PMI E INGEGNERIA FINANZIARIA IN HORIZON 2020 PMI E MID CAPS INSTRUMENTS BEI

Transcript

1 PMI E INGEGNERIA FINANZIARIA IN HORIZON 2020 PMI E MID CAPS INSTRUMENTS BEI Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 1

2 Tipologie di Prestito Prestiti Diretti / Individuali Prestiti Intermediati Importo MINIMO del progetto 70 milioni Importo MASSIMO del progetto 25 milioni eventuale garanzia Finanziamento (tasso BEI 1 ) Banca Finanziamento (tasso BEI) Finanziamento (tasso BEI + margine rischio banca). Trasparenza nel trasferimento del vantaggio BEI Beneficiario (promotore) Beneficiario (promotore) 1 Euribor 6M + spread Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 2

3 Caratteristiche del progetto Il progetto deve:! Corrispondere ad almeno uno degli obiettivi di finanziamento BEI! Essere tecnicamente valido! Essere finanziariamente sostenibile! Avere un accettabile ritorno economico! Rispettare le vigenti normative nazionali ed europee in tema di appalti, ambiente e aiuti di Stato Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 3

4 Valore aggiunto dei finanziamenti BEI disponibilità di risorse finanziarie in linea con le esigenze dei progetti istruttoria di progetto interna (nessun coinvolgimento di consulenti) durate medio/lunghe e comunque correlate alla vita economica dell investimento (in generale sino a anni per impianti, attrezzature e immobili industriali e sino a 15 per alberghi e ricettivo-turistico) condizioni finanziarie competitive rispetto a quelle di mercato, sia nel caso di prestiti diretti che intermediati tasso variabile o fisso (anche per durate più lunghe) commissioni di istruttoria contenute esenzione imposta sostitutiva contrattualistica sostanzialmente in linea con gli standard di mercato Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 4

5 Prestito intermediato Il ciclo del progetto prestito prestito BEI - Banca Europea per gli Investimenti A) determina caratteristiche dei finanziamenti Aziende beneficiarie B) determina il plafond da prestito assegnare alle banche PMI (max 250 dip.) C) condivide il testo del contratto di finanziamento MID CAP (max dip.) D) acquisisce la cessione del credito verso il beneficiario finale A) Seleziona i progetti da finanziare con fondi BEI B) Delibera l operazione e hiede l assegnazione del progetto C) Chiede a BEI il tiraggio dei fondi D) Eroga i crediti assumendosene il rischio Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 5

6 Prestito intermediato Caratteristiche del prestito e del progetto Beneficiari 1. Società italiane operanti in tutti i settori economici (vedasi settori esclusi per UE/BEI) classificabili come: PMI (micro, piccole e medie imprese) autonome con meno di 250 addetti; MID CAP indipendenti con meno di addetti 2. Che non rientrino nei settori economici esclusi dalla UE Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 6

7 Requisiti per l autonomia delle PMI Le PMI sono considerate autonome se: meno del 25% del capitale sociale è detenuto da un'altra società; 25% o più del capitale sociale è detenuto da un'altra società, ma l'organico di gruppo consolidato resta inferiore ai 250 dipendenti; 25% o più del capitale sociale è detenuto da un ente locale con un budget annuo inferiore a 10 milioni di euro e con meno di abitanti; 25% o più del capitale sociale è detenuto da società od istituzioni incluse nelle eccezioni di cui alla raccomandazione della Commissione 2003/361/CE del 6 maggio 2003, articolo 3, paragrafo 2 (esempio: fondi di capitale di rischio o business angels per investimenti inferiori a 1,25 milioni di euro, università o centri di ricerca non profit, investitori istituzionali inclusi fondi di sviluppo regionale). Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 7

8 Requisiti per l indipendenza delle MID-CAP Le MID-CAP sono considerate autonome se: meno del 25% del capitale sociale è detenuto da un'altra società; 25% o più del capitale sociale è detenuto da un'altra società, ma l'organico di gruppo consolidato resta inferiore ai dipendenti; 25% o più del capitale sociale è detenuto da un ente locale con un budget annuo inferiore a 10 milioni di euro e con meno di abitanti; massimo il 50% del capitale sociale è detenuto da società od istituzioni incluse nelle eccezioni di cui alla raccomandazione della Commissione 2003/361/CE del 6 maggio 2003, articolo 3, paragrafo 2 (esempio: fondi di capitale di rischio o business angels per investimenti inferiori a 1,25 milioni di euro, università o centri di ricerca non profit, investitori istituzionali inclusi fondi di sviluppo regionale). Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 8

9 Settori esclusi dalla UE/BEI: produzione di armi e munizioni, armamenti, equipaggiamenti o infrastrutture militari o di polizia, nonché equipaggiamenti o infrastrutture che limitino i diritti e le libertà personali (es. penitenziari e centri di detenzione); gioco d azzardo e attrezzature correlate; fabbricazione, lavorazione o distribuzione del tabacco; attività che implichino l utilizzo di animali vivi a fini scientifici e sperimentali; attività il cui impatto ambientale non risulti attenuato e/o compensato tramite misure appropriate; settori considerati eticamente o moralmente discutibili (es. ricerca sulla clonazione umana); attività di puro sviluppo immobiliare. Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 9

10 Scopo dell investimento nuovi investimenti produttivi industriali, per la realizzazione di progetti relativi a nuovi impianti, ampliamenti e ammodernamenti, compresi gli aumenti permanenti del magazzino (materie prime, semilavorati, ecc.) e le necessità per il capitale circolante; realizzazione da parte di soggetti privati di infrastrutture nei settori: del trasporto del turismo dell energia (fonti rinnovabili) della tutela ambientale, del rinnovamento e dello sviluppo urbano del capitale umano e precisamente dei servizi sanitari (ospedalieri, centri di soccorso, studi medici, laboratori di analisi chimiche, servizi di ambulanze, ecc.) dell'assistenza sociale (attività residenziale a favore di handicappati, anziani, ecc.) dell'istruzione (istituti scolastici, centri di formazione, residenze universitarie) delle residenze sociali (housing sociale in genere) Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 10

11 Spese finanziabili Tutti gli investimenti e le spese sostenute nell'ambito di un coerente progetto di sviluppo delle PMI e delle MID-CAP. Progetto = insieme omogeneo di investimenti e spese in beni identificabili in termini di ubicazione, progettazione e conseguenti benefici derivanti dalla loro realizzazione. Può trattarsi di: nuovi investimenti in corso di esecuzione; investimenti già eseguiti, a condizione che risultino ultimati da non oltre sei mesi. Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 11

12 Tipologia degli investimenti Acquisto di beni materiali diversi da terreni (salvo il caso in cui sia strettamente strumentale alla realizzazione delle altre componenti del progetto); Investimento in beni immateriali quali, a titolo esemplificativo: spese di sviluppo, progettazione e finanziamento nella fase di realizzazione del progetto; spese di ricerca e sviluppo (onorari, costi di sviluppo e retribuzioni lorde direttamente associate a componenti di ricerca, sviluppo e innovazione dell'attività); realizzazione di reti distributive sui mercati nazionali o comunitari (acquisizione di beni e/o di marchi commerciali, costi d'esercizio e spese per il personale); ricambio generazionale o trasmissione societaria, al fine di garantire la continuazione dell'attività (sia l'acquirente, sia l'ente venduto siano PMI e per un importo non superiore a 1 milione di euro); Incremento permanente del capitale circolante (in quota modesta) necessario all'espansione delle attività commerciali a seguito degli investimenti effettuati. Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 12

13 Arco temporale dell investimento Si possono includere nel progetto (che non deve essere già ultimato al momento della richiesta alla banca): 1. gli investimenti e le spese già effettuati nel corso dei due anni solari antecedenti alla richiesta (alla banca) di finanziamento; 2. gli investimenti futuri previsti in un arco di massimo tre anni (pari alla durata massima del preammortamento -> frazione d anno in corso alla domanda + 2 anni successivi). Nel periodo di preammortamento sono possibili erogazioni a Stato Avanzamento Lavori (SAL). La firma del contratto di finanziamento tra l'istituto Intermediario e il Beneficiario Finale non deve avvenire oltre i 6 mesi rispetto alla data di presentazione dei Progetti alla BEI per l'allocazione dei fondi. Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 13

14 Non sono in ogni caso finanziabili: gli investimenti immobiliari puri e semplici effettuati a solo scopo speculativo; l acquisto di azioni o di quote di società; il riacquisto di impianti già finanziati dalla BEI o dalla banca. Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 14

15 Importo del finanziamento Fino al 100% delle spese ammissibili con minimo di euro (fissato da BPS) e un massimo di euro Il costo di ogni progetto finanziato non può comunque eccedere l importo di euro 25 milioni. Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 15

16 Durata Progetti industria -> fino 12 anni* compreso un periodo di preammortamento di massimo 3 anni (obbligatorio un primo periodo variabile sino alla prima scadenza semestrale). Progetti infrastrutture in generale -> fino a 12 anni* Progetti alberghiero e turistico ricettivo -> fino a 15 anni* * compreso un periodo di preammortamento di massimo 3 anni (obbligatorio un primo periodo variabile sino alla prima scadenza semestrale). Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 16

17 Ammortamento (per BPS) Normalmente in rate semestrali comprensive di capitale e interessi scadenti il 31/1 e il 31/7 di ogni anno. Per i prestiti a tasso variabile l'ammortamento avverrà in rate semestrali costanti per capitale (ammortamento uniforme o italiano). Per i prestiti a tasso fisso (di norma, taglio minimo superiore a euro 1 milione) l'ammortamento avverrà in rate semestrali costanti per capitale e interessi (ammortamento francese). Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 17

18 Tasso d interesse variabile, indicizzato al tasso dell Euribor 6 mesi, maggiorato di uno spread; fisso, pari al tasso comunicatoci dalla BEI entro i dieci gg. precedenti la data di stipula, maggiorato di uno spread. Imposta sostitutiva Esente In sostanza il mutuatario "risparmia" l'imposta sostitutiva pari allo 0,25% sul capitale erogato, prevista per le normali operazioni a M/LT ipotecarie. Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 18

19 Cumulabilità Interventi in garanzia offerti dal FEI (Fondo Europeo per gli Investimenti) a breve la possibilità di acquisire la garanzia FEI al 50% InnoFin SME Garantee (PMI e Small MIDCAP) Cosme Loan Garantee (per le PMI) Il finanziamento a valere su fondi BEI di per sé non rientra in alcun ambito di agevolazione. E possibile cumulare l intervento con forme di finanziamento agevolato perseguibili dal soggetto finanziato. Nel caso in cui i progetti in esame usufruiscano da parte dell Unione Europea di altri finanziamenti sovvenzioni in conto capitale l importo complessivo dell assegnazione BEI e delle altre risorse finanziarie comunitarie non può superare il 100% del costo del progetto stesso. Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 19

20 Estinzione anticipata Possibile, previo consenso scritto rilasciato dalla BEI, in coincidenza con le date di revisione del tasso di interesse. Le richieste devono essere effettuate per iscritto con preavviso di almeno 60 giorni. Penali per anticipata estinzione contratto a tasso variabile: pari all'1% del capitale anticipatamente rimborsato oltre alle altre spese eventualmente richieste da BEI a titolo di indennizzo; contratto a tasso fisso: pari al valore attuale di rimpiazzo, cioè pari al valore della differenza degli interessi conteggiati al tasso applicato alla specifica provvista fatta da BEI al nostro istituto e il tasso di reimpiego (pari al tasso di provvista da BEI, in vigore un mese prima della data di estinzione anticipata, diminuito di 15 punti base). Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 20

21 GRAZIE E ARRIVEDERCI Antonio Noiosi! Crediti Speciali e Mediotermine! Tel / ! antonio.noiosi@popso.it!! BANCA POPOLARE DI SONDRIO! Piazza Garibaldi, 16! SONDRIO SO! Milano, 16 giugno 2016 Banca Popolare di Sondrio 21