DICEMB EURIZON DICEMBRE 2012 FONDO COMUNE DI INVESTIMENTO MOBILIARE GARANTITO EURIZON CAPITAL GARANTITO DICEMBRE Eurizon Capital SGR S.p.A.

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1 DICEMBRE 2012 Eurizon Capital SGR S.p.A. FONDO COMUNE DI INVESTIMENTO MOBILIARE GARANTITO Offerta pubblica di quote del Fondo comune di investimento mobiliare di diritto italiano armonizzato alla Direttiva 85/611/CE EURIZON CAPITAL GARANTITO DICEMBRE 2012 EURIZON GAR DICEMB 2012 Le presenti Parte I (Caratteristiche del Fondo e modalità di partecipazione) e Parte II (Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento, costi del Fondo e Turnover di portafoglio) costituiscono il Prospetto Informativo semplificato e devono essere consegnate all'investitore prima della sottoscrizione delle quote del fondo unitamente al modulo di sottoscrizione. Per informazioni più dettagliate si raccomanda la lettura anche della Parte III (Altre informazioni sull'investimento), messa gratuitamente a disposizione dell'investitore su richiesta del medesimo. La Parte III, unitamente alle Parti I e II, costituisce il Prospetto Informativo completo. Il Regolamento di gestione del Fondo forma parte integrante del Prospetto Informativo completo, al quale è allegato. Parti I e II del Prospetto Informativo depositato presso la Consob in data 14 settembre 2007 Data di validità 1 ottobre 2007 L adempimento di pubblicazione del Prospetto Informativo non comporta alcun giudizio della Consob sull opportunità dell investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo stesso relativi Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo

2 DICEMBRE 2012 Eurizon Capital SGR S.p.A. PARTE I DEL PROSPETTO INFORMATIVO Caratteristiche del Fondo e Modalità di partecipazione EURIZON CAPITAL GARANTITO DICEMBRE 2012 EURIZON GAR DICEMB 2012 Data di deposito presso la Consob: 14 settembre 2007 La presente Parte I è valida a decorrere dal 1 ottobre 2007 pagina 1 di 14

3 A) INFORMAZIONI GENERALI 1. LA SGR E IL GRUPPO DI APPARTENENZA EURIZON CAPITAL SGR S.p.A., appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, con sede legale in Milano, Via Visconti di Modrone 11/15, recapito telefonico 02/ , sito Internet: indirizzo di posta elettronica: info@eurizoncapital.it, è la Società di Gestione del Risparmio (di seguito, la SGR ) cui è affidata la gestione del patrimonio del Fondo e l amministrazione dei rapporti con i partecipanti. Ulteriori informazioni sono riportate nella Parte III del Prospetto Informativo, disponibile su richiesta dell investitore. 2. LA BANCA DEPOSITARIA Intesa Sanpaolo S.p.A., con sede legale in Torino, Piazza San Carlo 156, è la Banca Depositaria del Fondo. Le funzioni di emissione e consegna dei certificati di partecipazione al Fondo sono svolte per il tramite degli uffici situati in Piazza San Carlo 156, Torino; le funzioni di rimborso delle quote sono svolte presso gli uffici situati in Via Nizza 280/1 - Palazzo del Lingotto - Torino. 3. LA SOCIETÀ DI REVISIONE PricewaterhouseCoopers S.p.A., con sede legale in Milano, Via Monte Rosa 91, è la Società di Revisione della SGR e del Fondo. 4. IL SOGGETTO GARANTE Banca IMI S.p.A., con sede legale in Milano, Corso Matteotti 6, è il soggetto che presta la garanzia a favore del Fondo (di seguito, il Soggetto garante ). Ulteriori informazioni sono riportate nella Parte III del Prospetto Informativo, disponibile su richiesta dell investitore. 5. RISCHI GENERALI CONNESSI ALLA PARTECIPAZIONE AL FONDO La partecipazione al Fondo comporta dei rischi connessi alle possibili variazioni del valore della quota, che a sua volta risente delle oscillazioni del valore degli strumenti finanziari in cui vengono investite le risorse del Fondo. In particolare, per apprezzare il rischio derivante dall investimento del patrimonio del Fondo in strumenti finanziari occorre considerare i seguenti elementi: a) rischio connesso alla variazione del prezzo: il prezzo di ogni strumento finanziario dipende dalle caratteristiche peculiari della società emittente e dall andamento dei mercati/settori di riferimento e può variare in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In linea generale, la variazione del prezzo delle azioni è connessa alle prospettive reddituali delle società emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura la perdita del capitale investito, mentre il valore delle obbligazioni è influenzato dall andamento dei tassi di interesse di mercato e dalle valutazioni della capacità del soggetto emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti ed al rimborso del capitale di debito a scadenza; b) rischio connesso alla liquidità: la liquidità degli strumenti finanziari, ossia la loro attitudine a trasformarsi prontamente in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale i titoli trattati sui mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili dei titoli non trattati su detti mercati. L assenza di una quotazione ufficiale rende inoltre complesso l apprezzamento del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali; c) rischio connesso alla valuta di denominazione: per l investimento in strumenti finanziari denominati in una valuta diversa da quella in cui è denominato il Fondo, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la valuta di riferimento del Fondo e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti; Pagina 2 di 14

4 d) rischio connesso all utilizzo di strumenti derivati: l utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di rischio su strumenti finanziari superiori agli esborsi inizialmente sostenuti per aprire tali posizioni (effetto leva). Di conseguenza una variazione dei prezzi di mercato relativamente piccola ha un impatto amplificato in termini di guadagno o di perdita sul portafoglio gestito rispetto al caso in cui non si faccia uso della leva; e) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati emergenti potrebbero esporre l investitore a rischi aggiuntivi connessi al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli investitori. Sono poi da considerarsi i rischi connessi alla situazione politicofinanziaria del Paese di appartenenza degli enti emittenti. L esame della politica di investimento del Fondo consente l individuazione specifica dei rischi connessi alla partecipazione al Fondo stesso. La presenza di tali rischi può determinare la possibilità di non ottenere, al momento del rimborso, la restituzione del capitale. La garanzia prevista dal Fondo consente ai partecipanti di ottenere il rimborso delle quote di partecipazione ad un valore minimo garantito secondo le modalità descritte al successivo Paragrafo SITUAZIONI DI CONFLITTO D INTERESSE Le situazioni di conflitto di interesse sono illustrate nella Parte III (paragrafo 11) del Prospetto Informativo, disponibile su richiesta dell investitore. La partecipazione al Fondo Comune di Investimento è disciplinata dal Regolamento di gestione del Fondo. B) INFORMAZIONI SULL INVESTIMENTO 7. TIPOLOGIA, FINALITÀ, OBIETTIVI, POLITICA D INVESTIMENTO E RISCHI SPECIFICI DEL FONDO La politica di investimento del Fondo di seguito descritta è da intendersi come indicativa delle strategie gestionali del Fondo stesso, posti i limiti definiti nel Regolamento di gestione. Alcuni termini tecnici utilizzati nella descrizione della politica di investimento sono definiti nella legenda posizionata al termine della presente Parte I ed alla quale si rimanda. EURIZON CAPITAL GARANTITO DICEMBRE 2012 (in breve Garantito dicembre 2012) Codice ISIN portatore: Qualifica: Categoria Assogestioni: Valuta di denominazione: IT Fondo Garantito Flessibili Euro Finalità del Fondo: moderata crescita del capitale investito, contenendo il rischio che il valore della quota nel Giorno Garantito risulti inferiore al Valore Garantito. Orizzonte temporale dell investitore: 5 anni (corrispondente alla scadenza del Giorno Garantito ). Grado di rischio del Fondo: tendenzialmente medio-basso; nel Giorno Garantito opera inoltre la Garanzia. A decorrere dal giorno successivo al Giorno Garantito obiettivo del Fondo sarà la conservazione del capitale investito, con un orizzonte temporale di brevissimo periodo (inferiore a 12 mesi) ed un grado di rischio basso, ad eccezione del caso in cui la SGR si avvalga della facoltà di rinnovare la Garanzia. Pagina 3 di 14

5 Obiettivi, politica di investimento e rischi specifici Tipologia di strumenti finanziari e valuta di denominazione: di natura monetaria, obbligazionaria ed azionaria; quest ultimi non possono superare il 75% delle attività del Fondo. Gli strumenti finanziari sono denominati principalmente in euro, dollari USA, sterline e yen. Investimento contenuto in depositi bancari denominati in qualsiasi valuta. Categoria di emittenti: per la componente obbligazionaria emittenti governativi, organismi sovranazionali e società. Per la componente azionaria principalmente società a capitalizzazione medio/elevata; diversificazione degli investimenti in tutti i settori economici. Aree geografiche: principalmente Unione Europea, Nord America e Pacifico. Gli obiettivi di investimento sopra descritti saranno perseguiti principalmente mediante l investimento in parti di OICR armonizzati, collegati ovvero gestiti da Società terze, la cui politica di investimento risulti compatibile con quella del Fondo. Specifici fattori di rischio - Duration: durata media finanziaria del Fondo inferiore ai 5 anni. - Rating: peso inferiore al 20% degli strumenti finanziari aventi rating inferiore ad investment grade o privi di rating o degli OICR specializzati nell investimento in tali strumenti. - Paesi Emergenti: peso inferiore al 20% degli strumenti finanziari di emittenti dei Paesi emergenti o degli OICR specializzati nell investimento in tali Paesi. - Rischio di cambio: il Fondo risulta esposto al rischio di cambio. - Altri fattori di rischio: il patrimonio del Fondo potrà essere investito anche completamente in un singolo Paese, in un singolo settore ed in una sola valuta. Operazioni in strumenti finanziari derivati La SGR utilizza strumenti finanziari derivati con finalità di copertura dei rischi, di buona gestione del Fondo e di investimento. In relazione alla finalità di investimento, il Fondo si avvale di una leva finanziaria compresa tra 1 e 1,30. In quest ultimo caso l effetto sul valore della quota derivante da variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il Fondo è esposto attraverso strumenti derivati risulterebbe amplificato fino ad un massimo del 30%. Tale effetto di amplificazione si verifica sia per i guadagni che per le perdite. Nel Periodo di Sottoscrizione nonché a decorrere dal giorno successivo al Giorno Garantito, ad eccezione del caso in cui la SGR si avvalga della facoltà di rinnovare la Garanzia, gli investimenti saranno effettuati esclusivamente in strumenti finanziari di natura monetaria e/o obbligazionaria (compresi gli OICR di tale natura) denominati in euro, prevalentemente di emittenti governativi o di organismi sovranazionali con merito di credito non inferiore ad investment grade. Possono essere effettuati investimenti in strumenti finanziari di natura monetaria e/o obbligazionaria aventi rating inferiore ad investment grade o privi di rating fino al 10% del totale delle attività ed in depositi bancari denominati in euro fino al 30% del totale delle attività. Stile gestionale Criteri di selezione degli strumenti finanziari: l allocazione del patrimonio del Fondo viene definita sulla base della dinamica delle principali variabili macroeconomiche e delle aspettative di carattere macro/microeconomico e finanziario nonché in funzione delle tecniche di contenimento ed allocazione ottimale del rischio adottate dalla SGR. La ripartizione degli investimenti del Fondo potrà subire variazioni sia nel rapporto tra la componente azionaria, obbligazionaria e monetaria, sia nella ripartizione tra le aree geografiche, i settori economici, le valute di denominazione e le categorie di emittenti. Le tecniche di contenimento ed allocazione ottimale del rischio adottate dalla SGR sono di tipo probabilistico ed operano affinché il valore delle quota, nel Giorno Garantito, non risulti inferiore al Valore Garantito secondo le modalità, le condizioni ed i limiti riportati alla voce Garanzia. In particolari situazioni di mercato, le tecniche di contenimento del rischio adottate e/o le aspettative di carattere gestionale potrebbero determinare l investimento del patrimonio del Fondo esclusivamente in strumenti finanziari di natura monetaria e/o obbligazionaria ovvero in OICR di tale natura. La SGR, in ogni caso, non investirà il patrimonio del Fondo in attività rischiose in proporzioni che eccedano i limiti massimi identificati dalle tecniche di contenimento del rischio adottate. Pagina 4 di 14

6 Relazione con il benchmark: non è possibile individuare un benchmark idoneo a rappresentare gli obiettivi di investimento ed il profilo di rischio del Fondo. In luogo del benchmark viene fornita, nel paragrafo 8, una misura di rischio alternativa. Garanzia Il valore della quota garantito ( Valore Garantito ) è pari al 100% del più elevato valore della quota rilevato durante il Periodo di Sottoscrizione, compreso tra la data di avvio del collocamento delle quote del fondo ed il 31 dicembre 2007 (data di pervenimento alla SGR). Il giorno in cui il valore della quota è garantito ( Giorno Garantito ) è il 31 dicembre 2012 (valore della quota riferito al 31 dicembre 2012). Qualora in tale giorno non sia prevista la valorizzazione del Fondo, il Giorno Garantito è il primo giorno di valorizzazione precedente. In qualsiasi altro giorno diverso dal Giorno Garantito il valore della quota non è garantito. Qualora nel Giorno Garantito il valore della quota risultasse inferiore al Valore Garantito, il Soggetto garante si impegna a versare al Fondo la somma di denaro necessaria ad ottenere il Valore Garantito. Il Valore Garantito sarà reso noto nella relazione semestrale e nel rendiconto di gestione del Fondo nonché mediante apposito avviso pubblicato sul quotidiano Il Sole 24 Ore. La SGR, successivamente al Giorno Garantito, si riserva la facoltà di rinnovare la Garanzia alle condizioni comunicate mediante apposito avviso pubblicato sul quotidiano Il Sole 24 Ore. La prestazione della Garanzia dipende, in via esclusiva, dalla solvibilità del Soggetto garante e dalla capacità dello stesso di onorare l obbligo assunto, fermo restando quanto di seguito previsto. La SGR non assume alcun obbligo in termini di garanzia di rendimento o di restituzione del capitale investito. La Garanzia non opererà nell ipotesi di mutamenti del quadro legislativo tali da impedire alla SGR di svolgere l attività di cui agli artt. 33 e 36 del D. Lgs. n. 58/98 ed al Soggetto garante di prestare la Garanzia ai sensi dell art. 15-bis del Decreto del Ministero dell Economia e delle Finanze n. 228/99 e del Provvedimento della Banca d Italia del 14 aprile Parimenti la Garanzia non opererà nell ipotesi in cui si dovessero verificare eventi bellici di portata tale da coinvolgere lo Stato italiano e tali da determinare l impossibilità per la SGR di svolgere l attività esercitata. Non sono fattispecie idonee ad escludere l applicazione della garanzia eventuali sospensioni o interruzioni temporanee delle linee telematiche e/o delle telecomunicazioni e/o della produzione, erogazione o distribuzione di fonti di energia. In caso di mutamenti della normativa fiscale che determino impatti sul Valore Garantito, la SGR si impegna a rendere noto ai sottoscrittori gli effetti di tali cambiamenti nella relazione semestrale e nel rendiconto di gestione del Fondo nonché mediante apposito avviso pubblicato sul quotidiano Il Sole 24 Ore. Destinazione dei proventi: Il Fondo è del tipo ad accumulazione dei proventi; pertanto i proventi che derivano dalla gestione del Fondo sono reinvestiti nello stesso. Scenari di rendimento atteso dell investimento nel Fondo Sono rappresentati in tabella gli scenari probabilistici del rendimento atteso del Fondo nell arco temporale di riferimento (5 anni). Tali scenari sono basati sui risultati di simulazioni numeriche di rendimento effettuate ipotizzando uno scenario positivo, uno scenario prudente ed uno scenario negativo. In particolare: lo scenario positivo ipotizza un rendimento atteso della componente rischiosa del portafoglio del Fondo pari ad un tasso privo di rischio (risk free) a 5 anni aumentato del 2,50%; lo scenario prudente ipotizza un rendimento atteso pari al tasso risk free; lo scenario negativo ipotizza un rendimento atteso pari al tasso risk free diminuito di 1,75%. Tali simulazioni non tengono conto del possibile maggior valore prodotto dalla SGR in termini di scelta delle classi di attività e di selezione degli strumenti finanziari. Pagina 5 di 14

7 Scenari di rendimento atteso dell investimento nelle quote del Fondo Il rendimento atteso è negativo: la garanzia a favore del Fondo copre le perdite Il rendimento atteso è positivo, ma inferiore a quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di investimento Il rendimento atteso è positivo e in linea con quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di investimento Il rendimento atteso è positivo e superiore a quello di titoli obbligazionari privi di rischio con durata analoga all orizzonte temporale di investimento Scenario positivo (premio al rischio pari a 2,5%) Probabilità dell evento Scenario prudente (premio al rischio pari a 0) Scenario negativo (premio al rischio pari a -1,75%) 0,0% 0,0% 0,0% 34,9% 70,9% 88,7% 12,3% 9,6% 5,2% 52,9% 19,6% 6,2% Le tecniche di gestione dei rischi del Fondo e le simulazioni relative ai casi limite sono illustrate nella Parte III (paragrafo 8) del Prospetto Informativo, disponibile su richiesta dell investitore. Le informazioni sulla politica gestionale concretamente posta in essere sono contenute nella Relazione degli Amministratori all interno del Rendiconto Annuale. 8. MISURA DI RISCHIO In relazione allo stile gestionale adottato dal Fondo non è possibile individuare un benchmark idoneo a rappresentare gli obiettivi di investimento ed il profilo di rischio del Fondo. In luogo del benchmark viene pertanto fornita quale misura di rischio ex ante, il Value at Risk (VaR) nell orizzonte temporale di investimento (5 anni). Nella seguente tabella viene indicato il VaR (Value at Risk) del Fondo su 5 anni, ovvero la perdita massima potenziale che il portafoglio del Fondo può subire con un livello di probabilità del 99% alla scadenza di ciascun anno. In altri termini, in 99 casi su 100 la perdita massima del portafoglio del Fondo non supererà alla scadenza di ciascun anno i valori evidenziati in tabella: Anno (*) Scenario positivo Scenario prudente Scenario negativo Anno 1-5,4% -6,3% -6,9% Anno 2-4,4% -5,5% -6,0% Anno 3-2,8% -3,8% -4,2% Anno 4-0,6% -1,8% -2,1% Anno 5 0,0% 0,0% 0,0% (*) Ciascun anno decorre dalla data di chiusura del Periodo di Sottoscrizione. Sulla base delle simulazioni effettuate, se ne deduce, ad esempio, che in caso di scenario negativo la perdita massima potenziale che il portafoglio del Fondo può subire con un livello di probabilità del 99% alla fine del primo anno è pari a 6,9%. In caso di scenario positivo, la perdita massima potenziale del portafoglio, con il medesimo livello di probabilità, alla fine del 4 anno è pari a 0,6%. Pagina 6 di 14

8 C) INFORMAZIONI ECONOMICHE (COSTI, AGEVOLAZIONI, REGIME FISCALE) 9. ONERI A CARICO DEL SOTTOSCRITTORE E ONERI A CARICO DEL FONDO Occorre distinguere gli oneri direttamente a carico del sottoscrittore da quelli che incidono indirettamente sul sottoscrittore in quanto addebitati automaticamente al Fondo. 9.1 Oneri direttamente a carico del sottoscrittore COMMISSIONI DI SOTTOSCRIZIONE Commissione % applicata a fronte di ogni sottoscrizione Quota parte percepita in media sull ammontare delle somme investite dai Soggetti Collocatori (*) 1,50% 100% (*) La quota parte delle commissioni di sottoscrizione percepita in media dai Soggetti Collocatori è stata stimata sulla base di quanto stabilito dalle convenzioni di collocamento. I rimborsi non sono gravati da commissioni. Agevolazioni commissionali: Operazioni di spostamento tra Fondi: Nel caso di operazioni di spostamento in unica soluzione ( Passaggio ) da altri fondi gestiti dalla SGR: - per le operazioni di spostamento da fondi che non prevedono commissioni di sottoscrizione verrà applicata la commissione di sottoscrizione pari all 1,50%; - per le operazioni di spostamento da fondi che prevedono commissioni di sottoscrizione, non verrà applicata alcuna commissione di sottoscrizione. DIRITTI FISSI E ALTRE SPESE Oneri 1) Diritti fissi per ogni versamento in unica soluzione, ad esclusione di quelli derivanti da operazioni di spostamento tra fondi ( Passaggio ) 2) Spese postali ed amministrative relative all eventuale rendicontazione inviata ai sensi delle vigenti disposizioni normative 3) Rimborso spese per ciascuna operazione di emissione, conversione, raggruppamento o frazionamento dei certificati 4) Spese relative agli spostamenti in unica soluzione tra Fondi ( Passaggio ) per ogni operazione effettuata su uno stesso deposito amministrato o posizione contabile oltre il numero di 12 nell arco dell anno solare Importo Quota parte percepita in media dai Soggetti Collocatori (*) 15 euro 0% 1 euro 0% 50 euro 0% 50 euro 0% (*) La quota parte dei diritti fissi e delle altre spese percepita in media dai Soggetti Collocatori è stata stimata sulla base di quanto stabilito dalle convenzioni di collocamento. Oltre agli oneri sopra riportati, la SGR ha diritto di prelevare dall importo di pertinenza del sottoscrittore: altri eventuali rimborsi spese (es. costi relativi all inoltro dei certificati, oneri interbancari connessi al rimborso delle quote), limitatamente all effettivo onere sostenuto dalla SGR, di volta in volta indicato all interessato; imposte e tasse eventualmente dovute ai sensi di legge. Pagina 7 di 14

9 9.2 Oneri a carico del Fondo Oneri di gestione PROVVIGIONE DI GESTIONE Il principale onere a carico del Fondo è costituito dalla provvigione di gestione a favore della SGR, calcolata quotidianamente sul valore complessivo netto del Fondo e prelevata dalle disponibilità del medesimo il primo giorno di calcolo del valore unitario della quota del mese successivo a quello di riferimento. Periodo Provvigione di gestione su base annua Quota parte percepita in media dai Soggetti Collocatori (*) Periodo di Sottoscrizione 0,80% 80,00% Dal giorno successivo alla chiusura del Periodo di Sottoscrizione fino al Giorno Garantito Dal giorno successivo al Giorno Garantito (Ad eccezione del caso in cui la SGR si avvalga della facoltà di rinnovare la Garanzia) 1,10% 80,00% 0,80% 80,00% (*) La quota parte della provvigione di gestione percepita in media dai Soggetti Collocatori è stata stimata sulla base di quanto stabilito dalle convenzioni di collocamento Altri oneri Fermi restando gli oneri di gestione indicati al punto 9.2.1, sono a carico del Fondo anche i seguenti oneri: - la provvigione di garanzia a favore del Soggetto garante, pari allo 0,20% su base annua, calcolata quotidianamente sul valore complessivo netto del Fondo e prelevata dalle disponibilità del medesimo il primo giorno di calcolo del valore unitario della quota del trimestre successivo a quello di riferimento. Tale provvigione viene addebitata al Fondo dal giorno successivo alla data di chiusura del Periodo di Sottoscrizione fino al Giorno Garantito. La provvigione di garanzia è ridotta allo 0,10% su base annua, calcolata e prelevata secondo le modalità di cui sopra, qualora le tecniche di contenimento del rischio determinino l investimento del patrimonio del Fondo esclusivamente in strumenti finanziari di natura monetaria e/o obbligazionaria; - il compenso riconosciuto alla Banca Depositaria per l incarico svolto, nella misura dello 0,1% annuo, calcolato quotidianamente sul valore complessivo netto del Fondo stesso; - le spese di pubblicazione del valore unitario delle quote e dei prospetti periodici del Fondo; - le spese degli avvisi inerenti alla liquidazione del Fondo, alla disponibilità dei prospetti periodici nonché alle modifiche del Regolamento richieste da mutamenti della legge ovvero delle disposizioni di vigilanza; - gli oneri della stampa dei documenti destinati al pubblico nonché gli oneri derivanti dagli obblighi di comunicazione alla generalità dei partecipanti, purché tali oneri non attengano a propaganda e a pubblicità o comunque al collocamento delle quote del Fondo; - le spese per la revisione della contabilità e dei rendiconti del Fondo, ivi compreso quello finale di liquidazione; - gli oneri finanziari per i debiti assunti dal Fondo e le spese connesse; - le spese legali e giudiziarie sostenute nell esclusivo interesse del Fondo; - il contributo di vigilanza dovuto alla Consob nonché alle Autorità estere competenti per lo svolgimento dell attività di controllo e di vigilanza. Tra tali spese non sono in ogni caso comprese quelle relative alle procedure di commercializzazione del Fondo nei paesi diversi dall Italia; - gli oneri di intermediazione inerenti alla compravendita di strumenti finanziari o di parti di OICR, all investimento in depositi bancari nonché gli oneri connessi alla partecipazione agli OICR oggetto dell investimento; - gli oneri fiscali di pertinenza del Fondo. Pagina 8 di 14

10 In caso di investimento in OICR collegati, sul Fondo acquirente non vengono fatte gravare spese e diritti di qualsiasi natura relativi alla sottoscrizione ed al rimborso delle parti degli OICR collegati acquisiti. La SGR deduce dal proprio compenso la provvigione di gestione percepita dal gestore degli OICR collegati. Gli OICR oggetto di investimento sono gravati dalla provvigione di gestione prevista nei rispettivi Regolamenti/Atti costitutivi; la misura massima della provvigione di gestione applicata dagli OICR oggetto di investimento, al lordo delle retrocessioni a favore del Fondo, è pari al 2,5%. Si evidenzia che tale aliquota è applicabile solamente ad una parte del portafoglio in quanto il Fondo, diversificando i suoi investimenti, non investe esclusivamente negli OICR aventi la massima commissione di gestione sopra indicata. Le retrocessioni delle provvigioni di gestione applicate sugli OICR gestiti da Società terze saranno integralmente riconosciute al patrimonio del Fondo. Le commissioni di negoziazione (oneri di intermediazione) non sono quantificabili a priori in quanto variabili. Le spese e i costi annuali effettivi sostenuti dal Fondo saranno indicati nella Parte II del Prospetto Informativo. 10. AGEVOLAZIONI FINANZIARIE La SGR si riserva la facoltà di concedere, sulla base di eventuali accordi con i soggetti incaricati del collocamento, agevolazioni a favore degli investitori in forma di riduzione delle commissioni di sottoscrizione nonché dei diritti fissi di cui ai punti 1 e 4 del paragrafo 9.1 fino al 100%. La SGR si riserva inoltre, sulla base di eventuali accordi con i soggetti incaricati del collocamento, la facoltà di concedere agevolazioni a favore degli investitori in forma di retrocessione delle provvigioni di gestione percepite fino all 80%. 11. REGIME FISCALE Il risultato della gestione maturato in ciascun anno solare è soggetto ad un imposta sostitutiva del 12,50%. L imposta viene prelevata dal patrimonio del Fondo e versata dalla SGR. Ulteriori informazioni circa il regime fiscale vigente, sia con riguardo alla partecipazione al Fondo sia con riguardo al trattamento fiscale delle quote di partecipazione al Fondo in caso di donazione e successione, sono disponibili nella Parte III del Prospetto Informativo. D) INFORMAZIONI SULLE MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE/RIMBORSO 12. MODALITÀ DI SOTTOSCRIZIONE DELLE QUOTE Il collocamento viene effettuato dai soggetti appositamente incaricati, indicati nella Parte III del Prospetto Informativo. La sottoscrizione delle quote del Fondo può essere effettuata esclusivamente durante il Periodo di Sottoscrizione, compreso tra la data di avvio del collocamento delle quote del Fondo ed il 31 dicembre 2007 (data di pervenimento alla SGR). La data di apertura e quella di chiusura del Periodo di Sottoscrizione saranno rese note mediante apposito avviso pubblicato sul quotidiano Il Sole 24 Ore. Pagina 9 di 14

11 La sottoscrizione delle quote del Fondo può essere effettuata - con la firma di apposito modulo - direttamente dal sottoscrittore, tramite un soggetto incaricato del collocamento, ovvero tramite mandatario cui viene conferito mandato a sottoscrivere. A fronte della sottoscrizione deve essere versato il relativo importo. I mezzi di pagamento utilizzabili e la valuta riconosciuta agli stessi dalla Banca Depositaria sono indicati nel modulo di sottoscrizione. La sottoscrizione delle quote del Fondo può avvenire con le seguenti modalità: a) Versamento in unica soluzione dell importo minimo di 500 euro al lordo delle commissioni di sottoscrizione e delle altre spese (tanto per la prima sottoscrizione quanto per le successive). Il numero delle quote di partecipazione, e delle eventuali frazioni millesimali di esse arrotondate per difetto, da attribuire ad ogni sottoscrittore si determina dividendo l importo netto di ogni versamento per il valore unitario della quota relativo al giorno di riferimento. Nel caso di sottoscrizioni effettuate presso soggetti collocatori collegati per via informatica con la SGR, ad esclusione dell operatività fuori sede, il giorno di riferimento è il primo giorno di calcolo del valore unitario della quota successivo a quello di sottoscrizione. Negli altri casi, il giorno di riferimento è il giorno in cui la SGR ha ricevuto notizia certa della sottoscrizione, o se successivo, il giorno di decorrenza dei giorni di valuta riconosciuti ai mezzi di pagamento; qualora in tale giorno non sia prevista la valorizzazione del Fondo, il giorno di riferimento è il primo giorno successivo di calcolo del valore unitario della quota. Di norma tale giorno non cade comunque oltre il quinto giorno lavorativo successivo a quello di sottoscrizione. Ai fini della determinazione del giorno di riferimento, le domande di sottoscrizione trasmesse dai soggetti incaricati del collocamento si considerano convenzionalmente ricevute in giornata purché pervenute entro le ore Le richieste di sottoscrizione inoltrate in un giorno non lavorativo né di calcolo del valore unitario della quota (secondo quanto indicato al paragrafo 15) si considerano pervenute il primo giorno lavorativo e/o di calcolo del valore della quota successivo. b) Adesione ad operazioni di spostamento tra fondi ( Passaggio ). L operazione di spostamento da altri fondi gestiti dalla SGR ( Passaggio ) dà luogo alla conclusione di un nuovo contratto qualora il Passaggio si configuri come prima operazione di sottoscrizione del fondo Eurizon Capital Garantito dicembre Per i contratti stipulati mediante offerta fuori sede il giorno di riferimento della sottoscrizione non potrà essere antecedente a quello di efficacia dei contratti medesimi ai sensi dell art. 30 del D. Lgs. 58/98. L operazione di spostamento da altri fondi gestiti dalla SGR viene eseguita con le seguenti modalità: - il controvalore del rimborso del fondo di provenienza è determinato in base al valore unitario della quota del giorno di ricezione della richiesta di spostamento da parte della SGR; qualora nel giorno di ricezione della richiesta non sia prevista la valorizzazione del fondo, il controvalore del rimborso è determinato in base al primo valore della quota successivamente calcolato. Le richieste di spostamento trasmesse dai soggetti incaricati del collocamento si considerano convenzionalmente ricevute in giornata purché pervenute entro le ore 13.00; - l importo di cui sopra viene utilizzato per l attribuzione al cliente di quote del fondo Eurizon Capital Garantito dicembre 2012 acquistate in base al valore unitario determinato con riferimento allo stesso giorno considerato per il calcolo del controvalore del rimborso. Nel caso di operazioni di spostamento disposte presso soggetti collocatori collegati per via informatica con la SGR, ad esclusione dell operatività fuori sede, il giorno di ricezione della richiesta di spostamento è il primo giorno di calcolo del valore unitario della quota successivo a quello di presentazione della richiesta stessa. Negli altri casi il giorno di ricezione della richiesta di spostamento coincide con quello effettivo di pervenimento della stessa alla SGR. Ai sensi dell articolo 30, comma 6, del Decreto Legislativo n. 58 del 1998, l efficacia dei contratti conclusi fuori sede è sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di prima adesione dell investitore. In tal caso, l esecuzione della sottoscrizione e il regolamento dei corrispettivi avverranno una volta trascorso il periodo di sospensiva di sette giorni. Entro tale termine l investitore può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo alla SGR o ai soggetti incaricati del collocamento. Tale facoltà di recesso non si applica alle sottoscrizioni effettuate presso la sede legale o le dipendenze dell emittente, del proponente Pagina 10 di 14

12 l investimento o del soggetto incaricato della promozione e del collocamento, nonché alle sottoscrizioni successive di cui al paragrafo 14. A fronte di ogni sottoscrizione la SGR, entro sette giorni lavorativi dalla data di regolamento dei corrispettivi, invia al sottoscrittore una lettera di conferma dell'avvenuto investimento il cui contenuto è specificato nella Parte III del Prospetto Informativo. Le modalità di sottoscrizione delle quote sono descritte in dettaglio agli artt. 5.1, 5.2 e 5.3 Parte B) Caratteristiche del Prodotto, del Regolamento di gestione del Fondo. La sottoscrizione delle quote può essere effettuata direttamente dal sottoscrittore anche mediante tecniche di comunicazione a distanza (Internet), nel rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari vigenti. Ulteriori informazioni circa questa modalità di sottoscrizione sono contenute nel Paragrafo 9 della Parte III del Prospetto Informativo. 13. MODALITÀ DI RIMBORSO DELLE QUOTE I partecipanti al Fondo possono chiedere il rimborso delle quote in qualsiasi momento senza dover fornire alcun preavviso. Il rimborso totale o parziale delle quote può avvenire esclusivamente in unica soluzione. Non sono previsti Piani Sistematici di Rimborso. In qualunque momento avvenga la liquidazione delle competenze del sottoscrittore, il valore della quota del Fondo sulla base del quale viene effettuato il rimborso è quello del giorno di ricevimento della domanda da parte della SGR; qualora nel giorno di ricevimento della domanda non sia prevista la valorizzazione del Fondo, il valore del rimborso è determinato in base al primo valore della quota successivamente calcolato. Nel caso di rimborsi disposti presso Soggetti collocatori collegati per via informatica con la SGR, ad esclusione dell operatività fuori sede, il giorno di ricevimento della domanda da parte della SGR è il primo giorno di calcolo del valore unitario della quota successivo a quello di presentazione della domanda stessa. Negli altri casi il giorno di ricevimento della domanda coincide con quello effettivo di pervenimento della stessa alla SGR. Le richieste di rimborso riferite al "Giorno Garantito" possono essere inoltrate a partire dal 3 dicembre 2012 purché le medesime pervengano alla SGR entro il "Giorno Garantito" e sia esplicitato che alle stesse richieste venga attribuito il valore della quota riferito al "Giorno Garantito". Per la descrizione delle modalità di richiesta del rimborso nonché dei termini di valorizzazione e di effettuazione del rimborso si rinvia all art. 5.4 Parte B) Caratteristiche del Prodotto, del Regolamento di gestione del Fondo. I rimborsi non sono gravati da alcuna commissione. A fronte di ogni rimborso la SGR, entro sette giorni lavorativi dalla data di regolamento dei corrispettivi, invia al sottoscrittore una lettera di conferma dell avvenuto rimborso il cui contenuto è specificato nella Parte III del Prospetto Informativo. Il rimborso delle quote può essere effettuato anche mediante tecniche di comunicazione a distanza (Internet e banca telefonica), nel rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari vigenti. Ulteriori informazioni circa questa modalità di rimborso sono contenute nel Paragrafo 9 della Parte III del Prospetto Informativo. Pagina 11 di 14

13 14. MODALITÀ DI EFFETTUAZIONE DELLE OPERAZIONI SUCCESSIVE ALLA PRIMA SOTTOSCRIZIONE Il partecipante al fondo Eurizon Capital Garantito dicembre 2012 può effettuare sottoscrizioni successive esclusivamente durante il Periodo di Sottoscrizione. Relativamente alla tempistica di valorizzazione delle sottoscrizioni successive si applica quanto indicato nel paragrafo 12 alla lettera a). A fronte di ogni sottoscrizione successiva viene applicata la commissione di sottoscrizione prevista al paragrafo 9.1 nonché il diritto fisso previsto al punto 1 del medesimo paragrafo. Alle sottoscrizioni successive non si applica la sospensiva di sette giorni prevista per un eventuale ripensamento da parte dell investitore. E) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE 15. VALORIZZAZIONE DELL INVESTIMENTO Il valore unitario della quota del Fondo è pubblicato giornalmente sul quotidiano Il Sole 24 Ore, con indicazione della relativa data di riferimento. Il valore unitario della quota può essere altresì rilevato sul sito Internet della SGR Per ulteriori informazioni si rinvia al Regolamento di gestione del Fondo, Parte A) Scheda Identificativa, Periodicità di calcolo del valore della quota e fonti di riferimento per la pubblicazione del suo valore ; Parte B) Caratteristiche del Prodotto, art. 6, Calcolo del valore unitario delle quote ; Parte C) Modalità di funzionamento, art. V, Valore Unitario della quota e sua pubblicazione. 16. INFORMATIVA AI PARTECIPANTI La SGR o i soggetti collocatori inviano annualmente ai partecipanti le informazioni relative ai dati storici di rischio/rendimento del Fondo, al Total Expense Ratio ed al Turnover di portafoglio riportate nella Parte II del Prospetto Informativo ed inviano tempestivamente ai partecipanti l informativa inerente le modifiche essenziali intervenute con riguardo al Fondo. Con periodicità semestrale, su richiesta del partecipante che non abbia ritirato i certificati rappresentativi delle quote, la SGR invia al domicilio dello stesso un prospetto riassuntivo indicante il numero delle quote ed il loro valore all inizio ed al termine del periodo di riferimento, nonché le sottoscrizioni ed i rimborsi effettuati nel medesimo periodo. 17. ULTERIORE INFORMATIVA DISPONIBILE L investitore può richiedere alla SGR l invio anche a domicilio dei seguenti ulteriori documenti: a) Parte III del Prospetto Informativo Altre informazioni sull investimento; b) Regolamento di gestione del Fondo; c) ultimi documenti contabili redatti (Rendiconto e Relazione semestrale, se successiva) del Fondo. La sopra indicata documentazione dovrà essere richiesta per iscritto ad EURIZON CAPITAL SGR S.p.A., presso gli uffici amministrativi della stessa - Via Pianezza 289, Torino - anche tramite fax indirizzato al numero 02/ La SGR curerà l inoltro gratuito della documentazione a stretto giro di posta e comunque non oltre 15 giorni all indirizzo indicato dal richiedente. Pagina 12 di 14

14 Gli eventuali reclami dovranno essere inoltrati in forma scritta al medesimo indirizzo ovvero tramite fax al numero 02/ I documenti contabili del Fondo sono altresì disponibili gratuitamente presso la SGR, la sede della Banca Depositaria e le filiali della medesima situate nei capoluoghi di regione. La documentazione indicata ai paragrafi 16 e 17 potrà essere inviata, ove richiesto dall investitore, anche in formato elettronico mediante tecniche di comunicazione a distanza. Le Parti I, II e III del Prospetto Informativo, il Regolamento di gestione e i documenti contabili del fondo sono altresì pubblicati sul sito Internet della SGR Per informazioni e chiarimenti è possibile rivolgersi telefonicamente alla sede di Milano della SGR al numero 02/ LEGENDA Aree geografiche: - Area Euro: Austria, Belgio, Francia, Finlandia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Lussemburgo, Paesi Bassi, Portogallo, Slovenia, Spagna; - Unione Europea: Austria, Belgio, Bulgaria, Cipro, Danimarca, Estonia, Finlandia, Francia, Germania, Grecia, Irlanda, Italia, Lettonia, Lituania, Lussemburgo, Malta, Paesi Bassi, Polonia, Portogallo, Regno Unito, Repubblica Ceca, Romania, Slovacchia, Slovenia, Spagna, Svezia, Ungheria; - Nord America: Canada e Stati Uniti d America; - Pacifico: Australia, Giappone, Hong Kong, Nuova Zelanda, Singapore; - Paesi Emergenti: Paesi le cui economie presentano interessanti prospettive di crescita e caratterizzati generalmente da una situazione politica, sociale ed economica instabile; tali Paesi presentano, di norma, un debito pubblico elevato ovvero con rating basso (inferiore all investment grade) e sono quindi contraddistinti da un significativo rischio di insolvenza. Capitalizzazione: prodotto tra il valore di mercato degli strumenti finanziari e il numero degli stessi in circolazione. Leva finanziaria: effetto in base al quale risulta amplificato l impatto sul valore del portafoglio delle variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il fondo è investito. La presenza di tale effetto è connessa all utilizzo di strumenti derivati. Mercati regolamentati: per mercati regolamentati si intendono quelli iscritti dalla Consob nell elenco previsto dall art. 63, comma 2, ovvero nell apposita sezione prevista dall art. 67, comma 1, del D. Lgs. n. 58/98. Oltre a questi sono da considerarsi mercati regolamentati anche quelli indicati nella lista approvata dal Consiglio Direttivo di Assogestioni pubblicata sul sito Internet OICR: fondi comuni di investimento e società di investimento a capitale variabile (SICAV). OICR collegati: OICR istituiti o gestiti dalla SGR o da Società di gestione del gruppo di appartenenza della SGR. Rating o merito creditizio: è un indicatore sintetico del grado di solvibilità di un soggetto (Stato o impresa) che emette strumenti finanziari di natura obbligazionaria ed esprime una valutazione circa le prospettive di rimborso del capitale e del pagamento degli interessi dovuti secondo le modalità ed i tempi previsti. Le principali agenzie internazionali indipendenti che assegnano il rating sono Moody s, Standard & Poor s e Fitch-IBCA. Tali agenzie prevedono diversi livelli di rischio a seconda dell emittente considerato: il rating più elevato (Aaa per Moody s e AAA per Standard & Poor s e Fitch-IBCA) viene assegnato agli emittenti che offrono altissime garanzie di solvibilità, mentre il rating più basso (C per tutte le agenzie) è attribuito Pagina 13 di 14

15 agli emittenti scarsamente affidabili. Il livello base di rating affinché l emittente sia caratterizzato da adeguate capacità di assolvere ai propri impegni finanziari è rappresentato dal cosiddetto investment grade [pari a Baa3 (Moody s) o BBB- (Standard & Poor s e Fitch-IBCA)]. Rilevanza degli investimenti: Definizione Controvalore dell investimento rispetto al totale dell attivo del Fondo Principale >70% Prevalente Compreso tra il 50% e il 70% Significativo Compreso tra il 30% e il 50% Contenuto Compreso tra il 10% e il 30% Residuale <10% I suddetti termini di rilevanza sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del Fondo, posti i limiti definiti nel Regolamento di gestione. Total Expense Ratio (TER): è il rapporto tra il totale degli oneri posti a carico del Fondo e il patrimonio medio dello stesso. Turnover di portafoglio: è il rapporto percentuale tra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto delle sottoscrizioni e dei rimborsi delle quote del Fondo, e il patrimonio netto medio su base giornaliera del Fondo. Tale rapporto fornisce un indicazione indiretta circa il grado di incidenza dei costi di negoziazione sui fondi. Volatilità: è l indicatore della rischiosità di mercato di un dato investimento. La volatilità misura il grado di dispersione dei rendimenti di un attività rispetto al suo rendimento medio; quanto più uno strumento finanziario è volatile, tanto maggiore è l aspettativa di guadagni elevati, ma anche il rischio di perdite. DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ La SGR si assume la responsabilità della veridicità e completezza dei dati e delle notizie contenuti nel presente Prospetto Informativo semplificato. EURIZON CAPITAL SGR S.p.A. L Amministratore Delegato (Francis Candylaftis) Pagina 14 di 14

16 Eurizon Capital SGR S.p.A. Società per Azioni - Capitale Sociale euro ,00 i.v. Sede Legale Via Visconti di Modrone, 11/ Milano Codice Fiscale e n. Iscrizione Registro Imprese di Milano Partita IVA n Albo Società di Gestione del Risparmio n. 8 DICEMBRE 2012 Mod

17 DICEMBRE 2012 Eurizon Capital SGR S.p.A. PARTE II DEL PROSPETTO INFORMATIVO Illustrazione dei dati storici di rischio/rendimento, costi e Turnover di portafoglio del Fondo EURIZON FOCUS GARANTITO DICEMBRE 2012 EURIZO FOCU GAR DICEMB 2012 Data di deposito presso la Consob: 13 febbraio 2009 La presente Parte II è valida a decorrere dal 28 febbraio 2009 pagina 1 di 4

18 1. DATI STORICI DI RISCHIO/RENDIMENTO DEL FONDO EURIZON FOCUS GARANTITO DICEMBRE 2012 FONDO FLESSIBILE FONDO GARANTITO In relazione allo stile gestionale adottato dal Fondo non è possibile individuare un benchmark idoneo a rappresentare gli obiettivi di investimento ed il profilo di rischio del Fondo. RENDIMENTO ANNUO DEL FONDO * Il fondo è operativo dal 01/10/2007 ANDAMENTO DEL VALORE DELLA QUOTA DEL FONDO NEL 2008 I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri Pagina 2 di 4

19 In luogo del benchmark viene fornita una misura di rischio alternativa: MISURA DI RISCHIO EX ANTE DEL FONDO Nella seguente tabella viene indicato il VaR (Value at Risk) del Fondo su 5 anni, ovvero la perdita massima potenziale che il portafoglio del Fondo può subire con un livello di probabilità del 99% alla scadenza di ciascun anno. In altri termini, in 99 casi su 100 la perdita massima del portafoglio del Fondo non supererà alla scadenza di ciascun anno i valori evidenziati in tabella: Anno (*) Scenario positivo (premio al rischio pari a 2,5%) Scenario prudente (premio al rischio pari a 0) Scenario negativo (premio al rischio pari a -1,75%) Anno 1-5,4% -6,3% -6,9% Anno 2-4,4% -5,5% -6,0% Anno 3-2,8% -3,8% -4,2% Anno 4-0,6% -1,8% -2,1% Anno 5 0,0% 0,0% 0,0% (*) Ciascun anno decorre dalla data di chiusura del Periodo di Sottoscrizione (31/12/2007). MISURA DI RISCHIO EX POST DEL FONDO Minor rendimento realizzato su base mensile nel corso del 2008 determinato escludendo l 1% dei peggiori risultati: -2,48% RENDIMENTO MEDIO ANNUO COMPOSTO ULTIMI 3 ANNI ULTIMI 5 ANNI INIZIO COLLOCAMENTO 1 OTTOBRE 2007 FONDO n.d. n.d. DURATA DEL FONDO 31 DICEMBRE 2050 PATRIMONIO NETTO AL ,87 MILIONI DI EURO VALORE QUOTA AL ,854 EURO I dati di rendimento del Fondo non includono i costi di sottoscrizione a carico dell investitore. Pagina 3 di 4

20 2.TOTAL EXPENSE RATIO (TER): COSTI E SPESE EFFETTIVI DEL FONDO I costi percentuali medi a carico dei fondi negli ultimi tre anni solari sono evidenziati nella tabella seguente: Rapporto percentuale fra il totale degli oneri posti a carico del Fondo ed il patrimonio medio dello stesso Provvigione di gestione Spese dirette di collocamento (eventuale) TER degli OICR sottostanti (eventuale) Compenso e spese della Banca Depositaria (*) Spese di revisione e certificazione del patrimonio del Fondo Spese legali e giudiziarie Spese di pubblicazione Altri oneri (Provvigione di garanzia) Eurizon Focus Garantito dicembre ,77-0,33 0,10 0,03-0,02 0,20 1,45 Totale (*) La Banca Depositaria non svolge l attività di calcolo del NAV del Fondo. Il totale del TER può non coincidere con la somma degli elementi che lo compongono per effetto degli arrotondamenti. La quantificazione degli oneri non terrà conto dell'entità dei costi di negoziazione che potranno gravare sul patrimonio del Fondo né degli oneri fiscali. La quantificazione degli oneri inoltre non terrà conto degli oneri gravanti direttamente sul sottoscrittore, da pagare al momento della sottoscrizione (si rinvia alla Parte I, Sez. C), par. 9.1). Ulteriori informazioni sui costi sostenuti dal Fondo nell ultimo anno saranno reperibili nella Nota Integrativa del rendiconto del Fondo (Parte C), Sezione IV). 3.TURNOVER DI PORTAFOGLIO DEL FONDO TASSO DI MOVIMENTAZIONE DEL PORTAFOGLIO (TURNOVER) Fondo Eurizon Focus Garantito dicembre ,09% Il Turnover di portafoglio è il rapporto espresso in forma percentuale tra la somma degli acquisti e delle vendite di strumenti finanziari, al netto delle sottoscrizioni e rimborsi delle quote del Fondo, e il patrimonio netto medio su base giornaliera del Fondo. Tale rapporto fornisce un'indicazione indiretta dell'incidenza dei costi di negoziazione sul Fondo, anche derivanti da una gestione particolarmente attiva del portafoglio. PESO PERCENTUALE DELLE COMPRAVENDITE DI STRUMENTI FINANZIARI EFFETTUATE TRAMITE INTERMEDIARI NEGOZIATORI DEL GRUPPO DI APPARTENENZA DELLA SGR Fondo Eurizon Focus Garantito dicembre ,00% Pagina 4 di 4

21 Eurizon Capital SGR S.p.A. Società per Azioni - Capitale Sociale euro ,00 i.v. Sede Legale Piazzale Cadorna, Milano Codice Fiscale e n. Iscrizione Registro Imprese di Milano Partita IVA n Albo Società di Gestione del Risparmio n. 8 DICEMBRE 2012 Mod aggiornamento 02/09

22 Eurizon Capital SGR S.p.A. Società per Azioni - Capitale Sociale euro ,00 i.v. Sede Legale Via Visconti di Modrone, 11/ Milano Codice Fiscale e n. Iscrizione Registro Imprese di Milano Partita IVA n Albo Società di Gestione del Risparmio n. 8 Società soggetta all attività di direzione e coordinamento di Eurizon Financial Group S.p.A. ed appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo, iscritto all Albo dei Gruppi Bancari Socio Unico: Eurizon Financial Group S.p.A. Mod