati in questo tipo di operazioni, in conformità alle condizioni standard stabilite dall ISDA Master Agreement. L esposizione massima del Comparto non può eccedere il 1% dell attivo netto del fondo. Il Comparto può stipulare contratti in CDS aventi o meno un ribilanciamento dell indice sottostante, che (ii) in caso di ribilanciamento dell indice sottostante, il costo non sia significativo e che (iii) l indice sottostante l indice su CDS possa avere un solo componente superiore al 2% con un massimo del 35%, in condizioni di mercato eccezionali, in particolare dove, ad esempio in un determinato mercato regolamentato o in un mercato monetario, l indice di riferimento possa essere concentrato e un emittente di tale indice di riferimento possa essere di in larga misura dominante sul proprio mercato di riferimento. BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund - D2 Categoria: Obbligazionari breve termine Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento dell investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Barclays Euro Aggregate 5m+ 1-3 Years Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il comparto investe almeno l 8% del patrimonio complessivo in titoli a reddito fisso (RF). Essi comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza). I titoli a reddito fisso possono essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (per es. la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo) con sede in paesi sia all interno che all esterno dell Eurozona. Almeno l 8% dei titoli a RF sarà di tipo investment grade (ossia soddisferà uno specifico livello di solvibilità) al momento dell acquisto. La parte restante può comprendere investimenti con un rating creditizio relativamente basso o privi di rating. Almeno il 7% del patrimonio complessivo del comparto sarà investito in titoli a RF denominati in euro con una duration inferiore a cinque anni. La duration misura il tempo medio impiegato dal Fondo per conseguire il suo rendimento (in termini sia di capitale che di utile) sull investimento detenuto. Derivati: Il consulente per gli investimenti (CI) può utilizzare tecniche di investimento (che possono includere l utilizzo di strumenti finanziari derivati (SFD)) per proteggere il valore del Fondo, per intero o in parte, o consentire al Fondo di beneficiare delle variazioni dei tassi di cambio rispetto alla valuta di denominazione del Fondo. Gli SFD sono investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti. Carmignac Gestion - Carmignac Sécurité - A Categoria: Obbligazionari breve termine Finalità: Il comparto si propone la finalità di sovraperformare il proprio indice di riferimento. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% EURO MTS 1-3 Anni Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Investimenti monetari denominati in euro. Politica di investimento: La strategia punta a sovraperformare l indice di riferimento, l Euro MTS 1-3 composto da titoli governativi: esponendo il portafoglio al mercato del credito attraverso l investimento in obbligazioni di emittenti di tipo "investment grade" dalle agenzie di rating Standard and Poor s e Moody s e, eventualmente, in titoli "speculativi" nel limite del 1% del patrimonio netto; e variando l esposizione globale del portafoglio in funzione delle previsioni del gestore. L approccio di gestione si basa fondamentalmente sull analisi, da parte del gestore, dei margini di remunerazione tra le diverse scadenze (curva), tra i diversi paesi e tra i diversi livelli qualitativi delle società private o pubbliche. La scelta dei paesi emittenti avverrà sulla base dell analisi macroeconomica realizzata dal gestore La scelta delle società private deriva dalle analisi finanziarie e settoriali realizzate dall insieme del team di gestione. La scelta delle scadenze è il risultato delle previsioni inflazionistiche del gestore e delle volontà espresse dalle Banche centrali nell attuazione della loro politica monetaria. I criteri di selezione delle emissioni si articolano quindi intorno alla conoscenza dei fondamentali della società emittente e alla valutazione di elementi quantitativi come la remunerazione aggiuntiva rispetto alle obbligazioni di Stato. Tutti i prodotti acquisiti dal Fondo sono principalmente denominati in euro. Il portafoglio è investito principalmente in Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Pagina 9 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

32 obbligazioni a tasso fisso, strumenti del mercato monetario, obbligazioni a tasso variabile indicizzate all inflazione dei paesi dell area dell euro e, in via accessoria, all inflazione internazionale. Trattandosi di una gestione di tipo discrezionale, la ripartizione non sarà soggetta a vincoli a priori. La media ponderata dei rating delle obbligazioni detenute dal Fondo direttamente o attraverso OICVM corrisponde almeno alla classe "investment grade" (ovvero minimo BBB-/Baa3 per le agenzie Standard and Poor s e Moody s). Tuttavia il gestore si riserva la possibilità di investire una quota non superiore al 1% del patrimonio netto in obbligazioni il cui rating sia inferiore a "investment grade". I titoli selezionati non saranno soggetti ad alcun vincolo in termini di "duration", al grado di volatilità e alla distinzione fra emittenti pubblici e privati, a condizione che la sensibilità globale del portafoglio non sia superiore a 4. Il Fondo potrà investire fino al 1% del patrimonio netto in OICVM. Il Fondo potrà ricorrere a depositi finalizzati ad ottimizzare la gestione della tesoreria e delle differenti date di valorizzazione di sottoscrizioni/rimborsi degli OICVM sottostanti. Sarà consentito l impiego di depositi presso lo stesso istituto di credito per un importo che non ecceda il 2% del patrimonio del Fondo. Tale tipo di operazione sarà effettuata in via eccezionale. Derivati: A fini di copertura o di esposizione, il fondo può investire in strumenti finanziari a termine fisso o condizionato, negoziati su mercati regolamentati o over-the-counter, dell area euro, aventi i seguenti sottostanti: valute, tassi e credito entro il limite del 1% del patrimonio. Euromobiliare Euro Aggregate Categoria: Obbligazionari breve termine Finalità: La finalità del Comparto è accrescere gradualmente il valore del capitale investito. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 5% BofA Merrill Lynch 1-3 Year Euro Government Index in Euro, 5% BofA Merrill Lynch 1-3 Year Euro Large Cap Corporate Index in Euro. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Unione Europea. Principalmente mercati regolamentati. Politica di investimento: Il comparto investe principalmente in strumenti del mercato monetario, principalmente denominati in Euro, emessi da Stati Sovrani, Società e Organismi Internazionali negoziati su mercati regolamentati. La componente obbligazionaria del Fondo è investita in obbligazioni con rating almeno pari a investment grade (ovvero emessi da emittenti con adeguata capacità di assolvere ai propri impegni finanziari). Derivati: Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati ai fini di copertura ei riscdhi, di una più efficiente gestione del portafoglio e di investimento. In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva massima pari a 1,3. Pertanto, l effetto sul valore della quota di variazione dei prezzi degli strumenti finanziari cui il Fondo è esposto potrebbe risultare amplificato fino a un massimo del 3%. Tale effetto di amplificazione si verificherebbe sia per i guadagni sia per le perdite. Fidelity Funds - Euro Short Term Bond Fund - Y Categoria: Obbligazionari breve termine Finalità: Mira a fornire un reddito relativamente elevato con possibilità di crescita del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% BofA Merrill Lynch EMU Broad Market Index 1-3 Years. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il comparto investirà in via primaria in titoli di debito denominati in Euro, concentrando gli investimenti in obbligazioni europee investment grade a reddito fisso aventi una maturità inferiore ai cinque anni. La durata media degli investimenti del comparto non sarà superiore a tre anni e la durata residua dei singoli investimenti cinque anni. Per obbligazioni con tasso di interesse variabile, il successivo adeguamento del tasso sostituisce la scadenza. Il comparto può investire fino al 3% delle proprie attività in titoli di debito denominati in valute diverse dall Euro. Per l esposizione in titoli di debito denominati in valuta diversa dall Euro si potrà procedere a copertura con riconversione in Euro. Derivati: Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. Lyxor UCITS ETF EuroMTS Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond 1-3Y - (DR) Categoria: Obbligazionari breve termine Finalità: Il comparto si propone la finalità di replicare l andamento al rialzo o al ribasso dell indice di riferimento. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% EuroMTS Mid Price Highest Rated Macro-Weighted Government Bond (1-3 Years) Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: L obiettivo d investimento è di replicare l andamento al rialzo o al ribasso dell indice EuroMTS Mid Price Hightest Rated Macro Weighted Governmenent Bond (1-3 yars) (codice Bloomberg EAAAA5), rappresentativo delle obbligazioni con rating migliore emesse da governi della zona euro, la cui scadenza rientri nella forchetta 1-3 anni e la cui ponderazione per paese calcolata sia basata su indicatori macroeconomici. Il tracking error calcolato su un periodo di 52 settimane verrà mantenuto sotto l 1%, sotto il 5% della volatilità dell indice. Il fondo mira a raggiungere il proprio obiettivo investendo soprattutto nei titoli che compongono l indice di riferimento. Il fondo non ricorre a strumenti finanziaria termine, se non, a titolo accessorio ed entro i limiti stabiliti dal regolamento, a contratti future su indici o su obbligazioni quotati su mercati regolamentati. Inoltre, il fondo non ricorre ad operazioni di acquisizione e di cessione temporanee di titoli. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Pagina 1 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

33 Derivati: Il fondo non ricorre a strumenti finanziaria termine, se non, a titolo accessorio ed entro i limiti stabiliti dal regolamento, a contratti future su indici o su obbligazioni quotati su mercati regolamentati. Lyxor UCITS ETF MTS BTP 1-3Y Italy Government Bond - C Categoria: Obbligazionari breve termine Finalità: Il comparto si propone la finalità di replicare l andamento al rialzo o al ribasso dell indice di riferimento. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MTS Italy Government Index (1-3yr) Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Italia. Politica di investimento: L obiettivo d investimento è di replicare l andamento al rialzo o al ribasso dell indice MTS Italy Government (1-3yr) codice Bloomberg MTSIA5), rappresentativo di obbligazioni con scadenza compresa tra 1 e 3 anni, emesse dallo stato italiano. Il tracking error calcolato su un periodo di 52 settimane verrà mantenuto sotto l 1%, o se maggiore dell 1%, sotto il 5% della volatilità dell indice. Il fondo, su base giornaliera, investe o il proprio Patrimonio per circa il 1% in titoli che sono di proprietà dell ETF e, quindi, nella piena ed immediata disponibilità dello stesso. L ETF investe inoltre in un derivato (swap) che ha l obiettivo di integrare (positivamente o negativamente) il rendimento dei titoli presenti nel patrimonio dell ETF al fine di allinearlo al rendimento dell indice benchmark. Ogni giorno l obiettivo è di riportare l esposizione verso il Rischio di Controparte del derivato a circa %. Derivati: Il fondo può ricorrere a strumenti derivati con finalità d investimento. Ogni giorno l esposizione verso la controparte del derivato, se positiva per il Lyxor ETF, viene riportata a circa % del patrimonio mediante il reset dello swap. Al contrario se l esposizione verso la controparte del derivato è negativa per il Lyxor ETF, allora non è necessario il reset dello swap in quanto, in tale caso, il Lyxor ETF non è esposto ad alcun rischio di controparte dato che il valore dei titoli nel patrimonio dell ETF è maggiore del patrimonio dell ETF. Pictet - EUR Short Mid-Term Bonds Fund - I Categoria: Obbligazionari breve termine Finalità: Il comparto si propone come finalità la crescita del reddito e del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% JPM Emu Government Bond Investment Grade 1-3 Y Comp Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il Comparto investe almeno i due terzi delle sue attività in un portafoglio diversificato di obbligazioni aventi durata residua non superiore a 1 anni e di altri titoli di debito denominati in euro. La durata media residua delle attività di questo Comparto non può superare i tre anni. Il Comparto è gestito attivamente attraverso l allocazione del suo patrimonio in diversi strumenti a reddito fisso, in un quadro di rigidi controlli dei rischi. Derivati: Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati a fini di investimento e di copertura. Il Comparto inoltre può investire in prodotti strutturati. UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - Q Categoria: Obbligazionari breve termine Finalità: Il comparto si propone come finalità la crescita del reddito e del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Barclays Euro Aggregate 5m+ 1-5 Years Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il fondo investe in obbligazioni governative e societarie con scadenza compresa in genere tra uno e cinque anni. Queste obbligazioni sono emesse principalmente in EUR. Il patrimonio del fondo è investito soprattutto in obbligazioni di emittenti con un buon merito di credito (investment grade). Queste obbligazioni sono piuttosto sensibili ai tassi d interesse e ciò significa che i loro prezzi variano in modo moderato in funzione delle variazioni dei tassi d interesse. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti derivati con finalità di copertura dei rischi, gestione efficiente del portafoglio e investimento. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Pagina 11 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

34 Tabella 3 CREDEMVITA S.p.A. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. AXA World Funds - Eurocredit Short Duration Fund - IC BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund - D Carmignac Gestion - Carmignac Sécurité - A Euromobiliare Euro Aggregate Fidelity Funds - Euro Short Term Bond Fund - Y ,5 1,5 -,5-1 -1,5-2 -2,5-3 Lyxor UCITS ETF EuroMTS Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond 1-3Y - (DR) Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Pagina 12 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

35 Lyxor UCITS ETF MTS BTP 1-3Y Italy Government Bond - C Pictet - EUR Short Mid-Term Bonds Fund - I UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - Q Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Pagina 13 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

36 Tabella 4 CREDEMVITA S.p.A. Commissioni Anno TER AXA World Funds - Eurocredit Short Duration Fund - IC 212 2,75% 213 2,75% 214 2,75% BlackRock Global Funds - Euro Short Duration Bond Fund - D ,85% 213 2,89% 214 2,94% Carmignac Gestion - Carmignac Sécurité - A 212 3,45% 213 N.D. 214 N.D Euromobiliare Euro Aggregate 212 3,53% 213 3,5% 214 3,52% Fidelity Funds - Euro Short Term Bond Fund - Y 212 2,91% 213 2,93% 214 2,92% Lyxor UCITS ETF EuroMTS Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond 1-3Y - (DR) 212 2,57% 213 2,57% 214 2,57% Lyxor UCITS ETF MTS BTP 1-3Y Italy Government Bond - C 212 2,57% 213 2,57% 214 2,57% Pictet - EUR Short Mid-Term Bonds Fund - I 212 2,73% 213 2,7% 214 2,72% UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - Q 212 2,97% 213 2,95% 214 2,9% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Pagina 14 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

37 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield I Fondi esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield sono elencati nella tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio dell OICR e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. Gestore La Classe Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield, elencati nella tabella riportata in calce al documento. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA3_OBT_EMHY Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i Rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. Altre informazioni La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, in un investimento di tipo obbligazionario dei paesi emergenti e/o con rating basso, con duration breve o media, con livello di rischio alto, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield. Pagina 1 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

38 Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dall Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che l elevato livello di volatilità associato alla presente proposta di investimento determina una probabilità molto elevata che entro un breve arco temporale si realizzino le condizioni per l attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss tale per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target. Nell ipotesi di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, si invita pertanto l Investitore-Contraente a prendere in considerazione le caratteristiche di rischiosità e l orizzonte temporale di recupero costi della Classe Monetari (alla quale il Fondo Monetario Target appartiene) e a tenere presente che il controvalore delle quote investito nel Fondo Monetario Target potrebbe essere diverso dal capitale iniziale investito. Quindi l orizzonte temporale di recupero costi della presente proposta di investimento potrebbe anche essere superiore rispetto a quello dichiarato per la Classe Monetari. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield. Pagina 2 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

39 STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione Tipologia di gestione: prevalentemente a benchmark. Stile di gestione: prevalentemente attivo. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, lo stile di gestione e l eventuale benchmark si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: per l obiettivo della gestione dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Qualifica: per la qualifica dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. 2 anni Orizzonte temporale d investimento consigliato L orizzonte temporale di investimento minimo consigliato per il recupero dei costi associato alla presente Proposta di Investimento corrisponde al Fondo Esterno con grado di rischio (volatilità) più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesima volatilità è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l orizzonte temporale dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Profilo di rischio Grado di rischio: Alto Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scostamento dal benchmark: Rilevante Il dato fa riferimento allo scostamento maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Garanzie L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield. Pagina 3 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

40 COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,3859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,%,85% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite Rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Descrizione dei costi Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield. Pagina 4 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

41 Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,4% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield. Pagina 5 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

42 DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Totale expense ratio (TER) Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. 3,25% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 68,75% 7,83% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield. Pagina 6 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

43 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE OBBLIGAZIONARI BREVE TERMINE EMERGING MARKETS/HIGH YIELD Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla SICAV di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione Axa IM FIIS - US Short Duration High Yield Fund - AC Euro Hedged HSBC Global Investment Funds - RMB Fixed Income - ICHEUR Muzinich ShortDurationHig hyield Fund - A Euro Hedged Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund - I Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund - I Pictet - EUR Short Term High Yield Fund - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Emerging Markets Currency Fund - I UBS (Lux) Emerging Economies Fund - Global Short Term (USD) - Q Euro Hedged Codice interno ISIN 6271 LU LU IEB5BHGW8 IEBDZRX IEB7FN4F LU IEB39T LU Domicilio Sicav 49, Avenue J. F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 16, Boulevard d'avranches, L-116 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 33, Sir John Rogerson's Quay, Dublino 2, Irlanda Dublino, Irlanda Dublino, Irlanda 15, Avenue J. F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda 33A, Avenue J. F. Kennedy, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Gestore AXA Funds Management S.A. HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. Muzinich & Co. (Ireland) Limited Neuberger Berman Europe Ltd Neuberger Berman Europe Ltd Pictet Funds (Europe) S.A. PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Gestore delegato (eventuale) AXA Investment Managers Paris Investment Adviser: HSBC Global Asset Management (Hong Kong) Limited Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Neuberger Berman Fixed Income LLC Neuberger Berman Fixed Income LLC Pictet Asset Management Limited Pacific Investment Management Company LLC Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield. Pagina 7 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

44 Tabella 2 Denominazione Axa IM FIIS - US Short Duration High Yield Fund - AC Euro Hedged HSBC Global Investment Funds - RMB Fixed Income - ICHEUR Muzinich ShortDurationHig hyield Fund - A Euro Hedged Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund - I Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund - I Pictet - EUR Short Term High Yield Fund - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Emerging Markets Currency Fund - I UBS (Lux) Emerging Economies Fund - Global Short Term (USD) - Q Euro Hedged Data inizio operatività 6/4/25 16/1/212 4/1/21 6/6/214 2/12/211 3/1/212 2/1/21 15/7/211 Tipologia e stile di gestione / Qualifica Flessibile Qualifica: - Flessibile Qualifica: - Flessibile Qualifica: - Flessibile Qualifica: - Flessibile Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - Flessibile Qualifica: - Benchmark / Parametro di riferimento Scostamento dal benchmark Orizzonte temporale Grado di rischio N.E. N.E. 2 anni Medio Alto N.E. N.E. 2 anni Alto N.E. N.E. 2 anni Medio Alto N.E. N.E. 2 anni Alto N.E. N.E. 2 anni Alto 1% Merrill Lynch EUR High Yield Ex Fin.BB-B 1-3Y Const Index 1% JPM ELMI+ TR USD Index Rilevante 2 anni Medio Alto Contenuto 2 anni Alto N.E. N.E. 2 anni Alto Tabella 2 bis Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates Axa IM FIIS - US Short Duration High Yield Fund - AC Euro Hedged,7%,%,7% HSBC Global Investment Funds - RMB Fixed Income - ICHEUR,375%,%,375% Muzinich ShortDurationHighYield Fund - A Euro Hedged,8%,%,8% Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund - I,5%,%,5% Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund - I,6%,%,6% Pictet - EUR Short Term High Yield Fund - I 1,%,% 1,% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Emerging Markets Currency Fund - I,85%,%,85% UBS (Lux) Emerging Economies Fund - Global Short Term (USD) - Q Euro Hedged,52%,%,52% Axa IM FIIS - US Short Duration High Yield Fund - AC Euro Hedged Categoria: Obbligazionari breve termine high yield Finalità: La gestione del Comparto ricerca un elevato livello di utile corrente principalmente tramite l esposizione a titoli di società statunitensi, indipendentemente dal loro merito di credito, nonché a titoli privi di valutazione creditizia. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 2,65%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: USA. Politica di investimento: Il Gestore degli Investimenti prevede che la vita media attesa prima della scadenza o del rimborso degli investimenti del Comparto sia pari a tre anni odi durata inferiore, sebbene Il Gestore degli Investimenti potrebbe modificare tale approccio qualora le condizioni del mercato lo giustifichino. Il Gestore degli Investimenti ritiene che il Comparto fornirà agli investitori un livello più elevato di stabilità del capitale di quanto sia normalmente ottenibile da un portafoglio composto da investimenti a reddito fisso di più lungo periodo e con rating inferiore. Il Comparto cerca di Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield. Pagina 8 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

45 investire in titoli di credito industriali a reddito fisso ed elevato rendimento e, in misura minore, in azioni privilegiate che, secondo la visione del Gestore degli Investimenti offrano un elevato rendimento senza un eccessivo rischio al momento dell acquisto. Il Comparto investe principalmente in obbligazioni industriali di qualità inferiore, alcune delle quali possono essere acquistate ad un prezzo ridotto rispetto a quello nominale e possono, pertanto, offrire un potenziale per l incremento di valore del capitale nonché elevati utili correnti. Viceversa, talune obbligazioni possono essere acquistate sopra la pari al fine di ottenere un elevato rendimento, ed il Comparto può realizzare una minusvalenza all atto della relativa disposizione. Il Comparto può inoltre, di tanto in tanto, acquistare obbligazioni in sofferenza qualora, nell opinione del Gestore degli Investimenti, tali obbligazioni siano coerenti con l obiettivo di investimento del Comparto. Sebbene Il Gestore degli Investimenti preveda che il Comparto investirà principalmente in titoli di società stabilite negli USA, il suddetto Gestore degli Investimenti può altresì investire in titoli di società estere ed eventualmente in obbligazioni di stati esteri o enti ed organismi esteri a carattere pubblico. Le società che emettono titoli a reddito fisso ed elevato rendimento hanno spesso un elevato livello di indebitamento rispetto al capitale proprio e possono non avere metodi di finanziamento più tradizionali a loro disposizione. Il Gestore degli Investimenti ritiene, ciò nondimeno, che molte società di questo tipo offrano una prospettiva di rendimenti molto attraenti, principalmente a causa di un elevato reddito corrente prodotto dagli interessi e secondariamente grazie al potenziale di crescita del capitale. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti derivati con finalità di copertura. HSBC Global Investment Funds - RMB Fixed Income - ICHEUR Categoria: Obbligazionari breve termine emerging markets Finalità: Il comparto si propone la finalità di offrire una crescita dell investimento e del relativo reddito nel tempo. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Cina. Politica di investimento: Il fondo deterrà prevalentemente una combinazione di obbligazioni di qualità elevata ed altre di qualità inferiore, così come obbligazioni prive di rating che offrono esposizione al renminbi cinese. Poiché il mercato RMB è nuovo e in via di sviluppo, il fondo potrà talvolta detenere un livello elevato di liquidità, depositi e altri investimenti a breve termine. Le obbligazioni detenute potrebbero non essere denominate in RMB; per acquisire esposizione al RMB saranno invece utilizzati i derivati. Il fondo potrà usare derivati per migliorare i rendimenti, acquisire esposizione a valute, ridurre le imposte al momento dell investimento e facilitare il raggiungimento del proprio obiettivo. Derivati: Il fondo potrà usare derivati per migliorare i rendimenti, acquisire esposizione a valute, ridurre le imposte al momento dell investimento e facilitare il raggiungimento del proprio obiettivo. Muzinich ShortDurationHighYield Fund - A Euro Hedged Categoria: Obbligazionari breve termine high yield Finalità: Il comparto si propone la finalità di ottenere un interessante reddito sui titoli ad alto rendimento a fronte di un rischio di tasso d interesse modesto. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 1,9%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Nord America. Politica di investimento: La strategia ShortDurationHighYield di Muzinich si concentra sui titoli di debito (obbligazioni) ad alto rendimento con breve duration e yield-to-call, denominati in dollari statunitensi ed emessi principalmente da società nordamericane e che abbiano generalmente un merito di credito di B. Il portafoglio è diversificato in modo prudenziale tra più di 1 emittenti e 2 settori, con una duration-toworst inferiore alla media del mercato e minore di due anni al momento dell acquisto. La duration-to-worst, espressa in anni, rappresenta l entità approssimativa dell aumento o del calo del prezzo di un obbligazione a seguito di una variazione dell 1% dei tassi d interesse, nell ipotesi che la società emittente ripaghi l obbligazione a una data per lei più favorevole. Tale data può essere anteriore alla scadenza ufficiale dell obbligazione. Derivati: Il fondo puo usare strumenti finanziari derivati solo per motivi di hedging. Il fondo non usera strumenti finanziari derivati per finalita di investimento ne per scopi speculativi. Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund - I Categoria: Obbligazionari breve termine emerging markets Finalità: Il comparto mira ad aumentare il valore delle sue azioni attraverso una combinazione di crescita e reddito derivante da investimenti di breve durata denominati in valute forti in obbligazioni sovrane e societarie (titoli di debito) emesse in paesi dei mercati emergenti. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Paesi Emergenti Politica di investimento: Il Comparto investe principalmente in titoli di debito a breve e in strumenti del mercato monetario in valuta forte di emittenti pubblici o di emittenti societari aventi sede o che svolgono la loro attività economica prevalentemente nei Paesi dei Mercati Emergenti. Agli effetti del Comparto, per valuta forte s intende il dollaro USA, l Euro, la sterlina britannica, lo yen giapponese e il franco svizzero. Si precisa inoltre agli investitori che il termine emittenti pubblici s intende comprendere anche emittenti societari interamente controllati, in forma diretta o indiretta, dallo Stato. Salvo per gli investimenti consentiti in valori mobiliari e in strumenti del mercato monetario non quotati, il Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield. Pagina 9 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

46 comparto investe unicamente in titoli quotati, negoziati o scambiati nei Mercati Riconosciuti a livello mondiale, senza privilegiare in modo particolare singoli settori economici o regioni. Si rammenta agli investitori che investire in titoli emessi da governi e agenzie governative dei Paesi dei Mercati Emergenti e da società con sede negli stessi può comportare rischi maggiori rispetto agli investimenti nelle economie più sviluppate. In normali situazioni di mercato, il Gestore e il Subgestore degli Investimenti cercano di investire almeno l 8% del Valore Patrimoniale Netto del Comparto in titoli di debito e strumenti del mercato monetario, in valuta forte, di emittenti pubblici o societari dei Paesi dei Mercati Emergenti. Il Comparto può investire fino al 2% del suo Valore Patrimoniale Netto in strumenti del mercato monetario e in titoli di debito di emittenti pubblici o societari dei paesi dell OCSE. Il Comparto può detenere, in via accessoria, titoli di emittenti pubblici o societari dei Paesi dei Mercati Emergenti, quali azioni e warrant, derivanti dalla conversione di titoli di debito convertibili o dalla ristrutturazione di titoli di debito. Derivati: Il comparto può impiegare, in normali condizioni di mercato, strumenti finanziari derivati a scopo di copertura, nella valuta di base del comparto, dell eventuale rischio valutario, fermi restando i limiti e le condizioni imposti dalla Banca Centrale e specificati nel Prospetto Completo della Sicav: contratti a termine su valute e contratti a termine su valute senza facoltà di consegna fisica; contratti future e operazioni su valute; e swap su valute. Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund - I Categoria: Obbligazionari breve termine high yield Finalità: Il Comparto si prefigge di aumentare il valore delle azioni degli investitori mediante una combinazione di crescita e reddito realizzata mediante investimenti in obbligazioni ad alto rendimento e di breve durata. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Stati Uniti. Politica di investimento: Il Comparto investirà principalmente in: Titoli a reddito fisso, ad alto rendimento e a breve durata emessi da società di capitali statunitensi e non statunitensi che abbiano rispettivamente la propria sede centrale o esercitino una parte preponderante della propria attività economica negli Stati Uniti; e Titoli a reddito fisso, ad alto rendimento e breve durata emessi da governi e agenzie negli Stati Uniti, denominati prevalentemente in dollari statunitensi e che siano quotati, negoziati o trattati su Mercati Riconosciuti senza alcuna concentrazione particolare su un qualsiasi settore industriale. In condizioni normali di mercato, il Subgestore degli Investimenti intende investire almeno l 8% delle attività disponibili del Comparto in titoli a reddito fisso e ad alto rendimento che abbiano un rating inferiore a investment grade. Il Subgestore degli Investimenti prevede che la durata del Comparto non sarà superiore a 3 anni, sebbene tale durata possa variare in funzione dei cambiamenti delle condizioni di mercato. L eventuale liquidità detenuta dal Comparto sarà detenuta esclusivamente come attività liquida accessoria. Il Comparto investirà prevalentemente in titoli a reddito fisso, ad alto rendimento e a breve durata, tra cui: Titoli a reddito fisso e variabile, emessi da governi e banche commerciali; Obbligazioni societarie, titoli obbligazionari ed effetti (compresi titoli liberamente trasferibili, titoli strutturati senza leva finanziaria e pagherò liberamente trasferibili), titoli garantiti da ipoteca emessi privatamente, titoli garantiti da attività, titoli strutturati (compresi titoli garantiti da ipoteca come certificate pass-through, obbligazioni ipotecarie garantite e componenti d interesse e di capitale di titoli garantiti da ipoteca) i cui pagamenti di interessi e rimborsi di capitale derivino da attività specifiche (comprese ipoteche residenziali e commerciali, debito di carte di credito, insiemi di tipologie di prestiti); Obbligazioni ipotecarie garantite, obbligazioni con pagamento in natura (ossia obbligazioni che pagano interesse sotto forma di ulteriori obbligazioni dello stesso tipo), interessi partecipativi in prestiti (cartolarizzati e liberamente trasferibili); e Titoli con pagamento differito (titoli che pagano un interesse periodico dopo una data prestabilita) e titoli a cedola zero, con un rating inferiore a investment grade (spesso definiti obbligazioni spazzatura ). I titoli a reddito fisso e ad alto rendimento sono titoli con un rating medio-basso, generalmente inferiore a investment grade (Baa3, BBB- o superiore) attribuito da una o più Agenzie di Rating Riconosciute, talvolta definiti obbligazioni spazzatura. Il Comparto può inoltre investire in altri titoli di debito (tra cui, a titolo esemplificativo e non esaustivo, carta commerciale, certificati di deposito, accettazioni bancarie, titoli a tasso flottante/ variabile e obbligazioni) che abbiano un rating di investimenti grade attribuito da un Agenzia di Rating Riconosciuta e titoli azionari emessi da emittenti statunitensi e di altri paesi che siano quotati, negoziati o trattati su Mercati Riconosciuti. Il Comparto non può investire oltre il 1% delle sue attività in titoli azionari. Derivati: il Comparto può avvalersi dei FDI per l efficiente gestione del portafoglio (ad esempio per ridurre i rischi o i costi per il Comparto o per generare capitale o reddito aggiuntivo per la Società) oppure a fini di copertura contro le oscillazioni del mercato e i rischi di cambio valutario o dei tassi di interesse. Gli swap possono comprendere swap su cambi, su tassi d interesse e total return swap e possono essere utilizzati per conseguire un profitto nonché per coprire le posizioni long esistenti; i contratti future possono essere utilizzati per coprire o acquisire esposizione a un aumento del valore dei titoli (come sopra descritto) o valute; e i contratti a termine possono essere utilizzati per coprire le valute. Pictet - EUR Short Term High Yield Fund - I Categoria: Obbligazionari breve termine high yield Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Merrill Lynch EUR High Yield Ex Fin.BB-B 1-3Y Const Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il comparto investe soprattutto in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito di seconda qualità e ad elevato rendimento, denominati in EUR o in altre valute purché questi titoli siano globalmente Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield. Pagina 1 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

47 coperti in EUR, e con un rating minimo equivalente a B- al momento dell acquisto, come definito dall agenzia di rating Standard & Poor s o un rating equivalente attribuito da altre agenzie di rating riconosciute. In assenza di un rating ufficiale, il Consiglio di amministrazione potrà deliberare l acquisizione di titoli che presentano standard di qualità identici. Derivati: Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati per assicurare una gestione efficiente del portafoglio oppure a fini di copertura. Il Comparto può investire anche in prodotti strutturati, strumenti del mercato monetario e cartolarizzazioni. PIMCO Funds Global Investors Series plc - Emerging Markets Currency Fund - I Categoria: Obbligazionari breve termine emerging markets Finalità: Il comparto si propone come finalità la massimizzazione del rendimento totale compatibilmente con la tutela del capitale e una gestione prudente degli investimenti. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% JPM ELMI+ TR USD Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Mercati Emergenti. Politica di investimento: Il Comparto persegue il proprio obiettivo investendo almeno l 8% del patrimonio in valute dei mercati emergenti ovvero in Strumenti a reddito fisso denominati in valute dei mercati emergenti. Il Comparto può investire senza alcun limite in titoli di emittenti economicamente legati a paesi con economie in via di sviluppo o mercati emergenti. Il Comparto può investire direttamente in Titoli a reddito fisso denominati nelle valute locali dei mercati emergenti. Ove ciò risultasse inattuabile, il Comparto cercherà di replicare i rendimenti dell investimento di un obbligazione denominata nella valuta locale di un mercato emergente usando strumenti derivati quali, a titolo non limitativo, contratti di cambio a termine (consegnabili e non consegnabili), swap su tassi d interesse, swap a valute incrociate, total return swap, opzioni e titoli legati al credito. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito delle sue strategie di gestione efficiente del portafoglio. UBS (Lux) Emerging Economies Fund - Global Short Term (USD) - Q Euro Hedged Categoria: Obbligazionari breve termine emerging markets Finalità: Il comparto si propone come finalità la crescita del reddito e del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 6,81%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo investe in obbligazioni governative e societarie delle economie emergenti con scadenza in genere inferiore a un anno. Queste obbligazioni sono emesse principalmente in valuta locale. Il patrimonio del fondo è investito soprattutto in obbligazioni di emittenti con un merito di credito medio. Queste obbligazioni sono poco sensibili ai tassi d interesse e ciò significa che i loro prezzi variano in misura piuttosto contenuta in funzione delle variazioni dei tassi d interesse. Poiché detiene una quota elevata di investimenti in valute estere, il valore del fondo varia notevolmente in funzione delle variazioni dei tassi di cambio. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti derivati con finalità di copertura dei rischi, gestione efficiente del portafoglio e investimento. Tabella 3 Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Axa IM FIIS - US Short Duration High Yield Fund - AC Euro Hedged HSBC Global Investment Funds - RMB Fixed Income - ICHEUR Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield. Pagina 11 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

48 Muzinich ShortDurationHighYield Fund - A Euro Hedged Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund - I ,5-1 -1,5-2 -2, Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund - I Pictet - EUR Short Term High Yield Fund - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Emerging Markets Currency Fund - I UBS (Lux) Emerging Economies Fund - Global Short Term (USD) - Q Euro Hedged Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield. Pagina 12 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

49 Tabella 4 CREDEMVITA S.p.A. Commissioni Anno TER Axa IM FIIS - US Short Duration High Yield Fund - AC Euro Hedged 212 2,95% 213 2,94% 214 2,94% HSBC Global Investment Funds - RMB Fixed Income - ICHEUR 212 3,45% 213 2,98% 214 2,98% Muzinich ShortDurationHighYield Fund - A Euro Hedged 212 3,22% 213 3,22% 214 3,22% Neuberger Berman Short Duration Emerging Market Debt Fund - I 212 N.D ,2% 214 3,13% Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond Fund - I 212 3,15% 213 3,15% 214 3,18% Pictet - EUR Short Term High Yield Fund - I 212 3,18% 213 3,13% 214 3,14% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Emerging Markets Currency Fund - I 212 4,15% 213 N.D ,25% UBS (Lux) Emerging Economies Fund - Global Short Term (USD) - Q Euro Hedged 212 3,5% 213 3,5% 214 3,1% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield. Pagina 13 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

50 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Obbligazionari Paese. Nome Gestore INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Obbligazionari Paese I Fondi esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari Paese sono elencati nella tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio dell OICR e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. La Classe Obbligazionari Paese è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Obbligazionari Paese, elencati nella tabella riportata in calce al documento. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA4_OBP Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i Rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. Altre informazioni La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari Paese, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, in un investimento di tipo obbligazionario specializzato in specifiche aree geografiche, con livello di rischio medio, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese Pagina 1 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

51 Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dall Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che l adesione al Servizio Opzionale Stop Loss può alterare le caratteristiche di rischiosità della presente Proposta di Investimento. Per l illustrazione completa dei dati relativi al profilo di rischio, all orizzonte temporale e agli scenari di rendimento del capitale investito si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni specifiche della presente Proposta di Investimento appositamente realizzata prevedendo l adesione al Servizio Opzionale Stop Loss. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione Tipologia di gestione: prevalentemente a benchmark. Stile di gestione: prevalentemente attivo. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, lo stile di gestione e l eventuale benchmark si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: per l obiettivo della gestione dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Qualifica: per la qualifica dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese Pagina 2 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

52 2 anni Orizzonte temporale d investimento consigliato L orizzonte temporale di investimento minimo consigliato per il recupero dei costi associato alla presente Proposta di Investimento corrisponde al Fondo Esterno con grado di rischio (volatilità) più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesima volatilità è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l orizzonte temporale dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Profilo di rischio Grado di rischio: Medio Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scostamento dal benchmark: Rilevante Il dato fa riferimento allo scostamento maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Garanzie L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese Pagina 3 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

53 COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,3859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,%,55% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite Rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore-Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Descrizione dei costi Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese Pagina 4 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

54 Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Obbligazionari Paese Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,4% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese Pagina 5 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

55 Totale expense ratio (TER) 3,15% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 68,75% 7,83% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Obbligazionari Paese è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese Pagina 6 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

56 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE OBBLIGAZIONARI PAESE Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla SICAV di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione ishares Italy Government Bond UCITS ETF Janus Capital Funds PLC - Janus Flexible Income Fund - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Total Return Bond Fund - I Euro Hedged Raiffeisen Obbligazionario Euro Fund - I Schroder International Selection Fund - EURO Bond - C Schroder International Selection Fund - EURO Government Bond - C Codice interno ISIN 6274 IEB7LW6Y IE IE ATAEYE LU LU Domicilio Sicav J.P. Morgan House International Financial Services Centre, Dublino 1, Irlanda 1, North Wall Quay, Dublino 1, Irlanda Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda Schwarzenbergp latz 3 11 Vienna - Austria 5, Rue Höhenhof, L Senningerberg, Granducato del Lussemburgo 5, Rue Höhenhof, L Senningerberg, Granducato del Lussemburgo Gestore BlackRock Asset Management Ireland Limited Janus Capital Management LLC PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited Raiffeisen Kapitalanlage- Gesellschaft m.b.h. Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Gestore delegato (eventuale) BlackRock Asset Management Ireland Limited Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi Euro Armonizzato Distribuzione - Euro Armonizzato Accumulazione Pacific Investment Management Company LLC Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Schroder Investment Management Limited Schroder Investment Management Limited Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese Pagina 7 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

57 Tabella 2 Denominazione ishares Italy Government Bond UCITS ETF Janus Capital Funds PLC - Janus Flexible Income Fund - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Total Return Bond Fund - I Euro Hedged Raiffeisen Obbligazionario Euro Fund - I Schroder International Selection Fund - EURO Bond - C Schroder International Selection Fund - EURO Government Bond - C Data inizio operatività 3/9/212 31/12/1999 3/12/23 4/1/21 17/1/2 17/1/2 Tipologia e stile di gestione / Qualifica A Benchmark - Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - Benchmark / Parametro di riferimento 1% Barclays Capital Italy Treasury Bond Index 1% Barclays U.S. Aggregate Bond TR Value Unhedged Index 1% Barclays Capital US Aggregate Index Eur Hedged 1% Barclays Euro Aggregate 5mm TR EUR Index 1% Barclays Capital EURO Aggregate Index 1% BofA Merrill Lynch EMU Direct Government Index Scostamento dal benchmark Orizzonte temporale Grado di rischio N.E. 2 anni Medio N.D. 2 anni Medio Rilevante 2 anni Medio Contenuto 2 anni Medio Significativo 2 anni Medio Significativo 2 anni Medio Tabella 2 bis Denominazione Commissioni Commissioni di gestione Rebates (in %) di gestione Rebates ishares Italy Government Bond UCITS ETF,2%,%,2% Janus Capital Funds PLC - Janus Flexible Income Fund - I,55%,%,55% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Total Return Bond Fund - I Euro Hedged,5%,%,5% Raiffeisen Obbligazionario Euro Fund - I,25%,%,25% Schroder International Selection Fund - EURO Bond - C,5%,%,5% Schroder International Selection Fund - EURO Government Bond - C,2%,%,2% ishares Italy Government Bond UCITS ETF Categoria: Obbligazionari Italia Finalità: Il comparto si propone la finalità di generare un rendimento mediante una combinazione di crescita del capitale e del reddito. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Barclays Capital Italy Treasury Bond Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Italia. Politica di investimento: Il Fondo punta a conseguire un rendimento sull investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sulle attività del Fondo, che rispecchi il rendimento dell indice Barclays Capital Italy Treasury Bond preso come indice di riferimento del Fondo (Indice). Il Fondo punta a investire per quanto possibile e attuabile nei titoli a reddito fisso (quali obbligazioni) che costituiscono l Indice e soddisfano i requisiti di rating creditizio. Se il rating creditizio dei titoli a reddito fisso venisse declassato, il Fondo potrà continuare a detenere i titoli in questione fino a quando non faranno più parte dell Indice e sarà possibile venderli. L Indice misura i risultati di obbligazioni denominate in euro (o nella rispettiva valuta locale dell Italia) emesse dal governo italiano. Le obbligazioni avranno un rating creditizio pari a quello dell Italia. Corrisponderanno un reddito a tasso fisso e avranno una durata residua di almeno un anno (ossia il periodo intercorrente fino alla data di rimborso). Il Fondo utilizza delle tecniche di ottimizzazione per conseguire un rendimento simile all Indice. Tali tecniche possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che costituiscono l Indice o altri titoli a reddito fisso che forniscono risultati simili ad alcuni titoli costituenti. Derivati: Le tecniche di ottimizzazione utilizzate dal comparto possono altresì comprendere l uso di strumenti finanziari derivati (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di investimento diretto. Si prevede un uso limitato di strumenti finanziari derivati. Janus Capital Funds PLC - Janus Flexible Income Fund - I Categoria: Obbligazionari America Finalità: Il comparto si propone come finalità un rendimento totale (crescita di capitale e reddito) nel tempo, con la conservazione (mantenimento) del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Barclays U.S. Aggregate Bond TR Value Unhedged Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: USA. Politica di investimento: Il Comparto investe prevalentemente in una molteplicità di titoli che generano reddito. Almeno due terzi del patrimonio del Comparto è investito in titoli statunitensi. Il Comparto potrà investire in tutti i tipi di titoli di debito (emessi da governi o società, che possono essere acquistati e venduti e che concedono il diritto a ricevere un reddito). In talune circostanze, il Comparto potrà investire in tipi di titoli azionari (azioni di società). Gli investimenti possono inoltre essere detenuti in titoli garantiti da attivi o ipoteche (garantiti da prestiti, locazioni e altri attivi). Derivati: Il Comparto potrà ricorrere a derivati (strumenti finanziari complessi) allo scopo di ridurre il rischio o il costo nel portafoglio. È inoltre previsto il ricorso ai derivati, in misura minore, per generare rendimenti o ricavi ulteriori per il Comparto. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese Pagina 8 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

58 PIMCO Funds Global Investors Series plc - Total Return Bond Fund - I Euro Hedged Categoria: Obbligazionari altri Paesi Finalità: Il comparto si propone come finalità la massimizzazione del rendimento totale compatibilmente con la tutela del capitale e con una gestione prudente degli investimenti. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Barclays Capital US Aggregate Index Eur Hedged. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: Il Comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in un portafoglio diversificato di Strumenti a reddito fisso aventi scadenze diverse. La duration media del portafoglio di questo Comparto varierà di norma di due anni rispetto a quella del benchmark. Barclays Capital US Aggregate Index rappresenta i titoli registrati presso la SEC, tassabili e denominati in dollari. L indice copre il mercato delle obbligazioni USA investment grade a tasso fisso e comprende tra i suoi componenti titoli societari e di stato, titoli rappresentativi di prestiti ipotecari e titoli garantiti da attività. Questi macrosettori sono suddivisi in indici più specifici regolarmente calcolati e pubblicati. Il Comparto investe prevalentemente in Strumenti a reddito fisso investment grade, ma può investire sino al 1% del patrimonio in Strumenti a reddito fisso aventi un rating inferiore a Baa (Moody s) o BBB (S&P), ma non inferiore a B (Moody s o S&P). Il Comparto potrà investire senza alcun limite in titoli denominati in USD di emittenti non statunitensi. Il Comparto investirà almeno il 9% del proprio patrimonio in titoli quotati, negoziati o scambiati in un Mercato regolamentato nell area OCSE. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito delle sue strategie di gestione efficiente del portafoglio. Raiffeisen Obbligazionario Euro Fund - I Categoria: Obbligazionari Zona Euro Finalità: Come obiettivo d investimento persegue il conseguimento di proventi regolari. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Barclays Euro Aggregate 5mm TR EUR Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il Fondo investe prevalentemente (almeno il 51 % del suo patrimonio) in obbligazioni denominate in euro. Gli emittenti dei titoli del fondo possono includere Stati, emittenti sovranazionali e/o società. Derivati: Nell ambito della politica d investimento il comparto investe in strumenti finanziari derivati a garanzia o incremento dei proventi o come sostituti di titoli. Schroder International Selection Fund - EURO Bond - C Categoria: Obbligazionari Zona Euro Finalità: Questa classe di azioni è gestita con riferimento all indice finanziario Barclays Capital EURO Aggregate. Il gestore investe su base discrezionale e non è vincolato ad investire seguendo i parametri di riferimento dell indice. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Barclays Capital EURO Aggregate Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in obbligazioni, denominate in Euro, emesse da governi, agenzie governative e società di tutto il mondo. Il fondo investe in obbligazioni governative che costituiscono un investimento sicuro in periodi di avversione al rischio, nonché in obbligazioni societarie che generalmente offrono rendimenti più elevati e la possibilità di guadagni maggiori nel lungo periodo. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Derivati: Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l obiettivo di investimento, ridurre il rischio o per gestire il fondo in modo più efficiente. Il fondo può fare ricorso alla leva finanziaria ed assumere posizioni corte. Schroder International Selection Fund - EURO Government Bond - C Categoria: Obbligazionari Zona Euro Finalità: Questa classe di azioni è gestita con riferimento all indice finanziario Bank of America Merrill Lynch EMU Direct Government Index. Il gestore investe su base discrezionale e non è vincolato ad investire seguendo i parametri di riferimento dell indice. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% BofA Merrill Lynch EMU Direct Government Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in obbligazioni emesse da governi di paesi aventi come valuta l Euro. I titoli di stato rappresentano generalmente un alternativa meno rischiosa rispetto ai titoli azionari e permettono di diversificare in periodi di minore stabilità. I gestori del fondo sviluppano la strategia del fondo sulla base di ricerche approfondite e consultazioni con i nostri esperti in economia, che formulano previsioni sulla crescita economica globale, sull andamento dell inflazione e sulle politiche fiscali; prezioso è il contributo di questi esperti per le decisioni di investimento del fondo. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Derivati: Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l obiettivo di investimento, ridurre il rischio o per gestire il fondo in modo più efficiente. Il fondo può fare ricorso anche alla leva finanziaria ed assumere posizioni corte. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese Pagina 9 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

59 Tabella 3 CREDEMVITA S.p.A. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. ishares Italy Government Bond UCITS ETF Janus Capital Funds PLC - Janus Flexible Income Fund - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Total Return Bond Fund - I Euro Hedged 12 1 Raiffeisen Obbligazionario Euro Fund - I Schroder International Selection Fund - EURO Bond - C Schroder International Selection Fund - EURO Government Bond - C Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese Pagina 1 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

60 Tabella 4 CREDEMVITA S.p.A. Commissioni Anno TER ishares Italy Government Bond UCITS ETF 212 2,6% 213 2,6% 214 2,6% Janus Capital Funds PLC - Janus Flexible Income Fund - I 212 3,17% 213 3,15% 214 3,15% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Total Return Bond Fund - I Euro Hedged 212 2,9% 213 2,9% 214 2,9% Raiffeisen Obbligazionario Euro Fund - I 212 2,89% 213 2,73% 214 2,73% Schroder International Selection Fund - EURO Bond - C 212 3,6% 213 3,6% 214 3,6% Schroder International Selection Fund - EURO Government Bond - C 212 2,76% 213 2,76% 214 2,76% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese Pagina 11 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

61 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Obbligazionari Corporate. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome Obbligazionari Corporate I Fondi esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari Corporate sono elencati nella tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio dell OICR e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. Gestore La Classe Obbligazionari Corporate è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Obbligazionari Corporate, elencati nella tabella riportata in calce al documento. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA5_OBC Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Altre informazioni Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i Rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari Corporate, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, in un investimento di tipo obbligazionario, prevalentemente corporate, con livello di rischio medio alto, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate Pagina 1 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

62 Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dall Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che l adesione al Servizio Opzionale Stop Loss può alterare le caratteristiche di rischiosità della presente Proposta di Investimento. Per l illustrazione completa dei dati relativi al profilo di rischio, all orizzonte temporale e agli scenari di rendimento del capitale investito si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni specifiche della presente Proposta di Investimento appositamente realizzata prevedendo l adesione al Servizio Opzionale Stop Loss. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione Tipologia di gestione: prevalentemente a benchmark. Stile di gestione: prevalentemente attivo. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, lo stile di gestione e l eventuale benchmark si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate Pagina 2 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

63 Obiettivo della gestione: per l obiettivo della gestione dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Qualifica: per la qualifica dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. 2 anni Orizzonte temporale d investimento consigliato L orizzonte temporale di investimento minimo consigliato per il recupero dei costi associato alla presente Proposta di Investimento corrisponde al Fondo Esterno con grado di rischio (volatilità) più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesima volatilità è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l orizzonte temporale dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Profilo di rischio Grado di rischio: Medio Alto Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scostamento dal benchmark: Rilevante Il dato fa riferimento allo scostamento maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Garanzie L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate Pagina 3 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

64 COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,3859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,%,65% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite Rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Descrizione dei costi Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate Pagina 4 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

65 Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Obbligazionari Corporate Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,4% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate Pagina 5 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

66 Totale expense ratio (TER) 3,15% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 68,75% 7,83% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Obbligazionari Corporate è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate Pagina 6 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

67 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE OBBLIGAZIONARI CORPORATE Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla SICAV di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione Fidelity Funds - Euro Corporate Bond Fund - Y Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund - I2 Invesco Euro Corporate Bond Fund - C JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund - C Euro Hedged Codice interno ISIN 6281 LU LU LU LU Domicilio Sicav 2A, Rue Albert Borschette BP 2174, L-121 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 4A, Rue Henri Schnadt, L- 253 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Vertigo Building - Polaris, 2-4 Rue Eugène Ruppert, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 6, Route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Lussemburgo B 8478, Granducato del Lussemburgo Gestore FIL Fund Management Limited Henderson Fund Management (Luxembourg) S.A. Invesco Management S.A. JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Gestore delegato (eventuale) Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Invesco Asset Management Limited JPMorgan Asset Management UK Limited, J. P. Morgan Investment Management Inc. Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Nordea 1 SICAV - US Corporate Bond Fund - HBI PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Investment Grade Credit Fund - I Euro Hedged 6282 LU IE , Rue de Neudorf, L- 222 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda Nordea Investment Funds S.A. PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited MacKay Shields LLC Pacific Investment Management Company LLC Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate Pagina 7 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

68 Tabella 2 Denominazione Fidelity Funds - Euro Corporate Bond Fund - Y Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund - I2 Invesco Euro Corporate Bond Fund - C JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund - C Euro Hedged Nordea 1 SICAV - US Corporate Bond Fund - HBI PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Investment Grade Credit Fund - I Euro Hedged Data inizio operatività 12/6/29 1/12/29 31/3/26 3/9/29 12/2/21 15/9/23 CREDEMVITA S.p.A. Tipologia e stile di gestione / Qualifica A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - Benchmark / Parametro di riferimento 1% BofA Merrill Lynch EMU Corporate Total Return Euro Index Scostamento dal benchmark Orizzonte temporale Grado di rischio Significativo 2 anni Medio 1% IBOXX EUR Corp TR Index Rilevante 2 anni Medio 1% Morningstar GIF OS Eur Corporate Bond 1% Barclays Global Aggregate Corporate Index (Total Return Gross) Hedged to EUR 1% Barclays Capital US Credit Index 1% Indice Barclays Capital Global Aggregate Credit (EUR Hedged) Index Rilevante 2 anni Medio Alto Rilevante 2 anni Medio Rilevante 2 anni Medio Alto Rilevante 2 anni Medio Tabella 2 bis Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates Fidelity Funds - Euro Corporate Bond Fund - Y,38%,%,38% Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund - I2,4%,%,4% Invesco Euro Corporate Bond Fund - C,65%,%,65% JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund - C Euro Hedged,4%,%,4% Nordea 1 SICAV - US Corporate Bond Fund - HBI,35%,%,35% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Investment Grade Credit Fund - I Euro Hedged,49%,%,49% Fidelity Funds - Euro Corporate Bond Fund - Y Categoria: Obbligazionari corporate Finalità: Mira a fornire un reddito relativamente elevato con possibilità di crescita del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% BofA Merrill Lynch EMU Corporate Total Return Euro Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il comparto investirà in via primaria in titoli di debito societari denominati in Euro. Il comparto può investire fino al 3% delle proprie attività in titoli di debito denominati in valuta diversa dall Euro e/o in titoli di debito non societari. Per l esposizione in titoli di debito denominati in valuta diversa dall Euro si potrà procedere a copertura con riconversione in Euro. Derivati: Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund - I2 Categoria: Obbligazionari corporate Finalità: Il comparto si propone come finalità generare un rendimento totale superiore all Indice di riferimento Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% IBOXX EUR Corp TR Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: In circostanze normali, il Fondo investe prevalentemente in un portafoglio diversificato di obbligazioni societarie denominate in euro e in altre obbligazioni di qualsiasi qualità. Il Fondo può inoltre investire in qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo, strumenti del mercato monetario e depositi bancari. Nella scelta degli investimenti, il gestore si concentra sull identificazione delle prospettive di rischio-rendimento migliori nell universo obbligazionario europeo. Il Fondo fa ampio uso di tecniche d investimento, soprattutto di quelle che comportano il ricorso ai derivati, per ottenere un esposizione agli investimenti sia corta che lunga. Derivati: Il Fondo fa ampio uso di tecniche d investimento, soprattutto di quelle che comportano il ricorso ai derivati, per ottenere un esposizione agli investimenti sia corta che lunga. Invesco Euro Corporate Bond Fund - C Categoria: Obbligazionari corporate Finalità: Il comparto si propone come finalità generare reddito e ottenere un incremento del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Morningstar GIF OS Eur Corporate Bond. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il Comparto investirà almeno due terzi delle sue attività totali (senza tener conto delle attività liquide accessorie) in titoli o strumenti di debito denominati in euro di emittenti societari. Il Comparto investirà principalmente in obbligazioni a tasso fisso e variabile investment grade (almeno Baa secondo Moody s) e in altri titoli di debito che, ad opinione del Consulente per gli investimenti, abbiano un analoga qualità del credito, emessi da società di tutto il mondo oppure emessi o garantiti da un governo, da un agenzia governativa o da un organizzazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate Pagina 8 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

69 sovranazionale o pubblica internazionale di tutto il mondo. Il Comparto può investire in titoli non investment grade che in genere non supereranno il 3% del suo patrimonio netto. Derivati: Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati (strumenti complessi) allo scopo di ridurre il rischio complessivo o i costi dei suoi investimenti, ma non è garantito che riesca a realizzare tali riduzioni. JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund - C Euro Hedged Categoria: Obbligazionari corporate Finalità: Il Comparto mira a conseguire un rendimento superiore a quello dei mercati globali delle obbligazioni societarie investendo principalmente in titoli di debito societari globali con rating investment grade e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Barclays Global Aggregate Corporate Index (Total Return Gross) Hedged to EUR. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito, direttamente o tramite strumenti finanziari derivati, in titoli di debito societari con rating investment grade. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti. Il Comparto può inoltre investire in titoli di debito internazionali emessi da governi, ad eccezione di organismi sovranazionali, amministrazioni locali e agenzie pubbliche. Il Comparto può investire in misura limitata in titoli di debito con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti finanziari derivati potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono includere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, swap stipulati mediante contratti privati nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. In via accessoria possono essere detenuti strumenti a breve termine del mercato monetario, depositi presso istituti di credito e quote di OICVM ed altri OICR che investono nel mercato monetario. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta. Tuttavia, una quota significativa delle attività del Comparto sarà denominata in USD o coperta nei confronti dell USD. Tutti i suddetti investimenti saranno effettuati nel rispetto dei limiti indicati nella "Appendice II Limiti e Poteri di Investimento" del Prospetto Completo della Sicav. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti finanziari derivati potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono includere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, swap stipulati mediante contratti privati nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. Nordea 1 SICAV - US Corporate Bond Fund - HBI Categoria: Obbligazionari corporate Finalità: Il comparto si propone come finalità la salvaguardia del capitale, offrendo nel contempo un rendimento superiore a quello medio vigente sul mercato statunitense delle obbligazioni societarie. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Barclays Capital US Credit Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: USA. Politica di investimento: Il Comparto investirà almeno due terzi del patrimonio complessivo(al netto della liquidità) in obbligazioni societarie con cedola fissa, cedola fissa e condizionata o cedola variabile. Il Comparto privilegerà le obbligazioni emesse da società con sede o che esercitano una parte importante della loro attività economica negli Stati Uniti d America. Derivati: Il fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati principalmente per: proteggersi dal deprezzamento delle valute estere in portafoglio; attenuare gli effetti negativi di un insolvenza dell emittente/degli emittenti di strumenti di debito in portafoglio; assumere rischi di credito aggiuntivi a fronte del ricevimento regolare di un premio da parte della controparte che beneficia della protezione; o incrementare o ridurre la propria duration. PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Investment Grade Credit Fund - I Euro Hedged Categoria: Obbligazionari corporate Finalità: Il comparto si propone come finalità generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Indice Barclays Capital Global Aggregate Credit (EUR Hedged) Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d interesse fisso o variabile) di "categoria investimento" emessi da società di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati in monete dei mercati sviluppati. Il consulente per gli investimenti sceglierà titoli con date di rimborso diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei tassi d interesse e di cambio. Gli investimenti possono essere legati anche a paesi con mercati emergenti, cioè quelle economie che in termini di investimento sono ancora in via di sviluppo. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito delle sue strategie di gestione efficiente del portafoglio. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate Pagina 9 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

70 Tabella 3 CREDEMVITA S.p.A. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Fidelity Funds - Euro Corporate Bond Fund - Y Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund - I Invesco Euro Corporate Bond Fund - C JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund - C Euro Hedged Nordea 1 SICAV - US Corporate Bond Fund - HBI 3 PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Investment Grade Credit Fund - I Euro Hedged Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate Pagina 1 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

71 Tabella 4 CREDEMVITA S.p.A. Commissioni Anno TER Fidelity Funds - Euro Corporate Bond Fund - Y 212 3,15% 213 3,17% 214 3,15% Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund - I ,15% 213 3,15% 214 3,15% Invesco Euro Corporate Bond Fund - C 212 3,33% 213 3,33% 214 3,33% JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund - C Euro Hedged 212 2,95% 213 2,95% 214 2,95% Nordea 1 SICAV - US Corporate Bond Fund - HBI 212 2,97% 213 2,97% 214 2,97% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Investment Grade Credit Fund - I Euro Hedged 212 2,89% 213 2,89% 214 2,89% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate Pagina 11 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

72 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Obbligazionari High Yield. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome Obbligazionari High Yield I Fondi esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari High Yield sono elencati nella tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio dell OICR e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. Gestore La Classe Obbligazionari High Yield è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Obbligazionari High Yield, elencati nella tabella riportata in calce al documento. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA6_OHY Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Altre informazioni Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i Rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari High Yield, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, in un investimento di tipo obbligazionario con rating basso, con duration media o lunga, con livello di rischio alto, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari High Yield. Pagina 1 di 12 Mod. CRV 3527/T/9/15

73 Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dall Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che l elevato livello di volatilità associato alla presente proposta di investimento determina una probabilità molto elevata che entro un breve arco temporale si realizzino le condizioni per l attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss tale per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target. Nell ipotesi di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, si invita pertanto l Investitore-Contraente a prendere in considerazione le caratteristiche di rischiosità e l orizzonte temporale di recupero costi della Classe Monetari (alla quale il Fondo Monetario Target appartiene) e a tenere presente che il controvalore delle quote investito nel Fondo Monetario Target potrebbe essere diverso dal capitale iniziale investito. Quindi l orizzonte temporale di recupero costi della presente proposta di investimento potrebbe anche essere superiore rispetto a quello dichiarato per la Classe Monetari. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari High Yield. Pagina 2 di 12 Mod. CRV 3527/T/9/15

74 Tipologia di gestione STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione: prevalentemente a benchmark. Stile di gestione: prevalentemente attivo. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, lo stile di gestione e l eventuale benchmark si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: per l obiettivo della gestione dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Qualifica: per la qualifica dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. 2 anni Orizzonte temporale d investimento consigliato Profilo di rischio L orizzonte temporale di investimento minimo consigliato per il recupero dei costi associato alla presente Proposta di Investimento corrisponde al Fondo Esterno con grado di rischio (volatilità) più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesima volatilità è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l orizzonte temporale dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Grado di rischio: Alto Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scostamento dal benchmark: Significativo Il dato fa riferimento allo scostamento maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Garanzie L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari High Yield. Pagina 3 di 12 Mod. CRV 3527/T/9/15

75 COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,3859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,% 1,% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite Rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore-Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Descrizione dei costi Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari High Yield. Pagina 4 di 12 Mod. CRV 3527/T/9/15

76 Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Obbligazionari High Yield Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,4% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari High Yield. Pagina 5 di 12 Mod. CRV 3527/T/9/15

77 Totale expense ratio (TER) 3,48% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 68,75% 7,83% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Obbligazionari High Yield è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari High Yield. Pagina 6 di 12 Mod. CRV 3527/T/9/15

78 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE OBBLIGAZIONARI HIGH YIELD Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla SICAV di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione Lombard Odier Funds - Global BBB-BB Fundamental Fund - IA Muzinich Transatlanticyiel d Fund - A Euro Hedged Neuberger Berman High Yield Bond Fund - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - US High Yield Bond Fund - I Euro Hedged Raiffeisen Obbligazionario Europa High Yield Fund - I-VA UBS (Lux) Bond Fund - Euro High Yield (EUR) - Q Codice interno ISIN 6288 LU IE IEB12VW IE ATAEY LU Domicilio Sicav 5, Allée Scheffer, L- 252 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 33, Sir John Rogerson's Quay, Dublino 2, Irlanda Dublino, Irlanda Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda Schwarzenbe rgplatz 3 11 Vienna - Austria 33A, Avenue J. F. Kennedy, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Gestore Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited Muzinich & Co. (Ireland) Limited Neuberger Berman Europe Ltd PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited Raiffeisen Kapitalanlage -Gesellschaft m.b.h. UBS Fund Management (Luxembourg) S.A. Gestore delegato (eventuale) Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Neuberger Berman Fixed Income LLC Pacific Investment Management Company LLC Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari High Yield. Pagina 7 di 12 Mod. CRV 3527/T/9/15

79 Tabella 2 Denominazion e Lombard Odier Funds - Global BBB-BB Fundamental Fund - IA Muzinich Transatlanticyiel d Fund - A Euro Hedged Neuberger Berman High Yield Bond Fund - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - US High Yield Bond Fund - I Euro Hedged Raiffeisen Obbligazionario Europa High Yield Fund - I- VA UBS (Lux) Bond Fund - Euro High Yield (EUR) - Q Data inizio operatività 16/7/212 17/1/23 9/11/29 1/4/23 4/1/21 27/1/21 Tipologia e stile di gestione / Qualifica A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - Benchmark / Parametro di riferimento 1% Barclays Global Corporate BBB/BB Cust Index 1% BofA Merrill Lynch Global High Yield (BB&B) Constrained Index EUR Hedged 1% BofA Merrill Lynch US High Yield Master II Constrained Index (US dollar Total Return Gross) 1% BofA Merrill Lynch US High Yield Constrained Index 1% BofA Merrill Lynch Euro High Yield Constrained ExSubordinated Financial Total Return EUR Index 1% BofA Merrill Lynch Euro High Yield 3% Constrained Index Scostamento dal benchmark Orizzonte temporale Grado di rischio Significativo 2 anni Medio Alto Contenuto 2 anni Alto N.D. 2 anni Alto Contenuto 2 anni Alto Contenuto 2 anni Alto N.D. 2 anni Alto Tabella 2 bis Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates Lombard Odier Funds - Global BBB-BB Fundamental Fund - IA,65%,%,65% Muzinich Transatlanticyield Fund - A Euro Hedged 1,%,% 1,% Neuberger Berman High Yield Bond Fund - I,6%,%,6% PIMCO Funds Global Investors Series plc - US High Yield Bond Fund - I Euro Hedged,55%,%,55% Raiffeisen Obbligazionario Europa High Yield Fund - I-VA,48%,%,48% UBS (Lux) Bond Fund - Euro High Yield (EUR) - Q,58%,%,58% Lombard Odier Funds - Global BBB-BB Fundamental Fund - IA Categoria: Obbligazionari high yield Finalità: Il comparto si propone la finalità di generare un rendimento regolare e una crescita del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Barclays Global Corporate BBB/BB Cust Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investe principalmente in obbligazioni, altri titoli di debito a tasso fisso o variabile e titoli di debito a breve termine di emittenti non governativi denominati in varie monete (tra cui USD, EUR, GBP e JPY) con merito di credito a cavallo tra la fascia medio-alta ("investment grade") e quella di qualità inferiore ("high yield", con rating BBB, BB o equivalente). Derivati: Gli strumenti finanziari derivati possono essere utilizzati per una delle seguenti strategie: a fini di copertura, per un efficiente gestione del portafoglio o nell ambito della strategia d investimento. Muzinich Transatlanticyield Fund - A Euro Hedged Categoria: Obbligazionari high yield Finalità: Il comparto si propone la finalità di ottenere un elevato livello di reddito e interessanti rendimenti corretti per il rischio. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% BofA Merrill Lynch Global High Yield (BB&B) Constrained Index EUR Hedged. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari High Yield. Pagina 8 di 12 Mod. CRV 3527/T/9/15

80 Aree geograficamente/mercati di riferimento: Nord America, Europa. Politica di investimento: La strategia Transatlanticyield di Muzinich si concentra soprattutto sui titoli di debito (obbligazioni) ad alto rendimento denominati in dollari statunitensi ed euro emessi principalmente da società nordamericane ed europee e che abbiano prevalentemente un merito di credito pari o superiore a BB/B-. Il portafoglio è diversificato in modo prudenziale tra più di 1 emittenti e 2 settori, con una duration-toworst analoga al mercato di circa quattro anni. La duration-to-worst, espressa in anni, rappresenta l entità approssimativa dell aumento o del calo del prezzo di un obbligazione a seguito di una variazione dell 1% dei tassi d interesse, nell ipotesi che la società emittente ripaghi l obbligazione a una data per lei più favorevole. Tale data può essere anteriore alla scadenza ufficiale dell obbligazione. Derivati: Il fondo puo usare strumenti fiinanziari derivati solo per motivi di hedging. Il fondo non usera strumenti finanziari derivati per finalita di investimento ne per scopi speculativi. Neuberger Berman High Yield Bond Fund - I Categoria: Obbligazionari high yield Finalità: Il comparto si propone come finalità l incremento di valore attraverso la crescita e il reddito derivante dagli investimenti in obbligazioni ad alto rendimento (titoli di debito). Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% BofA Merrill Lynch US High Yield Master II Constrained Index (US dollar Total Return Gross). Aree geograficamente/mercati di riferimento: USA. Politica di investimento: Il Fondo investe principalmente in obbligazioni a reddito fisso ad alto rendimento. Il Comparto opererà principalmente in titoli a reddito fisso a elevato rendimento emessi da società degli Stati Uniti e di altri paesi, che abbiano la sede principale o esercitino una parte prevalente della loro attività economica negli Stati Uniti; e in titoli a reddito fisso emessi da enti governativi statunitensi o enti pubblici denominati prevalentemente in dollari USA che sono quotati, negoziati o scambiati in Mercati Riconosciuti. Inoltre, anche se il Comparto concentrerà i suoi investimenti negli Stati Uniti, il Comparto può anche investire in titoli di società ed enti governativi situati in Paesi dei Mercati Emergenti, titoli che possono comportare rischi aggiuntivi in confronto ad investimenti in economie più sviluppate. Il Comparto investirà principalmente in titoli a reddito fisso a elevato rendimento: Titoli a tasso d interesse sia fisso che variabile, Obbligazioni societarie, obbligazioni non garantite e notes (comprese le notes liberamente trasferibili, le notes senza effetto leva incorporato (unleveraged notes) strutturate e i pagherò cambiari liberamente trasferibili), i titoli di debito emessi da governi e banche commerciali, i titoli garantiti da ipoteche immobiliari emessi da società private, i titoli garantiti da attivi, i titoli strutturati i cui pagamenti degli interessi e rimborsi di capitale si basano su determinati titoli o indici (compresi i titoli garantiti da ipoteche (MBS), come i certificati pass-through, le obbligazioni ipotecarie garantite (collateralised mortgage obligations) e i componenti dei titoli garantiti da ipoteche consistenti nei soli interessi o nel solo capitale), le obbligazioni ipotecarie garantite o collateralised mortgage obligations, le obbligazioni che distribuiscono pagamenti in natura (ossia obbligazioni che pagano gli interessi sotto forma di nuove obbligazioni dello stesso tipo), le quote di partecipazione in finanziamenti (purché cartolarizzati e liberamente trasferibili), i titoli a pagamento differito (ossia titoli che distribuiscono periodicamente gli interessi a partire da una data predeterminata e i titoli a cedola zero) con rating inferiore a investment grade (spesso indicati con la denominazione di "junk bonds") Sono titoli a reddito fisso a elevato rendimento quelli con rating medi o bassi, generalmente inferiori a investment grade (Baa3, BBB- o superiore), attribuiti da una o più Agenzie di Rating Riconosciute, a volte indicati con la denominazione di "junk bonds". Il Comparto potrà investire anche in altri titoli di debito (compresi, a mero titolo d esempio, carta commerciale, certificati di deposito, accettazioni bancarie, notes a tasso variabile o fluttuante e obbligazioni) con merito di credito investment grade assegnato da Agenzie di Rating Riconosciute e titoli azionari emessi da organismi statunitensi o di altra nazionalità e quotati, negoziati o scambiati in Mercati Riconosciuti. In situazioni di mercato normali, è intenzione del Subgestore degli Investimenti investire almeno l 8% del patrimonio disponibile del Comparto in titoli a reddito fisso a elevato rendimento. Non vi sono limiti alla scadenza media dei titoli nel Comparto, né alla scadenza dei singoli titoli. Le scadenze dei titoli potranno variare notevolmente a seconda del Gestore degli Investimenti o della valutazione che il Gestore degli Investimenti daranno delle dinamiche dei tassi d interesse e di altri fattori economici e di mercato. I contanti saranno detenuti dal Comparto come attività liquida accessoria. Il Comparto non può investire più del 1% del suo patrimonio in titoli azionari. Derivati: Il Comparto può avvalersi di strumenti finanziari derivati per l efficiente gestione del portafoglio (ad esempio per ridurre i rischi o i costi per il Comparto o per generare capitale o reddito aggiuntivo per la Società) oppure a fini di copertura contro le oscillazioni del mercato e i rischi di cambio valutario o dei tassi di interesse. PIMCO Funds Global Investors Series plc - US High Yield Bond Fund - I Euro Hedged Categoria: Obbligazionari high yield Finalità: Il fondo cerca di generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% BofA Merrill Lynch US High Yield Constrained Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: US High Yield. Politica di investimento: Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d interesse fisso o variabile) "ad alto rendimento" emessi da società di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati in dollari statunitensi; il fondo potrà tuttavia detenere anche altre monete e titoli denominati in altre monete. Il fondo può investire nei mercati emergenti, cioè quelle economie che - in termini di investimento - sono Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari High Yield. Pagina 9 di 12 Mod. CRV 3527/T/9/15

81 ancora in via di sviluppo. Questi investimenti ad alto rendimento hanno un rating inferiore a "Baa" secondo Moody s, o "BBB" secondo S&P, indicante il rischio più elevato di insolvenza dell istituzione sui pagamenti. Il fondo può inoltre investire sino al 3% in titoli di rating inferiore, ossia "Caa" e "CCC", secondo le stesse agenzie. Questi investimenti sono generalmente considerati più rischiosi, ma distribuiscono un reddito superiore. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito delle sue strategie di gestione efficiente del portafoglio. Raiffeisen Obbligazionario Europa High Yield Fund - I-VA Categoria: Obbligazionari high yield Finalità: L obiettivo d investimento perseguito è una crescita moderata del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% BofA Merrill Lynch Euro High Yield Constrained ExSubordinated Financial Total Return EUR Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: Il Fondo investe prevalentemente (almeno il 51% del suo patrimonio) in obbligazioni HighYield denominate in euro, vale a dire in titoli obbligazionari dotati di un rating inferiore a investment grade (Baa3 / Moody s, BBB- / Standard & Poors oppure BBB- / Fitch) o non dotate affatto di rating. Derivati: L utilizzo di strumenti derivati è consentito a fini di copertura e, inoltre, come componente della strategia d investimento. UBS (Lux) Bond Fund - Euro High Yield (EUR) - Q Categoria: Obbligazionari high yield Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% BofA Merrill Lynch Euro High Yield 3% Constrained Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il fondo investe in obbligazioni societarie con scadenza compresa in genere tra uno e trent anni. Queste obbligazioni sono emesse principalmente in EUR. Il patrimonio del fondo è investito soprattutto in obbligazioni di emittenti con un basso merito di credito (non investment grade). Queste obbligazioni sono molto sensibili ai tassi d interesse e ciò significa che i loro prezzi variano notevolmente in funzione delle variazioni dei tassi d interesse. I redditi del fondo non vengono versati, ma reinvestiti. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti derivati con finalità di copertura dei rischi, gestione efficiente del portafoglio e investimento. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari High Yield. Pagina 1 di 12 Mod. CRV 3527/T/9/15

82 Tabella 3 CREDEMVITA S.p.A. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Lombard Odier Funds - Global BBB-BB Fundamental Fund - IA Muzinich Transatlanticyield Fund - A Euro Hedged Neuberger Berman High Yield Bond Fund - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - US High Yield Bond Fund - I Euro Hedged Raiffeisen Obbligazionario Europa High Yield Fund - I-VA UBS (Lux) Bond Fund - Euro High Yield (EUR) - Q Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari High Yield. Pagina 11 di 12 Mod. CRV 3527/T/9/15

83 Tabella 4 CREDEMVITA S.p.A. Commissioni Anno TER Lombard Odier Funds - Global BBB-BB Fundamental Fund - IA 212 3,23% 213 3,25% 214 3,25% Muzinich Transatlanticyield Fund - A Euro Hedged 212 3,47% 213 3,46% 214 3,48% Neuberger Berman High Yield Bond Fund - I 212 3,13% 213 3,14% 214 3,2% PIMCO Funds Global Investors Series plc - US High Yield Bond Fund - I Euro Hedged 212 2,95% 213 2,95% 214 2,95% Raiffeisen Obbligazionario Europa High Yield Fund - I-VA 212 2,97% 213 2,97% 214 2,96% UBS (Lux) Bond Fund - Euro High Yield (EUR) - Q 212 3,16% 213 3,16% 214 3,17% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari High Yield. Pagina 12 di 12 Mod. CRV 3527/T/9/15

84 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Obbligazionari Emerging Markets. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome Obbligazionari Emerging Markets I Fondi esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari Emerging Markets sono elencati nella tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio dell OICR e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. Gestore La Classe Obbligazionari Emerging Markets è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Obbligazionari Emerging Markets, elencati nella tabella riportata in calce al documento. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA7_OEM Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Altre informazioni Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i Rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari Emerging Markets, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, in un investimento di tipo obbligazionario dei paesi emergenti, con livello di rischio alto, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Emerging Markets Pagina 1 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

85 Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dall Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che l elevato livello di volatilità associato alla presente proposta di investimento determina una probabilità molto elevata che entro un breve arco temporale si realizzino le condizioni per l attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss tale per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target. Nell ipotesi di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, si invita pertanto l Investitore-Contraente a prendere in considerazione le caratteristiche di rischiosità e l orizzonte temporale di recupero costi della Classe Monetari (alla quale il Fondo Monetario Target appartiene) e a tenere presente che il controvalore delle quote investito nel Fondo Monetario Target potrebbe essere diverso dal capitale iniziale investito. Quindi l orizzonte temporale di recupero costi della presente proposta di investimento potrebbe anche essere superiore rispetto a quello dichiarato per la Classe Monetari. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Emerging Markets Pagina 2 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

86 STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione Tipologia di gestione: prevalentemente a benchmark. Stile di gestione: prevalentemente attivo. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, lo stile di gestione e l eventuale benchmark si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: per l obiettivo della gestione dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Qualifica: per la qualifica dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. 2 anni Orizzonte temporale d investimento consigliato Profilo di rischio L orizzonte temporale di investimento minimo consigliato per il recupero dei costi associato alla presente Proposta di Investimento corrisponde al Fondo Esterno con grado di rischio (volatilità) più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesima volatilità è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l orizzonte temporale dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Grado di rischio: Alto Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scostamento dal benchmark: Rilevante Il dato fa riferimento allo scostamento maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Garanzie Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Emerging Markets Pagina 3 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

87 COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,3859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,% 1,4% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite Rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Descrizione dei costi Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Emerging Markets Pagina 4 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

88 Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Obbligazionari Emerging Markets Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,4% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Emerging Markets Pagina 5 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

89 Totale expense ratio (TER) 4,34% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 68,75% 7,83% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Obbligazionari Emerging Markets è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Emerging Markets Pagina 6 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

90 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE OBBLIGAZIONARI EMERGING MARKETS Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla SICAV di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione Candriam Bonds Emerging Markets - IH Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund -I Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund -I H1 Julius Baer Multibond - Local Emerging Bond Fund - B Legg Mason Global Funds PLC - Western Asset Emerging Markets Bond Fund - PAHGD PARVEST - Bond World Emerging Local - IHEC Pictet - Emerging Local Currency Debt Fund - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Emerging Local Bond Fund - I Codice interno ISIN 6291 LU LU LU LU Domicilio Sicav 14, Porte de France, L-436 Esch-sur- Alzette, Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 26, Boulevard Royal, L-2449 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 26, Boulevard Royal, L-2449 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 69, Route d'esch, L-147 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 6292 IEB53G6345 Londra, UK 6294 LU LU IEB39T , Rue de Gasperich, L Hesperange, Granducato del Lussemburgo 15, Avenue J. F. Kennedy, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda Gestore Candriam Investors Group Franklin Adviser, INC Franklin Adviser, INC Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A. Legg Mason Investments (Europe) Limited BNP Paribas Investment Partners Luxembourg Pictet Funds (Europe) S.A. PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited Gestore delegato (eventuale) Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Western Asset Management Company Limited Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Pictet Asset Management Limited Pacific Investment Management Company LLC Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Emerging Markets Pagina 7 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

91 Tabella 2 Denominazione Candriam Bonds Emerging Markets - IH Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund -I Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund -I H1 Julius Baer Multibond - Local Emerging Bond Fund - B Legg Mason Global Funds PLC - Western Asset Emerging Markets Bond Fund - PAHGD PARVEST - Bond World Emerging Local - IHEC Pictet - Emerging Local Currency Debt Fund - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Emerging Local Bond Fund - I Data inizio operatività 24/2/211 1/9/26 3/9/27 31/5/26 2/1/211 2/8/29 23/1/27 16/4/21 Tipologia e stile di gestione / Qualifica A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - Benchmark / Parametro di riferimento 1% JP Morgan EMBI Global Diversified Index 1% Barclays Capital Multiverse Index 1% Barclays Capital Multiverse Index 1% JPM Emerging Local Markets ELMI Plus Composite Index 1% JPM EMBI Plus TR USD Index 1% JPM GBI EM Global Diversified TR USD Index 1% JP Morgan GBI-EM Global Div. Comp. in EUR Index 1% JPM Governament Bond Index - EM Global Diversified Index Eur Unhedged Scostamento dal benchmark Orizzonte temporale Grado di rischio Contenuto 2 anni Alto N.D. 2 anni Alto N.D. 2 anni Alto Rilevante 2 anni Alto Contenuto 2 anni Alto Contenuto 2 anni Alto Contenuto 2 anni Alto Contenuto 2 anni Alto Tabella 2 bis Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates Candriam Bonds Emerging Markets - IH 1,%,% 1,% Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund -I,75%,%,75% Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund -I H1,75%,%,75% Julius Baer Multibond - Local Emerging Bond Fund - B 1,4%,% 1,4% Legg Mason Global Funds PLC - Western Asset Emerging Markets Bond Fund -,55%,%,55% PAHGD PARVEST - Bond World Emerging Local - IHEC,6%,%,6% Pictet - Emerging Local Currency Debt Fund - I 1,5%,% 1,5% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Emerging Local Bond Fund - I,89%,%,89% Candriam Bonds Emerging Markets - IH Categoria: Obbligazionari emerging markets Finalità: Il comparto si propone la finalità di ottenere una crescita del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% JP Morgan EMBI Global Diversified Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Mercati Emergenti. Politica di investimento: Il comparto investe il proprio patrimonio principalmente in titoli di credito (ivi compresi obbligazioni, titoli, cambiali e altri valori assimilabili), a tasso fisso o variabile, indicizzati, subordinati o garantiti da attivi. Tali titoli sono emessi da Stati, organismi internazionali e sovranazionali, enti di diritto pubblico ed emittenti privati e semipubblici di paesi che potrebbero essere inclusi nei grandi indici rappresentativi dei mercati emergenti (ad esempio, l indice JP Morgan EMBI Global Diversified). Detti titoli sono denominati in USD, EUR, GBP, JPY. Il rischio di cambio in EUR, GBP e JPY è in gran parte coperto rispetto all USD. Il rischio di tasso d interesse può essere coperto mediante contratti a termine su obbligazioni governative (in USD, EUR, GBP, JPY). Il comparto può effettuare operazioni su divise di paesi emergenti per fini di copertura e/o allo scopo di perseguire i propri obiettivi di investimento. Per la parte restante del patrimonio, il comparto può detenere delle liquidità ovvero investire in titoli di credito diversi da quelli sopra descritti, o, sino a un massimo del 1%, in diritti di partecipazione. Il comparto può investire un massimo del 1% del proprio patrimonio in OIC e OICVM. Derivati: Il fondo può fare ricorso ai prodotti derivati, per fini tanto d investimento quanto di copertura (cautelarsi contro futuri eventi finanziari sfavorevoli). Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Emerging Markets Pagina 8 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

92 Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund -I Categoria: Obbligazionari emerging markets Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento totale dell investimento, coerentemente con una gestione prudente del portafoglio. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Barclays Capital Multiverse Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto persegue tale obiettivo investendo principalmente in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari (inclusi titoli investment grade e non-investment grade) emessi da governi, enti parastatali o società del mondo intero. Il Comparto potrà anche acquistare obbligazioni emesse da entità sovranazionali costituite o promosse da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Derivati: Il Comparto potrà impiegare strumenti finanziari derivati a scopo d investimento. Tali strumenti finanziari derivati possono essere negoziati su mercati regolamentati od over-the-counter e possono tra l altro includere swap (ad esempio credit default swap o total return swap), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché opzioni. Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund -I H1 Categoria: Obbligazionari emerging markets Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento totale dell investimento, coerentemente con una gestione prudente del portafoglio. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Barclays Capital Multiverse Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto persegue tale obiettivo investendo principalmente in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile e titoli obbligazionari (inclusi titoli investment grade e non-investment grade) emessi da governi, enti parastatali o società del mondo intero. Il Comparto potrà anche acquistare obbligazioni emesse da entità sovranazionali costituite o promosse da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Derivati: Il Comparto potrà impiegare strumenti finanziari derivati a scopo d investimento. Tali strumenti finanziari derivati possono essere negoziati su mercati regolamentati od over-the-counter e possono tra l altro includere swap (ad esempio credit default swap o total return swap), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché opzioni. Julius Baer Multibond - Local Emerging Bond Fund - B Categoria: Obbligazionari emerging markets Finalità: L obiettivo del comparto consiste nel conseguire un rendimento superiore alla media a lungo termine. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% JPM Emerging Local Markets ELMI Plus Composite Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Mercati Emergenti. Politica di investimento: Il Comparto investe almeno due terzi del patrimonio in valori mobiliari a reddito fisso o variabile, emessi da emittenti di Paesi cosiddetti Emerging Markets e/o espressi nelle valute di questi Paesi o ad esse associati economicamente. Per mercati emergenti si intendono in generale i mercati di Paesi in procinto di diventare industrializzati nel senso moderno del termine, caratterizzati da un alto potenziale di crescita, ma anche da un maggior rischio. Rientrano in questa categoria in particolare i Paesi dell indice S&P Emerging BMI o dell indice MSCI Emerging Markets. Gli investimenti in obbligazioni degli Emerging Markets implicano rischi più elevati dovuti alla maggiore volatilità di questi investimenti. Il patrimonio del Comparto può essere inoltre investito sino ad un massimo di un terzo del patrimonio in valori mobiliari a reddito fisso o variabile espressi in altre valute o di emittenti con sede in altri Paesi. La Società, inoltre, può investire fino al 1% del patrimonio in azioni e altri titoli di partecipazione nonché in warrants su azioni e altri titoli di partecipazione di aziende con sede in un Paese riconosciuto. Gli acquisti di warrants implicano rischi più elevati dovuti alla maggiore volatilità di questo tipo di investimenti. I rischi valutari sono parzialmente coperti nei confronti dell USD. Il Comparto è espresso in dollari Usa. I titoli emessi da emittenti della Federazione russa possono essere acquistati direttamente se sono negoziati in una borsa valori riconosciuta o in un altro mercato regolamentato regolarmente funzionante, riconosciuto e aperto al pubblico. Attualmente viene considerato come mercato riconosciuto nella Federazione russa il Moscow Exchange che è nato dalla fusione tra il Russian Trading System Stock Exchange e il Moscow Interbank Currency Exchange. I titoli di emittenti della Federazione russa direttamente acquistati che sono negoziati al di fuori del Moscow Exchange nonché, in particolare, investimenti diretti in altri Paesi che non sono negoziati in una borsa valori riconosciuta o in un altro mercato regolamentato regolarmente funzionante, riconosciuto e aperto al pubblico, possono ammontare, insieme con altri investimenti c.d. non riconosciuti, a un massimo del 1% del valore netto d inventario del comparto. Derivati: Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari complessi con finalità di copertura del patrimonio e per trarre profitto da investimenti promettenti. Legg Mason Global Funds PLC - Western Asset Emerging Markets Bond Fund - PAHGD Categoria: Obbligazionari emerging markets Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Emerging Markets Pagina 9 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

93 Finalità: Il Fondo mira a massimizzare il rendimento totale sia attraverso la crescita di valore del capitale che attraverso il reddito, investendo almeno il 7% almeno il 7% del Valore Patrimoniale Netto in un portafoglio diversificato di titoli obbligazionari emessi da società che si trovano nei mercati emergenti. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% JPM EMBI Plus TR USD Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Mercati Emergenti. Politica di investimento: Il fondo investe in obbligazioni emesse da governi e società ubicati in paesi dei mercati emergenti. In circostanze normali, almeno il 55% delle attività totali del fondo sarà investito in titoli emessi in dollari statunitensi, e almeno il 6% delle attività totali del fondo sarà investito in obbligazioni emesse da governi. Derivati: Il fondo potrà usare derivati per migliorare i rendimenti, acquisire esposizione a valute, minimizzare l impatto fiscale al momento dell investimento e facilitare il raggiungimento del proprio obiettivo. PARVEST - Bond World Emerging Local - IHEC Categoria: Obbligazionari emerging markets Finalità: Il comparto si propone la finalità della crescita del capitale in un ottica di medio termine. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% JPM GBI EM Global Diversified TR USD Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Mercati Emergenti. Politica di investimento: Questo comparto investe almeno 2/3 dei suoi attivi in obbligazioni, titoli di credito o titoli assimilati emessi da paesi emergenti. La parte residua, ossia non oltre 1/3 dei suoi attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità. Dal punto di vista geografico, gli investimenti saranno limitati al 25% del valore netto d inventario per paese, con un massimo del 1% in titoli espressi in valute locali e del 7% in titoli denominati in valute forti. Al fine di ridurre il rischio di tasso d interesse, il comparto potrà vendere future sulle obbligazioni dei mercati sviluppati e in particolare sulle obbligazioni del Tesoro americano, in particolare a copertura delle obbligazioni di paesi emergenti, espresse in USD e a tasso fisso. Tuttavia, queste operazioni realizzate ai fini della riduzione del rischio non diminuiranno né aumenteranno il calcolo dei limiti di investimento del comparto. Derivati: Il comparto può ricorrere a strumenti derivati sia a fini copertura (hedging) che di investimento (trading). Se il comparto utilizza strumenti derivati a fini di investimento (trading), può utilizzarli solo entro i limiti della propria politica di investimento. Pictet - Emerging Local Currency Debt Fund - I Categoria: Obbligazionari emerging markets Finalità: Il comparto si propone la finalità della crescita del reddito e del capitale a medio termine. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% JP Morgan GBI-EM Global Div. Comp. in EUR Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Mercati Emergenti. Politica di investimento: Il comparto prevede l investimento di almeno due terzi degli attivi totali/patrimonio totale in un portafoglio diversificato di obbligazioni e altri titoli di credito legati al debito locale emergente. Per paesi emergenti si intendono quei paesi che, all epoca dell investimento, sono considerati paesi industrialmente in via di sviluppo da parte del Fondo Monetario Internazionale, della Banca Mondiale, dell International Finance Corporation (IFC) o di una grande banca d investimento. Derivati: Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati per assicurare una gestione efficiente del portafoglio oppure a fini di copertura. Il Comparto inoltre può investire in prodotti strutturati. PIMCO Funds Global Investors Series plc - Emerging Local Bond Fund - I Categoria: Obbligazionari emerging markets Finalità: Il comparto si propone la finalità di generare un rendimento totale superiore all indice di riferimento Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% JPM Governament Bond Index - EM Global Diversified Index Eur Unhedged. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Mercati Emergenti. Politica di investimento: Il Comparto investirà di norma almeno l 8% del proprio patrimonio in Strumenti a reddito fisso, denominati in valute di paesi con mercati emergenti, rappresentati da contratti a termine o derivati come opzioni, contratti futures o accordi swap. Il Comparto potrà investire in contratti a termine o derivati denominati in qualunque valuta e detti contratti a termine o derivati rientreranno nell 8% della politica patrimoniale esposta nella precedente frase laddove l attività sottostante di tali contratti a termine o derivati sia uno Strumento a reddito fisso denominato nella valuta di un paese con mercato emergente. Il Comparto ha facoltà, ma non l obbligo, di coprire la propria esposizione a valute diverse dal dollaro statunitense. Le attività non investite in strumenti denominati in valute di paesi che non siano gli Stati Uniti sopra descritti potranno essere investite in altri tipi di Strumenti a reddito fisso. Il Comparto potrà investire senza alcun limite in Strumenti a reddito fisso economicamente legati a paesi con mercati emergenti. Il Comparto potrà investire tutto il proprio patrimonio in titoli ad alto rendimento ( junk bond, ossia obbligazioni spazzatura) subordinatamente a un limite di investimento pari al 15% del patrimonio totale per i titoli con rating inferiore a B (Moody s) o rating equivalente attribuito da S&P o Fitch oppure, se privi di rating, considerati di qualità analoga da PIMCO. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito delle sue strategie di gestione efficinete del portafoglio. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Emerging Markets Pagina 1 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

94 Tabella 3 Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. 2 Candriam Bonds Emerging Markets - IH Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund -I Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund -I H Julius Baer Multibond - Local Emerging Bond Fund - B Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Emerging Markets Pagina 11 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

95 Legg Mason Global Funds PLC - Western Asset Emerging Markets Bond Fund - PAHGD PARVEST - Bond World Emerging Local - IHEC Pictet - Emerging Local Currency Debt Fund - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Emerging Local Bond Fund - I Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Emerging Markets Pagina 12 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

96 Tabella 4 Commissioni Anno TER Candriam Bonds Emerging Markets - IH 212 3,1% 213 3,13% 214 3,13% Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund -I 212 3,26% 213 3,26% 214 3,26% Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Total Return Fund -I H ,26% 213 3,26% 214 3,26% Julius Baer Multibond - Local Emerging Bond Fund - B 212 4,36% 213 4,35% 214 4,34% Legg Mason Global Funds PLC - Western Asset Emerging Markets Bond Fund - PAHGD 212 3,11% 213 3,27% 214 3,12% PARVEST - Bond World Emerging Local - IHEC 212 3,13% 213 3,13% 214 3,18% Pictet - Emerging Local Currency Debt Fund - I 212 3,4% 213 3,37% 214 3,39% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Emerging Local Bond Fund - I 212 3,29% 213 3,29% 214 3,29% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Emerging Markets Pagina 13 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

97 CREDEMVITA S.p.A Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Obbligazionari Globali. Nome Gestore INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Obbligazionari Globali I Fondi esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari Globali sono elencati nella tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio dell OICR e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. La Classe Obbligazionari Globali è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Obbligazionari Globali, elencati nella tabella riportata in calce al documento. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA8_OBG Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i Rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. Altre informazioni La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari Globali, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, in un investimento di tipo obbligazionario globale, con livello di rischio medio alto, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 1 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

98 CREDEMVITA S.p.A l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dall Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Tipologia di gestione Si avvisa l Investitore-Contraente che l adesione al Servizio Opzionale Stop Loss può alterare le caratteristiche di rischiosità della presente Proposta di Investimento. Per l illustrazione completa dei dati relativi al profilo di rischio, all orizzonte temporale e agli scenari di rendimento del capitale investito si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni specifiche della presente Proposta di Investimento appositamente realizzata prevedendo l adesione al Servizio Opzionale Stop Loss. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione: prevalentemente a benchmark. Stile di gestione: prevalentemente attivo. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, lo stile di gestione e l eventuale benchmark si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: per l obiettivo della gestione dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Qualifica: per la qualifica dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 2 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

99 CREDEMVITA S.p.A 2 anni Orizzonte temporale d investimento consigliato L orizzonte temporale di investimento minimo consigliato per il recupero dei costi associato alla presente Proposta di Investimento corrisponde al Fondo Esterno con grado di rischio (volatilità) più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesima volatilità è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l orizzonte temporale dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Profilo di rischio Grado di rischio: Medio Alto Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scostamento dal benchmark: Rilevante Il dato fa riferimento allo scostamento maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Garanzie L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 3 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

100 CREDEMVITA S.p.A Tabella dell investimento finanziario COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,3859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,% 1,5% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite Rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Descrizione dei costi Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 4 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

101 CREDEMVITA S.p.A Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Obbligazionari Globali Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,4% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 5 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

102 CREDEMVITA S.p.A DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Totale expense ratio (TER) Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. 3,96% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 68,75% 7,83% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici Valorizzazione dell investimento INFORMAZIONI ULTERIORI Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Obbligazionari Globali è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 6 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

103 CREDEMVITA S.p.A ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE OBBLIGAZIONARI GLOBALI Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla SICAV di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione Amundi Funds - Convertible Europe - ME Amundi Funds - Global Aggregate Fund - IE Amundi Funds - Global Aggregate Fund - MHEC AXA World Funds - Framlington Global Convertibles - A Codice interno ISIN 6392 LU LU LU LU Domicilio Sicav 5, Allée Scheffer, L- 252 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 5, Allée Scheffer, L- 252 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 5, Allée Scheffer, L- 252 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 49, Avenue J. F. Kennedy, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Gestore Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) AXA Funds Management S.A. Gestore delegato (eventuale) Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi - Euro Armonizzato Accumulazione Amundi London Euro Armonizzato Accumulazione Amundi London Euro Armonizzato Accumulazione AXA Investment Managers Paris Euro Armonizzato Accumulazione DNCA Invest - Convertibles - I 633 LU Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo DNCA Finance Luxembourg - Euro Armonizzato Accumulazione Euromobiliare International Fund - Multi Income F4 - B Fidelity Funds - Global Inflation Linked Fund - Y 632 LU LU , Avenue Pasteur, L- 231 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 2A, Rue Albert Borschette BP 2174, L-121 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Credem International (Lux) S.A. FIL Fund Management Limited FIL Pensions Management Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 7 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

104 Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I H1 Julius Baer Multibond - Credit Opportunities Fund - B Julius Baer Multibond - Total Return Bond Fund - C Legg Mason Global Funds PLC - Brandywine Global Fixed Income Fund - PDAAH Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA M&G Global Macro Bond Fund - CH PIMCO Funds Global Investors Series plc - Diversified Income Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Real Return Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Unconstrained Bond Fund - I Euro Hedged Russell Global Bond Fund - EH-A Schroder International Selection Fund - Global Convertible Bond Euro Hedged - C Euro Hedged 646 LU LU LU LU , Boulevard Royal, L-2449 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 26, Boulevard Royal, L-2449 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 69, Route d'esch, L-147 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 69, Route d'esch, L-147 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 6299 IEB23Z9533 Londra, UK 634 LU GBB78PJD IEB1JCH IE IEB4R5BP IEB7XQ LU , Allée Scheffer, L- 252 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Laurence Pountney Hill, Londra EC4R HH, UK Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda 78, Sir John Rogerson's Quay, Dublino 2, Irlanda 5, Rue Höhenhof, L Senningerberg, Granducato del Lussemburgo CREDEMVITA S.p.A Franklin Templeton International Services S.à r.l. Franklin Adviser, INC Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A. Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A. Legg Mason Investments (Europe) Limited Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited M&G Securities Limited PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited Russell Investments Ireland Limited Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Brandywine Global Investment Management, LLC Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione M&G Investment Management Limited Pacific Investment Management Company LLC Pacific Investment Management Company LLC Pacific Investment Management Company LLC Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Schroder Investment Management (Switzerland) AG Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 8 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

105 Tabella 2 Denominazione Amundi Funds - Convertible Europe - ME Amundi Funds - Global Aggregate Fund - IE Amundi Funds - Global Aggregate Fund - MHEC AXA World Funds - Framlington Global Convertibles - A DNCA Invest - Convertibles - I Euromobiliare International Fund - Multi Income F4 - B Fidelity Funds - Global Inflation Linked Fund - Y Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I H1 Julius Baer Multibond - Credit Opportunities Fund - B Julius Baer Multibond - Total Return Bond Fund - C Legg Mason Global Funds PLC - Brandywine Global Fixed Income Fund - PDAAH Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA M&G Global Macro Bond Fund - CH PIMCO Funds Global Investors Series plc - Diversified Income Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Real Return Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Unconstrained Bond Fund - I Euro Hedged Russell Global Bond Fund - EH-A Schroder International Selection Fund - Global Convertible Bond Euro Hedged - C Euro Hedged Data inizio operatività 24/6/211 3/1/27 17/6/211 27/9/213 1/12/28 Tipologia e stile di gestione / Qualifica A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - CREDEMVITA S.p.A Benchmark / Parametro di riferimento 1% UBS Convertible European Focus (Net Dividend) Index Scostamento dal benchmark Orizzonte temporale Grado di rischio N.D. 2 anni Medio Alto 1% Barclays Global Aggregate Index N.D. 2 anni Medio Alto 1% Barclays Global Aggregate Hedged Index 1% UBS Convertible Global Focus Hedged Index 1% Exane Eurozone Convertible Index N.D. 2 anni Medio Alto Rilevante 2 anni Medio Alto Rilevante 2 anni Medio Alto 1/1/212 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto 29/5/28 31/8/24 3/9/27 3/4/23 24/8/ /1/211 4/12/22 A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - 1% Barclays World Govt Inflation Linked 1-1 Yrs Index 1% JP Morgan Global Government Bond Index. 1% JPMorgan Global Government Bond Index 3% BofA ML EMU Corp., LG Cap Index, Ex T1, UT2, LT2; 3% BofA ML EM Markets Sovereign Plus/Hedg EUR; 3% BofA ML Global High Yield Constrained Hedged; 1%, ML Euro Curr. LIBOR 3-month Const. Maturity 1% BofA Merrill Lynch EMU Direct Government Index (1-5 Years) Contenuto 2 anni Medio N.D. 2 anni Medio Alto N.D. 2 anni Medio Alto Contenuto 2 anni Medio Alto Rilevante 2 anni Medio 1% Citi WGBI USD Index Rilevante 2 anni Medio 1% UBS Global Convertible Composite Hedged Index Rilevante 2 anni Medio Alto 16/12/211 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto 14/2/27 3/9/23 A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - 33% BofA Merrill Lynch Global High Yield BB-B Constrained Total Return Hedged EUR Index, 34% JPM EMBI Global Hedged EUR TR Index, 33% Barclays Capital Global Aggregate Credit TR Hedged EUR Index 1% Barclays Capital World Government Inflation-Linked Bond (EUR Hedged) Index Rilevante 2 anni Medio Rilevante 2 anni Medio 21/5/29 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio 8/6/212 28/3/28 A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - 1% Barclays Global Aggregate Bond Index Euro Hedged 1% Thomson Reuters Convertible Bond Global Focus EUR Hedged Significativo 2 anni Medio Rilevante 2 anni Medio Alto Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 9 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

106 Tabella 2 bis CREDEMVITA S.p.A Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates Amundi Funds - Convertible Europe - ME,45%,%,45% Amundi Funds - Global Aggregate Fund - IE,45%,%,45% Amundi Funds - Global Aggregate Fund - MHEC,4%,%,4% AXA World Funds - Framlington Global Convertibles - A 1,5%,% 1,5% DNCA Invest - Convertibles - I,9%,%,9% Euromobiliare International Fund - Multi Income F4 - B,8%,44%,36% Fidelity Funds - Global Inflation Linked Fund - Y,3%,%,3% Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I,55%,%,55% Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I H1,55%,%,55% Julius Baer Multibond - Credit Opportunities Fund - B 1,%,% 1,% Julius Baer Multibond - Total Return Bond Fund - C,35%,%,35% Legg Mason Global Funds PLC - Brandywine Global Fixed Income Fund - PDAAH,6%,%,6% Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA,65%,%,65% M&G Global Macro Bond Fund - CH,65%,%,65% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Diversified Income Fund - I Euro Hedged,69%,%,69% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Real Return Fund - I Euro Hedged,49%,%,49% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Unconstrained Bond Fund - I Euro Hedged,9%,%,9% Russell Global Bond Fund - EH-A,7%,%,7% Schroder International Selection Fund - Global Convertible Bond Euro Hedged - C Euro Hedged,75%,%,75% Amundi Funds - Convertible Europe - ME Categoria: Obbligazionari globali Finalità: L obiettivo del comparto consiste nel perseguire un rendimento a medio-lungo termine investendo almeno il 67% del patrimonio complessivo in obbligazioni convertibili. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% UBS Convertible European Focus (Net Dividend) Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: Il Comparto cerca di ottenere un rendimento, in un periodo da medio a lungo, mediante l investimento di almeno il 67% del proprio attivo totale in obbligazioni convertibili (incluso titoli sintetici) senza vincoli in termini di rating degli emittenti (i quali possono essere di categoria investment grade o non investment grade ovvero privi di rating) quotate o negoziate sui Mercati Regolamentati di un paese OCSE, denominate in EURO o in altra valuta, emesse da emittenti (o sottostanti un emissione azionaria di emittenti) europei. La parte rimanente dell attivo del Comparto (fino al 33% del totale) può essere investita in altri Valori Mobiliari senza vincoli in termini di rating degli emittenti (i quali possono essere di categoria investment grade o non investment grade ovvero privi di rating) quali obbligazioni, strumenti del mercato monetario ed altri strumenti a pronti. A scopo di diversificazione, questo Comparto può inoltre investire in obbligazioni convertibili al di fuori dei paesi OCSE fino ad un massimo del 1% delle sue attività totali. Il Comparto può investire in titoli ABS/MBS fino ad un massimo del 2% delle sue attività totali. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati di credito (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), in qualità di acquirente di protezione e/o venditore di protezione, sia con la finalità di coprire il rischio di credito o dell inadempimento dell emittente, sia per finalità di efficiente gestione del portafoglio. Amundi Funds - Global Aggregate Fund - IE Categoria: Obbligazionari globali Finalità: L obiettivo di questo Comparto è di conseguire un rendimento superiore all indice BarclaysGlobal Aggregate, coperto in USD, mediante posizioni tattiche e strategiche nonché mediante arbitraggi sull insieme dei mercati del credito, dei tassi di interesse e valutari. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Barclays Global Aggregate Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: Il comparto procede ad una diversificazione attiva attraverso i mercati obbligazionari emergenti. Per investire in tali mercati diversificati, il Comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in: (i) titoli di credito emessi o garantiti da governi di paesi membri dell OCSE o emessi da società private; (ii) titoli garantiti da Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 1 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

107 CREDEMVITA S.p.A ipoteche ( Mortgage-backed ) o altri titoli garantiti da attività ( Assetbacked ) con valutazione Investment Grade (quali titoli Asset Backed su mutui non ipotecari e locazioni o titoli garantiti da ipoteche su immobili residenziali) sino al 4% delle sue attività totali. L utilizzo di derivati costituirà parte integrante delle politiche e delle strategie di investimento. Contratti future, opzioni, contratti differenziali, contratti forward, warrant su tassi di cambio, swap, derivati di credito (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), verranno utilizzati a fini di arbitraggio di, copertura da e/o sovraesposizione al rischio del tasso di interesse, di credito e valutario. L esposizione complessiva, diretta o indiretta, verso i Titoli Asset Backed /Mortgage-Backed non potrà eccedere il 4% del patrimonio netto del Comparto. L esposizione indiretta si realizza attraverso titoli TBA sino al to 2% del patrimonio netto del Comparto. I titoli con valutazione Investment Grade rappresentano almeno l 8% dell attivo del Comparto. La parte rimanente del patrimonio del Comparto può essere investita nei valori e negli strumenti descritti nell introduzione al paragrafo B. Comparti Obbligazionari del prospetto completo della Sicav. Derivati: L utilizzo di derivati costituirà parte integrante delle politiche e delle strategie di investimento. Contratti future, opzioni, contratti differenziali, contratti forward, warrant su tassi di cambio, swap, derivati di credito (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), verranno utilizzati a fini di arbitraggio di, copertura da e/o sovraesposizione al rischio del tasso di interesse, di credito e valutario. Amundi Funds - Global Aggregate Fund - MHEC Categoria: Obbligazionari globali Finalità: L obiettivo di questo Comparto è di conseguire un rendimento superiore all indice BarclaysGlobal Aggregate, coperto in USD, mediante posizioni tattiche e strategiche nonché mediante arbitraggi sull insieme dei mercati del credito, dei tassi di interesse e valutari. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Barclays Global Aggregate Hedged Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: Il comparto procede ad una diversificazione attiva attraverso i mercati obbligazionari emergenti. Per investire in tali mercati diversificati, il Comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in: (i) titoli di credito emessi o garantiti da governi di paesi membri dell OCSE o emessi da società private; (ii) titoli garantiti da ipoteche ( Mortgage-backed ) o altri titoli garantiti da attività ( Assetbacked ) con valutazione Investment Grade (quali titoli Asset Backed su mutui non ipotecari e locazioni o titoli garantiti da ipoteche su immobili residenziali) sino al 4% delle sue attività totali. L utilizzo di derivati costituirà parte integrante delle politiche e delle strategie di investimento. Contratti future, opzioni, contratti differenziali, contratti forward, warrant su tassi di cambio, swap, derivati di credito (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), verranno utilizzati a fini di arbitraggio di, copertura da e/o sovraesposizione al rischio del tasso di interesse, di credito e valutario. L esposizione complessiva, diretta o indiretta, verso i Titoli Asset Backed /Mortgage-Backed non potrà eccedere il 4% del patrimonio netto del Comparto. L esposizione indiretta si realizza attraverso titoli TBA sino al to 2% del patrimonio netto del Comparto. I titoli con valutazione Investment Grade rappresentano almeno l 8% dell attivo del Comparto. La parte rimanente del patrimonio del Comparto può essere investita nei valori e negli strumenti descritti nell introduzione al paragrafo B. Comparti Obbligazionari del prospetto completo della Sicav. Derivati: L utilizzo di derivati costituirà parte integrante delle politiche e delle strategie di investimento. Contratti future, opzioni, contratti differenziali, contratti forward, warrant su tassi di cambio, swap, derivati di credito (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), verranno utilizzati a fini di arbitraggio di, copertura da e/o sovraesposizione al rischio del tasso di interesse, di credito e valutario. AXA World Funds - Framlington Global Convertibles - A Categoria: Obbligazionari globali Finalità: L obiettivo del Comparto è conseguire una crescita del capitale su un orizzonte temporale di lungo termine, misurata in euro, investendo nei mercati dei titoli convertibili. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% UBS Convertible Global Focus Hedged Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe: sempre almeno due terzi del totale dei suoi attivi in obbligazioni convertibili le cui azioni sottostanti potrebbero essere emesse da tutte le capitalizzazioni di qualsiasi settore economico. Il Comparto investirà almeno il 51% in titoli convertibili investment grade, a condizione che il Comparto possa investire fino al 49% del totale dei suoi attivi in titoli sub-investment grade. I titoli investment grade presenteranno un rating di almeno BBB conferito da Standard & Poor s o un rating equivalente attribuito da Moody s o Fitch oppure, se privi di rating, saranno ritenuti tali dal Gestore degli investimenti. I titoli sub-investment grade presenteranno un rating compreso tra BB+ e B- conferito da Standard & Poor s o un rating equivalente attribuito da Moody s o Fitch oppure, se privi di rating, saranno ritenuti tali dal Gestore degli investimenti. In caso di downgrade al di sotto di B- conferito da Standard & Poor s o un rating equivalente attribuito da Moody s o Fitch oppure, se privi di rating, laddove saranno ritenuti tali dal Gestore degli investimenti, i titoli saranno venduti entro 6 mesi. Qualora dovessero esistere due rating differenti conferiti da agenzie di rating diverse, verrà considerato il rating più basso, qualora dovessero esistere più di due rating differenti conferiti da agenzie di rating diverse, verrà considerato il secondo rating più alto. Fino a un terzo del totale dei suoi attivi il Comparto può investire in titoli di debito sovrani; in azioni quotate, titoli legati ad azioni e fino a un terzo dei suoi attivi in strumenti del mercato monetario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 11 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

108 CREDEMVITA S.p.A Derivati: Entro il limite del 2% dell attivo netto del Comparto, la strategia di investimento può essere perseguita tramite investimenti diretti e/o attraverso strumenti derivati. Strumenti derivati possono anche essere usati a fini di copertura. DNCA Invest - Convertibles - I Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di beneficiare di un rendimento superiore ai titoli di stato e di una sensibilità ai mercati azionari. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Exane Eurozone Convertible Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Unione Europea Politica di investimento: Il comparto potrà investire in obbligazioni convertibili e exchangeable bonds in Euro:dal 5% al 1% del NAV - obbligazioni convertibili ed exchangeable bonds non in Euro:al massimo il 1% del NAV investito in obbligazioni convertibili o exchangeable bonds - Obbligazioni convertibili con rating "investment grade": almeno il 5% del NAV investito in obbligazioni convertibili o exchangeable bonds - strumenti del mercato monetario e strumenti di debito: dallo % al 5% del NAV.In aggiunta, il Comparto investirà la restante parte del proprio NAV in warrant, diritti di opzione ed altri titoli obbligazionari connessi ad operazioni sul capitale.il processo d investimento si concretizza nella combinazione di un approccio globale. Derivati: A titolo accessorio, il fondo investe il saldo del suo patrimonio netto in warrant, in contratti a termine e contratti a termine su valute in modo da ridurre i rischi. Euromobiliare International Fund - Multi Income F4 - B Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Graduale accrescimento del valore del capitale investito a medio termine. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 2,72%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Paesi OCSE e fino al massimo 3% Paesi Emergenti Politica di investimento: Il Comparto, denominato in Euro, potrà investire fino a concorrenza del 6% delle proprie attività nette in valori mobiliari, di tipo obbligazionario e/o in strumenti del mercato monetario emessi da Società che hanno la loro sede o che esercitano la loro attività principale nei paesi dell OCSE, aventi un rating inferiore a investment grade (ovvero emessi da emittenti con rischio di non avere adeguata capacità di assolvere ai propri impegni finanziari). Le attività nette non investite come summenzionato potranno essere investite fino al 1%: a. in obbligazioni e in strumenti del mercato monetario emessi da Stati o da Società situate o che esercitano la loro attività principale in paesi dell OCSE, aventi un rating uguale o superiore a investment grade (ovvero emessi da emittenti con adeguata capacità di assolvere ai propri impegni finanziari); b. in liquidità costituite da depositi bancari presso istituti di credito aventi una durata residua inferiore a 12 mesi. Il Comparto può investire fino ad un massimo del 3% delle proprie attività nette: a. in obbligazioni convertibili; b. in obbligazioni della categoria 144 A su un mercato regolamentato; c. in obbligazioni e strumenti del mercato monetario emessi da emittenti aventi la propria sede, o che esercitano la loro attività principale, in paesi emergenti o da emittenti sovrani di tali paesi. Entro i limiti indicati, il Comparto potrà investire in parti di fondi regolamentati (OICVM e/o OICR) che investono in valori a reddito fisso. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati, compresi quelli del tipo CDS per la copertura del rischio di credito, nonchè ai fini di una efficiente gestione del portafoglio. Fidelity Funds - Global Inflation Linked Fund - Y Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Mira ad ottenere un livello interessante di reddito reale e l incremento del capitale. Reddito reale è il reddito dopo l adeguamento per l inflazione. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Barclays World Govt Inflation Linked 1-1 Yrs Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il comparto mira ad offrire agli investitori un reddito relativamente elevato unitamente alla possibilita di redditi di capitale. Il Gestore si riserva la possibilita di investire fino al 1% delle attivita di un qualsivoglia comparto in titoli emessi o garantiti da alcuni governi e da altri organismi pubblici. Scopo del comparto e generare un interessante livello reale di reddito e rivalutare il capitale mediante una serie di strtegie tra le quali i titoli legati all inflazione globale, i tassi di interesse e i mercati del credito. Il comparto investe in via primaria in obbligazioni e titoli a breve termine e puo anche investire in derivati. Derivati: Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si prefigge di massimizzare il rendimento totale ottenendo un aumento del valore dei suoi investimenti, generando reddito e guadagnando con i cambi monetari a medio - lungo termine. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% JP Morgan Global Government Bond Index.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 12 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

109 CREDEMVITA S.p.A Politica di investimento: Il Fondo investe principalmente in: obbligazioni di qualunque qualità emesse da governi ed entità legate a governi situati in qualsiasi mercato sviluppato o emergente. Il Fondo può investire in misura minore in: obbligazioni di qualunque qualità emesse da società situate in qualsiasi paese obbligazioni di entità sovranazionali, come per esempio la Banca Europea per gli Investimenti. Derivati: Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati a fini di copertura, gestione efficiente del portafoglio e/o investimento, utilizzati come strumento di gestione attiva degli investimenti per acquisire esposizione ai mercati. Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I H1 Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento totale dell investimento, coerentemente con una gestione prudente degli investimenti. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% JPMorgan Global Government Bond Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto persegue tale obiettivo investendo principalmente in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile (inclusi titoli non-investment grade) e titoli obbligazionari emessi da governi o enti parastatali del mondo intero. Il Comparto può inoltre investire, nel rispetto delle restrizioni agli investimenti, in titoli di debito (inclusi titoli non-investment grade) di emittenti societari. Il Comparto potrà anche acquistare obbligazioni emesse da entità sovranazionali costituite o promosse da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Derivati: Il Comparto può inoltre investire in strumenti finanziari o prodotti strutturati in cui il titolo sia collegato a, o derivi il suo valore da, un altro titolo ovvero sia collegato ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto può detenere fino al 1% del proprio patrimonio netto in titoli in default. L uso di strumenti finanziari derivati può portare a esposizioni negative in una determinata curva di rendimento/durata, valuta o titolo di credito. Julius Baer Multibond - Credit Opportunities Fund - B Categoria: Obbligazionari globali Finalità: L obiettivo del comparto consiste nel conseguire un rendimento superiore alla media nel lungo periodo, investendo nei mercati obbligazionari mondiali. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 3% BofA ML EMU Corp., LG Cap Index, Ex T1, UT2, LT2; 3% BofA ML EM Markets Sovereign Plus/Hedg EUR; 3% BofA ML Global High Yield Constrained Hedged; 1%, ML Euro Curr. LIBOR 3-month Const. Maturity. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe almeno due terzi del suo patrimonio in valori mobiliari a reddito fisso o variabile, titoli di credito e diritti di credito di qualsiasi livello di rating, scadenza e valuta emessi o garantiti da emittenti di Paesi riconosciuti. Oltre ai valori mobiliari a reddito fisso o variabile emessi o garantiti da Stati o dai relativi Stati federali o da enti statali analoghi o da comuni e città, l universo d investimento comprende anche obbligazioni societarie (inclusi i prestiti convertibili e i prestiti a opzione) di qualsiasi livello di rating, obbligazioni dei mercati emergenti, Asset Backed Securities (ABS), titoli ipotecari (Mortgage Backed Securities; MBS), Collateralized Debt Obligation (CDO), Collateralized Mortgage Obligation (CMO), Hybrid Preferred Debt Securities (HPDS) (ABS, MBS, CDO, CMO e HPDS, complessivamente, fino ad un massimo del 2% del patrimonio del comparto) e altri investimenti fruttiferi diffusi e meno diffusi. La selezione e la ponderazione dei singoli segmenti di credito, tipi di investimenti e valute, nonché l orientamento della strategia d investimento corrente per quanto concerne duration, curva dei rendimenti, spread dei tassi, ecc. mirano a cogliere le opportunità che di volta in volta si presentano, pertanto il nucleo d investimento principale può variare considerevolmente a seconda delle valutazioni di mercato in un determinato momento. Non è quindi possibile escludere oscillazioni dei prezzi di breve durata. Gli investimenti sono operati nella valuta più idonea a garantire la performance e gestiti in maniera attiva rispetto alla valuta di riferimento. In particolare, per la creazione e/o la copertura di rischi connessi a valute estere, vengono conclusi contratti a termine ed effettuati acquisti e vendite di swap e di opzioni su valute. Fino ad un massimo di un terzo del patrimonio del comparto può essere investito in altri valori patrimoniali previsti dall art. 41 primo comma della Legge del 21, ivi compresi titoli azionari o altri titoli e diritti di partecipazione, nonché derivati di titoli azionari o di altri titoli e diritti di partecipazione. Il comparto può inoltre detenere disponibilità liquide le quali, in determinate situazioni e in deroga alla regola dei 2/3 di cui sopra, possono ammontare fino al 49% del patrimonio. Il comparto è denominato in Euro. Gli investimenti possono essere denominati in Euro o in altre valute. Derivati: Per il conseguimento dell obiettivo d investimento si possono utilizzare, anche in grande quantità, strumenti finanziari derivati e tecniche d investimento e strumenti finanziari particolari. La gamma dei possibili strumenti comprende, in particolare, opzioni call e put su valori mobiliari e strumenti finanziari, contratti a termine su valute e tassi d interesse, swap su tassi d interesse, credit spread swap, credit default swap, total return swap, opzioni su swap (swaption) e prodotti strutturati. Per l utilizzo di tali strumenti finanziari derivati e tecniche d investimento e strumenti finanziari particolari valgono le limitazioni definite in dettaglio nel capitolo Strumenti finanziari e tecniche di investimento del Prospetto Completo della Sicav. Julius Baer Multibond - Total Return Bond Fund - C Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di conseguire un rendimento positivo regolare mediante redditi da capitale e i proventi da interessi. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 13 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

110 CREDEMVITA S.p.A Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% BofA Merrill Lynch EMU Direct Government Index (1-5 Years). Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe almeno i 2/3 del patrimonio in una gamma ampiamente diversificata di obbligazioni. Il Comparto può investire il patrimonio in diverse valute, le cui fluttuazioni nei confronti della sua valuta di riferimento possono essere sottoposte a copertura Il Comparto investe in obbligazioni a tasso fisso e variabile. Tali titoli sono emessi da società, da governi e da amministrazioni locali (di paesi industrializzati ed emergenti). È possibile investire in obbligazioni con qualsiasi scadenza, valuta e rating (capacità di rimborso del debito). Inoltre, il Comparto può investire in obbligazioni convertibili in azioni. Derivati: Per il conseguimento dell obiettivo d investimento si possono utilizzare anche in grande quantità strumenti finanziari derivati e tecniche d investimento e strumenti finanziari particolari. La gamma dei possibili strumenti comprende in particolare opzioni call e put su valori mobiliari e strumenti finanziari, contratti a termine su valute e tassi d interesse, swap su tassi d interesse, credit spread swap, credit default swap, total return swap, opzioni su swap (swaption) e prodotti strutturati. Gli strumenti derivati possono utilizzati con finalità di copertura, a scopo di investimento, per la gestione efficiente. Legg Mason Global Funds PLC - Brandywine Global Fixed Income Fund - PDAAH Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il Fondo si prefigge la finalità di massimizzare il rendimento totale sia attraverso la crescita di valore del capitale che attraverso il reddito. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Citi WGBI USD Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Brandywine Global adotta una filosofia di investimento guidata da un approccio di tipo macroeconomico, orientata alla ricerca del valore nei mercati obbligazionari globali tramite una gestione attiva e non vincolata ai benchmark tradizionali. Il team di gestione considera "sottovalutati" quei mercati in cui i tassi di interesse reali risultano elevati e dove la valuta è sottovalutata o in fase di rafforzamento. In particolare, il team di gestione concentrerà gli investimenti in quei mercati ritenuti sottovalutati, in cui la fase del ciclo economico, nonché le tendenze evolutive economiche e politiche a lungo termine, offrono le migliori opportunità di apprezzamento dei rispettivi titoli obbligazionari. Inoltre, considerando le opportunità offerte da una gestione attiva dell esposizione valutaria, tale aspetto rappresenta una componente fondamentale del processo di investimento adottato. Derivati: Il fondo potrà usare derivati per migliorare i rendimenti, acquisire esposizione a valute, minimizzare l impatto fiscale al momento dell investimento e facilitare il raggiungimento del proprio obiettivo. Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di incrementare il capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% UBS Global Convertible Composite Hedged Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investe principalmente in obbligazioni che possono essere convertite in azioni e in strumenti associati quali warrant e azioni preferenziali convertibili, denominate di diverse monete, così come in obbligazioni convertibili sintetiche (acquisto separato di obbligazioni e opzioni) e strumenti finanziari derivati su obbligazioni convertibili, emesse da società di tutto il mondo attive in tutti i settori. Derivati: Gli strumenti finanziari derivati possono essere utilizzati per una delle seguenti strategie: a fini di copertura, per un efficiente gestione del portafoglio o nell ambito della strategia d investimento. M&G Global Macro Bond Fund - CH Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il fondo M&G Global Macro Bond Fund punta ad investire, su scala globale, nei titoli a reddito fisso con il maggior potenziale di massimizzazione del rendimento totale (combinazione di reddito e crescita del capitale) nel lungo termine e con una volatilità inferiore alla media del settore. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 6,26%. La volatilità Ex-Ante del comparto: 3,78%. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno il 7% degli investimenti sarà effettuato in titoli a reddito fisso (investimenti che offrono un determinato livello di reddito o interesse) in qualunque parte del mondo. I titoli a reddito fisso in cui sono allocati gli investimenti comprendono, a titolo esemplificativo ma non esaustivo: titoli emessi dai governi, titoli emessi da società, che hanno un tasso variabile (connessi a un particolare tasso per cui i pagamenti da reddito aumentano e diminuiscono in linea con il tasso). Il gestore del Fondo ha investito, o intende investire, oltre il 35% del portafoglio in titoli di Stato di uno o più Paesi tra quelli elencati di seguito: Giappone, Regno Unito e Stati Uniti. Tale investimento è finalizzato a raggiungere l obiettivo del Fondo. Le opinioni del gestore sono soggette a variazioni, pertanto anche i Paesi inseriti nell elenco di cui sopra possono variare, nei limiti consentiti dal Prospetto completo del Fondo. Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per fini di investimento e di copertura. (Gli strumenti derivati sono strumenti finanziari il cui valore è legato ai futuri movimenti di prezzo attesi di un attività sottostante). Derivati: Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per raggiungere il proprio obiettivo di investimento e per Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 14 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

111 CREDEMVITA S.p.A proteggere il valore del capitale contro il rischio. Gli strumenti derivati sono inoltre utilizzabili inmisura limitata per generare esposizione verso investimenti che superano il valore patrimoniale netto del Fondo, esponendo così quest ultimo a un grado di rischio maggiore. In seguito alla maggiore esposizione di mercato, l entità di eventuali movimenti positivi o negativi dei mercati produrrà un effetto relativamente maggiore sul valore patrimoniale netto del Fondo. L esposizione supplementare sarà tuttavia limitata in misura tale da non incrementare eccessivamente le oscillazioni di prezzo del Fondo rispetto a Fondi equivalenti che non impiegano strumenti derivati con tale modalità. Il Fondo può assumere posizioni corte attraverso l uso di strumenti derivati non garantiti da asset fisici equivalenti. Le posizioni corte riflettono l aspettativa di una diminuzione del prezzo degli asset sottostanti. Di conseguenza, laddove tale aspettativa non si concretizzi e il valore degli asset aumenti, la posizione corta potrebbe comportare un rischio maggiore, data la possibilità teorica di un incremento illimitato del relativo valore. Alcune operazioni su derivati possono essere effettuate direttamente con un entità o un istituzione idonea (la controparte ). Esiste il rischio che tale controparte non sia in grado di adempiere i propri obblighi o diventi insolvente, il che potrebbe determinare una perdita a carico del Fondo. L uso di strategie di gestione valutaria può modificare in misura significativa l esposizione dei Fondi ai tassi di cambio. Qualora l andamento delle valute impiegate si discosti dalle aspettative del gestore, la strategia può incidere negativamente sulla performance. PIMCO Funds Global Investors Series plc - Diversified Income Fund - I Euro Hedged Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 33% BofA Merrill Lynch Global High Yield BB-B Constrained Total Return Hedged EUR Index, 34% JPM EMBI Global Hedged EUR TR Index, 33% Barclays Capital Global Aggregate Credit TR Hedged EUR Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d interesse fisso o variabile) emessi da società di tutto il mondo, inclusi paesi con mercati emergenti. I titoli saranno principalmente denominati in monete dei mercati sviluppati. Il fondo può investire in misura sostanziale nei mercati emergenti, cioè quelle economie che in termini di investimento sono ancora in via di sviluppo. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito delle sue strategie di gestione efficinete del portafoglio. PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Real Return Fund - I Euro Hedged Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento reale compatibilmente con la tutela del capitale reale e una gestione prudente degli investimenti. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Barclays Capital World Government Inflation-Linked Bond (EUR Hedged) Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe principalmnete in obbligazioni correlate all inflazione e di duration intermedia, emesse principalmente da governi di paesi sviluppati quali Stati Uniti, Regno Unito, Francia, Germania, Italia e Giappone. Il Comparto può altresì detenere partecipazioni tattiche in misura limitata, inclusi titoli di stato nominali, mutui, obbligazioni societarie e strumenti del mercato monetario. Le obbligazioni indicizzate all inflazione sono Strumenti a reddito fisso strutturati in modo da offrire protezione contro l inflazione. Il valore di capitale dell obbligazione o il reddito da interessi pagato su di essa è adeguato in modo da seguire le variazioni in una misura di inflazione ufficiale.il Tesoro U.S.A. utilizza come misura d inflazione l indice dei prezzi al consumo (CPI) per i consumatori urbani. Le obbligazioni indicizzate all inflazione emesse da un governo non U.S.A. sono generalmente corrette in modo da riflettere un indice di inflazione comparabile calcolato dal governo in questione. Il rendimento reale è uguale al rendimento totale al netto del costo stimato dell inflazione, che è di norma misurato dalla variazione in una misura di inflazione ufficiale. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito delle sue strategie di gestione efficinete del portafoglio PIMCO Funds Global Investors Series plc - Unconstrained Bond Fund - I Euro Hedged Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di incrementare l importo originariamente investito. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 2,5%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d interesse fisso o variabile) emessi da società o governi di tutto il mondo. Il fondo potrà detenere anche altre monete e titoli denominati in altre monete. Il consulente per gli investimenti sceglierà titoli con date di rimborso diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei tassi d interesse e di cambio. Il fondo può investire in misura sostanziale nei mercati emergenti, cioè quelle economie che - in termini di investimento - sono ancora in via di sviluppo. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito delle sue strategie di gestione efficinete del portafoglio. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 15 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

112 CREDEMVITA S.p.A Russell Global Bond Fund - EH-A Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di realizzare utile e crescita del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Barclays Global Aggregate Bond Index Euro Hedged. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investirà prevalentemente in titoli di debito trasferibili denominati in varie valute, inclusi a titolo non esaustivo, titoli di debito emessi da stati o da enti locali, titoli di debito di agenzie (tali essendo quelli emessi dalle autorità locali o da organismi pubblici internazionali di cui uno o più governi siano membri), titoli di debito connessi ad ipoteche e titoli di debito societari, a tasso fisso o variabile, quotati, negoziati o scambiati su un Mercato Regolamentato di uno stato dell OCSE. Derivati: Il comparto potrà fare ricorso a tecniche di investimento e strumenti finanziari derivati ai fini di un efficiente gestione del portafoglio e/o per finalità di investimento entro i limiti indicati nel prospetto della sicav. In qualsiasi momento il Comparto può detenere una combinazione di strumenti derivati, quali futures, contratti forward, opzioni, swaps e swaptions, contratti forward su valuta, caps, floors e derivati di credito quotati o over-the-counter. Il Comparto può utilizzare ognuno degli strumenti derivati summenzionati al fini di (i) coprire una esposizione, (ii) o per acquisire un esposizione positiva o negativa sul mercato, sull attività, sul tasso di riferimento o sull indice sottostante, fermo restando che il Comparto non potrà avere un esposizione indiretta ad uno strumento, emittente o valuta in cui non possa avere esposizione diretta. Schroder International Selection Fund - Global Convertible Bond Euro Hedged - C Euro Hedged Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Questa classe di azioni è gestita con riferimento all indice finanziario Thomson Reuters Convertible Bond Global Focus EUR Hedged. Il gestore investe su base discrezionale e non è vincolato ad investire seguendo i parametri di riferimento dell indice. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Thomson Reuters Convertible Bond Global Focus EUR Hedged. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in obbligazioni convertibili emesse da società di tutto il mondo. Il fondo non ha vincoli territoriali, pertanto fornisce un esposizione ampiamente diversificata all universo globale delle obbligazioni convertibili. Le obbligazioni convertibili sono obbligazioni societarie che possono essere convertite in azioni ad un determinato prezzo. In tal senso gli investitori possono beneficiare di un esposizione ai mercati azionari globali, pur mantenendo i vantaggi tipici di un investimento obbligazionario, quale ad esempio una volatilità ridotta. Il fondo mira a massimizzare questa opportunità tramite accurate considerazioni economiche ed un attenta valutazione delle caratteristiche peculiari di ciascun mercato azionario e obbligazionario. Derivati: Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l obiettivo di investimento, ridurre il rischio o per gestire il fondo in modo più efficiente. Tabella 3 Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Amundi Funds - Convertible Europe - ME Amundi Funds - Global Aggregate Fund - IE Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 16 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

113 CREDEMVITA S.p.A Amundi Funds - Global Aggregate Fund - MHEC AXA World Funds - Framlington Global Convertibles - A DNCA Invest - Convertibles - I 2 Euromobiliare International Fund - Multi Income F4 - B , , Fidelity Funds - Global Inflation Linked Fund - Y Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 17 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

114 CREDEMVITA S.p.A Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I H1 Julius Baer Multibond - Credit Opportunities Fund - B Julius Baer Multibond - Total Return Bond Fund - C Legg Mason Global Funds PLC - Brandywine Global Fixed Income Fund - PDAAH Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA M&G Global Macro Bond Fund - CH Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 18 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

115 CREDEMVITA S.p.A PIMCO Funds Global Investors Series plc - Diversified Income Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Real Return Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Unconstrained Bond Fund - I Euro Hedged Russell Global Bond Fund - EH-A Schroder International Selection Fund - Global Convertible Bond Euro Hedged - C Euro Hedged Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 19 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

116 Tabella 4 CREDEMVITA S.p.A Commissioni Anno TER Amundi Funds - Convertible Europe - ME 212 3,28% 213 3,36% 214 3,32% Amundi Funds - Global Aggregate Fund - IE 212 3,21% 213 4,66% 214 3,24% Amundi Funds - Global Aggregate Fund - MHEC 212 3,72% 213 5,8% 214 3,29% AXA World Funds - Framlington Global Convertibles - A 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D DNCA Invest - Convertibles - I 212 3,47% 213 N.D. 214 N.D Euromobiliare International Fund - Multi Income F4 - B 212 3,4% 213 3,35% 214 3,35% Fidelity Funds - Global Inflation Linked Fund - Y 212 2,94% 213 2,94% 214 2,92% Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I 212 N.D. 213 N.D ,25% 63 - Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I H ,25% 213 3,26% 214 3,25% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 2 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

117 CREDEMVITA S.p.A Julius Baer Multibond - Credit Opportunities Fund - B 212 N.D. 213 N.D ,96% Julius Baer Multibond - Total Return Bond Fund - C 212 3,7% 213 3,1% 214 3,1% Legg Mason Global Funds PLC - Brandywine Global Fixed Income Fund - PDAAH 212 3,17% 213 3,15% 214 3,15% Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA 212 3,14% 213 3,25% 214 3,23% M&G Global Macro Bond Fund - CH 212 3,27% 213 3,24% 214 3,23% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Diversified Income Fund - I Euro Hedged 212 3,9% 213 3,9% 214 3,9% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Real Return Fund - I Euro Hedged 212 2,89% 213 2,89% 214 2,89% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Unconstrained Bond Fund - I Euro Hedged 212 3,3% 213 3,3% 214 3,3% Russell Global Bond Fund - EH-A 212 3,21% 213 3,25% 214 3,25% Schroder International Selection Fund - Global Convertible Bond Euro Hedged - C Euro Hedged 212 3,45% 213 3,45% 214 3,46% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali Pagina 21 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

118 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Flessibili Moderati. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome Flessibili Moderati I Fondi esterni appartenenti alla Classe Flessibili Moderati sono elencati nella tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio dell OICR e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. Gestore La Classe Flessibili Moderati è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Flessibili Moderati, elencati nella tabella riportata in calce al documento. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA9_FLM Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Altre informazioni Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i Rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Flessibili Moderati, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, in un investimento di tipo flessibile, che può venire diversificato sia in strumenti obbligazionari che in strumenti azionari, con livello di rischio medio, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati Pagina 1 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

119 Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dall Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che l adesione al Servizio Opzionale Stop Loss può alterare le caratteristiche di rischiosità della presente Proposta di Investimento. Per l illustrazione completa dei dati relativi al profilo di rischio, all orizzonte temporale e agli scenari di rendimento del capitale investito si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni specifiche della presente Proposta di Investimento appositamente realizzata prevedendo l adesione al Servizio Opzionale Stop Loss. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati Pagina 2 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

120 STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione Tipologia di gestione: flessibile. Stile di gestione: -. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, lo stile di gestione e l eventuale benchmark si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: per l obiettivo della gestione dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Qualifica: per la qualifica dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. 2 anni Orizzonte temporale d investimento consigliato Profilo di rischio L orizzonte temporale di investimento minimo consigliato per il recupero dei costi associato alla presente Proposta di Investimento corrisponde al Fondo Esterno con grado di rischio (volatilità) più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesima volatilità è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l orizzonte temporale dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Grado di rischio: Medio Alto Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scostamento dal benchmark: N.D. Il dato fa riferimento allo scostamento maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Garanzie Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati Pagina 3 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

121 COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,7859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,%,85% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite Rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Descrizione dei costi Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati Pagina 4 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

122 Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Flessibili Moderati Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,8% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati Pagina 5 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

123 Totale expense ratio (TER) 5,73% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 73,21% 75,% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 24 Settembre 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 28 Settembre 215 La Proposta Flessibili Moderati è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati Pagina 6 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

124 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE FLESSIBILI MODERATI Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla SICAV di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione DNCA Invest - Miura - I DWS Invest - Concept Kaldemorgen - FC Ethna Funds - AKTIV E - T Codice interno 6382 LU LU ISIN Domicilio Sicav Gestore Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 2, Boulevard Konrad Adenauer, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 6423 LU Non disponibile. Euromobiliare F IT FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global - FC ING (L) - Invest First Class Multi Asset - I Invesco Global Targeted Returns Fund - C Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Plus Eur Fund - C M&G Dynamic Allocation Fund - C Standard Life Investments Global SICAV - Global Absolute Return Strategies Fund - D 6315 LU LU LU LU GBB56D9Q LU Corso Mondorte 34, 2122 Milano, Italia 2, Boulevard Konrad Adenauer, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 3, rue Jean Piret L-235 Lussemburgo Vertigo Building - Polaris, 2-4 Rue Eugène Ruppert, L-2453 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 69, Route d'esch, L-147 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Laurence Pountney Hill, Londra EC4R HH, UK 2-4, rue Eugène Ruppert, L-2453 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo DNCA Finance Luxembourg Klaus Kaldemorgen ETHENEA Independent Investors S.A. Euromobiliare Asset Management SGR SpA Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH ING Investment Management Luxembourg S.A. Invesco Management S.A. Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A. M&G Securities Limited Standard Life Investments (Mutual Funds) Limited Gestore delegato (eventuale) Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Sub-Fund Manager DJE Kapital AG Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Invesco Asset Management Limited Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione M&G Investment Management Limited Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati Pagina 7 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

125 Tabella 2 Denominazione Data inizio operatività CREDEMVITA S.p.A. Tipologia e stile di gestione / Qualifica Benchmark / Parametro di riferimento Scostamento dal benchmark Orizzonte temporale Grado di rischio DNCA Invest - Miura - I 16/11/29 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio DWS Invest - Concept Kaldemorgen - FC 2/5/211 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Ethna Funds - AKTIV E - T 16/7/29 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Euromobiliare F3 5/6/2 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global - FC 3/12/212 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio ING (L) - Invest First Class Multi Asset - I 1/12/214 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Invesco Global Targeted Returns Fund - C 18/12/213 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Plus Eur Fund - C 31/5/26 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio M&G Dynamic Allocation Fund - C 3/12/29 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto Standard Life Investments Global SICAV - Global Absolute Return Strategies Fund - D Tabella 2 bis Denominazione 26/1/211 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates DNCA Invest - Miura - I 1,%,% 1,% DWS Invest - Concept Kaldemorgen - FC,75%,%,75% Ethna Funds - AKTIV E - T 1,5%,6%,9% Euromobiliare F3 1,2%,936%,264% FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global - FC,65%,%,65% ING (L) - Invest First Class Multi Asset - I,6%,%,6% Invesco Global Targeted Returns Fund - C,9%,%,9% Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Plus Eur Fund - C,75%,%,75% M&G Dynamic Allocation Fund - C,75%,%,75% Standard Life Investments Global SICAV - Global Absolute Return Strategies Fund - D,85%,%,85% DNCA Invest - Miura - I Categoria: Flessibili moderati Finalità: L obiettivo è conseguire una performance superiore al tasso senza rischio, rappresentato dall EONIA. A tal fine, lo si associa ad una volatilità inferiore a quella del mercato azionario, materializzato dall indice EUROSTOXX 5. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 5,22%. La volatilità Ex-Ante del comparto: volatilità inferiore all indice del emrcato azionario Eurostoxx5. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Europa e Svizzera. Politica di investimento: La strategia del Comparto si qualifica come Long/Short Equity. Nell ambito di una gestione discrezionale, il fondo investe esclusivamente in società d Europa occidentale a medio-alta capitalizzazione borsistica. La sua strategia si basa sull analisi finanziaria fondamentale. La conoscenza delle società e i loro livelli di valorizzazione sono al centro delle decisioni d investimento. L esposizione lorda (Long + Short) non può eccedere il 2%. Avendo un esposizione netta limitata a +/∠il 2% del patrimonio in gestione, il fondo non dipende in modo rilevante dall andamento dei mercati azionari. La sua performance dipende essenzialmente dalla capacità dei gestori di prendere le decisioni corrette per quanto riguarda sia le posizioni lunghe (acquisto di azioni per beneficiare del loro potenziale rialzista) che le posizioni corte (vendita di azioni attraverso contratti differenziali -CFD- o Dynamic Portfolio Swaps -DPSper beneficiare del loro potenziale ribassista). Il fondo investirà in ogni momento in: azioni europee (Spazio economico europeo più la Svizzera) o strumenti finanziari equivalenti (come Exchange Traded Fund -ETF-, futures, Contrat for Difference -CFD- e/o Dynamic Portfolio Swap -DPS-, ecc.): dallo al 1% del patrimonio netto; strumenti del mercato monetario o depositi: dallo al 1% del patrimonio netto; in altri strumenti finanziari fino al 1%; fino al 1% del patrimonio netto in OICVM conformi alla normativa europea. Il rischio di cambio non supererà il 1% del patrimonio netto del comparto. Il fondo puó altresì operare sui mercati valutari per coprire gli investimenti realizzati fuori dalla zona euro, ossia quelli relativi a Regno Unito, Svizzera o Scandinavia. La parte non investita può essere utilizzata per investimenti in prodotti del mercato monetario, in particolare titoli di credito negoziabili e fondi monetari. Derivati: Il Comparto opera sul mercato regolamentato dei futures su indici europei (inclusi o meno in un DPS), nonché tramite OICVM, compresi gli OICVM qualificabili come fondi passivi. Il Comparto non può utilizzare né opzioni né altri strumenti finanziari complessi che richiedano una valutazione basata su metodi probabilistici. DWS Invest - Concept Kaldemorgen - FC Categoria: Flessibili moderati Finalità: Conseguimento di un incremento di valore duraturo. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati Pagina 8 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

126 Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 2,46%. La volatilità Ex-Ante del comparto: 2,66%. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale Politica di investimento: li fondo investe fino al 1% del proprio patrimonio in azioni, valori mobiliari obbligazionari, certificati, titoli del mercato monetario e liquidità. Fino al 2% del patrimonio potrà essere investito in asset backed securities. Derivati: Utilizzo a fini di investimento e copertura del rischio di mercato. Ethna Funds - AKTIV E - T Categoria: Flessibili moderati Finalità: L obiettivo del comparto è quello di preservare il capitale e creare valore nel lungo termine. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 3,48%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Focus su emittenti dei paesi OCSE, innanzitutto Europa, America del Nord, Giappone e Australia. Politica di investimento: Il comparto si basa su una strategia di investimento che combina flessibilità ed equilibrio. Nel rispetto del principio della diversificazione del rischio, i Gestori del Fondo investono in varie asset class - come risorse liquide, obbligazioni e, fino ad un massimo del 49%, azioni. Derivati: Il comparto può investire in derivati. A titolo esemplificativo in: contratti a termine su divise, swap, swaption; per l elenco completo si rimanda al fascicolo informativo della Sicav. Euromobiliare F3 Categoria: Flessibili moderati Finalità: La finalità del Comparto è accrescere gradualmente il valore del capitale investito. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a VaR Ex-Post -2,6%. La volatilità Ex-Ante del comparto: VaR Ex-Ante -3,35%. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Europa, Nord America, Pacifico, Paesi Emergenti. Principalmente mercati regolamentati. Politica di investimento: Il Fondo, espresso in Euro, con una strategia flessibile e una tecnica di gestione cd. total return (che prevede la possibilità di concentrare o suddividere opportunamente gli investimenti sulla base delle aspettative del gestore sull andamento nel medio-breve termine dei mercati e dei titoli, variando la suddivisione tra aree geografiche/settori di investimento, nonché la ripartizione tra componenti azionaria e obbligazionaria) investe in azioni (fino ad un massimo del 7%), obbligazioni emesse da qualsivoglia tipologia di emittenti, strumenti del mercato monetario, fondi e comparti di SICAV, denominati prevalentemente in Euro, Dollari Usa e Yen, principalmente negoziati su mercati regolamentati e appartenenti alle aree: Europa, Nord America, Pacifico, Paesi Emergenti. Nei limiti di legge, il Fondo può investire in indici finanziari legati all andamento di materie prime. La componente obbligazionaria del Fondo è investita in obbligazioni con rating prevalentemente pari a investment grade (ovvero emessi da emittenti con adeguata capacità di assolvere ai propri impegni finanziari). Derivati: Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati ai fini di copertura dei rischi, di una più efficiente gestione del portafoglio e di investimento. In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva massima pari a 1,3. Pertanto, l effetto sul valore della quota di variazione dei prezzi degli strumenti finanziari cui il Fondo è esposto potrebbe risultare amplificato fino a un massimo del 3%. Tale effetto di amplificazione si verificherebbe sia per i guadagni sia per le perdite. FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global - FC Categoria: Flessibili moderati Finalità: L obiettivo della politica d investimento è il conseguimento di un incremento di valore duraturo. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 5,53%. La volatilità Ex-Ante del comparto: 2,2%. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il comparto deve investire almeno il 51% del patrimonio del comparto in titoli obbligazionari, certificati di godimento equiparabili alle obbligazioni, strumenti del mercato monetario, obbligazioni convertibili e prestiti convertibili. Inoltre, fino al 2% del patrimonio netto del fondo deve essere investito in azioni di emittenti nazionali ed esteri. Fino al 1% del patrimonio netto del fondo dovrà essere investito in warrant su titoli. Il patrimonio del comparto potrà inoltre essere investito in qualsiasi altro valore patrimoniale ammesso. Fino al 1% del comparto può essere investito in certificati legati alle commodity, agli indici di commodity, ai metalli preziosi e agli indici di metalli preziosi, nonché in prodotti finanziari e fondi strutturati. Diversamente da quanto stabilito all articolo 4, paragrafo A., lettera j) del Prospetto Completo della Sicav, l investimento nei certificati qui riportati è consentito solo nel caso si tratti di certificati 1:1. Gli investimenti nei fondi indicati che non corrispondono ai requisiti della Parte I della Legge del 17 dicembre 21 devono essere inclusi nel limite d investimento di cui all articolo 41, paragrafo 2, lettera a) della Legge del 17 dicembre 21 e possono essere realizzati soltanto qualora sia esclusa la consegna materiale di commodity e metalli preziosi. Fino al 1% del comparto può essere investito in fondi di investimento immobiliare aperti regolamentati. Il totale dell investimento in fondi immobiliari aperti deve essere compreso nel limite d investimento di cui all articolo 4, paragrafo B., lettera h) nel Regolamento di gestione della Sucav, sezione generale. Obiettivo della politica d investimento è il conseguimento di un adeguato incremento di valore in euro. Il comparto può inoltre possedere consistenza liquida. Gli Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati Pagina 9 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

127 investimenti in warrant, opzioni e contratti financial futures sono collegati, per via della loro maggiore volatilità rispetto ai titoli loro sottostanti ai quali si riferiscono gli strumenti indicati, a determinati rischi finanziari. Derivati: Il comparto investe inoltre in strumenti finanziari derivati in linea con gli obiettivi di rischio e rendimento. I derivati potranno essere impiegati non solo con finalità di copertura, ma anche far parte della strategia d investimento. ING (L) - Invest First Class Multi Asset - I Categoria: Flessibili moderati Finalità: Il Comparto mira a generare rendimenti interessanti in ogni contesto di mercato, investendo nin specifiche classi di attività. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 2,63%. La volatilità Ex-Ante del comparto: metodo del VaR Assoluto, effetto leva atteso come somma dei valori nozionali -2%, effetto leva atteso come metodo degli impegni -25%. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Focus su emittenti dei paesi OCSE, innanzitutto Europa, America del Nord, Giappone e Australia. Politica di investimento: Il Comparto può investire in valori mobiliari (inclusi warrant su valori mobiliari fino al 1% del suo patrimonio netto), obbligazioni, azioni, strumenti del mercato monetario, titoli soggetti alla Rule 144A, quote di OICVM e di altri OICR e depositi. Gli investimenti in titoli garantiti da attività non potranno tuttavia superare il 2% e gli investimenti in OICVM e OIC non potranno superare complessivamente il 1% del patrimonio netto. Derivati: Allo scopo di conseguire gli obiettivi d investimento, il Comparto può anche far ricorso a strumenti finanziari derivati tra cui, a titolo meramente esemplificativo, i seguenti:opzioni e futures su valori mobiliari o strumenti del mercato monetario;futures e opzioni su indici;future, opzioni e swap su tassi d interesse;swap di performance;credit default swap;contratti di cambio a termine e opzioni su valute. Invesco Global Targeted Returns Fund - C Categoria: Flessibili moderati Finalità: Il Comparto mira a offrire un rendimento totale positivo in tutte le condizioni di mercato in un periodo di 3 anni consecutivi. Il Comparto si prefigge di generare un rendimento lordo superiore del 5% annuo all EURIBOR a 3 mesi (o tasso di riferimento equivalente) e intende conseguire questo obiettivo con meno della metà della volatilità che caratterizza i titoli azionari globali, nello stesso periodo di 3 anni consecutivi. Non vi è alcuna garanzia che il Comparto consegua un rendimento positivo o il suo obiettivo di volatilità. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale Politica di investimento: Il Comparto si prefigge di conseguire l obiettivo combinando una serie di singole idee d investimento in un portafoglio a rischio gestito. Ogni idea è selezionata sulla base di un orizzonte d investimento di 2-3 anni da tutte le aree economiche e diverse tipologie di attività quali, in via non limitativa, titoli azionari, di credito, tassi d interesse, valute, materie prime, inflazione, immobili e/o volatilità. Il Consulente per gli investimenti seleziona le idee d investimento dopo un ampia ricerca che comprende le sue tesi economiche centrali, i risultati delle analisi e le opinioni di altri professionisti dell investimento all interno dell organizzazione. Allo scopo di assicurare una ripartizione prudente del rischio e un portafoglio diversificato, il Comparto deterrà in ogni momento un minimo di 5 singole idee d investimento di almeno 3 tipologie di attività differenti. Sebbene l obiettivo del Comparto sia conseguire una volatilità inferiore grazie alla combinazione di queste idee d investimento, si deve ricordare che questo obiettivo potrebbe non essere conseguito. L attuazione delle idee d investimento del Comparto può avvenire in due forme diverse: (i) esposizione al mercato, che può essere assunta tramite organismi d investimento collettivo idonei oppure direttamente in attività idonee, ovvero mediante (ii) il ricorso a strumenti finanziari derivati ( Derivati ) quali, in via non limitativa, pair trade ossia operazioni su una coppia di titoli con assunzione di posizioni direzionali long/short. Alcune idee possono utilizzare una combinazione di esposizione diretta e derivati allo scopo di conseguire l esito desiderato. Le attività utilizzabili al fine di attuare le idee d investimento del Comparto comprendono titoli azionari idonei, titoli legati ad azioni, titoli di debito (inclusi quelli emessi da società, governi e/o istituzioni sovranazionali), organismi d investimento immobiliare (REIT), quote di OICVM e/o altri OIC (inclusi, a titolo non limitativo, fondi negoziati in borsa), liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario e qualunque altro strumento idoneo, compresa l eventuale esposizione indiretta a materie prime. Il Comparto può investire oltre il 1% del suo patrimonio netto in quote di OICVM e/o altri OIC. Derivati: L attuazione delle idee d investimento del Comparto comporterà un ricorso significativo ai Derivati inteso ad acquisire un esposizione a posizioni long e short. L utilizzo dei Derivati genererà una leva finanziaria e l esposizione globale del Comparto supererà il patrimonio netto dello stesso.il ricorso del Comparto ai Derivati può comprendere, in via non limitativa, derivati negoziati in borsa od OTC su valute, tassi d interesse, titoli di credito, indici di materie prime, altri titoli azionari o indici idonei. Questi derivati possono comprendere (pur senza limitarvisi) credit default swap, total return swap, swap, contratti a termine, future e opzioni. Tale utilizzo di derivati può essere mirato a una gestione efficiente di portafoglio e/o al conseguimento dell obiettivo d investimento del Comparto. Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura, di una gestione efficiente di portafoglio e di investimento (per informazioni più dettagliate sull uso di derivati per finalità di investimento, si rimanda al paragrafo Obiettivo e politica d investimento del Prospetto Completo della Sicav Invesco). Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Plus Eur Fund - C Categoria: Flessibili moderati Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati Pagina 1 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

128 Finalità: Il comparto si propone la finalità di conseguire un rendimento (assoluto) positivo a lungo termine sia nelle fasi di rialzo che in quelle di ribasso dei mercati finanziari Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 1,59%. La volatilità Ex-Ante del comparto: VaR max 1%. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe a livello mondiale in obbligazioni e in strumenti finanziari complessi. Le scadenze, i paesi, le valute e i rating (capacità di rimborso delle obbligazioni) vengono gestiti attivamente; investe almeno i 2/3 del patrimonio in una gamma ampiamente diversificata di obbligazioni; può investire il patrimonio in diverse valute, le cui fluttuazioni nei confronti della sua valuta di riferimento possono essere sottoposte a copertura Il Comparto investe in obbligazioni a tasso fisso e variabile. Tali titoli sono emessi da società, da governi e da amministrazioni locali (di paesi industrializzati ed emergenti). È possibile investire in obbligazioni con qualsiasi scadenza, valuta e rating (capacità di rimborso del debito). Inoltre, può investire in obbligazioni convertibili in azioni. Derivati: Per il conseguimento dell obiettivo d investimento si possono utilizzare anche in grande quantità strumenti finanziari derivati e tecniche d investimento e strumenti finanziari particolari. La gamma dei possibili strumenti comprende in particolare opzioni call e put, futures, forwards e swaps (inclusi total return swaps, credit default swaps e credit spread swaps) su valori mobiliari, tassi d interesse, valute nonché su strumenti finanziari, contratti a termine su valute e tassi d interesse e opzioni su swap (swaption) e prodotti strutturati. Gli strumenti derivati possono utilizzati con finalità di copertura, a scopo di investimento, per la gestione efficiente. M&G Dynamic Allocation Fund - C Categoria: Flessibili moderati Finalità: L obiettivo del Fondo è fornire rendimenti totali positivi in un periodo di tre anni attraverso un portafoglio di attività globali gestito in modo flessibile. Non si può garantire che il Fondo raggiunga un rendimento positivo in questo o in qualsiasi altro periodo e gli investitori potrebbero non recuperare l importo iniziale investito. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 7,33%. La volatilità Ex-Ante del comparto: limite massimo VaR 14% (VaR 99% su base mensile). Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: La politica d investimento prevede di investire in svariate tipologie di attività. Il gestore del Fondo può detenere un elevata concentrazione: di attività di qualsiasi tipologia consentita, in qualsiasi valuta, da qualsiasi segmento di mercato, in qualunque parte del mondo. Il gestore del Fondo ha investito, o intende investire, oltre il 35% del portafoglio in titoli di Stato di uno o più Paesi tra quelli elencati di seguito: Australia, Germania, Giappone, Regno Unito e Stati Uniti. Tale investimento è finalizzato a raggiungere l obiettivo del Fondo. Le opinioni del gestore sono soggette a variazioni, pertanto anche i Paesi inseriti nell elenco di cui sopra possono variare, nei limiti consentiti dal Prospetto completo del Fondo. Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per fini di investimento e di copertura. Derivati: Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per raggiungere il proprio obiettivo di investimento e per proteggere il valore del capitale contro il rischio. Può inoltre impiegare strumenti derivati per creare un esposizione finanziaria di entità maggiore rispetto al valore patrimoniale netto del portafoglio. Ciò determinerà un grado di rischio più elevato per il Fondo e potrebbe provocare oscillazioni di prezzo più ampie della media. Il Fondo può assumere posizioni corte attraverso l uso di strumenti derivati non garantiti da asset fisici equivalenti. Le posizioni corte riflettono l aspettativa di una diminuzione del prezzo degli asset sottostanti. Di conseguenza, laddove tale aspettativa non si concretizzi e il valore degli asset aumenti, la posizione corta potrebbe comportare un rischio maggiore, data la possibilità teorica di un incremento illimitato del relativo valore. Alcune operazioni su derivati possono essere effettuate direttamente con un entità o un istituzione idonea (la controparte ). Esiste il rischio che tale controparte non sia in grado di adempiere i propri obblighi o diventi insolvente, il che potrebbe determinare una perdita a carico del Fondo. Standard Life Investments Global SICAV - Global Absolute Return Strategies Fund - D Categoria: Flessibili moderati Finalità: Il fondo mira a offrire rendimenti positivi degli investimenti in tutte le condizioni di mercato nel medio-lungo termine. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante del comparto: misura di VaR massimo (Nozionale massimo del derivato su NAV 75%). Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo è gestito attivamente, con un ampio mandato d investimento mirato a conseguire un livello di rendimento su periodi di tre anni consecutivi equivalente alla liquidità più il cinque per cento annuo, al lordo di commissioni. Sfrutta le inefficienze di mercato mediante l allocazione attiva a una gamma diversificata di posizioni di mercato. Il fondo utilizza una combinazione di attività tradizionali (quali azioni e obbligazioni) e strategie di investimento basate su tecniche avanzate di derivati che determinano un portafoglio fortemente diversificato. Il fondo può assumere posizioni lunghe e corte su mercati, titoli e gruppi di titoli tramite contratti derivati. Derivati: Il fondo farà un ampio uso di derivati allo scopo di ridurre il rischio o il costo, di generare capitale o reddito aggiuntivo a basso rischio, ovvero di soddisfare il proprio obiettivo d investimento. L uso di derivati è monitorato allo scopo di assicurare che il fondo non sia esposto a rischi eccessivi o indesiderati. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati Pagina 11 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

129 Tabella 3 CREDEMVITA S.p.A. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri DNCA Invest - Miura - I DWS Invest - Concept Kaldemorgen - FC Ethna Funds - AKTIV E - T Euromobiliare F FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global - FC ING (L) - Invest First Class Multi Asset - I 3,5 1,2 3 2,5 2 1,5 1,5 1,8,6,4, Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati Pagina 12 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

130 Invesco Global Targeted Returns Fund - C Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Plus Eur Fund - C M&G Dynamic Allocation Fund - C Standard Life Investments Global SICAV - Global Absolute Return Strategies Fund - D Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati Pagina 13 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

131 Tabella 4 Commissioni Anno TER DNCA Invest - Miura - I 212 N.D ,92% 214 N.D DWS Invest - Concept Kaldemorgen - FC 212 5,2% 213 4,79% 214 N.D Ethna Funds - AKTIV E - T 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D Euromobiliare F ,35% 213 4,94% 214 5,73% FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global - FC 212 3,5% 213 N.D ,5% ING (L) - Invest First Class Multi Asset - I 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D Invesco Global Targeted Returns Fund - C 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Plus Eur Fund - C 212 4,62% 213 4,24% 214 4,18% M&G Dynamic Allocation Fund - C 212 3,78% 213 3,72% 214 3,74% Standard Life Investments Global SICAV - Global Absolute Return Strategies Fund - D 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati Pagina 14 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

132 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Flessibili. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome Flessibili I Fondi esterni appartenenti alla Classe Flessibili sono elencati nella tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio dell OICR e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. Gestore La Classe Flessibili è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Flessibili, elencati nella tabella riportata in calce al documento. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA1_FLE Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Altre informazioni Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i Rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Flessibili, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, in un investimento di tipo flessibile, che può venire diversificato sia in strumenti obbligazionari che in strumenti azionari, con livello di rischio alto, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Pagina 1 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

133 Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dall Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che l elevato livello di volatilità associato alla presente proposta di investimento determina una probabilità molto elevata che entro un breve arco temporale si realizzino le condizioni per l attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss tale per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target. Nell ipotesi di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, si invita pertanto l Investitore-Contraente a prendere in considerazione le caratteristiche di rischiosità e l orizzonte temporale di recupero costi della Classe Monetari (alla quale il Fondo Monetario Target appartiene) e a tenere presente che il controvalore delle quote investito nel Fondo Monetario Target potrebbe essere diverso dal capitale iniziale investito. Quindi l orizzonte temporale di recupero costi della presente proposta di investimento potrebbe anche essere superiore rispetto a quello dichiarato per la Classe Monetari. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Pagina 2 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

134 STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione Tipologia di gestione: flessibile. Stile di gestione: -. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, lo stile di gestione e l eventuale benchmark si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: per l obiettivo della gestione dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Qualifica: per la qualifica dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. 2 anni Orizzonte temporale d investimento consigliato Profilo di rischio L orizzonte temporale di investimento minimo consigliato per il recupero dei costi associato alla presente Proposta di Investimento corrisponde al Fondo Esterno con grado di rischio (volatilità) più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesima volatilità è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l orizzonte temporale dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Grado di rischio: Alto Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scostamento dal benchmark: N.D. Il dato fa riferimento allo scostamento maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Garanzie L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Pagina 3 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

135 COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,7859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,% 1,196% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite Rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Descrizione dei costi Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Pagina 4 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

136 Euro 5, prelevati sul premio unico. Costi di caricamento Non previsti CREDEMVITA S.p.A. Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Flessibili Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,8% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Pagina 5 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

137 Totale expense ratio (TER) 4,48% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 73,21% 75,% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici Valorizzazione dell investimento INFORMAZIONI ULTERIORI Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Flessibili è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Pagina 6 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

138 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE FLESSIBILI Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla SICAV di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione Amundi Funds - Absolute Volatility Euro Equities Fund - MEC BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund - I AHG BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) - C Euromobiliare International Fund - Multi Income I4 - B Euromobiliare International Fund - TR Flex 5 - B Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Strategic Income Fund - I H1 Invesco Balanced-Risk Allocation Fund - C Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund - C Janus Capital Funds PLC - Janus Balanced Fund - I Codice interno 6321 LU IEB81L IEB4Z6MP LU LU LU LU LU IEB2B36V48 ISIN Domicilio Sicav Gestore 5, Allée Scheffer, L-252 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 33, Sir John Rogerson's Quay, Dublino 2, Irlanda 33, Sir John Rogerson's Quay, Dublino 2, Irlanda 1-12, Avenue Pasteur, L-231 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 1-12, Avenue Pasteur, L-231 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 26, Boulevard Royal, L-2449 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Vertigo Building - Polaris, 2-4 Rue Eugène Ruppert, L-2453 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Vertigo Building - Polaris, 2-4 Rue Eugène Ruppert, L-2453 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 1, North Wall Quay, Dublino 1, Irlanda Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) BNY Mellon Global Managemen t Limited BNY Mellon Global Managemen t Limited Credem International (Lux) S.A. Credem International (Lux) S.A. Franklin Templeton International Services S.à r.l. Invesco Managemen t S.A. Invesco Managemen t S.A. Janus Capital Managemen t LLC Gestore delegato (eventuale) Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi Amundi Parigi Euro Armonizzato Accumulazione Newton Investment Management Limited Newton Investment Management Limited Invesco Asset Management Limited The Putnam Advisory Company L.L.C Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Invesco Advisers Inc. Invesco Asset Management Limited Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Pagina 7 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

139 JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund - C Euro Hedged Nordea 1 SICAV - Stable Return Fund - BI Raiffeisen Global Allocation StrategiesPlus Fund - I-VT Rothschild - R Valor - C 6317 LU LU ATASDZ FR , Route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Lussemburgo B 8478, Granducato del Lussemburgo 562, Rue de Neudorf, L-222 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Schwarzenbergpla tz 3 11 Vienna - Austria 29, avenue de Messine 758 Paris, Francia CREDEMVITA S.p.A. JPMorgan Asset Managemen t (Europe) S.à r.l. Nordea Investment Funds S.A. Raiffeisen Kapitalanlag e- Gesellschaft m.b.h. Rothschild & Cie Gestion JPMorgan Asset Management UK Limited, J. P. Morgan Investment Management Inc. Nordea Investment Management AB, Denmark Filial af Nordea Investment Management AB, Sweden Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Tabella 2 Denominazione Amundi Funds - Absolute Volatility Euro Equities Fund - MEC BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund - I AHG BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) - C Euromobiliare International Fund - Multi Income I4 - B Euromobiliare International Fund - TR Flex 5 - B Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Strategic Income Fund - I H1 Data inizio operatività Tipologia e stile di gestione / Qualifica Benchmark / Parametro di riferimento Scostamento dal benchmark Orizzonte temporale Grado di rischio 6/11/27 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto 31/1/213 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto 8/3/21 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto 1/6/213 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto 26/2/27 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Alto 27/1/212 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Alto Invesco Balanced-Risk Allocation Fund - C 1/9/29 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund - C Janus Capital Funds PLC - Janus Balanced Fund - I JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund - C Euro Hedged 15/9/21 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto 31/1/28 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto 7/2/211 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto Nordea 1 SICAV - Stable Return Fund - BI 1/4/28 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto Raiffeisen Global Allocation StrategiesPlus Fund - I-VT Tabella 2 bis 16/1/212 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto Rothschild - R Valor - C 8/4/1994 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Alto Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates Amundi Funds - Absolute Volatility Euro Equities Fund - MEC,7%,%,7% BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund - I AHG,75%,%,75% BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) - C 1,%,% 1,% Euromobiliare International Fund - Multi Income I4 - B,9%,495%,45% Euromobiliare International Fund - TR Flex 5 - B 1,5%,825%,675% Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Strategic Income Fund - I H1,55%,%,55% Invesco Balanced-Risk Allocation Fund - C,75%,%,75% Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund - C,65%,%,65% Janus Capital Funds PLC - Janus Balanced Fund - I,8%,%,8% JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund - C Euro Hedged,5%,%,5% Nordea 1 SICAV - Stable Return Fund - BI,85%,%,85% Raiffeisen Global Allocation StrategiesPlus Fund - I-VT,9%,%,9% Rothschild - R Valor - C 1,196%,% 1,196% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Pagina 8 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

140 Amundi Funds - Absolute Volatility Euro Equities Fund - MEC Categoria: Flessibili Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 4,6%. La volatilità Ex-Ante del comparto: -1,26 (VaR 95%). Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale, con particolare focus su UK ed Europa Continentale. Politica di investimento: Il Comparto investe in strumenti derivati su indici azionari per trarre vantaggio delle oscillazioni al rialzo e al ribasso nel tempo ("volatilità") delle valutazioni sui mercati azionari. Dal punto di vista geografico, gli investimenti si concentrano in Eurolandia (ossia i paesi che hanno adottato l euro come valuta nazionale). Oltre ai derivati, il patrimonio netto è principalmente investito in strumenti monetari. Il portafoglio d investimento è costruito in modo tale da non avere più del 5% di possibilità di perdere valore per oltre il 35% in un anno. Al fine di esporsi alla volatilità del mercato azionario della zona Euro, il Comparto investirà su opzioni dell indice DJ EuroStoxx 5 aventi durata media di un anno e quotate su un Mercato Autorizzato. Oltre ai derivati, il Comparto investe in strumenti del mercato monetario fino ad un massimo del 1% del proprio patrimonio netto. Derivati: L utilizzo di derivati costituirà parte integrante della politica di investimento: contratti future, opzioni, swap, negoziati sia su Mercati Autorizzati sia OTC, verranno utilizzati a fini di copertura dal, e/o di sovraesposizione al, rischio indici azionari, al rischio tassi di interesse, al rischio della volatilità ed al rischio dividendi. Il Comparto può concludere acquisizioni e vendite temporanee di strumenti finanziari ( repo e reverse repo ), per la gestione della liquidità ed a fini di un efficiente gestione del portafoglio. In via generale, non si ricerca un effetto leva mediante l utilizzo degli strumenti sopra delineati. BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund - I AHG Categoria: Flessibili Finalità: Il Comparto si prefigge un rendimento totale costituito da incremento del capitale nel lungo periodo e reddito mediante investimenti in obbligazioni e strumenti di debito simili emessi da società e governi di tutto il mondo. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investirà in obbligazioni con rating creditizi elevati e bassi (ossia obbligazioni di investment grade e di qualità inferiore a investment grade, in base alla classificazione di Standard and Poor s o agenzie simili). Le obbligazioni con rating creditizio basso si limiteranno tuttavia a quelle aventi un rating minimo di CCC- o Caa3 rispettivamente in base alla classificazione di Standard and Poor s o Moody s, o agenzie di valutazione simili. Investirà non oltre il 5% in uno specifico tipo di obbligazione (ad esempio, obbligazioni emesse da governi, società e altri organismi pubblici) e in qualsiasi valuta diversa dal dollaro statunitense; e limiterà l investimento in altri fondi di investimento (fondi comuni) al 1%. Il Fondo può investire in misura significativa in liquidità e strumenti simili a liquidità. Derivati: Il Fondo investirà in derivati (ossia contratti finanziari il cui valore è legato alle previste evoluzioni dei prezzi dell investimento sottostante) allo scopo di generare rendimenti e ridurre i costi e/o i rischi complessivi. L utilizzo di derivati puo comportare un maggiore livello di rischio. Un movimento nel prezzo di un titolo sottostante puo comportare un movimento nel valore dello strumento derivato molto maggiore. BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) - C Categoria: Flessibili Finalità: Il Comparto si prefigge un rendimento totale costituito da incremento del capitale nel lungo periodo e reddito mediante investimenti in un ampio portafoglio comprendente diverse classi di attivo. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 5,3%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto tenta di realizzare un rendimento assoluto su un orizzonte di investimento di un intero ciclo aziendale, che di norma si espande oltre i 3-5 anni superiore al rendimento ricevuto da liquidi su depositi per tale periodo. A tal fine, il Comparto adopererà la propria capacità di investire liberamente in un ampia gamma di asset class, al fine di ottenere un esposizione al rischio ragionevolmente moderata in qualsiasi momento. In generale, il Comparto può investire in azioni, titoli azionari, titoli a reddito fisso, depositi, strumenti derivati, liquidi, strumenti del mercato monetario ed equivalenti in contanti, descritti in maggior dettaglio di seguito. Il comparto è un portafoglio globale multi-attività. Le allocazioni saranno effettuate a discrezione del Gestore degli Investimenti, in base ai modelli quantitativi, in ogni strategia e tra le strategie. È a discrezione del Gestore degli Investimenti la scelta di rispettare o meno le decisioni riguardo all acquisto e alla vendita indicate dai modelli applicabili. Non è necessario che il Comparto sia investito in una o tutte le strategie in un qualsiasi momento. Per quanto riguarda le azioni e i titoli azionari in cui il comparto può investire, questi saranno, tra l altro, azioni comuni, azioni privilegiate, titoli convertibili o scambiabili per tali azioni, American Depositary Receipts e Global Depository Receipts quotate o negoziate nelle Borse riconosciute in tutto il mondo. Il Comparto può investire fino al 1% del suo patrimonio netto in titoli trasferibili non quotati né negoziati in Borse Riconosciute. In relazione ai titoli a reddito fisso in cui il comparto può investire, questi saranno principalmente agenzie internazionali, sovrane, governative, supranazionali, società, banche ed alter obbligazioni e altri titoli di debito (quali obbligazioni, titoli (titoli societari, sovrani, a tasso fisso e variabile con un termine minimo di uno o più anni) e attività e Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Pagina 9 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

141 titoli garantiti, ciascuno dei quali può essere a tasso fisso o variabile e del tipo investment grade o inferiore a investment grade, come stabilito da un servizio di rating internazionalmente riconosciuto, come il Gruppo di rating Standard & Poor. L investimento in titoli a reddito fisso inferiori a investment grade non dovrebbero superare il 3% del patrimonio netto e di norma sarà sostanzialmente inferiore al 3% del patrimonio netto. Il comparto non è soggetto a settori geografici o di mercato specifici. Per fornire liquidità e coprire le esposizioni generate dall uso di strumenti finanziari derivati, la maggior parte delle attività del Comparto può, ogniqualvolta, essere investita in contanti, strumenti del mercato monetario (fra cui, carta commerciale, titoli di Stato (a tasso fisso o variabile e investment grade o inferiore a investment grade, come stabilito dal Gruppo di rating Standard & Poor), certificate di deposito e schemi di investimento collettivo. Derivati: Il Comparto può usare strumenti finanziari derivati ai fini dell investimento, per realizzare una copertura contro i rischi di mercato e i rischi valutari, nonché ai fini di una gestione del portafoglio efficiente. Posizioni lunghe e corte possono essere assunte nel sottostante di tali strumenti che potrebbero comportare il netting di posizione lunghe e corte su singole transazioni. Tali strumenti derivati possono essere negoziati su Borse riconosciute in tutto il mondo o, se del caso, contrattati fuori Borsa. Anche se un investimento in derivati può risultare volatile, la volatilità effettiva del Comparto non dovrebbe superare quella del mercato azionario sottostante e pertanto il Comparto è adatto per gli investitori che sono pronti ad accettare un livello moderato di volatilità. Qualsiasi investimento in derivati non dovrebbe modificare sostanzialmente il profilo di rischio del Comparto. L uso del derivato non intende aumentare la volatilità del Comparto in quanto potrebbe ridurla. Principalmente, il Comparto può investire, tra l altro, negli strumenti derivati riportati di seguito: opzioni, contratti su valute straniere a termine, futures su valute ed opzioni sui Futures di valuta negoziati in Borsa. Il Comparto non farà ricorso alle leva finanziaria come conseguenza dei suoi investimenti in strumenti derivati. In ogni caso la leva finanziaria applicata come conseguenza degli investimenti in strumenti derivati non eccederà il 1% del Valore Patrimoniale Netto del Comparto. L esposizione globale e la leva finanziaria non supereranno il 1% del Valore Patrimoniale Netto del Comparto su base permanente. Il Comparto utilizzerà la metodologia dell approccio fondato sugli impegni per misurare, seguire e gestire l effetto leva prodotto dall uso di derivati. L approccio basato sugli impegni si calcola convertendo la posizione derivata nella posizione equivalente nell attività sottostante, sulla base del valore di mercato dell attività sottostante o del valore di mercato del contratto, come descritto nella Procedura di Gestione del Rischio. Adottando l approccio fondato sugli impegni, l eventuale effetto leva sarà minimo e in ogni caso il Comparto non subirà una leva superiore al 1% del suo patrimonio netto a seguito dell uso di derivati. L esposizione globale del Comparto non deve essere superiore al suo valore patrimoniale netto totale. L esposizione globale è calcolata tenendo conto del valore corrente delle attività sottostanti, del rischio di controparte, dei futuri movimenti del mercato e del tempo disponibile per liquidare le posizioni. Euromobiliare International Fund - Multi Income I4 - B Categoria: Flessibili Finalità: Graduale accrescimento del capitale investito a medio termine. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Paesi OCSE e fino al massimo 3% Paesi Emergenti. Politica di investimento: Il Comparto, denominato in Euro, potrà investire fino a concorrenza del 7% delle proprie attività nette in valori mobiliari, di tipo obbligazionario e/o in strumenti del mercato monetario emessi da Stati e/o Società che hanno la loro sede o che esercitano la loro attività principale nei paesi dell OCSE, aventi un rating inferiore a investment grade (ovvero emessi da emittenti con rischio di non avere adeguata capacità di assolvere ai propri impegni finanziari, di seguito non investment grade). Il Comparto potrà investire fino al 1% dei suoi attivi netti non investiti in valori mobiliari di tipo non investment grade in: a. valori mobiliari di tipo obbligazionario e/o strumenti del mercato monetario, emessi da Stati e/o Società che hanno la loro sede o che esercitano la loro attività principale nei paesi dell OCSE, aventi un rating uguale o superiore a BBB- (investment grade), o b. in liquidità costituite da depositi bancari presso istituti di credito aventi una durata residua inferiore a 12 mesi. Le attività nette del comparto possono essere investite fino ad un massimo del 3% in obbligazioni convertibili. Il Comparto potrà ugualmente investire, fino ad un massimo del 3% dei suoi attivi netti, in obbligazioni della categoria 144A su un mercato regolamentato. Infine potrà investire, fino ad un massimo del 3% dei suoi attivi netti, in obbligazioni e in strumenti del mercato monetario emessi da emittenti aventi la propria sede, o che esercitano la loro attività principale, in paesi emergenti o da emittenti sovrani di tali paesi. Fino ad un massimo del 3%, gli attivi netti del Comparto potranno essere investiti in valori mobiliari di tipo azionario e/o parti di OICVM e/o OICR che investono in azioni. Entro i limiti indicati, il Comparto potrà investire in parti di fondi regolamentati (OICVM e/o OICR) che investono in valori a reddito fisso. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati, compresi quelli del tipo CDS per (i) la copertura del rischio di credito, (ii) ai fini di una efficiente gestione del portafoglio. Euromobiliare International Fund - TR Flex 5 - B Categoria: Flessibili Finalità: Accrescere il capitale investito a lungo termine. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 7,43%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: LIl Comparto investe fino al 1% dei propri attivi netti: a. in azioni; b. in parti di fondi regolamentati (OICVM e/o OICR) che investono in azioni. L attivo netto non investito in azioni può essere investito in Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Pagina 1 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

142 obbligazioni, comprese le obbligazioni convertibili, gli strumenti di cartolarizzazione, in strumenti del mercato monetario e in parti di fondi regolamentati (OICVM e/o OICR) che investano in valori a reddito fisso. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati sia ai fini di copertura dei rischi che di una efficiente gestione del portafoglio. Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Strategic Income Fund - I H1 Categoria: Flessibili Finalità: Il Comparto si prefigge di generare un reddito elevato e, in via secondaria, di aumentare il valore dei suoi investimenti a medio - lungo termine. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investe principalmente in: obbligazioni di qualunque qualità emesse da governi e società situati in qualsiasi paese, inclusi i mercati emergenti e in titoli garantiti da ipoteche e attività. Il Fondo può investire in misura minore in: titoli insolventi (limitatamente al 1% delle attività), quote di altri fondi comuni d investimento (limitatamente al 1% delle attività). Il Fondo può investire sino al 1% delle sue attività in obbligazioni di qualità inferiore. Derivati: Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati a fini di copertura, gestione efficiente del portafoglio e/o investimento. Invesco Balanced-Risk Allocation Fund - C Categoria: Flessibili Finalità: Il comparto si propone la finalità di offrire un rendimento totale con correlazioni da basse a moderate rispetto ai tradizionali indici dei mercati finanziari. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 7,88%. La volatilità Ex-Ante del comparto: 8,%. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il comparto investe in tre classi di attività: titoli di debito, azioni e materie prime. Si prevede che il rischio complessivo del Comparto corrisponderà a quello di un portafoglio bilanciato di titoli azionari e di debito. Al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento, il Comparto si avvale di due principali strategie: la prima persegue l equilibrio del contributo al rischio di ciascuna delle tre classi di attività, allo scopo di ridurre la probabilità, l ampiezza e la duration di eventuali minusvalenze; la seconda si prefigge di spostare tatticamente l allocazione tra le varie attività allo scopo di migliorare i rendimenti attesi. Il Comparto intende investire direttamente in liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario, azioni, strumenti legati ad azioni e titoli di debito (inclusi titoli a tasso variabile). Il Comparto investe inoltre in strumenti finanziari derivati (ivi inclusi, a titolo esemplificativo, future e total return swap) per conseguire un ulteriore esposizione lunga a titoli di debito, azioni e materie prime in tutto il mondo. Il Comparto intende acquisire esposizione ai mercati delle materie prime utilizzando materie prime negoziate in borsa, fondi negoziati in borsa e derivati su indici di materie prime. Il Comparto può inoltre ricorrere a strumenti finanziari derivati, compresi future su valute e contratti di cambio a termine, ai fini di una gestione efficiente di portafoglio e di copertura. Gli strumenti finanziari derivati non possono essere utilizzati per creare posizioni net short in alcuna classe di attività. Derivati: Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura, di una gestione efficiente di portafoglio e di investimento. Il valore nozionale/contrattuale complessivo delle posizioni long in strumenti finanziari derivati non supererà il 2% (in termini di patrimonio netto del Comparto). Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund - C Categoria: Flessibili Finalità: Il comparto si propone la finalità generare reddito e ottenere un incremento del capitale investito. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 4,8%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investirà principalmente in strumenti obbligazionari (incluse obbligazioni emesse da società e governi) di tutto il mondo. Il Fondo può in via temporanea investire fino al 1% del suo valore in liquidità e mezzi equivalenti in funzione delle condizioni di mercato. Derivati: Il comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati ai fini di gestione efficiente del portafoglio e di copertura, oppure anche a scopo di investimento (ossia perfezionando strumenti finanziari derivati per conseguire gli obiettivi di investimento). Janus Capital Funds PLC - Janus Balanced Fund - I Categoria: Flessibili Finalità: Il comparto si propone come finalità la crescita dell investimento nel tempo, coerentemente con la conservazione (mantenimento) del capitale bilanciata dal reddito. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 5,16%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: USA. Politica di investimento: Il Comparto investe prevalentemente in titolari azionari di società e obbligazionari (emessi da Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Pagina 11 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

143 un governo o da una società, che possono essere acquistati e venduti e che concedono il diritto a ricevere un reddito). Il Comparto investe il 35-65% del suo valore principalmente in azioni di società statunitensi e il restante 35-65% principalmente in titoli di debito di emittenti statunitensi (società aventi sede o operanti negli Stati Uniti o che traggono una parte significativa dei loro ricavi o profitti da quest area). Il Comparto potrà inoltre investire fino al 25% del suo valore in emissioni non statunitensi. Derivati: Il Comparto potrà ricorrere a derivati (strumenti finanziari complessi) allo scopo di ridurre il rischio o il costo nel portafoglio. È inoltre previsto il ricorso ai derivati, in misura minore, per generare rendimenti o ricavi ulteriori per il Comparto. JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund - C Euro Hedged Categoria: Flessibili Finalità: Il Comparto mira a conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark sfruttando opportunità di investimento, tra l altro, nei mercati valutari e del debito, e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 3,9%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto può investire una quota significativa del suo patrimonio in mortgage-backed securities e asset-backed securities. Il Comparto cercherà di generare rendimenti positivi nel medio periodo indipendentemente dalle condizioni di mercato. La ripartizione dei titoli di debito tra paesi, settori e rating può variare in misura significativa. Il Comparto investirà in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono includere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, mortgage TBA, swap nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. In aggiunta agli investimenti diretti, il Comparto utilizzerà strumenti finanziari derivati. Il Comparto può detenere, mediante strumenti finanziari derivati, fino al 1% degli attivi netti in posizioni corte. In via accessoria possono essere detenuti strumenti a breve termine del mercato monetario e depositi presso istituti di credito. Tuttavia, il Comparto opera in chiave opportunistica e potrà investire fino al 1% degli attivi in strumenti del mercato monetario a breve termine, depositi presso istituti di credito e titoli di Stato fino a quando non saranno individuate opportunità d investimento idonee. Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri OICR. La valuta di riferimento del Comparto è l USD, ma le attività possono essere denominate in altre divise. Tuttavia, una quota significativa delle attività del Comparto sarà denominata in USD o coperta nei confronti dell USD. Tutti i suddetti investimenti saranno effettuati nel rispetto dei limiti indicati nella "Appendice II Limiti e Poteri di Investimento" del Prospetto Completo della Sicav. Derivati: Il Comparto investirà in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono includere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, mortgage TBA, swap nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. Nordea 1 SICAV - Stable Return Fund - BI Categoria: Flessibili Finalità: Il comparto si propone come finalità la salvaguardia del capitale offrendo nel contempo un rendimento positivo e stabile. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 3,96%. La volatilità Ex-Ante del comparto: 5,16%. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Gli investimenti sono effettuati a livello globale in azioni, obbligazioni (incluse obbligazioni convertibili) e strumenti del mercato monetario denominati in varie valute, in previsione di variazioni al rialzo e al ribasso. Il patrimonio netto del fondo può essere investito nel rispetto dei seguenti limiti: fino al 75% in azioni, fino al 75% in titoli di debito a tasso fisso e variabile, fino al 2% in titoli di debito ad alto rendimento a tasso fisso e variabile, fino al 2% in titoli di debito dei mercati emergenti a tasso fisso e variabile, fino al 5% in strumenti del mercato monetario. Derivati: Il fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati principalmente per: proteggersi dal deprezzamento delle valute estere in portafoglio; attenuare gli effetti negativi di un insolvenza dell emittente/degli emittenti di strumenti di debito in portafoglio; assumere rischi di credito aggiuntivi a fronte del ricevimento regolare di un premio da parte della controparte che beneficia della protezione; incrementare o ridurre la propria duration; o sostituire un investimento diretto in titoli. Raiffeisen Global Allocation StrategiesPlus Fund - I-VT Categoria: Flessibili Finalità: L obiettivo d investimento perseguito è la crescita a lungo termine del capitale dietro accettazione di rischi superiori e investe in maniera diretta o tramite strumenti derivati in comparti d investimento globali come ad esempio azioni, obbligazioni / strumenti del mercato monetario, materie prime e valute. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 6,5%. La volatilità Ex-Ante del comparto: 1% p.a.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investe in maniera diretta o tramite strumenti derivati in comparti d investimento globali come azioni, obbligazioni / strumenti del mercato monetario (tra l altro emessi da stati, emittenti sovranazionali e/o Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Pagina 12 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

144 imprese), materie prime e valute. Nell ambito della strategia d investimento, gli strumenti derivati hanno un influenza sensibile sull andamento del valore. Il Fondo può investire oltre il 35 % del patrimonio in titoli/strumenti del mercato monetario dei seguenti emittenti: Austria, Germania, Belgio, Finlandia, Francia, Paesi Bassi. Derivati: Il Fondo può fare ricorso ad operazioni con derivati non solo a scopo di copertura ma anche come strumento attivo d investimento, in questa maniera aumenta il rischio di oscillazioni di valore del Fondo. Rothschild - R Valor - C Categoria: Flessibili Finalità: OICVM classificato nella categoria diversificato, la SICAV si propone come obiettivo di gestione la ricerca di rendimento, su una durata d investimento consigliata di almeno 5 anni, attraverso l attuazione di una gestione discrezionale poggiante soprattutto sulla previsione dell evoluzione dei diversi mercati (azioni, tassi) e sulla selezione di strumenti finanziari fondata sull analisi finanziaria degli emittenti. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante del comparto: compresa tra 15%-25%. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: La SICAV potrà essere investita, in funzione dell evoluzione dei mercati, tra lo % e il 1% in azioni con qualsiasi volume di capitalizzazione (non oltre il 2% nelle società a bassa capitalizzazione) e di ogni area geografica (e fino al 1% in azioni dei paesi fuori dall OCSE); tra lo % e il 1% in obbligazioni, di cui non oltre il 2% in obbligazioni convertibili, di emittenti pubblici e/o privati con qualsiasi rating creditizio; il portafoglio potrà essere investito fino al 2% in obbligazioni con rating speculativo (cosiddette high yield) e fino al 1% in obbligazioni prive di rating e, infine, tra lo % e il 1% in OICVM. Inoltre, la SICAV potrà essere esposta, direttamente e indirettamente, ai paesi fuori dall OCSE fino ad un massimo del 1% del suo patrimonio e ai rischi legati alle società a bassa capitalizzazione fino ad un massimo del 2% del suo patrimonio. Derivati: La SICAV potrà altresì ricorrere a titoli che integrano derivati e strumenti finanziari a termine, a fini sia di copertura che di esposizione al rischio azionario, obbligazionario e valutario, o ancora ad acquisizioni e cessioni temporanee di titoli. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Pagina 13 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

145 Tabella 3 CREDEMVITA S.p.A. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Amundi Funds - Absolute Volatility Euro Equities Fund - MEC BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund - I AHG ,5-1 -1,5-2 -2, BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) - C Euromobiliare International Fund - Multi Income I4 - B 2,5 2 1,5 1,5 -,5-1 -1, ,5 3 2,5 2 1,5 1, Euromobiliare International Fund - TR Flex 5 - B Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Strategic Income Fund - I H , ,4 -,6-2 -, Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Pagina 14 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

146 Invesco Balanced-Risk Allocation Fund - C Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund - C Janus Capital Funds PLC - Janus Balanced Fund - I JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund - C Euro Hedged Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Pagina 15 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

147 Nordea 1 SICAV - Stable Return Fund - BI Raiffeisen Global Allocation StrategiesPlus Fund - I-VT Rothschild - R Valor - C Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Pagina 16 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

148 Tabella 4 CREDEMVITA S.p.A. Commissioni Anno TER Amundi Funds - Absolute Volatility Euro Equities Fund - MEC 212 3,64% 213 3,81% 214 3,83% BNY Mellon Global Dynamic Bond Fund - I AHG 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D BNY Mellon Global Real Return Fund (EUR) - C 212 3,94% 213 3,92% 214 N.D Euromobiliare International Fund - Multi Income I4 - B 212 N.D ,21% 214 3,87% Euromobiliare International Fund - TR Flex 5 - B 212 4,53% 213 4,49% 214 4,48% Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Strategic Income Fund - I H1 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D Invesco Balanced-Risk Allocation Fund - C 212 3,89% 213 3,88% 214 3,84% Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund - C 212 3,73% 213 3,7% 214 3,66% Janus Capital Funds PLC - Janus Balanced Fund - I 212 3,84% 213 3,84% 214 4,44% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Pagina 17 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

149 JPMorgan Funds - Global Strategic Bond Fund - C Euro Hedged 212 3,45% 213 3,45% 214 3,45% Nordea 1 SICAV - Stable Return Fund - BI 212 3,93% 213 N.D ,94% Raiffeisen Global Allocation StrategiesPlus Fund - I-VT 212 3,94% 213 3,76% 214 3,81% Rothschild - R Valor - C 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Pagina 18 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

150 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Bilanciati Moderati. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome Bilanciati Moderati I Fondi esterni appartenenti alla Classe Bilanciati Moderati sono elencati nella tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio dell OICR e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. Gestore La Classe Bilanciati Moderati è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Bilanciati Moderati, elencati nella tabella riportata in calce al documento. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA11_BIM Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Altre informazioni Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i Rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Bilanciati Moderati, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, in un investimento di tipo bilanciato, che può venire diversificato sia in strumenti obbligazionari che in strumenti azionari, con livello di rischio medio, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati Pagina 1 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

151 Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dall Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che l adesione al Servizio Opzionale Stop Loss può alterare le caratteristiche di rischiosità della presente Proposta di Investimento. Per l illustrazione completa dei dati relativi al profilo di rischio, all orizzonte temporale e agli scenari di rendimento del capitale investito si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni specifiche della presente Proposta di Investimento appositamente realizzata prevedendo l adesione al Servizio Opzionale Stop Loss. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati Pagina 2 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

152 STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione Tipologia di gestione: prevalentemente a benchmark. Stile di gestione: prevalentemente attivo. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, lo stile di gestione e l eventuale benchmark si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: per l obiettivo della gestione dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Qualifica: per la qualifica dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. 2 anni Orizzonte temporale d investimento consigliato L orizzonte temporale di investimento minimo consigliato per il recupero dei costi associato alla presente Proposta di Investimento corrisponde al Fondo Esterno con grado di rischio (volatilità) più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesima volatilità è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l orizzonte temporale dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Profilo di rischio Grado di rischio: Medio Alto Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scostamento dal benchmark: Rilevante Il dato fa riferimento allo scostamento maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Garanzie L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati Pagina 3 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

153 COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,5859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,%,75% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite Rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Descrizione dei costi Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati Pagina 4 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

154 Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Bilanciati Moderati Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,6% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati Pagina 5 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

155 DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Totale expense ratio (TER) Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. 3,64% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 71,15% 73,% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici Valorizzazione dell investimento INFORMAZIONI ULTERIORI Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Bilanciati Moderati è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati Pagina 6 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

156 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE BILANCIATI MODERATI Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla SICAV di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione Bantleon Opportunities S - IT DNCA Invest - Eurose - I Euromobiliare Flessibile Allocazione Globale (FLAG) Financiere de l'echiquier - Echiquier Arty - QUOTA ARTY Financiere de l'echiquier - Echiquier Patrimoine M&G Optimal Income Fund - CH Rothschild - R Alizés - C Schroder International Selection Fund - Global Multi-Asset Allocation - C Euro Hedged Codice interno ISIN 631 LU LU IT FR FR GBB1VMD FR LU Domicilio Sicav 33A, Avenue J. F. Kennedy, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Corso Mondorte 34, 2122 Milano, Italia 53, Avenue d'iéna, Parigi, Francia 53, Avenue d'iéna, Parigi, Francia Laurence Pountney Hill, Londra EC4R HH, UK 29, avenue de Messine 758 Paris, Francia 5, Rue Höhenhof, L Senningerberg, Granducato del Lussemburgo Gestore Bantleon Invest S.A. DNCA Finance Luxembourg Euromobiliare Asset Management SGR SpA Olivier de Berranger Jean Biscarrat e Olivier de Berranger M&G Securities Limited Rothschild & Cie Gestion Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Gestore delegato (eventuale) Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione M&G Investment Management Limited Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati Pagina 7 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

157 Tabella 2 Denominazione Bantleon Opportunities S - IT DNCA Invest - Eurose - I Euromobiliare Flessibile Allocazione Globale (FLAG) Financiere de l'echiquier - Echiquier Arty - QUOTA ARTY Financiere de l'echiquier - Echiquier Patrimoine M&G Optimal Income Fund - CH Rothschild - R Alizés - C Schroder International Selection Fund - Global Multi-Asset Allocation - C Euro Hedged Data inizio operatività Tipologia e stile di gestione / Qualifica CREDEMVITA S.p.A. Benchmark / Parametro di riferimento Scostamento dal benchmark Orizzonte temporale Grado di rischio 15/2/28 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio 21/6/27 A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - 8 % Euro-MTS Global - 2 % DJ Euro Stoxx 5 N.D. 2 anni Medio 2/12/1985 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto 3/5/28 6/1/1995 A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - 25% MSCI EUROPE, 25% EONIA, 5% Iboxx Euro Corporate 3-5 anni con dividendi reinvestiti. 1% EONIA Capitalisé Jour TR EUR Index Rilevante 2 anni Medio Rilevante 2 anni Medio 2/4/27 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio 26/7/212 A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - 1% MSCI Daily TR Net Emu LC Index, 1% MSCI Daily TR Net World ex EMU $ in Index, 2% EONIA Index, 6% Barclays Euro Aggregate Inde N.D. 2 anni Medio 16/7/214 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto Tabella 2 bis Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates Bantleon Opportunities S - IT,8%,%,8% DNCA Invest - Eurose - I,7%,%,7% Euromobiliare Flessibile Allocazione Globale (FLAG) Financiere de l'echiquier - Echiquier Arty - QUOTA ARTY Financiere de l'echiquier - Echiquier Patrimoine 1,7% 1,326%,374% 1,5%,% 1,5% 1,2%,% 1,2% M&G Optimal Income Fund - CH,75%,%,75% Rothschild - R Alizés - C,9%,%,9% Schroder International Selection Fund - Global Multi-Asset Allocation - C Euro Hedged,75%,%,75% Bantleon Opportunities S - IT Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Il comparto si propone la finalità di generare rendimenti elevati su base regolare. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 2,85%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: Il Comparto adatta le scadenze delle obbligazioni e l esposizione azionaria agli sviluppi economici previsti, evitando il rischio debitore e il rischio di tasso di cambio. Il rendimento totale comprende le seguenti componenti: Gestione delle scadenze medie delle obbligazioni fino a 7 anni, Gestione dell esposizione azionaria dallo % al 2% delle attività totali del fondo, Gestione della curva di rendimento, Gestione dell allocazione delle obbligazioni sulla base di un rating di credito buono o molto buono, Inclusione di obbligazioni indicizzate all inflazione su base intermittente. I gestori del fondo investono particolarmente in titoli di stato e obbligazioni del settore pubblico, nonché Pfandbriefe e obbligazioni di sicurezza analoga dall Eurozona. Inoltre una percentuale delle attività del fondo compresa tra lo % e il 2% può essere investita anche in blue chip europee. Dato che il fondo ha come priorità l adeguamento dei pesi e non. La selezione dei singoli titoli, gli investimenti azionari sono sempre interamente correlati all indice Dax3 o Eurostoxx5. Derivati: Il Comparto può fare ricorso a strumenti derivati per gestire la duration del portafoglio e l esposizione azionaria. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati Pagina 8 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

158 DNCA Invest - Eurose - I Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Questo fondo diversificato cerca di migliorare la redditività di un investimento prudente nella zona Euro. Si propone come un alternativa all investimento in obbligazioni, obbligazioni convertibili, e fondi in Euro, ma senza garanzia del capitale; il comparto manterrà una volatilità inferiore all 8%. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 8% Euro MTS Global Index, 2% DJStoxx5 Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Area Euro Politica di investimento: Il Comparto investirà in titoli azionari o relativi strumenti finanziari derivati, strumenti di debito e strumenti del mercato monetario di emittenti europei, entro i seguenti limiti: Titoli azionari o relativi strumenti finanziari derivati (quali CFD): dallo % al 35% del NAV. Strumenti di debito: dallo % al 1% del NAV. In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il Comparto ha la facoltà di investire fino al 1% del NAV in strumenti del mercato monetario. Il Comparto può investire fino al 1% del patrimonio netto in OICVM. Il Comparto ha la facoltà di investire in titoli denominati in altra valuta. Tuttavia, l esposizione a valute diverse da quella di riferimento può essere coperta nella valuta di riferimento al fine di mitigare il rischio di cambio. Più nello specifico, a tale scopo possono essere utilizzati future e contratti a termine in valuta. Ai fini di un efficiente gestione di portafoglio, il Comparto può avvalersi di tecniche e strumenti relativi ai titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario. Derivati: N.A. Euromobiliare Flessibile Allocazione Globale (FLAG) Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Il Comparto mira ad accrescere gradualmente il valore del capitale investito. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante del comparto: VaR 6,7% (orizzonte temporale pari a 1 mese, intervallo di confidenza 99%). Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Principalmente mercati regolamentati. Politica di investimento: Il Fondo, attraverso una gestione di tipo flessibile, investe almeno il 5% dell attivo in strumenti finanziari di natura obbligazionaria e/o del mercato monetario. L investimento in strumenti finanziari di natura azionaria è previsto sino ad un massimo del 5% dell attivo. Il Fondo può altresì investire sino ad un massimo del 1% dell attivo in OICR aventi analoga natura. Gli strumenti finanziari, emessi da qualsiasi tipologia di emittenti, sono principalmente denominati in Euro, Lira Sterlina, Franco Svizzero, Dollaro USA e Yen. La componente obbligazionaria del Fondo, diversa da quella rappresentata da OICR, è investita prevalentemente in obbligazioni con merito creditizio investment grade (ovvero emessi da emittenti con adeguata capacità di assolvere ai propri impegni finanziari). L investimento in obbligazionari non investment grade è previsto nella misura massima del 3%. Derivati: Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati ai fini di copertura dei rischi, di una più efficiente gestione del portafoglio e di investimento. In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva massima pari a 1,3. Financiere de l Echiquier - Echiquier Arty - QUOTA ARTY Categoria: Bilanciati moderati Finalità: ARTY è un OICVM classificato "diversificato" e persegue risultati realizzabili nel medio termine tramite una gestione basata su scelte discrezionali e cogliendo le opportunità dei mercati dei tassi e azionari. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 25% MSCI EUROPE, 25% EONIA, 5% Iboxx Euro Corporate 3-5 anni con dividendi reinvestiti. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: La gestione del fondo si basa su una gestione bond picking per i tassi e su una gestione stock picking per i titoli, e su una scelta discrezionale degli investimenti: In ambito azionario, tali scelte determinano l acquisto di azioni francesi ed europee di qualsiasi settore, principalmente azioni da reddito. Il fondo è esposto ai titoli azionari in misura non superiore al 5% dell attivo netto mediante investimenti diretti o in strumenti finanziari. Per quanto riguarda i prodotti di tassi, il fondo investe almeno il 4% dei suoi attivi in titoli obbligazionari o titoli di credito negoziabili. La percentuale delle obbligazioni non investment grade detenute (investment grade indica un rating minimo BBB- assegnato da Standard & Poor s o equivalente) non potrà superare il 35% dell attivo netto. Il fondo investe in titoli obbligazionari dell area OCSE e non più del 1% fuori da questa. Derivati: ARTY potrà operare sul mercato degli strumenti finanziari a termine al fine di: Ridurre l esposizione del portafoglio al mercato azionario, nonché ai rischi di cambio e di tasso. Esporre in via eccezionale il portafoglio ai rischi di cambio, di tasso e azionario. In nessun caso il fondo attuerà strategie di sovraesposizione del portafoglio a tali rischi. ARTY si preclude qualsiasi investimento in prodotti di cartolarizzazione (ABS, CDO...) e in derivati di credito negoziati fuori borsa (CDS). Financiere de l Echiquier - Echiquier Patrimoine Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Il Comparto si prefigge di offrire un aumento progressivo e il più regolare possibile del capitale mediante esposizione all evoluzione dei mercati obbligazionari e azionari. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% EONIA Capitalisé Jour TR EUR Index. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati Pagina 9 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

159 Aree geograficamente/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: Il fondo investe almeno il 5% del suo attivo in titoli obbligazionari o titoli di credito negoziabili esclusivamente della zona OCSE. I titoli obbligazionari saranno di qualità investment grade o avranno un rating almeno BBB- assegnato da Standards & Poor s o equivalente. ll fondo potrà investire fino a un massimo del 5% dei suoi attivi in azioni francesi ed europee di qualsiasi settore di attività, con una possibilità di investire in via accessoria in un paese dell OCSE non europeo. La gestione del fondo si basa su una gestione discrezionale. Una delle sue caratteristiche è il controllo della volatilità. Le posizioni assunte dal fondo saranno generalmente accompagnate da stop (ordini limite) allo scopo di ridurre al minimo l impatto delle evoluzioni di mercato contrarie alle strategie del fondo. Derivati: Il comparto potrà operare sul mercato degli strumenti finanziari a termine al fine di: Ridurre l esposizione del portafoglio al mercato azionario, nonché ai rischi di cambio e di tasso. Esporre in via eccezionale il portafoglio ai rischi di cambio, di tasso e azionario. In nessun caso il fondo attuerà strategie di sovraesposizione del portafoglio a tali rischi. M&G Optimal Income Fund - CH Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Il fondo mira a generare un rendimento (combinazione di reddito e crescita del capitale) per gli investitori provvedendo ad un esposizione ottimale ai flussi di reddito dei mercati finanziari. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 5,35%. La volatilità Ex-Ante del comparto: 1,64%. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno il 5% degli investimenti sarà effettuato in titoli a reddito fisso (investimenti che offrono un determinato livello di reddito o interesse) emessi da società. Il Fondo può anche investire, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, in: altri Fondi, azioni societarie, liquidità, derivati (che possono essere utilizzati a fini di copertura). Il gestore del Fondo ha investito, o intende investire, oltre il 35% del portafoglio in titoli di Stato di uno o più Paesi tra quelli elencati di seguito: Regno Unito e Stati Uniti. Tale investimento è finalizzato a raggiungere l obiettivo del Fondo. Le opinioni del gestore sono soggette a variazioni, pertanto anche i Paesi inseriti nell elenco di cui sopra possono variare, nei limiti consentiti dal Prospetto completo del Fondo. Derivati: Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per raggiungere il proprio obiettivo di investimento e per proteggere il valore del capitale contro il rischio. Può inoltre impiegare strumenti derivati per creare un esposizione finanziaria di entità maggiore rispetto al valore patrimoniale netto del portafoglio. Ciò determinerà un grado di rischio più elevato per il Fondo e potrebbe provocare oscillazioni di prezzo più ampie della media. Il Fondo può assumere posizioni corte attraverso l uso di strumenti derivati non garantiti da asset fisici equivalenti. Le posizioni corte riflettono l aspettativa di una diminuzione del prezzo degli asset sottostanti. Di conseguenza, laddove tale aspettativa non si concretizzi e il valore degli asset aumenti, la posizione corta potrebbe comportare un rischio maggiore, data la possibilità teorica di un incremento illimitato del relativo valore. Alcune operazioni su derivati possono essere effettuate direttamente con un entità o un istituzione idonea (la controparte ). Esiste il rischio che tale controparte non sia in grado di adempiere i propri obblighi o diventi insolvente, il che potrebbe determinare una perdita a carico del Fondo. Rothschild - R Alizés - C Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Il FCI si propone come obiettivo di gestione di ottenere, sulla durata di investimento consigliata (superiore a tre anni), un rendimento superiore a quello dell indice di riferimento (1% MSCI Daily TR Net Emu LC + 1% MSCI Daily TR Net World ex EMU $ in + 2% EONIA + 6% Barclays Euro Aggregate). Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI Daily TR Net Emu LC Index, 1% MSCI Daily TR Net World ex EMU $ in Index, 2% EONIA Index, 6% Barclays Euro Aggregate Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il FCI, prevalentemente investito in linee dirette, cerca di sfruttare le opportunità a livello sia di azioni che di prodotti di tasso, nonché di prodotti monetari. La scelta dei titoli della quota azionaria è il risultato di un confronto tra la visione macroeconomica e l analisi finanziaria dei titoli. La gestione cerca di sfruttare al meglio le movimentazioni dei titoli. I titoli della quota obbligazionaria vengono selezionati in funzione della loro sensibilità, al fine di definire un allocazione geografica, al termine di un analisi sia quantitativa che qualitativa. Il FCI potrà essere investito: - tra il 7% e il 1% in prodotti di tasso, fissi o variabili, in obbligazioni convertibili entro il limite massimo del 1% del patrimonio netto, e con un minimo del 5% della quota obbligazionaria in prodotti obbligazionari con rating creditizio equivalente a Investment grade (ossia fino a BBB- per Standard & Poors e Fitch e fino a Baa3 per Moody s); gli investimenti in titoli privi di rating potranno rappresentare fino al 5% della quota obbligazionaria del fondo. - tra lo % e il 3% in azioni di qualsiasi area geografica e con qualsiasi volume di capitalizzazione. - fino ad un massimo del 1% in OICVM di diritto francese o estero armonizzati e/o OICVM non armonizzati che rispettino i 4 criteri previsti dal R del codice monetario e finanziario o armonizzati. L esposizione del portafoglio al mercato azionario, compresa l esposizione indotta dall impiego degli strumenti finanziari a termine non sarà superiore al 3%. L esposizione del portafoglio al mercato obbligazionario, compresa l esposizione indotta dall impiego degli strumenti finanziari a termine, consentirà di mantenere la sensibilità del portafoglio entro una forbice compresa fra e 9. L esposizione del portafoglio al rischio di cambio, compresa l esposizione indotta dall impiego degli strumenti finanziari a termine non sarà superiore al 25%. Derivati: Il Fondo può altresì investire in strumenti finanziari a termine negoziati su mercati regolamentati francesi ed esteri o over-the-counter. A tal fine, effettua una copertura e/o l esposizione del portafoglio su settori di attività, aree Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati Pagina 1 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

160 geografiche, valute, tassi, azioni, titoli e valori equivalenti, indici. La sovraesposizione attraverso strumenti finanziari derivati non sarà complessivamente superiore al 1% del patrimonio netto. Schroder International Selection Fund - Global Multi-Asset Allocation - C Euro Hedged Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Il fondo mira a generare una crescita del capitale e reddito. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno due terzi del patrimonio del fondo (liquidità esclusa) sarà investito direttamente in azioni e in obbligazioni di società internazionali, in titoli pubblici e in valute di stati e di agenzie governative di tutto il mondo o indirettamente tramite fondi e strumenti derivati. Questo fondo si prefigge di generare rendimenti interessanti in un ottica di lungo periodo ed è mirato a investitori che ricercano un prodotto flessibile in grado di accedere a una vasta gamma di attività e mercati finanziari di tutto il mondo, bilanciando l esposizione verso attività con rischio/crescita più elevati come le azioni, con quella verso attività meno rischiose come le obbligazioni. L allocazione regionale e quella alle varie asset class possono variare nel tempo. Il fondo può cercare esposizione verso strumenti finanziari alternativi, compresi titoli immobiliari, materie prime, hedge fund e private equity. Il fondo può anche detenere liquidità. Derivati: Possono essere utilizzati strumenti derivati per conseguire l obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati Pagina 11 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

161 Tabella 3 CREDEMVITA S.p.A. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Bantleon Opportunities S - IT DNCA Invest - Eurose - I Euromobiliare Flessibile Allocazione Globale (FLAG) Financiere de l'echiquier - Echiquier Arty - QUOTA ARTY Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati Pagina 12 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

162 Financiere de l'echiquier - Echiquier Patrimoine M&G Optimal Income Fund - CH Rothschild - R Alizés - C Schroder International Selection Fund - Global Multi-Asset Allocation - C Euro Hedged 1 1, ,8,6,4, Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati Pagina 13 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

163 Tabella 4 CREDEMVITA S.p.A. Commissioni Anno TER Bantleon Opportunities S - IT 212 3,23% 213 3,24% 214 3,64% DNCA Invest - Eurose - I 212 3,41% 213 N.D. 214 N.D Euromobiliare Flessibile Allocazione Globale (FLAG) 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D Financiere de l'echiquier - Echiquier Arty - QUOTA ARTY 212 5,98% 213 4,97% 214 N.D Financiere de l'echiquier - Echiquier Patrimoine 212 3,8% 213 3,8% 214 N.D M&G Optimal Income Fund - CH 212 3,57% 213 3,55% 214 3,53% Rothschild - R Alizés - C 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D Schroder International Selection Fund - Global Multi-Asset Allocation - C Euro Hedged 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati Pagina 14 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

164 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Bilanciati. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome Bilanciati I Fondi esterni appartenenti alla Classe Bilanciati sono elencati nella tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio dell OICR e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. Gestore La Classe Bilanciati è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Bilanciati, elencati nella tabella riportata in calce al documento. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA12_BIL Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Altre informazioni Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i Rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Bilanciati, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, in un investimento di tipo bilanciato, che può venire diversificato sia in strumenti obbligazionari che in strumenti azionari, con livello di rischio alto, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Pagina 1 di 16 Mod. CRV 3527/T/9/15

165 Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dall Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che l elevato livello di volatilità associato alla presente proposta di investimento determina una probabilità molto elevata che entro un breve arco temporale si realizzino le condizioni per l attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss tale per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target. Nell ipotesi di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, si invita pertanto l Investitore-Contraente a prendere in considerazione le caratteristiche di rischiosità e l orizzonte temporale di recupero costi della Classe Monetari (alla quale il Fondo Monetario Target appartiene) e a tenere presente che il controvalore delle quote investito nel Fondo Monetario Target potrebbe essere diverso dal capitale iniziale investito. Quindi l orizzonte temporale di recupero costi della presente proposta di investimento potrebbe anche essere superiore rispetto a quello dichiarato per la Classe Monetari. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Pagina 2 di 16 Mod. CRV 3527/T/9/15

166 STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione Tipologia di gestione: prevalentemente a benchmark. Stile di gestione: prevalentemente attivo. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, lo stile di gestione e l eventuale benchmark si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: per l obiettivo della gestione dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Qualifica: per la qualifica dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. 2 anni Orizzonte temporale d investimento consigliato L orizzonte temporale di investimento minimo consigliato per il recupero dei costi associato alla presente Proposta di Investimento corrisponde al Fondo Esterno con grado di rischio (volatilità) più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesima volatilità è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l orizzonte temporale dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Profilo di rischio Grado di rischio: Alto Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scostamento dal benchmark: Rilevante Il dato fa riferimento allo scostamento maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Garanzie L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Pagina 3 di 16 Mod. CRV 3527/T/9/15

167 COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,5859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,% 1,495% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite Rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Descrizione dei costi Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Pagina 4 di 16 Mod. CRV 3527/T/9/15

168 Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Bilanciati Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,6% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Pagina 5 di 16 Mod. CRV 3527/T/9/15

169 Totale expense ratio (TER) 4,3% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 71,15% 73,% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Bilanciati è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Pagina 6 di 16 Mod. CRV 3527/T/9/15

170 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE BILANCIATI Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla SICAV di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione Bantleon Opportunities L - IT BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D2 BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D2 Euro Hedged Capital International Emerging Markets Total Opportunities - X Carmignac Gestion - Carmignac Patrimoine - A Codice interno ISIN 6322 LU LU LU LU FR Domicilio Sicav 33A, Avenue J. F. Kennedy, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Aerogolf Centre, 1A Hoehenhof, L Senningerberg, Granducato del Lussemburgo Aerogolf Centre, 1A Hoehenhof, L Senningerberg, Granducato del Lussemburgo 6C, route de Trèves, L 2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo 24, Place Vendôme, 751 Parigi, Francia Gestore Bantleon Invest S.A. BlackRock (Luxembourg) S.A. BlackRock (Luxembourg) S.A. Capital International Management Company Sàrl Edouard Carmignac Gestore delegato (eventuale) Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Rose Ouahba Euro Armonizzato Accumulazione Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Templeton Global Fundamental Strategies Fund - I 6329 LU , Boulevard Royal, L-2449 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Franklin Mutual Advisers, LLC - Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Pagina 7 di 16 Mod. CRV 3527/T/9/15

171 Invesco Pan European High Income Fund - C Morgan Stanley Investment Funds - Diversified Alpha Plus Fund - Z Pictet - Multi Asset Global Opportunities - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Multi-Asset Fund - I Euro Hedged Rothschild - R Club - C 6394 LU LU LU IEB639QZ FR Vertigo Building - Polaris, 2-4 Rue Eugène Ruppert, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 6B, Routes de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo 15, Avenue J. F. Kennedy, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda 29, avenue de Messine 758 Paris, Francia CREDEMVITA S.p.A. Invesco Management S.A. Morgan Stanley Investment Management Limited Pictet Funds (Europe) S.A. PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited Rothschild & Cie Gestion Invesco Asset Management Limited Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Pictet Asset Management Limited Pacific Investment Management Company LLC Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Tabella 2 Denominazione Bantleon Opportunities L - IT BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D2 BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D2 Euro Hedged Capital International Emerging Markets Total Opportunities - X Carmignac Gestion - Carmignac Patrimoine - A Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Templeton Global Fundamental Strategies Fund - I Invesco Pan European High Income Fund - C Morgan Stanley Investment Funds - Diversified Alpha Plus Fund - Z Pictet - Multi Asset Global Opportunities - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Multi-Asset Fund - I Euro Hedged Rothschild - R Club - C Data inizio operativi tà 3/4/2 8 12/11/2 7 12/11/2 7 1/2/2 8 7/11/ /9/2 7 31/3/2 6 3/6/2 8 21/8/ /4/2 9 2/1/19 97 Tipologia e stile di gestione / Qualifica Benchmark / Parametro di riferimento Scostamento dal benchmark Orizzonte temporale Grado di rischio Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - 1% MLIIF Global Allocation Composite Index (36% S&P 5 Composite, 24% FTSE World (ex- US), 24% ML US Treasury Current 5 Year, 16% Citigroup Non-USD World Government Bond Index) 1% MLIIF Global Allocation Composite Index (36% S&P 5 Composite, 24% FTSE World (ex- US), 24% ML US Treasury Current 5 Year, 16% Citigroup Non-USD World Government Bond Index) N.D. 2 anni Alto N.D. 2 anni Alto Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Alto A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - 5% MSCI All Countries World NR (EUR) Index e 5% Citigroup WGBI All Maturities (EUR) Index 33% JPM GBI Global Traded TR USD Index, 67% MSCI World GR USD Index 1% Morningstar GIF OS EUR Cautious Allocation Index Rilevante 2 anni Medio Alto N.D. 2 anni Alto Rilevante 2 anni Alto Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - 4% Euro EMTS Global Index, 3% Euro Stoxx DR Index, 2% MSCI Daily TR Net World Ex EMU (convertito in ) Index, 1% EONIA Capitalizzato Index N.D. 2 anni Alto Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Pagina 8 di 16 Mod. CRV 3527/T/9/15

172 Tabella 2 bis Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates Bantleon Opportunities L - IT 1,2%,% 1,2% BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D2,75%,%,75% BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D2 Euro Hedged,75%,%,75% Capital International Emerging Markets Total Opportunities - X 1,25%,% 1,25% Carmignac Gestion - Carmignac Patrimoine - A 1,5%,75%,75% Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Templeton Global Fundamental Strategies Fund - I 1,%,% 1,% Invesco Pan European High Income Fund C,8%,%,8% Morgan Stanley Investment Funds - Diversified Alpha Plus Fund - Z,8%,%,8% Pictet - Multi Asset Global Opportunities - I,5%,%,5% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Multi- Asset Fund - I Euro Hedged,95%,%,95% Rothschild - R Club - C 1,495%,% 1,495% Bantleon Opportunities L - IT Categoria: Bilanciati Finalità: Il comparto si propone la finalità di generare rendimenti elevati su base regolare. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 5,36%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: Il Comparto adatta le scadenze delle obbligazioni e l esposizione azionaria agli sviluppi economici previsti, evitando il rischio debitore e il rischio di tasso di cambio. Il rendimento totale comprende le seguenti componenti: Gestione delle scadenze medie delle obbligazioni fino a 9 anni, Gestione dell esposizione azionaria dallo % al 4% delle attività totali del fondo, Gestione della curva di rendimento, Gestione dell allocazione delle obbligazioni sulla base di un rating di credito buono o molto buono, Inclusione di obbligazioni indicizzate all inflazione su base intermittente. I gestori del fondo investono particolarmente in titoli di stato e obbligazioni del settore pubblico, nonché Pfandbriefe e obbligazioni di sicurezza analoga dall Eurozona. Inoltre una percentuale delle attività del fondo compresa tra lo % e il 4% può essere investita anche in blue chip europee. Dato che il fondo ha come priorità l adeguamento dei pesi e non. La selezione dei singoli titoli, gli investimenti azionari sono sempre interamente correlati all indice Dax3 o Eurostoxx5. Derivati: Il Comparto può fare ricorso a strumenti derivati per gestire la duration del portafoglio e l esposizione azionaria. BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D2 Categoria: Bilanciati Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento sull investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MLIIF Global Allocation Composite Index (36% S&P 5 Composite, 24% FTSE World (ex-us), 24% ML US Treasury Current 5 Year, 16% Citigroup Non-USD World Government Bond Index). Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investe globalmente almeno il 7% del patrimonio complessivo in titoli azionari (quali azioni) e titoli a reddito fisso (RF) in normali condizioni di mercato. I titoli a RF comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza). Può inoltre detenere depositi e contanti. I titoli a RF possono essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (per es. la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo) e possono comprendere titoli con un rating creditizio relativamente basso o privi di rating. Il Fondo può inoltre investire in società di piccole dimensioni e in una fase relativamente iniziale del loro sviluppo. Il Fondo punterà in generale ad investire in titoli di società sottostimate (ossia il cui prezzo di mercato non riflette il valore sottostante). Derivati: Il consulente per gli investimenti (CI) può utilizzare tecniche di investimento (che possono includere l utilizzo di strumenti finanziari derivati (SFD)) per proteggere il valore del Fondo, per intero o in parte, o consentire al Fondo di beneficiare delle variazioni dei tassi di cambio rispetto alla valuta di denominazione del Fondo. Gli SFD sono investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti. BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D2 Euro Hedged Categoria: Bilanciati Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento sull investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MLIIF Global Allocation Composite Index (36% S&P 5 Composite, 24% FTSE World (ex-us), 24% ML US Treasury Current 5 Year, 16% Citigroup Non-USD World Government Bond Index). Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Pagina 9 di 16 Mod. CRV 3527/T/9/15

173 Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investe globalmente almeno il 7% del patrimonio complessivo in titoli azionari (quali azioni) e titoli a reddito fisso (RF) in normali condizioni di mercato. I titoli a RF comprendono obbligazioni e strumenti del mercato monetario (ossia titoli di debito a breve scadenza). Può inoltre detenere depositi e contanti. I titoli a RF possono essere emessi da governi, agenzie governative, società ed enti sovranazionali (per es. la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo) e possono comprendere titoli con un rating creditizio relativamente basso o privi di rating. Il Fondo può inoltre investire in società di piccole dimensioni e in una fase relativamente iniziale del loro sviluppo. Il Fondo punterà in generale ad investire in titoli di società sottostimate (ossia il cui prezzo di mercato non riflette il valore sottostante). Derivati: Il consulente per gli investimenti (CI) può utilizzare tecniche di investimento (che possono includere l utilizzo di strumenti finanziari derivati (SFD)) per proteggere il valore del Fondo, per intero o in parte, o consentire al Fondo di beneficiare delle variazioni dei tassi di cambio rispetto alla valuta di denominazione del Fondo. Gli SFD sono investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti. Capital International Emerging Markets Total Opportunities - X Categoria: Bilanciati Finalità: Il fondo mira a offrire la crescita del capitale nel lungo periodo con una volatilità relativamente contenuta dei rendimenti, investendo in titoli azionari e a reddito fisso dei mercati emergenti. La protezione del capitale rappresenta parimenti una priorità. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 7,5%. La volatilità Ex-Ante del comparto: Target dei gestori (non vincolante da prospetto) 12%. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Paesi Emergenti Politica di investimento: Il fondo investe principalmente in un ampia gamma di titoli azionari ibridi e titoli obbligazionari ammessi alla quotazione ufficiale presso una borsa valori o negoziati in un altro mercato regolamentato. Di norma investe in titoli di emittenti con sede in / esposizione a paesi in via di sviluppo, o di paesi con esposizione notevole a paesi in via di sviluppo. Derivati: Il fondo non effettua vendite allo scoperto e non si avvale della leva finanziaria. Carmignac Gestion - Carmignac Patrimoine - A Categoria: Bilanciati Finalità: Il comparto si propone la finalità di sovraperformare il proprio indice di riferimento. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 5% MSCI All Countries World (Eur) Index e 5% Citigroup WGBI All Maturities (Eur) Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo ha un esposizione non superiore al 5% del patrimonio netto alle azioni internazionali (qualsiasi capitalizzazione, senza vincoli settoriali o geografici, mercati emergenti inclusi entro il limite del 25% del patrimonio netto). Il patrimonio netto del fondo è investito tra il 5 e il 1% in strumenti obbligazionari a tasso fisso e/o variabile di emittenti pubblici e/o privati e in strumenti monetari. Le posizioni obbligazionarie detenute dal fondo devono avere mediamente un rating corrispondente almeno alla classe "investment grade" (ossia almeno BBB-/Baa3 assegnato dalle agenzie di rating). Gli strumenti a reddito fisso dei mercati emergenti non possono superare il 25% del patrimonio netto. Il fondo può utilizzare, a fini di investimento e di copertura, valute diverse da quella in cui è calcolato il NAV. La politica di gestione tiene conto di una ripartizione dei rischi mediante una diversificazione degli investimenti. La ripartizione del portafoglio fra le diverse classi di attività e categorie di OICVM (azionari, bilanciati, obbligazionari, di liquidità ecc.), basata su un analisi di fondo delle condizioni macroeconomiche mondiali e dei suoi trend evolutivi (crescita, inflazione, deficit ecc.), potrà variare in funzione delle previsioni dei gestori. Derivati: Il fondo può investire in obbligazioni convertibili dell area euro, internazionali e dei mercati emergenti. Può utilizzare, con finalità di investimento e/o di copertura del portafoglio, strumenti finanziari a termine fisso o condizionato (su azioni, tassi o valute), negoziati su mercati regolamentati o over-the-counter. L esposizione in derivati su tassi e azioni non può superare il 1% del patrimonio del fondo. Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Templeton Global Fundamental Strategies Fund - I Categoria: Bilanciati Finalità: Il comparto si propone come finalità la rivalutazione del capitale tramite un approccio diversificato orientato al valore. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 33% JPM GBI Global Traded TR USD Index, 67% MSCI World GR USD Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe generalmente in azioni di società con qualsiasi capitalizzazione di mercato situate in qualunque parte del mondo, compresi i Mercati Emergenti, come pure in titoli di debito a tasso fisso e variabile e obbligazioni emessi da governi, enti parastatali e/o società del mondo intero, nonché titoli obbligazioni emesse da enti sovranazionali costituiti o promossi da diversi governi nazionali, quali la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea per gli Investimenti. Il Comparto cercherà di investire anche in strumenti finanziari di società oggetto di fusioni, consolidamenti, liquidazioni e riorganizzazioni od oggetto di offerta pubblica di acquisto o di scambio, e potrà partecipare a tali operazioni. Il Comparto potrà anche investire in titoli di debito a basso rating, non-investment grade e in default di differenti emittenti, in titoli a tasso fisso o variabile, sia direttamente che per il tramite di fondi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Pagina 1 di 16 Mod. CRV 3527/T/9/15

174 d investimento regolamentati (fatti salvi i limiti indicati infra). Derivati: Il Comparto potrà inoltre impiegare strumenti finanziari derivati a scopo d investimento. Tali strumenti finanziari derivati possono essere negoziati su mercati regolamentati od over-the-counter e possono tra l altro includere swap (ad esempio credit default swap o total return swap), contratti a termine e contratti incrociati a termine, contratti future (compresi quelli su titoli di stato) nonché opzioni. L uso di strumenti finanziari derivati può portare a esposizioni negative in una determinata curva di rendimento/durata, valuta o titolo di credito. Invesco Pan European High Income Fund - C Categoria: Bilanciati Finalità: Il Comparto mira a offrire agli Azionisti una crescita del rendimento totale nel lungo termine attraverso un portafoglio gestito attivamente e diversificato che investa principalmente in titoli di debito europei a rendimento più elevato e, in misura minore, in titoli azionari. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Morningstar GIF OS EUR Cautious Allocation Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Europa Politica di investimento: Almeno il 7% delle attività totali del Comparto (senza tener conto delle attività liquide accessorie) sarà investito in titoli europei. Il Comparto investirà oltre il 5% delle attività totali in titoli di debito europei. Fino al 3% delle attività totali del Comparto potrà essere investito complessivamente in liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario, azioni e titoli legati ad azioni emessi da società o altri organismi non rispondenti ai requisiti sopra indicati, oppure in titoli di debito (comprese le obbligazioni convertibili) di emittenti in tutto il mondo. Per titoli europei si intende titoli di società con sede legale in un paese europeo oppure in altri paesi ma che svolgano le proprie attività commerciali principalmente in Europa o di società holding che investano principalmente in titoli azionari di società con sede legale in un paese europeo. Derivati: Il Comparto può impiegare derivati, compresi credit default swap, per gestire in modo efficiente il portafoglio in veste di acquirente e venditore di protezione. Il Comparto può inoltre, di volta in volta, vendere future su tassi d interesse per ridurre la partecipazione ai mercati obbligazionari o per generare proventi per il Comparto in fasi di flessione dei mercati obbligazionari. In generale il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura e di una gestione efficiente di portafoglio. Morgan Stanley Investment Funds - Diversified Alpha Plus Fund - Z Categoria: Bilanciati Finalità: Il Comparto mira a conseguire un rendimento assoluto, gestendo attivamente, al contempo il rischio totale di portafoglio. Il Consulente agli investimenti cerca di gestire il rischio di ribasso e si prefigge un livello di volatilità inferiore a quello di mercato. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il team adotta un approccio d investimento top-down incentrato sulla selezione di classi d attivo, settori, regioni e paesi. Le decisioni di asset allocation vengono prese nella totale assenza di limiti specifici in termini di aree geografiche, settori, rating reditizi, scadenze, denominazioni valutarie o capitalizzazioni di mercato. L asset allocation del Comparto viene ottenuta investendo in azioni, obbligazioni, valute e materie prime a livello globale, nonché panieri di titoli, Etf ( Exchange Traded Fund ), obbligazioni di cassa e strumenti derivati. Derivati: Il Comparto può usare investire in strumenti derivati a fini di copertura, come efficiente gestione del portafolgio o come parte della strategia di investimento. Pictet - Multi Asset Global Opportunities - I Categoria: Bilanciati Finalità: L obiettivo del Comparto è consentire agli investitori di sfruttare i trend dei mercati finanziari investendo essenzialmente in un portafoglio diversificato di OIC e/o OICVM che fornisce esposizione a valute estere, strumenti di debito di ogni genere (pubblici o privati), strumenti del mercato monetario, titoli azionari e assimilati, immobili, indici di volatilità e indici delle materie prime. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto può investire senza restrizioni geografiche o settoriali (compresi i paesi emergenti). Il Comparto potrà inoltre investire in prodotti strutturati. Derivati: Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati per assicurare una gestione efficiente del portafoglio oppure a fini di copertura. PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Multi-Asset Fund - I Euro Hedged Categoria: Bilanciati Finalità: Il comparto si propone come finalità la massimizzazione del rendimento totale compatibilmente con la tutela del capitale e una gestione prudente degli investimenti. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 8,75%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Pagina 11 di 16 Mod. CRV 3527/T/9/15

175 Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto potrà investire sino al 25% del patrimonio totale in strumenti legati a commodity comprendenti, a titolo non limitativo, strumenti derivati basati su indici di commodity (inclusi il Dow Jones-AIG Commodity Index e altri indici finanziari idonei approvati dalla Banca centrale), titoli indicizzati a commodity e fondi idonei negoziati in borsa. Il Comparto potrà altresì investire in Azioni o titoli legati ad Azioni di emittenti appartenenti a settori correlati a commodity. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito delle sue strategie di gestione efficiente del portafoglio. Rothschild - R Club - C Categoria: Bilanciati Finalità: Il FCI si propone come obiettivo di gestione di ottenere, su un orrizonte d investimento raccomandato di almeno 5 anni, un rendimento superiore a quello dell indice di riferimento seguente: 4% Euro EMTS Global Index, 3% Euro Stoxx DR Index, 2% MSCI Daily TR Net World Ex EMU (convertito in ) Index, 1% EONIA Capitalizzato Index. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 4% Euro EMTS Global Index, 3% Euro Stoxx DR Index, 2% MSCI Daily TR Net World Ex EMU (convertito in ) Index, 1% EONIA Capitalizzato Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il FCI potrà essere investito: fra lo e il 1% in prodotti azionari di qualsiasi area geografica, di qualsiasi settore industriale e di qualsiasi dimensione in termini di capitalizzazione di borsa, con un massimo del 2% in società a bassa capitalizzazione e con un massimo del 2% in prodotti azionari di paesi fuori dall OCSE; e fra lo e il 1% dell attivo netto in prodotti di tasso (debito pubblico/debito privato) di qualsiasi durata, in qualsiasi valuta e con qualsiasi rating creditizio, di cui un massimo del 2% potrà essere costituito da obbligazioni speculative (cosiddette high yield). Il FCI potrà essere esposto fino al 2% massimo alle obbligazioni convertibili. L esposizione consolidata del portafoglio al mercato azionario e al mercato valutario (via titoli, OICVM, operazioni di mercato a termine) non sarà superiore al 1% per ciascuno di questi rischi. L esposizione consolidata del portafoglio al mercato dei tassi (via titoli, OICVM, operazioni di mercato a termine) consentirà di mantenere la sensitività del portafoglio entro una forbice compresa fra -1 e 9. Derivati: Il FCI potrà inoltre investire su strumenti finanziari a termine negoziati, su mercati regolamentati francesi ed esteri o over-the-counter, entro il limite del 1% del suo attivo. A tal fine, effettua una copertura e/o l esposizione del portafoglio su settori di attività, aree geografiche, valute, tassi, azioni, titoli e valori equivalenti, indici. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Pagina 12 di 16 Mod. CRV 3527/T/9/15

176 Tabella 3 CREDEMVITA S.p.A. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri Bantleon Opportunities L - IT BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D2 Euro Hedged Capital International Emerging Markets Total Opportunities - X Carmignac Gestion - Carmignac Patrimoine - A Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Templeton Global Fundamental Strategies Fund - I Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Pagina 13 di 16 Mod. CRV 3527/T/9/15

177 Invesco Pan European High Income Fund - C Morgan Stanley Investment Funds - Diversified Alpha Plus Fund - Z ,5 3 2,5 2 1,5 1,5 Pictet - Multi Asset Global Opportunities - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Multi-Asset Fund - I Euro Hedged Rothschild - R Club - C Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Pagina 14 di 16 Mod. CRV 3527/T/9/15

178 Tabella 4 CREDEMVITA S.p.A. Commissioni Anno TER Bantleon Opportunities L - IT 212 3,63% 213 3,64% 214 3,24% BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D ,62% 213 3,62% 214 3,61% BlackRock Global Funds - Global Allocation Fund - D2 Euro Hedged 212 3,63% 213 3,62% 214 3,62% Capital International Emerging Markets Total Opportunities - X 212 N.D ,2% 214 4,3% Carmignac Gestion - Carmignac Patrimoine - A 212 4,28% 213 N.D. 214 N.D Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Templeton Global Fundamental Strategies Fund - I 212 3,59% 213 3,59% 214 3,58% Invesco Pan European High Income Fund - C 212 3,83% 213 3,72% 214 3,68% Morgan Stanley Investment Funds - Diversified Alpha Plus Fund - Z 212 3,79% 213 3,77% 214 3,77% Pictet - Multi Asset Global Opportunities - I 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Pagina 15 di 16 Mod. CRV 3527/T/9/15

179 PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Multi-Asset Fund - I Euro Hedged 212 3,55% 213 3,55% 214 3,55% Rothschild - R Club - C 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Pagina 16 di 16 Mod. CRV 3527/T/9/15

180 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Azionari Europa. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome Azionari Europa I Fondi esterni appartenenti alla Classe Azionari Europa sono elencati nella tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio dell OICR e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. Gestore La Classe Azionari Europa è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Azionari Europa, elencati nella tabella riportata in calce al documento. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA13_AZE Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Altre informazioni Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i Rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Azionari Europa, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, in un investimento di tipo azionario, caratterizzato geograficamente per la prevalenza di investimenti in Europa, con livello di rischio molto alto, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Europa Pagina 1 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

181 Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dall Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che l elevato livello di volatilità associato alla presente proposta di investimento determina una probabilità molto elevata che entro un breve arco temporale si realizzino le condizioni per l attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss tale per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target. Nell ipotesi di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, si invita pertanto l Investitore-Contraente a prendere in considerazione le caratteristiche di rischiosità e l orizzonte temporale di recupero costi della Classe Monetari (alla quale il Fondo Monetario Target appartiene) e a tenere presente che il controvalore delle quote investito nel Fondo Monetario Target potrebbe essere diverso dal capitale iniziale investito. Quindi l orizzonte temporale di recupero costi della presente proposta di investimento potrebbe anche essere superiore rispetto a quello dichiarato per la Classe Monetari. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Europa Pagina 2 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

182 STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione Tipologia di gestione: prevalentemente a benchmark. Stile di gestione: prevalentemente attivo. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, lo stile di gestione e l eventuale benchmark si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: per l obiettivo della gestione dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Qualifica: per la qualifica dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. 2 anni Orizzonte temporale d investimento consigliato L orizzonte temporale di investimento minimo consigliato per il recupero dei costi associato alla presente Proposta di Investimento corrisponde al Fondo Esterno con grado di rischio (volatilità) più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesima volatilità è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l orizzonte temporale dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Profilo di rischio Grado di rischio: Molto Alto Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scostamento dal benchmark: Rilevante Il dato fa riferimento allo scostamento maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è Garanzie la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Europa Pagina 3 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

183 COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,7859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,% 1,% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestioneapplicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite Rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Descrizione dei costi Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Europa Pagina 4 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

184 Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Azionari Europa Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,8% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Europa Pagina 5 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

185 Totale expense ratio (TER) 5,55% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 73,21% 75,% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Azionari Europa è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Europa Pagina 6 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

186 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE AZIONARI EUROPA Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla SICAV di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione Codice interno ISIN Domicilio Sicav Gestore Gestore delegato (eventuale) Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi Bestinver Iberian R 64 LU , rue de Gasperich, L-5826 Hesperange Granducato del Lussemburgo MDO Management Company S.A. Bestinver Gestión S.A. Euro Armonizzato Accumulazione DWS Invest - German Equities - FC 6332 LU , Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH - Euro Armonizzato Accumulazione Euromobiliare Azioni Italiane 6334 IT11352 Corso Mondorte 34, 2122 Milano, Italia Euromobiliare Asset Management SGR SpA - Euro Armonizzato Accumulazione Fidelity Active STrategy - Europe Fund - Y 6336 LU A, Rue Albert Borschette BP 2174, L-121 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo FIL Fund Management Limited - Euro Armonizzato Accumulazione Fidelity Funds - Germany Fund - Y 6333 LU A, Rue Albert Borschette BP 2174, L-121 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo FIL Fund Management Limited - Euro Armonizzato Accumulazione Financiere de l'echiquier - Echiquier Major Gestione Patrimoniale in Fondi (GPF) 634 FR , Avenue d'iéna, Parigi, Francia Frédéric Plisson - Euro Armonizzato Accumulazione Henderson Horizon Fund - Pan European Equity Fund - I LU A, Rue Henri Schnadt, L-253 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Henderson Fund Management (Luxembourg) S.A. - Euro Armonizzato Accumulazione Invesco Pan European Structered Equity Fund - C 6337 LU Vertigo Building - Polaris, 2-4 Rue Eugène Ruppert, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Invesco Management S.A. Invesco Asset Management Deutschland GmbH Euro Armonizzato Accumulazione PARVEST - Equity Best Selection Euro - IC 6331 LU , Rue de Gasperich, L-5826 Hesperange, Granducato del Lussemburgo BNP Paribas Investment Partners Luxembourg - Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Europa Pagina 7 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

187 Schroder International Selection Fund - European Special Situation - C 6338 LU , Rue Höhenhof, L Senningerberg, Granducato del Lussemburgo Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Schroder Investment Management Limited Euro Armonizzato Accumulazione Threadneedle Investment Funds ICVC - Pan European Fund - INA 6339 GB , St Mary Axe, Londra EC3A 8JQ, UK Threadneedle Investment Services Limited - Euro Armonizzato Accumulazione Threadneedle Investment Funds ICVC - Pan European Smaller Companies Fund - INA 6341 GBBPHJR59 6, St Mary Axe, Londra EC3A 8JQ, UK Threadneedle Investment Services Limited - Euro Armonizzato Accumulazione Tabella 2 Denominazione Data inizio operatività Bestinver Iberian R 29/12/28 DWS Invest - German Equities - FC Euromobiliare Azioni Italiane Fidelity Active STrategy - Europe Fund - Y Fidelity Funds - Germany Fund - Y Financiere de l'echiquier - Echiquier Major Gestione Patrimoniale in Fondi (GPF) Henderson Horizon Fund - Pan European Equity Fund - I2 Invesco Pan European Structered Equity Fund - C PARVEST - Equity Best Selection Euro - IC Schroder International Selection Fund - European Special Situation - C Threadneedle Investment Funds ICVC - Pan European Fund - INA Threadneedle Investment Funds ICVC - Pan European Smaller Companies Fund - INA 2/8/212 1/4/1993 4/1/24 25/3/28 11/3/25 1/7/24 6/11/2 23/1/23 31/3/26 12/1/ /11/25 Tipologia e stile di gestione / Qualifica A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - Benchmark / Parametro di riferimento 7% IGBM Total (dividendi inclusi) 3% - PSI2 (PTING22 Indice del NYSE Euronext). Scostamento dal benchmark Orizzonte temporale Grado di rischio N.D. 2 anni Alto 1% CDAX Index Contenuto 2 anni Alto 9% Comit Performance R Index, 1% BofA Merrill Lynch Italy Government Bill Index in Euro Significativo 2 anni Alto 1% MSCI Europe Index Contenuto 2 anni Alto 1% Deutsche Boerse HDAX T.R. Index Significativo 2 anni Alto 1% MSCI Europe NR Index Significativo 2 anni Alto 1% FTSE World Europe TR EUR Index 1% MSCI European Monetary Union Index 1% MSCI EMU (European Economic and Monetary Union) Index 1% MSCI Europe Net Return Index Significativo 2 anni Alto Rilevante 2 anni Alto N.D. 2 anni Alto Rilevante 2 anni Alto 1% MSCI Europe Index Rilevante 2 anni Alto 1% Euromoney Smaller Companies Index Contenuto 2 anni Molto Alto Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Europa Pagina 8 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

188 Tabella 2 bis Denominazione CREDEMVITA S.p.A. Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates Bestinver Iberian R 1,85%,% 1,85% DWS Invest - German Equities - FC,75%,%,75% Euromobiliare Azioni Italiane 2,1% 1,638%,462% Fidelity Active STrategy - Europe Fund - Y 1,%,% 1,% Fidelity Funds - Germany Fund - Y,75%,%,75% Financiere de l'echiquier - Echiquier Major Gestione Patrimoniale in Fondi (GPF) 1,5%,% 1,5% Henderson Horizon Fund - Pan European Equity Fund - I2,65%,%,65% Invesco Pan European Structered Equity Fund - C,8%,%,8% PARVEST - Equity Best Selection Euro - IC,6%,%,6% Schroder International Selection Fund - European Special Situation - C 1,%,% 1,% Threadneedle Investment Funds ICVC - Pan European Fund - INA 1,%,% 1,% Threadneedle Investment Funds ICVC - Pan European Smaller Companies Fund - INA 1,%,% 1,% Bestinver Iberian R Categoria: Azionari Europa Finalità: Il Comparto Bestinver Iberian (denominato in euro) mira ad offrire la crescita del capitale su un orizzonte di investimento di almeno cinque anni a sovra performare una combinazione di spagnolo e portoghese Mercati. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 7% IGBM Total (dividendi inclusi), 3% PSI2 Index (PTING22 Indice del NYSE Euronext). Aree geograficamente/mercati di riferimento: Spagna e Portogallo. Politica di investimento: Per raggiungere i propri obiettivo il Comparto investirà almeno il 75% del proprio patrimonio in azioni spagnole e mercati portoghesi, senza restrizione di settore o di capitalizzazione, dopo aver espletato fondamentale la ricerca su azioni considerati sottovalutati dal mercato o offrendo un rendimento interessante. Il Comparto investirà fino a un massimo del 25% del proprio patrimonio in titoli di debito emessi da società o emittenti sovrani negli strumenti della zona euro e del mercato monetario, al fine di limitare la propria esposizione al titoli azionari o per gestire la propria liquidità. Per limitare il rischio che tali strumenti possono presentare, essi non devono essere valutati "ad alto rendimento" dalle agenzie di rating. Gli investimenti in azioni che presentano un rischio di cambio non devono rappresentare più del 1% delle attività del Comparto. Il Comparto può investire al massimo al 1% del proprio patrimonio in altri OICVM o altri OIC. Il Comparto può detenere liquidità in via accessoria. Derivati: Non vengono utilizzati strumenti derivati. DWS Invest - German Equities - FC Categoria: Azionari Europa Finalità: L obiettivo della politica di investimento di DWS Invest German Equities è conseguire un rendimento superiore alla media. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Deutsche Borse AG Composite DAX CDAX Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Germania. Politica di investimento: Almeno il 75% del comparto è investito in azioni, certificato di investimento, warrant su azioni, Equity linked warrant di emittenti tedeschi. Per emittenti tedeschi si intendono società con sede in Germania. Derivati: Il comparto può effettuare operazioni su derivati ai fini di assicurare copertura, un efficiente gestione del portafoglio e il conseguimento di proventi aggiuntivi, quindi anche per scopi speculativi, e nell ambito della propria strategia d investimento. Euromobiliare Azioni Italiane Categoria: Azionari Europa Finalità: La finalità del Comparto è accrescere il valore del capitale investito. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 9% Comit Performance R Index, 1% BofA Merrill Lynch Italy Government Bill Index in Euro. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Area Euro. Principalmente mercati regolamentati. Politica di investimento: Il Fondo, espresso in Euro, investe in azioni denominate in Euro, emesse principalmente da società italiane quotate sui mercati regolamentati italiani e/o da emittenti italiani quotati in altri mercati regolamentati dell area Euro, a vario grado di capitalizzazione e con prospettive di crescita nel tempo. Derivati: Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati ai fini di copertura dei rischi, di una più efficiente gestione del portafoglio e di investimento. In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva massima pari a 1,3. Pertanto, l effetto sul valore della quota di variazione dei prezzi degli strumenti finanziari cui il Fondo è esposto potrebbe risultare amplificato fino a un massimo del 3%. Tale effetto di amplificazione si verificherebbe sia per i guadagni sia per le perdite. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Europa Pagina 9 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

189 Fidelity Active STrategy - Europe Fund - Y Categoria: Azionari Europa Finalità: Mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI Europe Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: Ottenere la crescita del capitale investendo in via primaria in azioni di società con sede centrale o che esercitano la parte predominante della loro attività in Europa e in strumenti correlati in grado di dare esposizione alle società suddette. Derivati: Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. Può anche fare largo utilizzo di derivati che comprendono strumenti o strategie più complessi al fine di perseguire l obiettivo di investimento, con conseguente effetto leva. In queste situazioni, a causa di tale ulteriore esposizione, la performance può aumentare o diminuire più di quanto sarebbe successo in altre occasioni. Fidelity Funds - Germany Fund - Y Categoria: Azionari Europa Finalità: Mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Deutsche Boerse HDAX T.R. Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Germania. Politica di investimento: Il comparto investe in via principale in titoli azionari tedeschi. Derivati: Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. Financiere de l Echiquier - Echiquier Major Gestione Patrimoniale in Fondi (GPF) Categoria: Azionari Europa Finalità: Il Comparto persegue risultati nel lungo termine investendo nei mercati azionari europei. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI Europe NR Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: Il comparto investe un minimo del 6% in azioni europee e un massimo del 1% in azioni non europee. Gli attivi del fondo sono composti almeno al 6% da titoli europei di società a grande capitalizzazione. Il fondo può investire fino al 4% degli attivi in titoli di società a piccola e media capitalizzazione. Affinché il fondo sia idoneo ai fini PEA, tuttavia, esso investe il 75% in azioni europee. La gestione del fondo si basa su una selezione rigorosa di titoli "stock picking" realizzata tramite l applicazione di un processo di valutazione approfondita delle società introdotte nel portafoglio. Derivati: Il comparto può in via eccezionale, utilizzare strumenti finanziari a termine, negoziati o meno su mercati regolamentati o fuori borsa, al fine di coprire il portafoglio dal rischio di cambio, nonché dal rischio azionario qualora il gestore preveda un deciso peggioramento dei risultati del mercato. Henderson Horizon Fund - Pan European Equity Fund - I2 Categoria: Azionari Europa Finalità: Il comparto si propone come finalità la crescita del capitale investito. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% FTSE World Europe TR EUR Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: Il Fondo investe prevalentemente in azioni di società europee di qualsiasi settore. Il Fondo può inoltre investire in qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo, in strumenti del mercato monetario, in depositi bancari. Nella scelta degli investimenti, il gestore va alla ricerca di azioni che mostrano un potenziale di apprezzamento nel lungo periodo maggiore di quanto rispecchino i prezzi di mercato correnti. Il Fondo può avvalersi di varie tecniche d investimento ai fini di una gestione efficiente del portafoglio o per gestire i rischi. Derivati: Il Fondo può avvalersi di varie tecniche d investimento ai fini di una gestione efficiente del portafoglio o per gestire i rischi fra cui l utilizzo di strumenti derivati. Invesco Pan European Structered Equity Fund - C Categoria: Azionari Europa Finalità: Il comparto si propone la finalità di conseguire l apprezzamento del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI European Monetary Union Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: Il Comparto mira a offrire la crescita del capitale nel lungo termine investendo almeno il 7% delle attività totali del Comparto (senza tenere conto delle attività liquide accessorie) in un portafoglio diversificato di azioni o strumenti legati ad azioni di società con sede legale in un paese europeo o che, pur avendo sede legale al di fuori dell Europa, svolgano le loro attività commerciali prevalentemente in Europa, oppure in società holding, le cui partecipazioni siano investite prevalentemente in società con sede legale in un paese europeo. La selezione delle azioni Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Europa Pagina 1 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

190 segue un processo strutturato e chiaramente definito. Il portafoglio è costruito usando un processo di ottimizzazione basato sul calcolo degli utili attesi di ogni azione e dei parametri di controllo del rischio. Derivati: Il Comparto può utilizzare strumenti derivati, nel tentativo di ridurre il rischio complessivo degli investimenti. PARVEST - Equity Best Selection Euro - IC Categoria: Azionari Europa Finalità: Il comparto si propone la finalità di perseguire la crescita del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI EMU (European Economic and Monetary Union) Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Questo comparto investe almeno il 75% dei suoi attivi in azioni o titoli assimilati, denominati o quotati in euro, di un numero limitato di società che hanno la sede legale in uno dei paesi membri della Comunità Europea e caratterizzate dalla qualità della loro struttura finanziaria e/o dal potenziale di crescita degli utili. La parte residua, ossia il 25% degli attivi, può essere investita in qualsiasi altro valore mobiliare, strumento del mercato monetario, strumento finanziario derivato o liquidità, purché gli investimenti in titoli di credito di qualsiasi natura non superino il 15% degli attivi e, nel limite del 1% dei suoi attivi, in altri OICVM o OIC. Derivati: Il comparto può ricorrere a strumenti derivati sia a fini copertura (hedging) che di investimento (trading). Se il comparto utilizza strumenti derivati a fini di investimento (trading), può utilizzarli solo entro i limiti della propria politica di investimento. Schroder International Selection Fund - European Special Situation - C Categoria: Azionari Europa Finalità: Questa classe di azioni è gestita con riferimento all indice finanziario MSCI Europe Net Return. Il gestore investe su base discrezionale e non è vincolato ad investire seguendo i parametri di riferimento dell indice. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI Europe Net Return Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: Il fondo investe in società per le quali riteniamo che l attuale prezzo azionario non rifletta le prospettive future. Siamo particolarmente attratti da società leader di settore, agli operatori che hanno una concorrenza ed un accesso limitato al mercato nonché a quelle aziende i cui rendimenti non sono direttamente correlati ai cicli economici. Ci concentriamo sulla ricerca di società con bilanci solidi, buone posizioni di mercato e driver di crescita positivi nel lungo termine, oltre che caratterizzati da un management d eccellenza. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Derivati: Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l obiettivo di investimento, ridurre il rischio o per gestire il fondo in modo più efficiente. Threadneedle Investment Funds ICVC - Pan European Fund - INA Categoria: Azionari Europa Finalità: Il comparto si propone come finalità il conseguimento della crescita del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI Europe Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Europa e Regno Unito. Politica di investimento: Il Fondo investe almeno due terzi del proprio capitale in azioni di società di dimensioni maggiori nell Europa continentale e del Regno Unito o in società che vi svolgono una operatività significativa. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti derivati a fini sia d investimento che di gestione efficiente del portafoglio Threadneedle Investment Funds ICVC - Pan European Smaller Companies Fund - INA Categoria: Azionari Europa Finalità: Il comparto si propone come finalità il conseguimento della crescita del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Euromoney Smaller Companies Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Europa e Regno Unito. Politica di investimento: Il Fondo investe almeno due terzi del proprio capitale in azioni di società di dimensioni ridotte nell Europa continentale e del Regno Unito o in società che vi svolgono una operatività significativa. Dato che investe in società di dimensioni minori, il Fondo selezionerà principalmente azioni di società di dimensioni inferiori rispetto alle maggiori 3 società comprese nell indice FTSE World Europe. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti derivati a fini sia d investimento che di gestione efficiente del portafoglio. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Europa Pagina 11 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

191 Tabella 3 CREDEMVITA S.p.A. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Bestinver Iberian R DWS Invest - German Equities - FC Euromobiliare Azioni Italiane Fidelity Active STrategy - Europe Fund - Y Fidelity Funds - Germany Fund - Y Financiere de l'echiquier - Echiquier Major Gestione Patrimoniale in Fondi (GPF) Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Europa Pagina 12 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

192 Henderson Horizon Fund - Pan European Equity Fund - I2 Invesco Pan European Structered Equity Fund - C PARVEST - Equity Best Selection Euro - IC Schroder International Selection Fund - European Special Situation - C Threadneedle Investment Funds ICVC - Pan European Fund - INA Threadneedle Investment Funds ICVC - Pan European Smaller Companies Fund - INA Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Europa Pagina 13 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

193 Tabella 4 CREDEMVITA S.p.A. Commissioni Anno TER 64 - Bestinver Iberian R 212 N.D ,94% 214 4,83% DWS Invest - German Equities - FC 212 3,73% 213 5,9% 214 N.D Euromobiliare Azioni Italiane 212 6,% 213 5,9% 214 5,55% Fidelity Active STrategy - Europe Fund - Y 212 4,37% 213 4,5% 214 4,5% Fidelity Funds - Germany Fund - Y 212 3,96% 213 3,98% 214 3,97% Financiere de l'echiquier - Echiquier Major Gestione Patrimoniale in Fondi (GPF) 212 7,52% 213 4,51% 214 N.D Henderson Horizon Fund - Pan European Equity Fund - I ,8% 213 3,8% 214 3,8% Invesco Pan European Structered Equity Fund - C 212 3,9% 213 3,88% 214 3,88% PARVEST - Equity Best Selection Euro - IC 212 3,71% 213 3,83% 214 3,76% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Europa Pagina 14 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

194 Schroder International Selection Fund - European Special Situation - C 212 4,2% 213 4,1% 214 4,11% Threadneedle Investment Funds ICVC - Pan European Fund - INA 212 3,86% 213 3,87% 214 3,87% Threadneedle Investment Funds ICVC - Pan European Smaller Companies Fund - INA 212 3,85% 213 3,85% 214 3,85% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Europa Pagina 15 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

195 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Azionari USA. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome Azionari USA I Fondi esterni appartenenti alla Classe Azionari USA sono elencati nella tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio dell OICR e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. Gestore La Classe Azionari USA è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Azionari USA, elencati nella tabella riportata in calce al documento. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA14_AZU Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Altre informazioni Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i Rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Azionari USA, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, in un investimento di tipo azionario, caratterizzato geograficamente per la prevalenza di investimenti in USA, con livello di rischio molto alto, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari USA Pagina 1 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

196 Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dall Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che l elevato livello di volatilità associato alla presente proposta di investimento determina una probabilità molto elevata che entro un breve arco temporale si realizzino le condizioni per l attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss tale per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target. Nell ipotesi di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, si invita pertanto l Investitore-Contraente a prendere in considerazione le caratteristiche di rischiosità e l orizzonte temporale di recupero costi della Classe Monetari (alla quale il Fondo Monetario Target appartiene) e a tenere presente che il controvalore delle quote investito nel Fondo Monetario Target potrebbe essere diverso dal capitale iniziale investito. Quindi l orizzonte temporale di recupero costi della presente proposta di investimento potrebbe anche essere superiore rispetto a quello dichiarato per la Classe Monetari. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari USA Pagina 2 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

197 STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione Tipologia di gestione: prevalentemente a benchmark. Stile di gestione: prevalentemente attivo. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, lo stile di gestione e l eventuale benchmark si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: per l obiettivo della gestione dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Qualifica: per la qualifica dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. 2 anni Orizzonte temporale d investimento consigliato Profilo di rischio L orizzonte temporale di investimento minimo consigliato per il recupero dei costi associato alla presente Proposta di Investimento corrisponde al Fondo Esterno con grado di rischio (volatilità) più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesima volatilità è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l orizzonte temporale dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Grado di rischio: Molto Alto Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scostamento dal benchmark: Rilevante Il dato fa riferimento allo scostamento maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Garanzie L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari USA Pagina 3 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

198 COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,7859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,%,75% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite Rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Descrizione dei costi Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari USA Pagina 4 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

199 Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Azionari USA Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,8% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari USA Pagina 5 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

200 Totale expense ratio (TER) 3,84% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 73,21% 75,% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Azionari USA è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari USA Pagina 6 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

201 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE AZIONARI USA Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla SICAV di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione Fidelity Funds - America Fund - Y ishares Core S&P 5 UCITS ETF - (Acc) JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund - C Euro Hedged Legg Mason Global Funds PLC - Royce Us Small Cap Equity Fund - PA Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund - ZH Threadneedle Investment Funds ICVC - American Fund - INA Codice interno ISIN 6415 LU IEB5BMR LU Domicilio Sicav 2A, Rue Albert Borschette BP 2174, L-121 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo J.P. Morgan House International Financial Services Centre, Dublino 1, Irlanda 6, Route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Lussemburgo B 8478, Granducato del Lussemburgo 6346 IEB23Z8T7 Londra, UK 6345 LU GBBWH6Y49 6B, Routes de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo 6, St Mary Axe, Londra EC3A 8JQ, UK Gestore FIL Fund Management Limited BlackRock Asset Management Ireland Limited JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Legg Mason Investments (Europe) Limited Morgan Stanley Investment Management Limited Threadneedle Investment Services Limited Gestore delegato (eventuale) Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Highbridge Capital Management (New York) Royce & Associates, LLC Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari USA Pagina 7 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

202 Tabella 2 Denominazione Fidelity Funds - America Fund - Y ishares Core S&P 5 UCITS ETF - (Acc) JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund - C Euro Hedged Legg Mason Global Funds PLC - Royce Us Small Cap Equity Fund - PA Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund - ZH Threadneedle Investment Funds ICVC - American Fund - INA Tabella 2 bis Data inizio operatività CREDEMVITA S.p.A. Tipologia e stile di gestione / Qualifica Benchmark / Parametro di riferimento Scostamento dal benchmark Orizzonte temporale Grado di rischio 13/3/212 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Alto 26/5/21 19/4/211 7/6/21 4/11/28 23/1/27 Denominazione A Benchmark - Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - 1% S&P 5 Index N.E. 2 anni Alto 1% S&P 5 Index (Total Return Net of 3% withholding tax) Hedged to EUR 1% Russell 2 TR USD Index 1% S&P 5 Total Return EUR Index Contenuto 2 anni Alto Contenuto 2 anni Molto Alto Rilevante 2 anni Alto 1% S&P 5 Index Significativo 2 anni Alto Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates Fidelity Funds - America Fund - Y 1,5%,% 1,5% ishares Core S&P 5 UCITS ETF - (Acc),7%,%,7% JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund - C Euro Hedged,8%,%,8% Legg Mason Global Funds PLC - Royce Us Small Cap Equity Fund - PA,75%,%,75% Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund - ZH,7%,%,7% Threadneedle Investment Funds ICVC - American Fund - INA 1,%,% 1,% Fidelity Funds - America Fund - Y Categoria: Azionari USA Finalità: Mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: USA. Politica di investimento: Il Comparto investe almeno il 7% in azioni di società statunitensi. Ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del comparto. Derivati: Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. ishares Core S&P 5 UCITS ETF - (Acc) Categoria: Azionari USA Finalità: Il Fondo punta a conseguire un rendimento sull investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sulle attività del Fondo, che rispecchi il rendimento dell S&P 5 preso come indice di riferimento del Fondo. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% S&P 5 Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: USA. Politica di investimento: Il Fondo punta ad investire per quanto possibile e fattibile nei titoli azionari (quali azioni) che compongono l indice di riferimento. L indice di riferimento misura i risultati delle 5 maggiori società (ossia le società a grande capitalizzazione di mercato) del mercato degli Stati Uniti. La capitalizzazione di mercato è determinata dal prezzo dell azione moltiplicato per il numero di azioni emesse. Le società sono incluse nell indice di riferimento, rettificato per il flottante, con una ponderazione basata sulla capitalizzazione di mercato. Rettificato per il flottante significa che per il calcolo dell indice di riferimento vengono utilizzate solo le azioni destinate agli investitori internazionali, anziché tutte le azioni emesse da una società. La capitalizzazione di mercato rettificata per il flottante è pari al prezzo dell azione di una società moltiplicato per il numero di azioni destinate agli investitori internazionali. Il Fondo intende replicare l indice di riferimento detenendo i titoli azionari che lo costituiscono in proporzioni simili ad esso. Il Fondo può inoltre impegnarsi in operazioni di prestito a breve termine garantite dei propri investimenti nei confronti di terzi idonei, al fine di generare reddito aggiuntivo per compensare i costi del Fondo. Derivati: Il gestore degli investimenti potrà usare degli strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti) per contribuire al raggiungimento dell obiettivi di investimento del Fondo. Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Si prevede un uso di SFD limitato. JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund - C Euro Hedged Categoria: Azionari USA Finalità: Il Comparto mira a offrire la crescita del capitale nel lungo periodo tramite un esposizione prevalente a società statunitensi, utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% S&P 5 Index (Total Return Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari USA Pagina 8 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

203 Net of 3% withholding tax) Hedged to EUR. Aree geograficamente/mercati di riferimento: USA e Canada. Politica di investimento: Il Comparto investirà il proprio patrimonio principalmente in titoli azionari, liquidità e strumenti equivalenti, nonché in strumenti a breve scadenza tra cui, a titolo non esaustivo, titoli di Stato, titoli emessi da imprese e depositi a termine. Il Comparto assumerà un esposizione, direttamente o tramite strumenti finanziari derivati, a titoli azionari di società aventi sede o che esercitano la parte preponderante della propria attività economica negli Stati Uniti. L esposizione minima a tali titoli azionari sarà pari al 67% degli attivi del Comparto. Il Comparto può anche investire in società canadesi. Il Comparto utilizzerà il processo STEEP (Statistically Enhanced Equity Portfolio), che impiega un approccio puramente quantitativo basato su modelli proprietari sviluppati dal Gestore degli investimenti, il quale individua opportunità di negoziazione redditizie, misura e controlla il rischio del portafoglio e immette ordini nei mercati elettronici durante l intera giornata di contrattazioni. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono includere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, swap stipulati mediante contratti privati nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. Il Comparto può detenere, mediante strumenti finanziari derivati, fino al 1% degli attivi netto in posizioni corte. Il Comparto può investire anche in quote di OICVM e altri OICR, compresi i fondi monetari. La valuta di riferimento del Comparto è l USD, ma le attività possono essere denominate in altre divise e l esposizione valutaria può essere coperta. Tutti i suddetti investimenti saranno effettuati nel rispetto dei limiti indicati nella "Appendice II Limiti e Poteri di Investimento" del Prospetto Completo della Sicav. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono includere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni, contratti per differenza, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, swap stipulati mediante contratti privati nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. Il Comparto può detenere, mediante strumenti finanziari derivati, fino al 1% degli attivi netto in posizioni corte. Legg Mason Global Funds PLC - Royce Us Small Cap Equity Fund - PA Categoria: Azionari USA Finalità: Il Fondo mira a conseguire una crescita del capitale a lungo termine investendo almeno il 7% del Valore Patrimoniale Netto in un portafoglio diversificato di azioni emesse da società statunitensi a bassa e micro capitalizzazione (capitalizzazione inferiore ai 2,5 miliardi di dollari statunitensi). Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Russell 2 TR USD Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: USA. Politica di investimento: Il team di gestione utilizza un approccio orientato alla selezione di titoli il cui valore presenti reali opportunità di crescita. Il focus è quello di capire a fondo la struttura delle società analizzate, valutandone i dati di bilancio, i vantaggi competitivi, i flussi di cassa che è in grado di generare ed altre misure di redditività. Il team utilizza queste informazioni per definire il valore intrinseco della società e capire le potenzialità di apprezzamento del titolo azionario. L analisi prende in considerazione una serie di fattori, tra cui le prospettive di crescita futura e la situazione finanziaria corrente della società. Il team di gestione si prefigge di investire in titoli di società il cui valore di mercato è notevolmente inferiore rispetto al fair value dell emittente, al fine di ottenere una rivalutazione del capitale per gli investitori nel fondo. Derivati: Il fondo potrà usare derivati per migliorare i rendimenti, acquisire esposizione a valute, minimizzare l impatto fiscale al momento dell investimento e facilitare il raggiungimento del proprio obiettivo. Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund - ZH Categoria: Azionari USA Finalità: Il comparto si propone come finalità l aumento a lungo termine del valore del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% S&P 5 Total Return EUR Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: USA. Politica di investimento: Il Comparto investe principalmente in titoli azionari di società che hanno sede o che esercitano la maggior parte della propria attività economica negli Stati Uniti. Il Comparto investirà in un portafoglio ristretto di titoli di società il cui successo, ad avviso della Società, è basato su beni immateriali (come, a titolo esemplificativo e non esaustivo, marchi, diritti di proprietà intellettuale o metodi di distribuzione) atti a sostenere forti reti di attività in franchising. Il Comparto può altresì investire, in via accessoria, in titoli azionari di società aventi sede o che esercitano la maggior parte della propria attività economica al di fuori degli Stati Uniti nonché in azioni privilegiate, titoli di debito convertibili in azioni ordinarie, warrants su titoli e altri titoli connessi ad azioni. Derivati: Il Comparto può usare investire in strumenti derivati a fini di copertura, come efficiente gestione del portafolgio o come parte della strategia di investimento. Threadneedle Investment Funds ICVC - American Fund - INA Categoria: Azionari USA Finalità: Il comparto si propone come finalità il conseguimento della crescita del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% S&P 5 Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Nord America. Politica di investimento: Il Fondo investe almeno due terzi del proprio capitale in azioni di società di dimensioni mediograndi del Nord America, o in società che vi svolgono una operatività significativa. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti derivati a fini sia d investimento che di gestione efficiente del portafoglio. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari USA Pagina 9 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

204 Tabella 3 CREDEMVITA S.p.A. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri Fidelity Funds - America Fund - Y ishares Core S&P 5 UCITS ETF - (Acc) JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund - C Euro Hedged Legg Mason Global Funds PLC - Royce Us Small Cap Equity Fund - PA Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund - ZH Threadneedle Investment Funds ICVC - American Fund - INA Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari USA Pagina 1 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

205 Tabella 4 CREDEMVITA S.p.A. Commissioni Anno TER Fidelity Funds - America Fund - Y 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D ishares Core S&P 5 UCITS ETF - (Acc) 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D JPMorgan Funds - Highbridge US STEEP Fund - C Euro Hedged 212 3,8% 213 3,8% 214 3,8% Legg Mason Global Funds PLC - Royce Us Small Cap Equity Fund - PA 212 3,98% 213 3,52% 214 3,69% Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund - ZH 212 3,72% 213 3,7% 214 3,7% Threadneedle Investment Funds ICVC - American Fund - INA 212 3,84% 213 3,84% 214 3,84% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari USA Pagina 11 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

206 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Azionari Globali. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome Azionari Globali I Fondi esterni appartenenti alla Classe Azionari Globali sono elencati nella tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio dell OICR e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. Gestore La Classe Azionari Globali è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Azionari Globali, elencati nella tabella riportata in calce al documento. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA15_AZG Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Altre informazioni Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i Rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Azionari Globali, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, in un investimento di tipo azionario globale, con livello di rischio molto alto, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Globali Pagina 1 di 17 Mod. CRV 3527/T/9/15

207 fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dall Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che l elevato livello di volatilità associato alla presente proposta di investimento determina una probabilità molto elevata che entro un breve arco temporale si realizzino le condizioni per l attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss tale per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target. Nell ipotesi di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, si invita pertanto l Investitore-Contraente a prendere in considerazione le caratteristiche di rischiosità e l orizzonte temporale di recupero costi della Classe Monetari (alla quale il Fondo Monetario Target appartiene) e a tenere presente che il controvalore delle quote investito nel Fondo Monetario Target potrebbe essere diverso dal capitale iniziale investito. Quindi l orizzonte temporale di recupero costi della presente proposta di investimento potrebbe anche essere superiore rispetto a quello dichiarato per la Classe Monetari. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Globali Pagina 2 di 17 Mod. CRV 3527/T/9/15

208 STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione Tipologia di gestione: prevalentemente a benchmark. Stile di gestione: prevalentemente attivo. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, lo stile di gestione e l eventuale benchmark si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: per l obiettivo della gestione dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Qualifica: per la qualifica dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. 2 anni Orizzonte temporale d investimento consigliato Profilo di rischio L orizzonte temporale di investimento minimo consigliato per il recupero dei costi associato alla presente Proposta di Investimento corrisponde al Fondo Esterno con grado di rischio (volatilità) più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesima volatilità è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l orizzonte temporale dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Grado di rischio: Molto Alto Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scostamento dal benchmark: Rilevante Il dato fa riferimento allo scostamento maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Garanzie L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Globali Pagina 3 di 17 Mod. CRV 3527/T/9/15

209 COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,7859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,%,85% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite Rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Descrizione dei costi Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Globali Pagina 4 di 17 Mod. CRV 3527/T/9/15

210 Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Azionari Globali Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,8% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Globali Pagina 5 di 17 Mod. CRV 3527/T/9/15

211 Totale expense ratio (TER) 4,99% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 73,21% 75,% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Azionari Globali è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Globali Pagina 6 di 17 Mod. CRV 3527/T/9/15

212 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE AZIONARI GLOBALI Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla SICAV di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione Bestinver International R Carmignac Gestion - Carmignac Investissement - A DWS Invest - Global Agribusiness - FC DWS Invest - Top Dividend - FC First Eagle Amundi - International Fund - AE Codice interno ISIN 641 LU FR LU LU LU Domicilio Sicav 33, rue de Gasperich, L Hesperange Granducato del Lussemburgo 24, Place Vendôme, 751 Parigi, Francia 2, Boulevard Konrad Adenauer, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 2, Boulevard Konrad Adenauer, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 28-32, Place de la Gare, L-1616 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Gestore MDO Management Company S.A. Edouard Carmignac Global Thematic Partners, LLC Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH First Eagle Investment Management LLC Gestore delegato (eventuale) Bestinver Gestión S.A. Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione JPMorgan Funds - Global Focus Fund - C Julius Baer Multistock - Luxury Brands Fund - C Lyxor UCITS ETF MSCI All Country World - C M&G Global Dividend Fund - C 6354 LU LU , Route de Trèves, L-2633 Senningerberg, R.C.S. Lussemburgo B 8478, Granducato del Lussemburgo 69, Route d'esch, L-147 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 635 FR Parigi, Francia 6348 GBB39R2T55 Laurence Pountney Hill, Londra EC4R HH, UK JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A. Lyxor International Asset Management M&G Securities Limited JPMorgan Asset Management UK Limited Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione M&G Investment Management Limited Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Globali Pagina 7 di 17 Mod. CRV 3527/T/9/15

213 M&G Investment Funds 1 - Global Basic Fund - C Pictet - Global Megatrend Selection Fund - I Russell World Equity Fund II - EH-T Schroder International Selection Fund - QEP Global Quality - C State Street Global Advisors - Global Managed Volatility Equity Fund - I Vontobel Fund - Global Equity - HI 6356 GB LU IEB1FRPM LU LU LU Laurence Pountney Hill, Londra EC4R HH, UK 15, Avenue J. F. Kennedy, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 78, Sir John Rogerson's Quay, Dublino 2, Irlanda 5, Rue Höhenhof, L Senningerberg, Granducato del Lussemburgo 49, Avenue J.F. Kennedy L Lussemburgo Centre Etoile 11-13, Boulevard de la Foire, L-1528 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo CREDEMVITA S.p.A. M&G Securities Limited Pictet Funds (Europe) S.A. Russell Investments Ireland Limited Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. State Street Global Advisors Luxembourg Management Sàrl Vontobel Management S.A. M&G Investment Management Limited Pictet Asset Management Limited Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Schroder Investment Management Limited Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Vontobel Asset Management Inc. Euro Armonizzato Accumulazione Tabella 2 Denominazione Bestinver International R Carmignac Gestion - Carmignac Investissement - A DWS Invest - Global Agribusiness - FC DWS Invest - Top Dividend - FC First Eagle Amundi - International Fund - AE JPMorgan Funds - Global Focus Fund - C Julius Baer Multistock - Luxury Brands Fund - C Lyxor UCITS ETF MSCI All Country World - C M&G Global Dividend Fund - C M&G Investment Funds 1 - Global Basic Fund - C Pictet - Global Megatrend Selection Fund - I Russell World Equity Fund II - EH-T Schroder International Selection Fund - QEP Global Quality - C State Street Global Advisors - Global Managed Volatility Equity Fund - I Vontobel Fund - Global Equity - HI Data inizio operatività 29/12/28 26/1/1989 Tipologia e stile di gestione / Qualifica A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - Benchmark / Parametro di riferimento 1% Stoxx Europe 6 Net Return Index. 1% MSCI All Countries World Free Index (Eur) Scostamento dal benchmark Orizzonte temporale Grado di rischio N.D. 2 anni Alto Significativo 2 anni Alto 2/11/26 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Alto 1/7/21 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Alto 2/12/21 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Alto 2/1/26 A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - 1% MSCI World Index (Total Return Net) Rilevante 2 anni Alto 31/1/28 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Molto Alto 5/9/211 A Benchmark - Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato 1% MSCI All Countries World NR EUR Index N.E. 2 anni Alto 18/7/28 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Alto 28/11/21 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Alto 3/11/28 1/3/27 17/1/27 24/11/214 1/6/28 A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - 1% MSCI World Index Rilevante 2 anni Alto 1% Russell Global Large Cap Euro Hedged Index 1% MSCI World Net Return Index Contenuto 2 anni Alto Rilevante 2 anni Alto 1% MSCI World (Net) Index N.D. 2 anni Alto 1% MSCI All Countries World NR USD Index Significativo 2 anni Alto Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Globali Pagina 8 di 17 Mod. CRV 3527/T/9/15

214 Tabella 2 bis Denominazione CREDEMVITA S.p.A. Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates Bestinver International R 1,85%,% 1,85% Carmignac Gestion - Carmignac Investissement - A 1,5%,75%,75% DWS Invest - Global Agribusiness - FC,75%,%,75% DWS Invest - Top Dividend - FC,75%,%,75% First Eagle Amundi - International Fund - AE 2,%,5% 1,5% JPMorgan Funds - Global Focus Fund - C,8%,%,8% Julius Baer Multistock - Luxury Brands Fund - C,85%,%,85% Lyxor UCITS ETF MSCI All Country World - C,45%,%,45% M&G Global Dividend Fund - C,75%,%,75% M&G Investment Funds 1 - Global Basic Fund - C,75%,%,75% Pictet - Global Megatrend Selection Fund - I 1,2%,% 1,2% Russell World Equity Fund II - EH-T 1,15%,% 1,15% Schroder International Selection Fund - QEP Global Quality - C State Street Global Advisors - Global Managed Volatility Equity Fund - I 1,%,% 1,%,45%,%,45% Vontobel Fund - Global Equity - HI,825%,%,825% Bestinver International R Categoria: Azionari globali Finalità: Il Comparto Bestinver Internazional (denominato in euro) mira a battere il mercato azionario nel lungo termine, e di sovraperformare l Stoxx Europe 6 Index Net Return su un orizzonte di investimento di almeno cinque anni. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Stoxx Europe 6 Net Return Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale Politica di investimento: Per raggiungere i propri obiettivi il Comparto investirà almeno il 75% del proprio patrimonio in azioni, senza alcuna restrizione sul settore o di capitalizzazione. Il Comparto investirà principalmente in azioni emesse in Paesi della Zona Euro, negli Stati Uniti, Giappone, Svizzera, Regno Unito e altri paesi dell OCSE, senza alcuna restrizione sulla ripartizione tra queste diverse regioni geografiche. La composizione del portafoglio può differire dalla composizione dell Indice Stoxx Europe 6 Return Net. Il Comparto investirà fino a un massimo del 25% del proprio patrimonio in titoli di debito emessi da società o emittenti sovrani degli strumenti della zona euro e del mercato monetario, al fine di limitare la propria esposizione ai titoli azionari o per gestire la propria liquidità. Per limitare il rischio che tali strumenti possono presentare, essi non devono essere valutati "ad alto rendimento" dalle agenzie di rating. La società può investire fino al 1% del patrimonio in società costituite e / o quotate in mercati emergenti, tra gli altri, in società costituite in Taiwan. Gli investimenti in azioni che presentano un rischio di cambio possono rappresentare fino al 1% del Sub- Patrimonio del Fondo. Il Comparto può investire al massimo al 1% del proprio patrimonio in altri OICVM o altri OIC. Il Comparto può detenere liquidità in via accessoria. Derivati: Non vengono utilizzati strumenti derivati. Carmignac Gestion - Carmignac Investissement - A Categoria: Azionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di sovraperformare il proprio indice di riferimento, mediante una strategia di gestione attiva e discrezionale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI All Countries World Free Index (Eur). Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo è investito sulle borse di tutto il mondo. Il fondo ha un esposizione sempre pari ad almeno il 6% del patrimonio netto alle azioni internazionali (qualsiasi capitalizzazione, senza vincoli settoriali o geografici, mercati emergenti inclusi). Il fondo può utilizzare, a fini di investimento e di copertura, valute diverse da quella in cui è calcolato il NAV. L esposizione netta in valute può essere pari al 125% del patrimonio netto. La politica di gestione, intenzionalmente di tipo dinamico e focalizzata sui titoli azionari, francesi ed esteri, non esclude tuttavia titoli mobiliari d altro tipo. La strategia d investimento è priva di vincoli di allocazione predeterminati in termini di area geografica, settore d attività, tipo o caratteristica dei titoli. Compatibilmente con i limiti massimi d investimento previsti dal regolamento, Carmignac Investissement è costantemente investito, per una quota minima del 6% dell attivo, in paesi dell OCSE e in paesi emergenti. Derivati: Il fondo può utilizzare, con finalità di investimento e/o di copertura del portafoglio, strumenti finanziari a termine fisso o condizionato (su azioni, tassi o valute), negoziati su mercati regolamentati o over-the-counter. L esposizione in derivati su tassi e azioni non può superare il 1% del patrimonio del fondo. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Globali Pagina 9 di 17 Mod. CRV 3527/T/9/15

215 DWS Invest - Global Agribusiness - FC Categoria: Azionari globali Finalità: L obiettivo della politica di investimento di DWS Invest Global Agribusiness è conseguire la massima rivalutazione possibile degli investimenti patrimoniali. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 11,77%. La volatilità Ex-Ante del comparto: 5,93%. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe principalmente in azioni di emittenti nazionali ed esteri che operano principalmente nel settore agricolo. Almeno il 7% del comparto è investito in azioni, certificati azionari e titoli obbligazionari convertibili, obbligazioni convertibili e cum warrant. Il settore agricolo è il principale su cui si investe e gli investimenti saranno GDR oppure ADR emessi da Istituti con rating elevato. Derivati: Il comparto può effettuare operazioni su derivati ai fini di assicurare copertura, un efficiente gestione del portafoglio e il conseguimento di proventi aggiuntivi, quindi anche per scopi speculativi, e nell ambito della propria strategia d investimento. DWS Invest - Top Dividend - FC Categoria: Azionari globali Finalità: L obiettivo della politica di investimento di DWS Invest Top Dividend è il conseguimento di un rendimento superiore alla media. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 8,3%. La volatilità Ex-Ante del comparto: 5,13%. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo investe prevalentemente, almeno il 7% del patrimonio, in azioni di emittenti nazionali ed esteri che possono presumibilmente ottenere rendimenti da dividendi superiori alla media. Nella scelta dei titoli è un criterio importante la quota del rendimento da dividendi. Tuttavia i rendimenti da dividendi non devono essere superiori alla media del mercato. A tale riguardo, la scelta dei singoli investimenti è di responsabilità della gestione del fondo. Derivati: Il comparto può effettuare operazioni su derivati ai fini di assicurare copertura, un efficiente gestione del portafoglio e il conseguimento di proventi aggiuntivi, quindi anche per scopi speculativi, e nell ambito della propria strategia d investimento. First Eagle Amundi - International Fund - AE Categoria: Azionari globali Finalità: Il Comparto mira ad offrire agli investitori un incremento di capitale attraverso la diversificazione degli investimenti in tutte le categorie di asset ed una politica conforme a un approccio in termini di valore. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 8,68%. La volatilità Ex-Ante del comparto: -1,61 (VaR 95%). Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: La Sicav investe principalmente in azioni e obbligazioni senza alcuna limitazione in termini di capitalizzazione di mercato, diversificazione geografica o anche in termini di parti delle attività della Sicav investite in classi o mercati specifici. Per migliorare la performance e ridurre il rischio di portafoglio, la Sicav può investire in fondi aperti, in particolare ETF sull oro, soggetti nel loro paese ad una supervisione considerata dalle Autorità di Vigilanza Lussemburghesi equivalente a quella stabilita dalla Legislazione Comunitaria. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e di efficiente gestione del portafoglio.il Comparto non può procedere a transazioni di concessione di titoli in prestito. JPMorgan Funds - Global Focus Fund - C Categoria: Azionari globali Finalità: Il Comparto mira a offrire un elevata crescita del capitale nel lungo periodo investendo prevalentemente in un portafoglio gestito con un approccio aggressivo composto da società di piccole, medie e grandi dimensioni a livello globale, che a giudizio del Gestore degli investimenti presentano valutazioni interessanti e hanno un notevole potenziale di crescita dei profitti o di ripresa degli utili. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI World Index (Total Return Net). Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito in titoli azionari emessi da società a capitalizzazione alta, media e bassa che, a giudizio del Gestore degli investimenti, presentano valutazioni interessanti e hanno un notevole potenziale di crescita dei profitti o di ripresa degli utili. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti. Il Comparto impiega un processo d investimento imperniato sull analisi fondamentale svolta da un team di analisti, specialisti di un dato settore, sulle società e sulle loro prospettive di generazione di utili e di flussi di cassa. In via accessoria possono essere detenuti titoli di debito, liquidità e strumenti equivalenti. Il Comparto può altresì investire in OICVM e altri OICR. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta e l esposizione valutaria del Comparto può essere coperta o essere gestita con riferimento al suo benchmark. Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Globali Pagina 1 di 17 Mod. CRV 3527/T/9/15

216 copertura e di efficiente gestione del portafoglio. Tutti i suddetti investimenti saranno effettuati nel rispetto dei limiti indicati nella "Appendice II Limiti e Poteri di Investimento" del Prospetto Completo della Sicav. Derivati: Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di copertura e di efficiente gestione del portafoglio. Julius Baer Multistock - Luxury Brands Fund - C Categoria: Azionari globali Finalità: L obiettivo del comparto consiste nel conseguire un incremento del capitale a lungo termine. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 8,93%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe a livello mondiale in azioni di società selezionate con marchi consolidati, che offrono prodotti e servizi nel settore dei beni di lusso. Il Comparto non utilizza alcun indice di riferimento. Inoltre, non è soggetto ad alcuna limitazione nella selezione delle società nelle quali intende investire. Il Comparto investe almeno i 2/3 del patrimonio in società attive nel settore dei beni di lusso. Derivati: Il comparto non utilizza strumenti derivati. Lyxor UCITS ETF MSCI All Country World - C Categoria: Azionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di replicare l andamento al rialzo o al ribasso dell indice di riferimento. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI All Countries World NR EUR Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: L obiettivo d investimento è di replicare l andamento al rialzo o al ribasso dell indice MSCI ACWI Net Total Return (codice Bloomberg M1WD), rappresentativo della performance di mercato delle grandi e medie capitalizzazioni quotate in 45 paesi industrializzati ed emergenti. Il tracking error calcolato su un periodo di 52 settimane verrà mantenuto sotto l 1%, sotto il 5% della volatilità dell indice. Il fondo, su base giornaliera, investe o il proprio Patrimonio per circa il 1% in titoli che sono di proprietà dell ETF e, quindi, nella piena ed immediata disponibilità dello stesso. L ETF investe inoltre in un derivato (swap) che ha l obiettivo di integrare (positivamente o negativamente) il rendimento dei titoli presenti nel patrimonio dell ETF al fine di allinearlo al rendimento dell indice benchmark. Ogni giorno l obiettivo è di riportare l esposizione verso il Rischio di Controparte del derivato a circa %. Derivati: Il fondo può ricorrere a strumenti derivati con finalità d investimento. Ogni giorno l esposizione verso la controparte del derivato, se positiva per il Lyxor ETF, viene riportata a circa % del patrimonio mediante il reset dello swap. Al contrario se l esposizione verso la controparte del derivato è negativa per il Lyxor ETF, allora non è necessario il reset dello swap in quanto, in tale caso, il Lyxor ETF non è esposto ad alcun rischio di controparte dato che il valore dei titoli nel patrimonio dell ETF è maggiore del patrimonio dell ETF. M&G Global Dividend Fund - C Categoria: Azionari globali Finalità: Il fondo mira a fornire un dividend yield superiore alla media di mercato, investendo principalmente in una gamma di titoli azionari globali. Il fondo mira a far crescere le distribuzioni a lungo termine, massimizzando il rendimento (combinazione di reddito e crescita del capitale). Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 13,32%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno il 7% dell investimento è effettuato in azioni di società in qualunque parte del mondo. Il Fondo può investire in derivati, strumenti finanziari il cui valore è correlato alle possibili oscillazioni future dei prezzi degli attivi sottostanti. Derivati: Il comparto effettua operazioni in strumenti derivati e operazioni a termine, sia in borsa che fuori borsa (overthe-counter, OTC), ai fini del conseguimento dell obiettivo di investimento, della tutela del rischio in termini di gestione di capitale, valuta, duration e credito, nonché di copertura. M&G Investment Funds 1 - Global Basic Fund - C Categoria: Azionari globali Finalità: Il Fondo è un fondo azionario globale che investe interamente o prevalentemente in società operanti nei settori industriali di base (industrie primarie e "secondarie") e in aziende che forniscono servizi a tali settori. Il Fondo può inoltre investire in altri titoli azionari globali. L unico obiettivo del Fondo è la crescita del capitale a lungo termine. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 14,86%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno il 7% dell investimento è effettuato in società che operano in settori di base in qualsiasi parte del mondo nonché in società che forniscono servizi in tali settori. Per settori di base si intendono quei settori che producono beni essenziali per la sussistenza personale, come ad esempio il settore agricolo e manifatturiero. Derivati: Il Fondo potrebbe fare uso di derivati (strumenti finanziari il cui valore è legato ai futuri movimenti di prezzo attesi di un attività sottostante) al fine di proteggere il valore degli attivi del Fondo e/o, nel breve termine, di investire in modo efficiente gli afflussi di liquidità. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Globali Pagina 11 di 17 Mod. CRV 3527/T/9/15

217 Pictet - Global Megatrend Selection Fund - I Categoria: Azionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di ottenere una crescita di capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI World Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe almeno due terzi delle proprie attività in azioni o titoli correlati ad azioni emessi da società che riflettano la gamma di investimenti ecologici a tema basati su macrotendenze di Pictet, che comprendono Agricoltura, Biotecnologia, Energia Pulita, Comunicazione digitale, Generici, Marchi di qualità, Sicurezza, Legname e Risorse Idriche. Gli investimenti vengono effettuati in conformità con i nove corrispondenti fondi aperti a tema di Pictet. In principe, ciascuno dei nove temi presenta una ponderazione di portafoglio equamente ripartita. Le ponderazioni dei nove temi saranno normalmente riequilibrate alla fine di ogni mese al fine di mantenere il criterio dell equa ripartizione fra i temi. Gli strumenti finanziari privilegiati sono prevalentemente titoli azionari internazionali quotati in borsa. Derivati: Il Comparto può servirsi di strumenti finanziari derivati a fini di investimento e di copertura. Il Comparto inoltre può investire in prodotti strutturati. Russell World Equity Fund II - EH-T Categoria: Azionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di realizzare una rivalutazione del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Russell Global Large Cap Euro Hedged Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investirà prevalentemente in titoli azionari, inclusi azioni ordinarie, convertibili e warrants, quotati, negoziati o scambiati su qualsiasi Mercato Regolamentato in tutto il mondo. Il Fondo è ampiamente diversificato tra paesi, imprese e settori industriali di tutto il mondo. Può investire fino al 2% delle proprie attività in mercati emergenti (paesi in via di sviluppo). Derivati: Gli strumenti derivati possono essere utilizzati al fine di ridurre i rischi e/o per gestire in modo efficiente il portafoglio. Schroder International Selection Fund - QEP Global Quality - C Categoria: Azionari globali Finalità: Questa classe di azioni è gestita con riferimento all indice finanziario MSCI World - Net Return. Il gestore investe su base discrezionale e non è vincolato ad investire seguendo i parametri di riferimento dell indice. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI World Net Return Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società di tutto il mondo che soddisfano i nostri criteri di "qualità". Ciò implica l analisi di indicatori quali la redditività, la stabilità e la solidità finanziaria delle società. Le nostre opinioni relative ai fattori che contribuiscono a definire i rendimenti sui prezzi azionari sono raccolte in un modello che ci consente di analizzare su base quotidiana oltre 5. società. Siamo pertanto in grado di sviluppare un portafoglio ampiamente diversificato di oltre 4 società, minimizzando il rischio che l andamento di un unico titolo possa influenzare in modo significativo il rendimento generale del fondo. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Derivati: Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l obiettivo di investimento, ridurre il rischio o per gestire il fondo in modo più efficiente. State Street Global Advisors - Global Managed Volatility Equity Fund - I Categoria: Azionari globali Finalità: L obiettivo del Fondo è quello di fornire rendimenti competitivi in relazione all Indice MSCI World (Net) nel lungo termine mantenendo una volatilità relativamente bassa. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI World (Net) Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: State Street Global Advisors, una divisione di State Street Bank and Trust Company (il Subgestore degli investimenti ) non si limita a cercare di replicare il rendimento dell Indice. Piuttosto, il Subgestore degli investimenti sceglierà taluni titoli da acquistare e vendere che riterrà in grado di consentire al Fondo di ottenere un rendimento superiore a quello dell Indice. Il Fondo acquisterà generalmente azioni dai paesi in cui l Indice è compreso. Avvalendosi del proprio processo di investimento, il Subgestore degli investimenti cerca di selezionare i titoli che ritiene presentino minore volatilità rispetto all Indice e il potenziale per conseguire rendimenti superiori a quelli dell Indice. Inoltre, il Subgestore degli investimenti applica linee guida di diversificazione al portafoglio. Ponderando selezione e diversificazione dei titoli, il Subgestore degli investimenti mira a creare un portafoglio di azioni che raggiungerà l obiettivo di investimento. Derivati: Il Fondo può anche ricorrere a strumenti finanziari derivati (ossia, contratti finanziari i cui prezzi dipendono da una o più attività sottostanti) per una gestione efficiente del portafoglio e per ottenere l esposizione degli investimenti. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Globali Pagina 12 di 17 Mod. CRV 3527/T/9/15

218 Vontobel Fund - Global Equity - HI Categoria: Azionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di conseguire il maggiore incremento del valore possibile. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI All Countries World NR USD Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe prevalentemente in azioni e titoli simili alle azioni. Inoltre può detenere mezzi liquidi e può utilizzare strumenti derivati a fini di copertura e di una gestione efficiente del portafoglio. Derivati: Il comparto può utilizzare strumenti derivati a fini di copertura e di una gestione efficiente del portafoglio. Tabella 3 Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri Bestinver International R 6 4 Carmignac Gestion - Carmignac Investissement - A DWS Invest - Global Agribusiness - FC DWS Invest - Top Dividend - FC First Eagle Amundi - International Fund - AE JPMorgan Funds - Global Focus Fund - C Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Globali Pagina 13 di 17 Mod. CRV 3527/T/9/15

219 Julius Baer Multistock - Luxury Brands Fund - C Lyxor UCITS ETF MSCI All Country World - C M&G Global Dividend Fund - C M&G Investment Funds 1 - Global Basic Fund - C Pictet - Global Megatrend Selection Fund - I Russell World Equity Fund II - EH-T Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Globali Pagina 14 di 17 Mod. CRV 3527/T/9/15

220 Schroder International Selection Fund - QEP Global Quality - C State Street Global Advisors - Global Managed Volatility Equity Fund - I ,2 1,8,6,4, Vontobel Fund - Global Equity - HI Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Globali Pagina 15 di 17 Mod. CRV 3527/T/9/15

221 Tabella 4 CREDEMVITA S.p.A. Commissioni Anno TER Bestinver International R 212 N.D ,83% 214 4,81% Carmignac Gestion - Carmignac Investissement - A 212 4,61% 213 N.D. 214 N.D DWS Invest - Global Agribusiness - FC 212 3,66% 213 N.D. 214 N.D DWS Invest - Top Dividend - FC 212 3,67% 213 N.D. 214 N.D First Eagle Amundi - International Fund - AE 212 9,72% 213 6,4% 214 4,99% JPMorgan Funds - Global Focus Fund - C 212 3,8% 213 3,8% 214 3,8% Julius Baer Multistock - Luxury Brands Fund - C 212 4,23% 213 4,13% 214 4,11% Lyxor UCITS ETF MSCI All Country World - C 212 3,25% 213 3,25% 214 3,25% M&G Global Dividend Fund - C 212 3,72% 213 3,71% 214 3,71% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Globali Pagina 16 di 17 Mod. CRV 3527/T/9/15

222 M&G Investment Funds 1 - Global Basic Fund - C 212 3,72% 213 3,71% 214 3,72% Pictet - Global Megatrend Selection Fund - I 212 3,92% 213 3,98% 214 3,99% Russell World Equity Fund II - EH-T 212 4,6% 213 4,3% 214 4,3% Schroder International Selection Fund - QEP Global Quality - C 212 4,11% 213 4,11% 214 4,12% State Street Global Advisors - Global Managed Volatility Equity Fund - I 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D Vontobel Fund - Global Equity - HI 212 4,11% 213 4,8% 214 4,8% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Globali Pagina 17 di 17 Mod. CRV 3527/T/9/15

223 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Azionari Pacifico/Paesi Emergenti. Nome Gestore INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Azionari Pacifico/Paesi Emergenti I Fondi esterni appartenenti alla Classe Azionari Pacifico/Paesi Emergenti sono elencati nella tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio dell OICR e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. La Classe Azionari Pacifico/Paesi Emergenti è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Azionari Pacifico/Paesi Emergenti, elencati nella tabella riportata in calce al documento. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA16_AZPPE Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i Rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. Altre informazioni La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Azionari Pacifico/Paesi Emergenti, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, in un investimento di tipo azionario, caratterizzato geograficamente per la prevalenza di investimenti nei paesi emergenti e nell area Pacifico, con livello di rischio molto alto, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Pagina 1 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

224 l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dall Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che l elevato livello di volatilità associato alla presente proposta di investimento determina una probabilità molto elevata che entro un breve arco temporale si realizzino le condizioni per l attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss tale per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target. Nell ipotesi di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, si invita pertanto l Investitore-Contraente a prendere in considerazione le caratteristiche di rischiosità e l orizzonte temporale di recupero costi della Classe Monetari (alla quale il Fondo Monetario Target appartiene) e a tenere presente che il controvalore delle quote investito nel Fondo Monetario Target potrebbe essere diverso dal capitale iniziale investito. Quindi l orizzonte temporale di recupero costi della presente proposta di investimento potrebbe anche essere superiore rispetto a quello dichiarato per la Classe Monetari. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione Tipologia di gestione: prevalentemente a benchmark. Stile di gestione: prevalentemente attivo. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Pagina 2 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

225 tipologia di gestione, lo stile di gestione e l eventuale benchmark si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: per l obiettivo della gestione dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Qualifica: per la qualifica dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. 2 anni Orizzonte temporale d investimento consigliato Profilo di rischio L orizzonte temporale di investimento minimo consigliato per il recupero dei costi associato alla presente Proposta di Investimento corrisponde al Fondo Esterno con grado di rischio (volatilità) più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesima volatilità è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l orizzonte temporale dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Grado di rischio: Molto Alto Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scostamento dal benchmark: Contenuto Il dato fa riferimento allo scostamento maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Garanzie Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Tabella dell investimento finanziario COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Momento Orizzonte Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Pagina 3 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

226 VOCI DI COSTO della sottoscrizione temporale d investimento consigliato (valori su base annua) A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,7859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,% 1,5% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite Rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Descrizione dei costi Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Pagina 4 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

227 Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,8% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. Totale expense ratio (TER) 4,87% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Pagina 5 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

228 Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 73,21% 75,% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Azionari Pacifico/Paesi Emergenti è offerta dal 15 Maggio 213 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Pagina 6 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

229 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Pagina 7 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

230 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE AZIONARI PACIFICO/PAESI EMERGENTI Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla SICAV di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione Aberdeen Global - Asia Pacific Equity Fund - I2 Euro Hedged Aberdeen Global - Latin America Equity Fund - A2 Euro Hedged Fidelity Active STrategy - Emerging Markets Fund - A Fidelity Funds - China Consumer Fund - Y Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Growth Fund - I Codice interno ISIN 6375 LU LU LU LU LU Domicilio Sicav Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 2A, Rue Albert Borschette BP 2174, L-121 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 2A, Rue Albert Borschette BP 2174, L-121 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 26, Boulevard Royal, L-2449 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Gestore Aberdeen Global Services S.A. Aberdeen Global Services S.A. FIL Fund Management Limited FIL Fund Management Limited Templeton Asset Management Ltd Gestore delegato (eventuale) Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Frontier Markets Fund - I HSBC Global Investment Funds - Bric Equity - IC EUR ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF - (Inc) 6364 LU LU IEB27YCK28 26, Boulevard Royal, L-2449 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 16, Boulevard d'avranches, L- 116 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo J.P. Morgan House International Financial Services Centre, Dublino 1, Irlanda Templeton Asset Management Ltd HSBC Investment Funds (Luxembourg) S.A. BlackRock Asset Management Ireland Limited - Euro Armonizzato Accumulazione Investment Adviser: HSBC Global Asset Management (UK) Limited BlackRock Asset Management Ireland Limited Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Distribuzione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Pagina 8 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

231 ishares MSCI Emerging Markets UCITS ETF - (Acc) Lombard Odier Funds - Emerging Market Risk Parity Fund - IA Neuberger Berman China Equity Fund - I Schroder International Selection Fund - Asian Equity Yield - C Schroder International Selection Fund - Japanese Equity - C Euro Hedged 6366 IEB4L5YC LU J.P. Morgan House International Financial Services Centre, Dublino 1, Irlanda 5, Allée Scheffer, L- 252 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 6359 IEB54BLX33 Dublino, Irlanda 6362 LU LU , Rue Höhenhof, L Senningerberg, Granducato del Lussemburgo 5, Rue Höhenhof, L Senningerberg, Granducato del Lussemburgo CREDEMVITA S.p.A. BlackRock Asset Management Ireland Limited Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA Neuberger Berman Europe Ltd Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. BlackRock Asset Management Ireland Limited Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Neuberger Berman Asia Limited Schroder Investment Management (Singapore) Limited Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Tabella 2 Denominazione Aberdeen Global - Asia Pacific Equity Fund - I2 Euro Hedged Aberdeen Global - Latin America Equity Fund - A2 Euro Hedged Fidelity Active STrategy - Emerging Markets Fund - A Fidelity Funds - China Consumer Fund - Y Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Growth Fund - I Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Frontier Markets Fund - I HSBC Global Investment Funds - Bric Equity - IC EUR ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF - (Inc) ishares MSCI Emerging Markets UCITS ETF - (Acc) Lombard Odier Funds - Emerging Market Risk Parity Fund - IA Neuberger Berman China Equity Fund - I Data inizio operatività 31/1/212 13/1/211 Tipologia e stile di gestione / Qualifica A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - Benchmark / Parametro di riferimento 1% MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index 1% MSCI EM Latin America 1/4 Index Net Total Return USD Scostamento dal benchmark Orizzonte temporale Grado di rischio N.D. 2 anni Alto N.D. 2 anni Alto 31/1/211 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Molto Alto 12/2/214 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Molto Alto 31/8/24 14/1/28 3/2/212 18/3/28 19/1/21 17/1/27 14/7/29 A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato A Benchmark - Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - 1% MSCI All Country Asia ex Japan Index 1% MSCI Frontier Markets Index 25% MSCI Brazil Net Index, 25% MSCI China Net Index, 25% MSCI Russia Net Index, 25% MSCI India Net Index 1% MSCI EM Latin America 1/4 Index 1% MSCI Emerging Markets Index 1% MSCI Emerging Market Free in USD Index 1% MSCI China Total Return Index Euro Hedged N.D. 2 anni Molto Alto N.D. 2 anni Molto Alto N.D. 2 anni Molto Alto N.E. 2 anni Molto Alto N.E. 2 anni Molto Alto Contenuto 2 anni Molto Alto N.D. 2 anni Molto Alto Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Pagina 9 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

232 Schroder International Selection Fund - Asian Equity Yield - C Schroder International Selection Fund - Japanese Equity - C Euro Hedged 12/9/212 16/12/25 A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - 1% MSCI AC Pacific ex Japan Net TR Index 1% Tokyo Stock Exchange 1st Section Index (TR) EUR Hedged Contenuto 2 anni Molto Alto N.D. 2 anni Alto Tabella 2 bis Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates Aberdeen Global - Asia Pacific Equity Fund - I2 Euro Hedged 1,%,% 1,% Aberdeen Global - Latin America Equity Fund - A2 Euro Hedged 1,75%,% 1,75% Fidelity Active STrategy - Emerging Markets Fund - A 1,5%,% 1,5% Fidelity Funds - China Consumer Fund - Y 1,5%,% 1,5% Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Growth Fund - I 1,%,% 1,% Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Frontier Markets Fund - I 1,1%,% 1,1% HSBC Global Investment Funds - Bric Equity - IC EUR,75%,%,75% ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF - (Inc),74%,%,74% ishares MSCI Emerging Markets UCITS ETF - (Acc),75%,%,75% Lombard Odier Funds - Emerging Market Risk Parity Fund - IA,75%,%,75% Neuberger Berman China Equity Fund - I 1,1%,% 1,1% Schroder International Selection Fund - Asian Equity Yield - C 1,%,% 1,% Schroder International Selection Fund - Japanese Equity - C Euro Hedged,75%,%,75% Aberdeen Global - Asia Pacific Equity Fund - I2 Euro Hedged Categoria: Azionari pacifico Finalità: La finalità del Fondo è raggiungere un rendimento a lungo termine attraverso investimenti nei mercati azionari della regione Asia Pacifico (Giappone escluso). Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Asia-Pacifico (Giappone escluso). Politica di investimento: Il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio del Fondo in azioni e titoli correlati ad azioni di società aventi sede legale in paesi dell area Asia-Pacifico (escluso il Giappone) e/o di società che operano principalmente nei paesi dell area Asia-Pacifico (escluso il Giappone) e/o di holding che possiedono la maggior parte delle loro attività in società aventi sede legale in paesi dell area Asia-Pacifico (escluso il Giappone). Il Fondo investe principalmente in azioni o in titoli correlati ad azioni. Derivati: Il Fondo può utilizzare strumenti derivati a fini di copertura o della gestione efficiente del portafoglio. Aberdeen Global - Latin America Equity Fund - A2 Euro Hedged Categoria: Azionari paesi emergenti Finalità: L obiettivo di investimento del Fondo è ottenere nel lungo periodo un rendimento complessivo tramite l investimento di almeno due terzi del proprio patrimonio in titoli azionari e titoli legati alle azioni dell America Latina. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI EM Latin America 1/4 Index Net Total Return USD. Aree geograficamente/mercati di riferimento: America Latina. Politica di investimento: Il Fondo investe almeno due terzi del patrimonio del Fondo in azioni e titoli correlati ad azioni di società aventi sede legale in paesi dell America Latina, e/o di società che operano principalmente in paesi dell America Latina, e/o di holding che possiedono la maggior parte delle loro attività in società aventi sede legale in paesi dell America Latina. Il Fondo investe principalmente in azioni o in titoli correlati ad azioni. Derivati: Il Fondo può utilizzare gli strumenti derivati a soli fini di copertura. Fidelity Active STrategy - Emerging Markets Fund - A Categoria: Azionari paesi emergenti Finalità: Mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Pagina 1 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

233 Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Mercati Emergenti. Politica di investimento: Almeno il 7% investito in azioni e strumenti correlati con esposizioni a società che hanno la loro sede principale, o che sono quotate, o che svolgono la parte essenziale delle loro attività nei mercati globali emergenti. I mercati emergenti includono (a titolo esemplificativo) quelli in America Latina, Sud-Est asiatico, Africa, Europa orientale (Russia compresa) e Medioriente. Il comparto può investire il suo patrimonio netto direttamente in Azioni cinesi di classe A e B. Ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del comparto. Derivati: Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. Può anche fare largo utilizzo di derivati che comprendono strumenti o strategie più complessi al fine di perseguire l obiettivo di investimento, con conseguente effetto leva. In queste situazioni, a causa di tale ulteriore esposizione, la performance può aumentare o diminuire più di quanto sarebbe successo in altre occasioni. Fidelity Funds - China Consumer Fund - Y Categoria: Azionari pacifico Finalità: Mira ad ottenere la crescita del capitale a lungo termine con un livello di reddito prevedibilmente basso. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Cina, Hong Kong. Politica di investimento: Almeno il 7% investito in titoli azionari di società che abbiano la sede principale o svolgano la maggior parte delle loro attività in Cina o ad Hong Kong. Queste società si occupano di sviluppo, produzione o vendita di merci o servizi ai consumatori cinesi. Il comparto può investire il suo patrimonio netto direttamente in Azioni cinesi di classe A e B. Ha la facoltà di investire al di fuori delle principali aree geografiche, settori di mercato, industrie o classi di attività del comparto. Il comparto può investire direttamente in Azioni cinesi di classe A tramite quote QFII di FIL Investment Management (Hong Kong) Limited. Il comparto può investire fino al 1% del suo patrimonio netto direttamente in Azioni cinesi di classe A e B (con esposizione complessiva comprendente investimenti diretti e indiretti fino al 3% del suo patrimonio). Derivati: Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Growth Fund - I Categoria: Azionari pacifico Finalità: Il comparto si propone come finalità la rivalutazione del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI All Country Asia ex Japan Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Asia. Politica di investimento: Il Comparto applica il tradizionale metodo d investimento Templeton. L approccio alla selezione dei titoli è di tipo bottom up, orientato al valore sul lungo termine, con grande rilievo dato alla diligenza e alla disciplina. Il Comparto persegue tale obiettivo investendo prevalentemente in titoli azionari quotati in Asia. Il Comparto può inoltre investire in titoli azionari quotati in borse valori riconosciute nei mercati finanziari della regione asiatica (a esclusione di Australia, Nuova Zelanda e Giappone). La regione asiatica comprende, tra l altro, i seguenti paesi: Corea, Filippine, Hong Kong, India, Indonesia, Malaysia, Pakistan, Repubblica Popolare Cinese, Singapore, Sri Lanka, Taiwan e Thailandia. In normali condizioni di mercato il Comparto investe prevalentemente in azioni ordinarie. Derivati: Il comparto può investire in strumenti finanziari derivati ai fini di una gestione efficiente del portafoglio e/o per coprirsi contro rischi di mercato o di cambio. Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Frontier Markets Fund - I Categoria: Azionari paesi emergenti Finalità: Il comparto si propone la finalità di di aumentare il valore dei suoi investimenti. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI Frontier Markets Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Africa, Medio Oriente, Asia. Politica di investimento: Il Comparto investe prevalentemente in titoli azionari trasferibili di società (i) costituite nei paesi con Mercati Frontiera e/o (ii) che svolgano le loro principali attività commerciali in paesi con Mercati Frontiera, nell ambito dell intero spettro di capitalizzazione di mercato. Il Comparto investe principalmente in azioni emesse da società di qualunque dimensione situate, o che conducono attività significative, nei mercati di frontiera. Il Fondo può investire in misura minore in azioni, titoli legati ad azioni od obbligazioni emesse da società di qualunque dimensione, situate in qualsiasi paese, derivati a fini di copertura e di gestione efficiente del portafoglio. Poiché l obiettivo d investimento è più verosimilmente raggiungibile con una strategia d investimento flessibile e agile, il Comparto potrà anche investire in titoli di partecipazione e altri tipi di valori mobiliari, compresi titoli azionari, legati ad azioni e a reddito fisso di emittenti di tutto il mondo. Derivati: Il Comparto potrà anche investire in strumenti finanziari derivati a scopo di copertura e/o di gestione efficiente del portafoglio. Tali strumenti finanziari derivati possono tra l altro includere contratti a termine e future finanziari oppure opzioni su tali contratti, titoli legati ad azioni negoziati su mercati regolamentati od over-the-counter. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Pagina 11 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

234 HSBC Global Investment Funds - Bric Equity - IC EUR Categoria: Azionari paesi emergenti Finalità: Il comparto si propone come finalità la crescita costante del capitale nel tempo. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 25% MSCI Brazil Net Index, 25% MSCI China Net Index, 25% MSCI Russia Net Index, 25% MSCI India Net Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Brasile, Russia, India e Cina (compresa Hong Kong). Politica di investimento: L obiettivo è quello di offrire una crescita dell investimento e del relativo reddito nel tempo. Il fondo deterrà prevalentemente una combinazione ristretta di azioni di società di qualunque dimensione di Brasile, Russia, India e Cina (incluso Hong Kong). Deterrà inoltre azioni di società di qualsiasi paese che conducono gran parte dell attività in tali paesi. Derivati: Il fondo potrà usare derivati per migliorare i rendimenti, acquisire esposizione a valute, ridurre le imposte al momento dell investimento e facilitare il raggiungimento del proprio obiettivo. ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF - (Inc) Categoria: Azionari paesi emergenti Finalità: Il comparto si propone la finalità di conseguire un rendimento sull investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI EM Latin America 1/4 Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: America Latina. Politica di investimento: Il Fondo punta ad investire per quanto possibile e fattibile nei titoli azionari che compongono l indice di riferimento che misura la performance di società quotate dei mercati emergenti dell America Latina (attualmente Brasile, Cile, Colombia, Messico, Perù) con una capitalizzazione di mercato compresa nell 85% superiore dei mercati azionari dell America Latina, salvo il requisito di dimensioni minime globale dell MSCI. Derivati: Il Fondo utilizza delle tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile all indice di riferimento. Tali tecniche possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l indice di riferimento e anche l uso di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Si prevede un uso di SFD limitato. ishares MSCI Emerging Markets UCITS ETF - (Acc) Categoria: Azionari paesi emergenti Finalità: Il comparto si propone la finalità di conseguire un rendimento sull investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI Emerging Markets Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Far East Asiatico. Politica di investimento: Il Fondo punta ad investire per quanto possibile e fattibile nei titoli azionari che compongono l indice di riferimento. L indice di riferimento misura la performance dei settori a grande e media capitalizzazione (ossia le società a grande e media capitalizzazione di mercato) dei mercati azionari dei paesi emergenti. Attualmente comprende circa 21 mercati emergenti, tra cui Brasile, Cile, Cina, Colombia, Repubblica Ceca, Egitto, Ungheria, India, Indonesia, Corea, Malesia, Messico, Marocco, Perù, Filippine, Polonia, Russia, Sudafrica, Taiwan, Thailandia e Turchia. Derivati: Il Fondo utilizza delle tecniche di ottimizzazione per ottenere un rendimento simile all indice di riferimento. Tali tecniche possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che compongono l indice di riferimento e anche l uso di strumenti finanziari derivati (SFD) (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare SFD a fini di investimento diretto. Si prevede un uso di SFD limitato. Al fine di ottenere esposizione ad alcuni titoli sui mercati emergenti che costituiscono l indice di riferimento, il Fondo può investire in American Depositary Receipts(ADR) e/o Global Depositary Receipts (GDR). ADR e GDR sono strumenti emessi da istituti finanziari che offrono esposizione a titoli azionari sottostanti. Lombard Odier Funds - Emerging Market Risk Parity Fund - IA Categoria: Azionari paesi emergenti Finalità: Il comparto si propone come finalità l incremento del capitale nel tempo. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI Emerging Market Free in USD Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Mercati Emergenti. Politica di investimento: Il Fondo investe prevalentemente in titoli azionari emessi da società costituite o attive principalmente nei mercati emergenti secondo l elenco dell MSCI Emerging Market Index. Derivati: Gli strumenti finanziari derivati possono essere utilizzati per una delle seguenti strategie: a fini di copertura, per un efficiente gestione del portafoglio o nell ambito della strategia d investimento. Neuberger Berman China Equity Fund - I Categoria: Azionari pacifico Finalità: Il comparto si propone la finalità di aumentare il valore delle azioni mediante una combinazione di crescita e generazione di reddito investendo in azioni di società che svolgono la maggior parte della loro attività nell area della Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Pagina 12 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

235 Grande Cina. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI China Total Return Index Euro Hedged. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Cina, Hong Kong, Macao e Taiwan. Politica di investimento: Il fondo investirà in azioni di società che svolgono la maggior parte della loro attività nell area della Grande Cina: Cina, Hong Kong, Macao e Taiwan. Il Fondo investirà principalmente in azioni e titoli ad esse correlati di società di medie e grandi dimensioni. Il Comparto può investire in titoli di credito (obbligazioni che consentono all emittente di raccogliere fondi promettendone il rimborso a un prestatore ai sensi dei termini di un contratto) con warrant (strumento derivato che dà diritto al titolare di acquistare un quantità definita di un titolo a un prezzo definito entro un periodo prefissato) e via residuale in titoli derivati. Derivati: Il Comparto può inoltre investire in strumenti finanziari derivati che aumentano i rendimenti o le perdite potenziali per il raggiungimento di una maggiore crescita, per ridurre il rischio o incrementare le efficienze operative. Schroder International Selection Fund - Asian Equity Yield - C Categoria: Azionari pacifico Finalità: Questa classe di azioni è gestita con riferimento all indice finanziario MSCI AC Pacific ex Japan Net TR. Il gestore investe su base discrezionale e non è vincolato ad investire seguendo i parametri di riferimento dell indice. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI AC Pacific ex Japan Net TR Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Asia, escluso Giappone. Politica di investimento: Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società asiatiche (Giappone escluso). Il fondo non ha alcun orientamento specifico in termini di paesi o settori. Il fondo mira a generare rendimenti a lungo termine mediante una combinazione di crescita del capitale e del reddito a fronte di un basso livello di volatilità. Investiamo in titoli azionari di società asiatiche (ex Giappone) che sono disciplinate nel modo in cui utilizzano la loro liquidità, preferendo quelle società che offrono elevati livelli di dividendi ma che conservano anche abbastanza liquidità da reinvestire nuovamente nella società per generare la crescita futura. Derivati: Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l obiettivo di investimento e ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. Schroder International Selection Fund - Japanese Equity - C Euro Hedged Categoria: Azionari pacifico Finalità: Il fondo mira a generare una crescita del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Tokyo Stock Exchange 1st Section Index (TR) EUR Hedged. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Giappone. Politica di investimento: Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in azioni di società giapponesi. senza alcun orientamento specifico in termini di settori o di dimensioni delle società. Nella costruzione del portafoglio, vengono privilegiate le società con promettenti prospettive, gestite da management efficienti e in grado di sostenere una crescita costante degli utili. Riteniamo, infatti, che queste società presentino le prospettive migliori nel lungo periodo. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Derivati: Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Pagina 13 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

236 Tabella 3 CREDEMVITA S.p.A. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Aberdeen Global - Asia Pacific Equity Fund - I2 Euro Hedged Aberdeen Global - Latin America Equity Fund - A2 Euro Hedged Fidelity Active STrategy - Emerging Markets Fund - A Fidelity Funds - China Consumer Fund - Y ,2 1,8,6,4, Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Growth Fund - I Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Frontier Markets Fund - I Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Pagina 14 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

237 HSBC Global Investment Funds - Bric Equity - IC EUR ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF - (Inc) ishares MSCI Emerging Markets UCITS ETF - (Acc) Lombard Odier Funds - Emerging Market Risk Parity Fund - IA Neuberger Berman China Equity Fund - I Schroder International Selection Fund - Asian Equity Yield - C Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Pagina 15 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

238 Schroder International Selection Fund - Japanese Equity - C Euro Hedged Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Pagina 16 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

239 Tabella 4 CREDEMVITA S.p.A. Commissioni Anno TER Aberdeen Global - Asia Pacific Equity Fund - I2 Euro Hedged 212 4,% 213 4,7% 214 4,8% Aberdeen Global - Latin America Equity Fund - A2 Euro Hedged 212 4,9% 213 5,24% 214 4,87% Fidelity Active STrategy - Emerging Markets Fund - A 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D Fidelity Funds - China Consumer Fund - Y 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Asian Growth Fund - I 212 4,1% 213 4,1% 214 4,1% Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Frontier Markets Fund - I 212 4,31% 213 4,31% 214 4,33% HSBC Global Investment Funds - Bric Equity - IC EUR 212 3,85% 213 3,85% 214 3,85% ishares MSCI EM Latin America UCITS ETF - (Inc) 212 3,54% 213 3,54% 214 3,54% ishares MSCI Emerging Markets UCITS ETF - (Acc) 212 3,55% 213 3,55% 214 3,55% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Pagina 17 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

240 Lombard Odier Funds - Emerging Market Risk Parity Fund - IA 212 3,78% 213 3,8% 214 3,78% Neuberger Berman China Equity Fund - I 212 4,2% 213 4,2% 214 4,2% Schroder International Selection Fund - Asian Equity Yield - C 212 4,1% 213 4,12% 214 4,13% Schroder International Selection Fund - Japanese Equity - C Euro Hedged 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Pacifico/Paesi Emergenti Pagina 18 di 18 Mod. CRV 3527/T/9/15

241 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Azionari Commodity/Tematici. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome Gestore Azionari Commodity/Tematici I Fondi esterni appartenenti alla Classe Azionari Commodity/Tematici sono elencati nella tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio dell OICR e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. La Classe Azionari Commodity/Tematici è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Azionari Commodity/Tematici, elencati nella tabella riportata in calce al documento. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA17_AZCT Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i Rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. Altre informazioni La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Azionari Commodity/Tematici, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, in un investimento di tipo azionario, caratterizzato dal punto di vista settoriale per la prevalenza di investimenti nei settori delle commodity e dei beni reali, con livello di rischio molto alto, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Commodity/Tematici Pagina 1 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

242 (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dall Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che l elevato livello di volatilità associato alla presente proposta di investimento determina una probabilità molto elevata che entro un breve arco temporale si realizzino le condizioni per l attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss tale per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target. Nell ipotesi di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, si invita pertanto l Investitore-Contraente a prendere in considerazione le caratteristiche di rischiosità e l orizzonte temporale di recupero costi della Classe Monetari (alla quale il Fondo Monetario Target appartiene) e a tenere presente che il controvalore delle quote investito nel Fondo Monetario Target potrebbe essere diverso dal capitale iniziale investito. Quindi l orizzonte temporale di recupero costi della presente proposta di investimento potrebbe anche essere superiore rispetto a quello dichiarato per la Classe Monetari. Tipologia di gestione STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione: prevalentemente a benchmark. Stile di gestione: prevalentemente attivo. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Commodity/Tematici Pagina 2 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

243 Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, lo stile di gestione e l eventuale benchmark si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: per l obiettivo della gestione dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Qualifica: per la qualifica dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. 2 anni Orizzonte temporale d investimento consigliato Profilo di rischio L orizzonte temporale di investimento minimo consigliato per il recupero dei costi associato alla presente Proposta di Investimento corrisponde al Fondo Esterno con grado di rischio (volatilità) più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesima volatilità è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l orizzonte temporale dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Grado di rischio: Molto Alto Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scostamento dal benchmark: Rilevante Il dato fa riferimento allo scostamento maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Garanzie Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Tabella dell investimento finanziario COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Commodity/Tematici Pagina 3 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

244 Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,7859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,% 1,% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite Rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Descrizione dei costi Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Commodity/Tematici Pagina 4 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

245 Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Azionari Commodity/Tematici Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,8% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. Totale expense ratio (TER) 4,74% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Commodity/Tematici Pagina 5 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

246 Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 73,21% 75,% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Azionari Commodity/Tematici è offerta dal 15 Maggio 213 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Commodity/Tematici Pagina 6 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

247 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Commodity/Tematici Pagina 7 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

248 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE AZIONARI COMMODITY/TEMATICI Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla SICAV di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione db x-trackers II - Australian Dollar Cash UCITS ETF db x-trackers II - Canadian Dollar Cash UCITS ETF - 1C db X-trackers II - FED Funds Effective Rate UCITS ETF - 1C db x-trackers II - Sterling Cash UCITS ETF - 1D Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Natural Resources Fund - I Henderson Horizon Fund - Global Property Equity Fund - A2 Lyxor ETF New Energy - D PIMCO Funds Global Investors Series plc - Commodity Real Return Fund - I Euro Hedged Schroder International Selection Fund - Global Energy - C Codice interno ISIN 642 LU LU LU LU LU LU Domicilio Sicav 49, Avenue J. F. Kennedy, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 49, Avenue J. F. Kennedy, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 49, Avenue J. F. Kennedy, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 49, Avenue J. F. Kennedy, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 26, Boulevard Royal, L-2449 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 4A, Rue Henri Schnadt, L- 253 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 637 FR Parigi, Francia 6368 IEB5BJ LU Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda 5, Rue Höhenhof, L Senningerberg, Granducato del Lussemburgo Gestore DB Platinum Advisors DB Platinum Advisors DB Platinum Advisors DB Platinum Advisors Franklin Adviser, INC Henderson Fund Management (Luxembourg) S.A. Lyxor International Asset Management PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Gestore delegato (eventuale) State Street Global Advisors Limited ( SSgA ) State Street Global Advisors Limited ( SSgA ) State Street Global Advisors Limited ( SSgA ) State Street Global Advisors Limited ( SSgA ) Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Distribuzione Pacific Investment Management Company LLC Schroder Investment Management Limited Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Commodity/Tematici Pagina 8 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

249 Tabella 2 Denominazione db x-trackers II - Australian Dollar Cash UCITS ETF db x-trackers II - Canadian Dollar Cash UCITS ETF - 1C db X-trackers II - FED Funds Effective Rate UCITS ETF - 1C db x-trackers II - Sterling Cash UCITS ETF - 1D Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Natural Resources Fund - I Henderson Horizon Fund - Global Property Equity Fund - A2 Lyxor ETF New Energy - D PIMCO Funds Global Investors Series plc - Commodity Real Return Fund - I Euro Hedged Schroder International Selection Fund - Global Energy - C Data inizio operatività 8/5/213 23/1/213 1/1/27 29/1/28 13/7/27 1/1/26 1/1/27 8/6/21 11/7/28 Tipologia e stile di gestione / Qualifica A Benchmark - Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato A Benchmark - Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato A Benchmark - Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato A Benchmark - Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Passiva Qualifica: Indicizzato A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - A Benchmark - Gestione Attiva Qualifica: - Benchmark / Parametro di riferimento 1% Deutsche Bank AUSTRALIA OVERNIGHT MONEY MARKET TOTAL RETURN Index 1% Deutsche Bank CANADIAN DOLLAR ON (Overnight) Index 1% FED Funds Effective Rate Total Return Index 1% SONIA TOTAL RETURN Index 1% S&P North American Natural Resources TR Index 1% FTSE EPRA/NAREIT Developed Index 1% World Alternative Energy CW Net TR Index 1% Barclays World Government Inflation-Linked Bond 1-5 Year Index 1% MSCI World Energy Sector Net TR Index Scostamento dal benchmark Orizzonte temporale Grado di rischio N.E. 2 anni Alto N.E. 2 anni Alto N.E. 2 anni Alto N.E. 2 anni Alto N.D. 2 anni Molto Alto Contenuto 2 anni Molto Alto N.E. 2 anni Molto Alto Contenuto 2 anni Molto Alto Rilevante 2 anni Molto Alto Tabella 2 bis Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates db x-trackers II - Australian Dollar Cash UCITS ETF,2%,%,2% db x-trackers II - Canadian Dollar Cash UCITS ETF - 1C,2%,%,2% db X-trackers II - FED Funds Effective Rate UCITS ETF - 1C,15%,%,15% db x-trackers II - Sterling Cash UCITS ETF - 1D,15%,%,15% Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Natural Resources Fund - I 1,%,% 1,% Henderson Horizon Fund - Global Property Equity Fund - A2 1,2%,72%,48% Lyxor ETF New Energy - D,6%,%,6% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Commodity Real Return Fund - I Euro,74%,%,74% Hedged Schroder International Selection Fund - Global Energy - C 1,%,% 1,% db x-trackers II - Australian Dollar Cash UCITS ETF Categoria: Azionari commodity/tematici Finalità: L investimento mira a riflettere il rendimento del Deutsche Bank AUSTRALIA OVERNIGHT MONEY MARKET TOTAL RETURN INDEX (l Indice). Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Deutsche Bank AUSTRALIA OVERNIGHT MONEY MARKET TOTAL RETURN Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Australia. Politica di investimento: Al fine di conseguire l obiettivo, il Fondo acquisterà titoli di debito negoziabili (obbligazioni) e/o investirà in depositi di liquidità e stipulerà uno o più contratti finanziari (derivati) con Deutsche Bank relativi alle obbligazioni/ai depositi e al deposito del nozionale che matura l IOCR, per ottenere il rendimento sull Indice. Derivati: Il comparto investe in strumenti derivati per ottenere il rendimento sull indice. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Commodity/Tematici Pagina 9 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

250 db x-trackers II - Canadian Dollar Cash UCITS ETF - 1C Categoria: Azionari commodity/tematici Finalità: L investimento mira a riflettere il rendimento del DB CANADIAN DOLLAR ON (Overnight) Index. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Deutsche Bank CANADIAN DOLLAR ON (Overnight) Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Canada. Politica di investimento: Al fine di conseguire l obiettivo, il Fondo investirà in valori mobiliari e/o depositi di liquidità garantiti e/o non garantiti e stipulerà contratti finanziari (derivati) con Deutsche Bank relativi ai valori mobiliari e/o ai depositi di liquidità garantiti e/o non garantiti, e al deposito nozionale che matura un interesse al tasso CORRA. Derivati: Il comparto investe in strumenti derivati per ottenere il rendimento sull indice. db X-trackers II - FED Funds Effective Rate UCITS ETF - 1C Categoria: Azionari tematici Finalità: L investimento mira a riflettere il rendimento dell indice FED FUNDS EFFECTIVE RATE TOTAL RETURN INDEX (l Indice). L Indice riflette il rendimento di un deposito nozionale al quale viene applicato il tasso effettivo sui Federal Funds, e gli interessi vengono reinvestiti nel deposito giornalmente. Il tasso dei Federal funds è il tasso di interesse applicato dagli istituti di deposito, con riserve in eccedenza presso una Federal Reserve District Bank degli Stati Uniti, per prestare denaro ad altri istituti di deposito a brevissimo termine. Il tasso effettivo dei Federal Funds è il tasso di interesse medio applicato in riferimento a tali prestiti in un giorno ben preciso. Il Federal Open Market Committee fissa un tasso target e il tasso effettivo dei Federal Funds tende a rientrare in tale target. L Indice viene calcolato utilizzando una formula specifica ed è pubblicato da Deutsche Bank su base giornaliera in tutti i giorni lavorativi a New York. Al fine di conseguire l obiettivo, il Fondo acquisterà titoli di debito negoziabili (obbligazioni) e/o investirà in depositi di liquidità e stipulerà uno o più contratti finanziari (derivati) con Deutsche Bank relativi alle obbligazioni, ai depositi e al tasso dei federal funds, per ottenere il rendimento sull Indice. Sulle azioni non sono pagati dividendi. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% FED Funds Effective Rate Total Return Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Stati Uniti. Politica di investimento: Al fine di conseguire l obiettivo, il Fondo acquisterà titoli di debito negoziabili (obbligazioni) e/o investirà in depositi di liquidità e stipulerà uno o più contratti finanziari (derivati) con Deutsche Bank relativi alle obbligazioni/ai depositi e al tasso dei federal funds, per ottenere il rendimento sull Indice. Sulle vostre azioni non saranno pagati dividendi. Potete chiedere il rimborso del vostro investimento ogni giorno. La currency sottostante il comparto è USD. Derivati: Al fine di conseguire l obiettivo, il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati. db x-trackers II - Sterling Cash UCITS ETF - 1D Categoria: Azionari commodity/tematici Finalità: L investimento mira a riflettere il rendimento dell Indice SONIA TOTAL RETURN Index. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% SONIA TOTAL RETURN Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: UK Politica di investimento: Al fine di conseguire l obiettivo, il Fondo acquisterà titoli di debito negoziabili (obbligazioni) e/o investirà in depositi di liquidità e stipulerà uno o più contratti finanziari (derivati) con Deutsche Bank relativi alle obbligazioni/ai depositi e al deposito del nozionale che matura il SONIA, per ottenere il rendimento sull Indice. Derivati: Il comparto investe in strumenti derivati per ottenere il rendimento sull indice. Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Natural Resources Fund - I Categoria: Azionari commodity Finalità: Il comparto si propone la finalità di realizzare una rivalutazione del capitale e del reddito corrente. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% S&P North American Natural Resources TR Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe prevalentemente in titoli azionari e in ricevute di deposito di (i) società che svolgano una parte consistente della loro attività nel settore delle risorse naturali e (ii) società che detengano una parte consistente delle loro partecipazioni in società di cui al punto (i), comprese piccole e medie imprese. Ai fini dell obiettivo d investimento del Comparto, il settore delle risorse naturale comprende società che possiedono, producono,raffinano, trattano, trasportano e commercializzano risorse naturali e aziende che forniscono servizi correlati. Questo settore può per esempio includere le seguenti industrie: petrolio integrato, esplorazione e produzione di petrolio e gas, servizi e tecnologia energetici, fonti alternative di energia e servizi relativi all ambiente, prodotti forestali, agricoli, cartacei e chimici. In via accessoria, il Comparto può investire anche in titoli azionari o di debito di qualsiasi tipo di emittenti statunitensi o non statunitensi. Il Comparto prevede di investire il proprio patrimonio netto più in titoli statunitensi che in titoli di qualunque altro singolo paese (compresi i Mercati Emergenti). Derivati: Il comparto può investire in strumenti finanziari derivati ai fini di una gestione efficiente del portafoglio e/o per coprirsi contro rischi di mercato o di cambio. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Commodity/Tematici Pagina 1 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

251 Henderson Horizon Fund - Global Property Equity Fund - A2 Categoria: Azionari tematici Finalità: Il comparto si propone come finalità la crescita del capitale investito. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% FTSE EPRA/NAREIT Developed Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investe in titoli azionari quotati di società o Real Estate Investment Trust (od organismi equivalenti) quotate o negoziate in un mercato regolamentato, che conseguano la parte più rilevante dei loro ricavi dalla proprietà, dalla gestione e/o dallo sviluppo di immobili in tutto il mondo. Il Fondo può inoltre investire in qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo, in strumenti del mercato monetario, in depositi bancari. Nella scelta degli investimenti, il gestore va alla ricerca di titoli che potrebbero verosimilmente registrare un apprezzamento nel lungo periodo, sulla base della convinzione che i valori delle proprietà fisiche guidino la performance a lungo termine dei titoli societari immobiliari. Il Fondo può avvalersi di varie tecniche d investimento ai fini di una gestione efficiente del portafoglio o per gestire i rischi. Derivati: Il Fondo può avvalersi di varie tecniche d investimento ai fini di una gestione efficiente del portafoglio o per gestire i rischi. Lyxor ETF New Energy - D Categoria: Azionari tematici Finalità: Il comparto si propone la finalità di replicare l andamento al rialzo o al ribasso dell indice di riferimento. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% World Alternative Energy CW Net TR Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: L obiettivo di gestione è di replicare l andamento al rialzo o al ribasso dell indice World Alternative Energy CW Net Total Return Index (codice Bloomberg WAEXC), rappresentativo delle 2 maggiori società per capitalizzazione di mercato attive nel settore dell energia alternativa a livello mondiale, che comprende i settori dell energia rinnovabile, dell efficienza energetica e i sotto-settori della distribuzione di energia ( Indice benchmark di riferimento ). Il tracking error calcolato su un periodo di 52 settimane verrà mantenuto sotto l 1%, sotto il 5% della volatilità dell indice. Il fondo, su base giornaliera, investe o il proprio Patrimonio per circa il 1% in titoli che sono di proprietà dell ETF e, quindi, nella piena ed immediata disponibilità dello stesso. L ETF investe inoltre in un derivato (swap) che ha l obiettivo di integrare (positivamente o negativamente) il rendimento dei titoli presenti nel patrimonio dell ETF al fine di allinearlo al rendimento dell indice benchmark. Ogni giorno l obiettivo è di riportare l esposizione verso il Rischio di Controparte del derivato a circa %. Derivati: Il fondo può ricorrere a strumenti derivati con finalità d investimento.ogni giorno l esposizione verso la controparte del derivato, se positiva per il Lyxor ETF, viene riportata a circa % del patrimonio mediante il reset dello swap. Al contrario se l esposizione verso la controparte del derivato è negativa per il Lyxor ETF, allora non è necessario il reset dello swap in quanto, in tale caso, il Lyxor ETF non è esposto ad alcun rischio di controparte dato che il valore dei titoli nel patrimonio dell ETF è maggiore del patrimonio dell ETF. PIMCO Funds Global Investors Series plc - Commodity Real Return Fund - I Euro Hedged Categoria: Azionari commodity Finalità: Il fondo cerca di generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% Barclays World Government Inflation-Linked Bond 1-5 Year Index. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo cerca di conseguire l obiettivo investendo principalmente in strumenti derivati legati a materie prime, come per esempio futures, opzioni e swap, che possono essere quotati su una borsa valori oppure negoziati sul mercato ristretto, anziché direttamente in materie prime (come grano, petrolio e metalli). I titoli saranno principalmente denominati in dollari statunitensi; il fondo potrà tuttavia detenere anche altre monete e titoli denominati in altre monete. Il fondo investe anche in un ampia gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d interesse fisso o variabile) di categoria investimento emessi da società o governi di tutto il mondo. Il consulente per gli investimenti sceglierà titoli con date di rimborso diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei tassi d interesse e di cambio. I titoli di categoria investimento, in base alla classificazione delle agenzie di valutazione internazionali, generano un livello di reddito potenzialmente inferiore a quelli di "categoria speculativa", ma sono considerati meno rischiosi. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito delle sue strategie di gestione efficiente del portafoglio. Schroder International Selection Fund - Global Energy - C Categoria: Azionari tematici Finalità: Questa classe di azioni è gestita con riferimento all indice finanziario MSCI World Energy Sector Net TR. Il gestore investe su base discrezionale e non è vincolato ad investire seguendo i parametri di riferimento dell indice. Obiettivo della Gestione: Il comparto ha come benchmark/parametro di riferimento 1% MSCI World Energy Sector Net TR Index. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Commodity/Tematici Pagina 11 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

252 Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in una gamma ristretta di azioni di società correlate al settore energetico. Il fondo investe, tipicamente, in meno di 5 società ed è orientato verso società a capitalizzazione medio-bassa; si concentra sulle idee di investimento più convincenti, riguardanti principalmente le società operanti nei settori petrolifero e dei gas, ma anche nei settori delle infrastrutture, dei servizi di pubblica utilità e delle energie rinnovabili ed alternative. Il fondo ha un orientamento verso le società di esplorazione e di produzione. Il gestore si concentra su società con interessanti prospettive di crescita a lungo termine, spesso sostenute da un incremento della produzione, che il gestore ritiene non siano comprese e pertanto sottovalutate dal mercato. Riteniamo che il segmento energetico costituisca un investimento duraturo, che dovrebbe continuare a fornire agli investitori rendimenti allettanti, soprattutto nel lungo periodo. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Derivati: Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l obiettivo di investimento, ridurre il rischio o per gestire il fondo in modo più efficiente. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Commodity/Tematici Pagina 12 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

253 Tabella 3 CREDEMVITA S.p.A. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. db x-trackers II - Australian Dollar Cash UCITS ETF db x-trackers II - Canadian Dollar Cash UCITS ETF - 1C db X-trackers II - FED Funds Effective Rate UCITS ETF - 1C db x-trackers II - Sterling Cash UCITS ETF - 1D Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Natural Resources Fund - I Henderson Horizon Fund - Global Property Equity Fund - A Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Commodity/Tematici Pagina 13 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

254 Lyxor ETF New Energy - D PIMCO Funds Global Investors Series plc - Commodity Real Return Fund - I Euro Hedged Schroder International Selection Fund - Global Energy - C Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Commodity/Tematici Pagina 14 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

255 Tabella 4 CREDEMVITA S.p.A. Commissioni Anno TER db x-trackers II - Australian Dollar Cash UCITS ETF 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D db x-trackers II - Canadian Dollar Cash UCITS ETF - 1C 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D db X-trackers II - FED Funds Effective Rate UCITS ETF - 1C 212 2,95% 213 2,95% 214 2,95% db x-trackers II - Sterling Cash UCITS ETF - 1D 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Natural Resources Fund - I 212 3,77% 213 3,77% 214 3,78% Henderson Horizon Fund - Global Property Equity Fund - A ,74% 213 4,72% 214 4,74% Lyxor ETF New Energy - D 212 3,4% 213 3,4% 214 3,4% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Commodity Real Return Fund - I Euro Hedged 212 3,54% 213 3,54% 214 3,54% Schroder International Selection Fund - Global Energy - C 212 4,9% 213 4,11% 214 4,12% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Azionari Commodity/Tematici Pagina 15 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

256 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Absolute Return. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome Absolute Return I Fondi esterni appartenenti alla Classe Absolute Return sono elencati nella tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio dell OICR e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. Gestore La Classe Absolute Return è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Absolute Return, elencati nella tabella riportata in calce al documento. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA18_ABRE Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 31 Marzo 214 Altre informazioni Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i Rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Absolute Return, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, in un investimento di tipo absolute return, che può venire diversificato sia in strumenti obbligazionari che in strumenti azionari, con livello di rischio medio alto, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return Pagina 1 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

257 fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dall Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che l adesione al Servizio Opzionale Stop Loss può alterare le caratteristiche di rischiosità della presente Proposta di Investimento. Per l illustrazione completa dei dati relativi al profilo di rischio, all orizzonte temporale e agli scenari di rendimento del capitale investito si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni specifiche della presente Proposta di Investimento appositamente realizzata prevedendo l adesione al Servizio Opzionale Stop Loss. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione Tipologia di gestione: flessibile. Stile di gestione: -. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, lo stile di gestione e l eventuale benchmark si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: per l obiettivo della gestione dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return Pagina 2 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

258 Qualifica: per la qualifica dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. 2 anni Orizzonte temporale d investimento consigliato L orizzonte temporale di investimento minimo consigliato per il recupero dei costi associato alla presente Proposta di Investimento corrisponde al Fondo Esterno con grado di rischio (volatilità) più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesima volatilità è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l orizzonte temporale dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Profilo di rischio Grado di rischio: Medio Alto Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Scostamento dal benchmark: N.D. Il dato fa riferimento allo scostamento maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo Garanzie dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Tabella dell investimento finanziario COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return Pagina 3 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

259 VOCI DI COSTO annua) A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,7859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,% 1,% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite Rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Descrizione dei costi Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return Pagina 4 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

260 La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Absolute Return Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,8% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return Pagina 5 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

261 DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. Totale expense ratio (TER) 4,5% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 73,21% 75,% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Absolute Return è offerta dal 31 Marzo 214 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return Pagina 6 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

262 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return Pagina 7 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

263 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE ABSOLUTE RETURN Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla SICAV di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione BNY Mellon Absolute Return Equity Fund - T Euro Hedged Candriam Index Arbitrage FCI - C Euromobiliare International Fund - Equity Returns Absolute - B Ignis Global Funds SICAV - Absolute Return Government Bond Fund - I Euro Hedged Julius Baer Multistock - Absolute Return Europe Equity Fund - B Nordea 1 SICAV - Stable Equity Long/Short Fund - BI Threadneedle Investment Funds ICVC - UK Absolute Alpha Fund - Classe 2 (EURO) Hedged Codice interno ISIN 6387 IEB3TH3V FR LU LU LU LU GBB53J8V53 Domicilio Sicav 33, Sir John Rogerson's Quay, Dublino 2, Irlanda 14, Porte de France, L-436 Esch-sur- Alzette, Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 1-12, Avenue Pasteur, L- 231 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 69, Route d'esch, L-147 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 562, Rue de Neudorf, L- 222 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 6, St Mary Axe, Londra EC3A 8JQ, UK Gestore BNY Mellon Global Management Limited Candriam Investors Group Credem International (Lux) S.A. Ignis Investment Services Limited Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A. Nordea Investment Funds S.A. Threadneedle Investment Services Limited Gestore delegato (eventuale) Insight Investment Management (Global) Limited Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Euromobiliare Asset Management SGR SpA Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Nordea Investment Management AB, Denmark Filial af Nordea Investment Management AB, Sweden Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return Pagina 8 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

264 Tabella 2 Denominazione BNY Mellon Absolute Return Equity Fund - T Euro Hedged Candriam Index Arbitrage FCI - C Euromobiliare International Fund - Equity Returns Absolute - B Ignis Global Funds SICAV - Absolute Return Government Bond Fund - I Euro Hedged Julius Baer Multistock - Absolute Return Europe Equity Fund - B Nordea 1 SICAV - Stable Equity Long/Short Fund - BI Threadneedle Investment Funds ICVC - UK Absolute Alpha Fund - Classe 2 (EURO) Hedged Data inizio operatività Tipologia e stile di gestione / Qualifica CREDEMVITA S.p.A. Benchmark / Parametro di riferimento Scostamento dal benchmark Orizzonte temporale Grado di rischio 31/1/211 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto 9/9/23 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio 7/6/22 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto 2/1/213 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto 3/9/21 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto 16/1/212 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto 15/1/21 Flessibile Qualifica: - N.E. N.E. 2 anni Medio Alto Tabella 2 bis Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates BNY Mellon Absolute Return Equity Fund - T Euro Hedged 1,%,% 1,% Candriam Index Arbitrage FCI - C,8%,%,8% Euromobiliare International Fund - Equity Returns Absolute - B,8%,44%,36% Ignis Global Funds SICAV - Absolute Return Government Bond Fund - I Euro Hedged,5%,%,5% Julius Baer Multistock - Absolute Return Europe Equity Fund - B,6%,%,6% Nordea 1 SICAV - Stable Equity Long/Short Fund - BI,6%,%,6% Threadneedle Investment Funds ICVC - UK Absolute Alpha Fund - Classe 2 (EURO) Hedged 1,%,% 1,% BNY Mellon Absolute Return Equity Fund - T Euro Hedged Categoria: Absolute return Finalità: Il Comparto intende fornire un rendimento assoluto positivo in tutte le condizioni di mercato. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 2,62%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale, con particolare focus su UK ed Europa Continentale. Politica di investimento: Il Comparto intende realizzare il proprio obiettivo tramite una gestione discrezionale dell investimento e può avvalersi di una serie di tecniche di copertura. Il Comparto intende inoltre realizzare rendimenti assoluti positivi in un periodo continuativo di dodici mesi. La performance del Comparto verrà misurata rispetto al benchmark in contanti, LIBOR GBP (Euribor 1 mese per le classi EUR hedged). Derivati: L uso di strumenti finanziari derivati costituisce una parte importante della strategia di investimento come definito di seguito e può determinare un elevata volatilità del Fondo. Come precisato di seguito, il Fondo potrebbe essere definito un fondo long/short. Il Gestore degli Investimenti si avvarrà principalmente di un analisi della sicurezza bottom up fondamentale nella sua selezione di azioni e valori mobiliari relativi ad azioni. Candriam Index Arbitrage FCI - C Categoria: Absolute return Finalità: Il FCI (Fondo Comune d Investimento) ha l obiettivo di ricercare, entro la durata d investimento minima consigliata, una performance superiore all EONIA attuando principalmente strategie di arbitraggio su azioni e/o su indici. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return Pagina 9 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

265 L obiettivo del fondo è una volatilità inferiore al 5% su base annuale. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a,63%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Le principali tipologie di strumenti finanziari: Azioni: il FCI può essere investito in titoli di capitale e in titoli assimilabili a titoli di capitale idonei al 1%; Titoli di credito e strumenti del mercato monetario: Si tratta principalmente di obbligazioni e di titoli di crediti negoziabili, che comprendono le obbligazioni convertibili e i commercial paper, il cui rating minimo al momento dell acquisto sia A-, come stabilito da una delle agenzie (Moody s/ Standard & Poors ). Questa parte del portafoglio è compresa tra % e 1%; Azioni o quote di OIC: il FCI potrà detenere fino al 1% del suo patrimonio in quote o azioni di OIC francesi o europei coordinati e in quote o azioni di altri OIC francesi o stranieri non coordinati, purché conformi ai quattro criteri fissati dal Codice monetario e finanziario; Altre attività: il FCP può investire entro un limite del 1 % del proprio patrimonio in titoli finanziari idonei o in strumenti del mercato monetario non negoziati su un mercato regolamentato; Strumenti derivati: il FCI potrà intervenire su strumenti finanziari a termine negoziati su mercati regolamentati francesi ed esteri oppure fuori borsa; Strumenti che integrano derivati: il FCI può investire in warrant per realizzare l obiettivo di gestione, entro il limite del 1% del proprio patrimonio. Inoltre, il FCP potrà investire in obbligazioni convertibili mediante"assets swaps riscattabili; Depositi: al fine di gestire la propria cassa, il gestore si riserva la facoltà di ricorrere al deposito di liquidità entro un limite del 1% del patrimonio; Prestiti liquidi: i fondi possono trovarsi in posizione da debitore momentaneamente a causa delle operazioni legate al loro flusso (investimenti e disinvestimenti in corso, operazioni di sottoscrizione / rimborso, acquisto / venditaâ ) nel limite del 1% del patrimonio; Operazioni di acquisizione e cessioni temporanee di titoli: il FCI ricorrerà alle operazioni di acquisizione e di cessione temporanee dei titoli (operazioni di pronti contro temine e di prestito titoli) ai fini di un efficace gestione del portafoglio. La valuta di denominazione delle quote è il Euro. Il FCI acquista e vende titoli denominati in valute diverse dalla valuta della quota. Derivati: Il FCI potrà intervenire su strumenti finanziari a termine negoziati su mercati regolamentati francesi ed esteri oppure fuori borsa. In questo contesto, al fine di realizzare l obiettivo di gestione, il team di gestione potrà prendere posizioni nell intento: di esporre e/o di coprire il portafoglio tramite derivati su mercati azionari, indici di cambio e volatilità; di coprire il portafoglio sul mercato dei tassi e del credito. Euromobiliare International Fund - Equity Returns Absolute - B Categoria: Absolute return Finalità: Ricerca di un graduale accrescimento del capitale investito a medio lungo termine. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a N.D.. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Le attività nette del Comparto potranno essere investite da a 1% in valori mobiliari di tipo azionario. L attivo netto non investito in valori mobiliari di tipo azionario potrà essere investito in valori mobiliari di tipo obbligazionario e/o in strumenti del mercato monetario, aventi un rating uguale o superiore a BBB- (investment grade) o in liquidità costituite in particolare da depositi bancari presso istituti di credito aventi una durata residua inferiore ai 12 mesi. Fino ad un massimo del 3% le attività nette del comparto potranno essere investite in valori mobiliari di tipo obbligazionario quali le obbligazioni convertibili. Le attività nette del Comparto potranno essere investite, fino a concorrenza del 1% in valori mobiliari di tipo obbligazionario e/o in strumenti di mercato monetario aventi un rating inferiore a BBB- (non investment grade). Il comparto può investire in tutte le aree geografiche. Fino ad un massimo del 3% le attività nette del Comparto potranno essere investite in valori mobiliari di tipo azionario, di tipo obbligazionario e in strumenti di mercato monetario emessi da emittenti che esercitano la loro principale attività o con sede nei paesi emergenti, o da emittenti sovrani di tali Paesi (definiti al capitolo 6 del Prospetto della Sicav Fattori di rischio al punto 4 Altri fattori di rischio - Mercati Emergenti ). Nelle percentuali sopra citate, il Comparto potrà investire in parti di OICVM e/o di altri OICR come definiti nel capitolo 5 del Prospetto della Sicav al punto A. Limiti d investimento. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati sia ai fini di copertura dei rischi che di una efficiente gestione del portafoglio. Ignis Global Funds SICAV - Absolute Return Government Bond Fund - I Euro Hedged Categoria: Absolute return Finalità: Il Comparto ha la finalità di generare rendimenti totali positivi indipendenti dalle condizioni di mercato azionario e obbligazionario. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a VaR(99%) daily intorno al,6%. VaR(99%) su 2gg circa 3%. Livelli di Standard Deviation tra 3%-6%.. La volatilità Ex-Ante del comparto: Limite massimo di VaR(99%) su 2gg 1%.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: USA, UK, Germania, Giappone, Canada, Australia ed Eurozona. Politica di investimento: La strategia è creata per generare rendimenti positivi maggiori rispetto a quelli ottenibili da depositi monetari, su una base di 12 mesi rolling ed è gestita per mantenere bassi livelli di rischio: il target di volatilità è una standard deviation tra il 4 e il 6 %. Lo scopo è raggiungere l obiettivo attraverso una gestione attiva dei tassi di interesse e delle posizioni sulle valute. Tipicamente ciò include posizioni direzionali sui tassi, posizioni di relative value tra diversi tassi forward e posizioni valutarie. In sostanza le posizioni assunte esprimono la view dei gestori sui tassi di interesse e sulle valute. Quando queste sono corrette e il mercato si muove nella direzione attesa, si generano Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return Pagina 1 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

266 sovraperformance.se il mercato si muove nella direzione opposta assisteremmo ad una sottoperformance della strategia. Il team di gestione investe prevalentemente in fixed rates securities emesse da organismi nazionali e sovranazionali, valute e strumenti derivati concentrandosi in particolare sui bond emessi dalle nazioni del G1 con una particolare predilezione per i treasuries USA, i gilts UK e i bund tedeschi essendo questi i mercati più liquidi. La strategia investe inoltre nei bond emessi da Giappone, Canada e Australia e nei bond a più elevato rating dei Governi dell Eurozona. Il team può investire in strumenti derivati per finalità di gestione e gestione efficiente del portafoglio. Questi derivati sono su interest rates, inflazione e valute. Il fondo può prendere posizioni short e in particolare può utilizzare repurchase agreements e reverse repurchase agreements. Inoltre, il fondo può vendere securities ottenute attraverso questi agreement se vi è sufficente copertura in termini di cash o altri strumenti liquidi per permettere alla strategia di raggiungere i suoi obiettivi alla scadenza degli agreements. Un massimo del 25% del rischio di portafoglio può derivare da esposizioni in valute estere. Il fondo può solo essere esposto al rischio di valuta nei Paesi del G1. Derivati: Il fondo utilizza derivati con finalità di investimento e gestione efficiente di portafoglio. Gli strumenti consentiti sono: Interest rate/inflation swaps; Swaptions; FX options e forwards; Exchange traded derivatives; Repos (delle posizioni in bond nazionali e sovranazionali); Credit default swaps (solo delle nazioni del G1). Inoltre, il fondo utilizza reverse repos nel processo della gestione del cash. Julius Baer Multistock - Absolute Return Europe Equity Fund - B Categoria: Absolute return Finalità: L obiettivo del fondo è di ottenere rendimenti assoluti positivi, indipendentemente dal contesto del mercato e con una volatilità minima rispetto ai mercati azionari. Il fondo investe (long e short) in azioni liquide e in titoli legati ad azioni di imprese europee. Al fine di garantire la liquidità, il portafoglio del fondo comprende investimenti a breve termine e a tasso fisso. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 2,8%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D.. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: Il Fondo investe in azioni (direttamente o indirettamente mediante derivati), che possono subire ampie oscillazioni di valore. Il Fondo può investire in derivati, che sono soggetti ai rischi insiti nei mercati o negli strumenti sottostanti nonché al rischio di controparte, e spesso comportano rischi maggiori rispetto agli investimenti diretti. Il Fondo può investire in attività denominate in diverse valute; pertanto è esposto a un rischio di cambio, che può essere oggetto di copertura. Se la valuta in cui è visualizzata la performance precedente è diversa dalla valuta del paese di residenza dell investitore, la performance indicata può aumentare o diminuire se convertita nella valuta locale dell investitore, a causa delle fluttuazioni dei tassi di cambio. Il Fondo impiega principalmente una strategia di pair trading (long/short) che in determinate circostanze non è in grado di limitare rischi di eventi quali acquisizioni e ristrutturazioni. Non vi è alcuna garanzia che l obiettivo di investimento del Fondo sia raggiunto. Il Fondo ha la facoltà di incrementare la propria esposizione azionaria fino a superare il valore patrimoniale netto. Pertanto, il valore può aumentare o diminuire in misura più significativa in assenza di tale esposizione, il che può provocare fasi di elevata volatilità a breve termine. Derivati: Il Fondo può investire in derivati, che sono soggetti ai rischi insiti nei mercati o negli strumenti sottostanti nonché al rischio di controparte, e spesso comportano rischi maggiori rispetto agli investimenti diretti. Il Fondo impiega principalmente una strategia di pair trading (long/short) che in determinate circostanze non è in grado di limitare rischi di eventi quali acquisizioni e ristrutturazioni. Non vi è alcuna garanzia che l obiettivo di investimento del Fondo sia raggiunto. Il Fondo ha la facoltà di incrementare la propria esposizione azionaria fino a superare il valore patrimoniale netto. Pertanto, il valore può aumentare o diminuire in misura più significativa in assenza di tale esposizione, il che può provocare fasi di elevata volatilità a breve termine. Nordea 1 SICAV - Stable Equity Long/Short Fund - BI Categoria: Absolute return Finalità: Il fondo mira a fornire agli Azionisti un apprezzamento a lungo termine del capitale, mantenendo una correlazione relativamente bassa con i rendimenti dei mercati azionari. Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati al fine di ridurre tale correlazione. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 6,26%. La volatilità Ex-Ante del comparto: 1,%. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto punta ad adottare un esposizione lunga a società che presentano un andamento dei rendimenti e caratteristiche fondamentali stabili ( Società stabili ) oltre ad offrire una valutazione interessante al momento dell acquisto. Tale esposizione lunga può essere acquisita attraverso l investimento diretto nelle suddette azioni, l utilizzo di strumenti finanziari derivati o, in misura limitata, l investimento in ETF (exchange traded funds). Inoltre, il Comparto punta ad assumere un esposizione corta a indici azionari o a singoli titoli che presentano caratteristiche di rischio e rendimento giudicate dal gestore del portafoglio poco interessanti al momento dell investimento. Tale esposizione corta potrà essere ottenuta mediante l utilizzo di strumenti finanziari derivati ed è volta: (i) ad eliminare in tutto o in parte il rischio sistemico di mercato dalle componenti di rischio cui è esposto il Comparto; e (ii) ad accrescere la performance del Comparto. Avvalendosi della leva finanziaria, il Comparto punta a massimizzare il rendimento di lungo periodo senza superare il suo target di volatilità. Tale target può variare nel tempo. Almeno 2/3 del patrimonio totale del Comparto (al netto della liquidità) saranno investiti in azioni di società di tutto il mondo. Può investire fino a 1/3 del suo patrimonio complessivo in obbligazioni e altri strumenti di debito denominati in varie valute. Infine, il Comparto può investire fino al 1% del proprio patrimonio netto in ETF e detenere liquidità in via accessoria. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return Pagina 11 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

267 Derivati: Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati principalmente al fine di (i) migliorare la propria performance e raggiungere il livello di leva finanziaria ricercato, (ii) ridurre la sensibilità dei rendimenti del Comparto alle oscillazioni del mercato, (iii) eliminare il rischio sistemico di mercato dalle componenti di rischio da affrontare, (iv) gestire attivamente la propria esposizione valutaria, (v) sostituire gli investimenti diretti in titoli, oppure (vi) creare una copertura dei rischi finanziari cui il Comparto è esposto. Threadneedle Investment Funds ICVC - UK Absolute Alpha Fund - Classe 2 (EURO) Hedged Categoria: Absolute return Finalità: L obiettivo di investimento del Comparto UK Absolute Alpha Fund consiste nel conseguire un rendimento assoluto ( absolute return ) nel lungo periodo, in qualsiasi condizione di mercato e un rendimento positivo superiore ad un periodo di 12 mesi. Vi è un rischio di capitale e non ci sono garanzie che tale rendimento verrà raggiunto in un orizzonte temporale pari a 12 mesi, o in qualsiasi altro intervallo di tempo. Obiettivo della Gestione: Il comparto persegue una gestione di tipo flessibile in linea con gli obiettivi della gestione stessa. La volatilità ad un anno Ex-Post del comparto risulta pari a 4,4%. La volatilità Ex-Ante del comparto: N.D. Aree geograficamente/mercati di riferimento: UK Politica di investimento: Il Fondo investe almeno due terzi del proprio capitale in società nel Regno Unito o in società che vi svolgono una operatività significativa e, quando opportuno, in liquidità. Il Fondo investe in azioni direttamente oppure tramite derivati. I derivati sono strumenti di investimento sofisticati correlati agli aumenti e alle diminuzioni di prezzo di altre attività. Il Fondo può inoltre avvalersi di tecniche di vendita allo scoperto (ideate per trarre un profitto in caso di calo dei prezzi) e della leva finanziaria (che aumenta l effetto che un cambiamento del prezzo di un investimento ha sul valore del Fondo). Derivati: Il Comparto utilizza prodotti derivati e operazioni a termine sia per finalità di EPM (Efficient Portfolio Management) che di investimento, ivi incluse vendita allo scoperto e leva finanziaria. L uso di prodotti derivati e operazioni a termine per finalità di EPM non incrementa il profilo di rischio del comparto. L uso di prodotti derivati per finalità di investimento potrebbe incrementare il profilo di rischio del Comparto. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return Pagina 12 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

268 Tabella 3 CREDEMVITA S.p.A. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. 4 BNY Mellon Absolute Return Equity Fund - T Euro Hedged 4 3 Candriam Index Arbitrage FCI - C ,5-1 -1,5-2 -2,5-3 -3,5-4 -4,5 Euromobiliare International Fund - Equity Returns Absolute - B Ignis Global Funds SICAV - Absolute Return Government Bond Fund - I Euro Hedged Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return Pagina 13 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

269 Julius Baer Multistock - Absolute Return Europe Equity Fund - B Nordea 1 SICAV - Stable Equity Long/ Short Fund - BI 2,5 2 1,5 1,5 -,5-1 -1, Threadneedle Investment Funds ICVC - UK Absolute Alpha Fund - Classe 2 (EURO) Hedged Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return Pagina 14 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

270 Tabella 4 CREDEMVITA S.p.A. Commissioni Anno TER BNY Mellon Absolute Return Equity Fund - T Euro Hedged 212 4,8% 213 N.D. 214 N.D Candriam Index Arbitrage FCI - C 212 3,89% 213 3,68% 214 3,64% Euromobiliare International Fund - Equity Returns Absolute - B 212 4,2% 213 3,58% 214 4,5% Ignis Global Funds SICAV - Absolute Return Government Bond Fund - I Euro Hedged 212 N.D ,1% 214 N.D Julius Baer Multistock - Absolute Return Europe Equity Fund - B 212 3,57% 213 3,82% 214 3,54% Nordea 1 SICAV - Stable Equity Long/Short Fund - BI 212 N.D ,63% 214 3,62% Threadneedle Investment Funds ICVC - UK Absolute Alpha Fund - Classe 2 (EURO) Hedged 212 3,86% 213 3,88% 214 3,86% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return Pagina 15 di 15 Mod. CRV 3527/T/9/15

271 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della combinazione libera esemplificativa. Nome Gestore INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Combinazione Libera Profilo rischio Medio La seguente proposta di investimento è un esemplificazione di combinazione libera che l Investitore- Contraente può realizzare ripartendo il premio tra più Fondi Esterni appartenenti a diverse Classi. Con riferimento al dettaglio della Classe, del domicilio e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE, per ciascun Fondo Esterno che compone la combinazione si rinvia alla tabella riportata nella sezione Altre Informazioni. Credemvita non gestisce la combinazione libera esemplificativa nel corso della durata contrattuale in quanto non ne ribilancia i relativi pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero variare. Credemvita prevede un Attività di Gestione periodica e un Attività di Salvaguardia che possono modificare la composizione dell investimento iniziale, all interno di ciascuna Classe di appartenenza dei Fondi Esterni che compongono la combinazione. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Specifiche, dedicata a ciascuna Classe di appartenenza dei fondi stessi. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO La combinazione libera è una allocazione esemplificativa di Fondi Esterni, appartenenti a differenti Classi, volta ad illustrare le caratteristiche di un ipotetico portafoglio di investimenti. Altre informazioni Il premio viene inizialmente suddiviso secondo il seguente criterio di allocazione: Codice Denominazione Classe di appartenenza Domicilio Armonizzazione Peso 6257 Amundi Funds - Cash Euro Fund - ME Monetari 5, Allée Scheffer, L-252 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Armonizzato 5% 6271 Axa IM FIIS - US Short Duration High Yield Fund - AC Euro Hedged Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield 6311 Euromobiliare F3 Flessibili Moderati 6263 UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - Q Obbligazionari Breve Termine 49, Avenue J. F. Kennedy, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Corso Mondorte 34, 2122 Milano, Italia 33A, Avenue J. F. Kennedy, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Armonizzato 4% Armonizzato 3% Armonizzato 25% Totale 1% L allocazione esemplificativa sopra riportata può variare in corso di Contratto in quanto: - i pesi dei singoli componenti possano variare per gli effetti del mercato e Credemvita non effettuata alcuna attività di ribilanciamento automatico; - indipendentemente dalla scelta inizialmente fatta, l Investitore-Contraente a seguito dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. Per le informazioni riguardanti le singole Classi, si rinvia alle relative Schede Sintetiche Informazioni Specifiche, delle quali si consiglia un attenta visione. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Pagina 1 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

272 Codice della Proposta: CL_3 CREDEMVITA S.p.A. Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione dei singoli Fondi Esterni è indicata nelle Schede Sintetiche Informazioni Specifiche relative a ciascuna Classe. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Politica di distribuzione dei proventi: i fondi esterni che appartengono alla combinazione libera prevedono l accumulazione dei proventi. La presente Combinazione Libera esemplificativa si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire, con i pesi indicati, nei Fondi Esterni appartenenti alle Classi rappresentate nella tabella sopra riportata. Finalità: la finalità della combinazione libera consiste nel graduale incremento del capitale investito, nel rispetto di un intervallo di volatilità stimato, che definisce il livello di rischiosità dell investimento. Sulla base delle attuali volatilità che caratterizzano i fondi esterni che la compongono, la combinazione libera presenta una volatilità media annua compresa tra 4% e 6%, pertanto caratterizza un investimento adatto a un cliente con una propensione al rischio media alta. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente ad una certa Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla medesima Classe del primo. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dal l Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Pagina 2 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

273 compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che l adesione al Servizio Opzionale Stop Loss può alterare le caratteristiche di rischiosità della presente Proposta di Investimento. Per l illustrazione completa dei dati relativi al profilo di rischio, all orizzonte temporale e agli scenari di rendimento del capitale investito si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni specifiche della presente Proposta di Investimento appositamente realizzata prevedendo l adesione al Servizio Opzionale Stop Loss ***** I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale rappresentata. Si rappresenta inoltre che, nel caso in cui l allocazione scelta dall Investitore- Contraente sia anche marginalmente differente dall esemplificazione riportata, i dati quantitativi sotto illustrati (tra cui l orizzonte temporale di investimento, il profilo di rischio e i costi) possono subire variazioni rilevanti. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione: flessibile. Tipologia di gestione Orizzonte temporale d investimento consigliato Profilo di rischio Obiettivo della gestione: la gestione flessibile, realizzata nel rispetto del profilo di rischio prestabilito, non consente di individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. In luogo del benchmark è stata individuata la seguente misura di rischio: - volatilità a 3 anni annualizzata: 4,1%. 2 anni Grado di rischio: Medio Tale grado di rischio indica una media variabilità dei rendimenti di un investimento realizzato mediante la presente Combinazione di Fondi Esterni. La combinazione libera esemplificativa non viene gestita nel corso della durata contrattuale in quanto Credemvita non ne ribilancia i relativi pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero variare. Categoria: flessibili Politica di investimento Principali strumenti finanziari e valuta di denominazione: la combinazione libera è costituita da fondi esterni monetari, obbligazionari e flessibili. Aree geografiche/mercati di riferimento: la combinazione libera non prevede una concentrazione del portafoglio in una determinata area geografica o in un determinato mercato. Categorie di emittenti: la combinazione libera non prevede una concentrazione del portafoglio in una determinata categoria di emittenti. Per le informazioni di dettaglio sulla politica di investimento dei fondi esterni che appartengono alla combinazione libera, si rinvia alla Parte I del Prospetto d Offerta, dedicata ai singoli fondi esterni. L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che Garanzie l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Pagina 3 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

274 COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,4859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,%,4642% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% B) Commissione di Gestione: il dato indicato deriva dalla ponderazione dei costi per l Attività di gestione periodica e l Attività di salvaguardia effettuate da Credemvita relativi alle Classi dei singoli Fondi Esterni componenti la combinazione per i pesi ad essi assegnati. Descrizione dei costi E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato deriva dalla ponderazione dei costi di gestione relativi ai singoli Fondi Esterni componenti la combinazione per i pesi ad essi assegnati. Tale costo si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore-Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alle Schede Sintetiche informazioni specifiche dedicate a ciascuna Classe di appartenenza dei fondi stessi. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore- Contraente decide di investire, con i pesi indicati, nei Fondi Esterni indicati nella tabella sopra riportata. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Pagina 4 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

275 Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Macro categoria Commissione di gestione (% su base annua) Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati alla combinazione libera Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è variabile in base alle Classi a cui appartengono i singoli Fondi Esterni ed è pari alle seguenti percentuali del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente: Codice Fondo Esterno Classe Peso Commissione 6257 Amundi Funds - Cash Euro Fund - ME Monetari 5% 2,% 6271 Axa IM FIIS - US Short Duration High Yield Fund - Obbligazionari Breve Termine Emerging 4% 2,4% AC Euro Hedged Markets/High Yield 6311 Euromobiliare F3 Flessibili Moderati 3% 2,8% 6263 UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - Q Obbligazionari Breve Termine 25% 2,4% Ai fini puramente indicativi ed esemplificativi, è stata calcolata una media ponderata dei costi per l Attività di gestione periodica e per l Attività di salvaguardia dei Fondi componenti la combinazione libera, per i pesi ad essi assegnati, che ha portato all individuazione di un costo medio pari a 2,5% Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la combinazione libera La descrizione e la quantificazione delle diverse tipologie di costi di gestione applicati dalle Società di gestione (Commissioni di gestione, eventuali commissioni di performance, etc) sono dettagliate per ogni singolo Fondo Esterno nella Parte I del Prospetto d Offerta. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Pagina 5 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

276 Ai fini puramente indicativi ed esemplificativi, è stata calcolata una media ponderata delle commissioni di gestione applicate dai gestori sui Fondi componenti la combinazione libera, per i pesi ad essi assegnati, che ha portato all individuazione di un costo medio pari a,4642%. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Nessun rendimento storico disponibile. La combinazione libera non presenta benchmark di riferimento e la data di inizio operatività della stessa non consente il calcolo di rendimenti annuali. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Rendimento storico I dati storici potrebbero non essere indicativi dell investimento del singolo Investitore-Contraente in quanto in caso di modifica anche marginale dell allocazione scelta rispetto a quella riportata nell esemplificazione, i rendimenti potrebbero subire variazioni rilevanti. Per l indicazione esatta della posizione assicurativa del singolo Investitore-Contraente si rinvia all estratto conto inviato annualmente. I dati di rendimento della combinazione non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. Totale expense ratio (TER) Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio ,61% 3,51% 3,73% * media ponderata dei TER relativi Fondi Esterni che compongono la Combinazione Libera. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla combinazione libera viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 68,78%* 71,79%* * media ponderata delle commissioni di gestione retrocesse sui singoli Fondi Esterni che compongono la Combinazione Libera. Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici Valorizzazione dell investimento INFORMAZIONI ULTERIORI Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno componente la Combinazione libera è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Combinazione Libera Profilo rischio Medio è offerta dal 15 Maggio 213 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Pagina 6 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

277 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Pagina 7 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

278 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della combinazione libera esemplificativa. Nome Gestore INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto La seguente proposta di investimento è un esemplificazione di combinazione libera che l Investitore- Contraente può realizzare ripartendo il premio tra più Fondi Esterni appartenenti a diverse Classi. Con riferimento al dettaglio della Classe, del domicilio e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE, per ciascun Fondo Esterno che compone la combinazione si rinvia alla tabella riportata nella sezione Altre Informazioni. Credemvita non gestisce la combinazione libera esemplificativa nel corso della durata contrattuale in quanto non ne ribilancia i relativi pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero variare. Credemvita prevede un Attività di Gestione periodica e un Attività di Salvaguardia che possono modificare la composizione dell investimento iniziale, all interno di ciascuna Classe di appartenenza dei Fondi Esterni che compongono la combinazione. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Specifiche, dedicata a ciascuna Classe di appartenenza dei fondi stessi. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO La combinazione libera è una allocazione esemplificativa di Fondi Esterni, appartenenti a differenti Classi, volta ad illustrare le caratteristiche di un ipotetico portafoglio di investimenti. Altre informazioni Il premio viene inizialmente suddiviso secondo il seguente criterio di allocazione: Codice Denominazione Classe di appartenenza Domicilio Armonizzazione Peso 6336 Fidelity Active STrategy - Europe Fund - Y Azionari Europa 2A, Rue Albert Borschette BP 2174, L-121 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Armonizzato 25% Invesco Balanced- Risk Allocation Fund - C Invesco Euro Corporate Bond Fund - C Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA Flessibili Obbligazionari Corporate Obbligazionari Globali Vertigo Building - Polaris, 2-4 Rue Eugène Ruppert, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Vertigo Building - Polaris, 2-4 Rue Eugène Ruppert, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 5, Allée Scheffer, L- 252 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Armonizzato 3% Armonizzato 25% Armonizzato 2% Totale 1% L allocazione esemplificativa sopra riportata può variare in corso di Contratto in quanto: - i pesi dei singoli componenti possano variare per gli effetti del mercato e Credemvita non effettuata alcuna attività di ribilanciamento automatico; - indipendentemente dalla scelta inizialmente fatta, l Investitore-Contraente a seguito dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. Per le informazioni riguardanti le singole Classi, si rinvia alle relative Schede Sintetiche Informazioni Specifiche, delle quali si consiglia un attenta visione. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto Pagina 1 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

279 Codice della Proposta: CL_4 Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione dei singoli Fondi Esterni è indicata nelle Schede Sintetiche Informazioni Specifiche relative a ciascuna Classe. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Politica di distribuzione dei proventi: i fondi esterni che appartengono alla combinazione libera prevedono l accumulazione dei proventi. La presente Combinazione Libera esemplificativa si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire, con i pesi indicati, nei Fondi Esterni appartenenti alle Classi rappresentate nella tabella sopra riportata. Finalità: la finalità della combinazione libera consiste nel graduale incremento del capitale investito, nel rispetto di un intervallo di volatilità stimato, che definisce il livello di rischiosità dell investimento. Sulla base delle attuali volatilità che caratterizzano i fondi esterni che la compongono, la combinazione libera presenta una volatilità media annua compresa tra 6% e 1%, pertanto caratterizza un investimento adatto a un cliente con una propensione al rischio alta. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente ad una certa Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla medesima Classe del primo. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dal l Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto Pagina 2 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

280 essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che l adesione al Servizio Opzionale Stop Loss può alterare le caratteristiche di rischiosità della presente Proposta di Investimento. Per l illustrazione completa dei dati relativi al profilo di rischio, all orizzonte temporale e agli scenari di rendimento del capitale investito si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni specifiche della presente Proposta di Investimento appositamente realizzata prevedendo l adesione al Servizio Opzionale Stop Loss. ***** I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale rappresentata. Si rappresenta inoltre che, nel caso in cui l allocazione scelta dall Investitore- Contraente sia anche marginalmente differente dall esemplificazione riportata, i dati quantitativi sotto illustrati (tra cui l orizzonte temporale di investimento, il profilo di rischio e i costi) possono subire variazioni rilevanti. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione: flessibile. Tipologia di gestione Obiettivo della gestione: la gestione flessibile, realizzata nel rispetto del profilo di rischio prestabilito, non consente di individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. In luogo del benchmark è stata individuata la seguente misura di rischio: - volatilità a 3 anni annualizzata: 6,3%. Orizzonte temporale d investimento consigliato Profilo di rischio 2 anni Grado di rischio: Medio Alto Tale grado di rischio indica una media variabilità dei rendimenti di un investimento realizzato mediante la presente Combinazione di Fondi Esterni. La combinazione libera esemplificativa non viene gestita nel corso della durata contrattuale in quanto Credemvita non ne ribilancia i relativi pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero variare. Categoria: flessibili Politica di investimento Principali strumenti finanziari e valuta di denominazione: la combinazione libera è costituita da fondi esterni obbligazionari, flessibili e azionari. Aree geografiche/mercati di riferimento: la combinazione libera non prevede una concentrazione del portafoglio in una determinata area geografica o in un determinato mercato. Categorie di emittenti: la combinazione libera non prevede una concentrazione del portafoglio in una determinata categoria di emittenti. Per le informazioni di dettaglio sulla politica di investimento dei fondi esterni che appartengono alla combinazione libera, si rinvia alla Parte I del Prospetto d Offerta, dedicata ai singoli fondi esterni. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto Pagina 3 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

281 L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che Garanzie l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,659% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,%,7675% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% B) Commissione di Gestione: il dato indicato deriva dalla ponderazione dei costi per l Attività di gestione periodica e l Attività di salvaguardia effettuate da Credemvita relativi alle Classi dei singoli Fondi Esterni componenti la combinazione per i pesi ad essi assegnati. E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato deriva dalla ponderazione dei costi di gestione relativi ai singoli Fondi Esterni componenti la combinazione per i pesi ad essi assegnati. Tale costo si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore-Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alle Schede Sintetiche informazioni specifiche dedicate a ciascuna Classe di appartenenza dei fondi stessi. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore- Contraente decide di investire, con i pesi indicati, nei Fondi Esterni indicati nella tabella sopra riportata. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto Pagina 4 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

282 Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: Descrizione dei costi La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Macro categoria Commissione di gestione (% su base annua) Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati alla combinazione libera Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è variabile in base alle Classi a cui appartengono i singoli Fondi Esterni ed è pari alle seguenti percentuali del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente: Codice Fondo Esterno Classe Peso Commissione 6336 Fidelity Active STrategy - Europe Fund - Y Azionari Europa 25% 2,8% 6323 Invesco Balanced-Risk Allocation Fund - C Flessibili 3% 2,8% 6279 Invesco Euro Corporate Obbligazionari Bond Fund - C Corporate 25% 2,4% 634 Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA Obbligazionari Globali 2% 2,4% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto Pagina 5 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

283 Ai fini puramente indicativi ed esemplificativi, è stata calcolata una media ponderata dei costi per l Attività di gestione periodica e per l Attività di salvaguardia dei Fondi componenti la combinazione libera, per i pesi ad essi assegnati, che ha portato all individuazione di un costo medio pari a 2,62% Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la combinazione libera La descrizione e la quantificazione delle diverse tipologie di costi di gestione applicati dalle Società di gestione (Commissioni di gestione, eventuali commissioni di performance, etc) sono dettagliate per ogni singolo Fondo Esterno nella Parte I del Prospetto d Offerta. Ai fini puramente indicativi ed esemplificativi, è stata calcolata una media ponderata delle commissioni di gestione applicate dai gestori sui Fondi componenti la combinazione libera, per i pesi ad essi assegnati, che ha portato all individuazione di un costo medio pari a,7675%. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Nessun rendimento storico disponibile. La combinazione libera non presenta benchmark di riferimento e la data di inizio operatività della stessa non consente il calcolo di rendimenti annuali. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Rendimento storico I dati storici potrebbero non essere indicativi dell investimento del singolo Investitore-Contraente in quanto in caso di modifica anche marginale dell allocazione scelta rispetto a quella riportata nell esemplificazione, i rendimenti potrebbero subire variazioni rilevanti. Per l indicazione esatta della posizione assicurativa del singolo Investitore-Contraente si rinvia all estratto conto inviato annualmente. I dati di rendimento della combinazione non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. Totale expense ratio (TER) Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio ,72% 3,66% 3,64% * media ponderata dei TER relativi Fondi Esterni che compongono la Combinazione Libera. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla combinazione libera viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 71,2%* 73,12%* * media ponderata delle commissioni di gestione retrocesse sui singoli Fondi Esterni che compongono la Combinazione Libera. Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto Pagina 6 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

284 Valorizzazione dell investimento CREDEMVITA S.p.A. INFORMAZIONI ULTERIORI Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno componente la Combinazione libera è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto Pagina 7 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

285 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della combinazione libera esemplificativa. Nome Gestore INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Combinazione Libera Profilo rischio Alto La seguente proposta di investimento è un esemplificazione di combinazione libera che l Investitore- Contraente può realizzare ripartendo il premio tra più Fondi Esterni appartenenti a diverse Classi. Con riferimento al dettaglio della Classe, del domicilio e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE, per ciascun Fondo Esterno che compone la combinazione si rinvia alla tabella riportata nella sezione Altre Informazioni. Credemvita non gestisce la combinazione libera esemplificativa nel corso della durata contrattuale in quanto non ne ribilancia i relativi pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero variare. Credemvita prevede un Attività di Gestione periodica e un Attività di Salvaguardia che possono modificare la composizione dell investimento iniziale, all interno di ciascuna Classe di appartenenza dei Fondi Esterni che compongono la combinazione. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Specifiche, dedicata a ciascuna Classe di appartenenza dei fondi stessi. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO La combinazione libera è una allocazione esemplificativa di Fondi Esterni, appartenenti a differenti Classi, volta ad illustrare le caratteristiche di un ipotetico portafoglio di investimenti. Altre informazioni Il premio viene inizialmente suddiviso secondo il seguente criterio di allocazione: Classe di Codice Denominazione Domicilio Armonizzazione Peso appartenenza Laurence M&G Investment Pountney Hill, 6356 Funds 1 - Global Azionari Globali Armonizzato 35% Londra EC4R Basic Fund - C HH, UK Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund - ZH Muzinich Transatlanticyield Fund - A Euro Hedged Schroder International Selection Fund - EURO Bond - C Azionari USA Obbligazionari High Yield Obbligazionari Paese 6B, Routes de Trèves, L-2633 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo 33, Sir John Rogerson's Quay, Dublino 2, Irlanda 5, Rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Granducato del Lussemburgo Armonizzato 3% Armonizzato 2% Armonizzato 15% Totale 1% L allocazione esemplificativa sopra riportata può variare in corso di Contratto in quanto: - i pesi dei singoli componenti possano variare per gli effetti del mercato e Credemvita non effettuata alcuna attività di ribilanciamento automatico; - indipendentemente dalla scelta inizialmente fatta, l Investitore-Contraente a seguito dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. Per le informazioni riguardanti le singole Classi, si rinvia alle relative Schede Sintetiche Informazioni Specifiche, delle quali si consiglia un attenta visione. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Alto Pagina 1 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

286 Codice della Proposta: CL_5 CREDEMVITA S.p.A. Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione dei singoli Fondi Esterni è indicata nelle Schede Sintetiche Informazioni Specifiche relative a ciascuna Classe. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Politica di distribuzione dei proventi: i fondi esterni che appartengono alla combinazione libera prevedono l accumulazione dei proventi. La presente Combinazione Libera esemplificativa si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire, con i pesi indicati, nei Fondi Esterni appartenenti alle Classi rappresentate nella tabella sopra riportata. Finalità: la finalità della combinazione libera consiste nel graduale incremento del capitale investito, nel rispetto di un intervallo di volatilità stimato, che definisce il livello di rischiosità dell investimento. Sulla base delle attuali volatilità che caratterizzano i fondi esterni che la compongono, la combinazione libera presenta una volatilità media annua compresa tra 1% e 25%, pertanto caratterizza un investimento adatto a un cliente con una propensione al rischio alta. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente ad una certa Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla medesima Classe del primo. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dal l Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Alto Pagina 2 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

287 caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che l elevato livello di volatilità associato alla presente proposta di investimento determina una probabilità molto elevata che entro un breve arco temporale si realizzino le condizioni per l attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss tale per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target. Nell ipotesi di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, si invita pertanto l Investitore-Contraente a prendere in considerazione le caratteristiche di rischiosità e l orizzonte temporale di recupero costi della Classe Monetari (alla quale il Fondo Monetario Target appartiene) e a tenere presente che il controvalore delle quote investito nel Fondo Monetario Target potrebbe essere diverso dal capitale iniziale investito. Quindi l orizzonte temporale di recupero costi della presente proposta di investimento potrebbe anche essere superiore rispetto a quello dichiarato per la Classe Monetari. ***** I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale rappresentata. Si rappresenta inoltre che, nel caso in cui l allocazione scelta dall Investitore- Contraente sia anche marginalmente differente dall esemplificazione riportata, i dati quantitativi sotto illustrati (tra cui l orizzonte temporale di investimento, il profilo di rischio e i costi) possono subire variazioni rilevanti. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione: flessibile. Tipologia di gestione Orizzonte temporale d investimento consigliato Profilo di rischio Obiettivo della gestione: la gestione flessibile, realizzata nel rispetto del profilo di rischio prestabilito, non consente di individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. In luogo del benchmark è stata individuata la seguente misura di rischio: - volatilità a 3 anni annualizzata: 1,35%. 2 anni Grado di rischio: Alto Tale grado di rischio indica una media variabilità dei rendimenti di un investimento realizzato mediante la presente Combinazione di Fondi Esterni. La combinazione libera esemplificativa non viene gestita nel corso della durata contrattuale in quanto Credemvita non ne ribilancia i relativi pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero variare. Categoria: flessibili Politica di investimento Principali strumenti finanziari e valuta di denominazione: la combinazione libera è costituita da fondi esterni obbligazionari e azionari. Aree geografiche/mercati di riferimento: la combinazione libera non prevede una concentrazione del portafoglio in una determinata area geografica o in un determinato mercato. Categorie di emittenti: la combinazione libera non prevede una concentrazione del portafoglio in una determinata categoria di emittenti. Per le informazioni di dettaglio sulla politica di investimento dei fondi esterni che appartengono alla combinazione libera, si rinvia alla Parte I del Prospetto d Offerta, dedicata ai singoli fondi esterni. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Alto Pagina 3 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

288 L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che Garanzie l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,6459% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,%,7475% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% B) Commissione di Gestione: il dato indicato deriva dalla ponderazione dei costi per l Attività di gestione periodica e l Attività di salvaguardia effettuate da Credemvita relativi alle Classi dei singoli Fondi Esterni componenti la combinazione per i pesi ad essi assegnati. E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato deriva dalla ponderazione dei costi di gestione relativi ai singoli Fondi Esterni componenti la combinazione per i pesi ad essi assegnati. Tale costo si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore-Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alle Schede Sintetiche informazioni specifiche dedicate a ciascuna Classe di appartenenza dei fondi stessi. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore- Contraente decide di investire, con i pesi indicati, nei Fondi Esterni indicati nella tabella sopra riportata. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Alto Pagina 4 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

289 Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: Descrizione dei costi La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Macro categoria Commissione di gestione (% su base annua) Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati alla combinazione libera Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è variabile in base alle Classi a cui appartengono i singoli Fondi Esterni ed è pari alle seguenti percentuali del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente: Codice Fondo Esterno Classe Peso Commissione 6356 M&G Investment Funds 1 - Global Basic Fund - C Azionari Globali 35% 2,8% 6345 Morgan Stanley Investment Funds - US Advantage Fund - ZH Azionari USA 3% 2,8% 6289 Muzinich Transatlanticyield Obbligazionari High Fund - A Euro Hedged Yield 2% 2,4% 6275 Schroder International Selection Fund - EURO Bond - C Obbligazionari Paese 15% 2,4% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Alto Pagina 5 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

290 Ai fini puramente indicativi ed esemplificativi, è stata calcolata una media ponderata dei costi per l Attività di gestione periodica e per l Attività di salvaguardia dei Fondi componenti la combinazione libera, per i pesi ad essi assegnati, che ha portato all individuazione di un costo medio pari a 2,66% Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la combinazione libera La descrizione e la quantificazione delle diverse tipologie di costi di gestione applicati dalle Società di gestione (Commissioni di gestione, eventuali commissioni di performance, etc) sono dettagliate per ogni singolo Fondo Esterno nella Parte I del Prospetto d Offerta. Ai fini puramente indicativi ed esemplificativi, è stata calcolata una media ponderata delle commissioni di gestione applicate dai gestori sui Fondi componenti la combinazione libera, per i pesi ad essi assegnati, che ha portato all individuazione di un costo medio pari a,7475%. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Nessun rendimento storico disponibile. La combinazione libera non presenta benchmark di riferimento e la data di inizio operatività della stessa non consente il calcolo di rendimenti annuali. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Rendimento storico I dati storici potrebbero non essere indicativi dell investimento del singolo Investitore-Contraente in quanto in caso di modifica anche marginale dell allocazione scelta rispetto a quella riportata nell esemplificazione, i rendimenti potrebbero subire variazioni rilevanti. Per l indicazione esatta della posizione assicurativa del singolo Investitore-Contraente si rinvia all estratto conto inviato annualmente. I dati di rendimento della combinazione non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. Totale expense ratio (TER) Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio ,57% 3,56% 3,57% * media ponderata dei TER relativi Fondi Esterni che compongono la Combinazione Libera. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla combinazione libera viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 71,65%* 73,54%* * media ponderata delle commissioni di gestione retrocesse sui singoli Fondi Esterni che compongono la Combinazione Libera. Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Alto Pagina 6 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

291 Valorizzazione dell investimento CREDEMVITA S.p.A. INFORMAZIONI ULTERIORI Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno componente la Combinazione libera è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Combinazione Libera Profilo rischio Alto è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Alto Pagina 7 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

292 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della combinazione libera esemplificativa. Nome Gestore INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Combinazione Libera Profilo rischio Molto Alto La seguente proposta di investimento è un esemplificazione di combinazione libera che l Investitore- Contraente può realizzare ripartendo il premio tra più Fondi Esterni appartenenti a diverse Classi. Con riferimento al dettaglio della Classe, del domicilio e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE, per ciascun Fondo Esterno che compone la combinazione si rinvia alla tabella riportata nella sezione Altre Informazioni. Credemvita non gestisce la combinazione libera esemplificativa nel corso della durata contrattuale in quanto non ne ribilancia i relativi pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero variare. Credemvita prevede un Attività di Gestione periodica e un Attività di Salvaguardia che possono modificare la composizione dell investimento iniziale, all interno di ciascuna Classe di appartenenza dei Fondi Esterni che compongono la combinazione. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Specifiche, dedicata a ciascuna Classe di appartenenza dei fondi stessi. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO La combinazione libera è una allocazione esemplificativa di Fondi Esterni, appartenenti a differenti Classi, volta ad illustrare le caratteristiche di un ipotetico portafoglio di investimenti. Altre informazioni Il premio viene inizialmente suddiviso secondo il seguente criterio di allocazione: Classe di Codice Denominazione Domicilio Armonizzazione Peso appartenenza 26, Boulevard Franklin Templeton Azionari Royal, L-2449 Investment Funds Pacifico/Paesi Lussemburgo, Armonizzato 4% Templeton Asian Emergenti Granducato del Growth Fund - I Lussemburgo Henderson Horizon Fund - Global Property Equity Fund - A2 Pictet - Emerging Local Currency Debt Fund - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Multi-Asset Fund - I Euro Hedged Azionari Commodity/Tematici Obbligazionari Emerging Markets Bilanciati 4A, Rue Henri Schnadt, L-253 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 15, Avenue J. F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda Armonizzato 35% Armonizzato 15% Armonizzato 1% Totale 1% L allocazione esemplificativa sopra riportata può variare in corso di Contratto in quanto: - i pesi dei singoli componenti possano variare per gli effetti del mercato e Credemvita non effettuata alcuna attività di ribilanciamento automatico; - indipendentemente dalla scelta inizialmente fatta, l Investitore-Contraente a seguito dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. Per le informazioni riguardanti le singole Classi, si rinvia alle relative Schede Sintetiche Informazioni Specifiche, delle quali si consiglia un attenta visione. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Molto Alto Pagina 1 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

293 Codice della Proposta: CL_6 CREDEMVITA S.p.A. Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione dei singoli Fondi Esterni è indicata nelle Schede Sintetiche Informazioni Specifiche relative a ciascuna Classe. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Politica di distribuzione dei proventi: i fondi esterni che appartengono alla combinazione libera prevedono l accumulazione dei proventi. La presente Combinazione Libera esemplificativa si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire, con i pesi indicati, nei Fondi Esterni appartenenti alle Classi rappresentate nella tabella sopra riportata. Finalità: la finalità della combinazione libera consiste nel graduale incremento del capitale investito, nel rispetto di un intervallo di volatilità stimato, che definisce il livello di rischiosità dell investimento. Sulla base delle attuali volatilità che caratterizzano i fondi esterni che la compongono, la combinazione libera presenta una volatilità media annua maggiore o uguale a 25%, pertanto caratterizza un investimento adatto a un cliente con una propensione al rischio molto alta. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente ad una certa Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla medesima Classe del primo. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dal l Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Molto Alto Pagina 2 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

294 compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS Si avvisa l Investitore-Contraente che in ogni momento nel corso della durata del Contratto può aderire al Servizio Opzionale Stop Loss. Per maggiori informazioni relative al Servizio si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Si avvisa l Investitore-Contraente che l elevato livello di volatilità associato alla presente proposta di investimento determina una probabilità molto elevata che entro un breve arco temporale si realizzino le condizioni per l attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss tale per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target. Nell ipotesi di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, si invita pertanto l Investitore-Contraente a prendere in considerazione le caratteristiche di rischiosità e l orizzonte temporale di recupero costi della Classe Monetari (alla quale il Fondo Monetario Target appartiene) e a tenere presente che il controvalore delle quote investito nel Fondo Monetario Target potrebbe essere diverso dal capitale iniziale investito. Quindi l orizzonte temporale di recupero costi della presente proposta di investimento potrebbe anche essere superiore rispetto a quello dichiarato per la Classe Monetari. ***** I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale rappresentata. Si rappresenta inoltre che, nel caso in cui l allocazione scelta dall Investitore- Contraente sia anche marginalmente differente dall esemplificazione riportata, i dati quantitativi sotto illustrati (tra cui l orizzonte temporale di investimento, il profilo di rischio e i costi) possono subire variazioni rilevanti. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione: flessibile. Tipologia di gestione Orizzonte temporale d investimento consigliato Profilo di rischio Obiettivo della gestione: la gestione flessibile, realizzata nel rispetto del profilo di rischio prestabilito, non consente di individuare un benchmark rappresentativo della politica di gestione adottata. In luogo del benchmark è stata individuata la seguente misura di rischio: - volatilità a 3 anni annualizzata: 25,%. 2 anni Grado di rischio: Molto Alto Tale grado di rischio indica una media variabilità dei rendimenti di un investimento realizzato mediante la presente Combinazione di Fondi Esterni. La combinazione libera esemplificativa non viene gestita nel corso della durata contrattuale in quanto Credemvita non ne ribilancia i relativi pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero variare. Categoria: flessibili Politica di investimento Principali strumenti finanziari e valuta di denominazione: la combinazione libera è costituita da fondi esterni obbligazionari, flessibili e azionari. Aree geografiche/mercati di riferimento: la combinazione libera non prevede una concentrazione del portafoglio in una determinata area geografica o in un determinato mercato. Categorie di emittenti: la combinazione libera non prevede una concentrazione del portafoglio in una determinata categoria di emittenti. Per le informazioni di dettaglio sulla politica di investimento dei fondi esterni che appartengono alla combinazione libera, si rinvia alla Parte I del Prospetto d Offerta, dedicata ai singoli fondi esterni. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Molto Alto Pagina 3 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

295 L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che Garanzie l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,759% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,%,825% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% B) Commissione di Gestione: il dato indicato deriva dalla ponderazione dei costi per l Attività di gestione periodica e l Attività di salvaguardia effettuate da Credemvita relativi alle Classi dei singoli Fondi Esterni componenti la combinazione per i pesi ad essi assegnati. E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato deriva dalla ponderazione dei costi di gestione relativi ai singoli Fondi Esterni componenti la combinazione per i pesi ad essi assegnati. Tale costo si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore-Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alle Schede Sintetiche informazioni specifiche dedicate a ciascuna Classe di appartenenza dei fondi stessi. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore- Contraente decide di investire, con i pesi indicati, nei Fondi Esterni indicati nella tabella sopra riportata. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Molto Alto Pagina 4 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

296 Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Descrizione dei costi Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati alla combinazione libera Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è variabile in base alle Classi a cui appartengono i singoli Fondi Esterni ed è pari alle seguenti percentuali del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente: Codice Fondo Esterno Classe Peso Commissione Franklin Templeton Investment Azionari Pacifico/Paesi 636 Funds - Templeton Asian 4% 2,8% Emergenti Growth Fund - I Henderson Horizon Fund - Global Property Equity Fund - A2 Pictet - Emerging Local Currency Debt Fund - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Multi-Asset Fund - I Euro Hedged Azionari Commodity/Tematici Obbligazionari Emerging Markets 35% 2,8% 15% 2,4% Bilanciati 1% 2,6% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Molto Alto Pagina 5 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

297 Ai fini puramente indicativi ed esemplificativi, è stata calcolata una media ponderata dei costi per l Attività di gestione periodica e per l Attività di salvaguardia dei Fondi componenti la combinazione libera, per i pesi ad essi assegnati, che ha portato all individuazione di un costo medio pari a 2,72% Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la combinazione libera La descrizione e la quantificazione delle diverse tipologie di costi di gestione applicati dalle Società di gestione (Commissioni di gestione, eventuali commissioni di performance, etc) sono dettagliate per ogni singolo Fondo Esterno nella Parte I del Prospetto d Offerta. Ai fini puramente indicativi ed esemplificativi, è stata calcolata una media ponderata delle commissioni di gestione applicate dai gestori sui Fondi componenti la combinazione libera, per i pesi ad essi assegnati, che ha portato all individuazione di un costo medio pari a,825%. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Nessun rendimento storico disponibile. La combinazione libera non presenta benchmark di riferimento e la data di inizio operatività della stessa non consente il calcolo di rendimenti annuali. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Rendimento storico I dati storici potrebbero non essere indicativi dell investimento del singolo Investitore-Contraente in quanto in caso di modifica anche marginale dell allocazione scelta rispetto a quella riportata nell esemplificazione, i rendimenti potrebbero subire variazioni rilevanti. Per l indicazione esatta della posizione assicurativa del singolo Investitore-Contraente si rinvia all estratto conto inviato annualmente. I dati di rendimento della combinazione non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. Totale expense ratio (TER) Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio ,13% 4,12% 4,13% * media ponderata dei TER relativi Fondi Esterni che compongono la Combinazione Libera. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla combinazione libera viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 72,34%* 74,17%* * media ponderata delle commissioni di gestione retrocesse sui singoli Fondi Esterni che compongono la Combinazione Libera. Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Molto Alto Pagina 6 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

298 Valorizzazione dell investimento INFORMAZIONI ULTERIORI Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno componente la Combinazione libera è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Combinazione Libera Profilo rischio Molto Alto è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Molto Alto Pagina 7 di 7 Mod. CRV 3527/T/9/15

299 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Obbligazionari Paese con Stop Loss. Nome Gestore INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Obbligazionari Paese con Stop Loss La seguente proposta di investimento si riferisce alla Classe Obbligazionari Paese con Stop Loss con adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, composta dai Fondi Esterni elencati in Tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. La Classe Obbligazionari Paese con Stop Loss è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Obbligazionari Paese con Stop Loss, elencati nella tabella riportata in calce al documento e aderisce al Servizio Opzionale Stop Loss. Le caratteristiche di rischiosità della Classe Obbligazionari Paese con Stop Loss determinano un elevata probabilità che, in caso di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, entro un arco di tempo di medio termine si realizzino le condizioni di attivazione dello stesso, tali per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target: tale fondo sarà quello appartenente alla Classe Monetari risultato Fondo di destinazione dell ultima operazione di switch effettuata nell ambito dell Attività di gestione prestata da Credemvita. L adesione al Servizio Opzionale Stop Loss potrebbe di conseguenza alterare le caratteristiche di rischiosità dei Fondi appartenenti alla Classe, scelti dall Investitore-Contraente. Per maggiori informazioni relative al funzionamento del Servizio Opzionale Stop Loss si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA4_OBP_SL Altre informazioni Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari Paese con Stop Loss, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Nella presente proposta si ipotizza l attivazione sul valore di polizza del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello esemplificativo di perdita massima tollerata del 1%. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, salvaguardando nel contempo il capitale nelle fasi di forte peggioramento di mercato, in un investimento di tipo obbligazionario specializzato in specifiche aree geografiche, con livello di rischio medio, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese con Stop Loss Pagina 1 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

300 periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dal l Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Tipologia di gestione Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione: a obiettivo di rendimento/protetta. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: salvaguardare il valore di polizza attraverso il monitoraggio in ogni Giorno di Determinazione del rendimento della stessa, ed eventualmente, al verificarsi di determinate condizioni, trasferire il controvalore delle quote attribuite al contratto nel Fondo Monetario Target. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese con Stop Loss Pagina 2 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

301 2 anni CREDEMVITA S.p.A. Orizzonte temporale d investimento consigliato Il dato rappresenta un orizzonte tecnico che definisce il tempo medio che intercorre dal momento della sottoscrizione, all investimento nel Fondo Monetario Target. Il dato fa riferimento all orizzonte tecnico del Fondo Esterno più rappresentativo della Classe in oggetto in termini di costi e grado di rischio (volatilità). Successivamente all attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss, dovrebbe essere preso in considerazione l orizzonte temporale del fondo sul quale sarà trasferito il controvalore delle quote attribuite al Contratto (Fondo Monetario Target, si rimanda alla sezione Altre informazioni ed alla Scheda sintetica Informazioni Specifiche della Classe Monetari). Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Grado di rischio: Medio. Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Si fa presente all Investitore Contraente che, dopo che il Servizio Opzionale Stop Loss abbia operato trasferendo il controvalore sul Fondo Monetario Target, dovrebbero essere prese in considerazione le caratteristiche di rischiosità di tale Fondo (si rimanda alla sezione Altre informazioni ed alla Scheda sintetica Informazioni Specifiche della Classe Monetari). Scenari probabilistici dell investimento finanziario Profilo di rischio Nella seguente Tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali). Scenari probabilistici dell investimento finanziario Probabilità Valori centrali Il rendimento è negativo 72,3% 69,6 Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio 3,18% 12,6 Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio 23,4% 15,9 Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività prive di rischio 1,12% 1.157,89 Avvertenza: I valori indicati nella Tabella sopra riportata hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario. Gli scenari probabilistici dell investimento finanziario fanno riferimento all orizzonte tecnico ossia al tempo medio che intercorre dal momento della sottoscrizione, all investimento nel Fondo Monetario target. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Garanzie Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese con Stop Loss Pagina 3 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

302 COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,3859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,%,5513% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. In questa voce vengono inoltre sommati i costi relativi al Servizio Opzionale Stop Loss. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Nella presente proposta si ipotizza l attivazione sul valore di polizza del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello di perdita massima tollerata del 1%. Descrizione dei costi Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese con Stop Loss Pagina 4 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

303 Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Obbligazionari Paese con Stop Loss Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,4% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Costi relativi al Servizio Stop Loss Il costo del predetto Servizio Opzionale è pari a 5, Euro applicate sul controvalore delle quote disinvestite prima della conversione in quote del Fondo Monetario Target. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese con Stop Loss Pagina 5 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

304 DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Totale expense ratio (TER) Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. 3,15% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 68,75% 7,83% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici Valorizzazione dell investimento INFORMAZIONI ULTERIORI Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Obbligazionari Paese con Stop Loss è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese con Stop Loss Pagina 6 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

305 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE OBBLIGAZIONARI PAESE CON STOP LOSS Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla Sicav di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione ishares Italy Government Bond UCITS ETF Janus Capital Funds PLC - Janus Flexible Income Fund - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Total Return Bond Fund - I Euro Hedged Raiffeisen Obbligazionario Euro Fund - I Schroder International Selection Fund - EURO Bond - C Schroder International Selection Fund - EURO Government Bond - C Codice interno 6274 ISIN IEB7LW6Y IE IE ATAEYE LU LU Domicilio Sicav J.P. Morgan House International Financial Services Centre, Dublino 1, Irlanda 1, North Wall Quay, Dublino 1, Irlanda Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda Schwarzenbe rgplatz 3 11 Vienna - Austria 5, Rue Höhenhof, L Senningerber g, Granducato del Lussemburgo 5, Rue Höhenhof, L Senningerber g, Granducato del Lussemburgo Gestore BlackRock Asset Management Ireland Limited Janus Capital Management LLC PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited Raiffeisen Kapitalanlage -Gesellschaft m.b.h. Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Gestore delegato (eventuale) BlackRock Asset Management Ireland Limited Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi Euro Armonizzato Distribuzione - Euro Armonizzato Accumulazione Pacific Investment Management Company LLC Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Schroder Investment Management Limited Schroder Investment Management Limited Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione I dati quantitativi riportati nelle seguenti Tabelle 2 e 2 bis, si riferiscono ai Fondi Esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari Paese con Stop Loss per i quali viene prevista l attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello di perdita massima tollerata del 1%. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese con Stop Loss Pagina 7 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

306 Tabella 2 CREDEMVITA S.p.A. Denominazione ishares Italy Government Bond UCITS ETF Janus Capital Funds PLC - Janus Flexible Income Fund - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Total Return Bond Fund - I Euro Hedged Raiffeisen Obbligazionario Euro Fund - I Schroder International Selection Fund - EURO Bond - C Schroder International Selection Fund - EURO Government Bond - C Data inizio operatività 3/9/212 31/12/1999 3/12/23 4/1/21 17/1/2 17/1/2 Tipologia e stile di gestione / Qualifica a obiettivo di rendimento - protetta a obiettivo di rendimento - protetta a obiettivo di rendimento - protetta a obiettivo di rendimento - protetta a obiettivo di rendimento - protetta a obiettivo di rendimento - protetta Orizzonte temporale Grado di rischio 2 anni Medio 2 anni Medio 2 anni Medio 2 anni Medio 2 anni Medio 2 anni Medio Tabella 2 bis Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates ishares Italy Government Bond UCITS ETF,2%,%,2% Janus Capital Funds PLC - Janus Flexible Income Fund - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Total Return Bond Fund - I Euro Hedged,55%,%,55%,5%,%,5% Raiffeisen Obbligazionario Euro Fund - I,25%,%,25% Schroder International Selection Fund - EURO Bond - C Schroder International Selection Fund - EURO Government Bond - C,5%,%,5%,2%,%,2% ishares Italy Government Bond UCITS ETF Categoria: Obbligazionari Italia Finalità: Il comparto si propone la finalità di generare un rendimento mediante una combinazione di crescita del capitale e del reddito. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Italia. Politica di investimento: Il Fondo punta a conseguire un rendimento sull investimento mediante una combinazione di crescita del capitale e reddito sulle attività del Fondo, che rispecchi il rendimento dell indice Barclays Capital Italy Treasury Bond preso come indice di riferimento del Fondo (Indice). Il Fondo punta a investire per quanto possibile e attuabile nei titoli a reddito fisso (quali obbligazioni) che costituiscono l Indice e soddisfano i requisiti di rating creditizio. Se il rating creditizio dei titoli a reddito fisso venisse declassato, il Fondo potrà continuare a detenere i titoli in questione fino a quando non faranno più parte dell Indice e sarà possibile venderli. L Indice misura i risultati di obbligazioni denominate in euro (o nella rispettiva valuta locale dell Italia) emesse dal governo italiano. Le obbligazioni avranno un rating creditizio pari a quello dell Italia. Corrisponderanno un reddito a tasso fisso e avranno una durata residua di almeno un anno (ossia il periodo intercorrente fino alla data di rimborso). Il Fondo utilizza delle tecniche di ottimizzazione per conseguire un rendimento simile all Indice. Tali tecniche possono includere la selezione strategica di alcuni titoli che costituiscono l Indice o altri titoli a reddito fisso che forniscono risultati simili ad alcuni titoli costituenti. Derivati: Le tecniche di ottimizzazione utilizzate dal comparto possono altresì comprendere l uso di strumenti finanziari derivati (ossia investimenti i cui prezzi si basano su una o più attività sottostanti). Si possono utilizzare strumenti finanziari derivati a fini di investimento diretto. Si prevede un uso limitato di strumenti finanziari derivati. Janus Capital Funds PLC - Janus Flexible Income Fund - I Categoria: Obbligazionari America Finalità: Il comparto si propone come finalità un rendimento totale (crescita di capitale e reddito) nel tempo, con la conservazione (mantenimento) del capitale. Aree geograficamente/mercati di riferimento: USA. Politica di investimento: Il Comparto investe prevalentemente in una molteplicità di titoli che generano reddito. Almeno due terzi del patrimonio del Comparto è investito in titoli statunitensi. Il Comparto potrà investire in tutti i tipi di titoli di debito (emessi da governi o società, che possono essere acquistati e venduti e che concedono il diritto a ricevere un reddito). In talune circostanze, il Comparto potrà investire in tipi di titoli azionari (azioni di società). Gli investimenti possono inoltre essere detenuti in titoli garantiti da attivi o ipoteche (garantiti da prestiti, locazioni e altri attivi). Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese con Stop Loss Pagina 8 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

307 Derivati: Il Comparto potrà ricorrere a derivati (strumenti finanziari complessi) allo scopo di ridurre il rischio o il costo nel portafoglio. È inoltre previsto il ricorso ai derivati, in misura minore, per generare rendimenti o ricavi ulteriori per il Comparto. PIMCO Funds Global Investors Series plc - Total Return Bond Fund - I Euro Hedged Categoria: Obbligazionari altri Paesi Finalità: Il comparto si propone come finalità la massimizzazione del rendimento totale compatibilmente con la tutela del capitale e con una gestione prudente degli investimenti. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: Il Comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in un portafoglio diversificato di Strumenti a reddito fisso aventi scadenze diverse. La duration media del portafoglio di questo Comparto varierà di norma di due anni rispetto a quella del benchmark. Barclays Capital US Aggregate Index rappresenta i titoli registrati presso la SEC, tassabili e denominati in dollari. L indice copre il mercato delle obbligazioni USA investment grade a tasso fisso e comprende tra i suoi componenti titoli societari e di stato, titoli rappresentativi di prestiti ipotecari e titoli garantiti da attività. Questi macrosettori sono suddivisi in indici più specifici regolarmente calcolati e pubblicati. Il Comparto investe prevalentemente in Strumenti a reddito fisso investment grade, ma può investire sino al 1% del patrimonio in Strumenti a reddito fisso aventi un rating inferiore a Baa (Moody s) o BBB (S&P), ma non inferiore a B (Moody s o S&P). Il Comparto potrà investire senza alcun limite in titoli denominati in USD di emittenti non statunitensi. Il Comparto investirà almeno il 9% del proprio patrimonio in titoli quotati, negoziati o scambiati in un Mercato regolamentato nell area OCSE. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito delle sue strategie di gestione efficiente del portafoglio. Raiffeisen Obbligazionario Euro Fund - I Categoria: Obbligazionari Zona Euro Finalità: Come obiettivo d investimento persegue il conseguimento di proventi regolari. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il Fondo investe prevalentemente (almeno il 51 % del suo patrimonio) in obbligazioni denominate in euro. Gli emittenti dei titoli del fondo possono includere Stati, emittenti sovranazionali e/o società. Derivati: Nell ambito della politica d investimento il comparto investe in strumenti finanziari derivati a garanzia o incremento dei proventi o come sostituti di titoli. Schroder International Selection Fund - EURO Bond - C Categoria: Obbligazionari Zona Euro Finalità: Questa classe di azioni è gestita con riferimento all indice finanziario Barclays Capital EURO Aggregate. Il gestore investe su base discrezionale e non è vincolato ad investire seguendo i parametri di riferimento dell indice. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in obbligazioni, denominate in Euro, emesse da governi, agenzie governative e società di tutto il mondo. Il fondo investe in obbligazioni governative che costituiscono un investimento sicuro in periodi di avversione al rischio, nonché in obbligazioni societarie che generalmente offrono rendimenti più elevati e la possibilità di guadagni maggiori nel lungo periodo. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Derivati: Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l obiettivo di investimento, ridurre il rischio o per gestire il fondo in modo più efficiente. Il fondo può fare ricorso alla leva finanziaria ed assumere posizioni corte. Schroder International Selection Fund - EURO Government Bond - C Categoria: Obbligazionari Zona Euro Finalità: Questa classe di azioni è gestita con riferimento all indice finanziario Bank of America Merrill Lynch EMU Direct Government Index. Il gestore investe su base discrezionale e non è vincolato ad investire seguendo i parametri di riferimento dell indice. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in obbligazioni emesse da governi di paesi aventi come valuta l Euro. I titoli di stato rappresentano generalmente un alternativa meno rischiosa rispetto ai titoli azionari e permettono di diversificare in periodi di minore stabilità. I gestori del fondo sviluppano la strategia del fondo sulla base di ricerche approfondite e consultazioni con i nostri esperti in economia, che formulano previsioni sulla crescita economica globale, sull andamento dell inflazione e sulle politiche fiscali; prezioso è il contributo di questi esperti per le decisioni di investimento del fondo. Il fondo può investire anche in altri strumenti finanziari e detenere liquidità. Derivati: Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l obiettivo di investimento, ridurre il rischio o per gestire il fondo in modo più efficiente. Il fondo può fare ricorso anche alla leva finanziaria ed assumere posizioni corte. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese con Stop Loss Pagina 9 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

308 Tabella 3 CREDEMVITA S.p.A. I dati che seguono si riferiscono ai fondi esterni appartenenti alla classe Obbligazionari Paese con Stop Loss e ai relativi benchmark. Per la determinazione dei rendimenti non vengono considerati gli effetti del Servizio Opzionale di Stop Loss. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. ishares Italy Government Bond UCITS ETF Janus Capital Funds PLC - Janus Flexible Income Fund - I PIMCO Funds Global Investors Series plc - Total Return Bond Fund - I Euro Hedged 12 1 Raiffeisen Obbligazionario Euro Fund - I Schroder International Selection Fund - EURO Bond - C Schroder International Selection Fund - EURO Government Bond - C Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese con Stop Loss Pagina 1 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

309 Tabella 4 CREDEMVITA S.p.A. Anno TER ishares Italy Government Bond UCITS ETF 212 2,6% 213 2,6% 214 2,6% Janus Capital Funds PLC - Janus Flexible Income Fund - I 212 3,17% 213 3,15% 214 3,15% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Total Return Bond Fund - I Euro Hedged 212 2,9% 213 2,9% 214 2,9% Raiffeisen Obbligazionario Euro Fund - I 212 2,89% 213 2,73% 214 2,73% Schroder International Selection Fund - EURO Bond - C 212 3,6% 213 3,6% 214 3,6% Schroder International Selection Fund - EURO Government Bond - C 212 2,76% 213 2,76% 214 2,76% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Paese con Stop Loss Pagina 11 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

310 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Obbligazionari Corporate con Stop Loss. Nome INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Obbligazionari Corporate con Stop Loss La seguente proposta di investimento si riferisce alla Classe Obbligazionari Corporate con Stop Loss con adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, composta dai Fondi Esterni elencati in Tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. Gestore La Classe Obbligazionari Corporate con Stop Loss è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Obbligazionari Corporate con Stop Loss, elencati nella tabella riportata in calce al documento e aderisce al Servizio Opzionale Stop Loss. Le caratteristiche di rischiosità della Classe Obbligazionari Corporate con Stop Loss determinano un elevata probabilità che, in caso di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, entro un arco di tempo di medio termine si realizzino le condizioni di attivazione dello stesso, tali per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target: tale fondo sarà quello appartenente alla Classe Monetari risultato Fondo di destinazione dell ultima operazione di switch effettuata nell ambito dell Attività di gestione prestata da Credemvita. L adesione al Servizio Opzionale Stop Loss potrebbe di conseguenza alterare le caratteristiche di rischiosità dei Fondi appartenenti alla Classe, scelti dall Investitore-Contraente. Per maggiori informazioni relative al funzionamento del Servizio Opzionale Stop Loss si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. Altre informazioni LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA5_OBC_SL Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari Corporate con Stop Loss, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Nella presente proposta si ipotizza l attivazione sul valore di polizza del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello esemplificativo di perdita massima tollerata del 1%. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate con Stop Loss Pagina 1 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

311 Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, salvaguardando nel contempo il capitale nelle fasi di forte peggioramento di mercato, in un investimento di tipo obbligazionario, prevalentemente corporate, con livello di rischio medio alto, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dal l Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate con Stop Loss Pagina 2 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

312 Tipologia di gestione Orizzonte temporale d investimento consigliato Profilo di rischio CREDEMVITA S.p.A. STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione: a obiettivo di rendimento/protetta. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: salvaguardare il valore di polizza attraverso il monitoraggio in ogni Giorno di Determinazione del rendimento della stessa, ed eventualmente, al verificarsi di determinate condizioni, trasferire il controvalore delle quote attribuite al contratto nel Fondo Monetario Target. 2 anni Il dato rappresenta un orizzonte tecnico che definisce il tempo medio che intercorre dal momento della sottoscrizione, all investimento nel Fondo Monetario Target. Il dato fa riferimento all orizzonte tecnico del Fondo Esterno più rappresentativo della Classe in oggetto in termini di costi e grado di rischio (volatilità). Successivamente all attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss, dovrebbe essere preso in considerazione l orizzonte temporale del fondo sul quale sarà trasferito il controvalore delle quote attribuite al Contratto (Fondo Monetario Target, si rimanda alla sezione Altre informazioni ed alla Scheda sintetica Informazioni Specifiche della Classe Monetari). Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Grado di rischio: Medio Alto. Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Si fa presente all Investitore Contraente che, dopo che il Servizio Opzionale Stop Loss abbia operato trasferendo il controvalore sul Fondo Monetario Target, dovrebbero essere prese in considerazione le caratteristiche di rischiosità di tale Fondo (si rimanda alla sezione Altre informazioni ed alla Scheda sintetica Informazioni Specifiche della Classe Monetari). Scenari probabilistici dell investimento finanziario Nella seguente Tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali). Scenari probabilistici dell investimento finanziario Probabilità Valori centrali Il rendimento è negativo 39,74% 81,22 Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio 7,29% 12,78 Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio 51,3% 138,93 Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività prive di rischio 1,67% 1.228,25 Avvertenza: I valori indicati nella Tabella sopra riportata hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario. Gli scenari probabilistici dell investimento finanziario fanno riferimento all orizzonte tecnico ossia al tempo medio che intercorre dal momento della sottoscrizione, all investimento nel Fondo Monetario target. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate con Stop Loss Pagina 3 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

313 L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che Garanzie l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,3859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,%,6513% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. In questa voce vengono inoltre sommati i costi relativi al Servizio Opzionale Stop Loss. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Nella presente proposta si ipotizza l attivazione sul valore di polizza del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello di perdita massima tollerata del 1%. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate con Stop Loss Pagina 4 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

314 Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: Descrizione dei costi La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Obbligazionari Corporate con Stop Loss Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,4% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Costi relativi al Servizio Stop Loss Il costo del predetto Servizio Opzionale è pari a 5, Euro applicate sul controvalore delle quote disinvestite prima della conversione in quote del Fondo Monetario Target. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate con Stop Loss Pagina 5 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

315 DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Totale expense ratio (TER) Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. 3,15% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 68,75% 7,83% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Obbligazionari Corporate con Stop Loss è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate con Stop Loss Pagina 6 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

316 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE OBBLIGAZIONARI CORPORATE CON STOP LOSS Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla Sicav di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione Fidelity Funds - Euro Corporate Bond Fund - Y Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund - I2 Invesco Euro Corporate Bond Fund - C JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund - C Euro Hedged Codice interno ISIN 6281 LU LU LU LU Domicilio Sicav 2A, Rue Albert Borschette BP 2174, L-121 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 4A, Rue Henri Schnadt, L- 253 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Vertigo Building - Polaris, 2-4 Rue Eugène Ruppert, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 6, Route de Trèves, L Senningerberg, R.C.S. Lussemburgo B 8478, Granducato del Lussemburgo Gestore FIL Fund Management Limited Henderson Fund Management (Luxembourg ) S.A. Invesco Management S.A. JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. Gestore delegato (eventuale) Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Invesco Asset Management Limited JPMorgan Asset Management UK Limited, J. P. Morgan Investment Management Inc. Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Nordea 1 SICAV - US Corporate Bond Fund - HBI PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Investment Grade Credit Fund - I Euro Hedged 6282 LU IE , Rue de Neudorf, L- 222 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda Nordea Investment Funds S.A. PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited MacKay Shields LLC Pacific Investment Management Company LLC Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate con Stop Loss Pagina 7 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

317 I dati quantitativi riportati nelle seguenti Tabelle 2 e 2 bis, si riferiscono ai Fondi Esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari Corporate con Stop Loss per i quali viene prevista l attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello di perdita massima tollerata del 1%. Tabella 2 Denominazione Fidelity Funds - Euro Corporate Bond Fund - Y Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund - I2 Invesco Euro Corporate Bond Fund - C JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund - C Euro Hedged Nordea 1 SICAV - US Corporate Bond Fund - HBI PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Investment Grade Credit Fund - I Euro Hedged Data inizio operatività 12/6/29 1/12/29 31/3/26 3/9/29 12/2/21 15/9/23 Tipologia e stile di gestione / Qualifica a obiettivo di rendimento - protetta a obiettivo di rendimento - protetta a obiettivo di rendimento - protetta a obiettivo di rendimento - protetta a obiettivo di rendimento - protetta a obiettivo di rendimento - protetta Orizzonte temporale Grado di rischio 2 anni Medio 2 anni Medio 2 anni Medio Alto 2 anni Medio 2 anni Medio Alto 2 anni Medio Tabella 2 bis Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates Fidelity Funds - Euro Corporate Bond Fund - Y,38%,%,38% Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund - I2,4%,%,4% Invesco Euro Corporate Bond Fund - C,65%,%,65% JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund - C Euro Hedged,4%,%,4% Nordea 1 SICAV - US Corporate Bond Fund - HBI,35%,%,35% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Investment Grade Credit Fund - I Euro Hedged,49%,%,49% Fidelity Funds - Euro Corporate Bond Fund - Y Categoria: Obbligazionari corporate Finalità: Mira a fornire un reddito relativamente elevato con possibilità di crescita del capitale. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il comparto investirà in via primaria in titoli di debito societari denominati in Euro. Il comparto può investire fino al 3% delle proprie attività in titoli di debito denominati in valuta diversa dall Euro e/o in titoli di debito non societari. Per l esposizione in titoli di debito denominati in valuta diversa dall Euro si potrà procedere a copertura con riconversione in Euro. Derivati: Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund - I2 Categoria: Obbligazionari corporate Finalità: Il comparto si propone come finalità generare un rendimento totale superiore all Indice di riferimento Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: In circostanze normali, il Fondo investe prevalentemente in un portafoglio diversificato di obbligazioni societarie denominate in euro e in altre obbligazioni di qualsiasi qualità. Il Fondo può inoltre investire in qualsiasi altro tipo di titolo coerente con il suo obiettivo, strumenti del mercato monetario e depositi bancari. Nella scelta degli investimenti, il gestore si concentra sull identificazione delle prospettive di rischio-rendimento migliori nell universo obbligazionario europeo. Il Fondo fa ampio uso di tecniche d investimento, soprattutto di quelle che comportano il ricorso ai derivati, per ottenere un esposizione agli investimenti sia corta che lunga. Derivati: Il Fondo fa ampio uso di tecniche d investimento, soprattutto di quelle che comportano il ricorso ai derivati, per ottenere un esposizione agli investimenti sia corta che lunga. Invesco Euro Corporate Bond Fund - C Categoria: Obbligazionari corporate Finalità: Il comparto si propone come finalità generare reddito e ottenere un incremento del capitale. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Zona Euro. Politica di investimento: Il Comparto investirà almeno due terzi delle sue attività totali (senza tener conto delle attività liquide accessorie) in titoli o strumenti di debito denominati in euro di emittenti societari. Il Comparto investirà Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate con Stop Loss Pagina 8 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

318 principalmente in obbligazioni a tasso fisso e variabile investment grade (almeno Baa secondo Moody s) e in altri titoli di debito che, ad opinione del Consulente per gli investimenti, abbiano un analoga qualità del credito, emessi da società di tutto il mondo oppure emessi o garantiti da un governo, da un agenzia governativa o da un organizzazione sovranazionale o pubblica internazionale di tutto il mondo. Il Comparto può investire in titoli non investment grade che in genere non supereranno il 3% del suo patrimonio netto. Derivati: Il Fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati (strumenti complessi) allo scopo di ridurre il rischio complessivo o i costi dei suoi investimenti, ma non è garantito che riesca a realizzare tali riduzioni. JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund - C Euro Hedged Categoria: Obbligazionari corporate Finalità: Il Comparto mira a conseguire un rendimento superiore a quello dei mercati globali delle obbligazioni societarie investendo principalmente in titoli di debito societari globali con rating investment grade e utilizzando strumenti finanziari derivati ove appropriato. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno il 67% degli attivi del Comparto (ad esclusione della liquidità e di strumenti equivalenti) sarà investito, direttamente o tramite strumenti finanziari derivati, in titoli di debito societari con rating investment grade. Gli emittenti di tali titoli possono avere sede in qualsiasi paese, ivi compresi i Mercati Emergenti. Il Comparto può inoltre investire in titoli di debito internazionali emessi da governi, ad eccezione di organismi sovranazionali, amministrazioni locali e agenzie pubbliche. Il Comparto può investire in misura limitata in titoli di debito con rating inferiore a investment grade o sprovvisti di rating. Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti finanziari derivati potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono includere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, swap stipulati mediante contratti privati nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. In via accessoria possono essere detenuti strumenti a breve termine del mercato monetario, depositi presso istituti di credito e quote di OICVM ed altri OICR che investono nel mercato monetario. Il Comparto può investire in attività denominate in qualsiasi valuta. Tuttavia, una quota significativa delle attività del Comparto sarà denominata in USD o coperta nei confronti dell USD. Tutti i suddetti investimenti saranno effettuati nel rispetto dei limiti indicati nella "Appendice II Limiti e Poteri di Investimento" del Prospetto Completo della Sicav. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati al fine di conseguire il proprio obiettivo d investimento. Tali strumenti finanziari derivati potranno essere utilizzati anche con finalità di copertura. Tali strumenti possono includere, a mero titolo esemplificativo, futures, opzioni, contratti a termine su strumenti finanziari e opzioni su tali contratti, strumenti credit linked, swap stipulati mediante contratti privati nonché altri derivati di credito, sul reddito fisso e su valute. Nordea 1 SICAV - US Corporate Bond Fund - HBI Categoria: Obbligazionari corporate Finalità: Il comparto si propone come finalità la salvaguardia del capitale, offrendo nel contempo un rendimento superiore a quello medio vigente sul mercato statunitense delle obbligazioni societarie. Aree geograficamente/mercati di riferimento: USA. Politica di investimento: Il Comparto investirà almeno due terzi del patrimonio complessivo(al netto della liquidità) in obbligazioni societarie con cedola fissa, cedola fissa e condizionata o cedola variabile. Il Comparto privilegerà le obbligazioni emesse da società con sede o che esercitano una parte importante della loro attività economica negli Stati Uniti d America. Derivati: Il fondo può utilizzare strumenti finanziari derivati principalmente per: proteggersi dal deprezzamento delle valute estere in portafoglio; attenuare gli effetti negativi di un insolvenza dell emittente/degli emittenti di strumenti di debito in portafoglio; assumere rischi di credito aggiuntivi a fronte del ricevimento regolare di un premio da parte della controparte che beneficia della protezione; o incrementare o ridurre la propria duration. PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Investment Grade Credit Fund - I Euro Hedged Categoria: Obbligazionari corporate Finalità: Il comparto si propone come finalità generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d interesse fisso o variabile) di "categoria investimento" emessi da società di tutto il mondo. I titoli saranno principalmente denominati in monete dei mercati sviluppati. Il consulente per gli investimenti sceglierà titoli con date di rimborso diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei tassi d interesse e di cambio. Gli investimenti possono essere legati anche a paesi con mercati emergenti, cioè quelle economie che in termini di investimento sono ancora in via di sviluppo. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito delle sue strategie di gestione efficinete del portafoglio. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate con Stop Loss Pagina 9 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

319 Tabella 3 I dati che seguono si riferiscono ai fondi esterni appartenenti alla classe Obbligazionari Corporate con Stop Loss e ai relativi benchmark. Per la determinazione dei rendimenti non vengono considerati gli effetti del Servizio Opzionale di Stop Loss. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. 25 Fidelity Funds - Euro Corporate Bond Fund - Y 2 Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund - I Invesco Euro Corporate Bond Fund - C JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund - C Euro Hedged Nordea 1 SICAV - US Corporate Bond Fund - HBI 3 PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Investment Grade Credit Fund - I Euro Hedged Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate con Stop Loss Pagina 1 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

320 Tabella 4 CREDEMVITA S.p.A. Anno TER Fidelity Funds - Euro Corporate Bond Fund - Y 212 3,15% 213 3,17% 214 3,15% Henderson Horizon Fund - Euro Corporate Bond Fund - I ,15% 213 3,15% 214 3,15% Invesco Euro Corporate Bond Fund - C 212 3,33% 213 3,33% 214 3,33% JPMorgan Funds - Global Corporate Bond Fund - C Euro Hedged 212 2,95% 213 2,95% 214 2,95% Nordea 1 SICAV - US Corporate Bond Fund - HBI 212 2,97% 213 2,97% 214 2,97% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Investment Grade Credit Fund - I Euro Hedged 212 2,89% 213 2,89% 214 2,89% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Corporate con Stop Loss Pagina 11 di 11 Mod. CRV 3527/T/9/15

321 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Obbligazionari Globali con Stop Loss. Nome Gestore INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Obbligazionari Globali con Stop Loss La seguente proposta di investimento si riferisce alla Classe Obbligazionari Globali con Stop Loss con adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, composta dai Fondi Esterni elencati in Tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. La Classe Obbligazionari Globali con Stop Loss è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Obbligazionari Globali con Stop Loss, elencati nella tabella riportata in calce al documento e aderisce al Servizio Opzionale Stop Loss. Le caratteristiche di rischiosità della Classe Obbligazionari Globali con Stop Loss determinano un elevata probabilità che, in caso di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, entro un arco di tempo di medio termine si realizzino le condizioni di attivazione dello stesso, tali per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target: tale fondo sarà quello appartenente alla Classe Monetari risultato Fondo di destinazione dell ultima operazione di switch effettuata nell ambito dell Attività di gestione prestata da Credemvita. L adesione al Servizio Opzionale Stop Loss potrebbe di conseguenza alterare le caratteristiche di rischiosità dei Fondi appartenenti alla Classe, scelti dall Investitore-Contraente. Per maggiori informazioni relative al funzionamento del Servizio Opzionale Stop Loss si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA8_OBG_SL Altre informazioni Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari Globali con Stop Loss, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Nella presente proposta si ipotizza l attivazione sul valore di polizza del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello esemplificativo di perdita massima tollerata del 1%. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, salvaguardando nel contempo il capitale nelle fasi di forte peggioramento di mercato, in un investimento di tipo obbligazionario globale, con livello di rischio medio alto, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 1 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

322 ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dal l Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. Tipologia di gestione STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione: a obiettivo di rendimento/protetta. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: salvaguardare il valore di polizza attraverso il monitoraggio in ogni Giorno di Determinazione del rendimento della stessa, ed eventualmente, al verificarsi di determinate condizioni, trasferire il controvalore delle quote attribuite al contratto nel Fondo Monetario Target. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 2 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

323 2 anni CREDEMVITA S.p.A. Orizzonte temporale d investimento consigliato Il dato rappresenta un orizzonte tecnico che definisce il tempo medio che intercorre dal momento della sottoscrizione, all investimento nel Fondo Monetario Target. Il dato fa riferimento all orizzonte tecnico del Fondo Esterno più rappresentativo della Classe in oggetto in termini di costi e grado di rischio (volatilità). Successivamente all attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss, dovrebbe essere preso in considerazione l orizzonte temporale del fondo sul quale sarà trasferito il controvalore delle quote attribuite al Contratto (Fondo Monetario Target, si rimanda alla sezione Altre informazioni ed alla Scheda sintetica Informazioni Specifiche della Classe Monetari). Profilo di rischio Politica di investimento Garanzie Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Grado di rischio: Medio Alto. Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Si fa presente all Investitore Contraente che, dopo che il Servizio Opzionale Stop Loss abbia operato trasferendo il controvalore sul Fondo Monetario Target, dovrebbero essere prese in considerazione le caratteristiche di rischiosità di tale Fondo (si rimanda alla sezione Altre informazioni ed alla Scheda sintetica Informazioni Specifiche della Classe Monetari). Scenari probabilistici dell investimento finanziario Nella seguente Tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali). Scenari probabilistici dell investimento finanziario Probabilità Valori centrali Il rendimento è negativo 9,27% 95,86 Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio 9,3% 12,92 Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio 79,42% 137,44 Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività prive di rischio 2,28% 1.214,82 Avvertenza: I valori indicati nella Tabella sopra riportata hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario. Gli scenari probabilistici dell investimento finanziario fanno riferimento all orizzonte tecnico ossia al tempo medio che intercorre dal momento della sottoscrizione, all investimento nel Fondo Monetario target. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 3 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

324 COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,3859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,% 1,513% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. In questa voce vengono inoltre sommati i costi relativi al Servizio Opzionale Stop Loss. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Nella presente proposta si ipotizza l attivazione sul valore di polizza del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello di perdita massima tollerata del 1%. Descrizione dei costi Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 4 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

325 Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Obbligazionari Globali con Stop Loss Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,4% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Costi relativi al Servizio Stop Loss Il costo del predetto Servizio Opzionale è pari a 5, Euro applicate sul controvalore delle quote disinvestite prima della conversione in quote del Fondo Monetario Target. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 5 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

326 DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Totale expense ratio (TER) Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. 3,96% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 68,75% 7,83% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Obbligazionari Globali con Stop Loss è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 6 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

327 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE OBBLIGAZIONARI GLOBALI CON STOP LOSS Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla Sicav di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione Amundi Funds - Convertible Europe - ME Amundi Funds - Global Aggregate Fund - IE Amundi Funds - Global Aggregate Fund - MHEC AXA World Funds - Framlington Global Convertibles - A DNCA Invest - Convertibles - I Euromobiliare International Fund - Multi Income F4 - B Fidelity Funds - Global Inflation Linked Fund - Y Codice interno ISIN 6392 LU LU LU LU LU LU LU Domicilio Sicav 5, Allée Scheffer, L252 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 5, Allée Scheffer, L252 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 5, Allée Scheffer, L252 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 49, Avenue J. F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 1-12, Avenue Pasteur, L- 231 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 2A, Rue Albert Borschette BP 2174, L- 121 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Gestore Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) Amundi Luxembourg S.A. ( Amundi Luxembourg ) AXA Funds Management S.A. DNCA Finance Luxembourg Credem International (Lux) S.A. FIL Fund Management Limited Gestore delegato (eventuale) Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi - Euro Armonizzato Accumulazione Amundi London Amundi London AXA Investment Managers Paris Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione FIL Pensions Management Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 7 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

328 Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I H1 Julius Baer Multibond - Credit Opportunities Fund - B Julius Baer Multibond - Total Return Bond Fund - C Legg Mason Global Funds PLC - Brandywine Global Fixed Income Fund - PDAAH Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA M&G Global Macro Bond Fund - CH PIMCO Funds Global Investors Series plc - Diversified Income Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Real Return Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Unconstrained Bond Fund - I Euro Hedged Russell Global Bond Fund - EH- A Schroder International Selection Fund - Global Convertible Bond Euro Hedged - C Euro Hedged 646 LU LU LU LU , Boulevard Royal, L-2449 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 26, Boulevard Royal, L-2449 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 69, Route d'esch, L- 147 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 69, Route d'esch, L- 147 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 6299 IEB23Z9533 Londra, UK 634 LU GBB78PJD IEB1JCH IE IEB4R5BP IEB7XQ LU , Allée Scheffer, L- 252 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Laurence Pountney Hill, Londra EC4R HH, United Kingdom Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda Styne House, Upper Hatch Street, Dublino 2, Irlanda 78, Sir John Rogerson's Quay, Dublino 2, Irlanda 5, Rue Höhenhof, L Senningerber g, Granducato del Lussemburgo CREDEMVITA S.p.A. Franklin Templeton International Services S.à r.l. Franklin Adviser, INC Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A. Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A. Legg Mason Investments (Europe) Limited Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited M&G Securities Limited PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited Russell Investments Ireland Limited Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Brandywine Global Investment Management, LLC Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione M&G Investment Management Limited Pacific Investment Management Company LLC Pacific Investment Management Company LLC Pacific Investment Management Company LLC Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Schroder Investment Management (Switzerland) AG Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 8 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

329 I dati quantitativi riportati nelle seguenti Tabelle 2 e 2 bis, si riferiscono ai Fondi Esterni appartenenti alla Classe Obbligazionari Globali con Stop Loss per i quali viene prevista l attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello di perdita massima tollerata del 1%. Tabella 2 Denominazione Data inizio operatività Tipologia e stile di gestione / Qualifica Orizzonte temporale Grado di rischio Amundi Funds - Convertible Europe - ME 24/6/211 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Alto Amundi Funds - Global Aggregate Fund - IE 3/1/27 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Alto Amundi Funds - Global Aggregate Fund - MHEC 17/6/211 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Alto AXA World Funds - Framlington Global Convertibles - A 27/9/213 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Alto DNCA Invest - Convertibles - I 1/12/28 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Alto Euromobiliare International Fund - Multi Income F4 - B 1/1/212 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Alto Fidelity Funds - Global Inflation Linked Fund - Y 29/5/28 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I 31/8/24 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Alto Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I H1 3/9/27 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Alto Julius Baer Multibond - Credit Opportunities Fund - B 3/4/23 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Alto Julius Baer Multibond - Total Return Bond Fund - C 24/8/1999 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Legg Mason Global Funds PLC - Brandywine Global Fixed Income Fund - PDAAH 26/1/211 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA 4/12/22 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Alto M&G Global Macro Bond Fund - CH 16/12/211 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Alto PIMCO Funds Global Investors Series plc - Diversified Income Fund - I Euro Hedged 14/2/27 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Real Return Fund - I Euro Hedged 3/9/23 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio PIMCO Funds Global Investors Series plc - Unconstrained Bond Fund - I Euro Hedged 21/5/29 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Russell Global Bond Fund - EH-A 8/6/212 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Schroder International Selection Fund - Global Convertible Bond Euro Hedged - C Euro Hedged 28/3/28 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Alto Tabella 2 bis Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates Amundi Funds - Convertible Europe - ME,45%,%,45% Amundi Funds - Global Aggregate Fund - IE,45%,%,45% Amundi Funds - Global Aggregate Fund - MHEC,4%,%,4% AXA World Funds - Framlington Global Convertibles - A 1,5%,% 1,5% DNCA Invest - Convertibles - I,9%,%,9% Euromobiliare International Fund - Multi Income F4 - B,8%,44%,36% Fidelity Funds - Global Inflation Linked Fund - Y,3%,%,3% Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I,55%,%,55% Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I H1,55%,%,55% Julius Baer Multibond - Credit Opportunities Fund - B 1,%,% 1,% Julius Baer Multibond - Total Return Bond Fund - C,35%,%,35% Legg Mason Global Funds PLC - Brandywine Global Fixed Income Fund - PDAAH,6%,%,6% Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA,65%,%,65% M&G Global Macro Bond Fund - CH,65%,%,65% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Diversified Income Fund - I Euro Hedged,69%,%,69% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Real Return Fund - I Euro Hedged,49%,%,49% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Unconstrained Bond Fund - I Euro Hedged,9%,%,9% Russell Global Bond Fund - EH-A,7%,%,7% Schroder International Selection Fund - Global Convertible Bond Euro Hedged - C Euro Hedged,75%,%,75% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 9 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

330 Amundi Funds - Convertible Europe - ME Categoria: Obbligazionari globali Finalità: L obiettivo del comparto consiste nel perseguire un rendimento a medio-lungo termine investendo almeno il 67% del patrimonio complessivo in obbligazioni convertibili. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: Il Comparto cerca di ottenere un rendimento, in un periodo da medio a lungo, mediante l investimento di almeno il 67% del proprio attivo totale in obbligazioni convertibili (incluso titoli sintetici) senza vincoli in termini di rating degli emittenti (i quali possono essere di categoria investment grade o non investment grade ovvero privi di rating) quotate o negoziate sui Mercati Regolamentati di un paese OCSE, denominate in EURO o in altra valuta, emesse da emittenti (o sottostanti un emissione azionaria di emittenti) europei. La parte rimanente dell attivo del Comparto (fino al 33% del totale) può essere investita in altri Valori Mobiliari senza vincoli in termini di rating degli emittenti (i quali possono essere di categoria investment grade o non investment grade ovvero privi di rating) quali obbligazioni, strumenti del mercato monetario ed altri strumenti a pronti. A scopo di diversificazione, questo Comparto può inoltre investire in obbligazioni convertibili al di fuori dei paesi OCSE fino ad un massimo del 1% delle sue attività totali. Il Comparto può investire in titoli ABS/MBS fino ad un massimo del 2% delle sue attività totali. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati di credito (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), in qualità di acquirente di protezione e/o venditore di protezione, sia con la finalità di coprire il rischio di credito o dell inadempimento dell emittente, sia per finalità di efficiente gestione del portafoglio. Amundi Funds - Global Aggregate Fund - IE Categoria: Obbligazionari globali Finalità: L obiettivo di questo Comparto è di conseguire un rendimento superiore all indice BarclaysGlobal Aggregate, coperto in USD, mediante posizioni tattiche e strategiche nonché mediante arbitraggi sull insieme dei mercati del credito, dei tassi di interesse e valutari. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: Il comparto procede ad una diversificazione attiva attraverso i mercati obbligazionari emergenti. Per investire in tali mercati diversificati, il Comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in: (i) titoli di credito emessi o garantiti da governi di paesi membri dell OCSE o emessi da società private; (ii) titoli garantiti da ipoteche ( Mortgage-backed ) o altri titoli garantiti da attività ( Assetbacked ) con valutazione Investment Grade (quali titoli Asset Backed su mutui non ipotecari e locazioni o titoli garantiti da ipoteche su immobili residenziali) sino al 4% delle sue attività totali. L utilizzo di derivati costituirà parte integrante delle politiche e delle strategie di investimento. Contratti future, opzioni, contratti differenziali, contratti forward, warrant su tassi di cambio, swap, derivati di credito (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), verranno utilizzati a fini di arbitraggio di, copertura da e/o sovraesposizione al rischio del tasso di interesse, di credito e valutario. L esposizione complessiva, diretta o indiretta, verso i Titoli Asset Backed /Mortgage-Backed non potrà eccedere il 4% del patrimonio netto del Comparto. L esposizione indiretta si realizza attraverso titoli TBA sino al to 2% del patrimonio netto del Comparto. I titoli con valutazione Investment Grade rappresentano almeno l 8% dell attivo del Comparto. La parte rimanente del patrimonio del Comparto può essere investita nei valori e negli strumenti descritti nell introduzione al paragrafo B. Comparti Obbligazionari del prospetto completo della Sicav. Derivati: L utilizzo di derivati costituirà parte integrante delle politiche e delle strategie di investimento. Contratti future, opzioni, contratti differenziali, contratti forward, warrant su tassi di cambio, swap, derivati di credito (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), verranno utilizzati a fini di arbitraggio di, copertura da e/o sovraesposizione al rischio del tasso di interesse, di credito e valutario. Amundi Funds - Global Aggregate Fund - MHEC Categoria: Obbligazionari globali Finalità: L obiettivo di questo Comparto è di conseguire un rendimento superiore all indice BarclaysGlobal Aggregate, coperto in USD, mediante posizioni tattiche e strategiche nonché mediante arbitraggi sull insieme dei mercati del credito, dei tassi di interesse e valutari. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: Il comparto procede ad una diversificazione attiva attraverso i mercati obbligazionari emergenti. Per investire in tali mercati diversificati, il Comparto investe almeno due terzi del proprio patrimonio in: (i) titoli di credito emessi o garantiti da governi di paesi membri dell OCSE o emessi da società private; (ii) titoli garantiti da ipoteche ( Mortgage-backed ) o altri titoli garantiti da attività ( Assetbacked ) con valutazione Investment Grade (quali titoli Asset Backed su mutui non ipotecari e locazioni o titoli garantiti da ipoteche su immobili residenziali) sino al 4% delle sue attività totali. L utilizzo di derivati costituirà parte integrante delle politiche e delle strategie di investimento. Contratti future, opzioni, contratti differenziali, contratti forward, warrant su tassi di cambio, swap, derivati di credito (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), verranno utilizzati a fini di arbitraggio di, copertura da e/o sovraesposizione al rischio del tasso di interesse, di credito e valutario. L esposizione complessiva, diretta o indiretta, verso i Titoli Asset Backed /Mortgage-Backed non potrà eccedere il 4% del patrimonio netto del Comparto. L esposizione indiretta si realizza attraverso titoli TBA sino al to 2% del patrimonio netto del Comparto. I titoli con valutazione Investment Grade rappresentano almeno l 8% dell attivo del Comparto. La parte rimanente del patrimonio del Comparto può essere investita nei valori e negli strumenti descritti nell introduzione al paragrafo B. Comparti Obbligazionari del prospetto completo della Sicav. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 1 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

331 Derivati: L utilizzo di derivati costituirà parte integrante delle politiche e delle strategie di investimento. Contratti future, opzioni, contratti differenziali, contratti forward, warrant su tassi di cambio, swap, derivati di credito (derivati Single issuer e Credit Default Swap Index), verranno utilizzati a fini di arbitraggio di, copertura da e/o sovraesposizione al rischio del tasso di interesse, di credito e valutario. AXA World Funds - Framlington Global Convertibles - A Categoria: Obbligazionari globali Finalità: L obiettivo del Comparto è conseguire una crescita del capitale su un orizzonte temporale di lungo termine, misurata in euro, investendo nei mercati dei titoli convertibili. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe: sempre almeno due terzi del totale dei suoi attivi in obbligazioni convertibili le cui azioni sottostanti potrebbero essere emesse da tutte le capitalizzazioni di qualsiasi settore economico. Il Comparto investirà almeno il 51% in titoli convertibili investment grade, a condizione che il Comparto possa investire fino al 49% del totale dei suoi attivi in titoli sub-investment grade. I titoli investment grade presenteranno un rating di almeno BBBconferito da Standard & Poor s o un rating equivalente attribuito da Moody s o Fitch oppure, se privi di rating, saranno ritenuti tali dal Gestore degli investimenti. I titoli sub-investment grade presenteranno un rating compreso tra BB+ e B- conferito da Standard & Poor s o un rating equivalente attribuito da Moody s o Fitch oppure, se privi di rating, saranno ritenuti tali dal Gestore degli investimenti. In caso di downgrade al di sotto di B- conferito da Standard & Poor s o un rating equivalente attribuito da Moody s o Fitch oppure, se privi di rating, laddove saranno ritenuti tali dal Gestore degli investimenti, i titoli saranno venduti entro 6 mesi. Qualora dovessero esistere due rating differenti conferiti da agenzie di rating diverse, verrà considerato il rating più basso, qualora dovessero esistere più di due rating differenti conferiti da agenzie di rating diverse, verrà considerato il secondo rating più alto. Fino a un terzo del totale dei suoi attivi il Comparto può investire in titoli di debito sovrani; in azioni quotate, titoli legati ad azioni e fino a un terzo dei suoi attivi in strumenti del mercato monetario. Derivati: Entro il limite del 2% dell attivo netto del Comparto, la strategia di investimento può essere perseguita tramite investimenti diretti e/o attraverso strumenti derivati. Strumenti derivati possono anche essere usati a fini di copertura. DNCA Invest - Convertibles - I Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di beneficiare di un rendimento superiore ai titoli di stato e di una sensibilità ai mercati azionari. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Unione Europea Politica di investimento: Il comparto potrà investire in obbligazioni convertibili e exchangeable bonds in Euro:dal 5% al 1% del NAV - obbligazioni convertibili ed exchangeable bonds non in Euro:al massimo il 1% del NAV investito in obbligazioni convertibili o exchangeable bonds - Obbligazioni convertibili con rating "investment grade": almeno il 5% del NAV investito in obbligazioni convertibili o exchangeable bonds - strumenti del mercato monetario e strumenti di debito: dallo % al 5% del NAV.In aggiunta, il Comparto investirà la restante parte del proprio NAV in warrant, diritti di opzione ed altri titoli obbligazionari connessi ad operazioni sul capitale.il processo d investimento si concretizza nella combinazione di un approccio globale. Derivati: A titolo accessorio, il fondo investe il saldo del suo patrimonio netto in warrant, in contratti a termine e contratti a termine su valute in modo da ridurre i rischi. Euromobiliare International Fund - Multi Income F4 - B Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Graduale accrescimento del valore del capitale investito a medio termine. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Paesi OCSE e fino al massimo 3% Paesi Emergenti Politica di investimento: Il Comparto, denominato in Euro, potrà investire fino a concorrenza del 6% delle proprie attività nette in valori mobiliari, di tipo obbligazionario e/o in strumenti del mercato monetario emessi da Società che hanno la loro sede o che esercitano la loro attività principale nei paesi dell OCSE, aventi un rating inferiore a investment grade (ovvero emessi da emittenti con rischio di non avere adeguata capacità di assolvere ai propri impegni finanziari). Le attività nette non investite come summenzionato potranno essere investite fino al 1%: a. in obbligazioni e in strumenti del mercato monetario emessi da Stati o da Società situate o che esercitano la loro attività principale in paesi dell OCSE, aventi un rating uguale o superiore a investment grade (ovvero emessi da emittenti con adeguata capacità di assolvere ai propri impegni finanziari); b. in liquidità costituite da depositi bancari presso istituti di credito aventi una durata residua inferiore a 12 mesi. Il Comparto può investire fino ad un massimo del 3% delle proprie attività nette: a. in obbligazioni convertibili; b. in obbligazioni della categoria 144 A su un mercato regolamentato; c. in obbligazioni e strumenti del mercato monetario emessi da emittenti aventi la propria sede, o che esercitano la loro attività principale, in paesi emergenti o da emittenti sovrani di tali paesi. Entro i limiti indicati, il Comparto potrà investire in parti di fondi regolamentati (OICVM e/o OICR) che investono in valori a reddito fisso. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati, compresi quelli del tipo CDS per la copertura del rischio di credito, nonchè ai fini di una efficiente gestione del portafoglio. Fidelity Funds - Global Inflation Linked Fund - Y Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Mira ad ottenere un livello interessante di reddito reale e l incremento del capitale. Reddito reale è il reddito Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 11 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

332 dopo l adeguamento per l inflazione. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il comparto mira ad offrire agli investitori un reddito relativamente elevato unitamente alla possibilita di redditi di capitale. Il Gestore si riserva la possibilita di investire fino al 1% delle attivita di un qualsivoglia comparto in titoli emessi o garantiti da alcuni governi e da altri organismi pubblici. Scopo del comparto e generare un interessante livello reale di reddito e rivalutare il capitale mediante una serie di strtegie tra le quali i titoli legati all inflazione globale, i tassi di interesse e i mercati del credito. Il comparto investe in via primaria in obbligazioni e titoli a breve termine e puo anche investire in derivati. Derivati: Può utilizzare derivati allo scopo di ridurre il rischio o i costi oppure di generare ulteriore capitale o reddito in linea con il profilo di rischio del comparto. Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si prefigge di massimizzare il rendimento totale ottenendo un aumento del valore dei suoi investimenti, generando reddito e guadagnando con i cambi monetari a medio - lungo termine. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investe principalmente in: obbligazioni di qualunque qualità emesse da governi ed entità legate a governi situati in qualsiasi mercato sviluppato o emergente. Il Fondo può investire in misura minore in: obbligazioni di qualunque qualità emesse da società situate in qualsiasi paese obbligazioni di entità sovranazionali, come per esempio la Banca Europea per gli Investimenti. Derivati: Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati a fini di copertura, gestione efficiente del portafoglio e/o investimento, utilizzati come strumento di gestione attiva degli investimenti per acquisire esposizione ai mercati. Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I H1 Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento totale dell investimento, coerentemente con una gestione prudente degli investimenti. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto persegue tale obiettivo investendo principalmente in un portafoglio di titoli di debito a tasso fisso e variabile (inclusi titoli non-investment grade) e titoli obbligazionari emessi da governi o enti parastatali del mondo intero. Il Comparto può inoltre investire, nel rispetto delle restrizioni agli investimenti, in titoli di debito (inclusi titoli non-investment grade) di emittenti societari. Il Comparto potrà anche acquistare obbligazioni emesse da entità sovranazionali costituite o promosse da vari governi nazionali, come la Banca Internazionale per la Ricostruzione e lo Sviluppo o la Banca Europea degli Investimenti. Derivati: Il Comparto può inoltre investire in strumenti finanziari o prodotti strutturati in cui il titolo sia collegato a, o derivi il suo valore da, un altro titolo ovvero sia collegato ad attività o valute di qualsiasi nazione. Il Comparto può detenere fino al 1% del proprio patrimonio netto in titoli in default. L uso di strumenti finanziari derivati può portare a esposizioni negative in una determinata curva di rendimento/durata, valuta o titolo di credito. Julius Baer Multibond - Credit Opportunities Fund - B Categoria: Obbligazionari globali Finalità: L obiettivo del comparto consiste nel conseguire un rendimento superiore alla media nel lungo periodo, investendo nei mercati obbligazionari mondiali. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe almeno due terzi del suo patrimonio in valori mobiliari a reddito fisso o variabile, titoli di credito e diritti di credito di qualsiasi livello di rating, scadenza e valuta emessi o garantiti da emittenti di Paesi riconosciuti. Oltre ai valori mobiliari a reddito fisso o variabile emessi o garantiti da Stati o dai relativi Stati federali o da enti statali analoghi o da comuni e città, l universo d investimento comprende anche obbligazioni societarie (inclusi i prestiti convertibili e i prestiti a opzione) di qualsiasi livello di rating, obbligazioni dei mercati emergenti, Asset Backed Securities (ABS), titoli ipotecari (Mortgage Backed Securities; MBS), Collateralized Debt Obligation (CDO), Collateralized Mortgage Obligation (CMO), Hybrid Preferred Debt Securities (HPDS) (ABS, MBS, CDO, CMO e HPDS, complessivamente, fino ad un massimo del 2% del patrimonio del comparto) e altri investimenti fruttiferi diffusi e meno diffusi. La selezione e la ponderazione dei singoli segmenti di credito, tipi di investimenti e valute, nonché l orientamento della strategia d investimento corrente per quanto concerne duration, curva dei rendimenti, spread dei tassi, ecc. mirano a cogliere le opportunità che di volta in volta si presentano, pertanto il nucleo d investimento principale può variare considerevolmente a seconda delle valutazioni di mercato in un determinato momento. Non è quindi possibile escludere oscillazioni dei prezzi di breve durata. Gli investimenti sono operati nella valuta più idonea a garantire la performance e gestiti in maniera attiva rispetto alla valuta di riferimento. In particolare, per la creazione e/o la copertura di rischi connessi a valute estere, vengono conclusi contratti a termine ed effettuati acquisti e vendite di swap e di opzioni su valute. Fino ad un massimo di un terzo del patrimonio del comparto può essere investito in altri valori patrimoniali previsti dall art. 41 primo comma della Legge del 21, ivi compresi titoli azionari o altri titoli e diritti di partecipazione, nonché derivati di titoli azionari o di altri titoli e diritti di partecipazione. Il comparto può inoltre detenere disponibilità liquide le quali, in determinate situazioni e in deroga alla regola dei 2/3 di cui sopra, possono ammontare fino al 49% del patrimonio. Il comparto è denominato in Euro. Gli investimenti possono essere denominati in Euro o in altre valute. Derivati: Per il conseguimento dell obiettivo d investimento si possono utilizzare, anche in grande quantità, strumenti Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 12 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

333 finanziari derivati e tecniche d investimento e strumenti finanziari particolari. La gamma dei possibili strumenti comprende, in particolare, opzioni call e put su valori mobiliari e strumenti finanziari, contratti a termine su valute e tassi d interesse, swap su tassi d interesse, credit spread swap, credit default swap, total return swap, opzioni su swap (swaption) e prodotti strutturati. Per l utilizzo di tali strumenti finanziari derivati e tecniche d investimento e strumenti finanziari particolari valgono le limitazioni definite in dettaglio nel capitolo Strumenti finanziari e tecniche di investimento del Prospetto Completo della Sicav. Julius Baer Multibond - Total Return Bond Fund - C Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di conseguire un rendimento positivo regolare mediante redditi da capitale e i proventi da interessi. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe almeno i 2/3 del patrimonio in una gamma ampiamente diversificata di obbligazioni. Il Comparto può investire il patrimonio in diverse valute, le cui fluttuazioni nei confronti della sua valuta di riferimento possono essere sottoposte a copertura Il Comparto investe in obbligazioni a tasso fisso e variabile. Tali titoli sono emessi da società, da governi e da amministrazioni locali (di paesi industrializzati ed emergenti). È possibile investire in obbligazioni con qualsiasi scadenza, valuta e rating (capacità di rimborso del debito). Inoltre, il Comparto può investire in obbligazioni convertibili in azioni. Derivati: Per il conseguimento dell obiettivo d investimento si possono utilizzare anche in grande quantità strumenti finanziari derivati e tecniche d investimento e strumenti finanziari particolari. La gamma dei possibili strumenti comprende in particolare opzioni call e put su valori mobiliari e strumenti finanziari, contratti a termine su valute e tassi d interesse, swap su tassi d interesse, credit spread swap, credit default swap, total return swap, opzioni su swap (swaption) e prodotti strutturati. Gli strumenti derivati possono utilizzati con finalità di copertura, a scopo di investimento, per la gestione efficiente. Legg Mason Global Funds PLC - Brandywine Global Fixed Income Fund - PDAAH Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il Fondo si prefigge la finalità di massimizzare il rendimento totale sia attraverso la crescita di valore del capitale che attraverso il reddito. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Brandywine Global adotta una filosofia di investimento guidata da un approccio di tipo macroeconomico, orientata alla ricerca del valore nei mercati obbligazionari globali tramite una gestione attiva e non vincolata ai benchmark tradizionali. Il team di gestione considera "sottovalutati" quei mercati in cui i tassi di interesse reali risultano elevati e dove la valuta è sottovalutata o in fase di rafforzamento. In particolare, il team di gestione concentrerà gli investimenti in quei mercati ritenuti sottovalutati, in cui la fase del ciclo economico, nonché le tendenze evolutive economiche e politiche a lungo termine, offrono le migliori opportunità di apprezzamento dei rispettivi titoli obbligazionari. Inoltre, considerando le opportunità offerte da una gestione attiva dell esposizione valutaria, tale aspetto rappresenta una componente fondamentale del processo di investimento adottato. Derivati: Il fondo potrà usare derivati per migliorare i rendimenti, acquisire esposizione a valute, minimizzare l impatto fiscale al momento dell investimento e facilitare il raggiungimento del proprio obiettivo. Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di incrementare il capitale. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Fondo investe principalmente in obbligazioni che possono essere convertite in azioni e in strumenti associati quali warrant e azioni preferenziali convertibili, denominate di diverse monete, così come in obbligazioni convertibili sintetiche (acquisto separato di obbligazioni e opzioni) e strumenti finanziari derivati su obbligazioni convertibili, emesse da società di tutto il mondo attive in tutti i settori. Derivati: Gli strumenti finanziari derivati possono essere utilizzati per una delle seguenti strategie: a fini di copertura, per un efficiente gestione del portafoglio o nell ambito della strategia d investimento. M&G Global Macro Bond Fund - CH Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il fondo M&G Global Macro Bond Fund punta ad investire, su scala globale, nei titoli a reddito fisso con il maggior potenziale di massimizzazione del rendimento totale (combinazione di reddito e crescita del capitale) nel lungo termine e con una volatilità inferiore alla media del settore. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno il 7% degli investimenti sarà effettuato in titoli a reddito fisso (investimenti che offrono un determinato livello di reddito o interesse) in qualunque parte del mondo. I titoli a reddito fisso in cui sono allocati gli investimenti comprendono, a titolo esemplificativo ma non esaustivo: titoli emessi dai governi, titoli emessi da società, che hanno un tasso variabile (connessi a un particolare tasso per cui i pagamenti da reddito aumentano e diminuiscono in linea con il tasso). Il gestore del Fondo ha investito, o intende investire, oltre il 35% del portafoglio in titoli di Stato di uno o più Paesi tra quelli elencati di seguito: Giappone, Regno Unito e Stati Uniti. Tale investimento è finalizzato a raggiungere l obiettivo del Fondo. Le opinioni del gestore sono soggette a variazioni, pertanto anche i Paesi inseriti Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 13 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

334 nell elenco di cui sopra possono variare, nei limiti consentiti dal Prospetto completo del Fondo. Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per fini di investimento e di copertura. (Gli strumenti derivati sono strumenti finanziari il cui valore è legato ai futuri movimenti di prezzo attesi di un attività sottostante). Derivati: Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per raggiungere il proprio obiettivo di investimento e per proteggere il valore del capitale contro il rischio. Gli strumenti derivati sono inoltre utilizzabili inmisura limitata per generare esposizione verso investimenti che superano il valore patrimoniale netto del Fondo, esponendo così quest ultimo a un grado di rischio maggiore. In seguito alla maggiore esposizione di mercato, l entità di eventuali movimenti positivi o negativi dei mercati produrrà un effetto relativamente maggiore sul valore patrimoniale netto del Fondo. L esposizione supplementare sarà tuttavia limitata in misura tale da non incrementare eccessivamente le oscillazioni di prezzo del Fondo rispetto a Fondi equivalenti che non impiegano strumenti derivati con tale modalità. Il Fondo può assumere posizioni corte attraverso l uso di strumenti derivati non garantiti da asset fisici equivalenti. Le posizioni corte riflettono l aspettativa di una diminuzione del prezzo degli asset sottostanti. Di conseguenza, laddove tale aspettativa non si concretizzi e il valore degli asset aumenti, la posizione corta potrebbe comportare un rischio maggiore, data la possibilità teorica di un incremento illimitato del relativo valore. Alcune operazioni su derivati possono essere effettuate direttamente con un entità o un istituzione idonea (la controparte ). Esiste il rischio che tale controparte non sia in grado di adempiere i propri obblighi o diventi insolvente, il che potrebbe determinare una perdita a carico del Fondo. L uso di strategie di gestione valutaria può modificare in misura significativa l esposizione dei Fondi ai tassi di cambio. Qualora l andamento delle valute impiegate si discosti dalle aspettative del gestore, la strategia può incidere negativamente sulla performance. PIMCO Funds Global Investors Series plc - Diversified Income Fund - I Euro Hedged Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di generare con prudenza un rendimento totale derivante dalla combinazione di reddito e incremento del capitale. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d interesse fisso o variabile) emessi da società di tutto il mondo, inclusi paesi con mercati emergenti. I titoli saranno principalmente denominati in monete dei mercati sviluppati. Il fondo può investire in misura sostanziale nei mercati emergenti, cioè quelle economie che in termini di investimento sono ancora in via di sviluppo. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito delle sue strategie di gestione efficinete del portafoglio. PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Real Return Fund - I Euro Hedged Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di massimizzare il rendimento reale compatibilmente con la tutela del capitale reale e una gestione prudente degli investimenti. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe principalmnete in obbligazioni correlate all inflazione e di duration intermedia, emesse principalmente da governi di paesi sviluppati quali Stati Uniti, Regno Unito, Francia, Germania, Italia e Giappone. Il Comparto può altresì detenere partecipazioni tattiche in misura limitata, inclusi titoli di stato nominali, mutui, obbligazioni societarie e strumenti del mercato monetario. Le obbligazioni indicizzate all inflazione sono Strumenti a reddito fisso strutturati in modo da offrire protezione contro l inflazione. Il valore di capitale dell obbligazione o il reddito da interessi pagato su di essa è adeguato in modo da seguire le variazioni in una misura di inflazione ufficiale.il Tesoro U.S.A. utilizza come misura d inflazione l indice dei prezzi al consumo (CPI) per i consumatori urbani. Le obbligazioni indicizzate all inflazione emesse da un governo non U.S.A. sono generalmente corrette in modo da riflettere un indice di inflazione comparabile calcolato dal governo in questione. Il rendimento reale è uguale al rendimento totale al netto del costo stimato dell inflazione, che è di norma misurato dalla variazione in una misura di inflazione ufficiale. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito delle sue strategie di gestione efficinete del portafoglio PIMCO Funds Global Investors Series plc - Unconstrained Bond Fund - I Euro Hedged Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di incrementare l importo originariamente investito. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo investe principalmente in una gamma di titoli a reddito fisso (cioè prestiti che pagano un tasso d interesse fisso o variabile) emessi da società o governi di tutto il mondo. Il fondo potrà detenere anche altre monete e titoli denominati in altre monete. Il consulente per gli investimenti sceglierà titoli con date di rimborso diverse in base alle sue previsioni circa le variazioni nei tassi d interesse e di cambio. Il fondo può investire in misura sostanziale nei mercati emergenti, cioè quelle economie che - in termini di investimento - sono ancora in via di sviluppo. Derivati: Il Comparto può utilizzare derivati a fini di copertura o nell ambito delle sue strategie di gestione efficinete del portafoglio. Russell Global Bond Fund - EH-A Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Il comparto si propone la finalità di realizzare utile e crescita del capitale. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 14 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

335 Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investirà prevalentemente in titoli di debito trasferibili denominati in varie valute, inclusi a titolo non esaustivo, titoli di debito emessi da stati o da enti locali, titoli di debito di agenzie (tali essendo quelli emessi dalle autorità locali o da organismi pubblici internazionali di cui uno o più governi siano membri), titoli di debito connessi ad ipoteche e titoli di debito societari, a tasso fisso o variabile, quotati, negoziati o scambiati su un Mercato Regolamentato di uno stato dell OCSE. Derivati: Il comparto potrà fare ricorso a tecniche di investimento e strumenti finanziari derivati ai fini di un efficiente gestione del portafoglio e/o per finalità di investimento entro i limiti indicati nel prospetto della sicav. In qualsiasi momento il Comparto può detenere una combinazione di strumenti derivati, quali futures, contratti forward, opzioni, swaps e swaptions, contratti forward su valuta, caps, floors e derivati di credito quotati o over-the-counter. Il Comparto può utilizzare ognuno degli strumenti derivati summenzionati al fini di (i) coprire una esposizione, (ii) o per acquisire un esposizione positiva o negativa sul mercato, sull attività, sul tasso di riferimento o sull indice sottostante, fermo restando che il Comparto non potrà avere un esposizione indiretta ad uno strumento, emittente o valuta in cui non possa avere esposizione diretta. Schroder International Selection Fund - Global Convertible Bond Euro Hedged - C Euro Hedged Categoria: Obbligazionari globali Finalità: Questa classe di azioni è gestita con riferimento all indice finanziario Thomson Reuters Convertible Bond Global Focus EUR Hedged. Il gestore investe su base discrezionale e non è vincolato ad investire seguendo i parametri di riferimento dell indice. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno due terzi del fondo (liquidità esclusa) saranno investiti in obbligazioni convertibili emesse da società di tutto il mondo. Il fondo non ha vincoli territoriali, pertanto fornisce un esposizione ampiamente diversificata all universo globale delle obbligazioni convertibili. Le obbligazioni convertibili sono obbligazioni societarie che possono essere convertite in azioni ad un determinato prezzo. In tal senso gli investitori possono beneficiare di un esposizione ai mercati azionari globali, pur mantenendo i vantaggi tipici di un investimento obbligazionario, quale ad esempio una volatilità ridotta. Il fondo mira a massimizzare questa opportunità tramite accurate considerazioni economiche ed un attenta valutazione delle caratteristiche peculiari di ciascun mercato azionario e obbligazionario. Derivati: Gli strumenti derivati possono essere utilizzati per realizzare l obiettivo di investimento, ridurre il rischio o per gestire il fondo in modo più efficiente. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 15 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

336 Tabella 3 CREDEMVITA S.p.A. I dati che seguono si riferiscono ai fondi esterni appartenenti alla classe Obbligazionari Globali con Stop Loss e ai relativi benchmark. Per la determinazione dei rendimenti non vengono considerati gli effetti del Servizio Opzionale di Stop Loss. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Amundi Funds - Convertible Europe - ME Amundi Funds - Global Aggregate Fund - IE Amundi Funds - Global Aggregate Fund - MHEC AXA World Funds - Framlington Global Convertibles - A DNCA Invest - Convertibles - I 2 Euromobiliare International Fund - Multi Income F4 - B , , Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 16 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

337 Fidelity Funds - Global Inflation Linked Fund - Y Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I H1 Julius Baer Multibond - Credit Opportunities Fund - B Julius Baer Multibond - Total Return Bond Fund - C Legg Mason Global Funds PLC - Brandywine Global Fixed Income Fund - PDAAH Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 17 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

338 Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA M&G Global Macro Bond Fund - CH PIMCO Funds Global Investors Series plc - Diversified Income Fund - I Euro Hedged PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Real Return Fund - I Euro Hedged Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 18 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

339 PIMCO Funds Global Investors Series plc - Unconstrained Bond Fund - I Euro Hedged Russell Global Bond Fund - EH-A Schroder International Selection Fund - Global Convertible Bond Euro Hedged - C Euro Hedged Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 19 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

340 Tabella 4 CREDEMVITA S.p.A. Anno TER Amundi Funds - Convertible Europe - ME 212 3,28% 213 3,36% 214 3,32% Amundi Funds - Global Aggregate Fund - IE 212 3,21% 213 4,66% 214 3,24% Amundi Funds - Global Aggregate Fund - MHEC 212 3,72% 213 5,8% 214 3,29% AXA World Funds - Framlington Global Convertibles - A 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D DNCA Invest - Convertibles - I 212 3,47% 213 N.D. 214 N.D Euromobiliare International Fund - Multi Income F4 - B 212 3,4% 213 3,35% 214 3,35% Fidelity Funds - Global Inflation Linked Fund - Y 212 2,94% 213 2,94% 214 2,92% Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I 212 N.D. 213 N.D ,25% 63 - Franklin Templeton Investment Funds - Templeton Global Bond Fund - I H ,25% 213 3,26% 214 3,25% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 2 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

341 647 - Julius Baer Multibond - Credit Opportunities Fund - B 212 N.D. 213 N.D ,96% Julius Baer Multibond - Total Return Bond Fund - C 212 3,7% 213 3,1% 214 3,1% Legg Mason Global Funds PLC - Brandywine Global Fixed Income Fund - PDAAH 212 3,17% 213 3,15% 214 3,15% Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA 212 3,14% 213 3,25% 214 3,23% M&G Global Macro Bond Fund - CH 212 3,27% 213 3,24% 214 3,23% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Diversified Income Fund - I Euro Hedged 212 3,9% 213 3,9% 214 3,9% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Global Real Return Fund - I Euro Hedged 212 2,89% 213 2,89% 214 2,89% PIMCO Funds Global Investors Series plc - Unconstrained Bond Fund - I Euro Hedged 212 3,3% 213 3,3% 214 3,3% Russell Global Bond Fund - EH-A 212 3,21% 213 3,25% 214 3,25% Schroder International Selection Fund - Global Convertible Bond Euro Hedged - C Euro Hedged 212 3,45% 213 3,45% 214 3,46% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Obbligazionari Globali con Stop Loss Pagina 21 di 21 Mod. CRV 3527/T/9/15

342 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Flessibili Moderati con Stop Loss. Nome Gestore INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Flessibili Moderati con Stop Loss La seguente proposta di investimento si riferisce alla Classe Flessibili Moderati con Stop Loss con adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, composta dai Fondi Esterni elencati in Tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. La Classe Flessibili Moderati con Stop Loss è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Flessibili Moderati con Stop Loss, elencati nella tabella riportata in calce al documento e aderisce al Servizio Opzionale Stop Loss. Le caratteristiche di rischiosità della Classe Flessibili Moderati con Stop Loss determinano un elevata probabilità che, in caso di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, entro un arco di tempo di medio termine si realizzino le condizioni di attivazione dello stesso, tali per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target: tale fondo sarà quello appartenente alla Classe Monetari risultato Fondo di destinazione dell ultima operazione di switch effettuata nell ambito dell Attività di gestione prestata da Credemvita. L adesione al Servizio Opzionale Stop Loss potrebbe di conseguenza alterare le caratteristiche di rischiosità dei Fondi appartenenti alla Classe, scelti dall Investitore-Contraente. Per maggiori informazioni relative al funzionamento del Servizio Opzionale Stop Loss si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA9_FLM_SL Altre informazioni Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Flessibili Moderati con Stop Loss, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Nella presente proposta si ipotizza l attivazione sul valore di polizza del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello esemplificativo di perdita massima tollerata del 1%. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, salvaguardando nel contempo il capitale nelle fasi di forte peggioramento di mercato, in un investimento di tipo flessibile, che può venire diversificato sia in strumenti obbligazionari che in strumenti azionari, con livello di rischio medio, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati con Stop Loss Pagina 1 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

343 ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dal l Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. Tipologia di gestione STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione: a obiettivo di rendimento/protetta. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: salvaguardare il valore di polizza attraverso il monitoraggio in ogni Giorno di Determinazione del rendimento della stessa, ed eventualmente, al verificarsi di determinate condizioni, trasferire il controvalore delle quote attribuite al contratto nel Fondo Monetario Target. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati con Stop Loss Pagina 2 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

344 2 anni CREDEMVITA S.p.A. Orizzonte temporale d investimento consigliato Profilo di rischio Il dato rappresenta un orizzonte tecnico che definisce il tempo medio che intercorre dal momento della sottoscrizione, all investimento nel Fondo Monetario Target. Il dato fa riferimento all orizzonte tecnico del Fondo Esterno più rappresentativo della Classe in oggetto in termini di costi e grado di rischio (volatilità). Successivamente all attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss, dovrebbe essere preso in considerazione l orizzonte temporale del fondo sul quale sarà trasferito il controvalore delle quote attribuite al Contratto (Fondo Monetario Target, si rimanda alla sezione Altre informazioni ed alla Scheda sintetica Informazioni Specifiche della Classe Monetari). Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Grado di rischio: Medio Alto. Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Si fa presente all Investitore Contraente che, dopo che il Servizio Opzionale Stop Loss abbia operato trasferendo il controvalore sul Fondo Monetario Target, dovrebbero essere prese in considerazione le caratteristiche di rischiosità di tale Fondo (si rimanda alla sezione Altre informazioni ed alla Scheda sintetica Informazioni Specifiche della Classe Monetari). Scenari probabilistici dell investimento finanziario Nella seguente Tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali). Scenari probabilistici dell investimento finanziario Probabilità Valori centrali Il rendimento è negativo 53,86% 73,24 Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio 5,61% 12,47 Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio 39,18% 141,14 Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività prive di rischio 1,35% 1.273,67 Avvertenza: I valori indicati nella Tabella sopra riportata hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario. Gli scenari probabilistici dell investimento finanziario fanno riferimento all orizzonte tecnico ossia al tempo medio che intercorre dal momento della sottoscrizione, all investimento nel Fondo Monetario target. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che Garanzie l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati con Stop Loss Pagina 3 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

345 COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,7859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,%,8513% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. In questa voce vengono inoltre sommati i costi relativi al Servizio Opzionale Stop Loss. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Nella presente proposta si ipotizza l attivazione sul valore di polizza del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello di perdita massima tollerata del 1%. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati con Stop Loss Pagina 4 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

346 Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: Descrizione dei costi La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Flessibili Moderati con Stop Loss Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,8% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Costi relativi al Servizio Stop Loss Il costo del predetto Servizio Opzionale è pari a 5, Euro applicate sul controvalore delle quote disinvestite prima della conversione in quote del Fondo Monetario Target. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati con Stop Loss Pagina 5 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

347 DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Totale expense ratio (TER) Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. 5,73% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 73,21% 75,% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 24 Settembre 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 28 Settembre 215 La Proposta Flessibili Moderati con Stop Loss è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati con Stop Loss Pagina 6 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

348 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE FLESSIBILI MODERATI CON STOP LOSS Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla Sicav di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione DNCA Invest - Miura - I DWS Invest - Concept Kaldemorgen - FC Ethna Funds - AKTIV E - T Codice interno ISIN 6382 LU LU LU Euromobiliare F IT FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global - FC ING (L) - Invest First Class Multi Asset - I Invesco Global Targeted Returns Fund - C Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Plus Eur Fund - C M&G Dynamic Allocation Fund - C 6315 LU LU LU LU GBB56D9Q6 3 Domicilio Sicav Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 2, Boulevard Konrad Adenauer, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Non disponibile. Corso Mondorte 34, 2122 Milano, Italia 2, Boulevard Konrad Adenauer, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 3, rue Jean Piret L-235 Lussemburgo Vertigo Building - Polaris, 2-4 Rue Eugène Ruppert, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 69, Route d'esch, L- 147 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Laurence Pountney Hill, Londra EC4R HH, United Kingdom Gestore DNCA Finance Luxembourg Klaus Kaldemorgen ETHENEA Independent Investors S.A. Euromobiliare Asset Management SGR SpA Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH ING Investment Management Luxembourg S.A. Invesco Management S.A. Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A. M&G Securities Limited Gestore delegato (eventuale) Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Sub-Fund Manager DJE Kapital AG Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Invesco Asset Management Limited Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione M&G Investment Management Limited Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati con Stop Loss Pagina 7 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

349 Standard Life Investments Global SICAV - Global Absolute Return Strategies Fund - D 648 LU , rue Eugène Ruppert, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo CREDEMVITA S.p.A. Standard Life Investments (Mutual Funds) Limited - Euro Armonizzato Accumulazione I dati quantitativi riportati nelle seguenti Tabelle 2 e 2 bis, si riferiscono ai Fondi Esterni appartenenti alla Classe Flessibili Moderati con Stop Loss per i quali viene prevista l attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello di perdita massima tollerata del 1%. Tabella 2 Denominazione Data inizio operatività Tipologia e stile di gestione / Qualifica Orizzonte temporale Grado di rischio DNCA Invest - Miura - I 16/11/29 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio DWS Invest - Concept Kaldemorgen - FC 2/5/211 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Ethna Funds - AKTIV E - T 16/7/29 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Euromobiliare F3 5/6/2 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global - FC 3/12/212 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio ING (L) - Invest First Class Multi Asset - I 1/12/214 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Invesco Global Targeted Returns Fund - C 18/12/213 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Plus Eur Fund - C 31/5/26 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio M&G Dynamic Allocation Fund - C 3/12/29 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Alto Standard Life Investments Global SICAV - Global Absolute Return Strategies Fund - D 26/1/211 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Alto Tabella 2 bis Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates DNCA Invest - Miura - I 1,%,% 1,% DWS Invest - Concept Kaldemorgen - FC,75%,%,75% Ethna Funds - AKTIV E - T 1,5%,6%,9% Euromobiliare F3 1,2%,936%,264% FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global - FC,65%,%,65% ING (L) - Invest First Class Multi Asset - I,6%,%,6% Invesco Global Targeted Returns Fund - C,9%,%,9% Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Plus Eur Fund - C,75%,%,75% M&G Dynamic Allocation Fund - C,75%,%,75% Standard Life Investments Global SICAV - Global Absolute Return Strategies Fund - D,85%,%,85% DNCA Invest - Miura - I Categoria: Flessibili moderati Finalità: L obiettivo è conseguire una performance superiore al tasso senza rischio, rappresentato dall EONIA. A tal fine, lo si associa ad una volatilità inferiore a quella del mercato azionario, materializzato dall indice EUROSTOXX 5. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Europa e Svizzera. Politica di investimento: La strategia del Comparto si qualifica come Long/Short Equity. Nell ambito di una gestione discrezionale, il fondo investe esclusivamente in società d Europa occidentale a medio-alta capitalizzazione borsistica. La sua strategia si basa sull analisi finanziaria fondamentale. La conoscenza delle società e i loro livelli di valorizzazione sono al centro delle decisioni d investimento. L esposizione lorda (Long + Short) non può eccedere il 2%. Avendo un esposizione netta limitataa circa il 2% del patrimonio in gestione, il fondo non dipende in modo rilevante dall andamento dei mercati azionari. La sua performance dipende essenzialmente dalla capacità dei gestori di prendere le decisioni corrette per quanto riguarda sia le posizioni lunghe (acquisto di azioni per beneficiare del loro potenziale rialzista) che le posizioni corte (vendita di azioni attraverso contratti differenziali -CFD- o Dynamic Portfolio Swaps -DPSper beneficiare del loro potenziale ribassista). Il fondo investirà in ogni momento in: azioni europee (Spazio economico europeo più la Svizzera) o strumenti finanziari equivalenti (come Exchange Traded Fund -ETF-, futures, Contrat for Difference -CFD- e/o Dynamic Portfolio Swap -DPS-, ecc.): dallo al 1% del patrimonio netto; strumenti del mercato Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati con Stop Loss Pagina 8 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

350 monetario o depositi: dallo al 1% del patrimonio netto; in altri strumenti finanziari fino al 1%; fino al 1% del patrimonio netto in OICVM conformi alla normativa europea. Il rischio di cambio non supererà il 1% del patrimonio netto del comparto. Il fondo puó altresì operare sui mercati valutari per coprire gli investimenti realizzati fuori dalla zona euro, ossia quelli relativi a Regno Unito, Svizzera o Scandinavia. La parte non investita può essere utilizzata per investimenti in prodotti del mercato monetario, in particolare titoli di credito negoziabili e fondi monetari. Derivati: Il Comparto opera sul mercato regolamentato dei futures su indici europei (inclusi o meno in un DPS), nonché tramite OICVM, compresi gli OICVM qualificabili come fondi passivi. Il Comparto non può utilizzare né opzioni né altri strumenti finanziari complessi che richiedano una valutazione basata su metodi probabilistici. DWS Invest - Concept Kaldemorgen - FC Categoria: Flessibili moderati Finalità: Conseguimento di un incremento di valore duraturo. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale Politica di investimento: li fondo investe fino al 1% del proprio patrimonio in azioni, valori mobiliari obbligazionari, certificati, titoli del mercato monetario e liquidità. Fino al 2% del patrimonio potrà essere investito in asset backed securities. Derivati: Utilizzo a fini di investimento e copertura del rischio di mercato. Ethna Funds - AKTIV E - T Categoria: Flessibili moderati Finalità: L obiettivo del comparto è quello di preservare il capitale e creare valore nel lungo termine. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Focus su emittenti dei paesi OCSE, innanzitutto Europa, America del Nord, Giappone e Australia. Politica di investimento: Il comparto si basa su una strategia di investimento che combina flessibilità ed equilibrio. Nel rispetto del principio della diversificazione del rischio, i Gestori del Fondo investono in varie asset class - come risorse liquide, obbligazioni e, fino ad un massimo del 49%, azioni. Derivati: Il comparto può investire in derivati. A titolo esemplificativo in: contratti a termine su divise, swap, swaption; per l elenco completo si rimanda al fascicolo informativo della Sicav. Euromobiliare F3 Categoria: Flessibili moderati Finalità: La finalità del Comparto è accrescere gradualmente il valore del capitale investito. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Europa, Nord America, Pacifico, Paesi Emergenti. Principalmente mercati regolamentati. Politica di investimento: Il Fondo, espresso in Euro, con una strategia flessibile e una tecnica di gestione cd. total return (che prevede la possibilità di concentrare o suddividere opportunamente gli investimenti sulla base delle aspettative del gestore sull andamento nel medio-breve termine dei mercati e dei titoli, variando la suddivisione tra aree geografiche/settori di investimento, nonché la ripartizione tra componenti azionaria e obbligazionaria) investe in azioni (fino ad un massimo del 7%), obbligazioni emesse da qualsivoglia tipologia di emittenti, strumenti del mercato monetario, fondi e comparti di SICAV, denominati prevalentemente in Euro, Dollari Usa e Yen, principalmente negoziati su mercati regolamentati e appartenenti alle aree: Europa, Nord America, Pacifico, Paesi Emergenti. Nei limiti di legge, il Fondo può investire in indici finanziari legati all andamento di materie prime. La componente obbligazionaria del Fondo è investita in obbligazioni con rating prevalentemente pari a investment grade (ovvero emessi da emittenti con adeguata capacità di assolvere ai propri impegni finanziari). Derivati: Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati ai fini di copertura dei rischi, di una più efficiente gestione del portafoglio e di investimento. In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva massima pari a 1,3. Pertanto, l effetto sul valore della quota di variazione dei prezzi degli strumenti finanziari cui il Fondo è esposto potrebbe risultare amplificato fino a un massimo del 3%. Tale effetto di amplificazione si verificherebbe sia per i guadagni sia per le perdite. FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global - FC Categoria: Flessibili moderati Finalità: L obiettivo della politica d investimento è il conseguimento di un incremento di valore duraturo. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il comparto deve investire almeno il 51% del patrimonio del comparto in titoli obbligazionari, certificati di godimento equiparabili alle obbligazioni, strumenti del mercato monetario, obbligazioni convertibili e prestiti convertibili. Inoltre, fino al 2% del patrimonio netto del fondo deve essere investito in azioni di emittenti nazionali ed esteri. Fino al 1% del patrimonio netto del fondo dovrà essere investito in warrant su titoli. Il patrimonio del comparto potrà inoltre essere investito in qualsiasi altro valore patrimoniale ammesso. Fino al 1% del comparto può essere investito in certificati legati alle commodity, agli indici di commodity, ai metalli preziosi e agli indici di metalli preziosi, nonché in prodotti finanziari e fondi strutturati. Diversamente da quanto stabilito all articolo 4, paragrafo A., lettera j) del Prospetto Completo della Sicav, l investimento nei certificati qui riportati è consentito solo nel caso si tratti di certificati 1:1. Gli investimenti nei fondi indicati che non corrispondono ai requisiti della Parte I della Legge del 17 dicembre 21 devono essere inclusi nel limite d investimento di cui all articolo 41, paragrafo 2, lettera a) della Legge del 17 dicembre 21 e possono essere realizzati soltanto qualora sia esclusa la consegna materiale di commodity e metalli preziosi. Fino Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati con Stop Loss Pagina 9 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

351 al 1% del comparto può essere investito in fondi di investimento immobiliare aperti regolamentati. Il totale dell investimento in fondi immobiliari aperti deve essere compreso nel limite d investimento di cui all articolo 4, paragrafo B., lettera h) nel Regolamento di gestione della Sucav, sezione generale. Obiettivo della politica d investimento è il conseguimento di un adeguato incremento di valore in euro. Il comparto può inoltre possedere consistenza liquida. Gli investimenti in warrant, opzioni e contratti financial futures sono collegati, per via della loro maggiore volatilità rispetto ai titoli loro sottostanti ai quali si riferiscono gli strumenti indicati, a determinati rischi finanziari. Derivati: Il comparto investe inoltre in strumenti finanziari derivati in linea con gli obiettivi di rischio e rendimento. I derivati potranno essere impiegati non solo con finalità di copertura, ma anche far parte della strategia d investimento. ING (L) - Invest First Class Multi Asset - I Categoria: Flessibili moderati Finalità: Il Comparto mira a generare rendimenti interessanti in ogni contesto di mercato, investendo nin specifiche classi di attività. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Focus su emittenti dei paesi OCSE, innanzitutto Europa, America del Nord, Giappone e Australia. Politica di investimento: Il Comparto può investire in valori mobiliari (inclusi warrant su valori mobiliari fino al 1% del suo patrimonio netto), obbligazioni, azioni, strumenti del mercato monetario, titoli soggetti alla Rule 144A, quote di OICVM e di altri OICR e depositi. Gli investimenti in titoli garantiti da attività non potranno tuttavia superare il 2% e gli investimenti in OICVM e OIC non potranno superare complessivamente il 1% del patrimonio netto. Derivati: Allo scopo di conseguire gli obiettivi d investimento, il Comparto può anche far ricorso a strumenti finanziari derivati tra cui, a titolo meramente esemplificativo, i seguenti:opzioni e futures su valori mobiliari o strumenti del mercato monetario;futures e opzioni su indici;future, opzioni e swap su tassi d interesse;swap di performance;credit default swap;contratti di cambio a termine e opzioni su valute. Invesco Global Targeted Returns Fund - C Categoria: Flessibili moderati Finalità: Il Comparto mira a offrire un rendimento totale positivo in tutte le condizioni di mercato in un periodo di 3 anni consecutivi. Il Comparto si prefigge di generare un rendimento lordo superiore del 5% annuo all EURIBOR a 3 mesi (o tasso di riferimento equivalente) e intende conseguire questo obiettivo con meno della metà della volatilità che caratterizza i titoli azionari globali, nello stesso periodo di 3 anni consecutivi. Non vi è alcuna garanzia che il Comparto consegua un rendimento positivo o il suo obiettivo di volatilità. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale Politica di investimento: Il Comparto si prefigge di conseguire l obiettivo combinando una serie di singole idee d investimento in un portafoglio a rischio gestito. Ogni idea è selezionata sulla base di un orizzonte d investimento di 2-3 anni da tutte le aree economiche e diverse tipologie di attività quali, in via non limitativa, titoli azionari, di credito, tassi d interesse, valute, materie prime, inflazione, immobili e/o volatilità. Il Consulente per gli investimenti seleziona le idee d investimento dopo un ampia ricerca che comprende le sue tesi economiche centrali, i risultati delle analisi e le opinioni di altri professionisti dell investimento all interno dell organizzazione. Allo scopo di assicurare una ripartizione prudente del rischio e un portafoglio diversificato, il Comparto deterrà in ogni momento un minimo di 5 singole idee d investimento di almeno 3 tipologie di attività differenti. Sebbene l obiettivo del Comparto sia conseguire una volatilità inferiore grazie alla combinazione di queste idee d investimento, si deve ricordare che questo obiettivo potrebbe non essere conseguito. L attuazione delle idee d investimento del Comparto può avvenire in due forme diverse: (i) esposizione al mercato, che può essere assunta tramite organismi d investimento collettivo idonei oppure direttamente in attività idonee, ovvero mediante (ii) il ricorso a strumenti finanziari derivati ( Derivati ) quali, in via non limitativa, pair trade ossia operazioni su una coppia di titoli con assunzione di posizioni direzionali long/short. Alcune idee possono utilizzare una combinazione di esposizione diretta e derivati allo scopo di conseguire l esito desiderato. Le attività utilizzabili al fine di attuare le idee d investimento del Comparto comprendono titoli azionari idonei, titoli legati ad azioni, titoli di debito (inclusi quelli emessi da società, governi e/o istituzioni sovranazionali), organismi d investimento immobiliare (REIT), quote di OICVM e/o altri OIC (inclusi, a titolo non limitativo, fondi negoziati in borsa), liquidità e suoi equivalenti, strumenti del mercato monetario e qualunque altro strumento idoneo, compresa l eventuale esposizione indiretta a materie prime. Il Comparto può investire oltre il 1% del suo patrimonio netto in quote di OICVM e/o altri OIC. Derivati: L attuazione delle idee d investimento del Comparto comporterà un ricorso significativo ai Derivati inteso ad acquisire un esposizione a posizioni long e short. L utilizzo dei Derivati genererà una leva finanziaria e l esposizione globale del Comparto supererà il patrimonio netto dello stesso.il ricorso del Comparto ai Derivati può comprendere, in via non limitativa, derivati negoziati in borsa od OTC su valute, tassi d interesse, titoli di credito, indici di materie prime, altri titoli azionari o indici idonei. Questi derivati possono comprendere (pur senza limitarvisi) credit default swap, total return swap, swap, contratti a termine, future e opzioni. Tale utilizzo di derivati può essere mirato a una gestione efficiente di portafoglio e/o al conseguimento dell obiettivo d investimento del Comparto. Il Comparto può ricorrere a strumenti finanziari derivati esclusivamente ai fini di copertura, di una gestione efficiente di portafoglio e di investimento (per informazioni più dettagliate sull uso di derivati per finalità di investimento, si rimanda al paragrafo Obiettivo e politica d investimento del Prospetto Completo della Sicav Invesco). Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Plus Eur Fund - C Categoria: Flessibili moderati Finalità: Il comparto si propone la finalità di conseguire un rendimento (assoluto) positivo a lungo termine sia nelle fasi di Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati con Stop Loss Pagina 1 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

352 rialzo che in quelle di ribasso dei mercati finanziari Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto investe a livello mondiale in obbligazioni e in strumenti finanziari complessi. Le scadenze, i paesi, le valute e i rating (capacità di rimborso delle obbligazioni) vengono gestiti attivamente; investe almeno i 2/3 del patrimonio in una gamma ampiamente diversificata di obbligazioni; può investire il patrimonio in diverse valute, le cui fluttuazioni nei confronti della sua valuta di riferimento possono essere sottoposte a copertura Il Comparto investe in obbligazioni a tasso fisso e variabile. Tali titoli sono emessi da società, da governi e da amministrazioni locali (di paesi industrializzati ed emergenti). È possibile investire in obbligazioni con qualsiasi scadenza, valuta e rating (capacità di rimborso del debito). Inoltre, può investire in obbligazioni convertibili in azioni. Derivati: Per il conseguimento dell obiettivo d investimento si possono utilizzare anche in grande quantità strumenti finanziari derivati e tecniche d investimento e strumenti finanziari particolari. La gamma dei possibili strumenti comprende in particolare opzioni call e put, futures, forwards e swaps (inclusi total return swaps, credit default swaps e credit spread swaps) su valori mobiliari, tassi d interesse, valute nonché su strumenti finanziari, contratti a termine su valute e tassi d interesse e opzioni su swap (swaption) e prodotti strutturati. Gli strumenti derivati possono utilizzati con finalità di copertura, a scopo di investimento, per la gestione efficiente. M&G Dynamic Allocation Fund - C Categoria: Flessibili moderati Finalità: L obiettivo del Fondo è fornire rendimenti totali positivi in un periodo di tre anni attraverso un portafoglio di attività globali gestito in modo flessibile. Non si può garantire che il Fondo raggiunga un rendimento positivo in questo o in qualsiasi altro periodo e gli investitori potrebbero non recuperare l importo iniziale investito. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: La politica d investimento prevede di investire in svariate tipologie di attività. Il gestore del Fondo può detenere un elevata concentrazione: di attività di qualsiasi tipologia consentita, in qualsiasi valuta, da qualsiasi segmento di mercato, in qualunque parte del mondo. Il gestore del Fondo ha investito, o intende investire, oltre il 35% del portafoglio in titoli di Stato di uno o più Paesi tra quelli elencati di seguito: Australia, Germania, Giappone, Regno Unito e Stati Uniti. Tale investimento è finalizzato a raggiungere l obiettivo del Fondo. Le opinioni del gestore sono soggette a variazioni, pertanto anche i Paesi inseriti nell elenco di cui sopra possono variare, nei limiti consentiti dal Prospetto completo del Fondo. Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per fini di investimento e di copertura. Derivati: Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per raggiungere il proprio obiettivo di investimento e per proteggere il valore del capitale contro il rischio. Può inoltre impiegare strumenti derivati per creare un esposizione finanziaria di entità maggiore rispetto al valore patrimoniale netto del portafoglio. Ciò determinerà un grado di rischio più elevato per il Fondo e potrebbe provocare oscillazioni di prezzo più ampie della media. Il Fondo può assumere posizioni corte attraverso l uso di strumenti derivati non garantiti da asset fisici equivalenti. Le posizioni corte riflettono l aspettativa di una diminuzione del prezzo degli asset sottostanti. Di conseguenza, laddove tale aspettativa non si concretizzi e il valore degli asset aumenti, la posizione corta potrebbe comportare un rischio maggiore, data la possibilità teorica di un incremento illimitato del relativo valore. Alcune operazioni su derivati possono essere effettuate direttamente con un entità o un istituzione idonea (la controparte ). Esiste il rischio che tale controparte non sia in grado di adempiere i propri obblighi o diventi insolvente, il che potrebbe determinare una perdita a carico del Fondo. Standard Life Investments Global SICAV - Global Absolute Return Strategies Fund - D Categoria: Flessibili moderati Finalità: Il fondo mira a offrire rendimenti positivi degli investimenti in tutte le condizioni di mercato nel medio-lungo termine. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il fondo è gestito attivamente, con un ampio mandato d investimento mirato a conseguire un livello di rendimento su periodi di tre anni consecutivi equivalente alla liquidità più il cinque per cento annuo, al lordo di commissioni. Sfrutta le inefficienze di mercato mediante l allocazione attiva a una gamma diversificata di posizioni di mercato. Il fondo utilizza una combinazione di attività tradizionali (quali azioni e obbligazioni) e strategie di investimento basate su tecniche avanzate di derivati che determinano un portafoglio fortemente diversificato. Il fondo può assumere posizioni lunghe e corte su mercati, titoli e gruppi di titoli tramite contratti derivati. Derivati: Il fondo farà un ampio uso di derivati allo scopo di ridurre il rischio o il costo, di generare capitale o reddito aggiuntivo a basso rischio, ovvero di soddisfare il proprio obiettivo d investimento. L uso di derivati è monitorato allo scopo di assicurare che il fondo non sia esposto a rischi eccessivi o indesiderati. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati con Stop Loss Pagina 11 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

353 Tabella 3 CREDEMVITA S.p.A. I dati che seguono si riferiscono ai fondi esterni appartenenti alla classe Flessibili Moderati con Stop Loss e ai relativi benchmark. Per la determinazione dei rendimenti non vengono considerati gli effetti del Servizio Opzionale di Stop Loss. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri DNCA Invest - Miura - I DWS Invest - Concept Kaldemorgen - FC Ethna Funds - AKTIV E - T Euromobiliare F FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global - FC ING (L) - Invest First Class Multi Asset - I 3,5 1, ,5,8 2 1,5,6 1,4,5, Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati con Stop Loss Pagina 12 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

354 Invesco Global Targeted Returns Fund - C Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Plus Eur Fund - C M&G Dynamic Allocation Fund - C Standard Life Investments Global SICAV - Global Absolute Return Strategies Fund - D Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati con Stop Loss Pagina 13 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

355 Tabella 4 Anno TER DNCA Invest - Miura - I 212 N.D ,92% 214 N.D DWS Invest - Concept Kaldemorgen - FC 212 5,2% 213 4,79% 214 N.D Ethna Funds - AKTIV E - T 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D Euromobiliare F ,35% 213 4,94% 214 5,73% FI ALPHA - DWS Concept DJE Alpha Renten Global - FC 212 3,5% 213 N.D ,5% ING (L) - Invest First Class Multi Asset - I 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D Invesco Global Targeted Returns Fund - C 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D Julius Baer Multibond - Absolute Return Bond Plus Eur Fund - C 212 4,62% 213 4,24% 214 4,18% M&G Dynamic Allocation Fund - C 212 3,78% 213 3,72% 214 3,74% Standard Life Investments Global SICAV - Global Absolute Return Strategies Fund - D 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Flessibili Moderati con Stop Loss Pagina 14 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

356 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Bilanciati Moderati con Stop Loss. Nome Gestore INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Bilanciati Moderati con Stop Loss La seguente proposta di investimento si riferisce alla Classe Bilanciati Moderati con Stop Loss con adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, composta dai Fondi Esterni elencati in Tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. La Classe Bilanciati Moderati con Stop Loss è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Bilanciati Moderati con Stop Loss, elencati nella tabella riportata in calce al documento e aderisce al Servizio Opzionale Stop Loss. Le caratteristiche di rischiosità della Classe Bilanciati Moderati con Stop Loss determinano un elevata probabilità che, in caso di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, entro un arco di tempo di medio termine si realizzino le condizioni di attivazione dello stesso, tali per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target: tale fondo sarà quello appartenente alla Classe Monetari risultato Fondo di destinazione dell ultima operazione di switch effettuata nell ambito dell Attività di gestione prestata da Credemvita. L adesione al Servizio Opzionale Stop Loss potrebbe di conseguenza alterare le caratteristiche di rischiosità dei Fondi appartenenti alla Classe, scelti dall Investitore-Contraente. Per maggiori informazioni relative al funzionamento del Servizio Opzionale Stop Loss si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA11_BIM_SL Altre informazioni Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Bilanciati Moderati con Stop Loss, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Nella presente proposta si ipotizza l attivazione sul valore di polizza del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello esemplificativo di perdita massima tollerata del 1%. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, salvaguardando nel contempo il capitale nelle fasi di forte peggioramento di mercato, in un investimento di tipo bilanciato, che può venire diversificato sia in strumenti obbligazionari che in strumenti azionari, con livello di rischio medio, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati con Stop Loss Pagina 1 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

357 ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dal l Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. Tipologia di gestione STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione: a obiettivo di rendimento/protetta. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: salvaguardare il valore di polizza attraverso il monitoraggio in ogni Giorno di Determinazione del rendimento della stessa, ed eventualmente, al verificarsi di determinate condizioni, trasferire il controvalore delle quote attribuite al contratto nel Fondo Monetario Target. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati con Stop Loss Pagina 2 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

358 Orizzonte temporale d investimento consigliato 2 anni CREDEMVITA S.p.A. Il dato rappresenta un orizzonte tecnico che definisce il tempo medio che intercorre dal momento della sottoscrizione, all investimento nel Fondo Monetario Target. Il dato fa riferimento all orizzonte tecnico del Fondo Esterno più rappresentativo della Classe in oggetto in termini di costi e grado di rischio (volatilità). Successivamente all attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss, dovrebbe essere preso in considerazione l orizzonte temporale del fondo sul quale sarà trasferito il controvalore delle quote attribuite al Contratto (Fondo Monetario Target, si rimanda alla sezione Altre informazioni ed alla Scheda sintetica Informazioni Specifiche della Classe Monetari). Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Grado di rischio: Medio Alto. Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Si fa presente all Investitore Contraente che, dopo che il Servizio Opzionale Stop Loss abbia operato trasferendo il controvalore sul Fondo Monetario Target, dovrebbero essere prese in considerazione le caratteristiche di rischiosità di tale Fondo (si rimanda alla sezione Altre informazioni ed alla Scheda sintetica Informazioni Specifiche della Classe Monetari). Scenari probabilistici dell investimento finanziario Profilo di rischio Nella seguente Tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali). Politica di investimento Garanzie Scenari probabilistici dell investimento finanziario Probabilità Valori centrali Il rendimento è negativo 12,88% 94,44 Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio 8,53% 12,89 Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio 76,43% 137,29 Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività prive di rischio 2,16% 1.25,64 Avvertenza: I valori indicati nella Tabella sopra riportata hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario. Gli scenari probabilistici dell investimento finanziario fanno riferimento all orizzonte tecnico ossia al tempo medio che intercorre dal momento della sottoscrizione, all investimento nel Fondo Monetario target. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati con Stop Loss Pagina 3 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

359 COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,5859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,%,7513% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. In questa voce vengono inoltre sommati i costi relativi al Servizio Opzionale Stop Loss. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Nella presente proposta si ipotizza l attivazione sul valore di polizza del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello di perdita massima tollerata del 1%. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Descrizione dei costi Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati con Stop Loss Pagina 4 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

360 Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Bilanciati Moderati con Stop Loss Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,6% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Costi relativi al Servizio Stop Loss Il costo del predetto Servizio Opzionale è pari a 5, Euro applicate sul controvalore delle quote disinvestite prima della conversione in quote del Fondo Monetario Target. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati con Stop Loss Pagina 5 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

361 DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Totale expense ratio (TER) Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. 3,64% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 71,15% 73,% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Bilanciati Moderati con Stop Loss è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati con Stop Loss Pagina 6 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

362 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE BILANCIATI MODERATI CON STOP LOSS Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla Sicav di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione Bantleon Opportunities S - IT DNCA Invest - Eurose - I Euromobiliare Flessibile Allocazione Globale (FLAG) Financiere de l'echiquier - Echiquier Arty - QUOTA ARTY Financiere de l'echiquier - Echiquier Patrimoine M&G Optimal Income Fund - CH Rothschild - R Alizés - C Schroder International Selection Fund - Global Multi- Asset Allocation - C Euro Hedged Codice interno ISIN 631 LU LU IT FR FR GBB1VMD FR LU Domicilio Sicav 33A, Avenue J. F. Kennedy, L Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Corso Mondorte 34, 2122 Milano, Italia 53, Avenue d'iéna, Parigi, Francia 53, Avenue d'iéna, Parigi, Francia Laurence Pountney Hill, Londra EC4R HH, United Kingdom 29, avenue de Messine 758 Paris, Francia 5, Rue Höhenhof, L Senningerber g, Granducato del Lussemburgo Gestore Bantleon Invest S.A. DNCA Finance Luxembourg Euromobiliare Asset Management SGR SpA Olivier de Berranger Jean Biscarrat e Olivier de Berranger M&G Securities Limited Rothschild & Cie Gestion Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Gestore delegato (eventuale) Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione M&G Investment Management Limited Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione I dati quantitativi riportati nelle seguenti Tabelle 2 e 2 bis, si riferiscono ai Fondi Esterni appartenenti alla Classe Bilanciati Moderati con Stop Loss per i quali viene prevista l attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello di perdita massima tollerata del 1%. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati con Stop Loss Pagina 7 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

363 Tabella 2 CREDEMVITA S.p.A. Denominazione Data inizio operatività Tipologia e stile di gestione / Qualifica Orizzonte temporale Grado di rischio Bantleon Opportunities S - IT 15/2/28 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio DNCA Invest - Eurose - I 21/6/27 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Euromobiliare Flessibile Allocazione Globale (FLAG) Financiere de l'echiquier - Echiquier Arty - QUOTA ARTY Financiere de l'echiquier - Echiquier Patrimoine 2/12/1985 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Alto 3/5/28 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio 6/1/1995 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio M&G Optimal Income Fund - CH 2/4/27 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Rothschild - R Alizés - C 26/7/212 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Schroder International Selection Fund - Global Multi-Asset Allocation - C Euro Hedged 16/7/214 a obiettivo di rendimento - protetta 2 anni Medio Alto Tabella 2 bis Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates Bantleon Opportunities S - IT,8%,%,8% DNCA Invest - Eurose - I,7%,%,7% Euromobiliare Flessibile Allocazione Globale (FLAG) 1,7% 1,326%,374% Financiere de l'echiquier - Echiquier Arty - QUOTA ARTY 1,5%,% 1,5% Financiere de l'echiquier - Echiquier Patrimoine 1,2%,% 1,2% M&G Optimal Income Fund - CH,75%,%,75% Rothschild - R Alizés - C,9%,%,9% Schroder International Selection Fund - Global Multi- Asset Allocation - C Euro Hedged,75%,%,75% Bantleon Opportunities S - IT Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Il comparto si propone la finalità di generare rendimenti elevati su base regolare. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: Il Comparto adatta le scadenze delle obbligazioni e l esposizione azionaria agli sviluppi economici previsti, evitando il rischio debitore e il rischio di tasso di cambio. Il rendimento totale comprende le seguenti componenti: Gestione delle scadenze medie delle obbligazioni fino a 7 anni, Gestione dell esposizione azionaria dallo % al 2% delle attività totali del fondo, Gestione della curva di rendimento, Gestione dell allocazione delle obbligazioni sulla base di un rating di credito buono o molto buono, Inclusione di obbligazioni indicizzate all inflazione su base intermittente. I gestori del fondo investono particolarmente in titoli di stato e obbligazioni del settore pubblico, nonché Pfandbriefe e obbligazioni di sicurezza analoga dall Eurozona. Inoltre una percentuale delle attività del fondo compresa tra lo % e il 2% può essere investita anche in blue chip europee. Dato che il fondo ha come priorità l adeguamento dei pesi e non. La selezione dei singoli titoli, gli investimenti azionari sono sempre interamente correlati all indice Dax3 o Eurostoxx5. Derivati: Il Comparto può fare ricorso a strumenti derivati per gestire la duration del portafoglio e l esposizione azionaria. DNCA Invest - Eurose - I Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Questo fondo diversificato cerca di migliorare la redditività di un investimento prudente nella zona Euro. Si propone come un alternativa all investimento in obbligazioni, obbligazioni convertibili, e fondi in Euro, ma senza garanzia del capitale; il comparto manterrà una volatilità inferiore all 8%. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Area Euro Politica di investimento: Il Comparto investirà in titoli azionari o relativi strumenti finanziari derivati, strumenti di debito e strumenti del mercato monetario di emittenti europei, entro i seguenti limiti: Titoli azionari o relativi strumenti finanziari derivati (quali CFD): dallo % al 35% del NAV. Strumenti di debito: dallo % al 1% del NAV. In caso di condizioni di mercato sfavorevoli, il Comparto ha la facoltà di investire fino al 1% del NAV in strumenti del mercato monetario. Il Comparto può investire fino al 1% del patrimonio netto in OICVM. Il Comparto ha la facoltà di investire in titoli denominati in altra valuta. Tuttavia, l esposizione a valute diverse da quella di riferimento può essere coperta nella valuta di riferimento al fine di mitigare il rischio di cambio. Più nello specifico, a tale scopo possono essere utilizzati future e contratti a termine in valuta. Ai fini di un efficiente gestione di portafoglio, il Comparto può avvalersi di tecniche e strumenti relativi ai titoli trasferibili e strumenti del mercato monetario. Derivati: N.A. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati con Stop Loss Pagina 8 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

364 Euromobiliare Flessibile Allocazione Globale (FLAG) Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Il Comparto mira ad accrescere gradualmente il valore del capitale investito. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Principalmente mercati regolamentati. Politica di investimento: Il Fondo, attraverso una gestione di tipo flessibile, investe almeno il 5% dell attivo in strumenti finanziari di natura obbligazionaria e/o del mercato monetario. L investimento in strumenti finanziari di natura azionaria è previsto sino ad un massimo del 5% dell attivo. Il Fondo può altresì investire sino ad un massimo del 1% dell attivo in OICR aventi analoga natura. Gli strumenti finanziari, emessi da qualsiasi tipologia di emittenti, sono principalmente denominati in Euro, Lira Sterlina, Franco Svizzero, Dollaro USA e Yen. La componente obbligazionaria del Fondo, diversa da quella rappresentata da OICR, è investita prevalentemente in obbligazioni con merito creditizio investment grade (ovvero emessi da emittenti con adeguata capacità di assolvere ai propri impegni finanziari). L investimento in obbligazionari non investment grade è previsto nella misura massima del 3%. Derivati: Il Fondo può investire in strumenti finanziari derivati ai fini di copertura dei rischi, di una più efficiente gestione del portafoglio e di investimento. In relazione alla finalità di investimento il Fondo può avvalersi di una leva massima pari a 1,3. Financiere de l Echiquier - Echiquier Arty - QUOTA ARTY Categoria: Bilanciati moderati Finalità: ARTY è un OICVM classificato "diversificato" e persegue risultati realizzabili nel medio termine tramite una gestione basata su scelte discrezionali e cogliendo le opportunità dei mercati dei tassi e azionari. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: La gestione del fondo si basa su una gestione bond picking per i tassi e su una gestione stock picking per i titoli, e su una scelta discrezionale degli investimenti: In ambito azionario, tali scelte determinano l acquisto di azioni francesi ed europee di qualsiasi settore, principalmente azioni da reddito. Il fondo è esposto ai titoli azionari in misura non superiore al 5% dell attivo netto mediante investimenti diretti o in strumenti finanziari. Per quanto riguarda i prodotti di tassi, il fondo investe almeno il 4% dei suoi attivi in titoli obbligazionari o titoli di credito negoziabili. La percentuale delle obbligazioni non investment grade detenute (investment grade indica un rating minimo BBB- assegnato da Standard & Poor s o equivalente) non potrà superare il 35% dell attivo netto. Il fondo investe in titoli obbligazionari dell area OCSE e non più del 1% fuori da questa. Derivati: ARTY potrà operare sul mercato degli strumenti finanziari a termine al fine di: Ridurre l esposizione del portafoglio al mercato azionario, nonché ai rischi di cambio e di tasso. Esporre in via eccezionale il portafoglio ai rischi di cambio, di tasso e azionario. In nessun caso il fondo attuerà strategie di sovraesposizione del portafoglio a tali rischi. ARTY si preclude qualsiasi investimento in prodotti di cartolarizzazione (ABS, CDO...) e in derivati di credito negoziati fuori borsa (CDS). Financiere de l Echiquier - Echiquier Patrimoine Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Il Comparto si prefigge di offrire un aumento progressivo e il più regolare possibile del capitale mediante esposizione all evoluzione dei mercati obbligazionari e azionari. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Paesi OCSE. Politica di investimento: Il fondo investe almeno il 5% del suo attivo in titoli obbligazionari o titoli di credito negoziabili esclusivamente della zona OCSE. I titoli obbligazionari saranno di qualità investment grade o avranno un rating almeno BBB- assegnato da Standards & Poor s o equivalente. ll fondo potrà investire fino a un massimo del 5% dei suoi attivi in azioni francesi ed europee di qualsiasi settore di attività, con una possibilità di investire in via accessoria in un paese dell OCSE non europeo. La gestione del fondo si basa su una gestione discrezionale. Una delle sue caratteristiche è il controllo della volatilità. Le posizioni assunte dal fondo saranno generalmente accompagnate da stop (ordini limite) allo scopo di ridurre al minimo l impatto delle evoluzioni di mercato contrarie alle strategie del fondo. Derivati: Il comparto potrà operare sul mercato degli strumenti finanziari a termine al fine di: Ridurre l esposizione del portafoglio al mercato azionario, nonché ai rischi di cambio e di tasso. Esporre in via eccezionale il portafoglio ai rischi di cambio, di tasso e azionario. In nessun caso il fondo attuerà strategie di sovraesposizione del portafoglio a tali rischi. M&G Optimal Income Fund - CH Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Il fondo mira a generare un rendimento (combinazione di reddito e crescita del capitale) per gli investitori provvedendo ad un esposizione ottimale ai flussi di reddito dei mercati finanziari. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno il 5% degli investimenti sarà effettuato in titoli a reddito fisso (investimenti che offrono un determinato livello di reddito o interesse) emessi da società. Il Fondo può anche investire, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, in: altri Fondi, azioni societarie, liquidità, derivati (che possono essere utilizzati a fini di copertura). Il gestore del Fondo ha investito, o intende investire, oltre il 35% del portafoglio in titoli di Stato di uno o più Paesi tra quelli elencati di seguito: Regno Unito e Stati Uniti. Tale investimento è finalizzato a raggiungere l obiettivo del Fondo. Le opinioni del gestore sono soggette a variazioni, pertanto anche i Paesi inseriti nell elenco di cui sopra possono variare, nei limiti consentiti dal Prospetto completo del Fondo. Derivati: Il Fondo può fare ricorso a strumenti derivati per raggiungere il proprio obiettivo di investimento e per proteggere il valore del capitale contro il rischio. Può inoltre impiegare strumenti derivati per creare un esposizione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati con Stop Loss Pagina 9 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

365 finanziaria di entità maggiore rispetto al valore patrimoniale netto del portafoglio. Ciò determinerà un grado di rischio più elevato per il Fondo e potrebbe provocare oscillazioni di prezzo più ampie della media. Il Fondo può assumere posizioni corte attraverso l uso di strumenti derivati non garantiti da asset fisici equivalenti. Le posizioni corte riflettono l aspettativa di una diminuzione del prezzo degli asset sottostanti. Di conseguenza, laddove tale aspettativa non si concretizzi e il valore degli asset aumenti, la posizione corta potrebbe comportare un rischio maggiore, data la possibilità teorica di un incremento illimitato del relativo valore. Alcune operazioni su derivati possono essere effettuate direttamente con un entità o un istituzione idonea (la controparte ). Esiste il rischio che tale controparte non sia in grado di adempiere i propri obblighi o diventi insolvente, il che potrebbe determinare una perdita a carico del Fondo. Rothschild - R Alizés - C Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Il FCI si propone come obiettivo di gestione di ottenere, sulla durata di investimento consigliata (superiore a tre anni), un rendimento superiore a quello dell indice di riferimento (1% MSCI Daily TR Net Emu LC + 1% MSCI Daily TR Net World ex EMU $ in + 2% EONIA + 6% Barclays Euro Aggregate). Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il FCI, prevalentemente investito in linee dirette, cerca di sfruttare le opportunità a livello sia di azioni che di prodotti di tasso, nonché di prodotti monetari. La scelta dei titoli della quota azionaria è il risultato di un confronto tra la visione macroeconomica e l analisi finanziaria dei titoli. La gestione cerca di sfruttare al meglio le movimentazioni dei titoli. I titoli della quota obbligazionaria vengono selezionati in funzione della loro sensibilità, al fine di definire un allocazione geografica, al termine di un analisi sia quantitativa che qualitativa. Il FCI potrà essere investito: - tra il 7% e il 1% in prodotti di tasso, fissi o variabili, in obbligazioni convertibili entro il limite massimo del 1% del patrimonio netto, e con un minimo del 5% della quota obbligazionaria in prodotti obbligazionari con rating creditizio equivalente a investment grade (ossia fino a BBB- per Standard & Poors e Fitch e fino a Baa3 per Moody s); gli investimenti in titoli privi di rating potranno rappresentare fino al 5% della quota obbligazionaria del fondo. - tra lo % e il 3% in azioni di qualsiasi area geografica e con qualsiasi volume di capitalizzazione. - fino ad un massimo del 1% in OICVM di diritto francese o estero armonizzati e/o OICVM non armonizzati che rispettino i 4 criteri previsti dal R del codice monetario e finanziario o armonizzati. L esposizione del portafoglio al mercato azionario, compresa l esposizione indotta dall impiego degli strumenti finanziari a termine non sarà superiore al 3%. L esposizione del portafoglio al mercato obbligazionario, compresa l esposizione indotta dall impiego degli strumenti finanziari a termine, consentirà di mantenere la sensibilità del portafoglio entro una forbice compresa fra e 9. L esposizione del portafoglio al rischio di cambio, Derivati: Il Fondo può altresì investire in strumenti finanziari a termine negoziati su mercati regolamentati francesi ed esteri o over-the-counter. A tal fine, effettua una copertura e/o l esposizione del portafoglio su settori di attività, aree geografiche, valute, tassi, azioni, titoli e valori equivalenti, indici. La sovraesposizione attraverso strumenti finanziari derivati non sarà complessivamente superiore al 1% del patrimonio netto. Schroder International Selection Fund - Global Multi-Asset Allocation - C Euro Hedged Categoria: Bilanciati moderati Finalità: Il fondo mira a generare una crescita del capitale e reddito. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Almeno due terzi del patrimonio del fondo (liquidità esclusa) sarà investito direttamente in azioni e in obbligazioni di società internazionali, in titoli pubblici e in valute di stati e di agenzie governative di tutto il mondo o indirettamente tramite fondi e strumenti derivati. Questo fondo si prefigge di generare rendimenti interessanti in un ottica di lungo periodo ed è mirato a investitori che ricercano un prodotto flessibile in grado di accedere a una vasta gamma di attività e mercati finanziari di tutto il mondo, bilanciando l esposizione verso attività con rischio/crescita più elevati come le azioni, con quella verso attività meno rischiose come le obbligazioni. L allocazione regionale e quella alle varie asset class possono variare nel tempo. Il fondo può cercare esposizione verso strumenti finanziari alternativi, compresi titoli immobiliari, materie prime, hedge fund e private equity. Il fondo può anche detenere liquidità. Derivati: Possono essere utilizzati strumenti derivati per conseguire l obiettivo di investimento, ridurre il rischio o gestire il fondo in modo più efficiente. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati con Stop Loss Pagina 1 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

366 Tabella 3 CREDEMVITA S.p.A. I dati che seguono si riferiscono ai fondi esterni appartenenti alla classe Bilanciati Moderati con Stop Loss e ai relativi benchmark. Per la determinazione dei rendimenti non vengono considerati gli effetti del Servizio Opzionale di Stop Loss. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Bantleon Opportunities S - IT DNCA Invest - Eurose - I Euromobiliare Flessibile Allocazione Globale (FLAG) Financiere de l'echiquier - Echiquier Arty - QUOTA ARTY Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati con Stop Loss Pagina 11 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

367 Financiere de l'echiquier - Echiquier Patrimoine M&G Optimal Income Fund - CH Rothschild - R Alizés - C Schroder International Selection Fund - Global Multi-Asset Allocation - C Euro Hedged 1 1, ,8,6,4, Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati con Stop Loss Pagina 12 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

368 Tabella 4 Anno TER Bantleon Opportunities S - IT 212 3,23% 213 3,24% 214 3,64% DNCA Invest - Eurose - I 212 3,41% 213 N.D. 214 N.D Euromobiliare Flessibile Allocazione Globale (FLAG) 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D Financiere de l'echiquier - Echiquier Arty - QUOTA ARTY 212 5,98% 213 4,97% 214 N.D Financiere de l'echiquier - Echiquier Patrimoine 212 3,8% 213 3,8% 214 N.D M&G Optimal Income Fund - CH 212 3,57% 213 3,55% 214 3,53% Rothschild - R Alizés - C 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D Schroder International Selection Fund - Global Multi-Asset Allocation - C Euro Hedged 212 N.D. 213 N.D. 214 N.D. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Bilanciati Moderati con Stop Loss Pagina 13 di 13 Mod. CRV 3527/T/9/15

369 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della Classe Absolute Return con Stop Loss. Nome Gestore INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Absolute Return con Stop Loss La seguente proposta di investimento si riferisce alla Classe Absolute Return con Stop Loss con adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, composta dai Fondi Esterni elencati in Tabella 1 riportata in calce al documento alla quale si rimanda altresì per le informazioni sul domicilio e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE. La Classe Absolute Return con Stop Loss è gestita da Credemvita S.p.A. con sede legale in via Mirabello 2, 42122, Reggio Emilia, ITALIA. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 1 riportata in calce al documento. L Investitore-Contraente può decidere di investire i premi versati in uno o più Fondi Esterni a sua scelta tra quelli appartenenti alla Classe Absolute Return con Stop Loss, elencati nella tabella riportata in calce al documento e aderisce al Servizio Opzionale Stop Loss. Le caratteristiche di rischiosità della Classe Absolute Return con Stop Loss determinano un elevata probabilità che, in caso di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, entro un arco di tempo di medio termine si realizzino le condizioni di attivazione dello stesso, tali per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target: tale fondo sarà quello appartenente alla Classe Monetari risultato Fondo di destinazione dell ultima operazione di switch effettuata nell ambito dell Attività di gestione prestata da Credemvita. L adesione al Servizio Opzionale Stop Loss potrebbe di conseguenza alterare le caratteristiche di rischiosità dei Fondi appartenenti alla Classe, scelti dall Investitore-Contraente. Per maggiori informazioni relative al funzionamento del Servizio Opzionale Stop Loss si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Codice della Proposta: CLA18_ABRE_SL Altre informazioni Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione è indicata, per singolo Fondo, nella tabella 1 riportata in calce al documento. Data di inizio operatività: 31 Marzo 214 Politica di distribuzione dei proventi: per l informazione relativa alla politica di distribuzione dei proventi si rimanda alla tabella 1 riportata in calce al documento. Nel caso di Fondi Esterni a distribuzione di proventi, Credemvita Spa riceve tali proventi dai gestori dei Fondi Esterni e li riconosce all Investitore-Contraente acquistando quote per il corrispondente importo, con le medesime modalità di attribuzione previste per i rebates, illustrate nella Parte I del Prospetto d Offerta e nelle Condizioni Contrattuali. La presente proposta di investimento si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire in uno o più Fondi esterni appartenenti alla Classe Absolute Return con Stop Loss, elencati nella tabella riportata in calce al documento. Nella presente proposta si ipotizza l attivazione sul valore di polizza del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello esemplificativo di perdita massima tollerata del 1%. Finalità: la finalità della Classe consiste nel graduale incremento del capitale investito, salvaguardando nel contempo il capitale nelle fasi di forte peggioramento di mercato, in un investimento di tipo absolute return, che può venire diversificato sia in strumenti obbligazionari che in strumenti azionari, con livello di rischio medio alto, attraverso la gestione realizzata dai gestori dei Fondi Esterni e le attività di gestione periodica e di salvaguardia realizzate da Credemvita Spa. Per l indicazione delle finalità dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 in calce al documento. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return con Stop Loss Pagina 1 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

370 ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente alla Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla stessa. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dal l Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. Pertanto, l Investitore-Contraente indipendentemente dalla sua scelta iniziale, a seguito dell Attività di gestione periodica e dell attività di salvaguardia in corso di Contratto potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. Tipologia di gestione STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione: a obiettivo di rendimento/protetta. Per le informazioni, relative a ogni singolo Fondo Esterno appartenente alla Classe, riguardanti la tipologia di gestione, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Obiettivo della gestione: salvaguardare il valore di polizza attraverso il monitoraggio in ogni Giorno di Determinazione del rendimento della stessa, ed eventualmente, al verificarsi di determinate condizioni, trasferire il controvalore delle quote attribuite al contratto nel Fondo Monetario Target. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return con Stop Loss Pagina 2 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

371 2 anni CREDEMVITA S.p.A. Orizzonte temporale d investimento consigliato Il dato rappresenta un orizzonte tecnico che definisce il tempo medio che intercorre dal momento della sottoscrizione, all investimento nel Fondo Monetario Target. Il dato fa riferimento all orizzonte tecnico del Fondo Esterno più rappresentativo della Classe in oggetto in termini di costi e grado di rischio (volatilità). Successivamente all attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss, dovrebbe essere preso in considerazione l orizzonte temporale del fondo sul quale sarà trasferito il controvalore delle quote attribuite al Contratto (Fondo Monetario Target, si rimanda alla sezione Altre informazioni ed alla Scheda sintetica Informazioni Specifiche della Classe Monetari). Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Grado di rischio: Medio Alto. Il dato fa riferimento al profilo di rischio più alto tra i Fondi appartenenti alla Classe. Il dato è espresso in termini conservativi in considerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, che potrebbero modificare la composizione dell investimento finanziario rispetto alla selezione iniziale fatta dall Investitore-Contraente. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 2 riportata in calce al documento. Si fa presente all Investitore Contraente che, dopo che il Servizio Opzionale Stop Loss abbia operato trasferendo il controvalore sul Fondo Monetario Target, dovrebbero essere prese in considerazione le caratteristiche di rischiosità di tale Fondo (si rimanda alla sezione Altre informazioni ed alla Scheda sintetica Informazioni Specifiche della Classe Monetari). Scenari probabilistici dell investimento finanziario Profilo di rischio Politica di investimento Nella seguente Tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali). Scenari probabilistici dell investimento finanziario Probabilità Valori centrali Il rendimento è negativo 8,4% 59,81 Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio 1,8% 12,67 Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio 17,1% 154,91 Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività prive di rischio,79% 1.32,27 Avvertenza: I valori indicati nella Tabella sopra riportata hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario. Gli scenari probabilistici dell investimento finanziario fanno riferimento all orizzonte tecnico ossia al tempo medio che intercorre dal momento della sottoscrizione, all investimento nel Fondo Monetario target. Categoria: per la categoria dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Politica di investimento: per informazioni circa le principali tipologie di strumenti finanziari e la relativa valuta di denominazione, le principali categorie di emittenti e/o settori industriali, si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. Aree geografiche/mercati di riferimento: per le aree geografiche/mercati di riferimento dei singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alle descrizioni riportate di seguito alla tabella 2 bis in calce al documento. L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che Garanzie l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return con Stop Loss Pagina 3 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

372 COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,7859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,% 1,13% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato rappresenta il costo di gestione applicato dal gestore del Fondo Esterno con grado di rischio più alto tra i Fondi della Classe. In caso di Fondi Esterni con medesimo grado di rischio è stato indicato il dato relativo al fondo con costo di gestione più elevato. Il costo di gestione indicato si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore- Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce al documento. In questa voce vengono inoltre sommati i costi relativi al Servizio Opzionale Stop Loss. (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo). Nella presente proposta si ipotizza l attivazione sul valore di polizza del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello di perdita massima tollerata del 1%. Descrizione dei costi Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return con Stop Loss Pagina 4 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

373 Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati ai Fondi appartenenti alla Classe Absolute Return con Stop Loss Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è pari a 2,8% del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente. La commissione è calcolata giornalmente ed è prelevata trimestralmente dal numero totale delle quote possedute. Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la Classe Per la quantificazione della commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni appartenenti alla Classe si rinvia alla tabella 2 bis riportata in calce alla presente Scheda Sintetica. Altre eventuali tipologie di costo (come le commissioni di performance applicate dal gestore del Fondo Esterno) sono dettagliate per ogni singolo Fondo nella Parte I del Prospetto d Offerta. Costi relativi al Servizio Stop Loss Il costo del predetto Servizio Opzionale è pari a 5, Euro applicate sul controvalore delle quote disinvestite prima della conversione in quote del Fondo Monetario Target. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return con Stop Loss Pagina 5 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

374 DATI PERIODICI Con riferimento ai grafici a barre che illustrano il rendimento annuo del Fondo e del Benchmark nel corso degli ultimi dieci anni solari, si rinvia alla tabella 3 riportata in calce al documento. Rendimento storico Totale expense ratio (TER) Il rendimento del Fondo è rappresentato al netto dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. I dati del rendimento del fondo non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. La performance del Fondo riflette oneri gravanti sulla stessa e non contabilizzati nell andamento del benchmark. 4,5% Il dato fa riferimento al TER maggiore tra i Fondi appartenenti alla Classe. Per l informazione relativa ai singoli Fondi, si rinvia alla tabella 4 riportata in calce al documento. Il TER è comprensivo dei costi prelevati mediante annullamento di un determinato numero di quote. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla Classe viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 73,21% 75,% Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Proposta Absolute Return con Stop Loss è offerta dal 31 Marzo 214 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return con Stop Loss Pagina 6 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

375 ELENCO DEI FONDI ESTERNI APPARTENENTI ALLA CLASSE ABSOLUTE RETURN CON STOP LOSS Per Commissione di gestione si intende la commissione di gestione applicata ai singoli Fondi Esterni dalle Società di Gestione/SICAV di appartenenza. Per Rebates (in %) si intende una quota parte indicativa delle Commissioni di gestione che Credemvita riceve dalle singole Società di Gestione/SICAV in base ad accordi di retrocessione. Credemvita si impegna in ogni caso a retrocedere all Investitore-Contraente quanto realmente ricevuto dalle singole Società di Gestione/SICAV, secondo le modalità definite nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si avvisa che sia le Commissioni di gestione, sia i Rebates possono subire variazioni nel tempo. Gli orizzonti temporali vengono espressi in anni interi. Le informazioni di seguito riportate sono estratte dai Prospetti Informativi delle Società di Gestione dei Fondi Esterni e/o fornite direttamente dalla Sicav di appartenenza in modo ritenuto affidabile da Credemvita Spa. Se la data di inizio operatività del Fondo Esterno non consente la determinazione di una parte dei dati di seguito riportati o se una parte dei dati non sono disponibili, gli stessi non vengono rappresentati nel presente documento. Tabella 1 Denominazione BNY Mellon Absolute Return Equity Fund - T Euro Hedged Candriam Index Arbitrage FCI - C Euromobiliare International Fund - Equity Returns Absolute - B Ignis Global Funds SICAV - Absolute Return Government Bond Fund - I Euro Hedged Julius Baer Multistock - Absolute Return Europe Equity Fund - B Nordea 1 SICAV - Stable Equity Long/Short Fund - BI Threadneedle Investment Funds ICVC - UK Absolute Alpha Fund - Classe 2 (EURO) Hedged Codice interno ISIN 6387 IEB3TH3V FR LU LU LU LU GBB53J8V5 3 Domicilio Sicav 33, Sir John Rogerson's Quay, Dublino 2, Irlanda 14, Porte de France, L- 436 Eschsur-Alzette, Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 1-12, Avenue Pasteur, L- 231 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 69, Route d'esch, L- 147 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 562, Rue de Neudorf, L- 222 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 6, St Mary Axe, Londra EC3A 8JQ, UK Gestore BNY Mellon Global Management Limited Candriam Investors Group Credem International (Lux) S.A. Ignis Investment Services Limited Swiss & Global Asset Management (Luxembourg) S.A. Nordea Investment Funds S.A. Threadneedle Investment Services Limited Gestore delegato (eventuale) Insight Investment Management (Global) Limited Valuta di denominazione Direttiva Armonizzazione Proventi Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Euromobiliare Asset Management SGR SpA Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Nordea Investment Management AB, Denmark Filial af Nordea Investment Management AB, Sweden Euro Armonizzato Accumulazione - Euro Armonizzato Accumulazione Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return con Stop Loss Pagina 7 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

376 I dati quantitativi riportati nelle seguenti Tabelle 2 e 2 bis, si riferiscono ai Fondi Esterni appartenenti alla Classe Absolute Return con Stop Loss per i quali viene prevista l attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello di perdita massima tollerata del 1%. Tabella 2 Denominazione BNY Mellon Absolute Return Equity Fund - T Euro Hedged Candriam Index Arbitrage FCI - C Euromobiliare International Fund - Equity Returns Absolute - B Ignis Global Funds SICAV - Absolute Return Government Bond Fund - I Euro Hedged Julius Baer Multistock - Absolute Return Europe Equity Fund - B Nordea 1 SICAV - Stable Equity Long/Short Fund - BI Threadneedle Investment Funds ICVC - UK Absolute Alpha Fund - Classe 2 (EURO) Hedged Data inizio operatività 31/1/211 9/9/23 7/6/22 2/1/213 3/9/21 16/1/212 15/1/21 Tipologia e stile di gestione / Qualifica a obiettivo di rendimento - protetta a obiettivo di rendimento - protetta a obiettivo di rendimento - protetta a obiettivo di rendimento - protetta a obiettivo di rendimento - protetta a obiettivo di rendimento - protetta a obiettivo di rendimento - protetta Orizzonte temporale Grado di rischio 2 anni Medio Alto 2 anni Medio 2 anni Medio Alto 2 anni Medio Alto 2 anni Medio Alto 2 anni Medio Alto 2 anni Medio Alto Tabella 2 bis Denominazione Commissioni di gestione Rebates (in %) Commissioni di gestione Rebates BNY Mellon Absolute Return Equity Fund - T Euro Hedged 1,%,% 1,% Candriam Index Arbitrage FCI - C,8%,%,8% Euromobiliare International Fund - Equity Returns Absolute - B,8%,44%,36% Ignis Global Funds SICAV - Absolute Return Government Bond Fund - I Euro Hedged,5%,%,5% Julius Baer Multistock - Absolute Return Europe Equity Fund - B,6%,%,6% Nordea 1 SICAV - Stable Equity Long/Short Fund - BI,6%,%,6% Threadneedle Investment Funds ICVC - UK Absolute Alpha Fund - Classe 2 (EURO) Hedged 1,%,% 1,% BNY Mellon Absolute Return Equity Fund - T Euro Hedged Categoria: Absolute return Finalità: Il Comparto intende fornire un rendimento assoluto positivo in tutte le condizioni di mercato. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale, con particolare focus su UK ed Europa Continentale. Politica di investimento: Il Comparto intende realizzare il proprio obiettivo tramite una gestione discrezionale dell investimento e può avvalersi di una serie di tecniche di copertura. Il Comparto intende inoltre realizzare rendimenti assoluti positivi in un periodo continuativo di dodici mesi. La performance del Comparto verrà misurata rispetto al benchmark in contanti, LIBOR GBP (Euribor 1 mese per le classi EUR hedged). Derivati: L uso di strumenti finanziari derivati costituisce una parte importante della strategia di investimento come definito di seguito e può determinare un elevata volatilità del Fondo. Come precisato di seguito, il Fondo potrebbe essere definito un fondo long/short. Il Gestore degli Investimenti si avvarrà principalmente di un analisi della sicurezza bottom up fondamentale nella sua selezione di azioni e valori mobiliari relativi ad azioni. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return con Stop Loss Pagina 8 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

377 Candriam Index Arbitrage FCI - C Categoria: Absolute return Finalità: Il FCI (Fondo Comune d Investimento) ha l obiettivo di ricercare, entro la durata d investimento minima consigliata, una performance superiore all EONIA attuando principalmente strategie di arbitraggio su azioni e/o su indici. L obiettivo del fondo è una volatilità inferiore al 5% su base annuale. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Le principali tipologie di strumenti finanziari: Azioni: il FCI può essere investito in titoli di capitale e in titoli assimilabili a titoli di capitale idonei al 1%; Titoli di credito e strumenti del mercato monetario: Si tratta principalmente di obbligazioni e di titoli di crediti negoziabili, che comprendono le obbligazioni convertibili e i commercial paper, il cui rating minimo al momento dell acquisto sia A-, come stabilito da una delle agenzie (Moody s/ Standard & Poors ). Questa parte del portafoglio è compresa tra % e 1%; Azioni o quote di OIC: il FCI potrà detenere fino al 1% del suo patrimonio in quote o azioni di OIC francesi o europei coordinati e in quote o azioni di altri OIC francesi o stranieri non coordinati, purché conformi ai quattro criteri fissati dal Codice monetario e finanziario; Altre attività: il FCP può investire entro un limite del 1 % del proprio patrimonio in titoli finanziari idonei o in strumenti del mercato monetario non negoziati su un mercato regolamentato; Strumenti derivati: il FCI potrà intervenire su strumenti finanziari a termine negoziati su mercati regolamentati francesi ed esteri oppure fuori borsa; Strumenti che integrano derivati: il FCI può investire in warrant per realizzare l obiettivo di gestione, entro il limite del 1% del proprio patrimonio. Inoltre, il FCP potrà investire in obbligazioni convertibili mediante assets swaps riscattabili; Depositi: al fine di gestire la propria cassa, il gestore si riserva la facoltà di ricorrere al deposito di liquidità entro un limite del 1% del patrimonio; Prestiti liquidi: i fondi possono trovarsi in posizione da debitore momentaneamente a causa delle operazioni legate al loro flusso (investimenti e disinvestimenti in corso, operazioni di sottoscrizione / rimborso, acquisto / vendita) nel limite del 1% del patrimonio; Operazioni di acquisizione e cessioni temporanee di titoli: il FCI ricorrerà alle operazioni di acquisizione e di cessione temporanee dei titoli (operazioni di pronti contro temine e di prestito titoli) ai fini di un efficace gestione del portafoglio. La valuta di denominazione delle quote è il Euro. Il FCI acquista e vende titoli denominati in valute diverse dalla valuta della quota. Derivati: Il FCI potrà intervenire su strumenti finanziari a termine negoziati su mercati regolamentati francesi ed esteri oppure fuori borsa. In questo contesto, al fine di realizzare l obiettivo di gestione, il team di gestione potrà prendere posizioni nell intento: di esporre e/o di coprire il portafoglio tramite derivati su mercati azionari, indici di cambio e volatilità; di coprire il portafoglio sul mercato dei tassi e del credito. Euromobiliare International Fund - Equity Returns Absolute - B Categoria: Absolute return Finalità: Ricerca di un graduale accrescimento del capitale investito a medio lungo termine. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Le attività nette del Comparto potranno essere investite da a 1% in valori mobiliari di tipo azionario. L attivo netto non investito in valori mobiliari di tipo azionario potrà essere investito in valori mobiliari di tipo obbligazionario e/o in strumenti del mercato monetario, aventi un rating uguale o superiore a BBB- (investment grade) o in liquidità costituite in particolare da depositi bancari presso istituti di credito aventi una durata residua inferiore ai 12 mesi. Fino ad un massimo del 3% le attività nette del comparto potranno essere investite in valori mobiliari di tipo obbligazionario quali le obbligazioni convertibili. Le attività nette del Comparto potranno essere investite, fino a concorrenza del 1% in valori mobiliari di tipo obbligazionario e/o in strumenti di mercato monetario aventi un rating inferiore a BBB- (non investment grade). Il comparto può investire in tutte le aree geografiche. Fino ad un massimo del 3% le attività nette del Comparto potranno essere investite in valori mobiliari di tipo azionario, di tipo obbligazionario e in strumenti di mercato monetario emessi da emittenti che esercitano la loro principale attività o con sede nei paesi emergenti, o da emittenti sovrani di tali Paesi (definiti al capitolo 6 del Prospetto della Sicav Fattori di rischio al punto 4 Altri fattori di rischio - Mercati Emergenti ). Nelle percentuali sopra citate, il Comparto potrà investire in parti di OICVM e/o di altri OICR come definiti nel capitolo 5 del Prospetto della Sicav al punto A. Limiti d investimento. Derivati: Il Comparto può investire in strumenti finanziari derivati sia ai fini di copertura dei rischi che di una efficiente gestione del portafoglio. Ignis Global Funds SICAV - Absolute Return Government Bond Fund - I Euro Hedged Categoria: Absolute return Finalità: Il Comparto ha la finalità di generare rendimenti totali positivi indipendenti dalle condizioni di mercato azionario e obbligazionario. Aree geograficamente/mercati di riferimento: USA, UK, Germania, Giappone, Canada, Australia ed Eurozona. Politica di investimento: La strategia è creata per generare rendimenti positivi maggiori rispetto a quelli ottenibili da depositi monetari, su una base di 12 mesi rolling ed è gestita per mantenere bassi livelli di rischio: il target di volatilità è una standard deviation tra il 4 e il 6 %. Lo scopo è raggiungere l obiettivo attraverso una gestione attiva dei tassi di interesse e delle posizioni sulle valute. Tipicamente ciò include posizioni direzionali sui tassi, posizioni di relative value tra diversi tassi forward e posizioni valutarie. In sostanza le posizioni assunte esprimono la view dei gestori sui tassi di interesse e sulle valute. Quando queste sono corrette e il mercato si muove nella direzione attesa, si generano sovraperformance.se il mercato si muove nella direzione opposta assisteremmo ad una sottoperformance della strategia. Il team di gestione investe prevalentemente in fixed rates securities emesse da organismi nazionali e sovranazionali, valute e strumenti derivati concentrandosi in particolare sui bond emessi dalle nazioni del G1 con una particolare predilezione per i treasuries USA, i gilts UK e i bund tedeschi essendo questi i mercati più liquidi. La strategia investe Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return con Stop Loss Pagina 9 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

378 inoltre nei bond emessi da Giappone, Canada e Australia e nei bond a più elevato rating dei Governi dell Eurozona. Il team può investire in strumenti derivati per finalità di gestione e gestione efficiente del portafoglio. Questi derivati sono su interest rates, inflazione e valute. Il fondo può prendere posizioni short e in particolare può utilizzare repurchase agreements e reverse repurchase agreements. Inoltre, il fondo può vendere securities ottenute attraverso questi agreement se vi è sufficente copertura in termini di cash o altri strumenti liquidi per permettere alla strategia di raggiungere i suoi obiettivi alla scadenza degli agreements. Un massimo del 25% del rischio di portafoglio può derivare da esposizioni in valute estere. Il fondo può solo essere esposto al rischio di valuta nei Paesi del G1. Derivati: Il fondo utilizza derivati con finalità di investimento e gestione efficiente di portafoglio. Gli strumenti consentiti sono: Interest rate/inflation swaps; Swaptions; FX options e forwards; Exchange traded derivatives; Repos (delle posizioni in bond nazionali e sovranazionali); Credit default swaps (solo delle nazioni del G1). Inoltre, il fondo utilizza reverse repos nel processo della gestione del cash. Julius Baer Multistock - Absolute Return Europe Equity Fund - B Categoria: Absolute return Finalità: L obiettivo del fondo è di ottenere rendimenti assoluti positivi, indipendentemente dal contesto del mercato e con una volatilità minima rispetto ai mercati azionari. Il fondo investe (long e short) in azioni liquide e in titoli legati ad azioni di imprese europee. Al fine di garantire la liquidità, il portafoglio del fondo comprende investimenti a breve termine e a tasso fisso. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Europa. Politica di investimento: Il Fondo investe in azioni (direttamente o indirettamente mediante derivati), che possono subire ampie oscillazioni di valore. Il Fondo può investire in derivati, che sono soggetti ai rischi insiti nei mercati o negli strumenti sottostanti nonché al rischio di controparte, e spesso comportano rischi maggiori rispetto agli investimenti diretti. Il Fondo può investire in attività denominate in diverse valute; pertanto è esposto a un rischio di cambio, che può essere oggetto di copertura. Se la valuta in cui è visualizzata la performance precedente è diversa dalla valuta del paese di residenza dell investitore, la performance indicata può aumentare o diminuire se convertita nella valuta locale dell investitore, a causa delle fluttuazioni dei tassi di cambio. Il Fondo impiega principalmente una strategia di pair trading (long/short) che in determinate circostanze non è in grado di limitare rischi di eventi quali acquisizioni e ristrutturazioni. Non vi è alcuna garanzia che l obiettivo di investimento del Fondo sia raggiunto. Il Fondo ha la facoltà di incrementare la propria esposizione azionaria fino a superare il valore patrimoniale netto. Pertanto, il valore può aumentare o diminuire in misura più significativa in assenza di tale esposizione, il che può provocare fasi di elevata volatilità a breve termine. Derivati: Il Fondo può investire in derivati, che sono soggetti ai rischi insiti nei mercati o negli strumenti sottostanti nonché al rischio di controparte, e spesso comportano rischi maggiori rispetto agli investimenti diretti. Il Fondo impiega principalmente una strategia di pair trading (long/short) che in determinate circostanze non è in grado di limitare rischi di eventi quali acquisizioni e ristrutturazioni. Non vi è alcuna garanzia che l obiettivo di investimento del Fondo sia raggiunto. Il Fondo ha la facoltà di incrementare la propria esposizione azionaria fino a superare il valore patrimoniale netto. Pertanto, il valore può aumentare o diminuire in misura più significativa in assenza di tale esposizione, il che può provocare fasi di elevata volatilità a breve termine. Nordea 1 SICAV - Stable Equity Long/Short Fund - BI Categoria: Absolute return Finalità: Il fondo mira a fornire agli Azionisti un apprezzamento a lungo termine del capitale, mantenendo una correlazione relativamente bassa con i rendimenti dei mercati azionari. Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati al fine di ridurre tale correlazione. Aree geograficamente/mercati di riferimento: Globale. Politica di investimento: Il Comparto punta ad adottare un esposizione lunga a società che presentano un andamento dei rendimenti e caratteristiche fondamentali stabili ( Società stabili ) oltre ad offrire una valutazione interessante al momento dell acquisto. Tale esposizione lunga può essere acquisita attraverso l investimento diretto nelle suddette azioni, l utilizzo di strumenti finanziari derivati o, in misura limitata, l investimento in ETF (exchange traded funds). Inoltre, il Comparto punta ad assumere un esposizione corta a indici azionari o a singoli titoli che presentano caratteristiche di rischio e rendimento giudicate dal gestore del portafoglio poco interessanti al momento dell investimento. Tale esposizione corta potrà essere ottenuta mediante l utilizzo di strumenti finanziari derivati ed è volta: (i) ad eliminare in tutto o in parte il rischio sistemico di mercato dalle componenti di rischio cui è esposto il Comparto; e (ii) ad accrescere la performance del Comparto. Avvalendosi della leva finanziaria, il Comparto punta a massimizzare il rendimento di lungo periodo senza superare il suo target di volatilità. Tale target può variare nel tempo. Almeno 2/3 del patrimonio totale del Comparto (al netto della liquidità) saranno investiti in azioni di società di tutto il mondo. Può investire fino a 1/3 del suo patrimonio complessivo in obbligazioni e altri strumenti di debito denominati in varie valute. Infine, il Comparto può investire fino al 1% del proprio patrimonio netto in ETF e detenere liquidità in via accessoria. Derivati: Il Comparto può utilizzare strumenti finanziari derivati principalmente al fine di (i) migliorare la propria performance e raggiungere il livello di leva finanziaria ricercato, (ii) ridurre la sensibilità dei rendimenti del Comparto alle oscillazioni del mercato, (iii) eliminare il rischio sistemico di mercato dalle componenti di rischio da affrontare, (iv) gestire attivamente la propria esposizione valutaria, (v) sostituire gli investimenti diretti in titoli, oppure (vi) creare una copertura dei rischi finanziari cui il Comparto è esposto. Threadneedle Investment Funds ICVC - UK Absolute Alpha Fund - Classe 2 (EURO) Hedged Categoria: Absolute return Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return con Stop Loss Pagina 1 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

379 Finalità: L obiettivo di investimento del Comparto UK Absolute Alpha Fund consiste nel conseguire un rendimento assoluto ( absolute return ) nel lungo periodo, in qualsiasi condizione di mercato e un rendimento positivo superiore ad un periodo di 12 mesi. Vi è un rischio di capitale e non ci sono garanzie che tale rendimento verrà raggiunto in un orizzonte temporale pari a 12 mesi, o in qualsiasi altro intervallo di tempo. Aree geograficamente/mercati di riferimento: UK Politica di investimento: Il Fondo investe almeno due terzi del proprio capitale in società nel Regno Unito o in società che vi svolgono una operatività significativa e, quando opportuno, in liquidità. Il Fondo investe in azioni direttamente oppure tramite derivati. I derivati sono strumenti di investimento sofisticati correlati agli aumenti e alle diminuzioni di prezzo di altre attività. Il Fondo può inoltre avvalersi di tecniche di vendita allo scoperto (ideate per trarre un profitto in caso di calo dei prezzi) e della leva finanziaria (che aumenta l effetto che un cambiamento del prezzo di un investimento ha sul valore del Fondo). Derivati: Il Comparto utilizza prodotti derivati e operazioni a termine sia per finalità di EPM (Efficient Portfolio Management) che di investimento, ivi incluse vendita allo scoperto e leva finanziaria. L uso di prodotti derivati e operazioni a termine per finalità di EPM non incrementa il profilo di rischio del comparto. L uso di prodotti derivati per finalità di investimento potrebbe incrementare il profilo di rischio del Comparto. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return con Stop Loss Pagina 11 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

380 Tabella 3 CREDEMVITA S.p.A. I dati che seguono si riferiscono ai fondi esterni appartenenti alla classe Absolute Return con Stop Loss e ai relativi benchmark. Per la determinazione dei rendimenti non vengono considerati gli effetti del Servizio Opzionale di Stop Loss. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. 4 BNY Mellon Absolute Return Equity Fund - T Euro Hedged 4 3 Candriam Index Arbitrage FCI - C ,5-1 -1,5-2 -2,5-3 -3,5-4 -4,5 Euromobiliare International Fund - Equity Returns Absolute - B Ignis Global Funds SICAV - Absolute Return Government Bond Fund - I Euro Hedged Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return con Stop Loss Pagina 12 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

381 Julius Baer Multistock - Absolute Return Europe Equity Fund - B Nordea 1 SICAV - Stable Equity Long/ Short Fund - BI 2,5 2 1,5 1,5 -,5-1 -1, Threadneedle Investment Funds ICVC - UK Absolute Alpha Fund - Classe 2 (EURO) Hedged Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return con Stop Loss Pagina 13 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

382 Tabella 4 Anno TER BNY Mellon Absolute Return Equity Fund - T Euro Hedged 212 4,8% 213 N.D. 214 N.D Candriam Index Arbitrage FCI - C 212 3,89% 213 3,68% 214 3,64% Euromobiliare International Fund - Equity Returns Absolute - B 212 4,2% 213 3,58% 214 4,5% Ignis Global Funds SICAV - Absolute Return Government Bond Fund - I Euro Hedged 212 N.D ,1% 214 N.D Julius Baer Multistock - Absolute Return Europe Equity Fund - B 212 3,57% 213 3,82% 214 3,54% Nordea 1 SICAV - Stable Equity Long/Short Fund - BI 212 N.D ,63% 214 3,62% Threadneedle Investment Funds ICVC - UK Absolute Alpha Fund - Classe 2 (EURO) Hedged 212 3,86% 213 3,88% 214 3,86% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Absolute Return con Stop Loss Pagina 14 di 14 Mod. CRV 3527/T/9/15

383 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della combinazione libera esemplificativa con Stop Loss. Nome Gestore INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Combinazione Libera Profilo rischio Medio con Stop Loss La seguente proposta di investimento è un esemplificazione di combinazione libera che l Investitore- Contraente può realizzare ripartendo il premio tra più Fondi Esterni appartenenti a diverse Classi e aderendo al Servizio Opzionale Stop Loss. Con riferimento al dettaglio della Classe, del domicilio e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE, per ciascun Fondo Esterno che compone la combinazione si rinvia alla tabella riportata nella sezione Altre Informazioni. Credemvita non gestisce la combinazione libera esemplificativa nel corso della durata contrattuale in quanto non ne ribilancia i relativi pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero variare. Credemvita prevede un Attività di Gestione periodica e un Attività di Salvaguardia che possono modificare la composizione dell investimento iniziale, all interno di ciascuna Classe di appartenenza dei Fondi Esterni che compongono la combinazione. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Specifiche, dedicata a ciascuna Classe di appartenenza dei fondi stessi. Le caratteristiche di rischiosità della Combinazione Libera Profilo rischio Medio con Stop Loss determinano un elevata probabilità che, in caso di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, entro un arco di tempo di medio termine si realizzino le condizioni di attivazione dello stesso, tali per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target: tale fondo sarà quello appartenente alla Classe Monetari risultato Fondo di destinazione dell ultima operazione di switch effettuata nell ambito dell Attività di gestione prestata da Credemvita. L adesione al Servizio Opzionale Stop Loss potrebbe di conseguenza alterare le caratteristiche di rischiosità della combinazione libera determinate senza l adesione al servizio. Per maggiori informazioni relative al funzionamento del Servizio Opzionale Stop Loss si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO Altre informazioni La combinazione libera è una allocazione esemplificativa di Fondi Esterni, appartenenti a differenti Classi, volta ad illustrare le caratteristiche di un ipotetico portafoglio di investimenti. Il premio viene inizialmente suddiviso secondo il seguente criterio di allocazione: Classe di Codice Denominazione appartenenza Amundi Funds - Cash Euro Fund - ME Axa IM FIIS - US Short Duration High Yield Fund - AC Euro Hedged Monetari Obbligazionari Breve Termine Emerging Markets/High Yield 6311 Euromobiliare F3 Flessibili Moderati 6263 UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - Q Obbligazionari Breve Termine Domicilio Armonizzazione Peso 5, Allée Scheffer, L252 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 49, Avenue J. F. Kennedy, L1855 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Corso Mondorte 34, 2122 Milano, Italia 33A, Avenue J. F. Kennedy, L-1855 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Armonizzato 5% Armonizzato 4% Armonizzato 3% Armonizzato 25% Totale 1% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio con Stop Loss Pagina 1 di 8 Mod. CRV 3527/T/9/15

384 L allocazione esemplificativa sopra riportata può variare in corso di Contratto in quanto: - i pesi dei singoli componenti possano variare per gli effetti del mercato e Credemvita non effettuata alcuna attività di ribilanciamento automatico; - indipendentemente dalla scelta inizialmente fatta, l Investitore-Contraente a seguito dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. Per le informazioni riguardanti le singole Classi, si rinvia alle relative Schede Sintetiche Informazioni Specifiche, delle quali si consiglia un attenta visione; - a seguito dell adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, al verificarsi delle condizioni descritte nella Scheda Sintetica Informazioni Generali, l impresa disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e ne reinveste il controvalore nel Fondo Monetario Target: tale fondo sarà quello appartenente alla Classe Monetari risultato Fondo di destinazione dell ultima operazione di switch effettuata nell ambito dell Attività di gestione prestata da Credemvita. Codice della Proposta: CL_3_SL Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione dei singoli Fondi Esterni è indicata nelle Schede Sintetiche Informazioni Specifiche relative a ciascuna Classe. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Politica di distribuzione dei proventi: i fondi esterni che appartengono alla combinazione libera prevedono l accumulazione dei proventi. La presente Combinazione Libera esemplificativa si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire, con i pesi indicati, nei Fondi Esterni appartenenti alle Classi rappresentate nella tabella sopra riportata. Nella presente proposta si ipotizza l attivazione sul valore di polizza del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello di perdita massima tollerata del 1%. Finalità: la finalità della combinazione libera consiste nel graduale incremento del capitale investito, salvaguardando nel contempo il capitale nelle fasi di forte peggioramento di mercato. ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente ad una certa Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla medesima Classe del primo. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dal l Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio con Stop Loss Pagina 2 di 8 Mod. CRV 3527/T/9/15

385 Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. ***** I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale rappresentata. Si rappresenta inoltre che, nel caso in cui l allocazione scelta dall Investitore- Contraente sia anche marginalmente differente dall esemplificazione riportata, i dati quantitativi sotto illustrati (tra cui l orizzonte temporale di investimento, il profilo di rischio e i costi) possono subire variazioni rilevanti. Tipologia di gestione Orizzonte temporale d investimento consigliato Profilo di rischio STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione: a obiettivo di rendimento/protetta. Obiettivo della gestione: salvaguardare il valore di polizza attraverso il monitoraggio in ogni Giorno di Determinazione del rendimento della stessa, ed eventualmente, al verificarsi di determinate condizioni, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto nel Fondo Monetario Target. 2 anni Il dato rappresenta un orizzonte tecnico che definisce il tempo medio che intercorre dal momento della sottoscrizione, all investimento nel Fondo Monetario Target. Successivamente all attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss, dovrebbe essere preso in considerazione l orizzonte temporale del fondo sul quale sarà trasferito il controvalore delle quote attribuite al Contratto (Fondo Monetario Target, si rimanda alla sezione Altre informazioni ed alla Scheda sintetica Informazioni Specifiche della Classe Monetari). Grado di rischio: Medio Si fa presente all Investitore Contraente che, dopo che il Servizio Opzionale Stop Loss abbia operato trasferendo il controvalore sul Fondo Monetario Target, dovrebbero essere prese in considerazione le caratteristiche di rischiosità di tale Fondo (si rimanda alla sezione Altre informazioni ed alla Scheda sintetica Informazioni Specifiche della Classe Monetari). Scenari probabilistici dell investimento finanziario Nella seguente Tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali). Scenari probabilistici dell investimento finanziario Probabilità Valori centrali Il rendimento è negativo 68,14% 74,14 Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio 3,27% 12,54 Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio 27,37% 148,25 Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività prive di rischio 1,22% 1.16,7 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio con Stop Loss Pagina 3 di 8 Mod. CRV 3527/T/9/15

386 Avvertenza: I valori indicati nella Tabella sopra riportata hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario. Gli scenari probabilistici dell investimento finanziario fanno riferimento all orizzonte tecnico ossia al tempo medio che intercorre dal momento della sottoscrizione, all investimento nel Fondo Monetario Target. La combinazione libera esemplificativa non viene gestita nel corso della durata contrattuale in quanto Credemvita non ne ribilancia i relativi pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero variare. Categoria: flessibili Politica di investimento Principali strumenti finanziari e valuta di denominazione: la combinazione libera è costituita da fondi esterni monetari, obbligazionari e flessibili.. Aree geografiche/mercati di riferimento: la combinazione libera non prevede una concentrazione del portafoglio in una determinata area geografica o in un determinato mercato. Categorie di emittenti: la combinazione libera non prevede una concentrazione del portafoglio in una determinata categoria di emittenti. Per le informazioni di dettaglio sulla politica di investimento dei fondi esterni che appartengono alla combinazione libera, si rinvia alla Parte I del Prospetto d Offerta, dedicata ai singoli fondi esterni. L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che Garanzie l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,4859% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,%,4655% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio con Stop Loss Pagina 4 di 8 Mod. CRV 3527/T/9/15

387 B) Commissione di Gestione: il dato indicato deriva dalla ponderazione dei costi per l Attività di gestione periodica e l Attività di salvaguardia effettuate da Credemvita relativi alle Classi dei singoli Fondi Esterni componenti la combinazione per i pesi ad essi assegnati. E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato deriva dalla ponderazione dei costi di gestione relativi ai singoli Fondi Esterni componenti la combinazione per i pesi ad essi assegnati. Tale costo si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore-Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alle Schede Sintetiche informazioni specifiche dedicate a ciascuna Classe di appartenenza dei fondi stessi. In questa voce vengono inoltre sommati i costi relativi al Servizio Opzionale Stop Loss (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore- Contraente decide di investire, con i pesi indicati, nei Fondi Esterni appartenenti alle Classi rappresentate nella tabella sopra riportata. Nella presente proposta si ipotizza l attivazione sul valore di polizza del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello di perdita massima tollerata del 1%. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Descrizione dei costi Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio con Stop Loss Pagina 5 di 8 Mod. CRV 3527/T/9/15

388 La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Commissione di gestione (% su base annua) Macro categoria Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati alla combinazione libera Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è variabile in base alle Classi a cui appartengono i singoli Fondi Esterni ed è pari alle seguenti percentuali del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente: Codice Fondo Esterno Classe Peso Commissione 6257 Amundi Funds - Cash Euro Fund - ME Monetari 5% 2,% 6271 Axa IM FIIS - US Short Duration High Yield Fund - Obbligazionari Breve Termine Emerging 4% 2,4% AC Euro Hedged Markets/High Yield 6311 Euromobiliare F3 Flessibili Moderati 3% 2,8% 6263 UBS (Lux) Medium Term Bond Fund - Q Obbligazionari Breve Termine 25% 2,4% Ai fini puramente indicativi ed esemplificativi, è stata calcolata una media ponderata dei costi per l Attività di gestione periodica e per l Attività di salvaguardia dei Fondi componenti la combinazione libera, per i pesi ad essi assegnati, che ha portato all individuazione di un costo medio pari a 2,5% Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la combinazione libera La descrizione e la quantificazione delle diverse tipologie di costi di gestione applicati dalle Società di gestione (Commissioni di gestione, eventuali commissioni di performance, etc) sono dettagliate per ogni singolo Fondo Esterno nella Parte I del Prospetto d Offerta. Ai fini puramente indicativi ed esemplificativi, è stata calcolata una media ponderata delle commissioni di gestione applicate dai gestori sui Fondi componenti la combinazione libera, per i pesi ad essi assegnati, che ha portato all individuazione di un costo medio pari a,4642%. Costi relativi al Servizio Stop Loss Il costo del predetto Servizio Opzionale è pari a 5, Euro applicate sul controvalore delle quote disinvestite prima della conversione in quote del Fondo Monetario Target. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio con Stop Loss Pagina 6 di 8 Mod. CRV 3527/T/9/15

389 DATI PERIODICI Nessun rendimento storico disponibile. La combinazione libera non presenta benchmark di riferimento e la data di inizio operatività della stessa non consente il calcolo di rendimenti annuali. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Rendimento storico I dati storici potrebbero non essere indicativi dell investimento del singolo Investitore-Contraente in quanto in caso di modifica anche marginale dell allocazione scelta rispetto a quella riportata nell esemplificazione, i rendimenti potrebbero subire variazioni rilevanti. Per l indicazione esatta della posizione assicurativa del singolo Investitore-Contraente si rinvia all estratto conto inviato annualmente. I dati di rendimento della combinazione non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. Totale expense ratio (TER) Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio ,61% 3,51% 3,73% * media ponderata dei TER relativi Fondi Esterni che compongono la Combinazione Libera. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla combinazione libera viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 68,78%* 71,79%* * media ponderata delle commissioni di gestione retrocesse sui singoli Fondi Esterni che compongono la Combinazione Libera. Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici INFORMAZIONI ULTERIORI Valorizzazione dell investimento Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno componente la Combinazione libera è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Combinazione Libera Profilo rischio Medio con Stop Loss è offerta dal 15 Maggio 213 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio con Stop Loss Pagina 7 di 8 Mod. CRV 3527/T/9/15

390 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio con Stop Loss Pagina 8 di 8 Mod. CRV 3527/T/9/15

391 Scheda Sintetica Informazioni Specifiche La parte Informazioni Specifiche, da consegnare obbligatoriamente all Investitore-Contraente prima della sottoscrizione, è volta ad illustrare le principali caratteristiche della combinazione libera esemplificativa con Stop Loss. INFORMAZIONI GENERALI SULL INVESTIMENTO FINANZIARIO Nome Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto con Stop Loss La seguente proposta di investimento è un esemplificazione di combinazione libera che l Investitore- Contraente può realizzare ripartendo il premio tra più Fondi Esterni appartenenti a diverse Classi e aderendo al Servizio Opzionale Stop Loss. Con riferimento al dettaglio della Classe, del domicilio e sull eventuale armonizzazione ai sensi della direttiva 85/611/CEE, per ciascun Fondo Esterno che compone la combinazione si rinvia alla tabella riportata nella sezione Altre Informazioni. Credemvita non gestisce la combinazione libera esemplificativa nel corso della durata contrattuale in quanto non ne ribilancia i relativi pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero variare. Gestore Credemvita prevede un Attività di Gestione periodica e un Attività di Salvaguardia che possono modificare la composizione dell investimento iniziale, all interno di ciascuna Classe di appartenenza dei Fondi Esterni che compongono la combinazione. Per l indicazione dei gestori dei Fondi Esterni si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Specifiche, dedicata a ciascuna Classe di appartenenza dei fondi stessi. Le caratteristiche di rischiosità della Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto con Stop Loss determinano un elevata probabilità che, in caso di adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, entro un arco di tempo di medio termine si realizzino le condizioni di attivazione dello stesso, tali per cui Credemvita disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e contestualmente provvede all investimento nel Fondo Monetario Target: tale fondo sarà quello appartenente alla Classe Monetari risultato Fondo di destinazione dell ultima operazione di switch effettuata nell ambito dell Attività di gestione prestata da Credemvita. L adesione al Servizio Opzionale Stop Loss potrebbe di conseguenza alterare le caratteristiche di rischiosità della combinazione libera determinate senza l adesione al servizio. Altre informazioni Per maggiori informazioni relative al funzionamento del Servizio Opzionale Stop Loss si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali. LA PROPOSTA DI INVESTIMENTO La combinazione libera è una allocazione esemplificativa di Fondi Esterni, appartenenti a differenti Classi, volta ad illustrare le caratteristiche di un ipotetico portafoglio di investimenti. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto con Stop Loss Pagina 1 di 8 Mod. CRV 3527/T/9/15

392 Il premio viene inizialmente suddiviso secondo il seguente criterio di allocazione: Codice Denominazione Fidelity Active STrategy - Europe Fund - Y Invesco Balanced- Risk Allocation Fund - C Invesco Euro Corporate Bond Fund - C Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA Classe di appartenenza Azionari Europa Flessibili Obbligazionari Corporate Obbligazionari Globali Domicilio Armonizzazione Peso 2A, Rue Albert Borschette BP 2174, L- 121 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Vertigo Building - Polaris, 2-4 Rue Eugène Ruppert, L-2453 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Vertigo Building - Polaris, 2-4 Rue Eugène Ruppert, L-2453 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo 5, Allée Scheffer, L-252 Lussemburgo, Granducato del Lussemburgo Armonizzato 25% Armonizzato 3% Armonizzato 25% Armonizzato 2% Totale 1% L allocazione esemplificativa sopra riportata può variare in corso di Contratto in quanto: - i pesi dei singoli componenti possano variare per gli effetti del mercato e Credemvita non effettuata alcuna attività di ribilanciamento automatico; - indipendentemente dalla scelta inizialmente fatta, l Investitore-Contraente a seguito dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, potrebbe detenere quote di uno o più Fondi comunque appartenenti alla medesima Classe, ma diversi da quelli scelti inizialmente e caratterizzati da un grado di rischio, un orizzonte temporale e costi differenti da quelli inizialmente previsti. Per le informazioni riguardanti le singole Classi, si rinvia alle relative Schede Sintetiche Informazioni Specifiche, delle quali si consiglia un attenta visione; - a seguito dell adesione al Servizio Opzionale Stop Loss, al verificarsi delle condizioni descritte nella Scheda Sintetica Informazioni Generali, l impresa disinveste l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto e ne reinveste il controvalore nel Fondo Monetario Target: tale fondo sarà quello appartenente alla Classe Monetari risultato Fondo di destinazione dell ultima operazione di switch effettuata nell ambito dell Attività di gestione prestata da Credemvita. Codice della Proposta: CL_4_SL Valuta di Denominazione: Euro (ai fini della valorizzazione del contratto). La valuta di denominazione dei singoli Fondi Esterni è indicata nelle Schede Sintetiche Informazioni Specifiche relative a ciascuna Classe. Data di inizio operatività: 15 Maggio 213 Politica di distribuzione dei proventi: i fondi esterni che appartengono alla combinazione libera prevedono l accumulazione dei proventi. La presente Combinazione Libera esemplificativa si riferisce ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore-Contraente decide di investire, con i pesi indicati, nei Fondi Esterni appartenenti alle Classi rappresentate nella tabella sopra riportata. Nella presente proposta si ipotizza l attivazione sul valore di polizza del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello di perdita massima tollerata del 1%. Finalità: la finalità della combinazione libera consiste nel graduale incremento del capitale investito, salvaguardando nel contempo il capitale nelle fasi di forte peggioramento di mercato. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto con Stop Loss Pagina 2 di 8 Mod. CRV 3527/T/9/15

393 ATTIVITA DI GESTIONE PERIODICA E ATTIVITA DI SALVAGUARDIA Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente ad una certa Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla medesima Classe del primo. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dal l Investitore- Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. ***** I dati quantitativi di seguito riportati fanno riferimento alla composizione iniziale rappresentata. Si rappresenta inoltre che, nel caso in cui l allocazione scelta dall Investitore- Contraente sia anche marginalmente differente dall esemplificazione riportata, i dati quantitativi sotto illustrati (tra cui l orizzonte temporale di investimento, il profilo di rischio e i costi) possono subire variazioni rilevanti. Tipologia di gestione STRUTTURA E RISCHI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO Tipologia di gestione: a obiettivo di rendimento/protetta. Obiettivo della gestione: salvaguardare il valore di polizza attraverso il monitoraggio in ogni Giorno di Determinazione del rendimento della stessa, ed eventualmente, al verificarsi di determinate condizioni, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto nel Fondo Monetario Target. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto con Stop Loss Pagina 3 di 8 Mod. CRV 3527/T/9/15

394 Orizzonte temporale d investimento consigliato 2 anni CREDEMVITA S.p.A. Il dato rappresenta un orizzonte tecnico che definisce il tempo medio che intercorre dal momento della sottoscrizione, all investimento nel Fondo Monetario Target. Successivamente all attivazione del Servizio Opzionale Stop Loss, dovrebbe essere preso in considerazione l orizzonte temporale del fondo sul quale sarà trasferito il controvalore delle quote attribuite al Contratto (Fondo Monetario Target, si rimanda alla sezione Altre informazioni ed alla Scheda sintetica Informazioni Specifiche della Classe Monetari). Grado di rischio: Medio Alto Si fa presente all Investitore Contraente che, dopo che il Servizio Opzionale Stop Loss abbia operato trasferendo il controvalore sul Fondo Monetario Target, dovrebbero essere prese in considerazione le caratteristiche di rischiosità di tale Fondo (si rimanda alla sezione Altre informazioni ed alla Scheda sintetica Informazioni Specifiche della Classe Monetari). Scenari probabilistici dell investimento finanziario Nella seguente Tabella si riportano gli scenari probabilistici dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato basati sul confronto con i possibili esiti dell investimento in un attività finanziaria priva di rischio al termine del medesimo orizzonte. Per ogni scenario sono indicati la probabilità di accadimento (probabilità) e il controvalore finale del capitale investito rappresentativo dello scenario medesimo (valori centrali). Profilo di rischio Scenari probabilistici dell investimento finanziario Probabilità Valori centrali Il rendimento è negativo 1,59% 94,79 Il rendimento è positivo ma inferiore a quello di attività finanziarie prive di rischio 8,26% 13, Il rendimento è positivo e in linea con quello di attività finanziarie prive di rischio 78,92% 137,54 Il rendimento è positivo e superiore a quello di attività prive di rischio 2,23% 1.237,6 Avvertenza: I valori indicati nella Tabella sopra riportata hanno l esclusivo scopo di agevolare la comprensione del profilo di rischio dell investimento finanziario. Gli scenari probabilistici dell investimento finanziario fanno riferimento all orizzonte tecnico ossia al tempo medio che intercorre dal momento della sottoscrizione, all investimento nel Fondo Monetario Target. La combinazione libera esemplificativa non viene gestita nel corso della durata contrattuale in quanto Credemvita non ne ribilancia i relativi pesi qualora, per gli effetti del mercato, dovessero variare. Categoria: flessibili Politica di investimento Principali strumenti finanziari e valuta di denominazione: la combinazione libera è costituita da fondi esterni monetari, obbligazionari e flessibili.. Aree geografiche/mercati di riferimento: la combinazione libera non prevede una concentrazione del portafoglio in una determinata area geografica o in un determinato mercato. Categorie di emittenti: la combinazione libera non prevede una concentrazione del portafoglio in una determinata categoria di emittenti. Per le informazioni di dettaglio sulla politica di investimento dei fondi esterni che appartengono alla combinazione libera, si rinvia alla Parte I del Prospetto d Offerta, dedicata ai singoli fondi esterni. L Impresa di assicurazione non offre alcuna garanzia di rendimento minimo dell investimento finanziario. Pertanto, per effetto dei rischi finanziari dell investimento vi è la possibilità che Garanzie l assicurato ottenga, al momento del rimborso, un ammontare inferiore all investimento finanziario. Si rinvia alla sezione B.1), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sulla struttura e sui rischi dell investimento finanziario. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto con Stop Loss Pagina 4 di 8 Mod. CRV 3527/T/9/15

395 COSTI La seguente tabella illustra l incidenza dei costi sull investimento finanziario riferita sia al momento della sottoscrizione sia all orizzonte temporale d investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione, il premio versato al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal Contratto rappresenta il capitale nominale; quest ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito. Tabella dell investimento finanziario Momento della sottoscrizione Orizzonte temporale d investimento consigliato (valori su base annua) VOCI DI COSTO A Costi di caricamento,%,% B Commissione di gestione*,% 2,659% C Costi delle garanzie e/o immunizzazione,%,% D Altri costi contestuali al versamento,%,% E Altri costi successivi al versamento,%,7688% F Bonus e premi,%,% G Costi delle coperture assicurative**,%,141% H Spese di emissione,25%,125% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO I Premio Versato 1,% L = I - (G + H) Capitale Nominale 99,75% M = L - (A + C + D - F) Capitale Investito 99,75% B) Commissione di Gestione: il dato indicato deriva dalla ponderazione dei costi per l Attività di gestione periodica e l Attività di salvaguardia effettuate da Credemvita relativi alle Classi dei singoli Fondi Esterni componenti la combinazione per i pesi ad essi assegnati. E) Altri costi successivi al versamento: il dato indicato deriva dalla ponderazione dei costi di gestione relativi ai singoli Fondi Esterni componenti la combinazione per i pesi ad essi assegnati. Tale costo si intende al netto della eventuale componente delle commissioni di gestione, definite rebates, corrispondenti all importo che l Impresa può ricevere dal gestore e si impegna a retrocedere (sulla base di quanto realmente ricevuto) all Investitore-Contraente (Commissione di gestione Rebates). Per l evidenza della Commissione di gestione, dei Rebates e della Commissione di gestione Rebates, si rinvia alle Schede Sintetiche informazioni specifiche dedicate a ciascuna Classe di appartenenza dei fondi stessi. In questa voce vengono inoltre sommati i costi relativi al Servizio Opzionale Stop Loss (*) Le commissioni di gestione sono state riportate al netto dei Costi per le coperture assicurative indicate alla riga G. (**) Il Contratto prevede che il costo per la copertura assicurativa venga sostenuto dalla Società mediante l impiego di una quota parte dell importo complessivo delle commissioni di gestione. I dati rappresentati in tabella si riferiscono ad un contratto con profilo di sottoscrizione Standard con versamento di premio unico iniziale pari a Euro 2., (Premio minimo) che l Investitore- Contraente decide di investire, con i pesi indicati, nei Fondi Esterni appartenenti alle Classi rappresentate nella tabella sopra riportata. Nella presente proposta si ipotizza l attivazione sul valore di polizza del Servizio Opzionale Stop Loss ad un livello di perdita massima tollerata del 1%. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per un illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta. Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto con Stop Loss Pagina 5 di 8 Mod. CRV 3527/T/9/15

396 Si richiama l attenzione dell Investitore-Contraente sul fatto che i costi qui di seguito riportati fanno riferimento ad un Contratto con Profilo di Sottoscrizione Standard. Per l evidenza dei costi previsti in caso di scelta del Profilo di sottoscrizione Advanced si rinvia alla Scheda Sintetica Informazioni Generali ed alla Parte I del presente Prospetto d Offerta: si invita l Investitore-Contraente, in particolare, a prendere visione dei costi previsti in caso di riscatto della polizza sottoscritta con tale profilo. Oneri a carico dell Investitore-Contraente: Spese di emissione del Contratto Euro 5, prelevati sul premio unico. Costi di caricamento Non previsti Costi di rimborso del capitale (riscatto totale o parziale) Per ogni operazione di riscatto viene trattenuto un costo fisso pari a 5, Euro, a valere sul controvalore delle quote. Costi di switch Non previsti Oneri addebitati ai Fondi Esterni: Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia, Credemvita applica una Commissione di gestione al contratto. Descrizione dei costi La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza del Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: La commissione è calcolata giornalmente e viene applicata trimestralmente mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto. Macro categoria Commissione di gestione (% su base annua) Profilo di Sottoscrizione Standard Azionari 2,8% Flessibili 2,8% Bilanciati 2,6% Obbligazionari 2,4% Monetari 2,% Oneri addebitati alla combinazione libera Costo per l attività di gestione periodica e dell Attività di Salvaguardia effettuate da Credemvita La Commissione per l Attività di gestione periodica e per l Attività di Salvaguardia effettuata dall Impresa è variabile in base alle Classi a cui appartengono i singoli Fondi Esterni ed è pari alle seguenti percentuali del numero totale delle quote possedute dall Investitore-Contraente: Codice Fondo Esterno Classe Peso Commissione 6336 Fidelity Active STrategy - Europe Fund - Y Azionari Europa 25% 2,8% 6323 Invesco Balanced-Risk Allocation Fund - C Flessibili 3% 2,8% 6279 Invesco Euro Corporate Obbligazionari Bond Fund - C Corporate 25% 2,4% 634 Lombard Odier Funds - Convertible Bond Fund - IA Obbligazionari Globali 2% 2,4% Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto con Stop Loss Pagina 6 di 8 Mod. CRV 3527/T/9/15

397 Ai fini puramente indicativi ed esemplificativi, è stata calcolata una media ponderata dei costi per l Attività di gestione periodica e per l Attività di salvaguardia dei Fondi componenti la combinazione libera, per i pesi ad essi assegnati, che ha portato all individuazione di un costo medio pari a 2,62% Costi di gestione gravanti sui Fondi Esterni componenti la combinazione libera La descrizione e la quantificazione delle diverse tipologie di costi di gestione applicati dalle Società di gestione (Commissioni di gestione, eventuali commissioni di performance, etc) sono dettagliate per ogni singolo Fondo Esterno nella Parte I del Prospetto d Offerta. Ai fini puramente indicativi ed esemplificativi, è stata calcolata una media ponderata delle commissioni di gestione applicate dai gestori sui Fondi componenti la combinazione libera, per i pesi ad essi assegnati, che ha portato all individuazione di un costo medio pari a,7675%. Costi relativi al Servizio Stop Loss Il costo del predetto Servizio Opzionale è pari a 5, Euro applicate sul controvalore delle quote disinvestite prima della conversione in quote del Fondo Monetario Target. Si rinvia alla Sez. C), Parte I del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui costi, sulle agevolazioni e sul regime fiscale. DATI PERIODICI Nessun rendimento storico disponibile. La combinazione libera non presenta benchmark di riferimento e la data di inizio operatività della stessa non consente il calcolo di rendimenti annuali. Avvertenza: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Rendimento storico I dati storici potrebbero non essere indicativi dell investimento del singolo Investitore-Contraente in quanto in caso di modifica anche marginale dell allocazione scelta rispetto a quella riportata nell esemplificazione, i rendimenti potrebbero subire variazioni rilevanti. Per l indicazione esatta della posizione assicurativa del singolo Investitore-Contraente si rinvia all estratto conto inviato annualmente. I dati di rendimento della combinazione non includono i costi di sottoscrizione ne i costi di rimborso a carico dell Investitore-Contraente. Totale expense ratio (TER) Rapporto tra costi complessivi e patrimonio medio ,72% 3,66% 3,64% * media ponderata dei TER relativi Fondi Esterni che compongono la Combinazione Libera. Una parte delle commissioni di gestione dei Fondi Esterni appartenenti alla combinazione libera viene retrocessa ai distributori, nella seguente tabella si riporta il dato sulla base di quanto stabilito dagli accordi distributivi: Retrocessioni ai distributori Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori per i primi 2 anni di durata del contratto Quota-parte delle commissioni di gestione retrocessa ai distributori a partire dal 3 anno di durata del contratto 71,2%* 73,12%* * media ponderata delle commissioni di gestione retrocesse sui singoli Fondi Esterni che compongono la Combinazione Libera. Non sono previste retrocessioni ai distributori con riferimento agli altri costi diversi dalle commissioni di gestione. Si rinvia alla Parte II del Prospetto d offerta per le informazioni di dettaglio sui dati periodici Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto con Stop Loss Pagina 7 di 8 Mod. CRV 3527/T/9/15

398 Valorizzazione dell investimento CREDEMVITA S.p.A. INFORMAZIONI ULTERIORI Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno componente la Combinazione libera è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è determinato dai gestori dei singoli Fondi Esterni in accordo con le regole valutative previste nei rispettivi Prospetti Informativi. Avvertenza: La Scheda Sintetica del Prospetto d offerta deve essere consegnata all Investitore-Contraente, unitamente alle Condizioni di Contratto, prima della sottoscrizione. Data di deposito in Consob della parte Informazioni Specifiche : 26 Marzo 215 Data di validità della parte Informazioni Specifiche : 3 Marzo 215 La Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto con Stop Loss è offerta dal 15 Maggio 213 DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITA L Impresa di assicurazione Credemvita S.p.A. si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni contenute nella presente Scheda Sintetica, nonché della loro coerenza e comprensibilità. Il Rappresentante legale Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Scheda Sintetica Informazioni Specifiche: Combinazione Libera Profilo rischio Medio Alto con Stop Loss Pagina 8 di 8 Mod. CRV 3527/T/9/15

399 APPENDICE GLOSSARIO DEI TERMINI TECNICI UTILIZZATI NEL PROSPETTO D OFFERTA Data di deposito in Consob del Glossario: 24 settembre 215 Data di validità del Glossario: dal 28 settembre 215 Assicurato: persona fisica sulla cui vita è stipulato il Contratto e che può anche coincidere con l Investitore- Contraente. Benchmark: Portafoglio di strumenti finanziari tipicamente determinato da soggetti terzi e valorizzato a valore di mercato, adottato come parametro di riferimento oggettivo per la definizione delle linee guida della politica di investimento di alcune tipologie di fondi interni/oicr/linee/combinazioni libere. Beneficiario: persona fisica o giuridica designata dall Investitore-Contraente, che può anche coincidere con l Investitore-Contraente stesso e che riceve la prestazione prevista dal Contratto quando si verifica l'evento assicurato. Capitale assicurato Copertura aggiuntiva e opzionale CAPITAL PROTECTION: Per capitale assicurato della Copertura si intende la differenza, se positiva, tra i premi netti investiti (riproporzionati in base a eventuali riscatti parziali effettuati) e l importo liquidabile per decesso dell Assicurato senza considerare la maggiorazione per decesso relativa alla copertura assicurativa principale. Capitale assicurato Copertura aggiuntiva e opzionale PROFIT PROTECTION: Per capitale assicurato della Copertura si intende l eventuale ammontare dell imposta sostitutiva che Credemvita tratterrebbe al momento dell erogazione della prestazione in caso di decesso (l imposta è applicata alle somme dovute in dipendenza del Contratto, ad eccezione di quelle corrisposte a copertura del rischio demografico). Capitale investito: Parte dell importo versato che viene effettivamente investita dall Impresa di assicurazione in fondi interni ovvero OICR secondo combinazioni libere ovvero secondo combinazioni predefinite. Esso è determinato come differenza tra il Capitale Nominale e i costi di caricamento, nonché, ove presenti, gli altri costi applicati al momento del versamento. Capitale maturato: Capitale che l assicurato ha il diritto di ricevere alla data di scadenza del contratto ovvero alla data di riscatto prima della scadenza. Esso è determinato in base alla valorizzazione del capitale investito in corrispondenza delle suddette date. Capitale nominale: Premio versato per la sottoscrizione di fondi interni ovvero OICR secondo combinazioni libere ovvero secondo combinazioni predefinite al netto delle spese di emissione e dei costi delle coperture assicurative. Categoria: La categoria del fondo interno/oicr/linea/combinazione libera è un attributo dello stesso volto a fornire un indicazione sintetica della sua politica di investimento. Clausola di riduzione: Facoltà dell Investitore-Contraente di conservare la qualità di soggetto assicurato, per un capitale ridotto (valore di riduzione), pur sospendendo il pagamento dei premi. Il capitale si riduce in proporzione al rapporto tra i premi versati e i premi originariamente previsti, sulla base di apposite eventuali clausole contrattuali. Combinazioni libere: Allocazione del capitale investito tra diversi fondi interni/oicr realizzata attraverso combinazioni libere degli stessi sulla base della scelta effettuata dall Investitore-Contraente. Combinazioni predefinite (c.d. linee di investimento o linee): Allocazione del capitale investito tra diversi fondi interni/oicr realizzata attraverso combinazioni predefinite degli stessi sulla base di una preselezione effettuata dall Impresa di assicurazione. Credemvita Collection Pro - Glossario dei Termini Tecnici Utilizzati nel Prospetto d Offerta Pagina 1 di 6 Mod. CRV 3527/T/9/15

400 Commissioni di gestione: Compensi pagati all Impresa di assicurazione mediante addebito diretto sul patrimonio del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera ovvero mediante cancellazione di quote per remunerare l attività di gestione in senso stretto. Sono calcolati quotidianamente sul patrimonio netto del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera e prelevati ad intervalli più ampi (mensili, trimestrali, ecc.). In genere, sono espresse su base annua. Commissioni di incentivo (o di performance): Commissioni riconosciute al gestore del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera per aver raggiunto determinati obiettivi di rendimento in un certo periodo di tempo. In alternativa possono essere calcolate sull incremento di valore della quota del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera in un determinato intervallo temporale. Nei fondi interni/oicr/linee/combinazioni libere con gestione a benchmark sono tipicamente calcolate in termini percentuali sulla differenza tra il rendimento del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera e quello del benchmark. Composizione del Fondo: Informazione sulle attività di investimento del Fondo relativamente alle principali tipologie di strumenti finanziari, alla valuta di denominazione, alle aree geografiche, ai mercati di riferimento e ad altri fattori rilevanti. Comunicazione in caso di perdite: Comunicazione che la società invia all Investitore-Contraente qualora il valore finanziario del Contratto si riduce oltre una determinata percentuale rispetto ai premi investiti. Controvalore delle quote: Vedi capitale maturato. Costi di caricamento: Parte del premio versato dall Investitore-Contraente destinata a coprire i costi commerciali e amministrativi dell Impresa di assicurazione. Costi delle coperture assicurative: Costi sostenuti a fronte delle coperture assicurative offerte dal contratto, calcolati sulla base del rischio assunto dall assicuratore. Costo di switch: Costo a carico dell Investitore-Contraente nel caso in cui richieda il disinvestimento, anche parziale, ed il contestuale reinvestimento delle quote acquisite dal Contratto in un altro fondo interno/oicr tra quelli in cui il Contratto consente di investire. Destinazione dei proventi: Politica di destinazione dei proventi in relazione alla loro redistribuzione agli investitori ovvero alla loro accumulazione mediante reinvestimento nella gestione medesima. Dati storici: Il risultato ottenuto in termini di rendimenti finanziari realizzati dal Fondo negli ultimi anni, confrontati con quelli del benchmark. Duration: Scadenza media dei pagamenti di un titolo obbligazionario. Essa è generalmente espressa in anni e corrisponde alla media ponderata delle date di corresponsione di flussi di cassa (c.d. cash flows) da parte del titolo, ove i pesi assegnati a ciascuna data sono pari al valore attuale dei flussi di cassa ad essa corrispondenti (le varie cedole e, per la data di scadenza, anche il capitale). È una misura approssimativa della sensibilità del prezzo di un titolo obbligazionario a variazioni nei tassi di interesse. Estratto conto annuale: Riepilogo annuale dei dati relativi alla situazione del Contratto di assicurazione, che contiene l aggiornamento annuale delle informazioni relative al Contratto, quali i premi versati e quelli eventualmente in arretrato, il numero e il valore delle quote assegnate e di quelle eventualmente trattenute per il premio delle coperture di puro rischio o per commissioni di gestione o rimborsate a seguito di riscatto parziale, il valore della prestazione eventualmente garantita. ETF (Exchange Traded Fund): rappresentano una tipologia di OICR a gestione passiva negoziati in borsa. Fondo collegato: fondo interno/oicr nelle cui quote è possibile, in relazione al prodotto, allocare il capitale investito. Credemvita Collection Pro - Glossario dei Termini Tecnici Utilizzati nel Prospetto d Offerta Pagina 2 di 6 Mod. CRV 3527/T/9/15

401 Fondi comuni d investimento (aperti): Fondi d investimento costituiti da società di gestione del risparmio, che gestiscono patrimoni collettivi raccolti da una pluralità di sottoscrittori e che consentono, in ogni momento e su richiesta, a questi ultimi la liquidazione della propria quota proporzionale. A seconda delle attività finanziarie nelle quali il patrimonio è investito si distinguono in diverse categorie quali azionari, bilanciati, obbligazionari, flessibili e di liquidità (o monetari). Fondo armonizzato: Fondo d investimento di diritto italiano ed estero assoggettato, ai sensi della legislazione comunitaria, ad una serie di regole comuni, (società di gestione, politiche di investimento e documentazione di offerta), allo scopo di contenere i rischi e salvaguardare i sottoscrittori. Fondo di fondi: fondo interno/oicr il cui patrimonio in gestione viene investito principalmente in quote di OICR (c.d. OICR target). Fusione di fondi: Operazione che prevede la fusione di due o più Fondi interni/oicr tra loro. Gestione a benchmark di tipo attivo: Gestione legata alla presenza di un parametro di riferimento, rispetto a cui la politica di investimento del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera è finalizzata a creare valore aggiunto. Tale gestione presenta tipicamente un certo grado di scostamento rispetto al benchmark che può variare, in termini descrittivi, tra: contenuto, significativo, e rilevante. Gestione a benchmark di tipo passivo: Gestione legata alla presenza di un parametro di riferimento e finalizzata alla replica dello stesso. Grado di rischio: Indicatore sintetico qualitativo del profilo di rischio del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera in termini di grado di variabilità dei rendimenti degli strumenti finanziari in cui è allocato il capitale investito. Il grado di rischio varia in una scala qualitativa tra: basso, medio-basso, medio, medio-alto, alto e molto alto. Investitore - Contraente: il soggetto, persona fisica o giuridica, che può anche coincidere con l assicurato, che stipula il Contratto di assicurazione e si impegna al pagamento del premio. È titolare a tutti gli effetti del Contratto. Lettera di conferma di investimento dei premi: Lettera con cui la società comunica all Investitore- Contraente l ammontare del premio lordo versato e di quello investito, la data di decorrenza della polizza, il numero delle quote attribuite al Contratto, il loro valore unitario, nonché il giorno cui tale valore si riferisce. Leva finanziaria: effetto in base al quale risulta amplificato l impatto sul valore del portafoglio delle variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il fondo è investito. La presenza di tale effetto è connessa all utilizzo di strumenti derivati. Mercati regolamentati: per mercati regolamentati si intendono quelli iscritti dalla CONSOB nell elenco previsto dall art. 63, comma 2, ovvero nell apposita Sezione prevista dall art. 67, comma 1, del D. Lgs. n. 58/98. Modulo di proposta: Modulo sottoscritto dall Investitore-Contraente con il quale egli manifesta all Impresa di assicurazione la volontà di concludere il contratto di assicurazione in base alle caratteristiche ed alle condizioni in esso indicate. OICR: Organismi di investimento collettivo del risparmio, in cui sono comprese le società di gestione dei fondi comuni d investimento e le SICAV. Orizzonte temporale di investimento consigliato: Orizzonte temporale consigliato espresso in termini di anni e determinato in relazione al grado di rischio, alla tipologia di gestione e alla struttura dei costi dell investimento finanziario, nel rispetto del principio della neutralità al rischio. Overperformance: Soglia di rendimento del fondo interno/oicr a cui è collegato il Contratto oltre la quale la società può trattenere una parte dei rendimenti come costi (commissioni di performance o incentivo). Credemvita Collection Pro - Glossario dei Termini Tecnici Utilizzati nel Prospetto d Offerta Pagina 3 di 6 Mod. CRV 3527/T/9/15

402 Penale di riscatto: Costo che può essere previsto in base alle Condizioni Contrattuali a carico dell Investitore- Contraente nel caso in cui richieda il riscatto anticipato, anche parziale, dell investimento. Premio periodico: Premio che l Investitore-Contraente si impegna a versare all Impresa di assicurazione su base periodica per un numero di periodi definito dal contratto. Nel caso in cui la periodicità di versamento dei premi sia annua è anche detto premio annuo. Laddove l importo del premio periodico sia stabilito dall Investitore-Contraente nel rispetto dei vincoli indicati nelle Condizioni di contratto, esso è anche detto premio ricorrente. Premio unico: Premio che l Investitore-Contraente corrisponde in un unica soluzione all Impresa di assicurazione al momento della sottoscrizione del contratto. Premio versato: Importo versato dall Investitore-Contraente all Impresa di assicurazione per l acquisto del prodotto finanziario-assicurativo. Il versamento del premio può avvenire nella forma del premio unico ovvero del premio periodico e possono essere previsti degli importi minimi di versamento. Inoltre, all Investitore- Contraente è tipicamente riconosciuta la facoltà di effettuare successivamente versamenti aggiuntivi ad integrazione dei premi già versati. Prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked: Prodotto caratterizzato dall investimento prevalente del premio in quote/azioni di fondi interni/oicr che lega quindi la prestazione dell assicuratore all andamento di uno o più prodotti di risparmio gestito e residuale dello stesso in un contratto finalizzato alla copertura dei rischi demografici. Proposta d investimento finanziario: Espressione riferita ad ogni possibile attività finanziaria (ovvero ogni possibile combinazione di due o più attività finanziarie) sottoscrivibile dall Investitore-Contraente con specifiche caratteristiche in termini di modalità di versamento dei premi e/o regime dei costi tali da qualificare univocamente il profilo di rischio-rendimento e l orizzonte temporale consigliato dell investimento finanziario. Laddove un attività finanziaria (ovvero una combinazione di due o più attività finanziarie) sia abbinata ad appositi servizi/prodotti che comportino una sostanziale modifica del profilo di rischio rendimento dell investimento, ciò qualifica una differente proposta d investimento finanziario. Qualifica: La qualifica del fondo interno/oicr/linea/combinazione libera rappresenta un attributo eventuale che integra l informativa inerente alla politica gestionale adottata. Quota: Unità di misura di un fondo interno/oicr. Rappresenta la quota parte in cui è suddiviso il patrimonio del fondo interno/oicr. Quando si sottoscrive un fondo interno/oicr si acquista un certo numero di quote (tutte aventi uguale valore unitario) ad un determinato prezzo. Rating o merito creditizio: è un indicatore sintetico del grado di solvibilità di un soggetto (Stato o impresa) che emette strumenti finanziari di natura obbligazionaria ed esprime una valutazione circa le prospettive di rimborso del capitale e del pagamento degli interessi dovuti secondo le modalità ed i tempi previsti. Le principali agenzie internazionali indipendenti che assegnano il rating sono Moody s, Standard & Poor s e Fitch- IBCA. Tali agenzie prevedono diversi livelli di rischio a seconda dell emittente considerato: il rating più elevato (Aaa per Moody s e AAA per Standard & Poor s e Fitch-IBCA) viene assegnato agli emittenti che offrono altissime garanzie di solvibilità, mentre il rating più basso (C per tutte le agenzie) è attribuito agli emittenti scarsamente affidabili. Il livello base di rating affinché l emittente sia caratterizzato da adeguate capacità di assolvere ai propri impegni finanziari è rappresentato dal cosiddetto investment grade [pari a Baa3 (Moody s) o BBB- (Standard & Poor s e Fitch-IBCA)]. Recesso: Diritto dell Investitore-Contraente di recedere dal contratto e farne cessare gli effetti. Regolamento del fondo: Documento che riporta la disciplina contrattuale del fondo d investimento, e che include informazioni sui contorni dell attività di gestione, la politica d investimento, la denominazione e la durata del fondo, gli organi competenti per la scelta degli investimenti ed i criteri di ripartizione degli stessi, gli spazi operativi a disposizione del gestore per le scelte degli impieghi finanziari da effettuare, ed altre caratteristiche relative al fondo. Credemvita Collection Pro - Glossario dei Termini Tecnici Utilizzati nel Prospetto d Offerta Pagina 4 di 6 Mod. CRV 3527/T/9/15

403 Rendimento: Risultato finanziario ad una data di riferimento dell investimento finanziario, espresso in termini percentuali, calcolato dividendo la differenza tra il valore del capitale investito alla data di riferimento e il valore del capitale nominale al momento dell investimento per il valore del capitale nominale al momento dell investimento. Revoca della proposta: Possibilità, legislativamente prevista (salvo il caso di proposta-polizza), di interrompere il completamento del contratto di assicurazione prima che l Impresa di assicurazione comunichi la sua accettazione che determina l acquisizione del diritto alla restituzione di quanto eventualmente pagato (escluse le spese per l emissione del contratto se previste e quantificate nella proposta). Rimborso: tutti i casi per i quali la società corrisponde, ai sensi delle norme contrattuali, il capitale maturato all avente diritto. Riscatto: Facoltà dell Investitore-Contraente di interrompere anticipatamente il contratto, richiedendo la liquidazione del capitale maturato risultante al momento della richiesta e determinato in base alle Condizioni di contratto. Riscatto Totale: Facoltà dell Investitore-Contraente di interrompere anticipatamente il Contratto e di chiedere la liquidazione del controvalore della totalità del numero di quote possedute al momento del calcolo del valore di riscatto, al netto degli eventuali costi previsti dalle Condizioni contrattuali. Riscatto parziale: Facoltà dell Investitore-Contraente di chiedere la liquidazione del controvalore di una parte del numero di quote possedute al momento del calcolo del valore di riscatto, al netto degli eventuali costi previsti dalle Condizioni contrattuali. Rischio demografico: Rischio di un evento futuro e incerto (ad es.: morte) relativo alla vita dell Investitore- Contraente o dell assicurato (se persona diversa) al verificarsi del quale l Impresa di assicurazione si impegna ad erogare le coperture assicurative previste dal contratto. Rischio finanziario: Il rischio riconducibile alle possibili variazioni del valore delle quote dei Fondi interni/oicr, che dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie in cui il patrimonio dei Fondi è investito. Scadenza: termine del Contratto che, in base alle Condizioni contrattuali, può essere una data certa ovvero coincidere con la data di decesso dell assicurato. Scenari probabilistici dell investimento finanziario: Trattasi degli scenari probabilistici di rendimento dell investimento finanziario al termine dell orizzonte temporale d investimento consigliato, determinati attraverso il confronto con i possibili esiti dell investimento in attività finanziarie prive di rischio al termine del medesimo orizzonte. Spese di emissione: Spese fisse (ad es. spese di bollo) che l Impresa di assicurazione sostiene per l emissione del prodotto finanziario-assicurativo. SICAV: Società di investimento a capitale variabile, dotata di personalità giuridica propria, assimilabile ai fondi comuni d investimento nella modalità di raccolta e nella gestione del patrimonio finanziario ma differente dal punto di vista giuridico e fiscale, il cui patrimonio è rappresentato dal capitale della Società ed è costituito da azioni anziché quote. Società: impresa di assicurazione autorizzata all esercizio dell attività assicurativa con la quale l Investitore- Contraente stipula il Contratto di assicurazione. Società di gestione del risparmio (SGR): Società di diritto italiano autorizzate cui è riservata la prestazione del servizio di gestione collettiva del risparmio e degli investimenti. Switch: Operazione con la quale l Investitore-Contraente richiede il disinvestimento, anche parziale, ed il contestuale reinvestimento delle quote acquisite dal Contratto in un altro fondo interno/oicr tra quelli in cui il Contratto consente di investire. Credemvita Collection Pro - Glossario dei Termini Tecnici Utilizzati nel Prospetto d Offerta Pagina 5 di 6 Mod. CRV 3527/T/9/15

404 Tipologia di gestione del fondo interno/oicr/linea/combinazione libera: La tipologia di gestione del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera dipende dalla politica di investimento che lo/la caratterizza (c.d. di ingegnerizzazione finanziaria del prodotto). Esistono tre diverse tipologie di gestione tra loro alternative: flessibile, a benchmark e a obiettivo di rendimento/protetta. La tipologia di gestione flessibile deve essere utilizzata per fondi interni/oicr/linee/combinazioni libere la cui politica di investimento presenta un ampia libertà di selezione degli strumenti finanziari e/o dei mercati, subordinatamente ad un obiettivo in termini di controllo del rischio; la tipologia di gestione a benchmark per i fondi interni/oicr/linee/combinazioni libere la cui politica di investimento è legata ad un parametro di riferimento (c.d. benchmark) ed è caratterizzata da uno specifico stile di gestione; la tipologia di gestione a obiettivo di rendimento/protetta per i fondi interni/oicr/linee/combinazioni libere la cui politica di investimento e/o il cui meccanismo di protezione sono orientati a conseguire, anche implicitamente, un obiettivo in termini di rendimento minimo dell investimento finanziario. Total Expense Ratio (TER): Rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare dell ultimo triennio, fra il totale degli oneri posti a carico del/la fondo interno/oicr/linea/combinazione libera ed il patrimonio medio, su base giornaliera, dello stesso. In caso di esistenza di più classi di OICR, il TER dovrà essere calcolato per ciascuna di esse. Valore complessivo netto del fondo interno/oicr: Valore ottenuto sommando le attività (titoli, dividendi, interessi, ecc.) e le passività (spese, imposte, ecc.) presenti nel fondo interno/oicr al netto dei relativi costi diviso per il numero delle quote (NAV). Valore del patrimonio netto (c.d. NAV): Il valore del patrimonio netto, anche definito NAV (Net Asset Value), rappresenta la valorizzazione di tutte le attività finanziarie oggetto di investimento da parte del fondo interno/oicr, al netto degli oneri fiscali gravanti sullo stesso, ad una certa data di riferimento. Valore della quota/azione (c.d. unav): Il valore unitario della quota/azione di un fondo interno/oicr, anche definito unit Net Asset Value (unav), è determinato dividendo il valore del patrimonio netto del fondo interno/oicr (NAV) per il numero delle quote/azioni in circolazione alla data di riferimento della valorizzazione. Valorizzazione della quota: Operazione di calcolo del valore unitario della quota del fondo interno/oicr stesso in un determinato momento. Volatilità: Grado di variabilità di una determinata grandezza di uno strumento finanziario (prezzo, tasso, ecc.) in un dato periodo di tempo. Volatilità media annua attesa: Indicatore sintetico del rischio, espresso come scostamento medio percentuale rispetto al rendimento atteso del fondo interno/oicr stesso in un determinato periodo di tempo. Value at Risk (VaR): Indicatore sintetico del rischio. Dato un orizzonte temporale (ad esempio 1 mese, 3 mesi o 1 anno) tale indicatore fornisce informazioni sul rischio associato ad uno strumento finanziario (fondo di investimento, portafoglio di titoli) indicando il massimo rischio cui si può andare incontro esprimendolo in termini percentuali rispetto al capitale investito. Credemvita Collection Pro - Glossario dei Termini Tecnici Utilizzati nel Prospetto d Offerta Pagina 6 di 6 Mod. CRV 3527/T/9/15

405 CREDEMVITA COLLECTION PRO Assicurazione a vita intera ed a premi liberi Codice Tariffa 683 CONDIZIONI CONTRATTUALI Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 1 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

406 Articolo 1 Obblighi dell Impresa di assicurazione Gli obblighi di Credemvita S.p.A. (di seguito, Credemvita) derivano esclusivamente dalla Proposta di assicurazione, dalle presenti Condizioni contrattuali e dalle eventuali appendici al Contratto, firmate da Credemvita. Per tutto quanto non espressamente qui regolato, valgono le norme di legge applicabili. Articolo 2 Oggetto del Contratto e classificazione dei Fondi Esterni cui è collegata la prestazione CREDEMVITA COLLECTION PRO (Tariffa 683) è un Contratto di assicurazione di tipo unit-linked nella forma a vita intera ed a premi liberi. Il Contratto prevede che, a fronte del pagamento di un premio unico iniziale e di eventuali premi aggiuntivi da parte dell Investitore-Contraente, al momento del decesso dell Assicurato venga liquidato un capitale il cui ammontare sarà pari al controvalore delle quote dei Fondi Esterni attribuite al Contratto, incrementato di un importo variabile in funzione dell età dell Assicurato alla data del decesso, come specificato al successivo art. 3. E inoltre prevista la facoltà per l Investitore-Contraente di estinguere anticipatamente il Contratto effettuando un riscatto totale, secondo le modalità illustrate al successivo art. 15. L andamento del valore unitario delle quote dei Fondi Esterni dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie nelle quali i Fondi Esterni stessi sono investiti e di cui le quote sono rappresentazione. Il presente Contratto comporta pertanto rischi finanziari a carico dell Investitore-Contraente riconducibili alle variazioni di prezzo delle attività finanziarie nelle quali sono investiti i patrimoni dei Fondi Esterni e conseguentemente del correlato valore unitario delle quote. Ogni Fondo Esterno nel quale l Investitore-Contraente può investire appartiene ad una Macro-Classe: all interno di ogni Macro-Classe viene identificata la Classe di appartenenza del fondo stesso, come rappresentato nella tabella seguente: Macro classe MONETARI OBBLIGAZIONARI BILANCIATI FLESSIBILI AZIONARI Classe MONETARI OBBLIGAZIONARI BREVE TERMINE OBBLIGAZIONARI BREVE TERMINE EMERGING MARKETS/HIGH YIELD OBBLIGAZIONARI PAESE OBBLIGAZIONARI CORPORATE OBBLIGAZIONARI HIGH YIELD OBBLIGAZIONARI EMERGING MARKETS OBBLIGAZIONARI GLOBALI BILANCIATI MODERATI BILANCIATI FLESSIBILI MODERATI ABSOLUTE RETURN FLESSIBILI AZIONARI EUROPA AZIONARI USA AZIONARI GLOBALI AZIONARI PACIFICO/ PAESI EMERGENTI AZIONARI COMMODITY/TEMATICI Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 2 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

407 Le caratteristiche dei Fondi Esterni, sono illustrate nel Prospetto d offerta: Credemvita, nell esclusivo interesse dell Investitore-Contraente, potrà rendere disponibili nel corso della durata contrattuale ulteriori Fondi Esterni, dandone preventiva informativa allo stesso. Articolo 3 Capitale liquidabile in caso di decesso dell Assicurato 3.1 Copertura assicurativa principale Al verificarsi del decesso dell Assicurato, qualunque possa esserne la causa, senza limiti territoriali e senza tenere conto dei cambiamenti di professione dell Assicurato, è previsto il rimborso di un capitale pari al controvalore delle quote attribuite al Contratto alla data nella quale Credemvita ha ricevuto il certificato di morte comprovante il decesso. Antecedentemente al calcolo del controvalore, il numero delle quote attribuite al Contratto viene ridotto in ragione del rateo di Commissione di gestione calcolata e non ancora addebitata ed aumentato in ragione degli eventuali Rebates calcolati e non ancora accreditati: per ogni dettaglio in relazione alle modalità di calcolo della Commissione di gestione e dei Rebates si vedano gli artt. 19 e 24. Il controvalore delle quote liquidabili è ottenuto moltiplicando le stesse per il rispettivo valore unitario riferito al Giorno di Determinazione. Il Giorno di Determinazione è il primo giorno lavorativo successivo alla data in cui Credemvita ha ricevuto il certificato di morte dell Assicurato. Il capitale così determinato viene maggiorato nella misura indicata nella tabella seguente, in funzione dell età dell Assicurato alla data del decesso. La maggiorazione è comunque riconosciuta da Credemvita entro il limite massimo di 1., Euro. Anni compiuti dall Assicurato al decesso Maggiorazione % Fino a 5 1,% Tra 51 e 7,5% Oltre 7,25% Importo massimo della maggiorazione 1., 3.2 Coperture assicurative aggiuntive ed opzionali caso morte CAPITAL PROTECTION e PROFIT PROTECTION Il Contratto prevede la facoltà, per l Investitore-Contraente, di sottoscrivere una od entrambe le seguenti coperture assicurative aggiuntive ed opzionali: Copertura assicurativa aggiuntiva ed opzionale CAPITAL PROTECTION; Copertura assicurativa aggiuntiva ed opzionale PROFIT PROTECTION. Tali coperture, laddove siano state sottoscritte dall Investitore-Contraente, si aggiungono alla copertura assicurativa principale di cui al precedente punto 3.1. Le Coperture aggiuntive possono essere attivate dall Investitore-Contraente al momento della sottoscrizione della Proposta di assicurazione ovvero successivamente nel corso della durata contrattuale e sono altrettanto revocabili in qualsiasi momento. Entrambe le Coperture aggiuntive potranno essere attivate anche contemporaneamente sul Contratto tenendo presente che queste opereranno in modo comunque alternato. Si evidenzia che, in relazione alle Coperture opzionali stante il carattere di coperture aggiuntive: il soggetto Assicurato dovrà essere il medesimo della Copertura principale come indicato sul Modulo di proposta; i Beneficiari dovranno essere i medesimi previsti per la Copertura principale come definiti al successivo art. 27. Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 3 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

408 3.2.1 Copertura assicurativa aggiuntiva ed opzionale CAPITAL PROTECTION Con la sottoscrizione della Copertura assicurativa aggiuntiva CAPITAL PROTECTION l Investitore-Contraente dà incarico a Credemvita: di calcolare, in ogni Giorno di Determinazione, l eventuale importo liquidabile per decesso dell Assicurato, senza considerare la maggiorazione per decesso relativa alla copertura assicurativa principale; di verificare, in ogni Giorno di Determinazione, l esistenza di un capitale assicurato relativo alla copertura aggiuntiva CAPITAL PROTECTION. Per capitale assicurato della Copertura si intende la differenza, se positiva, tra i premi netti investiti (riproporzionati in base a eventuali riscatti parziali effettuati) e l importo liquidabile per decesso dell Assicurato senza considerare la maggiorazione per decesso relativa alla copertura assicurativa principale; di calcolare, per ogni Giorno di Determinazione in cui esiste un capitale assicurato, il relativo costo come definito al successivo art. 18; di addebitare semestralmente, sul proprio Contratto, i costi maturati per la copertura (come meglio rappresentato al successivo art. 18). Prestazione e capitale massimo assicurato per la copertura aggiuntiva e opzionale CAPITAL PROTECTION In caso di decesso dell Assicurato, se dovesse esistere un capitale assicurato come sopra descritto, questo rappresenterà la prestazione liquidata da Credemvita in relazione alla copertura opzionale CAPITAL PROTECTION, aggiuntiva rispetto alla copertura principale. Si evidenzia che la Prestazione massima garantita da Credemvita è un capitale di 75.. Questo presuppone che il capitale massimo sul quale saranno calcolati i costi della Copertura sarà 75.. L eventuale eccedenza non sarà considerata né per il calcolo del costo, né per la determinazione della prestazione da liquidare. Attivazione della copertura aggiuntiva e opzionale CAPITAL PROTECTION La Copertura aggiuntiva e opzionale CAPITAL PROTECTION può essere attivata dall Investitore-Contraente contestualmente alla sottoscrizione del Modulo di proposta ovvero successivamente nel corso della durata contrattuale, mediante la sottoscrizione di uno specifico Modulo disponibile presso l Intermediario. Al momento della richiesta della Copertura aggiuntiva CAPITAL PROTECTION: l Assicurato, il medesimo soggetto designato nel modulo di Proposta, sottoscrive un apposita Dichiarazione di Buono Stato di Salute (di seguito DBS). Qualora la DBS non sia sottoscritta dall Assicurato, Credemvita non accetterà la richiesta di attivazione della copertura aggiuntiva; l Assicurato conferma, attraverso la sottoscrizione di una dichiarazione, di non avere in vigore altre coperture aggiuntive CAPITAL PROTECTION presso Credemvita. Credemvita accetta la sottoscrizione di una sola copertura aggiuntiva CAPITAL PROTECTION per ciascun Assicurato. Eventuali richieste di sottoscrizione della copertura CAPITAL PROTECTION relative ad un Assicurato per cui sia già in vigore una copertura CAPITAL PROTECTION su altri Contratti emessi da Credemvita non saranno accettate. Decorrenza ed operatività della copertura aggiuntiva e opzionale CAPITAL PROTECTION La Copertura aggiuntiva e opzionale CAPITAL PROTECTION decorre: dalla Data di Decorrenza, nel caso in cui la richiesta di attivazione della stessa venga sottoscritta dall Investitore-Contraente contestualmente alla sottoscrizione della Proposta di assicurazione; dal primo Giorno di Determinazione successivo alla data in cui Credemvita riceve la richiesta di attivazione della Copertura sottoscritta dall Investitore-Contraente, ove la richiesta stessa venga effettuata nel corso della durata del Contratto. La Copertura aggiuntiva e opzionale CAPITAL PROTECTION opera garantendo la relativa efficacia, e quindi determina un costo (vedi art. 18), solo nei giorni in cui dovesse determinarsi un Capitale assicurato Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 4 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

409 relativo a questa copertura (per capitale assicurato di questa Copertura si intende la differenza, se positiva, tra premi netti investiti riproporzionati in base a eventuali riscatti parziali effettuati e l importo liquidabile per decesso dell Assicurato senza considerare la maggiorazione per decesso relativa alla copertura assicurativa principale). Revoca della copertura aggiuntiva e opzionale CAPITAL PROTECTION La Copertura aggiuntiva e opzionale CAPITAL PROTECTION viene revocata e non opererà più: nel giorno in cui l Assicurato compirà 85 anni di età; su richiesta dell Investitore-Contraente, tramite comunicazione scritta, effettuata mediante l apposito modulo disponibile presso l Intermediario ovvero tramite lettera raccomandata AR indirizzata a Credemvita. La revoca decorre dal primo Giorno di Determinazione successivo alla data in cui si verifica la condizione prevista nel primo caso ovvero Credemvita riceve la richiesta di revoca sottoscritta dall Investitore-Contraente. L Investitore-Contraente conserva comunque la facoltà di richiedere nuovamente (a condizione che l Assicurato non abbia ancora compiuto gli 85 anni di età) l attivazione della Copertura anche successivamente alla revoca della stessa, anche più volte nel corso della durata del Contratto. Inoltre, la Copertura CAPITAL PROTECTION si estingue, cessando di operare, nei seguenti casi: riscatto totale del Contratto; esercizio del diritto di recesso dal Contratto da parte dell Investitore-Contraente; decesso dell Assicurato. Limiti di età dell Assicurato per la copertura aggiuntiva e opzionale CAPITAL PROTECTION La Copertura aggiuntiva e opzionale CAPITAL PROTECTION può essere richiesta esclusivamente per contratti con Assicurato di età inferiore agli 85 anni compiuti alla data di attivazione. Dichiarazioni dell Assicurato Le dichiarazioni dell Investitore-Contraente e dell Assicurato, rese in sede di sottoscrizione della Copertura aggiuntiva e opzionale CAPITAL PROTECTION, devono essere esatte, complete e veritiere. Le dichiarazioni inesatte o le reticenze dell Investitore-Contraente e/o dell Assicurato relative a circostanze che influiscono sulla valutazione del rischio possono comportare la perdita del diritto alle prestazioni assicurate, ai sensi degli articoli 1892, 1893 e 1894 del Codice Civile. Costi La Copertura aggiuntiva e opzionale CAPITAL PROTECTION comporta costi che saranno prelevati da Credemvita con cadenza semestrale mediante prelievo di quote, per un numero equivalente al costo dovuto. Per maggiori informazioni circa la quantificazione di tali costi e la relativa modalità di prelievo si rimanda al successivo art. 18. Limitazioni alla prestazione esclusioni Limitatamente ai giorni in cui dovesse determinarsi un Capitale assicurato relativo a questa copertura, il rischio di morte è coperto qualunque possa esserne la causa, senza limiti territoriali e senza tenere conto dei cambiamenti di professione dellʼassicurato. E escluso dalla garanzia CAPITAL PROTECTION soltanto il decesso causato da: dolo del Contraente o del Beneficiario; partecipazione attiva dellʼassicurato a delitti dolosi; partecipazione attiva dellʼassicurato a fatti di guerra, salvo che non derivi da obblighi verso lo Stato Italiano; in questo caso la garanzia può essere prestata, su richiesta del Contraente, alle condizioni stabilite dal competente Ministero; Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 5 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

410 incidenti di volo, se lʼassicurato viaggia a bordo di aeromobile non autorizzato al volo con pilota non titolare di brevetto idoneo e, in ogni caso se viaggia in qualità di membro dellʼequipaggio; suicidio se avviene nei primi due anni dallʼentrata in vigore della Copertura. In tutti i casi sopra elencati il capitale liquidato in caso di decesso dell Assicurato sarà pari alla sola prestazione principale prevista dal Contratto. Credemvita si riserva inoltre il diritto di liquidare la sola prestazione principale in caso di dichiarazioni inesatte o reticenti. Liquidazione La liquidazione dell importo relativo alla Copertura aggiuntiva CAPITAL PROTECTION avverrà congiuntamente alla liquidazione del capitale assicurato della prestazione principale, entro trenta giorni dal ricevimento di tutta la documentazione completa relativa sia alla prestazione principale sia alla prestazione prevista dalla Copertura aggiuntiva e opzionale CAPITAL PROTECTION. Sino a quando tutta la documentazione non sarà stata ricevuta, Credemvita non procederà alla liquidazione Copertura assicurativa aggiuntiva ed opzionale PROFIT PROTECTION Con la sottoscrizione della Copertura assicurativa aggiuntiva PROFIT PROTECTION l Investitore-Contraente dà incarico a Credemvita: di calcolare, in ogni Giorno di Determinazione, l eventuale importo liquidabile per decesso dell Assicurato, senza considerare la maggiorazione per decesso relativa alla copertura assicurativa principale; di verificare, in ogni Giorno di Determinazione, l esistenza di un capitale assicurato relativo alla copertura aggiuntiva PROFIT PROTECTION. Per capitale assicurato della Copertura si intende l eventuale ammontare dell imposta sostitutiva che Credemvita tratterrebbe al momento dell erogazione della prestazione in caso di decesso (l imposta è applicata alle somme dovute in dipendenza del Contratto, ad eccezione di quelle corrisposte a copertura del rischio demografico); di calcolare, per ogni Giorno di Determinazione in cui esiste un capitale assicurato, il relativo costo come definito al successivo art. 18; di addebitare semestralmente, sul proprio Contratto, i costi maturati per la copertura (come meglio rappresentato al successivo art. 18). Prestazione e capitale massimo assicurato per la copertura aggiuntiva e opzionale PROFIT PROTECTION In caso di decesso dell Assicurato, se dovesse esistere un capitale assicurato come sopra descritto, questo rappresenterà la prestazione liquidata da Credemvita in relazione alla copertura opzionale PROFIT PROTECTION, aggiuntiva rispetto alla copertura principale. Si evidenzia che la Prestazione massima garantita da Credemvita è un capitale di 75.. Questo presuppone che il capitale massimo sul quale saranno calcolati i costi della Copertura sarà 75.. L eventuale eccedenza non sarà considerata né per il calcolo del costo, né per la determinazione della prestazione da liquidare. Attivazione della copertura aggiuntiva e opzionale PROFIT PROTECTION La Copertura aggiuntiva e opzionale PROFIT PROTECTION può essere attivata dall Investitore-Contraente contestualmente alla sottoscrizione del Modulo di proposta ovvero successivamente nel corso della durata contrattuale, mediante la sottoscrizione di uno specifico Modulo disponibile presso l Intermediario. Si evidenzia che questa Copertura non potrà essere attivata su Contratti con Investitore- Contraente persona giuridica. Al momento della richiesta della Copertura aggiuntiva PROFIT PROTECTION: l Assicurato, il medesimo soggetto designato nel modulo di Proposta, sottoscrive un apposita Dichiarazione di Buono Stato di Salute (di seguito DBS). Qualora la DBS non sia sottoscritta dall Assicurato, Credemvita non accetterà la richiesta di attivazione della copertura aggiuntiva; Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 6 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

411 l Assicurato conferma, attraverso la sottoscrizione di una dichiarazione, di non avere in vigore altre coperture aggiuntive PROFIT PROTECTION presso Credemvita. Credemvita accetta la sottoscrizione di una sola copertura aggiuntiva PROFIT PROTECTION per ciascun Assicurato. Eventuali richieste di sottoscrizione della copertura PROFIT PROTECTION relative ad un Assicurato per cui sia già in vigore una copertura PROFIT PROTECTION su altri Contratti emessi da Credemvita non saranno accettate. Decorrenza ed operatività della copertura aggiuntiva e opzionale PROFIT PROTECTION La Copertura aggiuntiva e opzionale PROFIT PROTECTION decorre: dalla Data di Decorrenza, nel caso in cui la richiesta di attivazione della stessa venga sottoscritta dall Investitore-Contraente contestualmente alla sottoscrizione della Proposta di assicurazione; dal primo Giorno di Determinazione successivo alla data in cui Credemvita riceve la richiesta di attivazione della Copertura sottoscritta dall Investitore-Contraente, ove la richiesta stessa venga effettuata nel corso della durata del Contratto. La Copertura aggiuntiva e opzionale PROFIT PROTECTION opera garantendo la relativa efficacia, e quindi determina un costo (vedi art. 18), solo nei giorni in cui dovesse determinarsi un Capitale assicurato relativo a questa copertura (per capitale assicurato di questa Copertura si intende l eventuale ammontare dell imposta sostitutiva che Credemvita tratterrebbe al momento dell erogazione della prestazione in caso di decesso). Revoca della copertura aggiuntiva e opzionale PROFIT PROTECTION La Copertura aggiuntiva e opzionale PROFIT PROTECTION viene revocata e non opererà più: nel giorno in cui l Assicurato compirà 85 anni di età; su richiesta dell Investitore-Contraente, tramite comunicazione scritta, effettuata mediante l apposito modulo disponibile presso l Intermediario ovvero tramite lettera raccomandata AR indirizzata a Credemvita. La revoca decorre dal primo Giorno di Determinazione successivo alla data in cui si verifica la condizione prevista nel primo caso ovvero Credemvita riceve la richiesta di revoca sottoscritta dall Investitore-Contraente. L Investitore-Contraente conserva comunque la facoltà di richiedere nuovamente (a condizione che l Assicurato non abbia ancora compiuto gli 85 anni di età) l attivazione della Copertura anche successivamente alla revoca della stessa, anche più volte nel corso della durata del Contratto. Inoltre, la Copertura PROFIT PROTECTION si estingue, cessando di operare, nei seguenti casi: riscatto totale del Contratto; esercizio del diritto di recesso dal Contratto da parte dell Investitore-Contraente; decesso dell Assicurato. Limiti di età dell Assicurato per la copertura aggiuntiva e opzionale PROFIT PROTECTION La Copertura aggiuntiva e opzionale PROFIT PROTECTION può essere richiesta esclusivamente per contratti con Assicurato di età inferiore agli 85 anni compiuti alla data di attivazione. Dichiarazioni dell Assicurato Le dichiarazioni dell Investitore-Contraente e dell Assicurato, rese in sede di sottoscrizione della Copertura aggiuntiva e opzionale PROFIT PROTECTION, devono essere esatte, complete e veritiere. Le dichiarazioni inesatte o le reticenze dell Investitore-Contraente e/o dell Assicurato relative a circostanze che influiscono sulla valutazione del rischio possono comportare la perdita del diritto alle prestazioni assicurate, ai sensi degli articoli 1892, 1893 e 1894 del Codice Civile. Costi La Copertura aggiuntiva e opzionale PROFIT PROTECTION comporta costi che saranno prelevati da Credemvita con cadenza semestrale mediante prelievo di quote, per un numero equivalente al costo dovuto. Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 7 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

412 Per maggiori informazioni circa la quantificazione di tali costi e la relativa modalità di prelievo si rimanda al successivo art. 18. Limitazioni alla prestazione esclusioni Limitatamente ai giorni in cui dovesse determinarsi un Capitale assicurato relativo a questa copertura, il rischio di morte è coperto qualunque possa esserne la causa, senza limiti territoriali e senza tenere conto dei cambiamenti di professione dellʼassicurato. E escluso dalla garanzia PROFIT PROTECTION soltanto il decesso causato da: dolo del Contraente o del Beneficiario; partecipazione attiva dellʼassicurato a delitti dolosi; partecipazione attiva dellʼassicurato a fatti di guerra, salvo che non derivi da obblighi verso lo Stato Italiano; in questo caso la garanzia può essere prestata, su richiesta del Contraente, alle condizioni stabilite dal competente Ministero; incidenti di volo, se lʼassicurato viaggia a bordo di aeromobile non autorizzato al volo con pilota non titolare di brevetto idoneo e, in ogni caso se viaggia in qualità di membro dellʼequipaggio; suicidio se avviene nei primi due anni dallʼentrata in vigore della Copertura. In tutti i casi sopra elencati il capitale liquidato in caso di decesso dell Assicurato sarà pari alla sola prestazione principale prevista dal Contratto. Credemvita si riserva inoltre il diritto di liquidare la sola prestazione principale in caso di dichiarazioni inesatte o reticenti. Liquidazione La liquidazione dell importo relativo alla Copertura aggiuntiva PROFIT PROTECTION avverrà congiuntamente alla liquidazione del capitale assicurato della prestazione principale, entro trenta giorni dal ricevimento di tutta la documentazione completa relativa sia alla prestazione principale sia alla prestazione prevista dalla Copertura aggiuntiva e opzionale PROFIT PROTECTION. Sino a quando tutta la documentazione non sarà stata ricevuta Credemvita non procederà alla liquidazione. Articolo 4 - Dichiarazioni dell Investitore-Contraente e dell Assicurato (incontestabilità) Le dichiarazioni dell Investitore-Contraente e dell Assicurato devono essere esatte e complete. Articolo 5 Limiti di età e durata del Contratto Risultano assicurabili tutti i soggetti che alla data di sottoscrizione della Proposta di assicurazione non abbiano già compiuto 91 anni di età. Credemvita, a fronte di specifica richiesta dell Investitore-Contraente, si riserva di accettare sottoscrizioni in deroga al limite sopraindicato: tale accettazione potrà essere subordinata dalla Compagnia alla presentazione di idonea documentazione relativa allo stato di salute dell Assicurando. Il Contratto è a vita intera, pertanto la durata dello stesso coincide con la vita dell Assicurato, fermo restando quanto indicato al successivo art. 14. Articolo 6 - Conclusione del Contratto e decorrenza dell assicurazione Il Contratto si intende concluso con la sottoscrizione per accettazione da parte di Credemvita della Proposta di assicurazione formulata dall Investitore-Contraente. La sottoscrizione in nome e per conto di Credemvita può essere effettuata anche dall incaricato per la verifica della firma e dei poteri di Credemvita o dall intermediario abilitato all intermediazione assicurativa incaricato da quest ultima (di seguito l Operatore ) intervenuto nella conclusione del Contratto. In tal caso, l Operatore, al fine della conclusione del Contratto, agisce espressamente anche in rappresentanza di Credemvita, in virtù di espressi poteri all uopo conferiti dalla stessa. Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 8 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

413 Ferma restando la data di conclusione del Contratto, che coincide con il momento della sottoscrizione per accettazione da parte di Credemvita della Proposta di assicurazione formulata dall Investitore-Contraente lo stesso prende atto che, solo laddove non sussistano per Credemvita impedimenti normativi al rapporto, ivi compresi quelli di cui al D.Lgs. n. 231 del 21 novembre 27, che comporteranno la risoluzione di diritto del Contratto, privandolo di ogni effetto già dalla data di sottoscrizione, la decorrenza del Contratto e la copertura assicurativa avranno inizio nel primo giorno lavorativo successivo al giorno in cui si siano verificate tutte le Condizioni di seguito elencate e precisamente che: - l Investitore-Contraente abbia provveduto al pagamento del premio unico iniziale e Credemvita abbia ricevuto notizia certa dell avvenuto pagamento; - siano decorsi i termini di valuta riconosciuti ai mezzi di pagamento indicati nella Proposta di assicurazione ed altresì riportati al successivo art. 1. Tale giorno sarà pertanto il Giorno di Determinazione per l operazione di investimento del premio unico iniziale. Laddove il Contratto sia stato concluso fuori sede, ai sensi dell art. 3, D.Lgs. n 58/98, ossia in luogo diverso dalla sede legale o dalle dipendenze dell intermediario assicurativo, l efficacia del Contratto è sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di conclusione del Contratto. In tal caso la decorrenza del Contratto non potrà comunque essere antecedente all ottavo giorno successivo alla data di conclusione dello stesso. Al momento della sottoscrizione della Proposta di assicurazione, l Investitore-Contraente dovrà scegliere il Profilo di sottoscrizione con il quale accedere al Contratto, tra profilo Standard o Advanced. I due profili si differenziano per la misura della Commissione di gestione e per i costi previsti in caso di riscatto anticipato, come illustrato ai successivi art.19 e 21. Il Profilo di sottoscrizione una volta scelto non potrà essere modificato nel corso della durata contrattuale. Articolo 7 Revoca della Proposta L Investitore-Contraente può revocare la Proposta di assicurazione ai sensi del D.Lgs. 7 dicembre 25, n. 29. La Proposta può essere revocata finché il Contratto non sia concluso. Poiché la conclusione del Contratto coincide con la data di sottoscrizione per accettazione da parte di Credemvita e, per essa, dall incaricato per la verifica firma e poteri, della Proposta di assicurazione formulata dall Investitore- Contraente, a far tempo dalla predetta accettazione la Proposta non è più revocabile. Articolo 8 Modalità di esercizio del diritto di recesso dal Contratto L Investitore-Contraente ha la facoltà di esercitare, ai sensi del D.Lgs. 7 dicembre 25, n. 29, il diritto di recesso entro 3 giorni dal momento in cui il Contratto è stato concluso. Per esercitare tale diritto l Investitore-Contraente, entro il richiamato termine di 3 giorni, dovrà, alternativamente: - recarsi presso la filiale del soggetto collocatore ove il Contratto di assicurazione è stato perfezionato per la compilazione e la sottoscrizione della relativa modulistica che sarà messa a sua disposizione da Credemvita tramite il collocatore medesimo; - inviare una lettera raccomandata con ricevuta di ritorno alla sede di Credemvita (Via Mirabello, Reggio Emilia Italia); in questo caso farà fede la data di spedizione della raccomandata con ricevuta di ritorno. Il recesso libera entrambe le parti da qualunque obbligazione derivante dal Contratto, con decorrenza dalle ore 24 del giorno in cui, a seconda dei casi, l Investitore- Contraente ha compilato e sottoscritto la relativa modulistica presso la filiale del soggetto collocatore o, alternativamente, Credemvita ha ricevuto la lettera raccomandata (Data di comunicazione del recesso). Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 9 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

414 Credemvita, entro 3 giorni dalla data di compilazione e sottoscrizione della relativa modulistica presso la filiale del soggetto collocatore o, a seconda dei casi, dalla data di ricevimento della raccomandata, rimborsa all Investitore-Contraente un importo dato dalla somma di: a) premi lordi già versati corretti della differenza, positiva o negativa, tra il controvalore delle quote attribuite al Contratto alla data di efficacia del recesso ed i Premi investiti; b) eventuali Rebates di spettanza della polizza calcolati ma non ancora accreditati; c) eventuali Commissioni di gestione già addebitate d) eventuali costi per le Coperture aggiuntive e opzionali CAPITAL PROTECTION e PROFIT PROTECTION già addebitati. Il controvalore delle quote attribuite al Contratto è ottenuto moltiplicando le stesse per il rispettivo valore unitario riferito al Giorno di Determinazione. Il Giorno di Determinazione è il primo giorno lavorativo successivo alla Data di comunicazione del recesso. Per l esercizio del diritto di recesso non verrà addebitato alcun costo a carico dell Investitore- Contraente e resterà dunque ad esclusivo carico dello stesso solo il rischio finanziario tra la data di decorrenza e quella di effetto della comunicazione di recesso. Nel caso in cui la comunicazione del recesso giunga prima della determinazione della data di decorrenza, verrà restituito l ammontare dei premi lordi eventualmente già incassati. Laddove il Contratto sia stato concluso fuori sede, ai sensi dell art. 3, D.Lgs. n 58/98, ossia in luogo diverso dalla sede legale o dalle dipendenze dell intermediario assicurativo, l efficacia del Contratto è sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di conclusione del Contratto. Entro il termine predetto di 7 giorni l Investitore-Contraente può comunicare a Credemvita, o al promotore finanziario o al diverso addetto abilitato il proprio recesso senza spese né corrispettivo a mezzo di lettera raccomandata con ricevuta di ritorno: Credemvita restituirà gli eventuali premi lordi già incassati. Articolo 9 Premi Il Contratto prevede il versamento di un premio unico iniziale di importo minimo pari a 2., Euro. È facoltà dell Investitore-Contraente versare dei premi aggiuntivi, di importo minimo pari a 1., Euro: tale facoltà è concessa, a patto che alla data del versamento l Assicurato non abbia già compiuto 91 anni di età. Credemvita, a fronte di specifica richiesta dell Investitore-Contraente, si riserva di accettare premi aggiuntivi in deroga al limite di età sopraindicato: tale accettazione potrà essere subordinata dalla Compagnia alla presentazione di idonea documentazione relativa allo stato di salute dell Assicurando. La somma dei premi lordi versati sul Contratto non potrà essere in ogni caso superiore a 15 milioni di Euro. Articolo 1 Modalità di pagamento premi Il pagamento dei premi può essere effettuato: a. mediante bonifico bancario presso uno dei seguenti istituti bancari: - Credito Emiliano S.p.A. sul conto corrente intestato a Credemvita S.p.A. codice IBAN: IT76 N (termine di valuta riconosciuto: stesso giorno di valuta riconosciuto a Credemvita dalla banca ordinante); - Banca Euromobiliare S.p.A. sul conto corrente intestato a Credemvita S.p.A. codice IBAN: IT82 U (termine di valuta riconosciuto: stesso giorno di valuta riconosciuto a Credemvita dalla banca ordinante). b. mediante assegno circolare, bancario o postale intestato a Credemvita S.p.A. con clausola di non trasferibilità (termine di valuta riconosciuto: due giorni lavorativi dalla data di versamento). Gli assegni si intendono acquisiti salvo buon fine. Nel caso di insoluto, ove l Investitore-Contraente non provveda entro 5 giorni dalla comunicazione del mancato incasso a pagare il primo premio mediante bonifico Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 1 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

415 bancario, ovvero nell ipotesi in cui sussistano per Credemvita impedimenti normativi al rapporto o all operazione, ivi compresi quelli di cui al D.Lgs. n. 231 del 21 novembre 27, il Contratto dovrà intendersi risolto di diritto e privo di effetti già dalla data di sottoscrizione dello stesso e, in tal caso, nulla sarà dovuto al Beneficiario, neppure per l ipotesi nella quale nelle more si fosse verificato l evento dedotto in Contratto. Laddove l insoluto, al quale non faccia seguito il bonifico conseguente alla comunicazione di mancato incasso di cui al paragrafo precedente, ovvero gli impedimenti normativi sopra citati riguardino il pagamento di premi aggiuntivi, l operazione dell Investitore-Contraente rimarrà priva di efficacia sin dalla data della sua disposizione da parte dell Investitore-Contraente e, anche in tal caso, in relazione a siffatta operazione, nulla sarà dovuto al Beneficiario, neppure nell ipotesi nella quale nelle more si fosse verificato l evento dedotto in Contratto. Nel caso di insoluti, resta, in ogni caso, salvo il diritto di Credemvita di agire per ottenere il risarcimento dei danni. Articolo 11 Investimento dei premi Al momento della sottoscrizione della Proposta di assicurazione l Investitore-Contraente definisce come ripartire il Premio unico iniziale (al netto del Costo per spese di emissione del Contratto di cui al successivo art. 17) tra i Fondi Esterni disponibili. L Investitore-Contraente potrà ripartire tale premio su un massimo di 25 Fondi Esterni. Anche nel caso di premio aggiuntivo, l Investitore-Contraente deve definire come ripartire l importo sui Fondi Esterni disponibili, nel rispetto del limite massimo di 25 Fondi Esterni attivabili contemporaneamente sul Contratto. Sia in caso di Premio unico iniziale che di premio aggiuntivo, ad ogni Fondo Esterno prescelto dovrà essere destinato un importo minimo di 1. Euro. Credemvita provvede ad assegnare le quote dei Fondi Esterni alla polizza dividendo l ammontare del premio destinato all investimento in ciascun Fondo Esterno selezionato per il corrispondente valore della quota. I valori delle quote dei Fondi Esterni utilizzati per il calcolo sono quelli riferiti: - per il Premio unico iniziale, al Giorno di Determinazione che, come indicato all art. 6, coincide con la data di Decorrenza del Contratto; - per gli eventuali premi aggiuntivi, al Giorno di Determinazione successivo alla data in cui Credemvita ha ricevuto notizia certa dell avvenuto pagamento e siano decorsi i termini di valuta riconosciuti ai mezzi di pagamento indicati nella proposta di assicurazione. Articolo 12 Giorno di Determinazione per le operazioni e valorizzazione della quota In ogni giorno lavorativo, Credemvita inoltra gli ordini di sottoscrizione e rimborso delle quote dei Fondi Esterni: tali ordini sono inoltrati entro le ore 24. di tale giorno, definito Giorno di Determinazione. Il valore unitario della quota, riferito al Giorno di Determinazione, utilizzato ai fini del presente Contratto corrisponde a quello riconosciuto dalla Società che gestisce il Fondo Esterno a Credemvita per i suddetti ordini di sottoscrizione e rimborso. Per quanto attiene le regole valutative del valore unitario della quota, si rimanda al Prospetto Informativo di ogni Fondo Esterno che può essere richiesto a Credemvita in qualsiasi momento. A tale documentazione si rimanda altresì per la descrizione delle modalità operative previste da ogni Fondo Esterno in caso di eventuale sospensione dell operatività, di eventi di turbativa, e per ogni altra informazione. Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 11 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

416 Nell ipotesi di cui al precedente art. 6, ove il Contratto sia concluso fuori sede ai sensi dell art. 3, D. Lgs. n. 58/98, il Giorno di Determinazione non potrà comunque essere antecedente all ottavo giorno successivo alla data di conclusione del Contratto. Il valore unitario della quota di ogni Fondo Esterno è rilevato quotidianamente da Credemvita e viene pubblicato sul sito internet di Credemvita ( e sui quotidiani indicati nella Parte I del Prospetto d Offerta. Si evidenzia che: a) in caso di assenza di valorizzazione delle quote dei Fondi Esterni dovuta ad autonome decisioni degli organi deliberativi dei Fondi stessi, (a titolo esemplificativo, a causa di eventi di turbativa di mercato) o da decisioni delle competenti autorità di vigilanza, ai fini del presente Contratto il valore riconosciuto all Investitore-Contraente sarà quello riconosciuto a Credemvita dal Fondo Esterno interessato da tali eventi. b) Credemvita non sarà responsabile nei confronti dell Investitore- Contraente qualora, avendo adempiuto all esecuzione delle istruzioni impartite dallo stesso, la mancata, ovvero erronea, esecuzione delle disposizioni ricevute sia imputabile a cause di forza maggiore, ovvero da inadempimento di soggetti terzi. In particolare, resta esclusa la responsabilità di Credemvita ove la stessa abbia correttamente impartito le disposizioni di investimento/disinvestimento al soggetto abilitato responsabile della gestione del Fondo Esterno e lo stesso non provveda correttamente, ovvero tempestivamente, alle conseguenti operazioni di investimento o liquidazione, ovvero non comunichi in tempo utile a Credemvita informazioni rilevanti ai fini dell esecuzione delle operazioni stesse (es. sospensione del calcolo del valore delle azioni; sospensione delle sottoscrizioni/rimborsi). Articolo 13 Operazione di passaggio tra diversi Fondi Esterni ( switch ). Dopo che sia trascorsa almeno una settimana dalla data di decorrenza del Contratto, l Investitore-Contraente, tramite richiesta scritta, può ottenere il disinvestimento, anche parziale, e il contestuale reinvestimento delle quote possedute di uno o più Fondi Esterni in quote di altro/i Fondo/i Esterno/i in cui il Contratto consente di investire ( switch ). A tal fine il controvalore delle quote disinvestite, ed il nuovo numero delle quote attribuite, saranno calcolati contestualmente utilizzando i valori unitari delle quote riferiti al primo Giorno di Determinazione successivo alla data di ricezione della richiesta di switch da parte di Credemvita. L operazione di switch sarà consentita ove l ordine impartito dal cliente rispetti il limite massimo di 25 Fondi Esterni attivabili contemporaneamente sul Contratto. Si precisa che: - l Investitore-Contraente non potrà richiedere operazioni di switch nel penultimo giorno lavorativo di ogni anno solare; - Credemvita si riserva, in casi particolari, la facoltà di ritardare l esecuzione di operazioni derivanti da una richiesta di switch, tenendo conto dell'ordine cronologico con cui sono effettuate le operazioni (a titolo esemplificativo e non esaustivo, in caso di presenza di precedenti operazioni effettuate sul Contratto ma non ancora regolate ovvero particolari eventi di turbativa del mercato). Si evidenzia infine che, oltre alle operazioni di switch richieste direttamente dall Investitore-Contraente, Credemvita eseguirà in modo autonomo operazioni di switch: - in relazione all operatività legata all Attività di gestione descritta al successivo art.28; - in relazione all operatività dei Servizi opzionali Stop Loss, Invest Plan e Dynamic rebalance attivabili su richiesta dell Investitore-Contraente ed illustrati al successivo art.29 Articolo 14 Diritto di riscatto L Investitore-Contraente può richiedere la liquidazione anticipata, totale o parziale, del Contratto esercitando il diritto di riscatto. Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 12 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

417 Per l esercizio di tale diritto dovranno essere trascorsi almeno 3 giorni dalla decorrenza degli effetti del Contratto e l Assicurato dovrà essere in vita. Si evidenzia che tenendo conto dell'ordine cronologico con cui sono effettuate le operazioni, Credemvita si riserva inoltre la facoltà di ritardare l esecuzione di operazioni derivanti da una richiesta di riscatto (totale o parziale) ricevuta dall Investitore-Contraente in caso di presenza di precedenti operazioni effettuate sul Contratto ma non ancora regolate. Articolo 15 Riscatto totale Il capitale liquidabile al lordo delle imposte di legge - in caso di riscatto totale è pari al controvalore delle quote dei Fondi Esterni attribuite al Contratto alla data nella quale Credemvita ha ricevuto la richiesta di riscatto firmata dall Investitore-Contraente. Antecedentemente al calcolo del controvalore, il numero delle quote attribuite al Contratto viene ridotto in ragione del rateo di Commissione di gestione calcolata e non ancora addebitata ed aumentato in ragione degli eventuali Rebates calcolati e non ancora accreditati: per ogni dettaglio in relazione alle modalità di calcolo della Commissione di gestione e dei Rebates si vedano gli artt. 19 e 24. Il controvalore delle quote liquidate è ottenuto moltiplicando le stesse per il rispettivo valore unitario riferito al Giorno di Determinazione. Il Giorno di Determinazione sarà il primo giorno lavorativo successivo alla data in cui Credemvita ha ricevuto la richiesta di riscatto firmata dall Investitore-Contraente. L importo come sopra determinato viene corrisposto al netto dei costi indicati al successivo art. 21. L operazione di Riscatto totale risolve il Contratto e lo rende privo di qualsiasi valore ed effetto. Articolo 16 Riscatto parziale Il capitale liquidabile al lordo delle imposte di legge - in caso di Riscatto parziale è pari al controvalore delle quote dei Fondi Esterni per le quali l Investitore-Contraente ha dato disposizione di disinvestimento. Il controvalore delle quote liquidate è ottenuto moltiplicando le stesse per il rispettivo valore unitario riferito al Giorno di Determinazione. Il Giorno di Determinazione sarà il primo giorno lavorativo successivo alla data in cui Credemvita ha ricevuto la richiesta di riscatto firmata dall Investitore-Contraente. L importo come sopra determinato viene corrisposto al netto dei costi indicati al successivo art. 21. Si precisa che il riscatto parziale sarà concesso a condizione che il controvalore delle quote residue sul Contratto dopo l operazione sia almeno pari al maggiore tra 2., Euro e il 5% del cumulo dei premi lordi versati. Il riscatto parziale delle quote presenti su un Fondo Esterno è ammesso purché su tale Fondo resti una giacenza di almeno 1., Euro. L Investitore-Contraente non potrà richiedere operazioni di riscatto parziale nel penultimo giorno lavorativo di ogni anno solare. In caso di Riscatto parziale, il Contratto rimane in vigore per le quote non riscattate. Articolo 17 Costo per spese di emissione Contratto E previsto un costo fisso per spese di emissione Contratto pari a 5, Euro applicato sul premio unico iniziale prima della conversione dello stesso in quote. Sugli eventuali premi aggiuntivi non è prevista l applicazione di alcun costo prima della conversione in quote. Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 13 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

418 Articolo 18 Costo della copertura assicurativa Costo della copertura principale La maggiorazione del capitale, prevista al verificarsi del decesso dell Assicurato, comporta un costo pari allo,141% annuo del controvalore delle quote attribuite al Contratto. Tale costo è sostenuto da Credemvita mediante l impiego di una quota parte della Commissione di gestione di cui al successivo art.19. Costi relativi ad ogni singola copertura aggiuntiva e opzionale Il costo giornaliero delle singole coperture assicurative aggiuntive e opzionali CAPITAL PROTECTION e PROFIT PROTECTION, determinabile nel caso sussista un Capitale Assicurato, viene calcolato: in base all età dell Assicurato in ogni singolo giorno in cui esiste un capitale assicurato relativo ad una di queste coperture; in base al capitale assicurato di ogni singolo giorno in cui questo sia presente per l una o per l altra copertura; indipendentemente dal sesso dell Assicurato. Nella seguente tabella sono indicati i tassi giornalieri per ogni età dell Assicurato ed anche, a titolo esemplificativo, il costo (in euro) giornaliero per 1., di capitale assicurato: Età Assicurato (anni compiuti) Tassi giornalieri e costo giornaliero (in euro) per 1., di capitale assicurato Tasso giornaliero (fino a compimento dell età successiva) Costo (in euro) giornaliero per 1., di capitale assicurato Età Assicurato (anni compiuti) Tasso giornaliero (fino a compimento dell età successiva) Costo (in euro) giornaliero per 1., di capitale assicurato 18, ,17 52,154525,15 19, ,19 53,121411,121 2,213699,2 54, ,129 21, ,21 55,141411,141 22,228219,22 56, ,156 23,225479,22 57, ,178 24, ,23 58, ,196 25,226314,23 59, ,222 26, ,22 6, ,241 27, ,22 61, ,262 28, ,22 62, ,285 29,214525,21 63,373157,37 3,22274,22 64, ,339 31,221959,22 65,378274,378 32, ,23 66, ,423 33,24274,24 67,475255,471 34,258941,26 68, ,518 35, ,27 69, ,578 36,279726,28 7,646274,646 37,299589,29 71, ,715 38,31411,31 72, ,796 39,332627,33 73, ,877 4, ,36 74, ,974 41, ,38 75, ,84 42,414525,41 76, ,26 43, ,45 77, ,332 44, ,5 78, ,483 45, ,54 79, ,642 46, ,59 8, ,792 47, ,66 81, ,912 48,714525,71 82, ,84 49, ,78 83, ,372 5,858822,86 84, ,832 51,955685, I costi sono quindi calcolati giornalmente (qualora le coperture siano attivate ed abbiano operato) e vengono applicati al Contratto semestralmente. Più precisamente nel decimo Giorno di Determinazione dei mesi di giugno e dicembre tali costi verranno addebitati mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto a tale data. Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 14 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

419 In caso di liquidazione anticipata totale del Contratto a seguito di decesso dell Assicurato ovvero di riscatto totale, il numero di quote liquidabili sarà ridotto in ragione degli eventuali Costi, relativi alle coperture aggiuntive, calcolati e non ancora addebitati alla data di ricezione della documentazione completa relativa alla richiesta di liquidazione. Articolo 19 Commissione di gestione Per la remunerazione dell Attività di gestione periodica e dell Attività di salvaguardia di cui al successivo art.28, Credemvita applica una Commissione di gestione al Contratto. Tale Commissione di gestione è calcolata giornalmente, moltiplicando il controvalore delle quote di ogni Fondo Esterno presente sul Contratto per la misura percentuale di commissione prevista (% su base annua diviso 365, ovvero % su base annua diviso 366 in caso di anno bisestile) e viene applicata nell ultimo Giorno di Determinazione di ogni trimestre solare mediante riduzione del numero delle quote attribuite al Contratto a tale data. La misura percentuale della Commissione di gestione calcolata è differenziata in base al Profilo di sottoscrizione scelto dall Investitore-Contraente ed alla Macro-Classe di appartenenza di ciascun Fondo Esterno, come specificato nella tabella seguente: Macro-Classe Fondo Esterno Commissione di gestione (% su base annua) Profilo Standard Profilo Advanced Azionari 2,8% 2,7% Flessibili 2,8% 2,7% Bilanciati 2,6% 2,5% Obbligazionari 2,4% 2,3% Monetari 2,% 1,9% In caso di liquidazione anticipata totale del Contratto a seguito di decesso dell Assicurato ovvero di riscatto totale, il numero di quote liquidabili sarà ridotto in ragione del rateo di Commissione di gestione calcolata e non ancora addebitata alla data di ricezione della documentazione completa relativa alla richiesta di liquidazione. Articolo 2 Costi gravanti sui Fondi Esterni I Fondi Esterni nei quali l Investitore-Contraente può investire prevedono costi che, riducendo il valore unitario della quota dei Fondi stessi, vanno a gravare indirettamente sui Contraenti. I costi gravanti sui Fondi Esterni sono riportati nel Prospetto d offerta. Articolo 21 Costi per l operazione di riscatto Per l operazione di Riscatto totale e per ogni operazione di Riscatto parziale del Contratto, sarà applicato un costo fisso di 5, Euro a fronte delle spese per il rimborso del capitale. Esclusivamente per le polizze attivate con Profilo di sottoscrizione Advanced, è previsto inoltre un costo percentuale applicato sul controvalore delle quote da liquidare, considerato al netto del costo fisso di cui sopra. La presenza e l entità del costo percentuale dipende dagli anni interamente trascorsi: - dalla data di Decorrenza per il Premio unico iniziale; - dal Giorno di Determinazione relativo alla conversione in quote, per gli eventuali premi aggiuntivi. Anni interi trascorsi dalla Decorrenza/Giorno di Determinazione Costo % applicato sul controvalore 5,% 1 4,% 2 3,% 3 2,% 4 o più,% Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 15 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

420 L incidenza di ciascun versamento viene misurata in proporzione alla sommatoria dei premi versati (premio unico iniziale più eventuali premi aggiuntivi), tenendo conto dei riscatti parziali. Ai fini dell applicazione del Costo percentuale, il riscatto parziale viene imputato progressivamente a partire dal premio versato con data di investimento meno recente. Articolo 22 Costi per l operazione di passaggio tra Fondi Esterni ( switch ) Il Contratto non prevede alcun costo per le operazioni di switch richieste dall Investitore-Contraente ovvero effettuate dalla Compagnia nell ambito dell Attività di gestione prestata. Articolo 23 Costi dei Servizi opzionali I Servizi opzionali sottoscrivibili dall Investitore-Contraente ed il cui funzionamento è illustrato al successivo art. 29, prevedono dei costi la cui misura e modalità di prelievo sono sintetizzate nella tabella seguente: Servizio opzionale Costo Modalità di addebito STOP LOSS 5 Euro una tantum Sul controvalore delle quote disinvestite prima della conversione in quote del Fondo Monetario Target INVEST PLAN 2 Euro ad operazione Sul controvalore delle quote disinvestite dal Fondo Monetario Target prima di ogni operazione di reinvestimento nel Portafoglio di destinazione Sul controvalore delle quote disinvestite, prima di DYNAMIC 2 Euro ad operazione ogni operazione di riallocazione nel Portafoglio di REBALANCE riferimento CEDOLA PERIODICA Articolo 24 Rebates 2 Euro ad operazione Sul controvalore delle quote disinvestite, prima di ogni liquidazione all Investitore-Contraente Credemvita potrebbe ricevere dalle Società di Gestione dei Fondi Esterni utilità derivanti dalla retrocessione di commissioni od altri proventi (c.d. Rebates ) legati alla gestione dei Fondi Esterni stessi. Tutti i Rebates eventualmente retrocessi a Credemvita verranno successivamente riconosciuti ai Contratti mediante aumento del numero di quote attribuite agli stessi. Più precisamente, entro il 5 giorno lavorativo successivo alla data in cui Credemvita abbia ricevuto Rebates per un Fondo Esterno, viene calcolata la quota parte degli stessi di spettanza di ogni Contratto: il calcolo è effettuato sulla base del numero di quote del Fondo Esterno attribuite ad ogni Contratto in vigore rispetto al totale delle quote in possesso di Credemvita a tale data. Trimestralmente, e più precisamente nel quinto Giorno di Determinazione dei mesi di gennaio, aprile, luglio ed ottobre, l importo dei Rebates di spettanza di ogni Contratto calcolato e non ancora attribuito, viene riconosciuto mediante aumento del numero di quote: le quote saranno attribuite sui Fondi Esterni attivi sul Contratto nel giorno lavorativo precedente ed in proporzione al controvalore presente sugli stessi. In caso di liquidazione totale del Contratto a seguito di decesso dell Assicurato ovvero per riscatto, viene riconosciuto il rateo di Rebates calcolati e non ancora attribuiti alla data di richiesta di liquidazione. Articolo 25 Estinzione del Contratto Il Contratto si estingue a seguito di decesso dell Assicurato in qualsiasi momento esso avvenga, purché successivo alla data di decorrenza degli effetti contrattuali (vedi art. 3), oppure a seguito di recesso ovvero di riscatto totale. In particolare, qualora non sia possibile rispettare gli obblighi di adeguata verifica ai sensi del D.Lgs 231/7, relativamente al rapporto assicurativo o ad eventuali operazioni a valere sullo stesso, in conformità alle prescrizioni normative, il rapporto contrattuale non potrà avere esecuzione e, procedendo alla stessa stregua di una richiesta di liquidazione, con tutte le relative conseguenze anche in termini di spese e imposte, le Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 16 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

421 disponibilità finanziarie di spettanza saranno restituite al cliente, liquidandone il relativo importo tramite bonifico su un conto corrente bancario indicato dal cliente stesso. Laddove a conclusione dell intera procedura Credemvita S.p.A. non ottenga l indicazione delle coordinate bancarie su cui effettuare il bonifico di restituzione, ferma l impossibilità di dare esecuzione al rapporto contrattuale, la Compagnia provvederà a trattenere ed a versare le suddette disponibilità finanziarie su un conto infruttifero. Articolo 26 Pagamenti di Credemvita (Liquidazioni) Per tutti i pagamenti di Credemvita devono essere preventivamente consegnati alla stessa i documenti necessari a: - verificare l effettiva esistenza dell obbligo di pagamento; - individuare con esattezza gli aventi diritto. I documenti possono essere consegnati direttamente a Credemvita, anche per il tramite del soggetto collocatore, oppure inviati alla stessa a mezzo raccomandata con ricevuta di ritorno. In particolare, Credemvita per la liquidazione delle prestazioni assicurate richiederà i seguenti documenti: decesso dell Assicurato: - originale di polizza ed eventuali appendici; - richiesta dei Beneficiari aventi diritto di corresponsione del capitale con sottoscrizione autenticata secondo la normativa vigente o verificata dal soggetto collocatore e con l indicazione della modalità con la quale il pagamento medesimo deve essere effettuato; - certificato di morte dell Assicurato in carta libera; - atto di notorietà, rilasciato dagli Organi competenti da cui risulti: * se l Investitore-Contraente ha lasciato testamento; * se il testamento stesso, di cui deve essere rimessa copia autenticata, è l unico o l ultimo conosciuto, valido e non impugnato; * l elenco di tutti gli eredi legittimi del de cuius, con l indicazione delle generalità complete e della capacità di agire di ciascuno di essi; * l eventuale stato di gravidanza della vedova; - nel caso vi siano Beneficiari minorenni od incapaci, decreto del Giudice Tutelare che autorizzi l esercente la potestà od il tutore alla riscossione della somma spettante ai minori od agli incapaci ed esoneri Credemvita da ogni responsabilità circa il reimpiego di tale somma; - fotocopia di un documento di identità in corso di validità e del codice fiscale di ciascun Beneficiario. Si precisa che ai sensi dell art c.2 c.c., i diritti derivanti dal Contratto di assicurazione sulla vita si prescrivono in 1 anni da quando si è verificato il fatto su cui il diritto stesso si fonda. Gli importi dovuti ai Beneficiari per i quali non sia pervenuta a Credemvita la richiesta di liquidazione per iscritto entro e non oltre il termine di prescrizione di dieci anni sono devoluti obbligatoriamente, ai sensi e per gli effetti del D.L. 28 agosto 28, n. 134, convertito nella Legge 27 ottobre 28, n. 166, al fondo costituito presso il Ministero dell economia e delle finanze, finalizzato ad indennizzare i risparmiatori vittime di frodi finanziarie, previsto all art. 343 della Legge 23 dicembre 25, n riscatto totale o parziale: - originale di polizza ed eventuali appendici; - richiesta scritta di liquidazione da parte dell Investitore-Contraente con sottoscrizione autenticata secondo la normativa vigente o verificata dal Soggetto collocatore e con l indicazione della modalità con la quale il pagamento medesimo deve essere effettuato; nel caso di esercizio del diritto di riscatto parziale dovrà inoltre essere indicato l importo per il quale viene richiesto il suddetto riscatto parziale e i Fondi Esterni dai quali l Investitore-Contraente desidera riscattare. Credemvita esegue i pagamenti derivanti dai propri obblighi contrattuali entro 3 giorni dal ricevimento di tutta la documentazione suddetta (completa e corretta). Decorso tale termine, saranno dovuti gli interessi moratori. Credemvita esegue i pagamenti mediante bonifico bancario ovvero mediante assegno di traenza. Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 17 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

422 Articolo 27 Beneficiari CREDEMVITA S.p.A. Al momento della sottoscrizione del contratto, l Investitore-Contraente designa i Beneficiari e può in qualsiasi momento revocare o modificare tale designazione. La designazione del Beneficiario non può essere revocata o modificata nei seguenti casi (art c.c.): - dopo che l Investitore-Contraente ed il Beneficiario abbiano dichiarato per iscritto a Credemvita, rispettivamente, la rinuncia al potere di revoca e l accettazione del beneficio; - dagli eredi, dopo la morte dell Investitore-Contraente; - dopo che, verificatosi l evento previsto, il Beneficiario abbia comunicato per iscritto a Credemvita di volersi avvalere del beneficio. In tali casi, le operazioni di liquidazione, recesso, pegno o vincolo di polizza richiedono l assenso scritto dei Beneficiari. Sono comunque salve le previsioni di cui all art c.c.. Per i contratti nei quali l Investitore-Contraente sia diverso dall Assicurato, in caso di premorienza dell Investitore-Contraente in corso di contratto, subentreranno nella titolarità del medesimo gli eredi dell Investitore-Contraente deceduto. Qualora gli eredi dell investitore-contraente risultino in numero superiore a 1, al fine di rendere effettivo il subentro, questi dovranno congiuntamente individuare un solo erede al quale verrà attribuita la contraenza della polizza. In ogni caso, gli eredi subentranti non potranno modificare la designazione dei Beneficiari né disporre delle prestazioni del contratto in modo diverso rispetto a quanto stabilito, in vita, dal contraente originario (e, pertanto, non potranno procedere con operazioni di riscatto, pegno o vincolo del contratto senza il preventivo e formale assenso dei Beneficiari indicati dall investitorecontraente deceduto). La designazione del Beneficiario e le sue eventuali revoche o modifiche devono essere comunicate a Credemvita per iscritto a mezzo lettera raccomandata ovvero mediante apposito modulo disponibile presso i soggetti incaricati della distribuzione (es. banca, agente assicurativo, ecc.), sottoscritti in originale dall Investitore-Contraente. Le eventuali revoche o modifiche possono essere, altresì, disposte per testamento. Nel caso in cui i Beneficiari della polizza risultino di numero superiore a 1, non troverà applicazione la disciplina successoria e l ammontare della liquidazione, effettuata ai sensi dell art. 192, comma 3, c.c., verrà suddiviso in parti uguali fra tutti i Beneficiari, salvo l espressa indicazione di percentuali diverse da parte dell Investitore-Contraente. Nell ipotesi di designazione a Beneficiari degli eredi legittimi, ai fini del presente Contratto di assicurazione sulla vita e agli effetti della relativa liquidazione, si intenderanno quali Beneficiari i soggetti che rivestano ovvero che avrebbero rivestito al momento della morte dell Assicurato la qualifica di chiamati all eredità di quest ultimo sulla scorta delle previsioni del codice civile riguardanti la successione legittima (artt. artt. 565 e segg. c.c.), risultando irrilevanti, al fine, la rinunzia o accettazione dell'eredità da parte degli stessi. Nell ipotesi di designazione a Beneficiari degli eredi testamentari, ai fini del presente Contratto di assicurazione sulla vita e agli effetti della relativa liquidazione, si intenderanno quali Beneficiari i soggetti che rivestano la qualifica di chiamati all eredità dell Assicurato sulla scorta delle relative previsioni testamentarie, restando irrilevanti, al fine, la rinunzia o accettazione dell'eredità da parte degli stessi. Ove per qualsiasi ragione risulti mancante la designazione del Beneficiario per il caso di morte, si intenderanno come tali l erede o gli eredi testamentari (in parti uguali), ovvero, in mancanza, gli eredi legittimi. Articolo 28 Attività di gestione di Credemvita Credemvita effettua, per conto dell Investitore-Contraente e con piena autonomia operativa nei termini di seguito esposti, una Attività di gestione periodica ed una Attività di salvaguardia mediante le quali potrà, nel corso della durata contrattuale, trasferire il controvalore delle quote attribuite al Contratto su un Fondo Esterno appartenente ad una certa Classe verso altro Fondo Esterno appartenente alla medesima Classe del primo. Attività di gestione periodica Credemvita eseguirà, almeno annualmente, operazioni di switch tra Fondi Esterni della stessa Classe di appartenenza, in base alle risultanze di una costante analisi quantitativa e qualitativa dei fondi ed all andamento dei mercati finanziari. L analisi quantitativa sarà effettuata considerando, su un adeguato orizzonte temporale, le performance realizzate dai Fondi Esterni ed i rischi di gestione (valutati con metodologie di uso comune). L analisi qualitativa, effettuata al fine di verificare l adeguata omogeneità tra i Fondi Esterni coinvolti nelle operazioni di switch, potrebbe eventualmente comportare modificazioni alle risultanze della prima valutazione quantitativa. Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 18 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

423 Le operazioni di switch verranno effettuate disinvestendo il controvalore delle quote del Fondo Esterno che, all interno di una Classe, verrà valutato di minore qualità in base al momento di realizzazione ed alle risultanze dell analisi quantitativa e di quella qualitativa, ed investendolo in un fondo che, all interno della stessa Classe, verrà ritenuto migliore (Fondo di destinazione). Nelle operazioni di switch il Fondo di destinazione dovrà presentare, rispetto al Fondo di provenienza, lo stesso livello di rischio o livello di rischio adiacente. La frequenza delle operazioni di switch potrebbe essere incrementata in virtù delle risultanze quantitative e qualitative della costante analisi, nel rispetto delle Classi scelte dal l Investitore-Contraente e secondo il criterio dello stesso livello di rischio o del livello di rischio adiacente. Attività di salvaguardia L attività di salvaguardia è finalizzata a tutelare l interesse dell Investitore-Contraente a fronte di eventi esterni che potrebbero coinvolgere i Fondi Esterni e verrà effettuata da Credemvita senza una periodicità prestabilita. Nell ambito di tale attività, Credemvita potrà decidere di indirizzare il versamento di un premio o un operazione di switch, effettuati dall Investitore-Contraente su un Fondo Esterno momentaneamente sospeso dalla vendita o coinvolto in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, o che non rispetti più la normativa assicurativa, verso un altro Fondo Esterno appartenente alla stessa Classe ritenuto omogeneo al Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente. Credemvita potrà inoltre, nel caso di Fondi Esterni coinvolti in operazioni di liquidazione o fusione per decisione delle rispettive Società di gestione, effettuare un operazione di switch di ogni controvalore investito nel Fondo Esterno coinvolto, verso un altro fondo ritenuto omogeneo e appartenente alla stessa Classe. Dette facoltà potranno inoltre essere esercitate da Credemvita laddove, a seguito della continua attività di analisi, monitoraggio e verifica delle performance dei fondi esterni e di mercato, siano riscontrate variazioni nelle caratteristiche dei fondi stessi tali da modificarne l allocazione, la rischiosità o comunque compromettere la qualità dell offerta. Detta attività rientra nel più ampio contesto di costante adeguamento qualitativo dei fondi proposti per cui, nell interesse dell Investitore contraente, Credemvita si riserva di modificare il paniere dei fondi esterni inserendoli o eliminandoli nella scelta di investimento del presente contratto. In punto all Attività di salvaguardia sopra descritta sarà fornita rituale informativa al Investitore-Contraente. Articolo 29 Servizi Opzionali Il Contratto prevede la facoltà per l Investitore-Contraente di sottoscrivere i seguenti Servizi opzionali: - Servizio opzionale Stop Loss - Servizio opzionale Invest Plan - Servizio opzionale Dynamic Rebalance - Servizio opzionale Cedola Periodica (attivabile esclusivamente in caso di polizza con Profilo di sottoscrizione Standard ). I Servizi opzionali possono essere attivati dall Investitore-Contraente al momento della sottoscrizione della Proposta di assicurazione ovvero successivamente nel corso della durata contrattuale e sono revocabili in qualsiasi momento. I servizi opzionali Stop Loss, Invest Plan e Dynamic Rebalance non potranno in nessun caso essere attivati contemporaneamente sul Contratto, mentre il Servizio opzionale Cedola Periodica potrà essere attivato oltre che singolarmente anche in abbinamento ad uno degli altri tre disponibili. Con riferimento al Servizio opzionale Stop Loss ed al Servizio opzionale Invest Plan, descritti successivamente, viene identificato un Fondo Monetario Target. Il Fondo Monetario Target viene individuato nella data in cui per il Contratto si verifichino le condizioni per l investimento su tale fondo previste dalle regole di operatività del Servizio opzionale, ed è il Fondo esterno della Classe Monetari risultato Fondo di destinazione dell ultima operazione di switch effettuata nell ambito dell Attività di gestione prestata da Credemvita. Fino alla data in cui, nell ambito dell Attività di gestione prestata da Credemvita per Credemvita Collection PRO, non venga individuato una prima volta il Fondo di destinazione della Classe Monetari, il Fondo Monetario Target sarà Candriam Money Market Euro (Codice interno ) le cui caratteristiche sono rappresentate nel Prospetto d Offerta. Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 19 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

424 Si evidenzia, infine, che: - nel rispetto dell'ordine cronologico con cui sono effettuate le operazioni, in caso di presenza di precedenti operazioni effettuate sul Contratto ma non ancora regolate, Credemvita si riserva la facoltà di ritardare l esecuzione di operazioni di disinvestimento derivanti dall operatività dei Servizi opzionali; - ove ne ricorrano le condizioni, anche le operazioni di acquisto quote e switch previste nell ambito del funzionamento dei servizi opzionali di seguito descritti saranno assoggettate alla Attività di Salvaguardia prestata da Credemvita e illustrata all articolo precedente. Pertanto Credemvita potrà indirizzare tali operazioni verso un Fondo Esterno diverso da quello individuato dall Investitore- Contraente (o dal Fondo Monetario Target per i servizi opzionali che lo prevedano) ma appartenente alla stessa Classe e ritenuto omogeneo al primo. In ogni caso Credemvita potrà decidere autonomamente, nell interesse dell Investitore-Contraente, di ritardare o non effettuare l operazione prevista dal Servizio opzionale a fronte di situazioni eccezionali legate ai Fondi Esterni (a titolo esemplificativo e non esaustivo: eventi di turbativa del mercato, prolungata assenza di valorizzazione delle quote del fondo etc.) Servizio Opzionale Stop Loss Con la sottoscrizione del Servizio opzionale Stop Loss l Investitore-Contraente dà incarico a Credemvita: - di calcolare in ogni Giorno di Determinazione, l indice di rendimento di polizza Money Weighted Rate of Return (MWRR); - di calcolare in ogni Giorno di Determinazione, la differenza tra l indice di rendimento di polizza MWRR di tale giorno rispetto al valore massimo dell indice stesso, come definito di seguito; - nel caso in cui tale calcolo registri un decremento pari o superiore al 5% o al 1% (in base alla percentuale scelta dall Investitore-Contraente in sede di sottoscrizione del Servizio opzionale Stop Loss), di effettuare una operazione di switch mediante la quale disinvestire l intero controvalore di tutte le quote attribuite al Contratto e re- investire tale controvalore nel Fondo Monetario Target. Money Weighted Rate of Return (MWRR) L indice Money Weighted Rate of Return (MWRR) misura il rendimento del Contratto calcolato rispetto al controvalore medio delle quote attribuite allo stesso in un determinato arco temporale definito Periodo di osservazione. L indice MWRR è calcolato in ogni Giorno di Determinazione t i, come segue: Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 2 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

425 Valore massimo e Periodo di osservazione Per Valore massimo si intende il massimo valore dell indice MWRR rilevato nell arco temporale definito Periodo di osservazione. Il Periodo di osservazione è di 13 Giorni di determinazione consecutivi e comprende, di giorno in giorno, il Giorno di Determinazione in cui viene effettuato il confronto giornaliero ed i 129 Giorni di determinazione precedenti. Nel caso in cui il Servizio Opzionale Stop Loss sia stato attivato da meno di 13 Giorni di determinazione, il Periodo di osservazione si riferisce esclusivamente ai Giorni di determinazione effettivamente decorsi dalla data di attivazione del servizio. Per il Servizio opzionale Stop Loss è previsto un costo, come indicato all art.23 Attivazione del servizio Il servizio può essere attivato dall Investitore-Contraente al momento della sottoscrizione della Proposta di assicurazione ovvero successivamente, anche più volte, nel corso della durata contrattuale. Alla data di adesione al servizio, l Investitore-Contraente indica la percentuale di perdita massima tollerata, a scelta tra 5% oppure 1%. In caso di adesione al servizio contestuale alla firma della Proposta di assicurazione, ove l Investitore- Contraente richieda di investire l'intero Premio unico iniziale nel Fondo Esterno identificato a tale data come "Fondo Monetario Target", Credemvita non attiverà il servizio. Analogamente, se l Investitore-Contraente richiede l'adesione al servizio nel corso della durata contrattuale e detiene sul Contratto solo quote del Fondo Esterno identificato a tale data come "Fondo Monetario Target", Credemvita non attiverà il servizio. Decorrenza, durata e operatività del servizio Il servizio decorre: - dalla Data di decorrenza del Contratto, nel caso in cui la richiesta di adesione al servizio stesso venga sottoscritta dall Investitore-Contraente contestualmente alla sottoscrizione della Proposta di assicurazione; - dal primo Giorno di Determinazione successivo alla data in cui Credemvita riceve la richiesta di adesione al servizio sottoscritta dall Investitore-Contraente, ove la richiesta stessa venga effettuata nel corso della durata del Contratto. Nel caso in cui l Investitore-Contraente effettui un versamento di premio aggiuntivo o richieda un operazione di switch, riscatto parziale ovvero venga erogata una cedola periodica, il Periodo di osservazione continuerà a decorrere senza interruzioni. Nel caso in cui si verifichino le condizioni per il disinvestimento previste dal Servizio Opzionale Stop Loss, l operazione di disinvestimento delle quote attribuite al Contratto e la contestuale operazione di reinvestimento nelle quote nel Fondo Monetario Target saranno effettuate nel primo Giorno di Determinazione successivo alla data in cui l Impresa ha rilevato il verificarsi delle condizioni stesse: si precisa che nel caso in cui tra i Fondi esterni in cui l Investitore-Contraente abbia investito ci sia anche il Fondo Monetario Target, le quote di tale fondo non subiranno alcuna operazione di disinvestimento e reinvestimento. Le operazioni effettuate da Credemvita nell ambito del Servizio Opzionale Stop Loss saranno successivamente comunicate all Investitore-Contraente, tramite una lettera di conferma riportante i dettagli dell operazione. Anche successivamente all operazione di disinvestimento e reinvestimento nel Fondo Monetario Target l Investitore-Contraente sarà libero di effettuare in qualsiasi momento ulteriori operazioni di investimento su tutti i Fondi Esterni ed effettuare operazioni di riscatto e switch. Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 21 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

426 Revoca del servizio Il servizio viene revocato: - successivamente all operazione di disinvestimento e reinvestimento nel Fondo Monetario Target; - nel caso in cui, a seguito di operazioni di investimento/disinvestimento di quote disposte dall Investitore-Contraente nel corso della durata contrattuale, sulla polizza risultino essere presenti solo quote del fondo identificato in tale momento come Fondo Monetario Target; - su richiesta dell Investitore-Contraente, tramite comunicazione scritta, effettuata mediante l apposito modulo disponibile presso l Intermediario ovvero tramite lettera raccomandata AR indirizzata a Credemvita. La revoca decorre dal primo Giorno di Determinazione successivo alla data in cui si verificano le condizioni previste per i primi 2 casi ovvero l Impresa riceve la richiesta di revoca sottoscritta dall Investitore-Contraente nell ultimo caso Servizio opzionale Invest Plan Con la sottoscrizione del Servizio opzionale Invest Plan, l Investitore-Contraente dà incarico a Credemvita di trasferire, tramite operazioni di switch mensili, l intero controvalore verso una combinazione di Fondi esterni individuata dallo stesso Investitore-Contraente e definita Portafoglio di destinazione. Attivazione del servizio Il servizio può essere attivato dall Investitore-Contraente al momento della sottoscrizione della Proposta di assicurazione ovvero successivamente, anche più volte, nel corso della durata contrattuale. Al momento della sottoscrizione della richiesta di adesione, l Investitore-Contraente sceglie: - la durata del servizio (6, 12 o 24 mesi); - il Portafoglio di destinazione, composto da uno o più Fondi Esterni tra quelli sottoscrivibili ed elencati nel Prospetto d offerta (nel rispetto del limite massimo di 25 Fondi Esterni attivabili contemporaneamente sul Contratto). Il Portafoglio di destinazione non potrà contenere Fondi Esterni appartenenti alla Classe Monetari: se l Investitore-Contraente dovesse indicare nel Portafoglio di destinazione uno o più fondi appartenenti alla Classe Monetari, il Servizio opzionale non sarà attivato. La durata del servizio ed il Portafoglio di destinazione non potranno essere variati nel corso della durata contrattuale. Decorrenza e operatività del servizio Il servizio decorre: - dalla Data di decorrenza del Contratto, nel caso in cui la richiesta di adesione al servizio venga effettuata dall Investitore-Contraente contestualmente alla sottoscrizione della Proposta di assicurazione; - dal primo Giorno di Determinazione successivo alla data in cui Credemvita riceve la richiesta di adesione al servizio sottoscritta dall Investitore-Contraente, ove la stessa venga effettuata nel corso della durata del Contratto. Credemvita, una volta assunto l incarico: - nel caso in cui l Investitore-Contraente richieda di aderire al Servizio opzionale Invest Plan al momento della sottoscrizione della Proposta di assicurazione, investe alla data di Decorrenza del Contratto il premio unico iniziale, al netto dei costi previsti all art. 17, nel Fondo Monetario Target; Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 22 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

427 - nel caso in cui la richiesta di adesione al Servizio Opzionale Invest Plan avvenga nel corso della durata del Contratto, trasferisce, nel giorno di decorrenza del servizio, l intero controvalore delle quote attribuite al Contratto in quote del Fondo Monetario Target (fatta eccezione per le quote che il Contratto eventualmente detenga già su tale Fondo esterno); - calcola, mensilmente e con le modalità di seguito specificate, l importo dell operazione di switch cioè il controvalore da trasferire, per la durata scelta dall Investitore-Contraente, dal Fondo Monetario Target; - trasferisce mensilmente tale importo, disinvestendolo dal Fondo Monetario Target e reinvestendolo nel medesimo giorno, al netto del costo del servizio, in quote dei Fondi Esterni componenti il Portafoglio di destinazione. Credemvita continuerà ad effettuare le operazioni di switch periodiche fino a quando il controvalore investito nel Fondo Monetario Target risulti pari a zero. L investimento nei Fondi Esterni componenti il Portafoglio di destinazione avviene proporzionalmente alle percentuali scelte dall Investitore-Contraente al momento della richiesta di adesione al servizio. Il Servizio opzionale Invest Plan comporta un costo, applicato in occasione di ogni operazione di switch mensile, come previsto all art 23. L importo della prima operazione di switch mensile è calcolato dividendo l intero controvalore del Contratto, per 24 in caso di durata 24 mesi, per 12 in caso di durata 12 mesi, per 6 in caso di durata 6 mesi. Per ogni operazione di switch mensile successiva alla prima, l Impresa ricalcola l importo da trasferire, sulla base del controvalore delle quote residue sul Fondo Monetario Target e del numero di switch mensili residui. Più specificatamente l importo di ogni operazione di switch mensile successivo al primo è calcolato dividendo l intero controvalore delle quote di volta in volta presenti sul Fondo Monetario Target per il numero delle operazioni di switch mensili residue (numero switch mensili previsti dal servizio in base alla durata scelta meno il numero di switch mensili già effettuati). Tale calcolo viene effettuato nel giorno che precede il Giorno di determinazione individuato per l operazione di switch. La prima operazione di switch mensile sarà effettuata nell ultimo Giorno di determinazione della seconda settimana del mese successivo alla data in cui decorre il servizio. Le operazioni di switch mensile successive alla prima saranno effettuate nell ultimo Giorno di determinazione della seconda settimana di ogni mese. Qualora il controvalore delle quote presenti sul Fondo Monetario Target sia inferiore a 1. Euro, l intero importo verrà trasferito nel Portafoglio di destinazione. Conseguentemente il numero di operazioni di switch mensili potrebbe essere inferiore al numero previsto. Tutte le operazioni effettuate dall Impresa nell ambito del Servizio opzionale Invest Plan saranno comunicate periodicamente all Investitore-Contraente, mediante lettera di conferma riportante i dettagli delle operazioni. Nel caso in cui l Investitore-Contraente effettui un versamento di premio aggiuntivo o richieda un operazione di switch, riscatto parziale ovvero venga erogata una cedola periodica, il Servizio opzionale Invest Plan continuerà ad operare senza interruzioni sulla base del Portafoglio di destinazione prescelto e del controvalore delle quote presenti sul Fondo Monetario target dopo tali operazioni: fa eccezione il caso in cui a seguito delle operazioni suddette l Investitore-Contraente liquidi tutte le quote del Fondo Monetario Target (vedi successivo punto Revoca del servizio ). Revoca del servizio Il servizio viene revocato: - dopo che sia stata effettuata l ultima operazione di switch mensile prevista in base alla durata prescelta; - nel caso in cui a seguito di operazione di switch ovvero di riscatto parziale richiesta dall Investitore- Contraente vengano liquidate tutte le quote del Fondo Monetario Target; Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 23 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

428 - su richiesta dell Investitore-Contraente, tramite comunicazione scritta, effettuata mediante l apposito modulo disponibile presso l Intermediario ovvero tramite lettera raccomandata AR indirizzata a Credemvita. La revoca decorre dal primo Giorno di Determinazione successivo alla data in cui si verificano le condizioni previste per i primi 2 casi ovvero l Impresa riceve la richiesta di revoca sottoscritta dall Investitore-Contraente per l ultimo caso Servizio opzionale Dynamic Rebalance Con la sottoscrizione del Servizio opzionale Dynamic Rebalance, l Investitore-Contraente dà incarico a Credemvita di effettuare con periodicità semestrale una operazione di switch volta a riportare il peso percentuale degli investimenti sui Fondi Esterni scelti dall Investitore-Contraente in linea con il Portafoglio di Riferimento. Il Portafoglio di Riferimento è identificato nella combinazione di Fondi Esterni e relativo peso percentuale degli investimenti osservata dopo l ultima operazione disposta dall Investitore-Contraente (versamento di premio unico iniziale o successivo, switch, riscatto parziale). Attivazione del servizio Il servizio può essere attivato dall Investitore-Contraente al momento della sottoscrizione della Proposta di assicurazione ovvero successivamente, anche più volte, nel corso della durata contrattuale. Condizione necessaria per l attivazione del servizio è: - in caso di attivazione contestuale alla sottoscrizione della Proposta di assicurazione, che il Primo premio venga ripartito su almeno due Fondi Esterni; - in caso di attivazione nel corso della durata del Contratto, che sullo stesso siano presenti quote di almeno due Fondi Esterni. Decorrenza e operatività del servizio Il servizio decorre: - dalla Data di decorrenza del Contratto, nel caso in cui la richiesta di adesione al servizio stesso venga sottoscritta dall Investitore-Contraente contestualmente alla sottoscrizione della Proposta di assicurazione; - dal primo Giorno di Determinazione successivo alla data in cui Credemvita riceve la richiesta di adesione al servizio sottoscritta dall Investitore-Contraente, ove la richiesta stessa venga effettuata nel corso della durata del Contratto. Il Portafoglio di riferimento è individuato sulla base della ripartizione percentuale dei Fondi Esterni rispetto all investimento complessivo dell Investitore-Contraente osservata nel giorno della decorrenza del servizio. A seguito dell attivazione del servizio, Credemvita assume l incarico di eseguire con periodicità semestrale un operazione di switch automatica convertendo il controvalore delle quote dei Fondi Esterni possedute dall Investitore-Contraente al fine di ripristinare i pesi percentuali tra i diversi Fondi Esterni previsti dal Portafoglio di riferimento. In ogni data di ricorrenza semestrale del Servizio Opzionale Credemvita calcola gli importi rispettivamente da disinvestire e investire sui vari Fondi esterni al fine di ripristinare i suddetti pesi percentuali. Nel caso in cui la ricorrenza semestrale coincida con un giorno non lavorativo, gli importi saranno calcolati nel primo giorno lavorativo successivo. Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 24 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

429 L operazione di investimento/disinvestimento viene effettuata nel primo Giorno di Determinazione successivo alla data di calcolo. Si evidenzia che ove l Investitore-Contraente effettui una operazione di versamento di premio aggiuntivo ovvero una operazione di switch o di riscatto parziale: - il Portafoglio di riferimento si modifica. Il nuovo Portafoglio di riferimento sarà quello osservato dopo l attribuzione/liquidazione di quote a seguito dell operazione richiesta dall Investitore-Contraente - il periodo semestrale per l effettuazione dell operazione di ribilanciamento si modifica e decorre nuovamente dal Giorno di riferimento per l operazione effettuata dall Investitore-Contraente. Le operazioni di switch operate autonomamente da Credemvita sul Contratto nell ambito dell Attività di gestione prestata, non modificano la decorrenza del periodo semestrale: sul Fondo di destinazione sarà ripristinato nella prima operazione di ribilanciamento successivamente prevista, il peso percentuale di investimento del Fondo di provenienza (fatte salve operazioni richieste dall Investitore-Contraente intervenute nel frattempo che comportano la modifica del Portafoglio di riferimento). La liquidazione degli importi prevista dal Servizio Opzionale Cedola Periodica non determina modifiche né al Portafoglio di riferimento né al periodo semestrale. A fronte di ogni operazione di ribilanciamento, Credemvita trasmetterà all Investitore-Contraente, una lettera di conferma riportante i dettagli dell operazione. Per l operatività del servizio è previsto il costo indicato al precedente art.23 Revoca del servizio Il servizio viene revocato: - nel caso in cui a seguito di operazione di switch (anche legata all Attività di gestione di Credemvita) ovvero di riscatto parziale richiesta dall Investitore-Contraente, sul Contratto rimangano quote di un solo Fondo Esterno; - su richiesta dell Investitore-Contraente, tramite comunicazione scritta, effettuata mediante l apposito modulo disponibile presso l Intermediario ovvero tramite lettera raccomandata AR indirizzata a Credemvita. La revoca decorre dal primo Giorno di Determinazione successivo alla data in cui si verifichino le condizioni previste per il primo caso ovvero l Impresa riceve la richiesta di revoca sottoscritta dall Investitore-Contraente per il secondo caso Servizio Opzionale Cedola Periodica Il presente servizio opzionale è attivabile solo per le polizze con Profilo di sottoscrizione Standard. Con la sottoscrizione del Servizio opzionale Cedola Periodica l Investitore-Contraente potrà ottenere l erogazione di una prestazione ricorrente (cedola periodica), per una durata pari a dieci anni e sempreché l Assicurato sia ancora in vita, calcolata in base alla percentuale definita dall Investitore-Contraente. La cedola viene riconosciuta attraverso il disinvestimento di quote possedute sul Contratto. Attivazione del servizio Il servizio può essere attivato dall Investitore-Contraente al momento della sottoscrizione della Proposta di assicurazione ovvero successivamente, anche più volte, nel corso della durata contrattuale. L Investitore-Contraente sceglie al momento dell adesione al Servizio opzionale Cedola Periodica: -la periodicità dell erogazione della prestazione (semestrale o annuale); -la percentuale da applicare alla somma dei premi netti versati (l 1,5% o il 2,5% in caso di cedola semestrale, il 3% o 5% in caso di cedola annuale). Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 25 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

430 Pertanto, in base alla periodicità prescelta, la prestazione sarà riconosciuta in 2 erogazioni semestrali ovvero 1 annuali. L Investitore-Contraente può attivare il Servizio Opzionale Cedola Periodica contestualmente ad uno degli altri servizi opzionali previsti dal Contratto. Decorrenza e operatività del servizio Il servizio decorre: - dalla Data di decorrenza del Contratto, nel caso in cui la richiesta di adesione al servizio stesso venga sottoscritta dall Investitore-Contraente contestualmente alla sottoscrizione della Proposta di assicurazione; - dal primo Giorno di Determinazione successivo alla data in cui Credemvita riceve la richiesta di adesione al servizio sottoscritta dall Investitore-Contraente, ove la richiesta stessa venga effettuata nel corso della durata del Contratto. L importo della cedola, da erogare semestralmente o annualmente, viene determinato applicando la percentuale, scelta dall Investitore-Contraente tra quelle previste, sulla somma dei premi versati nel Contratto considerata al netto di eventuali premi lordi riscattati parzialmente. Ai fini dell erogazione di ciascuna prestazione, l importo minimo della cedola dovrà essere pari a Euro 5 in caso di cedola annuale e a Euro 25 in caso di cedola semestrale. L importo delle cedole verrà calcolato in base alla periodicità dell erogazione delle prestazioni, ossia: - per la periodicità annuale, nel giorno corrispondente a ciascuna ricorrenza annuale del Servizio Opzionale; - per la periodicità semestrale, nel giorno corrispondente a ciascuna ricorrenza semestrale del Servizio Opzionale. Nel caso in cui la ricorrenza, semestrale o annuale del Servizio Opzionale, coincida con un giorno non lavorativo, il calcolo verrà effettuato nel primo giorno lavorativo successivo a tale ricorrenza. Le quote relative all importo della cedola da erogare saranno disinvestite, proporzionalmente dai Fondi Esterni presenti nel Contratto, nel primo Giorno di Determinazione successivo al giorno di calcolo della prestazione. L erogazione della prestazione avverrà quindi mediante riduzione del numero di quote attribuite al Contratto che, per effetto del disinvestimento, diminuiranno. L importo di ciascuna cedola verrà corrisposto entro i trenta giorni successivi al Giorno di Determinazione dell operazione di disinvestimento delle relative quote. Credemvita liquiderà le cedole direttamente all Investitore-Contraente mediante bonifico bancario. A tal fine l Investitore-Contraente indica il conto corrente sul quale ricevere gli importi periodici e in caso di variazione delle coordinate bancarie in corso di erogazione delle prestazioni dovrà comunicare a Credemvita le nuove coordinate bancarie (mediante l apposito modulo disponibile presso l Intermediario ovvero tramite raccomandata A/R da indirizzare a Credemvita). Credemvita comunicherà all Investitore-Contraente, tramite l estratto conto annuale, le informazioni relative all operazione di erogazione di ciascuna cedola liquidata nel corso dell anno di riferimento di tale estratto conto. Nel caso in cui nel giorno di calcolo della prestazione ricorrente si verificasse almeno una delle seguenti condizioni, ossia che: - l importo della cedola calcolata sia inferiore a Euro 5 in caso di cedola annuale e di Euro 25 in caso di cedola semestrale; - l importo della cedola calcolata sommata agli importi delle prestazioni già erogate superi il 5% della somma dei premi netti versati e già regolati da Credemvita al giorno di calcolo; - l importo della cedola calcolata sommata agli importi delle prestazioni già erogate sia uguale o superiore al controvalore delle quote presenti nel Contratto calcolato sulla base dell ultimo valore unitario della quota disponibile al giorno di calcolo per ciascun fondo collegato; Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 26 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

431 Credemvita non procederà al disinvestimento delle quote relative a tale prestazione e quindi alla sua liquidazione. Il servizio rimarrà comunque attivo per le successive erogazioni delle rimanenti prestazioni. Ferma restando la durata massima di 1 anni, il servizio si interrompe alla data di ricevimento della comunicazione di decesso dell Assicurato ovvero di richiesta di riscatto totale. Il Servizio opzionale Cedola Periodica comporta un costo fisso, applicato in occasione di ogni erogazione di cedola effettuata da Credemvita, come previsto all art.23. Nel corso del periodo di erogazione delle cedole l Investitore-Contraente può modificare, tramite comunicazione scritta, effettuata attraverso l apposito modulo disponibile presso l Intermediario oppure mediante l invio lettera raccomandata A.R. a Credemvita, la percentuale da applicare alla somma dei premi netti versati (in base alla periodicità dell erogazione delle prestazioni). La modifica richiesta dall Investitore-Contraente decorrerà dalla prima ricorrenza periodica (annuale o semestrale) del Servizio Opzionale successiva al giorno di ricevimento da parte di Credemvita della relativa richiesta, purché questa sia pervenuta almeno trenta giorni prima rispetto a tale giorno. In caso contrario, la modifica decorrerà alla ricorrenza periodica successiva. Revoca del servizio L Investitore-Contraente ha la facoltà di revocare in qualsiasi momento il Servizio opzionale Cedola Periodica tramite comunicazione scritta, effettuata mediante l apposito modulo disponibile presso l Intermediario oppure mediante l invio a Credemvita di una lettera raccomandata A.R. La revoca decorrerà con effetto immediato dal primo Giorno di Determinazione successivo alla data in cui Credemvita riceve la richiesta di revoca sottoscritta dall Investitore-Contraente. Articolo 3 Opzioni Il presente Contratto non prevede opzioni Articolo 31 Cessione, pegno e vincolo. L Investitore-Contraente può cedere ad altri il Contratto, così come può darlo in pegno o può comunque vincolare le somme assicurate. Credemvita può opporre al cessionario e al creditore pignoratizio tutte le eccezioni derivanti dal presente Contratto che spettano verso l Investitore-Contraente originario, secondo quanto previsto dal codice civile. Tali atti diventano efficaci solo quando Credemvita ne faccia annotazione sull originale della polizza o su appendice, previa notifica della documentazione attestante la cessione, la costituzione del pegno o del vincolo, firmata dall Investitore-Contraente e, laddove esistente, dal Beneficiario la cui designazione sia irrevocabile. Nel caso di pegno o vincolo, l operazione di recesso e riscatto richiede l assenso scritto del creditore o Vincolatario. Articolo 32 Imposte e tasse Eventuali tasse ed imposte relative al Contratto sono a carico dell Investitore-Contraente o dei Beneficiari ed aventi diritto. Articolo 33 Modifica alle Condizioni contrattuali Credemvita si riserva il diritto di modificare unilateralmente le presenti Condizioni contrattuali, limitatamente a quelle non peggiorative per gli Investitori-Contraenti. In ogni caso, il presente Contratto potrà subire variazioni laddove si verifichi: a) un mutamento della legislazione applicabile al Contratto che ne comporti una modifica della disciplina; b) una variazione della disciplina fiscale applicabile al Contratto, alla Compagnia o ai Fondi Esterni. Le variazioni suddette, saranno comunicate da Credemvita all Investitore-Contraente. Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 27 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

432 Solo in presenza di un giustificato motivo (a titolo meramente esemplificativo disposizioni dell Autorità Amministrativa/Organismi di Vigilanza, riorganizzazione societaria, etc.), Credemvita avrà altresì il diritto di modificare unilateralmente le presenti Condizioni contrattuali, anche se dette dovessero risultare peggiorative per gli Investitori-Contraenti. Salvo diversa indicazione contenuta nella comunicazione inoltrata da Credemvita, le variazioni di cui al precedente comma saranno comunicate per iscritto agli Investitori-Contraenti con un preavviso di almeno 3 giorni dalla loro efficacia. L Investitore-Contraente che non intenda accettare le modifiche dovrà darne comunicazione a Credemvita entro 3 giorni dalla data di entrata in vigore della variazione che non intende accettare, mediante lettera raccomandata con avviso di ricevimento, esercitando il diritto di riscatto, il quale, in tal caso, sarà possibile anche prima del decorso di 3 giorni dalla decorrenza degli effetti, così come definita dall art. 6 e sul quale non sarà applicato alcun costo. In mancanza di comunicazione da parte dell Investitore- Contraente, il Contratto resta in vigore alle nuove Condizioni. Articolo 34 Comunicazioni dell Investitore-Contraente Fatto salvo quanto diversamente previsto nel presente Contratto, tutte le comunicazioni dell Investitore- Contraente a Credemvita relative al presente Contratto dovranno essere indirizzate per iscritto a: Credemvita S.p.A. Via Mirabello, Reggio Emilia (R.E.) - ITALIA. Fax: 522/ info@credemvita.it Articolo 35 Informativa all Investitore-Contraente A seguito dell investimento del premio, Credemvita provvede a comunicare all Investitore-Contraente, entro i termini di legge e mediante apposita lettera di conferma, le seguenti informazioni: numero di Proposta (solo nel caso di premio unico iniziale); numero di polizza; importo del premio lordo versato; importo del premio investito relativamente a ciascun Fondo Esterno scelto dall Investitore-Contraente; data di decorrenza del Contratto; Giorno di Determinazione al quale si riferisce l attribuzione delle quote al Contratto, numero di quote attribuite e relativo valore unitario per ciascuno dei Fondi Esterni scelti dall Investitore-Contraente. Credemvita si impegna, altresì, a comunicare all Investitore-Contraente tutte le ulteriori informazioni in corso di Contratto come previsto dalla normativa vigente. In conformità al Provvedimento IVASS n 7 del 16 luglio 213, sul sito internet della Compagnia ( è disponibile un Area Riservata attraverso la quale l Investitore-Contraente potrà accedere alla propria posizione assicurativa consultando i dati principali delle polizze sottoscritte quali, a titolo meramente esemplificativo, le coperture assicurative in essere, le condizioni contrattuali sottoscritte e lo stato dei pagamenti dei premi. L accesso sarà consentito tramite credenziali identificative personali che saranno rilasciate da Credemvita e che potranno essere richieste dall Investitore-Contraente, mediante procedura guidata, direttamente in occasione del primo accesso all area riservata medesima. Il servizio di consultazione in oggetto e il rilascio delle credenziali da parte di Credemvita non comporteranno alcun costo aggiuntivo in capo all Investitore-Contraente. Articolo 36 Legislazione applicabile Il presente Contratto di assicurazione è regolato dalla legge italiana, le cui disposizioni si applicano per quanto non disciplinato dal Contratto stesso. Articolo 37 Validità e rinunce L invalidità di un articolo o di un parte di esso non avrà alcun effetto sulla totalità del presente Contratto. Qualora una delle parti tolleri comportamenti dell altra parte che costituiscano violazione di quanto previsto dal presente Contratto, ciò non potrà essere inteso quale rinuncia ad avvalersi dei diritti e dei rimedi che a tale parte derivano dal presente Contratto. Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 28 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

433 Articolo 38 Foro competente Per le controversie relative al presente Contratto è competente l Autorità giudiziaria del luogo di residenza o del domicilio elettivo dell Investitore-Contraente, dei Beneficiari ovvero degli aventi diritto, a seconda del soggetto che promuove la causa. Reggio Emilia, 24 Settembre 215 Credemvita Collection Pro Condizioni Contrattuali Pagina 29 di 29 Mod. CRV 3527/T/9/15

434 TRATTAMENTO DEI DATI PERSONALI Informativa ai sensi dell'art. 13 del D.Lgs. n. 196/23 (Codice in materia di protezione dei dati personali). A Introduzione Credemvita SpA in qualità di Titolare del trattamento - desidera informarla circa le finalità e le modalità del trattamento cui sono destinati i Suoi dati personali nonché circa i diritti che il Codice in materia di protezione dei dati personali Le riconosce. B Fonte dei dati personali Il Codice di materia di protezione di dati personali adottato con d.lgs. 3 giugno 23, n. 196 (di seguito Codice ) stabilisce che taluni trattamenti e talune comunicazioni di dati personali possono essere effettuati solo con il consenso dell interessato, il quale deve essere preventivamente informato in merito all utilizzo dei dati che lo riguardano. Per "trattamento" di dati personali si intende qualunque operazione o complesso di operazioni, svolti con o senza l'ausilio di mezzi elettronici o comunque automatizzati, concernenti la raccolta, la registrazione, l'organizzazione, la conservazione, l'elaborazione, la modificazione, la selezione, l'estrazione, la consultazione, il raffronto, l'utilizzo, l'interconnessione, il blocco, la comunicazione, la diffusione, la cancellazione e la distruzione dei dati medesimi. C Finalità del trattamento cui sono destinati i dati natura obbligatoria o facoltativa del consenso Trattamento dei dati personali per finalità assicurative 1 I Suoi dati personali sono necessari per l acquisizione di informazioni preliminari alla conclusione del contratto con Credemvita, per l esecuzione degli obblighi derivanti dal contratto da Lei sottoscritto con Credemvita ovvero per l adempimento di leggi e/o di disposizioni impartite dalle Autorità di Vigilanza. In particolare, tali dati personali devono essere da Lei forniti per l esecuzione degli obblighi previsti dalla normativa Antiriciclaggio e dalle altre disposizioni rivenienti da leggi, regolamenti e/o dalla normativa comunitaria, nonché in osservanza delle disposizioni impartite da autorità a ciò legittimate dalla legge e da organi di vigilanza e controllo. Le informazioni relative alle operazioni poste in essere dall interessato, ove ritenute sospette ai sensi dell art. 41, comma 1, del D.Lgs. 21 novembre 27, n. 231, potranno essere comunicate anche agli altri intermediari finanziari appartenenti al Gruppo Credito Emiliano CREDEM, con conseguente trattamento da parte degli stessi, senza la necessità di acquisire a tal fine il consenso dell interessato. Pertanto, in caso di Suo rifiuto al conferimento e/o al trattamento di tali dati, Credemvita sarebbe impossibilitata a dare esecuzione al contratto. Trattamento dei dati personali per ricerche di mercato e/o finalità promozionali È invece Sua facoltà prestare il consenso, barrando le apposite caselle nello specifico modulo a parte, a che i Suoi dati vengano utilizzati per le seguenti finalità: - rilevazione del Suo grado di soddisfazione sulla qualità dei servizi resi da Credemvita, eseguita direttamente oppure attraverso l opera di società specializzate mediante interviste personali o telefoniche, questionari, ; - ricerche di mercato e indagini statistiche, nonché attività promozionali o di vendita di servizi e/o prodotti di Credemvita. Inoltre, esclusivamente per le medesime finalità, La informiamo che i dati possono essere comunicati ad altri soggetti che operano - in Italia o all estero - come autonomi titolari (8): il consenso riguarda, pertanto, oltre alle nostre comunicazioni e trasferimenti, anche gli specifici trattamenti e le comunicazioni e trasferimenti effettuati da tali soggetti. Precisiamo che il consenso è, in questo caso, del tutto facoltativo e che il Suo eventuale rifiuto non impedisce a Credemvita di fornirle i servizi e/o prodotti assicurativi richiesti. D - Modalità di trattamento dei dati personali In relazione alle sopra indicate finalità, i dati sono trattati dalla nostra Società - Titolare del trattamento - con modalità, strumenti e procedure manuali, informatiche e telematiche, strettamente necessarie per fornirle i servizi e/o prodotti assicurativi richiesti o in Suo favore previsti, ovvero, qualora vi abbia acconsentito, per ricerche di mercato, indagini statistiche e attività promozionali, in modo da garantire la sicurezza e la riservatezza dei dati stessi.. A tal riguardo, Credemvita S.p.A. fornisce al Contraente e all Assicurato l informativa prevista e richiesta dal Codice e chiede agli stessi di esprimere il consenso ai trattamenti e alle comunicazioni connessi con l esecuzione dei contratti perfezionati con Credemvita S.p.A. E - Dati sensibili Può accadere che in relazione alla fornitura dei servizi e/o prodotti assicurativi citati e richiesti la Compagnia venga in possesso di dati di cui all art. 4 comma 1 lett. d) del D. Lgs. N. 196 del 3/6/23 ovvero dati sensibili. Per "dati sensibili" si intendono i dati personali idonei a rivelare l'origine razziale ed etnica, le convinzioni religiose, filosofiche o di altro genere, le opinioni politiche, l'adesione a partiti, sindacati, associazioni od organizzazioni a carattere religioso, filosofico, politico o sindacale, nonché i dati personali idonei a rivelare lo stato di salute e la vita sessuale. Per il loro trattamento, che sarà effettuato come per le altre categorie di dati oggetto di una particolare tutela 2, nei limiti e per le finalità strettamente necessari per l adempimento contrattuale e comunque in osservanza delle vigenti disposizioni di legge in materia 1 La finalità assicurativa richiede necessariamente, tenuto conto anche della raccomandazione del Consiglio d Europa REC(22)9, che i dati siano trattati per: predisposizione e stipulazione di polizze assicurative; raccolta dei premi; liquidazione dei sinistri o pagamento di altre prestazioni; riassicurazione; coassicurazione; prevenzione e individuazione delle frodi assicurative e relative azioni legali; costituzione, esercizio e difesa di diritti dell assicuratore; adempimento di altri specifici obblighi di legge o contrattuali; analisi di nuovi mercati assicurativi; gestione e controllo interno; attività statistiche. 2 Ad esempio: dati relativi a procedimenti giudiziari o indagini Documento sul Trattamento dei dati personali Pagina 1 di 3 Mod. CRV 3527/T/9/15

435 di trattamento dei dati personali, la legge richiede una specifica autorizzazione, che Lei potrà rilasciare nell apposito modulo per il rilascio del consenso. Pertanto, in caso di Suo rifiuto al conferimento e/o al trattamento di tali dati, Credemvita sarebbe impossibilitata a dare esecuzione e a gestire i rapporti che richiedono il trattamento dei dati sensibili. F Soggetti o categorie di soggetti ai quali i dati possono essere comunicati o da cui potranno essere conosciuti Nell esecuzione del contratto da Lei sottoscritto, in relazione anche alle modalità organizzative di volta in volta prescelte da Credemvita per migliorare la propria efficienza, i Suoi dati personali saranno conosciuti dai dipendenti e collaboratori di Credemvita, nell ambito delle rispettive funzioni e in conformità delle istruzioni ricevute, sempre e solo per il conseguimento delle specifiche finalità indicate nella presente informativa Inoltre, esclusivamente per le finalità sopra indicate e sempre limitatamente a quanto di stretta competenza in relazione allo specifico rapporto intercorrente tra Lei e la nostra Società, i dati, secondo i casi: 1) saranno conosciuti dai dipendenti delle strutture, interne ed esterne di Credemvita e/o del Gruppo Credito Emiliano Credem ovvero delle Società controllate o collegate ai sensi dell art c.c., adibiti e/o appartenenti a: - servizi, uffici centrali, rete di vendita (filiali, promotori finanziari e consulenti di nostra fiducia); - attività di controllo aziendale e di governance; - gestione delle segnalazioni delle operazioni sospette ai sensi della normativa Antiriciclaggio nell ambito degli intermediari finanziari appartenenti al Gruppo Credito Emiliano Credem, - società che svolgono attività di emissione, offerta, collocamento, negoziazione, custodia di prodotti e/o servizi assicurativi; - società che forniscono servizi per la gestione del sistema informatico di Credemvita; - società che svolgono servizi di archiviazione della documentazione relativa ai rapporti intercorsi con la clientela; - società che curano la revisione contabile e la certificazione del bilancio; Dette società utilizzeranno i dati ricevuti in qualità di autonomi Titolari, salvo il caso in cui siano state designate da Credemvita Responsabili dei trattamenti di loro specifica competenza. Credemvita non diffonde i Suoi dati personali a soggetti indeterminati. 2) possono o debbono essere comunicati ad altri soggetti appartenenti al settore assicurativo o correlati con funzione meramente organizzativa o aventi natura pubblica che operano - in Italia o all estero come autonomi titolari, soggetti tutti così costituenti la c.d. catena assicurativa 3. L'elenco completo ed aggiornato dei soggetti di cui ai punti precedenti denominato Registro dei trattamenti dei dati personali è disponibile presso la sede di Credemvita e può essere inoltre agevolmente e gratuitamente consultato sul sito G - Diritti di cui all art. 7 del Lgs n.196/23 - Diritto di accesso ai dati personali ed altri diritti Il Codice in materia di protezione dei dati personali prevede che Lei, in qualità di interessato del trattamento, abbia diritto di: 1. ottenere la conferma dell'esistenza o meno di dati personali che la riguardano, anche se non ancora registrati, e la loro comunicazione in forma intelligibile. 2. ottenere l'indicazione: a) dell'origine dei dati personali; b) delle finalità e modalità del trattamento; c) della logica applicata in caso di trattamento effettuato con l'ausilio di strumenti elettronici; d) degli estremi identificativi del titolare, dei responsabili e del rappresentante designato ai sensi dell'articolo 5, comma 2; e) dei soggetti o delle categorie di soggetti ai quali i dati personali possono essere comunicati o che possono venirne a conoscenza in qualità di rappresentante designato nel territorio dello Stato, di responsabili o incaricati. 3. ottenere: a) l'aggiornamento, la rettificazione ovvero, quando vi ha interesse, l'integrazione dei dati; b) la cancellazione, la trasformazione in forma anonima o il blocco dei dati trattati in violazione di legge, compresi quelli di cui non è necessaria la conservazione in relazione agli scopi per i quali i dati sono stati raccolti o successivamente trattati; c) l'attestazione che le operazioni di cui alle lettere a) e b) sono state portate a conoscenza, anche per quanto riguarda il loro contenuto, di coloro ai quali i dati sono stati comunicati o diffusi, eccettuato il caso in cui tale adempimento si rivela impossibile o comporta un impiego di mezzi manifestamente sproporzionato rispetto al diritto tutelato. 3 Secondo il particolare rapporto assicurativo, i dati possono essere comunicati a taluni dei seguenti soggetti: - contraenti, assicurati, beneficiari, vincola tari; - assicuratori, coassicuratori (eventualmente indicati nel contratto) e riassicuratori (Munich Re); agenti, subagenti, mediatori di assicurazione, produttori, ed altri canali di acquisizione di contratti di assicurazione; fondi pensione; banche, società di gestione del risparmio, legali, società di consulenza, banca depositaria (BNP Paribas Securities Services S.C.A.); - società di servizi informatici, telematici, finanziari (ad es. Carmignac Gestion Luxemburg SA), amministrativi o di archiviazione, società di servizi postali (per trasmissione, imbustamento, trasporto e smistamento delle comunicazioni alla clientela) (indicate sul plico postale), società di formazione; - società di revisione contabile e certificazione di bilancio (indicata negli atti di bilancio); società di informazione commerciale per rischi finanziari; società di servizi per il controllo delle frodi; società di recupero crediti; - società del Gruppo Credem a cui appartiene la nostra Società (controllanti, controllate o collegate, anche indirettamente, ai sensi delle vigenti disposizioni di legge) ed eventuali società partecipate; - intermediari assicurativi che hanno rapporti con la nostra Società; - nonché altri soggetti, quali: ANIA - Associazione nazionale fra le imprese assicuratrici (Via della Frezza, 7 - Roma), per la raccolta, l elaborazione di elementi, notizie e dati strumentali all esercizio e alla tutela dell industria assicurativa; BANCA D ITALIA; CONSAP Concessionaria Servizi Assicurativi Pubblici (Via Yser, ROMA); CONSOB - Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (Via G.B. Martini Roma) istituita con la legge n. 216 del 7 giugno 1974; COVIP - Commissione di vigilanza sui fondi pensione (Via in Arcione, 71 - Roma) istituita con il decreto legislativo n. 124 del 21 aprile 1993; enti gestori di assicurazioni sociali obbligatorie; Forze dell ordine (C.C.; G.d.F.; VV.FF; VV.UU.; Ufficiali Giudiziari); INPS Istituto Nazionale per la Previdenza Sociale (Via Ciro il Grande Roma); IVASS Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni - già ISVAP Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni Private e di Interesse Collettivo (Via del Quirinale Roma); Magistratura; Mefop Società per lo sviluppo del Mercato dei Fondi Pensione (Via Milano, Roma); Ministero dell economia e delle finanze Anagrafe tributaria;; altri soggetti o banche dati nei confronti dei quali la comunicazione dei dati è obbligatoria; Organismi consortili propri del settore assicurativo; UIF Unità di Informazione Finanziaria presso Banca d Italia (Via Nazionale Roma) ai sensi del decreto legislativo n. 231 del 27, con compiti di analisi finanziaria in materia di prevenzione e contrasto del riciclaggio e del finanziamento del terrorismo internazionale. 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436 4. opporsi, in tutto o in parte: a) per motivi legittimi al trattamento dei dati personali che la riguardano, ancorché pertinenti allo scopo della raccolta; b) al trattamento di dati personali che la riguardano a fini di invio di materiale pubblicitario o di vendita diretta o per il compimento di ricerche di mercato o di comunicazione commerciale. H - Estremi identificativi del Titolare e del Responsabile Per l esercizio dei Suoi diritti, nonché per informazioni più dettagliate circa i soggetti o le categorie di soggetti ai quali i dati sono comunicati o che ne vengono a conoscenza in qualità di responsabili o incaricati, Lei può rivolgersi a: - Titolare del trattamento: Credemvita S.p.A., con sede in Via Mirabello, n Reggio Emilia; - Responsabile interno dei trattamenti effettuati da Credemvita per l esercizio dei diritti di cui all art. 7 del D.Lgs. 196/23 da parte degli interessati: responsabile pro tempore della Direzione Sviluppo e Formazione domiciliato presso Credemvita S.p.A., via Mirabello n. 2, Reggio Emilia, tel , fax , privacy@credemvita.it. L elenco completo e aggiornato dei soggetti ai quali i dati sono comunicati, dei responsabili del trattamento e quello delle categorie dei soggetti che vengono a conoscenza dei dati in qualità di incaricati del trattamento, può essere agevolmente e gratuitamente consultato presso i recapiti sopra indicati oppure sul sito internet Credemvita SpA Il Direttore Generale Carlo Antonio Menozzi Credemvita SpA Società con unico socio, soggetta ad attività di direzione e coordinamento (ex art bis c.c.) da parte di Credito Emiliano S.p.A. Capitale interamente versato di euro REA n presso la Camera di Commercio di Reggio Emilia - Registro delle Imprese di Reggio Emilia - Codice Fiscale e Partita IVA Iscrizione all Albo delle Imprese di Assicurazione n Sede Legale e Direzione Via Mirabello, Reggio Emilia (Italia) - Tel: Fax: info@credemvita.it Credemvita ha adottato un Modello ai sensi del D.Lgs. 231/21 e specifici standard di comportamento per i quali si rimanda alla Comunicazione standard etici consultabile sul sito Documento sul Trattamento dei dati personali Pagina 3 di 3 Mod. CRV 3527/T/9/15

437 PROPOSTA DI ASSICURAZIONE Spett.le CREDEMVITA S.p.A. Via Mirabello, Reggio Emilia CREDEMVITA COLLECTION PRO Prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked (Assicurazione a vita intera ed a premi liberi - Codice Tariffa 683) Prima della sottoscrizione della presente Proposta è obbligatoria la consegna della Scheda Sintetica e delle Condizioni contrattuali. È facoltà dell'investitore-contraente ottenere, su richiesta, le Parti I, II e III del Prospetto d'offerta. FAC - SIMILE Data di deposito in CONSOB del Modulo di Proposta: 24 settembre 215 Data di Validità del Modulo di Proposta: 28 settembre 215 Credemvita SpA - Società con unico socio, soggetta ad attività di direzione e coordinamento (ex art bis c.c.) da parte di Credito Emiliano S.p.A. Capitale interamente versato di euro REA n presso la Camera di Commercio di Reggio Emilia - Registro delle Imprese di Reggio Emilia - Codice Fiscale e Partita IVA Iscrizione all Albo delle Imprese di Assicurazione n Sede Legale e Direzione Via Mirabello, Reggio Emilia (Italia) - Tel: Fax: info@credemvita.it - Credemvita ha adottato un Modello ai sensi del D.Lgs. 231/21 e specifici standard di comportamento per i quali si rimanda alla Comunicazione standard etici consultabile sul sito Ufficio delle Entrate Reggio Emilia CREDEMVITA S.p.A. 3 - per Credemvita CRVMO3527XDE91515

438 CREDEMVITA COLLECTION PRO segue PROPOSTA DI ASSICURAZIONE Prodotto finanziario-assicurativo di tipo unit linked (Assicurazione a vita intera ed a premi liberi - Codice Tariffa 683) Il sottoscritto Investitore-Contraente, le cui generalità sono riportate di seguito, propone a Credemvita S.p.A. la presente assicurazione sulla vita alle condizioni riportate nel Documento Informativo e nelle Condizioni contrattuali. Intermediario: Segretazione per scudo fiscale L operazione si è perfezionata presso la sede dell Intermediario; fuori sede. Investitore/Contraente (se società/ente indicare denominazione/ragione sociale, indirizzo, partita IVA) Investitore/Contraente: cognome e nome, sesso, indirizzo, data di nascita e codice fiscale Assicurato (da compilare solo se diverso da Investitore/Contraente): cognome e nome, sesso, indirizzo, data di nascita e codice fiscale indirizzo per invio corrispondenza (se diverso da quello dell'investitore/contraente) Estremi della proposta e dati relativi al premio proposta n. data di decorrenza durata importo premio unico iniziale euro DATA DI ATTRIBUZIONE DELLE QUOTE VITA INTERA Nota: importo minimo previsto del premio unico iniziale: 2., ; sul Premio unico iniziale verrà applicato un costo fisso per spese di emissione Contratto pari a 5,. Il numero di polizza e la data di decorrenza saranno comunicati tramite la lettera di conferma di investimento del Premio. Scelta dei Fondi Esterni e premio destinato L'investitore-Contraente può scegliere fino ad un massimo di 25 Fondi Esterni: l'elenco è disponibile nel Prospetto d'offerta. L'importo minimo destinabile ad ogni Fondo Esterno è di 1.,. In caso di adesione al Servizio opzionale Invest Plan la scelta effettuata vale come Portafoglio di Destinazione. codice fondo esterno codice fondo esterno FAC - SIMILE % premio destinato firma Investitore-Contraente o Rappresentante Legale in caso di Società/Ente Credemvita SpA - Società con unico socio, soggetta ad attività di direzione e coordinamento (ex art bis c.c.) da parte di Credito Emiliano S.p.A. Capitale interamente versato di euro REA n presso la Camera di Commercio di Reggio Emilia - Registro delle Imprese di Reggio Emilia - Codice Fiscale e Partita IVA Iscrizione all Albo delle Imprese di Assicurazione n Sede Legale e Direzione Via Mirabello, Reggio Emilia (Italia) - Tel: Fax: info@credemvita.it - Credemvita ha adottato un Modello ai sensi del D.Lgs. 231/21 e specifici standard di comportamento per i quali si rimanda alla Comunicazione standard etici consultabile sul sito Ufficio delle Entrate Reggio Emilia CREDEMVITA S.p.A. 3 - per Credemvita CRVMO3527XDE91525

439 CREDEMVITA COLLECTION PRO segue PROPOSTA DI ASSICURAZIONE Modalità di pagamento bonifico bancario utlizzando le seguenti coordinate IBAN presso Credito Emiliano: IT76 N intestato a Credemvita S.p.A.; presso Banca Euromobiliare: IT82 U intestato a Credemvita S.p.A.; In caso di modalità di pagamento a valere sul conto corrente attivo presso l'intermediario, la presente costituisce autorizzazione all'addebito. bonifico bancario da c/c n. ABI CAB IBAN assegni bancari/postali o circolari emessi ovvero presentati, all'ordine di Credemvita S.p.A. - NON TRASFERIBILE (allegati alla presente): dall'investitore-contraente da altro soggetto ABI CAB numero completo dell'assegno importo L Investitore-Contraente prende atto che gli unici mezzi di pagamento ammessi sono i seguenti: - bonifico bancario, al quale verrà applicato lo stesso giorno di valuta riconosciuto a Credemvita S.p.A. dalla banca ordinante; - assegno circolare, assegno postale, assegno bancario, ai quali verranno applicati due giorni lavorativi di valuta dalla data di versamento. Gli assegni dovranno essere muniti della clausola di non trasferibilità e dovranno essere intestati a Credemvita S.p.A. Gli assegni si intendono acquisiti salvo buon fine. Nel caso di insoluto, ove il contraente non provveda entro 5 giorni dalla comunicazione del mancato incasso a pagare il premio assicurativo mediante bonifico bancario, il contratto dovrà intendersi risolto di diritto e privo di effetti già dalla data di sottoscrizione dello stesso e, in tal caso, nulla sarà dovuto al beneficiario, neppure per l ipotesi nella quale nelle more si fosse verificato l evento dedotto in contratto. Resta, in ogni caso, salvo il diritto di Credemvita S.p.A. di agire per ottenere il risarcimento dei danni. Scelta profilo di sottoscrizione standard advanced Beneficiari in caso di morte dell'assicurato gli eredi testamentari, in mancanza eredi legittimi il coniuge dell'assicurato, al verificarsi dell'evento; in difetto i figli dell'assicurato altri (specificare cognome, nome e data di nascita e % del capitale assicurato destinato a ciascuno): Servizi opzionali ad adesione facoltativa Compilare i soli servizi opzionali a cui l'investitore-contraente decida di aderire AVVERTENZA: I servizi opzionali Stop Loss, Invest Plan e Dynamic Rebalance non possono in nessun caso essere attivati contemporaneamente sul Contratto, mentre il servizio Cedola periodica può essere attivato oltre che singolarmente anche in abbinamento ad uno degli altri tre servizi opzionali disponibili. I servizi opzionali e facoltativi sono regolati dall'articolo 29 delle Condizioni di Assicurazione. SERVIZIO OPZIONALE STOP LOSS L'Investitore-Contraente aderisce al Servizio opzionale Stop Loss e richiede di fissare il livello di perdita massima tollerata al: 5% 1% Avvertenza: ove l'investitore-contraente richieda di investire l'intero Premio unico iniziale nel Fondo Monetario Target, Credemvita non attiverà il Servizio. SERVIZIO OPZIONALE INVEST PLAN L'Investitore-Contraente aderisce al Servizio opzionale Invest Plan con le seguenti caratteristiche: Frequenza Durata Portafoglio di Destinazione mensile 6 mesi 12 mesi 24 mesi si rinvia alla sezione "Scelta dei Fondi Esterni e premio destinato" L'adesione comporta che il premio unico iniziale sia investito, alla data di decorrenza del contratto, nel Fondo Monetario Target Avvertenza: se l'investitore-contraente dovesse indicare nel Portafoglio di Destinazione uno o più Fondi Esterni appartenenti alla Classe Monetari, il Servizio opzionale non sarà attivato. FAC - SIMILE SERVIZIO OPZIONALE DYNAMIC REBALANCE L'Investitore-Contraente aderisce al Servizio opzionale Dynamic Rebalance Avvertenza: Condizione necessaria per l'attivazione del Servizio è che il Primo premio venga ripartito su almeno due Fondi Esterni. SERVIZIO OPZIONALE CEDOLA PERIODICA L'Investitore-Contraente aderisce al Servizio opzionale Cedola Periodica con le seguenti caratteristiche: Periodicità Percentuale (della somma dei premi versati, al netto della quota eventualmente riscattata parzialmente) semestrale 1,5% 2,5% annuale 3,% 5,% Credemvita S.p.A. liquiderà all'investitore-contraente la prestazione ricorrente sopra indicata nei tempi e con le modalità previste dalle Condizioni di Assicurazione sul seguente conto corrente intestato all'investitore-contraente. Coordinate bancarie (IBAN) Intestato a firma Investitore-Contraente (o Rappresentante Legale in caso di Società/Ente) Credemvita SpA - Società con unico socio, soggetta ad attività di direzione e coordinamento (ex art bis c.c.) da parte di Credito Emiliano S.p.A. Capitale interamente versato di euro REA n presso la Camera di Commercio di Reggio Emilia - Registro delle Imprese di Reggio Emilia - Codice Fiscale e Partita IVA Iscrizione all Albo delle Imprese di Assicurazione n Sede Legale e Direzione Via Mirabello, Reggio Emilia (Italia) - Tel: Fax: info@credemvita.it - Credemvita ha adottato un Modello ai sensi del D.Lgs. 231/21 e specifici standard di comportamento per i quali si rimanda alla Comunicazione standard etici consultabile sul sito Ufficio delle Entrate Reggio Emilia CREDEMVITA S.p.A. 3 - per Credemvita CRVMO3527XDE91535

440 CREDEMVITA COLLECTION PRO segue PROPOSTA DI ASSICURAZIONE Coperture assicurative caso morte aggiuntive e opzionali - Compilare i campi relativi alla/e copertura/e che l'investitore-contraente decida di attivare Avvertenza: il soggetto assicurato ed i beneficiari della/e copertura/e assicurativa/e aggiuntiva/e e opzioanle/i sono i medesimi indicati in relazione alla copertura assicurativa principale. Attivazione della Copertura assicurativa caso morte aggiuntiva e opzionale CAPITAL PROTECTION L'Investitore/Contraente richiede di attivare la Copertura assicurativa caso morte aggiuntiva e opzionale CAPITAL PROTECTION accettando integralmente le caratteristiche, il funzionamento ed i costi della stessa illustrati nella documentazione precontrattuale ricevuta all'atto della sottoscrizione della polizza. Attivazione della Copertura assicurativa caso morte aggiuntiva e opzionale PROFIT PROTECTION L'Investitore/Contraente richiede di attivare la Copertura assicurativa caso morte aggiuntiva e opzionale PROFIT PROTECTION accettando integralmente le caratteristiche, il funzionamento ed i costi della stessa illustrati nella documentazione precontrattuale ricevuta all'atto della sottoscrizione della polizza. Raccomandazioni ed avvertenze per la sottoscrizione delle dichiarazioni dell'assicurato sul proprio buon stato di salute Credemvita S.p.A. rende noto che: a) le dichiarazioni non veritiere, inesatte o reticenti rese dal soggetto legittimato a fornire le informazioni richieste possono compromettere totalmente o parzialmente il diritto alla prestazione ai sensi degli artt. 1892, 1893, 1894 del C.C.; b) prima della sottoscrizione della dichiarazione, l'assicurato deve verificare l'esattezza delle dichiarazioni riportate nella stessa; c) l'assicurato può richiedere di essere sottoposto a visita medica per certificare l'effettivo stato di salute, con relativo costo a suo carico. Dichiarazioni dell'assicurato sul proprio buon stato di salute Da sottoscrivere per richiedere l'attivazione di una od entrambe le Coperture assicurative caso morte ed ai fini dell'accettazione del rischio da parte di Credemvita S.p.A.. L'Assicurato dichiara di: 1. non essere in grave sovrappeso e che non gli è mai stato consigliato da medici o specialisti di intraprendere una dieta o sottoporsi a trattamenti relativi all'obesità o al sovrappeso; 2. non essere e di non essere stato affetto da disturbi o malattie o lesioni fisiche, che hanno comportato l'assenza totale o parziale dal lavoro o l'interruzione totale o parziale delle normali attività negli ultimi 3 anni, per più di 3 settimane consecutive (salvo che per stato di gravidanza); 3. non essere al momento della presente sottoscrizione e non essere stato negli ultimi 12 mesi sotto trattamento medico o farmacologico per più di 3 giorni consecutivi; 4. non essere in attesa di ricovero e non essere stato ricoverato durante gli ultimi 5 anni * * salvo che per i seguenti casi: appendicite, ernie addominali o inguinali, emorroidi, tonsille, adenoidi, deviazione del setto nasale, parto, cistifellea, varici, estrazione dentale, interventi di chirurgia estetica. 5. non essere e di non essere stato affetto da una malattia acuta o cronica** (eslcusi i comuni esantemi e le malattie stagionali come, ad es., branchiti acute, tonsilliti, riniti allergiche, sindromi da raffreddamento ecc.) e non presentare postumi invalidanti che riducano l'integrità fisica e/o psichica (infermità o invalidità); ** esempi di malattie acute o croniche: disturbi cardio vascolari, disturbi del sistema nervoso, disturbi neuro-psichici, insufficienza respiratoria, insufficienza renale, ipertensione arteriosa, diabete, epatopatite, sieropositività HIV, tumori, malattie del sangue, broncopneumopatia cronico ostruttiva. Il sottoscritto dichiara inoltre che le informazioni fornite nel presente modulo, necessarie alla valutazione del rischio da parte di Credemvita S.p.A., sono veritiere e complete e ne assume ogni responsabilità. Il sottoscritto Assicurato: FAC - SIMILE dichiara ai sensi dell art del C.C. di essere a conoscenza che l evento assicurato del presente modulo è sulla di lui vita e sin d ora dà il proprio consenso all eventuale conclusione del contratto; dichiara di non avere in vigore altre Coperture assicurative caso morte aggiuntive e opzioanli CAPITAL PROTECTION o PROFIT PROTECTION per le quali sta richiedendo con questo modulo l'attivazione e di essere a conoscenza del fatto che eventuali richieste di attivazione di Coperture assicurative già in vigore su altri contratti emessi da Credemvita non saranno accettate; proscioglie dal segreto professionale e legale i medici ed Enti che possono o potranno averlo curato o visitato o altre persone alle quali Credemvita S.p.A., anche dopo l eventuale sinistro, ritenesse in ogni tempo di rivolgersi per informazioni, ed acconsente che tali informazioni siano dall assicuratore o da chi per lui comunicate ad altre persone od Enti per le necessità tecniche, statistiche, assicurative e riassicurative; dichiara di essere informato che può richiedere, sostenendone il relativo costo, di essere sottoposto a visita medica per certificare il suo effettivo stato di salute; prende atto che le dichiarazioni non veritiere, inesatte o reticenti da lui rese per la conclusione del contratto possono compromettere il diritto alla prestazione; dichiara che le informazioni fornite nella presente proposta, necessarie alla valutazione del rischio da parte di Credemvita, sono veritiere e complete e ne assume ogni responsabilità anche se sono state scritte da altri. data e luogo firma Investitore-Contraente o Rappresentante Legale in caso di Società/Ente (in caso di attivazione delle Coperture assicurative) firma Assicurato (in caso di attivazione delle Coperture assicurative) Credemvita SpA - Società con unico socio, soggetta ad attività di direzione e coordinamento (ex art bis c.c.) da parte di Credito Emiliano S.p.A. Capitale interamente versato di euro REA n presso la Camera di Commercio di Reggio Emilia - Registro delle Imprese di Reggio Emilia - Codice Fiscale e Partita IVA Iscrizione all Albo delle Imprese di Assicurazione n Sede Legale e Direzione Via Mirabello, Reggio Emilia (Italia) - Tel: Fax: info@credemvita.it - Credemvita ha adottato un Modello ai sensi del D.Lgs. 231/21 e specifici standard di comportamento per i quali si rimanda alla Comunicazione standard etici consultabile sul sito Ufficio delle Entrate Reggio Emilia CREDEMVITA S.p.A. 3 - per Credemvita CRVMO3527XDE91545

441 CREDEMVITA COLLECTION PRO segue PROPOSTA DI ASSICURAZIONE Dichiarazioni dell'investitore-contraente Il sottoscritto Investitore-Contraente dichiara di accettare interamente le condizioni della presente Proposta e con esse le altre condizioni che formano il Contratto, ivi comprese quelle concernenti specificamente i costi dell esecuzione del Contratto. Il sottoscritto Investitore- Contraente dà atto che le informazioni necessarie a valutare le proprie esigenze assicurative e previdenziali ai fini della conclusione del Contratto o, in alternativa, la dichiarazione di rifiuto di fornire le dette informazioni, sono state raccolte prima della sottoscrizione della presente Proposta. Il sottoscritto Investitore-Contraente dichiara di essere a conoscenza che il Contratto si intende concluso con la sottoscrizione per accettazione della presente Proposta da parte di Credemvita, anche quando effettuata da parte dell incaricato per la verifica firma e poteri di Credemvita o dell intermediario intervenuto nella conclusione del Contratto, il quale incaricato, al fine della conclusione del Contratto, agisce espressamente anche in rappresentanza di Credemvita, come dalle Condizioni di Assicurazione di CREDEMVITA COLLECTION PRO. Conseguentemente il Contratto si intende concluso nella data e nel luogo riportati nel presente modulo di proposta. ll sottoscritto Investitore-Contraente dichiara inoltre di essere a conoscenza: che la proposta è revocabile ai sensi del D.Lgs. 7 dicembre 25, n. 29. L Investitore-Contraente ha diritto di revocare la proposta finché il Contratto non sia concluso, ossia fino al momento della sottoscrizione per accettazione della Proposta da parte di Credemvita e, per essa, dall incaricato per la verifica firma e poteri. Successivamente alla conclusione del Contratto la proposta non è più revocabile. della facoltà a lui spettante di esercitare il diritto di recesso ai sensi del D.Lgs. 7 dicembre 25, n. 29 entro 3 giorni dal momento in cui ha ricevuto la comunicazione che il Contratto è concluso, e specificamente dalla data riportata nel presente modulo di proposta: recandosi presso la filiale del sogetto collocatore ove il contratto è stato perfezionato per la compilazione e la sottoscrizione della relativa modulistica che sarà messa a Sua disposizione da Credemvita tramite il collocatore medesimo; o alternativamente inoltrando, sempre entro il predetto termine, lettera raccomandata con ricevuta di ritorno alla sede di Credemvita come precisato nelle Condizioni di Assicurazione di CREDEMVITA COLLECTION PRO. che ove il Contratto sia stato concluso fuori sede, ai sensi dell art. 3, D.Lgs. n. 58/98, ossia in luogo diverso dalla sede legale o dalle dipendenze di Credemvita o dell intermediario assicurativo abilitato l efficacia del Contratto è sospesa per la durata di 7 giorni decorrenti dalla data di conclusione del Contratto. Entro il termine predetto egli può comunicare a Credemvita o al promotore finanziario o al diverso addetto abilitato il proprio recesso senza spese né corrispettivo a mezzo di lettera raccomandata con ricevuta di ritorno. L Investitore-Contraente conferisce all intermediario il mandato a custodire e amministrare la Polizza assicurativa conseguente alla conclusione del presente Contratto, nonché a riscuotere nell interesse e per conto dei beneficiari il risultato della liquidazione della Polizza e ad attribuire a ciascuno quanto di rispettiva spettanza. firma Investitore-Contraente o Rappresentante Legale in caso di Società/Ente Dichiarazioni di aver ottenuto le informazioni Il sottoscritto Investitore-Contraente dichiara di aver ricevuto informazioni sulla natura, sui rischi e sulle implicazioni dei contratti finanziari-assicurativi e, in particolare, del Contratto CREDEMVITA COLLECTION PRO (Codice Tariffa 683), di cui, prima della sottoscrizione, ha ricevuto e letto le relative condizioni contrattuali ed il documento Informativo, in forma cartacea, resi disponibili dall'intermediario di riferimento dei quali ha compreso i contenuti, che ritiene sufficienti ed adeguati per assumere consapevolmente la decisione di sottoscrivere la presente Proposta. L'Investitore-Contraente dichiara di essere stato ampiamente informato della possibilità di dare il proprio consenso alla ricezione delle condizioni contrattuali e del documento Informativo su supporto durevole ovvero CD rom. L'Investitore-Contraente: dà il proprio consenso a ricevere le condizioni contrattuali ed il documento Informativo su CD rom e dichiara di aver ricevuto gratuitamente la suddetta documentazione su CD rom prima della sottoscrizione. Il sottoscritto dichiara altresì di aver ricevuto un esemplare del Contratto con particolare riguardo all accettazione della proposta contrattuale, sottoscritta in rappresentanza di Credemvita dall incaricato per verifica firma e poteri espressamente facoltizzato a rappresentare Credemvita per la conclusione del Contratto. non presta il consenso e dichiara pertanto di aver ricevuto gratuitamente, prima della sottoscrizione, copia cartacea delle condizioni contrattuali e di essere stato informato della facoltà di ottenere gratuitamente copia del documento Informativo. Il sottoscritto dichiara altresì di aver ricevuto un esemplare del Contratto con particolare riguardo all esemplare della accettazione della proposta contrattuale, sottoscritta in rappresentanza di Credemvita dall incaricato per verifica firma e poteri espressamente facoltizzato a rappresentare Credemvita per la conclusione del Contratto. firma Investitore-Contraente o Rappresentante Legale in caso di Società/Ente Consenso al trattamento dei dati personali Preso atto dell informativa che Le è stata consegnata con la presente proposta con la quale, per rispettare la normativa vigente in materia di protezione dei dati personali, l abbiamo informata sull uso dei Suoi dati personali, compresi quelli sensibili, e sui Suoi diritti (art. 7 D.Lgs. 196/23) e considerato che Le abbiamo, tra l altro, rappresentato che in relazione allo specifico rapporto intercorrente con Credemvita, i Suoi dati personali saranno conosciuti dai dipendenti delle strutture, interne ed esterne di Credemvita e/o del Gruppo Credito Emiliano Credem, adibiti e/o appartenenti a: - servizi, uffici centrali, rete di vendita (filiali, promotori finanziari e consulenti); - attività di controllo aziendale e di governance; - gestione delle segnalazioni delle operazioni sospette ai sensi della normativa Antiriciclaggio, anche nell ambito degli intermediari finanziari appartenenti al Gruppo Credito Emiliano Credem e da altri soggetti appartenenti al settore assicurativo o correlati con funzione meramente organizzativa o aventi natura pubblica che operano - in Italia o all estero come autonomi titolari, soggetti tutti così costituenti la c.d. catena assicurativa. Lei può esprimere il consenso per gli specifici trattamenti, comprese le comunicazioni ed i trasferimenti, effettuati dalla nostra Società e per gli altrettanto specifici trattamenti, comprese le comunicazioni ed i trasferimenti, effettuati dai soggetti della "catena assicurativa" tra cui, tra l altro, le società appartenenti al Gruppo Credem, ovvero società collegate a Credemvita o da questa controllate, - apponendo la Sua firma in calce. Inoltre barrando una delle due caselle sottoriportate, Lei può decidere liberamente di dare o meno il consenso per l utilizzazione dei Suoi dati per l attività di informazione e promozione commerciale, di ricerche di mercato e di indagine sulla qualità dei servizi e sulla soddisfazione dei Clienti. Investitore - Contraente: dà il consenso non presta il consenso Assicurato: dà il consenso non presta il consenso data e luogo FAC - SIMILE firma Investitore-Contraente o Rappresentante Legale in caso di Società/Ente Dichiarazioni ai fini di approvazioni specifiche firma Assicurato (se diverso dall'investitore - Contraente) ll sottoscritto Investitore-Contraente dichiara di approvare esplicitamente, ai sensi degli artt e 1342 del Codice Civile i seguenti articoli delle Condizioni contrattuali: art. 3 Capitale liquidabile in caso di decesso dell Assicurato, art. 5 Limiti di età e durata del Contratto, art. 6 Conclusione del Contratto e decorrenza dell assicurazione, art. 8 Modalità di esercizio del diritto di recesso dal Contratto, art. 11 Investimento dei premi, art.12 Giorno di Determinazione per le operazioni e valorizzazione della quota, art. 14 Diritto di Riscatto, art. 15 Riscatto totale, art. 16 Riscatto parziale, art. 21 Costi per l operazione di riscatto, art. 26 Pagamenti di Credemvita (Liquidazioni), art. 27 Beneficiari, art.28 Attività di gestione di Credemvita, art.29 Servizi Opzionali, art. 33 Modifica alle Condizioni contrattuali. firma Investitore-Contraente (o Rappresentante Legale in caso di Società/Ente) cognome, nome e visto incaricato per verifica firme e poteri data e luogo firma Assicurato (se diverso dall'investitore - Contraente) filiale/dipendenza dell'intermediario Credemvita SpA - Società con unico socio, soggetta ad attività di direzione e coordinamento (ex art bis c.c.) da parte di Credito Emiliano S.p.A. Capitale interamente versato di euro REA n presso la Camera di Commercio di Reggio Emilia - Registro delle Imprese di Reggio Emilia - Codice Fiscale e Partita IVA Iscrizione all Albo delle Imprese di Assicurazione n Sede Legale e Direzione Via Mirabello, Reggio Emilia (Italia) - Tel: Fax: info@credemvita.it - Credemvita ha adottato un Modello ai sensi del D.Lgs. 231/21 e specifici standard di comportamento per i quali si rimanda alla Comunicazione standard etici consultabile sul sito Ufficio delle Entrate Reggio Emilia CREDEMVITA S.p.A. 3 - per Credemvita CRVMO3527XDE91555