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1 Esplora la nostra gamma Scopri un nuovo mondo di opportunità Settembre 2017 MESSAGGIO PUBBLICITARIO

2 LYXOR Settembre 2017 Benchmark Descrizione Nome Reurters Codice Isin LIQUIDITÀ (Euro e USD) SMART CASH (EONIA+) SMART CASH $ (US FED FUND+) CASH (EONIA) CASH $ (US FED FUND) BOT e BTP BOT BTP 1-3 anni BTP 10 anni Attivo. Obiettivo: battere il tasso Eonia Attivo. Obiettivo: battere il tasso USD FED FUND EuroMTS EONIA Investable Solactive Fed Funds Effective Rate Total Return FTSE MTS Ex-Bank of Italy BOT (Mid Price) FTSE MTS Italy Government 1-3Y (Mid Price) FTSE MTS Target Maturity Government Bond Italy (Mid Price) AAA AA (Euro) "AAA AA" (Euro) "AAA AA" (Euro) 1-3 anni "AAA AA" (Euro) 3-5 anni "AAA AA" (Euro) 5-7 anni FTSE MTS Highest Rated Macro- Weighted Government Bond (Mid Price) FTSE MTS Highest Rated Macro- Weighted Government Bond 1-3Y (Mid Price) FTSE MTS Highest Rated Macro- Weighted Government Bond 3-5Y (Mid Price) FTSE MTS Highest Rated Macro- Weighted Government Bond 5-7Y (Mid Price) (Euro) (Euro) (Euro) 1-3 anni (Euro) 3-5 anni (Euro) 5-7 anni (Euro) 7-10 anni (Euro) anni (Euro) 15+ anni FTSE MTS Eurozone Government Bond IG (Mid Price) (Ex- CNO Etrix) FTSE MTS Eurozone Government Bond IG 1-3Y (Mid Price) (Ex-CNO Etrix) FTSE MTS Eurozone Government Bond IG 3-5Y (Mid Price) (Ex-CNO Etrix) FTSE MTS Eurozone Government Bond IG 5-7Y (Mid Price) (Ex-CNO Etrix) FTSE MTS Eurozone Government Bond IG 7-10Y (Mid Price) (Ex-CNO Etrix) FTSE MTS Eurozone Government Bond IG 10-15Y (Mid Price) (Ex-CNO Etrix) FTSE MTS Eurozone Government Bond IG 15Y+ (Mid Price) (Ex-CNO Etrix) Attivo. Obiettivo: battere il tasso Eonia Attivo. Obiettivo: battere il tasso USD FED FUND Come un Deposito, ogni giorno l'indice capitalizza i nuovi interessi calcolati sul tasso EONIA della BCE Come un Deposito, ogni giorno l'indice capitalizza i nuovi interessi calcolati sul tasso Federal Fund Rate in USD Circa 20 BOT dello Stato italiano con scadenza tra 0 e 12 mesi Circa 15 BTP dello Stato italiano con scadenza tra 1 e 3 anni Circa 6 BTP dello Stato italiano con scadenza 10 anni Circa 150 Titoli di Stato dell'area Euro di tutte le scadenze e con rating "AAA" o "AA+" Circa 40 Titoli di Stato scadenza tra 1 e 3 anni e rating "AAA" o "AA+" Circa 25 Titoli di Stato scadenza tra 3 e 5 anni e rating "AAA" o "AA+" Circa 25 Titoli di Stato scadenza tra 5 e 7 anni e rating "AAA" o "AA+" Circa 140 Titoli di Stato "investment grade" scadenza tra 1 e 30 anni Circa 20 Titoli di Stato "investment grade" scadenza tra 1 e 3 anni Circa 20 Titoli di Stato "investment grade" scadenza tra 3 e 5 anni Circa 20 Titoli di Stato "investment grade" scadenza tra 5 e 7 anni Circa 20 Titoli di Stato "investment grade" scadenza tra 7 e 10 anni Circa 15 Titoli di Stato "investment grade" dell'area Euro con scadenza tra 10 e 15 anni Circa 55 Titoli di Stato "investment grade" scadenza oltre i 15 anni Lyxor Smart Cash EUR Lyxor Smart Cash USD Lyxor Euro Cash Lyxor Fed Funds US Dollar Cash UCITS Lyxor BOT MTS Ex-Bank of Italy (DR) Lyxor MTS BTP 1-3Y Italy Government Bond (DR) UCITS Lyxor BTP 10Y MTS Italy Government Bond (DR) Lyxor EuroMTS Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond (DR) Lyxor EuroMTS Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond 1-3Y (DR) Lyxor EuroMTS Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond 3-5Y (DR) Lyxor EuroMTS Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond 5-7Y (DR) Lyxor EuroMTS All- Maturity Investment Grade (DR) UCITS Lyxor EuroMTS 1-3Y Investment Grade (DR) Lyxor EuroMTS 3-5Y Investment Grade (DR) Lyxor EuroMTS 5-7Y Investment Grade (DR) Lyxor EuroMTS 7-10Y Investment Grade (DR) UCITS Lyxor EuroMTS 10-15Y Investment Grade (DR) UCITS Lyxor EuroMTS 15+Y Investment Grade (DR) UCITS SMART IM SMART.MI SMARTU IM SMARTU.MI LEONIA IM LEONIA.MI FEDF IM FEDF.MI BOT6M IM BOT6M.MI BTP13 IM BTP13.MI BTP10 IM BTP10.MI EMAAA IM EMAAA.MI AAA13 IM AAA13.MI AAA35 IM AAA35.MI AAA57 IM AAA57.MI EMG IM MTX.MI EM13 IM EM13.MI EM35 IM EM35.MI EM57 IM EM57.MI EM710 IM EM710.MI EM1015 IM EM1015.MI EM15 IM EM15.MI LU /03/2015 EMTSDEOI EMTSDEOI= dal 03/03/2015 LU /03/2015 SOFEDL01.SOFEDL01 dal 03/03/2015 FR /09/2007 EMTSDEOI EMTSDEOI= dal 13/09/2007 LU /06/2015 SOFEDL01.SOFEDL01 dal 01/06/2015 LU /11/2012 FMMPBOT5 FMMPBOT5= LU /09/2012 FMMPITA5 FMMPITA5= LU /09/2013 FMMPITX5 FMMPITX5= LU /01/2009 FMMPHRG5 EAAAG5= FR /11/2011 FMMPHRA5 FMMPHRA5= FR /11/2011 FMMPHRB5 FMMPHRB5= FR /11/2011 FMMPHRC5 FMMPHRC5= FR /12/2003 FMMPIEG5 FMMPIEG5= FR /09/2005 FMMPIEA5 FMMPIEA5= FR /01/2004 FMMPIEB5 FMMPIEB5= LU /01/2007 FMMPIEC5 EMIEC5= LU /01/2007 FMMPIED5 EMIED5= FR /01/2004 FMMPIEE5 FMMPIEE5= LU /06/2007 FMMPIEF5 EMIEF5= [Nota Bu] [Nota B e Cb] [Nota Bv] [Nota Bx] [Nota Bh e Bq] [Nota Bq] Replica Fisica senza prestito titoli [Nota Bq] Replica Fisica senza prestito titoli [Nota Ae, Ah, Av e Bq] [Nota Aw e Bq] [Nota Az e Bq] [Nota Ba e Bq] [Nota Ah, Ao e Bq] [Nota Ah, Ao e Bq] [Nota Ah, Ao e Bq] [Nota Ah, Ao e Bq] [Nota Ah, Ao e Bq] [Nota Ah, Ao e Bq] [Nota Ah, Ao e Bq] 0,05% 0,12% 0,10% 0,10% 0,15%

3 1 Benchmark Descrizione Nome Reurters Codice Isin INFLAZIONE (Euro) ASPETTATIVE DI INFLAZIONE INFLAZIONE Markit iboxx EUR Breakeven Euro- Inflation France & Germany Nominal_TRI FTSE MTS Eurozone Inflation-Linked Bond IG (Mid Price) INFLAZIONE (USD) ASPETTATIVE DI INFLAZIONE INFLAZIONE Markit iboxx USD Breakeven 10-Year Inflation Nominal_TRI Barclays US Inflation Linked Bonds TR U.S. TREASURY (USD) U.S. TREASURY (USD) 1-3 anni U.S. TREASURY (USD) 5-7 anni U.S. TREASURY (USD) 10+ anni Markit iboxx $ Treasuries 1-3Y Mid Price TCA Markit iboxx $ Treasuries 5-7Y Mid Price TCA Markit iboxx $ Treasuries 10Y+ Mid Price TCA U.S. TREASURY (Euro Hedged) U.S. TREASURY (USD) 1-3 anni Monthly Hedged (Euro) U.S. TREASURY (USD) 10+ anni Monthly Hedged (Euro) Markit iboxx USD Treasuries 1-3 Mid Price TCA (EUR Hedged) Markit Iboxx USD Treasuries 10+ Mid Price TCA (EUR Hedged) Posizione lunga in 18 obbligazioni indicizzate all'inflazione emesse da Francia e Germania e posizione corta su Titoli di Stato francesi e tedeschi Circa 35 Titoli di Stato "investment grade" dei Paesi dell'area Euro, indicizzati all'inflazione Posizione lunga in 6 Treasury Inflation Protected Securities Decennali e posizione corta in Titoli di Stato USA Circa 40 Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) Circa 95 U.S. Treasuries in USD con scadenza tra 1 e 3 anni Circa 40 U.S. Treasuries in USD con scadenza tra 5 e 7 anni Circa 45 U.S. Treasuries in USD con scadenza oltre 10 anni Circa 95 U.S. Treasuries in USD con scadenza tra 1 e 3 anni Circa 45 U.S. Treasuries in USD con scadenza oltre 10 anni CORPORATE BOND a TASSO VARIABILE CORPORATE BOND a TASSO VARIABILE (Euro) CORPORATE BOND a TASSO VARIABILE (Euro Hedged) Barclays Euro Corporate FRN 0-7Y Enhanced Duration Barclays US Corporate FRN 2-7 Year Total Return Hedged EUR CORPORATE BOND (Euro) CORPORATE BOND (Euro) CORPORATE BOND Ex-Financial (Euro) Markit iboxx Liquid Corporates BofA Merrill Lynch BB-CCC Euro Developed Markets Non-Financial High Yield Constrained CORPORATE BOND (USD) CORPORATE BOND (USD) Markit iboxx $ Liquid Investment Grade 150 Mid Price TCA CORPORATE BOND (Euro Hedged) CORPORATE BOND (USD) Daily Hedged (Euro) Markit iboxx USD Liquid Investment Grade 150 Mid Price TCA (EUR Hedged) TRI Circa 75 obbligazioni societarie mondiali, a tasso variabile, in Euro, con rating "investment grade" e con scadenze residue tra 0 e 7 anni 150 obbligazioni societarie, a tasso variabile, in USD con rating "investment grade" e con scadenze residue tra 2 e 7 anni 125 obbligazioni societarie mondiali in Euro "investment grade" ad alta liquidità Circa 360 obbligazioni societarie mondiali in Euro "investment grade" ad alta liquidità escluso il settore finanziario 150 obbligazioni societarie mondiali in USD "investment grade" ad alta liquidità 150 obbligazioni societarie investment grade emesse in dollari USA Lyxor EUR 2-10Y Inflation Expectations UCITS Lyxor EuroMTS Inflation Linked Investment Grade (DR) Lyxor US$ 10Y Inflation Expectations UCITS Lyxor US TIPS (DR) Lyxor iboxx $ Treasuries 1-3Y (DR) Lyxor iboxx $ Treasuries 5-7Y (DR) Lyxor iboxx $ Treasuries 10+Y (DR) Lyxor iboxx $ Treasuries 1-3Y (DR) Monthly Hedged Lyxor iboxx $ Treasuries 10Y+ (DR) Monthly Hedged Lyxor Barclays Floating Rate Euro 0-7Y Lyxor $ Floating Rate EUR Monthly Hedged Lyxor Euro Corporate Bond Lyxor Euro Corporate Bond Ex Financials UCITS Lyxor USD Liquid Investment Grade Corporate Bonds Lyxor USD Liquid Investment Grade Corporate Bonds EUR Monthly Hedged INFL IM INFL.MI EMI IM MTI.MI INFU IM INFU.MI TIPU IM TIPU.MI US13 IM US13.MI US57 IM US57.MI US10 IM US10.MI U13H IM U13H.MI U10H IM U10H.MI FLOT IM FLOT.MI FLOTH IM FLOTH.MI CRPE IM CRPE.MI CBEF IM CBEF.MI USIG IM USIG.MI USIH IM USIH.MI LU /04/2016 IBXXEBF1.IB XXEBF1 dal 13/04/2016 FR /04/2005 FMMPIIG5 FMMPIIG5= LU /04/2016 IBXXUBF1.IBXXUBF1 dal 13/04/2016 LU /07/2016 BCIT1T BCIT1T = BARL dal 29/07/2016 LU /11/2010 ITRR1T3.IBBUS027F dal 08/09/2015 LU /11/2010 ITRR5T7.IBBUS0285 dal 08/09/2015 FR /11/2010 ITRR10Y.IBBUS027D dal 08/09/2015 LU /03/2017 IBXXTRX5.IBXXTRX5 dal 02/03/2017 FR /03/2017 IBXXTRX1.IBXXTRX1 dal 02/03/2017 FR /01/2015 BFRDTREU BFRDTREU= dal 07/01/2015 0,25% [Nota Ah, Ao e Bq] 0,20% 0,25% 0,09% 0,07% 0,07% 0,07% 0,15% 0,15% 0,15% LU /06/2017 BF27TREH.BCUSCFRN27EU dal 08/06/2017 FR /04/2009 IBXXLMD1.IBXXABXH dal 01/09/2015 FR /11/2009 IBXXNFM1.IBXXNFM1 dal 16/10/2015 LU /09/2015 IBXXLMD3.IBXXLMD3 dal 08/09/2015 LU /04/2016 IBXXLIE1.IBXXLIE1 dal 08/09/2015 (Fondo) dal 24/04/2016 (Classe) [Nota Ai e Bs] [Nota A e Ai] [Nota C] [Nota By] 0,15% 0,20% 0,20% 0,09% 0,20% in attesa di ammissione alla quotazione su Borsa Italiana alla data di stesura del documento. I codici e potrebbero subire modifiche

4 LYXOR Settembre 2017 Benchmark Descrizione Nome Reurters Codice Isin HIGH YIELD (Euro) HIGH YIELD (Euro) BB solo Rating Markit iboxx EUR HY Corporates BB Top 50 Mid Price TCA 50 obbligazioni societarie mondiali, in Euro ad alta liquidità, solo con rating "non investment grade" BB Lyxor iboxx EUR Liquid High Yield BB HYBB IM HYBB.MI LU /04/2015 IBXXCBB1.IBXXCBB1 dal 24/11/2015 [Nota Bt] 0,35% HIGH YIELD EX FINANCIAL (Euro) Corporate Bond ad Alto Rendimento BofA Merrill Lynch BB-CCC Euro Developed Markets Non-Financial High Yield Constrained Circa 350 obbligazioni societarie mondiali, escluso il settore finanziario, in Euro ad alta liquidità, con rating "non investment grade" (da BB+ a CCC-) Lyxor BofAML High Yield Ex- Financial Bond HY IM HY.MI FR /01/2011 HEDX.HEDX dal 08/03/2017 e Dicembre* [Nota Bw] 0,45% Short Term HIGH YIELD (Euro) BofA Merrill Lynch BB-CCC 1-3 Year Euro Developed Markets High Yield Constrained Circa 90 obbligazioni societarie in Euro ad alta liquidità, con rating "non investment grade"(da BB a CCC) con maturità a breve termine Lyxor BofAML Short Term High Yield Bond UCITS HYS IM HYS.MI LU /06/2017 H1EC.MERH1EC dal 02/06/2017 Dividendi a Luglio e Dicembre* 0,30% HIGH YIELD (USD) HIGH YIELD (USD) BofA Merrill Lynch US High Yield Constrained Circa 2000 obbligazioni societarie non investment grade denominate in dollari statunitensi Lyxor BofAML $ High Yield Bond USHY IM USHY.MI LU /07/2016 HUC0.MERHUC0 dal 05/07/2016 e Dicembre* 0,30% HIGH YIELD (Euro Hedged) HIGH YIELD (USD) MONTHLY Hedged (Euro) Short Term HIGH YIELD (USD) MONTHLY Hedged (Euro) BofA Merrill Lynch US High Yield Constrained Euro Hedged BofA Merrill Lynch BB- CCC 1-3 Year US High Yield Constrained Euro Hedged Circa 2000 obbligazioni societarie "non investment grade" denominate in dollari statunitensi Circa 250 obbligazioni societarie con rating "non investment grade" denominate in dollari statunitensi e con maturità a breve termine PAESI EMERGENTI Titoli di Stato (USD) TITOLI DI STATO di Paesi Emergenti (USD) Markit iboxx USD Liquid Emerging Markets Sovereigns Mid Price TCA Circa 40 Titoli di Stato di Paesi Emergenti, in USD, attualmente con rating da A a B PAESI EMERGENTI Titoli di Stato (Euro Hedged) TITOLI DI STATO di Paesi Emergenti (Euro) Markit iboxx USD Emerging Markets MID Price TCA Hedged TRI Circa 40 Titoli di Stato di Paesi Emergenti, in USD, attualmente con rating da A a B BTP/BUND/U.S. TREASURY A LEVA E SHORT Lyxor BofAML $ High Yield Bond EUR Monthly Hedged Lyxor BofAML $ Short Term High Yield Bond EUR Monthly Hedged Lyxor iboxx $ Liquid Emerging Markets Sovereigns UCITS Lyxor iboxx Liquid Emerging Markets Sovereigns EUR Monthly Hedged USYH IM USYH.MI HYSTH IM HYSTH.MI EMKTB IM EMKTB.MI EMBH IM EMBH.MI LU /10/2016 H0CE.MERH0CE dal 20/10/2016 LU /06/2017 H1AE.MERH1AC dal 02/06/2017 FR /12/2010 IBXXLES1.IBXXLES1 dal 16/10/2015 FR /11/2016 IBXXLES3.IBXXLES3 dal 30/11/2016 e Dicembre* e Dicembre* [Nota A] [Nota A] 0,30% Per i dettagli degli vedere pag. 10

5 3 Benchmark Descrizione Nome Reurters Codice Isin PAESI SVILUPPATI (Singoli Paesi) ITALIA ITALIA Mid Cap ITALIA Equity PIR GERMANIA UK (Regno Unito) GIAPPONE con cambio coperto Daily GIAPPONE U.S.A. con cambio coperto Daily U.S.A. U.S.A. U.S.A. U.S.A. AUSTRALIA CANADA GRECIA FTSE MIB NTR FTSE Italia Mid Cap NTR Attivo: 0,25% FTSE Italia Mid Cap e 0,75% FTSE MIB DAX FTSE 100 TOPIX TR Euro Daily Hedged TOPIX Gross TR S&P 500 NTR Euro Daily Hedged S&P 500 TR MSCI USA NTR NASDAQ-100 NTR Dow Jones Industrial Average TR S&P/ASX 200 NTR MSCI Canada Net Return CAD FTSE / ATHEX Large Cap NTR REAL ESTATE (Immobili) Circa 40 società quotate su Borsa Italiana 60 Società Italiane quotate a media Il fondo investe in un portafoglio diversificato di azioni 30 società quotate sulla borsa tedesca (Deutsche Boerse) 100 società quotate sul London Stock Exchange Circa 1985 società quotate sulla Borsa di Tokyo Circa 1985 società quotate sulla Borsa di Tokyo Circa 500 società quotate USA Circa 500 società quotate USA Circa 630 società quotate USA Circa 105 società quotate non finanziarie del mercato NASDAQ 30 società quotate USA 200 società australiane quotate sull'australian Stock Exchange (ASX) 60 società canadesi quotate sul Toronto Stock Exchange (TSX) 25 maggiori società greche quotate sulla Borsa di Atene Lyxor FTSE MIB Lyxor FTSE Italia Mid Cap PIR (DR) Lyxor Italia Equity PIR Lyxor DAX (DR) Lyxor FTSE 100 Lyxor Japan (TOPIX) (DR) EUR Daily Hedged Lyxor Japan (TOPIX) (DR) UCITS Lyxor S&P 500 EUR Daily Hedged Lyxor S&P 500 Lyxor MSCI USA Lyxor NASDAQ-100 Lyxor Dow Jones Industrial Average Lyxor Australia (S&P/ASX 200) Lyxor MSCI Canada Lyxor FTSE ATHEX Large Cap UCITS MIB IM MIB.MI ITAMID IM ITAMID.MI ITAPIR IM ITAPIR.MI DAXX IM DAXX.MI FTS100 IM FTS100.MI JPNH IM JPNH.MI JPN IM JPN.MI SPXH IM SPXH.MI SPX IM LYXSP.MI LUSA IM LUSA.MI UST IM USTE.MI DJE IM DJE.MI AUST IM AUST.MI CAN IM LYCAN.MI GRC IM LGRE.MI FR /11/2003 FR /03/2014 LU /05/2017 LU /06/2006 FR /04/2007 FR /11/2005 (Fondo) 25/04/2013 (Classe) FR /11/2005 LU /03/2010 (Fondo) 19/08/2013 (Classe) LU /03/2010 FR /03/2006 FR /09/2001 FR /04/2001 LU /03/2010 LU /03/2010 FR /01/2007 FTSEMIBN.TRIFTSEMIBN dal 20/03/2012 ITMCN.TRIITMCN dal 07/03/2014 ITMCN.TRIITMCN FTSEMIBN.TRIFTSEMIBN dal 12/05/2017 DAX.GDAXI dal 13/04/2009 TUKXG.TFTSE dal 07/05/2010 TOPIXTHE.TOPIXTHE dal 25/04/2013 TPXDDVD.TOPXDV dal 06/06/2011 SPXDHEN.SPXDHEN dal 19/08/2013 SPTR500N.SPXNTR dal 06/04/2011 [Nota O] 0,35% 0,50% 0,45% 0,15% 0,15% NDDUUS.dMIUS00000NUS dal 06/04/2011 XNDXNNR.XNDXNNR dal 20/03/2012 DJINR.DJINR dal 06/04/2011 ASN51.AXNT dal 06/06/2011 M7CA.dMICA00000N dal 12/06/2017 FTASETR.FTSENTR dal 01/12/2011 [Nota E] Dividendi a Luglio* [Nota Cc] Dividendi a Luglio* [ Al e Bn] 0,45% 0,45% 0,15% 0,15% 0,25% 0,30% 0,50% 0,45% REAL ESTATE EUROPA FTSE EPRA / NAREIT Developed Europe NTR Circa 100 società quotate del mercato immobiliare europeo Lyxor FTSE EPRA/ NAREIT Developed Europe REEU IM REEU.MI FR /01/2010 NEPRA.TFTRPRAL dal 20/03/2012 [Nota Aq] REAL ESTATE U.S.A. FTSE EPRA / NAREIT United States NTR Circa 130 società quotate del mercato immobiliare americano Lyxor FTSE EPRA/ NAREIT United States REUSA IM REUSA.MI FR /01/2010 TRNUSU.TFTRNUSU dal 20/03/2012 [Nota Ar] REAL ESTATE MONDO FTSE EPRA / NAREIT Developed NTR Circa 330 società quotate del mercato immobiliare mondiale Lyxor FTSE EPRA/ NAREIT Global Developed UCITS REWLD IM REWLD.MI FR /01/2010 TRNGLU.TFTRNGLU dal 06/11/2012 [Nota At] 0,45%

6 LYXOR Settembre 2017 Benchmark Descrizione Nome Reurters Codice Isin PAESI SVILUPPATI (Aree Geografiche) AREA EURO EURO STOXX 50 NR 50 società quotate dei Paesi dell'area Euro Lyxor EURO STOXX 50 (DR) MSE IM MSE.MI FR /02/2001 SX5T.STOXX50ER dal 16/05/2011 0,20% AREA EURO EURO STOXX 50 NTR 50 società quotate dei Paesi dell'area Euro Lyxor EURO STOXX 50 (DR) MSED IM^ MSED.MI^ LU /04/2013 SX5T.STOXX50ER dal 03/04/2013 0,07% AREA EURO EURO STOXX NTR Circa 295 società quotate dei Paesi Area Euro Lyxor EURO STOXX 300 (DR) UCITS MFDD IM MFDD.MI LU /05/2013 SXXT.STOXXER dal 16/05/2013 0,07% AREA EURO MSCI EMU NTR Circa 240 società quotate dei Paesi Area Euro Lyxor MSCI EMU (DR) EMU IM LXEMU.MI FR /08/2003 M7EM.MIEM00000NEU dal 01/04/2011 [Nota H] 0,25% AREA EURO Azioni di Valore MSCI EMU VALUE NTR Circa 135 società quotate con alti dividendi, storici e attesi, dei Paesi dell'area Euro LYXOR MSCI EMU Value (DR) UCITS VAL IM LEMU.MI LU /04/2005 M7EM000V.MIEM0000VNEU dal 01/04/2011 AREA EURO Azioni Alta Crescita MSCI EMU GROWTH NTR Circa 130 società quotate ad alte prospettive di crescita dei Paesi dell'area Euro LYXOR MSCI EMU Growth (DR) UCITS GWT IM MSGW.MI LU /04/2005 M7EM000G.MIEM0000GNEU dal 01/04/2011 Dividendi a Luglio* AREA EURO Azioni Bassa MSCI EMU SMALL CAP NTR Circa 465 società quotate a bassa capitalizzazione dei Paesi dell'area Euro Lyxor MSCI EMU Small Cap UCITS MMS IM MSSM.MI LU /04/2005 MXEM000S.MIEM000S0NEU dal 01/04/2011 Dividendi a Luglio* EUROPA Stoxx Europe 600 NTR 600 società quotate a bassa, media e alta capitalizzazione di 18 Paesi europei Europe 600 (DR) MEUD IM MEUD.MI LU /04/2013 SXXR.SXXR dal 03/04/2013 0,07% EUROPA MSCI EUROPE NTR Circa 450 società quotate europee Lyxor MSCI Europe MEU IM MEU.MI FR /01/2006 M7EU.MIEU00000NEU dal 01/04/2011 0,25% MONDO EX EMU MSCI World Ex EMU Net Total Return Circa 1975 società quotate a media ed alta capitalizzazione di 23 Paesi Sviluppati Ex EMU WLDX IM WLDX.MI FR /10/2016 M1WOM.dMIWOM0000NUS 0,35% dal 26/10/2016 MONDO MSCI All Country World Nr circa società quotate mondiali di 45 diversi Paesi di cui 24 Paesi sviluppati e 21 in via di sviluppo Lyxor MSCI All Country World ACWI IM LYACWI.MI FR /09/2011 M1WD.MIWD00000NUS dal 05/09/2011 0,45% MONDO MSCI World NTR Circa società quotate mondiali di 25 Paesi sviluppati [Nota F] WLD IM WLD.MI FR /04/2006 NDDUWI.dMIWO00000NUS dal 06/06/2011 0,30% MONDO Dow Jones Global Titans 50 NTR 50 società quotate mondiali Lyxor DJ Global Titans 50 UCITS MGT IM MGT.MI FR /09/2002 DJGTET.DJGTET dal 28/06/2013 AZIONARIO ALTI DIVIDENDI AZIONI ALTI DIVIDENDI (Europa) STOXX Europe Select Dividend 30 NR 30 società quotate europee con i maggiori dividendi storici Europe Select Dividend 30 SEL IM SEL.MI FR /10/2006 SD3R.SD3R dal 01/04/2011 0,30% PRIVATE EQUITY Private Equity Privex TR 25 azioni di fondi di Private Equity quotati nel mondo a maggiore liquidità e capitalizzazione LYXOR PRIVEX PVX IM PVX.MI FR /01/2007 PRIVEXD.PRIVEXD dal 15/04/2011 0,70% ^ in attesa di ammissione alla quotazione su Borsa Italiana alla data di stesura del documento. I codici e potrebbero subire modifiche

7 5 Benchmark Descrizione Nome Reurters Codice Isin SETTORI (Europa) Automobilistico e Componentistica Automobiles & Parts NTR Circa 20 società quotate Europe 600 Automobiles & Parts AUTP IM AUTP.MI FR /08/2006 SXAR.SXAR 0,30% Bancario Banks NTR Circa 45 società quotate Europe 600 Banks BNK IM LYXBNK.MI FR /08/2006 SX7R.SX7R 0,30% Materie Prime Basic Resources NTR Circa 20 società quotate Europe 600 Basic Resources UCITS BRES IM BRES.MI FR /08/2006 SXPR.SXPR 0,30% Chimico Chemicals NTR Circa 25 società quotate Europe 600 Chemicals UCITS CHM IM CHM.MI FR /08/2006 SX4R.SX4R 0,30% Edile e Laterizi Construction & Materials NTR Circa 20 società quotate Europe 600 Construction & Materials UCITS CST IM DJST.MI FR /08/2006 SXOR.SXOR 0,30% Servizi Finanziari Financial Services NTR Circa 30 società quotate Europe 600 Financial Services FINS IM FINS.MI FR /08/2006 SXFR.SXFR 0,30% Alimentare Food & Beverage NTR Circa 20 società quotate Europe 600 Food & Beverage UCITS FOO IM DJFOO.MI FR /08/2006 SX3R.SX3R 0,30% Farmaceutico Health Care NTR Circa 40 società quotate Europe 600 Healthcare UCITS HLT IM LYXHEA.MI FR /08/2006 SXDR.SXDR 0,30% Beni e Servizi Industriali Industrial Goods & Services NTR Circa 110 società quotate Europe 600 Industrial Goods & Services UCITS INDG IM INDG.MI FR /08/2006 SXNR.SXNR 0,30% Assicurativo Insurance NTR Circa 35 società quotate Europe 600 Insurance UCITS INS IM LYYQ.MI FR /08/2006 SXIR.SXIR 0,30% Mezzi di Comunicazione Media NTR Circa 30 società quotate Europe 600 Media MDA IM MDA.MI FR /08/2006 SXMR.SXMR 0,30% Energetico (Petrolio e Gas) Oil & Gas NTR Circa 20 società quotate Europe 600 Oil & Gas OIL IM LYXOIL.MI FR /10/2006 SXER.SXER 0,30% Articoli Personali e Casalinghi Personal & Household Goods NTR Circa 35 società quotate Europe 600 Personal & Household Goods PHG IM LYXPER.MI FR /08/2006 SXQR.SXQR 0,30% Distribuzione Retail NTR Circa 30 società quotate Europe 600 Retail RTA IM RTA.MI FR /08/2006 SXRR.SXRR 0,30% Tecnologia Technology NTR Circa 20 società quotate Europe 600 Technology TNO IM LYXTNO.MI FR /08/2006 SX8R.SX8R 0,30% Telecomunicazioni Telecommunications NTR Circa 20 società quotate Europe 600 Telecommunications TELE IM TELE.MI FR /08/2006 SXKR.SXKR 0,30% Viaggi e Tempo Libero Travel & Leisure NTR Circa 20 società quotate Europe 600 Travel & Leisure TRVL IM TRVL.MI FR /08/2006 SXTR.SXTR 0,30% Servizi di Pubblica Utilità Utilities NTR Circa 30 società quotate Europe 600 Utilities UTI IM LYXUTI.MI FR /08/2006 SX6R.SX6R 0,30%

8 LYXOR Settembre 2017 Benchmark Descrizione Nome Reurters Codice Isin SETTORI (Area Euro) Bancario EURO STOXX Banks NTR Circa 25 società quotate dell'area Euro del settore Lyxor EURO STOXX Banks (DR) UCITS BNKE.IM BNKE.MI FR /12/2013 SX7RT.SX7T dal 12/12/2013 0,30% SETTORI (Mondo) Servizi di Pubblica Utilità MSCI World Utilities NTR Circa 80 società quotate mondiali del Utilities TR UCITS UTIW IM LUTIW.MI LU /08/2010 M1WO0UL.dMIWO0UT00NUS dal 12/08/2010 0,30% Edile e Laterizi MSCI World Materials NTR Circa 135 società quotate mondiali del Materials TR UCITS MATW IM LMATW.MI LU /08/2010 M1WO0ML.dMIWO0MT00NUS 0,30% dal 12/08/2010 Telecomunicazioni MSCI World Telecommunication Services NTR Circa 45 società quotate mondiali del Telecommunication Services TR UCITS TELEW IM TELEW.MI LU /08/2010 M1WO0TC.dMIWO0TC00NUS dal 16/08/2010 0,30% Tecnologia MSCI World Circa 160 società quotate Information Technology mondiali del NTR Lyxor MSCI World Information Technology TR TNOW IM LTNOW.MI LU /08/2010 M1WO0IT.dMIWO0IT00NUS dal 16/08/2010 0,30% Farmaceutico MSCI World Health Care NTR Circa 135 società quotate mondiali del Health Care TR HLTW IM LHLTW.MI M1WO0HC LU /08/2010.dMIWO0HC00NUS dal 19/08/2010 0,30% Industriale MSCI World Industrial NTR Circa 265 società quotate mondiali del Industrials TR INDGW IM INDGW.MI LU /08/2010 M1WO0IN.dMIWO0IN00NUS dal 19/08/2010 0,30% Energetico MSCI World Energy Net NTR Circa 90 società quotate mondiali del Energy TR UCITS ENERW IM ENERW.MI LU /08/2010 M1WO0EN.dMIWO0EN00NUS dal 19/08/2010 0,30% Finanziario MSCI World Financials NTR Circa 255 società quotate mondiali del Financials TR FINSW IM LFINSW.MI LU /08/2010 M1WO0FN.dMIWO0FN00NUS dal 23/08/2010 0,30% dei Beni di Consumo Discrezionali MSCI World Consumer Discretionary NTR Circa 260 società quotate mondiali del Lyxor MSCI World Consumer Discretionary TR DISW IM LDISW.MI M1WO0CD LU /08/2010.dMIWO0CD00NUS dal 23/08/2010 0,30% dei Beni di Consumo Primari MSCI World Consumer Staples NTR Circa 125 società quotate mondiali del Consumer Staples TR STAW IM LSTAW.MI LU /08/2010 M1WO0CS.dMIWO0CS00NUS 0,30% dal 23/08/2010

9 7 Benchmark Descrizione Nome Reurters Codice Isin EMERGING MARKETS (Singoli Paesi) CINA A Shares MSCI China A NR Indx USD Circa 860 società di classe A quotate nel mercato Cinese Lyxor MSCI China A Fortune SG (DR) CNAA IM CNAA.MI FR /08/2014 MBCN1A.MBCN1A dal 28/08/2014 0,65% CINA Hang Seng China Enterprises NTR Circa 40 H-Shares di società cinesi quotate su Hong Kong Lyxor China Enterprise (HSCEI) CINA IM CINA.MI FR /07/2005 HSI21N.HSCEDVN dal 28/06/2013 0,65% INDIA MSCI EM India NTR Circa 75 società quotate dell'india Lyxor MSCI India INDI IM INDI.MI FR /10/2006 NDEUSIA.dMIIN00000NUS dal 25/10/2006 0,85% BRASILE ibovespa Circa 60 società quotate del Brasile Lyxor Brazil (Ibovespa) UCITS BRA IM BRA.MI FR /01/2007 IBOV.BVSP dal 13/04/2007 0,65% RUSSIA Dow Jones Russia GDR (Price Return) Circa 15 Global Depositary Receipts su azioni russe quotate sul LSE Lyxor Russia (Dow Jones Russia GDR) RUS IM LRUS.MI FR /06/2006 DJRUSGD.DJRUSGD dal 20/03/2012 [Nota Ap] 0,65% HONG KONG Hang Seng NTR Circa 50 società quotate su Hong Kong Lyxor Hong Kong (HSI) HK IM HK.MI FR /09/2006 HSI1N.HSIDVN dal 28/06/2013 0,65% TAIWAN MSCI TAIWAN NTR Circa 90 società quotate di Taiwan Lyxor MSCI Taiwan TWN IM TWNL.MI FR /03/2007 NDEUSTW.dMITW00000NUS dal 06/06/2011 0,65% SUD AFRICA FTSE JSE TOP 40 NTR Circa 45 società quotate del Sud Africa Lyxor South Africa(FTSE JSE TOP 40) SAFRI IM SAFRI.MI FR /06/2007 TJNOU.FTJN0U dal 31/10/2012 0,65% COREA MSCI KOREA Circa 110 società quotate della Corea Lyxor MSCI Korea KOR IM KOR.MI FR /09/2006 MXKR.MSCIKR dal 13/04/2009 0,65% TURCHIA Dow Jones TURKEY Titans 20 TR 20 società quotate della Turchia Lyxor Turkey (DJ Turkey Titans 20) TUR IM LTUR.MI FR /08/2006 TR20DT.TR20DT dal 15/04/2011 0,65% MALESIA MSCI MALAYSIA NTR Circa 45 società quotate della Malesia Lyxor MSCI Malaysia UCITS MAL IM MALA.MI FR /03/2008 NDDUMAF.dMIMY00000NUS dal 15/04/2011 0,65% INDONESIA MSCI Indonesia NR Circa 30 società quotate dell'indonesia Lyxor MSCI Indonesia UCITS INDO IM INDO.MI FR /07/2011 M0ID.MIID00000NUS dal 04/07/2011 0,55% TAILANDIA SET 50 NR 50 società quotate della Thailandia Lyxor Thailand (SET50 NET TR) TAI IM TAI.MI FR /07/2011 SET50NTR.SET50NETRI dal 04/07/2011 0,45% EMERGING MARKETS (Aree Geografiche) MERCATI EMERGENTI MSCI Emerging Markets NTR Circa 835 società quotate di 25 paesi emergenti ( Nota L) Lyxor MSCI Emerging Markets EMKT IM EMKT.MI FR /04/2007 NDUEEGF.dMIEF00000NUS dal 06/06/2011 0,55% ASIA PACIFICO MSCI AC Asia Pacific Ex Japan NTR Circa 705 società quotate di 12 paesi dell'area Asia-Pacifico, escluso il Giappone ( Nota D) Lyxor MSCI AC Asia Pacific Ex Japan AEJ IM AEJ.MI FR /04/2006 NDUECAPF.dMISX00000NUS dal 06/06/2011 0,60% ASIA MSCI AC Asia Ex Japan NTR Circa 630 società quotate più liquide e capitalizzate dell'area Asia, escluso il Giappone Lyxor MSCI AC Asia Ex Japan UCITS APEX IM LAPEX.MI FR /10/2008 NDUECAXJ.dMIAX00000NUS dal 20/03/2012 [Nota An] 0,50% AMERICA LATINA MSCI EM Latin America NTR Circa 115 società quotate di 6 paesi dell'america Centrale e Meridionale ( Nota M) Lyxor MSCI EM Latin America LATAM IM LATAM.MI FR /05/2007 NDUEEGFL.dMILA00000NUS dal 15/04/2011 0,65% AFRICA SGI Pan Africa NTR 30 società quotate dell'africa (10 Nord Africa, 10 Africa Sub-sahariana, 10 Sud Africa) Lyxor Pan Africa LAFRI IM LAFRI.MI LU /09/2008 SGIXPAE.SGIXPAE dal 15/04/2011 0,85% EST EUROPA CECE EUR NTR Circa 30 società quotate di Polonia, Ungheria e Repubblica Ceca Lyxor Eastern Europe (CECE NTR EUR) EST IM LYEE.MI FR /07/2005 CECENTRE.CECENTRE dal 15/04/2011 0,50%

10 LYXOR Settembre 2017 Benchmark Descrizione Nome Reurters Codice Isin SMART BETA EUROPA FTSE Developed Europe Minimum Variance Net Tax Mercato azionario europeo con obiettivo di riduzione della volatilità Lyxor FTSE Europe Minimum Variance MVAE IM MVAE.MI LU /05/2015 AWDEUMVN.TRIAWDEUMVN dal 04/05/2015 0,20% MERCATI EMERGENTI FTSE Emerging Minimum Variance Net Tax Mercato azionario dei paesi emergenti con obiettivo di riduzione della volatilità Lyxor FTSE Emerging Minimum Variance UCITS MVAM IM MVAM.MI LU /05/2015 AWALEMVN.TRIAWALEMVN dal 04/05/2015 U.S.A. FTSE USA Minimum Variance Net Mercato azionario statunitense con obiettivo di riduzione della volatilità Lyxor FTSE USA Minimum Variance MVAU IM MVAU.MI FR /05/2015 WIUSAMVN.TRIWIUSAMVN dal 04/05/2015 0,20% MONDO FTSE All-World Minimum Variance Net Tax Mercato azionario mondiale con obiettivo di riduzione della volatilità Lyxor FTSE All World Minimum Variance UCITS MVAW IM MVAW.MI LU /05/2015 AWLDMVN.TRIAWLDMVN dal 04/05/2015 0,30% VOLATILITÀ Volatilità LONG S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll Posizione in VIX Futures su S&P 500 a breve o a medio termine (100%) Lyxor S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll (Lux) UCITS LVO IM LVO.MI LU /09/2012 SPVIXETR.SPVIXETR dal 25/09/2012 [Nota Au] 0,60% MATERIE PRIME Commodities CON Petrolio Thomson / CoreCommodity CRB TR 25 materie prime più rappresentative e liquide Lyxor Commodities CRB Thomson / CoreCommodity CRB IM CRB.MI FR /01/2006 CRYTR.TRJCRBTR dal 13/04/2009 [ Bd e Bo] 0,35% Commodities SENZA Petrolio Thomson / CoreCommodity CRB Ex-Energy TR Circa 17 materie prime (escluso Petrolio, suoi derivati e Gas) Lyxor Commodities CRB Ex-Energy Thomson / CoreCommodity CRBN IM CRBN.MI FR /08/2006 CRYNETR.TRJCRBNETR dal 13/04/2009 [ Be e Bp] 0,35% Commodities EX-Agriculture Thomson / Core Commodity CRB Non-Agriculture and Livestock Total Return 9 metalli e materie prime legate all'energia, ed esclude agricoltura e allevamento Lyxor Commodities Thomson / CoreCommodity CRB EX-Agriculture TR CRBA IM CRBA.MI LU /10/2016 TRCRBNAT.TRJCRBNALTR dal 16/11/2016 [ Be e Bp] 0,35% ENERGIE RINNOVABILI ed ACQUA ENERGIE RINNOVABILI World Alternative Energy CW (WAEX) NTR 20 società quotate mondiali del settore Energie Rinnovabili Lyxor New Energy ENER IM ENY.MI FR /10/2007 WAEXC.WAEXC dal 15/04/2011 0,60% ACQUA World Water CW (WOWAX) NTR 20 società quotate mondiali del settore Acqua Lyxor World Water WAT IM H2O.MI FR /10/2007 WOWAXC.WOWAXC dal 15/04/2011 0,60%

11 9 Benchmark Descrizione Nome Reurters Codice Isin Dividendi* e LEVA (+2x) FTSE MIB Leva (+2x) DAX Leva (+2x) EURO STOXX 50 Leva (+2x) BTP FUTURE Leva (+2x) BUND FUTURE Leva (+2x) SHORT (-1x) FTSE MIB Short (-1x) EURO STOXX 50 Short (-1x) BTP FUTURE Leva (-1x) BUND FUTURE Leva (-1x) U.S. TREASURY FUTURE Leva (-1x) FTSE MIB Daily Leveraged Net-of-Tax (Lux) TR LevDAX EURO STOXX 50 Daily Leverage NR SGI Daily Leveraged BTP SGI Daily Leveraged Bund FTSE MIB Daily Short Strategy Gross TR EURO STOXX 50 Daily Short SGI Short x1 Euro BTP Futures SGI Short x1 Euro Bund Futures SGI Short 10Y US Treasury DOUBLE SHORT (-2x) FTSE MIB Double Short (-2x) DAX Double Short (-2x) EURO STOXX 50 Double Short (-2x) S&P 500 Double Short (-2x) FTSE MIB Daily Super Short Strategy ShortDAX x2 EURO STOXX 50 Daily Double Short S&P 500 2x Inverse Daily Ogni giorno circa performance doppia (+2x) del FTSE MIB [vedi Nota Q] Ogni giorno circa performance doppia (+2x) del DAX [vedi Nota Q] Ogni giorno circa performance doppia (+2x) dell' EURO STOXX 50 [vedi Nota Q] performance doppia (+2x) del BTP future + rateo tasso Eonia [Nota Q] performance doppia (+2x) del Bund Future + rateo tasso Eonia [Nota Q] Ogni giorno circa performance inversa (-1x) del FTSE MIB [vedi Nota Q] Ogni giorno circa performance inversa (-1x) dell'euro STOXX 50 [vedi Nota Q] performance inversa (-1x) del BTP Future + rateo tasso Eonia [Nota Q] performance inversa (-1x) del BUND Future + rateo tasso Eonia [Nota Q] performance doppia e inversa (-1x) dell'u.s. Treasury future + rateo tasso [Nota Q] Ogni giorno circa performance doppia e inversa (-2x) del FTSE MIB [Nota Q] Ogni giorno circa performance doppia e inversa (-2x) del DAX [Nota Q] Ogni giorno circa performance doppia e inversa (-2x) dell' EURO STOXX 50 [Nota Q] performance doppia e inversa (-2x) del S&P 500 BTP FUTURE performance doppia SGI Daily Double Short Double Short e inversa (-2x) del BTP BTP (-2x) Future + rateo tasso Eonia [Nota Q] BUND FUTURE Double Short (-2x) U.S. TREASURY FUTURE Double Short (-2x) SGI Daily Double Short Bund SGI Double Short 10Y US Treasury performance doppia e inversa (-2x) del Bund Future + rateo tasso Eonia [Nota Q] performance doppia e inversa (-2x) dell'u.s. Treasury future + rateo tasso [Nota Q] Lyxor FTSE MIB Daily Leveraged Lyxor Daily LevDAX Lyxor EURO STOXX 50 Daily Leverage Lyxor Daily Leveraged BTP Lyxor Daily Leveraged Bund Lyxor FTSE MIB Daily Short (Bear) Lyxor EURO STOXX 50 Daily Short Lyxor BTP Daily Short Lyxor Bund Daily Short Lyxor 10Y US Treasury Daily Short Lyxor FTSE MIB Daily Double Short (XBear) Lyxor Daily ShortDAX x2 UCITS Lyxor EURO STOXX 50 Daily Double Short Lyxor Daily Double Short S&P 500 Lyxor Daily Double Short BTP UCITS Lyxor Daily Double Short BUND UCITS Lyxor Daily Double Short 10Y US Treasury LEVMIB IM LEVMIB.MI DAXLEV IM DAXLEV.MI DJLEV IM DJLEV.MI BTP2L IM BTP2L.MI BUND2L IM BUND2L.MI BERMIB IM BERMIB.MI BSX IM BSX.MI BTP1S IM BTP1S.MI BUND1S IM BUND1S.MI US1S IM US1S.MI XBRMIB IM XBRMIB.MI DAX2S IM LDAX2S.M BXX IM BXX.MI SPX2S IM SPX2S.MI BTP2S IM BTP2S.MI BUND2S IM BUND2S.MI DSUS IM DSUS.MI FR /03/2007 LU /06/2006 FR /06/2007 FR /04/2011 FR /04/2011 FR /03/2007 FR /04/2007 LU /11/2016 LU /11/2016 LU /01/2017 FR /02/2008 FR /04/2010 FR /04/2007 LU /12/2015 FR /04/2011 FR /04/2010 FR /01/2014 FMIBL2X.FTFMIBL2X dal 05/09/2012 D1AJ.LEVDAX dal 13/04/2009 SX5TL.SX5TL dal 01/04/2011 SGIXDLBT.SGIXDLBT dal 27/04/2011 SGIXDLBU.SGIXDLBU dal 27/04/2011 FMIBI1X.FTFMIBI1X dal 05/09/2012 SX5TS.SX5TS dal 03/04/2007 SGIXIKS1.SGIXIKS1 dal 22/11/2016 SGIXRXS1.SGIXRXS1 dal 22/11/2016 SGIXTYS1.SGIXTYS1 dal 10/01/2017 FMIBI2X.FTFMIBI2X dal 05/09/2012 SHRTDAX2.SHORTDAX2 dal 09/04/2010 SX5T2S.SX5T2S dal 31/01/2011 SPXT2IUT.SPXT2IUT dal 14/12/2015 SGIXDSBT.SGIXDSBT dal 27/04/2011 DSFBI.DSFBI dal 09/04/2010 SGIXDSTY.SGIXDSTY dal 10/12/2013 Dividendi a Luglio e Dicembre* [ R, S e Ay ] [Nota S] [Nota S] 0,60% 0,20% [ I, R e Ay ] [Nota I] [Nota I] [Nota I] 0,60% 0,15% 0,20% [ I, R e Ay ] [Nota I] [ I, R e V] 0,60% 0,60% 0,60% 0,60% [Nota I] [Nota I] [Nota I] 0,20% 0,20%

12 LYXOR Settembre 2017 Cos è un Gli di Lyxor sono Fondi Comuni / Sicav, negoziati in Borsa come un azione, che replicano un benchmark di riferimento. Essi hanno bassi costi di gestione e sono armonizzati, cioè rispettano le norme della Direttiva Europea UCITS IV. Il loro patrimonio è segregato per legge e non aggredibile da terzi. Gli di Lyxor quotati su Borsa Italiana godono della presa d atto di Banca d Italia e Consob per la commercializzazione in Italia. Modalità di utilizzo degli L consente di implementare l ASSET ALLOCATION (Strategica e Tattica) in maniera semplice, immediata ed economica: l infatti permette di prendere posizione in tempo reale su un intero indice (o sottostante) con un unica operazione di acquisto/vendita (si evita l acquisto/ vendita dei molteplici titoli sottostanti all indice). Si ottiene così la diversificazione desiderata in maniera semplice ed immediata minimizzando le attività (e i costi) di negoziazione e di back-office. Inoltre l si riallinea automaticamente al benchmark quando questo si modifica. Gli inoltre permettono l accesso ad ASSET CLASS DI NICCHIA e l IMPIEGO DELLA LIQUIDITÀ in linea col proprio benchmark (c.d. cash equitization) e possono essere utilizzati per il TRADING, per lo SHORT SELLING, per la COPERTURA di posizioni lunghe e come ALTERNATIVA AI DERIVATI. Infine gli consentono strategie CORE-SATELLITE, strategie LONG / SHORT e strategie di SECTOR ROTATION. Costi di Entrata, Uscita e Performance: Nulle (a parte i costi di negoziazione della propria Banca/SIM). Totali : A seconda dell tra 0,00% e 0,85% all anno (in proporzione al periodo di effettiva detenzione). di Acquisto/Vendita: Costi di negoziazione previsti dalla propria Banca/Sim, indicativamente in linea con quelli previsti per la negoziazione delle azioni italiane. Negoziazione in tempo reale (come le azioni) Gli di Lyxor sono negoziati su Borsa Italiana dalle 9:00 alle 17:30 in continua e dalle 17:30 alle 17:35 in asta di chiusura. La liquidità è assicurata da uno Specialist (market maker con obblighi di quotazione) e da eventuali Liquidity Provider (market maker senza obblighi di quotazione) e Arbitraggisti. Il lotto minimo di negoziazione è di 1, la negoziazione avviene in Euro e la liquidazione, sempre in Euro, avviene in Monte Titoli dopo 2 giorni Lavorativi come le azioni. Le negoziazioni sono garantite dalla Cassa di Compensazione e Garanzia. Architettura aperta multi dealer In Europa circa 51 Intermediari contribuiscono alla liquidità dei Lyxor (tra cui Société Générale, UniCredit, Banca IMI e Intermonte); questo limita significativamente i rischi di illiquidità e offre i benefici di quotazioni provenienti da una pluralità di soggetti. Trasparenza Per ogni di Lyxor è disponibile, sul sito e sui principali Information Providers: (1) Patrimonio ed esposizione giornaliera (costituenti / pesi) dell ; (2) NAV (Net Asset Value) giornaliera; (3) inav (Indicative NAV): il valore teorico dell calcolato in tempo reale; (4) Scheda informativa, Prospetto, KIID, Prezzi dell, ecc... Dividendi I dividendi dell possono essere distribuiti (una o due volte all anno) oppure possono essere capitalizzati stabilmente nel patrimonio dell stesso: in entrambi i casi l unico beneficiario è l investitore. La scheda riporta la periodicità indicativa di distribuzione (vedere Nota*). Fiscalità La fiscalità degli di Lyxor è la stessa prevista per gli OICR (Fondi / Sicav) esteri armonizzati. A titolo di esempio, per un investitore privato che abbia optato per il regime del risparmio amministrato : aliquota al 26% e nessun provento da riportare nella Dichiarazione dei Redditi. È prevista una tassazione agevolata (fino ad un minimo di 12,5%) per gli che investono in Titoli di Stato e obbligazioni sovranazionali sia italiani sia esteri. Rischi e specifiche funzionali Gli espongono gli investitori al rischio di perdite del capitale investito. Leggere attentamente il Prospetto, il KIID ed il Documento di Quotazione per una descrizione dettagliata dei rischi e delle caratteristiche degli. La leva degli a Leva (+2x), Short (-1x) e Double Short (-2x) è ribasata giornalmente e quindi è valida solo durante la specifica seduta di negoziazione.

13 11 Nota A A partire dal 16/10/2015 l indice di riferimento di questo è calcolato sul Mid Price dei titoli sottostanti. Precedentemente era calcolato sul Bid Price. Nota B Formalmente indicizzato al tasso Eonia (come da Prospetto) ma, trattandosi della classe in USD, operativamente è indicizzato al tasso USD FED FUND. Nota C Fino al 12/04/2016 la classe di azioni era a capitalizzazione (C-USD). Nota D India, Cina, Taiwan, Hong Kong, Singapore, Indonesia, Corea, Malesia, Pakistan, Filippine, Tailandia, Nuova Zelanda e Australia. Nota E Il 26 settembre 2006 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato Lyxor MSCI US Tech, l indice benchmark era MSCI USA Information Technology, le commissioni di gestione annue erano di 0,50%. Nota F Australia, Austria, Belgio, Canada, Danimarca, Finlandia, Francia, Germania, Giappone, Grecia, Hong Kong, Irlanda, Italia, Norvegia, Nuova Zelanda, Olanda, Portogallo, Regno Unito, Singapore, Spagna, Stati Uniti, Svezia, Svizzera. Nota H Il 1 Luglio 2008 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato Lyxor FTSEurofirst 80, l indice benchmark era FTSEurofirst 80. Nota I Gli Short (-1x) e Double Short (-2x) vendono sinteticamente allo scoperto i titoli sottostanti per cui non ricevono e non distribuiscono dividendi, ma beneficiano degli interessi attivi calcolati sulla liquidità incassata dall investitore e dalla vendita allo scoperto (al netto del costo per il prestito titoli necessario a coprire le posizioni corte). Nota L Brasile, Cile, Cina, Colombia, Repubblica Ceca, Egitto, Hong Kong, India, Indonesia, Corea del Sud, Malesia, Messico, Marocco, Filippine, Polonia, Russia, Sud Africa, Taiwan e Tailandia. Nota M Brasile, Messico, Cile, Perù, Argentina e Colombia. Nota N Le azioni sono selezionate e pesate in virtù di una metodologia sistematica di Analisi Fondamentale, sviluppata da Research Affiliates (Pasadena California), basata su Ricavi, Dividendi, Flussi di Cassa e Patrimonio Netto.vv Nota O Dal 01/06/2009 l indice S&P/MIB è stato ridenominato in FTSE MIB (mantenendo invariata la sua metodologia di calcolo) e pertanto l Lyxor S&P/MIB è stato ridenominato in Lyxor FTSE MIB ed ha modificato il proprio indice benchmark da S&P/MIB a FTSE MIB. Nota Q La leva degli a Leva (+2x), Short (-1x) e Double Short (-2x) di un determinato giorno viene calcolata sulla base dell ultimo valore dell indice long notorio del giorno lavorativo precedente. Pertanto per periodi superiori al giorno, per ragioni meramente matematiche legate al reset giornaliero della leva, la leva non può più essere usata per approssimare il rendimento dell a partire dal rendimento dell indice long notorio. Inoltre il rendimento dell è influenzato dai ricavi della leva (nel caso degli Short e Double Short) o dai costi della leva (nel caso degli a Leva) ovvero dai costi del prestito titoli (nel caso degli Short e Double Short) o dai ricavi del prestito titoli (nel caso degli a Leva). Per semplificare la verifica della bontà di replica dell, quando è stato possibile si è chiesto ad un index provider di creare e calcolare un indice benchmark congruo che consideri tutti questi elementi. Nota R Il 01/09/2009 l è stato conferito da SGAM a Lyxor cambiando sia la società di gestione (da SGAM a Lyxor) sia il nome (il termine Lyxor ha sostituito il termine SGAM ). Nota S Gli a Leva (+2x) tengono conto sia dei dividendi incassati dalle azioni sottostanti (hanno infatti una posizione lunga doppia) sia del costo del finanziamento della leva. Nota V Il 31/01/2011 questo è stato modificato: precedentemente era denominato Lyxor XBear EURO STOXX 50 e l indice benchmark era indicativamente, su base giornaliera, l indice EURO STOXX 50 con una doppia leva inversa (-2x). Nota Ae Dal 02/12/2011 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato Lyxor EuroMTS AAA Government Bond e l indice benchmark era EuroMTS AAA Government. Nota Ah Dal 06/06/2011, ai fini del calcolo della NAV, per questo viene impiegato il fixing dell indice benchmark delle ore CET (e non più delle 11.00). Nota Ai Dal 06/06/2011, ai fini del calcolo della NAV, per questo viene impiegato il fixing dell indice benchmark delle ore CET (e non più delle 13.00). Nota Al Dal 01/12/2011 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato Lyxor MSCI Greece e l indice benchmark era MSCI Greece Net Total Return. Nota An Dal 20/03/2012 questo è stato modificato: precedentemente era denominato LYXOR MSCI ASIA APEX 50 e l indice benchmark era MSCI ASIA APEX 50 Price Return. Nota Ao Dal 14/02/2012 l indice benchmark di questo è passato alla versione investment grade. Alla data di redazione del presente fascicolo (vedi copertina), i Titoli di Stato di Grecia e Portogallo sono esclusi dall indice di riferimento di questo. Nota Ap Dal 20/03/2012 questo è stato modificato: precedentemente era denominato LYXOR RUSSIA (DJ RUSINDEX TITANS 10) e l indice benchmark era Dow Jones RUSINDEX TITANS 10 (Price Return). Nota Aq Dal 20/03/2012 questo è stato modificato: precedentemente era denominato LYXOR MSCI Europe Real Estate e l indice benchmark era MSCI Europe Real Estate Price Return. Nota Ar Dal 20/03/2012 questo è stato modificato: precedentemente era denominato LYXOR MSCI USA Real Estate e l indice benchmark era MSCI USA Real Estate Price Return. Nota As Dal 20/03/2012 questo è stato modificato: precedentemente era denominato LYXOR MSCI AC Asia ex Japan Real Estate e l indice benchmark era MSCI AC Asia ex Japan Real Estate Price Return. Nota At Dal 6/11/2012, questo è stato modificato: precedentemente era denominato LYXOR MSCI World Real Estate e l indice benchmark era MSCI World Real Estate Price Return. Nota Au ad alto rischio rivolto ad investitori con elevata conoscenza ed esperienza in prodotti finanziari complessi e con specifiche competenze sull asset class volatilità. L è esposto al rischio di cambio EUR/USD in quanto l è negoziato in Euro, mentre l indice replicato è denominato in Dollari U.S. La negoziazione dell dopo l apertura dei mercati USA consente di godere della migliore liquidità generata dalla contestuale contrattazione dei VIX Future. I prezzi dei VIX Future (su cui si basa l indice replicato dall ) esprimono le aspettative del mercato in merito al valore del VIX alla scadenza dei Future (e non il valore del VIX corrente ): pertanto l evoluzione del prezzo dei VIX Future (e quindi dell ) non è identico all evoluzione del valore del VIX corrente. Questo si presta ad un approccio di breve periodo. Nota Ay La sera del 04/09/2012 i 3 di strategia sul FTSE MIB (+2x, -1x e -2x) hanno modificato denominazione e indice benchmark (precedentemente non avevano un indice benchmark, ma veniva descritta la strategia). Le vecchie denominazioni degli erano rispettivamente LYXOR LEVERAGED FTSE/MIB, LYXOR BEAR FTSE/MIB e LYXOR XBEAR FTSE/MIB. Nota Av Il 06/12/2012 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato Lyxor EuroMTS AAA Macro-Weighted Government Bonds e l indice benchmark era EuroMTS Macro-Weighted AAA Government (All-Maturity). Nota Aw Il 06/12/2012 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato Lyxor EuroMTS AAA Macro-Weighted Government 1-3Y e l indice benchmark era EuroMTS Macro-Weighted AAA Government (1-3 years). Nota Az Il 06/12/2012 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato Lyxor EuroMTS AAA Macro-Weighted Government 3-5Y e l indice benchmark era EuroMTS Macro-Weighted AAA Government (3-5 years). Nota Ba Il 06/12/2012 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato Lyxor EuroMTS AAA Macro-Weighted Government 5-7Y e l indice benchmark era EuroMTS Macro-Weighted AAA Government (5-7 years). Nota Bd Di seguito le materie prime ed i relativi pesi fissi nell indice di riferimento come aggiornati mensilmente dall index provider: WTI Crude OIL (Petrolio Greggio WTI) 23%, Heating Oil (Nafta) 5%, Unleaded Gas (Benzina senza piombo) 5%, Natural Gas (Gas Naturale) 6%, Corn (Mais) 6%, Soybeans (Soia) 6%, Live Cattle (Bestiame) 6%, Gold (Oro) 6%, Aluminum (Alluminio) 6%, Copper (Rame) 6%, Sugar (Zucchero) 5%, Cotton (Cotone) 5%, Cocoa (Cacao) 5%, Coffee (Caffé) 5%, Nickel (Nichel) 1%, Wheat (Grano) 1%, Lean Hogs (Suini) 1%, Orange Juice (Succo d Arancia) 1%, Silver (Argento) 1%. I pesi sono fissi. Di seguito le Macro Aree e i relativi pesi: Energy (Petrolio, Nafta, Benzina e Gas Naturale) 39%, Softs (Prodotti Agricoli con l esclusione dei Cereali) 21%, Grains (Cereali) 13%, Industrial Metals (Metalli Industriali) 13%, Precious Metals (Metalli Preziosi) 7%, Livestock (Bestiame) 7%. I pesi sono fissi. Nota Be Di seguito le materie prime ed i relativi pesi fissi nell indice di riferimento come aggiornati mensilmente dall index provider: Corn (Mais) 9,84%, Soybeans (Soia) 9,84%, Live Cattle (Bestiame) 9,84%, Gold (Oro) 9,84%, Aluminum (Alluminio) 9,84%, Copper (Rame) 9,84%, Sugar (Zucchero) 8,20%, Cotton (Cotone) 8,20%, Cocoa (Cacao) 8,20%, Coffee (Caffé) 8,20%, Nickel (Nichel) 1,64%, Wheat (Grano) 1,64%, Lean Hogs (Suini) 1,64%, Silver (Argento) 1,64%, Orange Juice (Succo d Arancia) 1,60%. I pesi sono fissi. Di seguito le Macro Aree e i relativi pesi: Softs (Prodotti Agricoli con l esclusione dei Cereali) 34,4%, Grains (Cereali) 21,3%, Industrial Metals (Metalli Industriali) 21,3%, Precious Metals (Metalli Preziosi) 11,5%, Livestock (Bestiame) 11,5%. I pesi sono fissi. Nota Bh Il 30/05/2013 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato LYXOR BOT 6M (MTS ITALY TREASURY BOT 6 MONTHS) e l indice benchmark era MTS Italy Treasury BOT 6M). Nota Bn Il 7/11/2013 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato LYXOR FTSE ATHEX 20 e l indice benchmark era FTSE/ATHEX 20 Net Total Return. Nota Bo L 11/12/2013 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato LYXOR Commodities Thomson /Jefferies CRB TR e l indice benchmark era Thomson /Jefferies CRB Total Return. Nota Bp L 11/12/2013 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato LYXOR Commodities Thomson /Jefferies CRB Ex-Energy TR e l indice benchmark era Thomson /Jefferies CRB Ex-Energy Total Return. Nota Bq A partire l indice di riferimento di questo è calcolato sul Mid Price dei titoli sottostanti. Precedentemente era calcolato sul Bid Price. Nota Br A partire dal 08/09/2015 l indice di riferimento di questo è calcolato sul Mid Price dei titoli sottostanti. Precedentemente era calcolato sul Bid Price. Nota Bs Il 01/09/2015 l indice benchmark di questo è stato modificato. Precedentemente era Markit iboxx Liquid Corporates. Nota Bt A partire dal 24/11/2015 l indice di riferimento di questo è calcolato sul Mid Price dei titoli sottostanti. Precedentemente era calcolato sul Bid Price. Nota Bu La Commissione Totale Annua di 0,20%, viene rivista mensilmente per essere coerente con l evoluzione dei tassi. Ridotta a 0,05% alla data di redazione del presente documento (Agosto 2017). Nota Bv Commissione Totale Annua di 0,15%. Ridotta a 0,10% alla data di redazione del presente documento (Agosto 2017). Nota Bx La Commissione Totale Annua di 0,15%, viene rivista mensilmente per essere coerente con l evoluzione dei tassi. Ridotta a 0,10% alla data di redazione del presente documento (Agosto 2017). Nota By Commissione Totale Annua di. Ridotta a 0,15% alla data di redazione del presente documento (Agosto 2017). Nota Bw Dal 08/03/2017 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato Lyxor iboxx Liquid High Yield 30 Ex-Financial e l indice benchmark era Markit iboxx EUR Liquid High Yield 30 Ex-Financial. Nota Bz Dal 03/03/2017 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato Lyxor FTSE Italia Mid Cap e la classe di azioni era a distribuzione (D-EUR). Nota Ca Di seguito le materie prime ed i relativi pesi fissi nell indice di riferimento come aggiornati mensilmente dall index provider: WTI Crude OIL (Petrolio Greggio WTI) 23,32%, Aluminium (Alluminio) 15,80%, Copper (Rame) 15,35%, Gold (Oro) 15,22%, Natural Gas (Gas Naturale) 13,42%, Heating Oil (Nafta) 4,90%, Unleaded Gas (Benzina senza piombo) 4,76%, Nickel (Nichel) 3,66%, Silver (Argento) 3,56%. I pesi sono fissi. Di seguito le Macro Aree e i relativi pesi: Energy (Petrolio, Nafta, Benzina e Gas Naturale) 46,4%, Industrial Metals (Metalli industriali) 34,8%, Precious Metals (18,8%). I pesi sono fissi. Nota Cb Commissione Totale Annua di 0,15%. Ridotta a 0,12% alla data di redazione del presente documento (Agosto 2017) Nota Cc Dal 12/06/2017 questo è stato modificato. Precedentemente era denominato Lyxor Canada (S&P TSX 60) e e l indice benchmark era S&P/TSX 60 Net Total Return. * Il mese di stacco dei dividendi è prettamente indicativo ed è soggetto a modifiche senza preavviso. Lo stacco solitamente avviene il secondo mercoledì del mese. Prima di Luglio 2011 era previsto per il secondo lunedì del mese. In materia di distribuzione o capitalizzazione dei dividendi i Prospetti dei Lyxor prevedono la facoltà, per la società di gestione, di distribuire annualmente, in maniera totale o parziale, i dividendi e/o di capitalizzarli. Al riguardo la società di gestione comunica per tempo al mercato le eventuali delibere di distribuzione dei dividendi. Premesso questo, nel documento, si riporta, a mero titolo indicativo, la politica di distribuzione che, alla data di redazione del presente, risulterebbe più probabile (ma non certa): si noti infatti che la facoltà di distribuzione dei dividendi rimane comunque in capo alla società di gestione fino alla fine dell esercizio. Dal 03/01/2011 gli lussemburghesi sono stati esentati dalla taxe d abonnement e pertanto il Costo Totale Annuo (TER Total Expense Ratio) si è ridotto di 5 basis point (0,05%).