PRESENTAZIONE AGLI ANALISTI Milano, 26 FEBBRAIO 2004

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Gaetano Bevilacqua
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1 PRESENTAZIONE AGLI ANALISTI Milano, 26 FEBBRAIO 2004

2 Missione La missione del Gruppo CLT è quella di fornire al mercato italiano latte della più alta qualità, prodotti suoi derivati e altri prodotti del segmento fresco freschissimo, sviluppando e rafforzando il proprio ruolo di polo interregionale collocato tra i grandi gruppi di riferimento ed il gran numero di operatori locali di piccole dimensioni

Struttura societaria REFIN S.S. 1% FINANZIARIA CLTO S.

3 Struttura societaria REFIN S.S. 1% FINANZIARIA CLTO S.P.A. 51% FAM. RESTANO 1% UNIPLAN 12% MERCATO 35% 99,98% 40% 82% * 40% GPP Genova Pasta e Pesto S.p.a. * Partecipazione indiretta

4 Presenza sul territorio Torino Vicenza Carmagnola Bardineto Rapallo

5 Strategie ed obiettivi per il 2004 CRESCITA DEL FATTURATO PER LINEE INTERNE (LANCIO DI NUOVI PRODOTTI E INGRESSO IN NUOVI MERCATI) MIGLIORAMENTO DELLA PRODUTTIVITA A VARI LIVELLI AZIENDALI MIGLIORAMENTO DELL EFFICIENZA DI GRUPPO (SVILUPPO DI SINERGIE E CONTENIMENTO DEI COSTI)

6 Andamento del mercato ANDAMENTO DEI PREZZI DEL LATTE ALLA PRODUZIONE ANDAMENTO DEI PREZZI DEL LATTE AL CONSUMO ASPETTI NORMATIVI

7 Mercato di riferimento Periodo Gennaio Dicembre 2003 Mercato italiano Piemonte Liguria Veneto VALORE VOLUMI VALORE VOLUMI VALORE VOLUMI VALORE VOLUMI LATTE FRESCO +6.4% +0.9% +3.6% -0.6% +3.1% +0.0% +4.9% +1.1% LATTE UHT +2.5% +1.2% -3.5% -0.8% +6,5% -0.2% +1.4% +0.2% TOTALE LATTE +4.7% + 1.1% -0.1% -0.7% +3.8% -0.1% +2.9% +0.4% YOGURT +9.9% +9.0% -2.1% +2.5% +25.6% +13.6% +7.5% +2.1% Fonte: IHA Italia - Consumi nelle famiglie

8 Concentrazione dei principali competitors LATTE FRESCO: Dati in percentuale Gennaio Dicembre Quote a valore (consumi delle famiglie) ITALIA 100% = totale commercializzato 35,9% Granarolo 24,4% Newlat 1,6% Gruppo CLT * 4,0% Parmalat 34,1% Fonte: IHA Italia Dicembre 2003 * = Stime interne + dati IHA Italia Dicembre 2003

9 Concentrazione dei principali competitors LATTE FRESCO: Dati in percentuale Gennaio Dicembre Quote a valore (consumi delle famiglie) PIEMONTE 100% = tot. commercializzato LIGURIA 100% = tot.commercializzato VENETO 100% = tot. commercializzato 37,8% Granarolo 12,3% Abit 24,7% Granarolo 10,3% 24,0% Granarolo 17,5% 41,0% Gruppo CLT 25,2% Gruppo CLT * 24,3% Parmalat 41,4%, Gruppo CLT 12,5% Parmalat 29,0% Fonte: IHA Italia Dicembre 2003 * = Stime interne + dati IHA Italia Dicembre 2003

10 Concentrazione dei principali competitors LATTE UHT: Dati in percentuale Gennaio Dicembre Quote a valore ITALIA 100% = totale commercializzato 26,8% Parmalat 33,9% Granarolo 17,0% Sterilgarda 3,5% Private Label 12,4% Newlat 3,9% Gruppo CLT * 2,5% Fonte: IRI Italia (Discount esclusi) Dicembre 2003 * = Stime interne+ IRI-Dicembre 2003

11 Concentrazione dei principali competitors LATTE UHT: Dati in percentuale Gennaio Dicembre Quote a valore PIEMONTE 100% = tot. commercializzato LIGURIA 100% = tot.commercializzato VENETO 100% = tot. commercializzato 24,6% Parmalat 22,0% 18,5% Parmalat 41,1% 27,9% Parmalat 34,0% Granarolo 16,5% Sterilgarda 4,1% Private Label 17,5% Abit 2,5% Gruppo CLT 12,8% Granarolo 5,8% Private Label 22,1% Gruppo CLT * 12,5% Granarolo 8,6% Sterilgarda 8,1% Private Label 12,0% Gruppo CLT 9,4% Fonte: Piemonte: IRI (Super+Iper) Dicembre 2003 Liguria: IHA Italia Dicembre 2003 Veneto: IRI (Super+Iper) Dicembre 2003 * = Stime interne + dati IHA Italia Dicembre 2003

12 Concentrazione dei principali competitors YOGURT: Dati in percentuale Gennaio Dicembre Quote a valore (consumi delle famiglie) ITALIA 100% = totale commercializzato 23,8% Parmalat 6,6% Gruppo CLT * 1,4% Muller 15,4% Private Label 7,1% Granarolo 3,9% Yomo 11,9% Danone 29,9% Fonte: IHA Italia Dicembre 2003 * = Stime interne + dati IHA Italia Dicembre 2003

13 Concentrazione dei principali competitors YOGURT: Dati in percentuale Gennaio Dicembre Quote a valore (consumi delle famiglie) PIEMONTE 100% = tot. commercializzato LIGURIA 100% = tot.commercializzato VENETO 100% = tot. commercializzato 23,6% Parmalat 7,5% Gruppo CLT * 2,4% Yomo 19,3% Muller 13,3% Private Label 9,2% Danone 24,7% Gruppo CLT * 2,5% Parmalat 5,2% 23,4% Yomo 9,0% Muller 21,9% Private Label 6,8% Danone 31,2% 35,9% Parmalat 3,7% Yomo 8,0% Gruppo CLT 6,1% Muller 11,6% Danone 26,9% Private Label 7,8% Fonte: IHA Italia Dicembre 2003 * = Stime interne + dati IHA Italia Dicembre 2003

14 Composizione del fatturato consolidato Fatturato suddiviso per tipologia di prodotto 31/12/2001* 31/12/2002** 31/12/2003** Latte e panna sfusi 3,2% Yogurt 2,8% Latte UHT 21,7% prodotti confezionati 20,1% Latte fresco 52,2% prodotti confezionati 21,4% Latte e panna sfusi 2,4% Yogurt 7,7% Latte UHT 24,4% Latte fresco 44,2% prodotti confezionati 22,5% Latte e panna sfusi 2,5% Yogurt 7,4% Latte UHT 22,5% Latte fresco 45,2% * Dati 2001 da bilanci consolidati di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. (Torino + Rapallo) ** Dati 2002 e 2003 da bilanci e dati economici consolidati di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. (Torino + Rapallo + Vicenza)

15 Una gamma completa di prodotti freschi /1 Per noi la qualità è Centrale LATTE YOGURT FORMAGGI

16 Una gamma completa di prodotti freschi /2 Per noi la qualità INSALATE E VERDURE è Centrale PASTA FRESCA PRODOTTI BIOLOGICI

17 Dati economici e finanziari consolidati / 1 Dati in milioni di Euro VALORE DELLA PRODUZIONE 92,4 96,4 63, , EBITDA 7, , Dati 2001, 2002 e 2003 da bilanci consolidati di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A.

18 Dati economici e finanziari consolidati / 2 Dati 2001, 2002 e 2003 da bilanci consolidati di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. 5.7 EBIT (*) UTILE LORDO (*) (*) I dati consolidati sono stati rettificati degli ammortamenti (in verde) relativi al marchio e all avviamento di Centro Latte Rapallo e ai marchi della Centrale Latte Vicenza, evidenziati nei bilanci consolidati della CLTO & C.

19 Dati economici e finanziari consolidati / 3 Dati 2001, 2002 e 2003 da bilanci consolidati e di Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. EBITDA/SALES EBIT/SALES (*) 10.8% 8.1% 7.6% 2.2% 1.8% 5.9% DEBT/EQUITY EBIT/CAP. INVESTITO (*) 10.8% % 2.9% (*) L Ebit consolidato è stato rettificato degli ammortamenti relativi al marchio e all avviamento di Centro Latte Rapallo e ai marchi della Centrale Latte Vicenza, evidenziati nei bilanci consolidati della CLTO & C.

20 Dati economici e finanziari consolidati / 4 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO 2001, 2002 e 2003 (Euro/milioni) Ricavi delle vendite e delle prestazioni Variazioni rimanenze ricavi Consumi di materie prime Costi per servizi costi operativi Valore Aggiunto Costo del personale Margine Operativo Lordo Ammortamenti e Accantonamenti Risultato Operativo Proventi (oneri) finanziari Proventi (oneri) straordinari Risultato prima delle Imposte 62,71 0,09 0,43 (36,78) (14,22) (0,77) 11,46 (6,39) 5,07 (4,45) 0,62 0,01 (0,82) (0,19) 92,05 (0,32) 0,63 (53,56) (21,99) (0,57) 16,24 (9,27) 6,97 (6,46) 0,51 (0,63) (0,66) (0,78) 95,65 0,02 0,69 (53,56) (21,32) (1,46) 20,02 (9,70) 10,32 (5,81) 4,51 (0,85) (0,40) 3,26

21 Dati economici e finanziari consolidati / 5 STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO 31 dicembre 2001, 2002 e 2003 (Euro/milioni) Cassa e disponibilità titoli (non immobilizzazioni) Azioni proprie Crediti a breve termine Rimanenze Ratei e risconti Immobilizzazioni immateriali Immobilizzazioni materiali Immobilizzazioni finanziarie TOTALE DELL ATTIVO 9,32 6,85 0,38 17,99 1,75 0,31 18,00 14,30 1,89 70,78 1,21 0,00 0,34 29,58 2,56 0,37 22,77 28,14 1,85 86,82 (Euro/milioni) Debiti verso banche Debiti commerciali debiti a breve Ratei e risconti Trattamento di fine rapporto Fondi rischi ed oneri debiti a lungo Capitale sociale Riserva Legale Altre riserve Utili (Perdite) portati a nuovo Utile (Perdita) dell'esercizio Capitale e riserve di terzi TOTALE DEL PASSIVO 12,19 15,00 4,74 1,07 2,16 0,26 0,50 20,60 0,32 15,62 (0,84) (0,84) 0,00 70,78 16,42 20,16 6,22 0,94 3,55 0,98 0,62 20,60 0,32 17,30 (1,67) (1,56) 2,95 86,82 7,59 0,00 0,78 26,92 2,71 0,20 26,36 20,74 1,60 86,89 14,12 20,19 5,35 0,79 3,62 1,57 0,41 20,60 0,32 17,55 (3,48) 3,06 2,81 86,89

22 Contatti SOCIETA Centrale del Latte di Torino & C. S.p.A. Via Filadelfia, Torino Luigi Luzzati Presidente Vittorio Vaudagnotti Investor Relator Tel Fax SPECIALIST Banca Intermobiliare di Investimento e Gestioni S.p.A. Via Gramsci, Torino Antonio Scarabosio Head of Corporate Finance Tel Fax a.scarabosio@bimbank.it

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