A) INFORMAZIONI GENERALI. Pagina 1 di 32

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1 PARTE I DEL PROSPETTO D OFFERTA INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO E SULLE COPERTURE ASSICURATIVE La Parte I del Prospetto di offerta, da consegnare su richiesta all Investitore-Contraente, è volta ad illustrare le informazioni di dettaglio sull offerta. Data di deposito in Consob della Parte I: 12/05/2017 Data di validità della Parte I: dal 17/05/2017 A) INFORMAZIONI GENERALI 1. L IMPRESA DI ASSICURAZIONE UNIQA Previdenza Società per Azioni, in forma abbreviata UNIQA Previdenza S.p.A. (Società), è una Compagnia assicurativa appartenente al Gruppo Reale Mutua e che non ha alcun rapporto di controllo, di partecipazione o di direzione comune con società appartenenti al gruppo austriaco UNIQA Insurance Group AG. Ha nazionalità italiana ed è autorizzata all esercizio dell attività assicurativa con Decreto del Ministro dell Industria del Commercio e dell Artigianato n del 23 aprile 1988 (G. U. n. 117 del 20/5/1988). Società soggetta ad attività di direzione e coordinamento della Società Reale Mutua di Assicurazioni Iscritta al numero dell Albo delle imprese di assicurazione e riassicurazione ed appartenente al Gruppo Reale Mutua, iscritto al numero 006 dell Albo delle società capogruppo. - Sede legale: Milano, Via Carnia 26; - Telefono: Fax Sito web: servizioclienti@uniqagroup.it. Per ulteriori informazioni sulla Società e sul gruppo di appartenenza si rinvia alla Parte III, Sezione A, paragrafo 1, del Prospetto d offerta. 2. RISCHI GENERALI CONNESSI ALL INVESTIMENTO FINANZIARIO I rischi connessi all investimento finanziario collegato al presente contratto sono di seguito illustrati: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ciascun strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari dell emittente, dall andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento, e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali degli emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità dell emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti e al rimborso del capitale di debito a scadenza; b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende inoltre complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; c) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato il comparto di investimento, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta; d) altri fattori di rischio: - le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l investitore a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politico-finanziaria del paese di appartenenza degli emittenti; - il rischio, tipico dei titoli di debito (es. obbligazioni), connesso all eventualità che l emittente, per effetto di un deterioramento della sua solidità patrimoniale, non sia in grado di pagare l interesse o di Pagina 1 di 32

2 rimborsare il capitale (rischio di controparte); il valore del titolo risente di tale rischio variando al modificarsi delle condizioni creditizie dell emittente; - il rischio, tipico dei titoli di debito, collegato alla variabilità dei loro prezzi derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato (rischio di interesse); queste ultime, infatti, si ripercuotono sui prezzi di tali titoli, e quindi sui rendimenti, in modo tanto più accentuato, soprattutto nel caso di titoli a reddito fisso, quanto più lunga è la loro durata residua: un aumento dei tassi di mercato comporterà una diminuzione del prezzo del titolo e viceversa. In virtù dei rischi connessi all investimento riconducibili all andamento del valore delle quote, al momento del rimborso non è garantita la restituzione integrale del capitale investito. Il valore del capitale investito in quote di uno o più dei comparti di Investimento appartenenti ad un Fondo Interno alla Società, con successivo acquisto di quote di OICR può variare in relazione alla tipologia di strumenti finanziari e ai settori di investimento, nonché ai diversi mercati di riferimento. 3. CONFLITTI D INTERESSE Il presente contratto non presenta situazioni in conflitto d interesse derivanti da rapporti di gruppo o da rapporti di affari propri o di Società del Gruppo. I benefici derivanti dall eventuale retrocessione di commissioni di gestione da parte delle SICAV utilizzate nel Fondo Interno d investimento sono riconosciuti integralmente agli Investitori-Contraenti. Gli investimenti eventualmente effettuati dalla Società in strumenti finanziari o altri attivi emessi o gestiti da soggetti del medesimo Gruppo di appartenenza - attuati prevalentemente con il ricorso ad OICR - devono essere comunque globalmente inferiori al 30% del totale, come da obiettivo della Società. Tuttavia, la Compagnia, preso atto che ci sono gestori di fondi e di attività finanziarie che operano tramite soggetti che assumono contemporaneamente anche la veste di distributori nel collocamento di contratti assicurativi, non esclude che possano insorgere eventuali conflitti d interesse tra il distributore ed il cliente che incidano negativamente nell interesse di quest ultimo. In particolare, la Società nell ambito delle proprie attività si è dotata di procedure per l individuazione di tali conflitti e vigila in via continuativa sulle potenziali situazioni di conflitto di interesse, al fine di assicurare che le attività siano poste in essere nell interesse dell Investitore/Contraente; a tal fine è stato istituito un Comitato Conflitti di Interesse che effettua un monitoraggio delle situazioni in conflitto di interesse e tale Comitato si riunisce trimestralmente relazionando l organo amministrativo sulle suddette situazioni. La Società può effettuare operazioni in cui ha, direttamente o indirettamente, un interesse in conflitto, a condizione che sia comunque assicurato un equo trattamento del Fondo avuto anche riguardo agli oneri connessi alle operazioni da eseguire. La Società assicura che il patrimonio del Fondo Interno gestito non sia gravato da alcun onere altrimenti evitabile o escluso dalla percezione di utilità ad essi spettanti. 4. RECLAMI Il contraente ha la facoltà, ferma restando la possibilità di rivolgersi all Autorità Giudiziaria, di inoltrare reclamo per iscritto all intermediario o all impresa preponente ai seguenti recapiti : Ufficio Reclami di UNIQA Previdenza SpA, ad uno dei seguenti indirizzi: - via posta : Via Carnia MILANO (MI) - via fax : via posta elettronica: reclami@uniqagroup.it Sono da intendersi di pertinenza dell intermediario i reclami afferenti l osservanza delle regole di comportamento previste dall art. 183 del CAP come disciplinate dal Titolo II del Regolamento Isvap n. 5/2006 e successive modificazioni; l intermediario risponde anche dei reclami aventi ad oggetto i comportamenti dei propri dipendenti e collaboratori. Qualora l esponente non si ritenesse soddisfatto dell esito del reclamo o in caso di mancato riscontro da parte dell intermediario e/o dell impresa preponente entro il termine massimo di 45 giorni, potrà rivolgersi a: IVASS Servizio Tutela del Consumatore Pagina 2 di 32

3 FAX: , Via del Quirinale, Roma, utilizzando l apposito modulo disponibile sul sito dell IVASS e corredando l esposto della documentazione relativa al reclamo trattato dall intermediario e/o dall impresa preponente e dell eventuale riscontro fornito. Il reclamo all IVASS deve contenere i seguenti elementi essenziali: dati anagrafici del reclamante (nome, cognome, indirizzo postale se disponibile anche indirizzo PEC - eventuale recapito telefonico); indicazione dell impresa di assicurazione di cui si lamenta l operato; chiara e sintetica descrizione del motivo di lamentela; copia del reclamo già trasmesso all impresa e dell'eventuale risposta ricevuta e di eventuali altri documenti utili alla trattazione del caso. Il reclamo va inviato alla CONSOB (via G.B. Martini, Roma se riguarda aspetti di trasparenza delle polizze unit linked, index linked o delle operazioni di capitalizzazione sottoscritte dopo il 1 luglio Nel caso di una controversia per eventi accaduti all estero con un impresa che ha sede in un altro Stato membro dell Unione Europea, per provare a risolvere la questione in via stragiudiziale, è possibile attivare la procedura c.d. FIN-NET, creata appositamente in Europa per la risoluzione delle liti transfrontaliere. - Per attivare la rete FIN-NET è possibile rivolgersi direttamente al soggetto che la gestisce nel Paese in cui ha sede l impresa di assicurazione (rintracciabile accedendo al sito della Commissione europea: ) oppure all IVASS, che provvede a coinvolgere il soggetto competente, dandone notizia al reclamante. - Per maggiori informazioni sulla procedura FIN-NET è possibile collegarsi al seguente indirizzo: - In ogni caso, fatta salva la facoltà di adire l Autorità Giudiziaria, il reclamante potrà ricorrere ai seguenti sistemi alternativi per la risoluzione delle controversie previsti a livello normativo o convenzionale: - per le controversie in materia di contratti assicurativi ciascuno, tramite il proprio difensore, può accedere alla mediazione di cui al D.lgs n. 28 al quale si rimanda per le informazioni di dettaglio; - per le controversie aventi ad oggetto una domanda di pagamento a qualsiasi titolo di somme non eccedenti Euro ,00 (cinquantamila/00) si applica la disciplina di cui all art. 3 D.L n. 132, la cosiddetta negoziazione assistita, esperibile solo con l assistenza di un difensore. L esperimento del procedimento di negoziazione assistita è condizione di procedibilità delle domande giudiziali, fatte salve le eccezioni previste dallo stesso D.Lgs. In relazione alle controversie inerenti la quantificazione delle prestazioni si ricorda che permane la competenza esclusiva dell'autorità giudiziaria, oltre alla facoltà di ricorrere a sistemi conciliativi ove esistenti. In merito alle controversie relative alla violazione da parte della Compagnia degli obblighi di diligenza, correttezza, informazione e trasparenza nell esercizio dell attività disciplinata dalla parte II del Testo Unico della Finanza (TUF), incluse le controversie transfrontaliere e le controversie oggetto del Regolamento UE n. 524/2013, ad eccezione delle controversie che implicano la richiesta di somme di denaro per un importo superiore a Euro ,00 (cinquecentomila/00), è possibile presentare un ricorso all Arbitro per le Controversie Finanziarie (ACF) istituito presso la CONSOB con delibera n del 4 maggio Il campo di applicazione è limitato all offerta in sottoscrizione ed al collocamento di prodotti finanziari di cui all articolo 1, comma 1, lettera w-bis) del TUF, ovvero alle polizze ed alle operazioni dei rami vita III e V di cui all articolo 2, comma 1, del decreto legislativo 7 settembre 2005, n. 209, con esclusione delle forme pensionistiche individuali di cui all articolo 13, comma 1, lettera b), del decreto legislativo 5 dicembre 2005, n Il diritto di ricorrere all Arbitro (ACF) non può formare oggetto di rinuncia da parte del cliente ed è sempre esercitabile, anche in presenza di clausole di devoluzione delle controversie ad altri organismi di risoluzione Pagina 3 di 32

4 extragiudiziale, contenute nei contratti di investimento che disciplinano il rapporto fra il cliente e l Intermediario. UNIQA Previdenza s.p.a. garantisce che gli eventuali reclami inviati dal Cliente, saranno sempre valutati alla luce degli orientamenti desumibili dall Arbitro (ACF). In caso di mancato o parziale accoglimento di tali reclami, UNIQA Previdenza s.p.a fornirà al Cliente adeguate informazioni circa i modi ed i tempi per la presentazione del ricorso all Arbitro (ACF) presso la CONSOB. Ricorrere all ACF è gratuito. La presentazione del ricorso avviene online, attraverso il sito web dell ACF disponibile dal 9 gennaio B) INFORMAZIONI SUL PRODOTTO FINANZIARIO-ASSICURATIVO DI TIPO UNIT LINKED 5. DESCRIZIONE DEL CONTRATTO E IMPIEGO DEI PREMI 5.1 Caratteristiche del contratto. Il prodotto consente di investire i premi ricorrenti stabiliti nel piano di accumulo sottoscritto in proposta e gli eventuali versamenti aggiuntivi, al netto dei costi, nei diversi comparti di investimento del Fondo Interno "UNIQA Previdenza, secondo la scelta operata dall Investitore-Contraente, con successivo acquisto di quote di OICR, dal cui valore dipendono le prestazioni finanziarie e assicurative previste dal contratto. Lo scopo della gestione del Fondo Interno è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita, variabile da comparto a comparto. I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel Fondo, che si caratterizza pertanto come Fondo ad accumulazione. L Investitore-Contraente può scegliere il comparto di Investimento o percentuali anche diverse di più comparti, secondo il profilo di rischio desiderato. Essi sono indirizzati a diverse tipologie di investitori e sono strutturati in modo da consentire l investimento, su tutti i principali mercati mondiali senza richiedere particolari competenze finanziarie, con un diverso contenuto di rischio e di potenzialità di profitto, a seconda della particolare propensione od esigenza di ciascuno. Oltre all investimento finanziario, il prodotto offre le seguenti coperture assicurative: 1. in caso di decesso dell Assicurato, una tutela economica che consiste in una maggiorazione dell 1% delle quote acquisite dal contratto; 2. in caso di invalidità permanente dell Assicurato, una ulteriore tutela, riconosciuta a titolo gratuito, che consiste nell esonerare l Investitore-Contraente dal pagamento dei premi relativi al piano di accumulo dell'assicurazione base principale scadenti dopo la data di denuncia dello stato di invalidità. La Società subentrerà in tal caso all Investitore-Contraente nel pagamento dei premi suddetti. E inoltre disponibile la seguente ulteriore copertura assicurativa facoltativa che deve eventualmente essere richiesta in modo esplicito in proposta dall Investitore-Contraente: 3. in caso di decesso dell Assicurato, una tutela economica che consiste nel pagamento di un capitale assicurato pari al prodotto del premio annuo complessivo per il numero degli anni mancanti alla conclusione del piano d accumulo con il limite massimo di Euro. L Investitore-Contraente può, in qualsiasi momento richiedere inoltre la conversione del capitale rimborsabile, purché di importo almeno pari a euro, in forma di rendita, offerta secondo diverse tipologie a scelta dell Investitore-Contraente (vitalizia, reversibile, certa per un determinato numero di anni). 5.2 Durata del contratto. Il contratto è a vita intera, pertanto la durata coincide con la vita dell Assicurato. Il periodo di pagamento dei premi (durata del piano di accumulo ) non potrà tuttavia essere inferiore a 10 anni né superiore a 30 anni. L età dell Assicurato alla decorrenza del contratto deve essere compresa tra 18 e 65 anni; l età alla scadenza del piano di accumulo non può superare i 75 anni. 5.3 Versamento dei premi. Il contratto prevede il versamento di un premio ricorrente annuo anticipato, costante per tutta la durata del piano di investimento, di importo complessivo non inferiore a 600,00 Euro. E' ammessa la possibilità di frazionare il premio annuo in rate mensili, trimestrali o semestrali. L Investitore-Contraente, trascorsi almeno 30 giorni dal primo versamento, ha la facoltà di versare in ogni momento successivo premi aggiuntivi di importo non inferiore a 1.000,00 Euro ciascuno. Pagina 4 di 32

5 Fermo restando che non è possibile modificare l importo dei premi ricorrenti stabilito nel piano di accumulo, né la durata del piano medesimo, il contratto prevede la possibilità si sospendere il versamento dei premi dopo il pagamento di almeno due annualità complete; l interruzione del piano di accumulo causa tuttavia una riduzione delle prestazioni proporzionale al numero dei premi insoluti, descritta al successivo par. 15. B. 1) INFORMAZIONI SULL'INVESTIMENTO FINANZIARIO I premi versati, al netto dei costi di caricamento, sono investiti, secondo la scelta dell Investitore-Contraente, in quote di uno o più dei comparti di investimento appartenenti ad un Fondo Interno alla Società, con successivo acquisto di quote di OICR, e costituiscono il capitale investito. ATTIVITÀ DI GESTIONE Un aspetto peculiare dell attività di gestione, consiste in una periodica analisi finanziaria qualitativa e quantitativa dei Fondi Interni collegati al contratto, finalizzata ad informare il cliente di un eventuale consistente incremento di controvalore delle quote da egli detenute. In particolare, qualora dovesse verificarsi tale situazione, è previsto un meccanismo denominato Più20, per effetto del quale la Società si riserva la facoltà di dare comunicazione all Investitore-Contraente nell eventualità che il controvalore delle quote complessivamente detenute dal contratto sia aumentato di oltre il 20% rispetto all ammontare complessivo dei premi investiti, tenuto conto di eventuali riscatti. La comunicazione sarà tempestivamente effettuata al verificarsi dell evento. L Investitore-Contraente, inoltre, può decidere di ripartire il capitale investito in uno o più comparti di investimento secondo percentuali a sua scelta (c.d. combinazione libera ), come di seguito descritto: Combinazioni Ripartizione sui diversi Comparti Libera Forza Prudente Forza Bilanciata Forza Aggressiva Forza Dinamica fino al 100% fino al 100% fino al 100% fino al 100% Si riporta di seguito la denominazione delle Proposte di investimento finanziario con cui è possibile sottoscrivere Risparmio & Investimento : FORZA PRUDENTE FORZA BILANCIATA FORZA AGGRESSIVA FORZA DINAMICA Combinazione Libera UP4-1 La delega di gestione per tutte le Proposte di Investimento sopra elencate è stata conferita a UNIQA Previdenza SpA, appartenente al Gruppo assicurativo UNIQA, Sede Legale via Carnia 26, Milano - Italia. Tutti i comparti di investimento investono principalmente in strumenti finanziari negoziati su mercati regolamentati. Di seguito si riportano le caratteristiche di tutte le Proposte di Investimento Finanziario e dei singoli comparti di investimento sottostanti. Denominazione della Proposta di investimento finanziario Codice della Proposta di investimento finanziario Codice del Comparto di investimento FORZA PRUDENTE ULPACRI_F1 F1 Pagina 5 di 32

6 Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Le scelte d investimento del comparto saranno basate in senso generale sul controllo della durata media dei titoli costituenti il portafoglio, in funzione delle prospettive dei tassi d interesse e, a livello più particolare, in relazione alla redditività dei singoli titoli, al merito di credito degli emittenti e al relativo grado di liquidità. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione Obiettivo della gestione Valuta di denominazione A benchmark, di tipo attivo Il Comparto di Investimento ha come obiettivo di salvaguardare il capitale dalle oscillazioni dei mercati finanziari, consentendo una redditività derivante da investimenti concentrati prevalentemente nei mercati monetari ed obbligazionari, rispondendo alle esigenze di chi sceglie una gestione prudente al fine di cautelare il rendimento e di consolidare il proprio patrimonio. Euro 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO: 20 anni 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Scostamento dal benchmark Grado di Rischio: Medio-Alto E presente un rischio tasso di interesse per la prevalenza della componente obbligazionaria e monetaria e un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Gli O.I.C.R. obbligazionari investono principalmente in obbligazioni con rating pari all investment grade e, in via residuale, possono investire in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti Il comparto investe prevalentemente in O.I.C.R. allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio tasso di interesse, del rischio di credito e del rischio di cambio, beneficiando, anche se marginalmente, delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative quali le obbligazioni high yield. Il comparto Forza Prudente è caratterizzato da una gestione attiva che può comportare un contenuto scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di Obbligazionario Investimento finanziario 1 : l investimento principale avviene in quote di O.I.C.R. di tipo Obbligazionario e Monetario, denominate prevalentemente in Euro, ovvero in titoli di Stato o garantiti, in titoli Obbligazionari emessi o estinguibili in Paesi aderenti all OCSE, in titoli ordinari ovvero convertibili e cum warrant, quotati e non quotati, 1 In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto / combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto / combinazione libera. Pagina 6 di 32

7 denominazione Aree geografiche / mercati di riferimento Categorie di emittenti e/o settori industriali Specifici fattori di rischio Operazioni in strumenti derivati Tecnica di gestione Tecniche di gestione dei rischi ed in strumenti di liquidità. La Società investe principalmente i capitali conferiti al comparto d Investimento Forza Prudente secondo i limiti espressi di seguito: Obbligazioni Europee: da 40% a 100% Obbligazioni Internazionali: da 0% a 60% L'investimento residuale è in liquidità e investimenti a breve termine non superiori al 20% e, più in generale, è prevista la facoltà di assumere, in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo Reale Mutua. L Area Europea è privilegiata. Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Rating - Gli OICR obbligazionari investono principalmente in obbligazioni con rating pari all investment grade. Paesi Emergenti - Gli OICR obbligazionari possono investire in via residuale in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Rischio tasso di interesse per la prevalenza della componente obbligazionaria e monetaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Il comparto investe prevalentemente in OICR allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio tasso di interesse, del rischio di credito e del rischio di cambio, beneficiando, anche se marginalmente, delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative quali le obbligazioni high yield. Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, Pagina 7 di 32

8 rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore-Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riporta la composizione del benchmark relativo al comparto di investimento del Fondo Interno collegato al contratto: 5% Fideuram obbligazionario Euro Governativi Breve Termine; 20% Fideuram obbligazionario Internazionali Governativi; 75% Fideuram obbligazionario Euro Governativi Medio / Lungo Termine. Per i benchmark composti da più indici, i pesi di ciascun indice sono mantenuti costanti tramite ribilanciamento su base semestrale. Gli indici Fideuram dei Fondi Comuni sono stati istituiti nel dicembre 1983 in concomitanza con l'esordio sul mercato finanziario italiano dei fondi comuni di investimento mobiliare. Il calcolo viene effettuato giornalmente prendendo a riferimento il sistema di classificazione dei fondi adottato dall'associazione di categoria Assogestioni (le categorie dei fondi sono pubblicate sul quotidiano Il Sole 24 Ore ). Esistono infatti indici Fideuram per ciascuna delle categorie di fondi riconosciute, a cui si aggiunge l indice generale che comprende tutte le categorie dei fondi di diritto italiano. Il calcolo degli Indici Banca Fideuram dei Fondi Comuni di Investimento comprende tutti i fondi italiani in attività alla fine di ogni trimestre solare. Gli indici sono calcolati come media ponderata delle quotazioni giornaliere dei fondi rientranti in una data categoria o sottocategoria rapportate alla quotazione base. La ponderazione resta quindi invariata per un trimestre, prendendo a riferimento i patrimoni dei fondi valorizzati alla fine del trimestre solare precedente. I fondi di nuova emissione entrano a far parte del calcolo dal trimestre solare successivo a quello della data di emissione sul mercato. 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell'investimento finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi di qualunque importo non inferiore al minimo contrattualmente previsto di 600 effettuati sull'orizzonte temporale d'investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest'ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il capitale investito. A puro titolo esemplificativo, la Tabella sotto riportata fa riferimento all investimento in un piano di accumulo con durata iniziale di 20 anni - definita dalla Società per effetto di una valutazione del portafoglio clienti mediante il versamento di un premio annualmente ricorrente pari al minimo previsto di 600 Euro (per un importo complessivo nominale del piano pari a Euro). Le simulazioni effettuate richiedono una permanenza nell investimento finanziario per una durata pari a quella del piano di accumulo ipotizzato, ritenendo pertanto quest ultima orizzonte temporale d investimento consigliato. Proposta di Investimento Finanziario Forza Prudente Pagina 8 di 32 PREMIO INIZIALE PREMI SUCCESSIVI VOCI DI COSTO CONTESTUALI AL VERSAMENTO A Costi di caricamento 12,00% 12,00% B Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% C Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% D Bonus, premi e riconoscimento di quote 0,00% 0,00% E Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,00% F Spese di emissione 0,00% 0,00% SUCCESSIVE AL VERSAMENTO G Costi di caricamento 0,00% 0,00%

9 H Commissioni di gestione* 0,98% 0,98% I Altri costi successivi al versamento 0,00% 0,00% L Bonus, premi e riconoscimento di quote 0,00% 0,00% M Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% N Costi delle coperture assicurative 0,02% 0,02% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO O Premio Versato 100,00% 100,00% P = O - (E + F) Capitale Nominale 100,00% 100,00% Q = P - (A + B + C - D) Capitale Investito 88,00% 88,00% (*) La voce di costo H) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo N) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). Denominazione della Proposta di investimento finanziario FORZA BILANCIATA Codice della Proposta di investimento finanziario Codice del Comparto di investimento Finalità ULPACRI_F3 F3 Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l'incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Le scelte d'investimento saranno basate su variazioni della composizione del portafoglio tra titoli di debito e di capitale in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. Inoltre, la selezione dei titoli azionari sarà effettuata sulla base dei fondamentali di lungo termine delle società emittenti mentre la durata media degli investimenti in titoli obbligazionari sarà modulata in funzione delle prospettive dei tassi d'interesse. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di gestione Obiettivo della gestione Valuta di denominazione A benchmark, di tipo attivo L obiettivo del comparto di investimento è quello di consentire una significativa redditività derivante da investimenti bilanciati sia nel comparto obbligazionario che nel comparto azionario, rispondendo alle esigenze di chi, pur intendendo effettuare un investimento non di breve durata, sceglie un livello di rischio equilibrato. Euro 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO: 20 anni 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Grado di Rischio: Alto E presente un rischio tasso di interesse in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria, un rischio azionario in misura ponderata alla componente azionaria. e un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Gli O.I.C.R. obbligazionari investono principalmente in obbligazioni con rating pari all investment grade e, in via residuale, possono investire in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Pagina 9 di 32

10 Scostamento dal benchmark Il comparto investe prevalentemente in O.I.C.R. allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio tasso di interesse, del rischio azionario, del rischio di credito e del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative quali le obbligazioni high yield, le azioni dei mercati emergenti e dei settori industriali a crescita più elevata. Il comparto Forza Bilanciata è caratterizzata da una gestione attiva che può comportare un contenuto scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di denominazione Aree geografiche / mercati di riferimento Categorie di emittenti e/o settori industriali Specifici fattori di rischio Bilanciato Investimento finanziario 1 : l investimento principale avviene in quote di OICR di tipo Azionario, Obbligazionario e Monetario, denominate in Euro ed in Valuta, ovvero in titoli di capitale di Società quotate, in titoli di Stato o garantiti, in titoli obbligazionari emessi o estinguibili in paesi aderenti all'ocse, in titoli ordinari ovvero convertibili e cum warrant, quotati e non quotati, ed in strumenti di liquidità. La Società investe principalmente i capitali conferiti al comparto d Investimento Forza Bilanciata secondo i limiti espressi di seguito: Obbligazioni Europee: da 0% a 60% Obbligazioni Internazionali: da 0% a 30% Azioni Europee: da 10% a 50% Azioni Internazionali: da 5% a 40% L'investimento residuale è in liquidità e investimenti a breve termine non superiori al 30% e, più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo Reale Mutua. Tutti i principali mercati mondiali: l Area Europea è privilegiata. Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Rating - Gli OICR obbligazionari investono principalmente in obbligazioni con rating pari all investment grade. Paesi Emergenti: Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Rischio tasso di interesse in misura ponderata alla componente obbligazionaria e monetaria. Rischio azionario in misura ponderata alla componente azionaria. Rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una 1 In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto / combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto / combinazione libera. Pagina 10 di 32

11 valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Operazioni in strumenti derivati Tecnica di gestione Tecniche di gestione dei rischi Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Il comparto investe prevalentemente in O.I.C.R. allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio tasso di interesse, del rischio azionario, del rischio di credito e del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative quali le obbligazioni high yield, le azioni dei mercati emergenti e dei settori industriali a più elevata crescita. Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. Distribuzione dei proventi I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Non è prevista alcuna garanzia di rendimento minimo, a scadenza e durante la vigenza del contratto, rilasciata direttamente dalla Società; in conseguenza di ciò l Investitore-Contraente si assume il rischio connesso all eventuale andamento negativo del valore delle quote, con la possibilità di ricevere al momento del realizzo un capitale inferiore ai premi versati. 11. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK) Di seguito si riporta la composizione del benchmark relativo al comparto di investimento del Fondo Interno collegato al contratto: 10% Fideuram obbligazionario Euro Governativi Breve Termine; 10% Fideuram obbligazionario Internazionali Governativi; 20% Fideuram azionario internazionali; 25% Fideuram azionari Europa; 35% Fideuram obbligazionario Euro Governativi Medio / Lungo Termine. I benchmark indicati per il comparto Forza Bilanciata sono di riferimento anche per il 50% dell investimento effettuato nella Combinazione Libera UP4-1. Per i benchmark composti da più indici, i pesi di ciascun indice sono mantenuti costanti tramite ribilanciamento su base semestrale. Gli indici Fideuram dei Fondi Comuni sono stati istituiti nel dicembre 1983 in concomitanza con l'esordio sul mercato finanziario italiano dei fondi comuni di investimento mobiliare. Il calcolo viene effettuato giornalmente prendendo a riferimento il sistema di classificazione dei fondi adottato dall'associazione di categoria Assogestioni (le categorie dei fondi sono pubblicate sul quotidiano Il Sole 24 Ore ). Esistono infatti indici Fideuram per ciascuna delle categorie di fondi riconosciute, a cui si aggiunge l indice generale che comprende tutte le categorie dei fondi di diritto italiano. Il calcolo degli Indici Banca Fideuram dei Fondi Comuni di Investimento comprende tutti i fondi italiani in attività alla fine di ogni trimestre solare. Gli indici sono calcolati come media ponderata delle quotazioni giornaliere dei fondi rientranti in una data categoria o sottocategoria rapportate alla quotazione base. La ponderazione resta quindi invariata per un trimestre, prendendo a riferimento i patrimoni dei fondi valorizzati alla fine del trimestre solare precedente. I fondi di nuova emissione entrano a far parte del calcolo dal trimestre solare successivo a quello della data di emissione sul mercato. Pagina 11 di 32

12 12. CLASSI DI QUOTE Il presente contratto non prevede alcuna distinzione per classi di quote. 13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI La seguente tabella illustra la scomposizione percentuale dell'investimento finanziario riferita sia al primo versamento sia ai versamenti successivi di qualunque importo non inferiore al minimo contrattualmente previsto di 600 effettuati sull'orizzonte temporale d'investimento consigliato. Il premio versato in occasione di ogni versamento al netto dei costi delle coperture assicurative dei rischi demografici e delle spese di emissione previste dal contratto rappresenta il capitale nominale; quest'ultima grandezza al netto dei costi di caricamento e di altri costi applicati in occasione di ogni versamento rappresenta il capitale investito. A puro titolo esemplificativo, la Tabella sotto riportata fa riferimento all investimento in un piano di accumulo con durata iniziale di 20 anni - definita dalla Società per effetto di una valutazione del portafoglio clienti mediante il versamento di un premio annualmente ricorrente pari al minimo previsto di 600 Euro (per un importo complessivo nominale del piano pari a Euro). Le simulazioni effettuate richiedono una permanenza nell investimento finanziario per una durata pari a quella del piano di accumulo ipotizzato, ritenendo pertanto quest ultima orizzonte temporale d investimento consigliato. Proposta di Investimento Finanziario Forza Bilanciata PREMIO INIZIALE PREMI SUCCESSIVI VOCI DI COSTO CONTESTUALI AL VERSAMENTO A Costi di caricamento 12,00% 12,00% B Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% C Altri costi contestuali al versamento 0,00% 0,00% D Bonus, premi e riconoscimento di quote 0,00% 0,00% E Costi delle coperture assicurative 0,00% 0,00% F Spese di emissione 0,00% 0,00% SUCCESSIVE AL VERSAMENTO G Costi di caricamento 0,00% 0,00% H Commissioni di gestione* 1,47% 1,47% I Altri costi successivi al versamento 0,00% 0,00% L Bonus, premi e riconoscimento di quote 0,00% 0,00% M Costi delle garanzie e/o immunizzazione 0,00% 0,00% N Costi delle coperture assicurative 0,03% 0,03% COMPONENTI DELL INVESTIMENTO FINANZIARIO O Premio Versato 100,00% 100,00% P = O - (E + F) Capitale Nominale 100,00% 100,00% Q = P - (A + B + C - D) Capitale Investito 88,00% 88,00% (*) La voce di costo H) Commissioni di gestione è rappresentata al netto della percentuale indicata alla voce di costo N) Costi delle coperture assicurative ; per ulteriori informazioni su quest ultima voce, si rimanda alla Sezione Descrizione dei costi. Avvertenza: La tabella dell investimento finanziario rappresenta un esemplificazione realizzata con riferimento ai soli costi la cui applicazione non è subordinata ad alcuna condizione. Per una illustrazione completa di tutti i costi applicati si rinvia alla Sezione C). Denominazione della Proposta di investimento finanziario Codice della Proposta di investimento finanziario Codice del Comparto di investimento FORZA AGGRESSIVA ULPACRI_F5 F5 Pagina 12 di 32

13 Finalità Lo scopo della gestione del comparto è quello di realizzare l'incremento delle somme che vi affluiscono mediante il loro investimento in specifiche attività finanziarie secondo una strategia prestabilita. Le scelte d'investimento saranno stabilite in funzione delle prospettive dei mercati di riferimento. Inoltre la selezione dei titoli azionari sarà effettuata sulla base dei fondamentali di lungo termine delle società emittenti. 6. TIPOLOGIA DI GESTIONE DEL COMPARTO Tipologia di A benchmark, di tipo attivo gestione Obiettivo della gestione Valuta di denominazione L obiettivo del comparto di investimento è quello di consentire una crescita del capitale nel medio - lungo periodo, mediante forte concentrazione degli investimenti nel comparto azionario, con possibilità di elevata variabilità dei risultati nel corso del tempo, rispondendo alle esigenze di chi intende effettuare un investimento di ampio respiro. Euro 7. ORIZZONTE TEMPORALE D INVESTIMENTO CONSIGLIATO: 20 anni 8. PROFILO DI RISCHIO DEL COMPARTO Grado di rischio connesso all investimento nel Fondo Scostamento dal benchmark Grado di Rischio: Alto E presente un rischio tasso di interesse in misura ponderata alla componente monetaria, un rischio azionario in misura ponderata alla componente azionaria. e un rischio di cambio per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro a causa della variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Gli O.I.C.R. obbligazionari / monetari investono principalmente in obbligazioni con rating pari all investment grade e, in via residuale, possono investire in strumenti finanziari di emittenti di Paesi Emergenti. Il comparto investe prevalentemente in O.I.C.R. allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio azionario che del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative quali le azioni dei mercati emergenti e dei settori industriali a più elevata crescita. Il comparto Forza Aggressiva è caratterizzata da una gestione attiva che può comportare un contenuto scostamento dal benchmark. Nella scelta degli investimenti il comparto non si propone di replicare passivamente la composizione degli indici, ma selezionerà i titoli sulla base di proprie valutazioni con l obiettivo di massimizzare il rendimento. 9. POLITICA DI INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL COMPARTO Categoria Principali tipologie degli strumenti finanziari e valuta di Azionario Investimento finanziario 1 : il comparto investe prevalentemente in quote di OICR di tipo Azionario e Monetario, ovvero in titoli di capitale di Società quotate europee ed internazionali espressi in Euro ed in altre valute. Solo marginalmente investe in strumenti del mercato monetario nei quali la liquidità matura un interesse riveduto periodicamente in base alle condizioni del mercato stesso. 1 In linea generale, il termine principale qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell attivo del comparto / combinazione libera; il termine prevalente investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine significativo investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine contenuto tra il 10% e il 30%; infine, il termine residuale inferiore al 10%. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del comparto / combinazione libera. Pagina 13 di 32

14 denominazione Aree geografiche / mercati di riferimento Categorie di emittenti e/o settori industriali Specifici fattori di rischio Operazioni in strumenti derivati Tecnica di gestione Tecniche di gestione dei rischi Distribuzione dei proventi La Società investe principalmente i capitali conferiti al comparto d Investimento Forza Aggressiva secondo i limiti espressi di seguito: Liquidità e investimenti a breve termine: da 0% a 30% Azioni Europee: da 20% a 100% Azioni Internazionali: da 20% a 100% L investimento residuale è effettuato in liquidità e, più in generale, è prevista la facoltà di assumere in relazione all andamento dei mercati finanziari o ad altre specifiche congiunturali, scelte per la tutela dell interesse dei partecipanti. Valuta di denominazione: Euro In ogni caso il comparto non investe in OICR istituiti o gestiti dall Impresa di assicurazione e/o da Imprese di assicurazione del Gruppo Reale Mutua. Tutti i principali mercati mondiali: l Area Europea è privilegiata. Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Nella scelta dei settori industriali e delle specifiche categorie degli emittenti si applica la massima diversificazione. Rating - Gli OICR obbligazionari/monetari investono principalmente in obbligazioni con rating pari all investment grade. Paesi Emergenti: Gli investimenti in Paesi emergenti rappresentano una categoria marginale. Rischio tasso di interesse in misura ponderata alla componente monetaria. Rischio azionario in misura ponderata alla componente azionaria. Rischio di cambio - per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa dall Euro, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del comparto di investimento e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti. Il comparto si riserva di investire in strumenti finanziari derivati allo scopo di ridurre il rischio di investimento, senza comunque alterare le finalità, il grado di rischio e le altre caratteristiche del comparto. Il comparto investe prevalentemente in O.I.C.R. allo scopo di ottenere la migliore diversificazione sia a livello del rischio azionario che del rischio di cambio, beneficiando parallelamente anche delle opportunità eventualmente offerte dalle categorie di attivi più rischiose ma anche potenzialmente più remunerative quali le azioni dei mercati emergenti e dei settori industriali a più elevata crescita. Il comparto utilizza tecniche di gestione dei rischi di portafoglio in relazione agli obiettivi e alla politica di investimento prefissata. Per una più approfondita esposizione delle tecniche di gestione dei rischi si rimanda alla Parte III, Sezione B del Prospetto d offerta. I proventi della gestione non vengono distribuiti ai partecipanti ma vengono reinvestiti nel comparto facente parte del Fondo, che si caratterizza pertanto come comparto ad accumulazione. 10. GARANZIE DELL INVESTIMENTO Pagina 14 di 32