Crediti non performing. Focus fiscale

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2 Crediti non performing Focus fiscale

3 Trattamento dei crediti deteriorati: cessione diretta cartolarizzazione e ristrutturazione

4 Cessione pro soluto di crediti deteriorati Imposizione indiretta Esclusione dal campo di applicazione IVA ex art. 2, comma 3, DPR 633/1972 Credito deriva da finanziamento assoggettato ad imposta sostitutiva ex art. 15 DPR 601/73? Sì esenzione da imposta di registro No imposta di registro dello 0,5% sul valore normale del credito (convenienza ad effettuarla per corrispondenza) Imposizione diretta in capo al cedente Perdite deducibili ai fini IRES a norma dell art. 106, comma 3, TUIR Ai fini Irap deducibili ai sensi dell art. 6 D.lgs. 446/1997 Focus1: IAS/IFRS e derecognition Focus2: onerosità della cessione ed inerenza della perdita

5 Ristrutturazione: la conversione di crediti in SFP Il regime fiscale ex art. 113 TUIR Valide motivazioni: convenienza e rapidità di recupero Focus: temporanea difficoltà del debitore e piano di risanamento Qualificazione fiscale degli SFP Derecognition del credito Quale natura? Azioni, obbligazioni o titoli atipici? Eventuale disapplicazione del regime ex art. 87 TUIR ed equiparazione a crediti (facoltà di interpello) Focus: caratteristiche intrinseche e classificazione in bilancio (AFS) Imposizione indiretta dell emissione Fuori dal campo di applicazione di Iva e FTT Non soggetta ad obbligo di registrazione

6 Ristrutturazione: la conversione di crediti in SFP (cont.) Effetti reddituali dell emissione/conversione sopravvenienza da esdebitazione Possibile tassazione della parte eccedente il valore fiscale del credito ex art. 88, comma 4, TUIR [casi di applicazione dell art. 88, comma 4-ter?] Irrilevanza ai fini Irap [anche con i nuovi principi contabili?] La tassazione in capo al creditore: la perdita su crediti e le rettifiche di valore degli SFP Possibile rettifica del valore del credito da atto estintivo Perdita su crediti deducibile ai fini IRES in conformità ad art. 106 TUIR Ai fini IRAP dell art. 6 D.lgs. 446/1997 Le rettifiche di valore assumono rilevanza ai fini fiscali La tassazione in capo al creditore: i proventi derivanti dagli SFP Quale natura assume il rendimento? Tassabili IRES/IRAP Focus: valore fiscale del credito

7 La cartolarizzazione dei crediti Cessione pro soluto del credito In principio, si applicano le regole già indicate Focus: Principio di derivazione e continuing involvement Derecognition IAS 39 vs substance over form Stessi effetti contabili/fiscali anche dopo la cessione La tassazione dei proventi percepiti in costanza di detenzione delle notes Si applica il regime previsto dal D.lgs. 239/1996 Imposta sostitutiva, con esenzione per percettori residenti in Stati white list (investitori istituzionali) Banche: lordiste soggette ad IRES/IRAP La tassazione indiretta Si applica il regime dell imposta sostitutiva ex art. 15 DPR 601/1973 In alternativa, imposte d atto

8 Deducibilità delle perdite su crediti

9 Deducibilità delle perdite su crediti La normativa vigente dopo il DL 83/2015 Applicabile a partire dall esercizio 2016 nuovo art. 106, comma 3, TUIR Immediata deducibilità ai fini IRES e IRAP di perdite/svalutazioni di crediti verso la clientela [voci 100 a) e 130 a) del CE bancario], ora equiparate alle cessioni a titolo oneroso La (lenta) transizione quale esercizio transitorio Deduzione IRES/IRAP del 75% dell ammontare nel 2015 Restante 25% rinviato nei 10 esercizi successivi (sino a 2025) Focus: variazione in aumento e iscrizione di DTA Riassorbimento delle «vecchie» quote di svalutazioni/perdite

10 Deducibilità delle perdite su crediti Quali perdite deducibili oltre a quelle ex art. 106, comma 3, TUIR? Art. 101, comma 5, TUIR Presenza di elementi certi e precisi Perdite di modesta entità Perdite da credito prescritto/cancellato per effetti estintivi Focus: assoggettamento a procedure concorsuali ex art. 101, comma 5, TUIR Inclusi accordi di ristrutturazione e piani attestati Composizione della crisi e procedimento di liquidazione?

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