Grandi e medie imprese toscane e gruppi d impresa

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1 Grandi e medie imprese toscane e gruppi d impresa Firenze, 16 maggio 2012 Unioncamere Toscana - Ufficio Studi Riccardo Perugi Massimo Pazzarelli (elaborazioni)

2 1) I gruppi d impresa in Toscana: una visione d insieme

3 I gruppi d impresa in Toscana IL QUADRO GENERALE In Toscana, oltre 12 mila società di capitali appartengono a gruppi, per un totale di quasi 300 mila addetti Queste incidono per il 20,8% sul totale delle società di capitali toscane, per il 48,7% in termini occupazionali un fenomeno diffuso anche in Toscana, ma in maniera più limitata rispetto alla media nazionale e soprattutto alle regioni del Centro-Nord Le imprese che appartengono a gruppi in qualità di controllanti (circa per 85 mila addetti) pesano per il 13,3% sul totale delle società di capitali toscane in gruppo, e per il 29,1% in termini di addetti (Italia 20,1%) Il vertice delle imprese toscane controllate è localizzato in regione 84,6% (addetti 58,6%) in altra regione 8,4% (addetti 20,3%) all estero 7,0% (addetti 21,0%) maggior radicamento locale (o localismo?) del fenomeno e minore apertura a contesti extra-locali del sistema economico regionale sotto il profilo considerato, in particolare per quanto riguarda il grado di proiezione internazionale dello stesso

4 I gruppi d impresa in Toscana LA DIFFUSIONE SETTORIALE Società di capitali appartenenti a gruppi per macrosettore di attività - Anno 2009 Incidenza % sui rispettivi totali delle società di capitali Italia Toscana Totale Industria Commercio In Toscana, le imprese industriali in gruppo sono (il 30,8% delle imprese toscane in gruppo) Altri servizi Intermediazione fin. Fonte: Istat, Archivio Statistico dei Gruppi di Impresa Il fenomeno si caratterizza per una più marcata connotazione in senso terziario delle iniziative imprenditoriali operanti all interno di gruppi

5 I gruppi d impresa in Toscana DISTRIBUZIONE SETTORIALE DEGLI OCCUPATI Addetti delle società di capitali appartenenti a gruppi per macrosettore - Anno 2009 Composizione % Intermediazione finanziaria; 14,1 Industria; 41,5 In Toscana, gli addetti delle imprese industriali in gruppo sono 121 mila (il 48,1% degli addetti totali alle imprese toscane industriali) Altri servizi; 25,9 Commercio; 18,4 Fonte: Istat, Archivio Statistico dei Gruppi di Impresa Il contributo occupazionale delle società di capitali in gruppo a carattere industriale è in Toscana (41,5%) simile al dato nazionale, ma nettamente inferiore a quello registrato nelle regioni del Nord-Est (50,8%)

6 2) I gruppi d impresa in Toscana: un focus sulle grandi e medie imprese manifatturiere

7 Focus grandi e medie imprese toscane POPOLAZIONE DI RIFERIMENTO Analisi realizzata a partire da un elenco di unità locali manifatturiere toscane con almeno 50 addetti appartenenti ad imprese manifatturiere (anche non toscane) di grandi dimensioni (almeno 250 addetti) Sono state selezionate 158 unità locali toscane manifatturiere toscane di medie e grandi dimensioni (93 con sede in Toscana), che occupano quasi 45 mila addetti e rappresentano circa il 15% dell occupazione manifatturiera regionale Le 158 unità locali selezionate appartengono a 113 imprese, tutte di grandi dimensioni (almeno 250 addetti): di queste, 56 hanno sede in Toscana Delle 113 imprese selezionate, 107 appartengono a gruppi (94,7%) e di queste 49 sono capogruppo (58 compaiono invece come controllate) Le 107 imprese in gruppo fanno capo, a loro volta, a 100 gruppi, 43 semplici (in cui esiste una sola capogruppo) e 57 complessi (in cui esistono più capogruppo, di diversa rilevanza e livello gerarchico) In 36 casi la capogruppo è costituita da un impresa con sede in Toscana, in 51 da un impresa localizzata in altra regione italiana ed in 13 da un impresa estera

8 Focus grandi e medie imprese toscane IMPRESE CONTROLLATE E STRUTTURA GRUPPI GMI toscane e gruppi d'impresa: imprese controllate v. ass. media (1) Imprese controllate per localizzazione della capogruppo ,7 di cui: capogruppo toscana ,4 di cui: capogruppo italiana ,4 Imprese controllate da gruppi semplici ,2 di cui: capogruppo toscana ,4 di cui: capogruppo italiana ,5 Imprese controllate da gruppi complessi ,9 di cui: capogruppo toscana ,0 di cui: capogruppo italiana ,8 (1) Numero medio di imprese controllate per gruppo (dato non significativo per quelli con capogruppo estera). Fonte: Cerved spa, Archivio Gruppi Italiani I 100 gruppi selezionati controllano in totale imprese: 556 (il 28,2%) fanno capo a gruppi con vertici localizzati in Toscana I gruppi «complessi» si rivelano, come era lecito attendersi, più articolati rispetto a quelli «semplici»: nel caso di capogruppo Toscana, 19 imprese i complessi, 10 i semplici La struttura dei gruppi «eterodiretti» più spesso di quelli con vertice toscano è di natura complessa (67% vs. 58%) e maggiormente articolata in termini di numero di imprese: questo secondo aspetto vale non solo per i gruppi complessi, ma anche per quelli semplici

9 Focus grandi e medie imprese toscane DIMENSIONI DELLE IMPRESE IN GRUPPO Dimensioni delle imprese per localizzazione della sede e posizione in gruppo Valori assoluti (numero medio di addetti per impresa) Localizzazione Addetti medi Fatturato medio (mln) sede impresa Capogr. Partecip. Totale Capogr. Partecip. Totale Nord-Ovest Nord-Est Centro Sud-Isole Italia di cui: Toscana A. V. Centrale A. V. Costa A. V. Meridionale Fonte: elaborazioni su dati Cerved spa, Archivio Gruppi Italiani Le imprese capogruppo si confermano realtà aziendali maggiormente strutturate, sia in termini di addetti che di fatturato, rispetto alle controllate Le imprese toscane appartenenti ai gruppi considerati evidenziano un differenziale negativo in termini di addetti (ma non di fatturato) rispetto ai corrispondenti valori medi delle imprese extra-regionali, sebbene più contenuti rispetto a quanto evidenziato da Istat con riferimento al complesso delle società di capitale toscane in gruppo Il differenziale negativo è invece evidente, sia in termini di addetti che di fatturato, soprattutto per le capogruppo

10 Focus grandi e medie imprese toscane GRUPPI: DISLOCAZIONE TERRITORIALE GMI toscane e gruppi d'impresa: distribuzione territoriale delle imprese in gruppo per localizzazione della sede e posizione in gruppo Localizzazione Capogruppo Partecipate Totale sede impresa v. ass. % v. ass. % v. ass. % N. Ovest 32 33, , ,3 N. Est 11 11, , ,7 Centro 41 42, , ,3 Sud-Isole 0 0,0 30 1,5 30 1,5 Italia 84 86, , ,8 Estero 13 13, , ,2 Totale , , ,0 di cui: TOSCANA 34 35, , ,8 A. V. Centrale 17 17,5 91 4, ,2 A. V. Costa 10 10,3 48 2,4 58 2,8 A. V. Meridionale 7 7,2 29 1,5 36 1,7 Fonte: Cerved spa, Archivio Gruppi Italiani I gruppi presi in esame sono composti per il 9,8% da imprese con sede in Toscana (la metà nel capoluogo) Al di fuori dei confini regionali, marcata presenza nelle regioni settentrionali (soprattutto con riferimento alle strutture di vertice) e, soprattutto, all estero In Toscana, forte concentrazione territoriale: quasi del tutto sprovviste di imprese appartenenti a tali gruppi le province di PO, PT, MS e GR Gruppi a forte sviluppo extra-regionale e largamente «internazionalizzati»: circa due imprese su tre sono estere

11 Focus grandi e medie imprese toscane LOCALIZZAZIONE CAPOGRUPPO E TERRITORIO IMPRESE IN GRUPPO per localizzazione della capogruppo e sede dell'impresa Valori assoluti e composizione % Localizzazione Localizzazione della capogruppo Totale sede impresa Toscana Resto Italia Estero N. Ovest 27 4, , , ,3 N. Est 15 2, , , ,7 Centro ,0 80 5, , ,3 Sud-Isole 6 1,0 22 1,6 2 2,4 30 1,5 Italia , , , ,8 Estero , , , ,2 Totale , , , ,0 di cui: TOSCANA ,5 17 1, , ,8 A. V. Centrale ,1 4 0,3 3 3, ,2 A. V. Costa 40 6,8 6 0, ,3 58 2,8 A. V. Meridionale 27 4,6 7 0,5 2 2,4 36 1,7 Fonte: elaborazioni su dati Cerved spa, Archivio Gruppi Italiani Solo 10 dei 100 gruppi presi in esame sono composti da imprese interamente localizzate in Toscana Ben 52 sono invece composti almeno per il 50% da imprese estere Tutti e 51 i gruppi con vertice non toscano sono prevalentemente costituiti da imprese extra-regionali La distribuzione territoriale dei gruppi cambia fisionomia in maniera significativa a seconda della localizzazione del vertice I gruppi con vertice toscano mostrano un maggior radicamento territoriale (che emerge ancora più nettamente in termini occupazionali): il relativo grado di internazionalizzazione resta comunque particolarmente elevato

12 Focus grandi e medie imprese toscane L ARTICOLAZIONE SETTORIALE DEI GRUPPI Localizzazione della capogruppo e macrosettore delle imprese in gruppo Valori assoluti e comp. % (al netto non classificate) in termini di imprese e fatturato - N. B.: le "non classificate" sono riconducibili ad imprese estere Imprese in Localizzazione della capogruppo Totale % gruppo per Toscana % Resto % Estero % macrosettore Italia IMPRESE Agricoltura 7 3,1 6 1,5 0 0,0 13 1,9 Industria in s.s , , , ,6 Costruzioni 6 2,7 16 4,0 0 0,0 22 3,2 Servizi , , , ,4 Non classificate Totale , , , ,0 FATTURATO (mln euro) Agricoltura 95 0, ,5 0 0, ,5 Industria in s.s , , , ,3 Costruzioni 7 0, ,6 0 0, ,4 Servizi , , , ,8 Non classificate Totale , , , ,0 Fonte: elaborazioni su dati Cerved spa, Archivio Gruppi Italiani La «matrice industriale» dei gruppi considerati appare evidente soprattutto in termini di addetti e fatturato, aspetto che non sorprende data la natura manifatturiera delle imprese si partenza In termini di imprese, tuttavia, la struttura dei gruppi presi in esame risulta già ampiamente terziarizzata Questo processo di «terziarizzazione» appare più accentuato nei gruppi con vertice toscano

13 Focus grandi e medie imprese toscane Il PROCESSO DI TERZIARIZZAZIONE Localizzazione della capogruppo e settore delle imprese in gruppo - PRODUTTORI DI SERVIZI Valori assoluti e composizione % (al netto delle non classificate) in termini di imprese Settori produttori di servizi Localizzazione della capogruppo Totale % Toscana % Resto % Estero % Italia Distribuzione commerciale 47 38, ,0 9 56, ,6 Trasporto e magazzinaggio 5 4,1 18 9,8 1 6,3 24 7,5 Attività turistiche 1 0,8 7 3,8 0 0,0 8 2,5 Informatica e comunicazione 2 1,7 17 9,3 2 12,5 21 6,6 Att. finanziarie e assicurative 6 5,0 3 1,6 1 6,3 10 3,1 Attività immobiliari 15 12, ,1 0 0, ,6 Noleggio e servizi imprese 3 2,5 6 3,3 1 6,3 10 3,1 Servizi avanzati 40 33, ,0 2 12, ,7 Sanità e assistenza sociale 0 0,0 1 0,5 0 0,0 1 0,3 Att. artistiche e culturali 1 0,8 1 0,5 0 0,0 2 0,6 Altre attività di servizi 1 0,8 0 0,0 0 0,0 1 0,3 Totale settori prod. Servizi , , , ,0 Fonte: elaborazioni su dati Cerved spa, Archivio Gruppi Italiani I principali settori «terziari» cui appartengono le imprese che compongono i gruppi analizzati sono: distr. commerciale (98) servizi «avanzati» (95) attività immobiliari (50) trasp. e logistica (24) ict e comunicazione (21) Malgrado i gruppi con vertice toscano mostrino come visto in precedenza una struttura più fortemente terziarizzata, quelli con vertice extra-regionale esprimono una più ampia articolazione di competenze e leve strategiche infra-gruppo sotto il profilo in esame

14 Focus grandi e medie imprese toscane LE PERFORMANCE: GRUPPI Gruppi d'impresa: andamento del fatturato consolidato per localizzazione della capogruppo Composizione % e saldi % aumenti-diminuzioni Localizzazione Andamento del fatturato (1) Totale Saldo capogruppo Diminuzione Stabilità Aumento 2010 su 2009 Toscana 35,3 11,8 52,9 100,0 17,6 Resto Italia 21,9 18,8 59,4 100,0 37,5 Totale 26,5 16,3 57,1 100,0 30, su 2008 Toscana 54,2 12,5 33,3 100,0-20,8 Resto Italia 77,8 5,6 16,7 100,0-61,1 Totale 68,3 8,3 23,3 100,0-45,0 (1) Informazioni non disponibili nel caso di capogruppo estera. Stabilità = variazione compresa fra -3% e +3%. Fonte: elaborazioni su dati Cerved spa, Archivio Gruppi Italiani Nel 2009, i gruppi «toscani» evidenziano una tenuta migliore rispetto a quanto registrato nei casi in cui la capogruppo sia extraregionale: nel 2010, invece, la fase di ripresa appare meno diffusa Nel biennio post-crisi finanziaria, le performance dei gruppi considerati hanno seguito nel complesso le vicende del ciclo macroeconomico Soprattutto nel 2010, i relativi andamenti sono comunque risultati tendenzialmente migliori rispetto a quelli riferiti al complesso delle società di capitali manifatturiere

15 Focus grandi e medie imprese toscane LE PERFORMANCE: IMPRESE IN GRUPPO Gruppi d'impresa: andamento del fatturato delle imprese toscane in gruppo, per localizzazione della capogruppo Composizione % e saldi % aumenti-diminuzioni Localizzazione Andamento del fatturato (1) Totale Saldo capogruppo Diminuzione Stabilità Aumento 2010 su 2009 Toscana 25,8 3,2 71,0 100,0 45,2 Extra-regionale 15,4 0,0 84,6 100,0 69,2 Totale 22,7 2,3 75,0 100,0 52, su 2008 Toscana 60,7 10,7 28,6 100,0-32,1 Extra-regionale 63,6 9,1 27,3 100,0-36,4 Totale 61,5 10,3 28,2 100,0-33,3 (1) Stabilità = variazione compresa fra -3% e +3%. Fonte: elaborazioni su dati Cerved spa, Archivio Gruppi Italiani Passando da un logica «di gruppo» ad una logica «di impresa», le considerazioni svolte sull andamento registrato dal fatturato non cambiano in maniera significativa: l andamento del biennio appare generalmente migliore rispetto al complesso delle società di capitali manifatturiere toscane gruppi ed imprese toscane in gruppo con vertice localizzato in regione hanno espresso, nel 2010, una minore reattività rispetto a gruppi ed imprese toscane con vertice extra-regionale Anche considerando l andamento di fatturato delle imprese toscane in gruppo si osserva un andamento nel complesso simile a quanto visto in precedenza per l insieme dei gruppi presi in esame Le imprese toscane in gruppo con vertice extraregionale esprimono tuttavia, soprattutto nel 2010, risultati migliori rispetto a quelle operanti in gruppi con vertice toscano

16 Focus: grandi e medie imprese CONSIDERAZIONI CONCLUSIVE (1) Elevata propensione delle medie e grandi imprese manifatturiere prese in esame ad operare in gruppo: i gruppi di appartenenza presentano tendenzialmente caratteristiche strutturali proprie di modelli organizzativi più «evoluti» I gruppi con vertice extra-regionale presentano caratteristiche più accentuate di tali fattori: maggior frequenza di gruppi complessi, più elevato numero medio di imprese in gruppo, maggiori dimensioni delle imprese al vertice del gruppo I gruppi presi in esame si caratterizzano per una elevata apertura verso l esterno dei confini regionali, che si esprime: in una prevalenza di gruppi con capogruppo extra-regionale in una struttura dalla forte proiezione internazionalie (elevata incidenza, anche nel caso dei gruppi con vertice toscano, di imprese estere)

17 Focus: grandi e medie imprese CONSIDERAZIONI CONCLUSIVE (2) I gruppi con vertice toscano evidenziano comunque un maggior grado di radicamento sul territorio regionale rispetto a quelli eterodiretti : in generale, i gruppi considerati evidenziano inoltre una forte concentrazione territoriale nel capoluogo regionale Pur rispondendo ad una matrice di impronta industriale/manifatturiera, i gruppi considerati evidenziano un rilevante sviluppo a valle rispetto alle attività più strettamente produttive, con una pronunciata articolazione di imprese di servizi: i gruppi con vertice extra-regionale presentano una maggiore diversificazione delle attività terziarie incorporate rispetto ai gruppi con vertice toscano I gruppi considerati, e le imprese toscane che ne fanno parte, hanno evidenziato performance relativamente migliori rispetto a quelle registrate più in generale nel corso dell ultimo biennio dal sistema manifatturiero regionale: gruppi ed imprese con vertice toscano hanno tuttavia manifestato una minore reattività, nella fase di recupero, rispetto a gruppi ed imprese in gruppo con vertice extra-regionale

18 GRAZIE PER L ATTENZIONE riccardo.perugi@tos.camcom.it