Sommario Index 2 LUGLIO 2015: BANCA SISTEMA IN BORSA! CONTINUIAMO A CRESCERE INSIEME 2 JULY : BANCA SISTEMA GOES PUBLIC! LET S KEEP GROWING TOGETHER

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1 Newsletter n.8 luglio - settembre July - September 2015 Sommario Index LUGLIO 2015: BANCA SISTEMA IN BORSA! CONTINUIAMO A CRESCERE INSIEME 2 JULY : BANCA SISTEMA GOES PUBLIC! LET S KEEP GROWING TOGETHER INVESTOR RELATIONS Banca Sistema: +36% utile netto nel primo semestre 2015 Banca Sistema: net income +36% in h L Offerta Pubblica di Banca Sistema in pillole Banca Sistema s Initial Public Offering IL MERCATO DEL FACTORING FACTORING NEWS Il mercato italiano The Italian market Il mercato del factoring europeo e globale The European and global factoring markets Pagamenti Pubblica Amministrazione Public Administration payment patterns NUOVI PRODOTTI E SERVIZI NEW PRODUCTS AND SERVICES Banca Sistema al fianco di ANCI Working with ANCI SI conto! TITOLI AGENDA A.R.T. Initial Public Offering Party Premiazione Junior MasterChef Italia Junior MasterChef Italia award ARTE : FACTS

2 2 LUGLIO 2015: BANCA SISTEMA IN BORSA! CONTINUIAMO A CRESCERE INSIEME 2 JULY: BANCA SISTEMA GOES PUBLIC! LET S KEEP GROWING TOGETHER di Gianluca Garbi Amministratore Delegato Banca Sistema by Gianluca Garbi C.E.O. Banca Sistema Lo scorso 2 luglio Banca Sistema si è quotata in Borsa Italiana, sul segmento STAR dedicato ai titoli ad alti requisiti. Siamo felici di condividere con i lettori della Newsletter il raggiungimento di questo significativo traguardo, reso possibile anche grazie alla storia di crescita e di fiducia condivisa con i nostri Clienti. A quattro anni esatti dalla sua fondazione avvenuta il 29 giugno 2011, la Banca ha concluso con successo il proprio collocamento registrando una forte domanda da parte degli investitori, soprattutto esteri, il che ci rende particolarmente fieri (vedi dettagli pag. 5, ndr). Il fatto che abbiamo compiuto questo importante passo, nonostante le difficoltà dei mercati dovute alla crisi greca, rappresenta quasi un segno distintivo della nostra storia. La Banca infatti è stata creata a inizio estate del 2011 nel momento di massima crisi del debito sovrano italiano. Questo significa che le sfide e le difficoltà non ci spaventano, anzi ci stimolano a fare sempre meglio! Grazie alla quotazione Banca Sistema potrà quindi proseguire un percorso di crescita, rafforzando ulteriormente la propria identità di istituto non tradizionale, agile e contemporaneo, in grado di fornire rapidamente risposte mirate ad esigenze specifiche, finanziando le imprese ed erogando servizi su misura. Ci siamo posti l obbiettivo di diventare uno dei principali operatori bancari specializzati: il nostro core business infatti rimane il factoring pro soluto con la Pubblica Amministrazione. Agiamo da ponte tra settore pubblico e privato perchè siamo capaci di comprendere e soddisfare le esigenze delle imprese che quotidianamente si scontrano con una PA limitata dai suoi livelli di burocrazia e debito estremamente elevati. Manteniamo tuttavia con la PA un rapporto forte. Le nostre competenze analitiche specifiche e l esperienza consolidata nel settore rappresentano i principali punti di forza di Banca Sistema, facendone un unicum nel panorama imprenditoriale nazionale. Caratteristiche che, unite alla nostra struttura snella ed efficiente, ci consentono di continuare a creare valore per i nostri Clienti e ora anche per i nostri azionisti. Come ormai ben sanno i nostri clienti, Banca Sistema continua On 2 July 2015, Banca Sistema was listed in Borsa Italiana, on the STAR segment dedicated to midsized companies who voluntarily adhere to the highest standards of transparency, liquidity and corporate governance. We are pleased to share with all the readers of our Newsletter that we have reached this important milestone, also thanks to the history of growth and loyalty shared with our Customers. Exactly four years after its incorporation dated 29 June 2011, the Bank successfully completed its placement generating strong demand among investors, especially abroad, which makes us proud (see details at pag. 5). The fact that this important achievement occurred in a particularly difficult moment for the market, at the peak of the Greek crisis, is almost a distinguishing feature of our history. The Bank was established in the early summer of 2011, at the height of the Italian sovereign debt crisis. This means that challenges and difficulties do not put us off; indeed, they encourage us to do even better! Thanks to the resources made available by the listing, Banca Sistema can continue on its growth path, further strengthening our identity as a non-conventional bank, flexible and modern, able to give targeted answers to specific needs, providing funds to businesses and supplying tailormade services. We set ourselves the goal of becoming one of the leading specialised banks: factoring without recourse with the Public Administration remains our core business. We act as the link between the public and the private sector, thanks to our capacity to meet business needs while reconciling with the constraints of a Public Administration that must deal with very high levels of bureaucracy and debt. We keep indeed with the PA a robust relationship. The specific analytical skills and the experience gained in this sector are one of the key strengths of Banca Sistema, a unique institution on the Italian market: these characteristics, combined with its streamlined and efficient structure, allow us to continue to create value for our Customers and Shareholders. At the same time, as our Customers know very well, Banca 2

3 anche ad arricchire l offerta dei servizi resi disponibili alle grandi aziende, alle PMI, ai professionisti e ai risparmiatori privati, in un ottica di sostegno concreto e mirato alle diverse esigenze di liquidità di ciascuno dei nostri interlocutori. Il nostro lavoro dunque prosegue con rinnovato entusiasmo, attenzione e dedizione: più forti grazie alla quotazione, più vicini a tutti coloro che ci hanno dato fiducia e che vorranno condividere con noi il proprio percorso di crescita. Sistema continues to expand its range of services which are available to large corporations and SMEs alike, to professionals and private investors, offering a targeted and effective support to the diverse liquidity needs that characterize each of our stakeholders. Our work goes on with renewed enthusiasm, attention and dedication: we are stronger thanks to the listing and closer to all those who will share with us the path to growth. Alcune immagini della cerimonia di quotazione in Borsa - Some of the images from the Stock Exchange listing ceremony Siamo nati con la crisi dell Italia, ci quotiamo con la crisi dell Europa: non ci manca il coraggio per continuare a crescere! Gianluca Garbi 3

4 INVESTOR RELATIONS INVESTOR RELATIONS Segui l andamento del titolo in Borsa, i principali appuntamenti finanziari della Società e i suoi risultati. Scopri la nuova sezione del sito di Banca Sistema interamente dedicata: bancasistema.it/investor-relations Follow the performance of our listed shares; find out more about the Company s key financial dates and results. Discover Banca Sistema s new dedicated section of our website: bancasistema.it/investor-relations-en BANCA SISTEMA: +36% UTILE NETTO NEL PRIMO SEMESTRE Turnover factoring in crescita: +36% nel primo semestre 2015 rispetto al primo semestre % nel secondo trimestre 2015 rispetto al secondo trimestre 2014 Margine di interesse in aumento del 20% rispetto al primo semestre 2014 Margine di intermediazione pari a 36,9 milioni rispetto a 33,1 milioni a fine giugno 2014 Cost Income in calo al 42% 1 ROAE pari al 38% dopo l aumento di capitale dell IPO 1 Leverage Ratio al 4,4% a regime Total Capital Ratio e CET1 rispettivamente al 22,2% e 17,9% al 30 giugno BANCA SISTEMA: NET INCOME +36% IN H Rising factoring turnover +36% % in H compared with H % in Q compared with Q Net interest income up by 20% compared with H Total income at 36.9 million against 33.1 million at the end of June 2014 Cost Income ratio down to 42% 1 ROAE at 38% post IPO capital increase 1 Leverage Ratio at 4.4% fully-loaded Total Capital Ratio and CET1 at 22.2% and 17.9%, respectively, at 30 June Importi e indicatori calcolati su dati di conto economico normalizzato per i costi non ricorrenti inerenti il processo di quotazione. 2 Ai soli fini del calcolo dei fondi propri (Total Capital), TIER1 e del CET1, gli utili non distribuiti pari a 7,7 milioni nel primo semestre 2015, sono stati stimati assumendo quale riferimento per i dividendi il pay-out medio degli ultimi tre esercizi ( ), come stabilito nel Regolamento Delegato (UE) n. 241/2014 della Commissione Europea, che integra il regolamento UE 575/2013 del Parlamento Europeo. 1 Amounts and indicators are calculated based on normalized P&L figures adjusted to filter out IPO non-recurring costs. 2 Exclusively for the purpose of calculating own funds (Total Capital), TIER1 and CET1, retained earnings, amounting to 7.7 million in H1 2015, have been projected based on the average pay out ratio over the last three years ( ), as established by the Commission Delegated Regulation (EU) no. 241/2014, supplementing Regulation EU 575/2013 of the European Parliament. 1/2 INVESTOR RELATIONS INVESTOR RELATIONS 4

5 L IPO DI BANCA SISTEMA IN PILLOLE: Mercato di quotazione: Borsa Italiana, segmento STAR (Segmento Titoli ad Alti Requisiti) BANCA SISTEMA S IPO FACTS: Listing market: Borsa Italiana, STAR segment (for midsized companies who voluntarily adhere to higher standards) Data di inizio negoziazioni: 2 luglio 2015 Trading start date: 2 July 2015 Domanda: oltre 2 volte l offerta, in prevalenza da investitori istituzionali, nonostante il difficile momento sui mercati a causa della crisi greca Forte e diversificata richiesta da parte di investitori istituzionali esteri: 44% UK, 11,6% USA, 11% Paesi scandinavi e Svizzera, 6% Germania, il resto da altri Pesi europei (11% Italia) Raccolta totale post Greenshoe: 160,8 milioni di euro Flottante: 53,32%; la restante parte delle azioni sono vincolate da accordi di lock-up di 3 anni Demand: twice as much as supply, primarily from institutional investors, despite the difficult moment on the market due to the Greek crisis Strong and diversified request from foreign institutional investors: 44% UK, 11.6% USA, 11% Scandinavian countries and Switzerland, 6% Germany, the rest from other European countries (11% Italy) Total offer post-greenshoe: million euros Free float: 53.32%; remaining portion of shares locked up through three-year agreements IL TITOLO - THE SHARE CODICE - CODE ISIN TICKER BLOOMBERG TICKER REUTERS IT BST:IM BSTA.MI IL CALENDARIO FINANZIARIO 30 ottobre 2015 Il Consiglio di Amministrazione approva il Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2015 THE FINANCIAL CALENDAR 30 October 2015 Board of Directors meeting Approval of the 3rd Quarter 2015 results INVESTOR RELATIONS Carlo Di Pierro carlo.dipierro@bancasistema.it /2 INVESTOR RELATIONS INVESTOR RELATIONS 5

6 IL MERCATO DEL FACTORING FACTORING NEWS IL MERCATO ITALIANO Nell ultima Newsletter avevamo comunicato che i primi due mesi del 2015 erano stati caratterizzati da una crescita più lenta rispetto alle previsioni, con volumi di raccolta alla fine di febbraio inferiori del 2,75% rispetto a quelli dello stesso periodo del Siamo convinti che questa lentezza iniziale sia stata causata dall approvazione a dicembre 2014 dello split payment, accolta con sorpresa da molte aziende. La nuova legge, cui molti enti (tra cui Ance e Cna Costruzioni) si sono opposti, ha ricevuto il via libera dall UE lo scorso giugno. I mesi di marzo e aprile hanno visto una ripresa del mercato, dopo che le modifiche richieste dalla nuova legge sono state completamente adottate e le imprese si sono nuovamente rivolte al factoring. A fine aprile, la raccolta è aumentata del 4,12% rispetto all aprile 2014, raggiungendo quota 55,2 miliardi di euro e ancora più considerevole è stato il trend di crescita semestrale, in cui la raccolta è aumentata di oltre il 6%, arrivando a 90,7 miliardi di euro a fine giugno. IL MERCATO DEL FACTORING EUROPEO E GLOBALE Dall uscita della precedente Newsletter sono state pubblicate nuove statistiche per il 2014 da EUFederation e Factors Chain International sui mercati europeo e globale. Dati EUFederation* I dati pubblicati da EUFederation evidenziano un aumento del Factoring in Europa nel 2014 di quasi il 7,5% rispetto al 2013, con un volume totale di 1,37 trilioni di euro, corrispondente a circa il 10% del PIL dell UE. L Italia ha registrato un aumento del 2,8% ma è retrocessa al quarto posto (perdendo il terzo posto del 2013) in termini di volumi, sorpassata dalla Germania, che ha registrato una crescita dell 11% e ha così ottenuto il terzo posto dopo Regno Unito e Francia. Dati Factors Chain International* I dati FCI dimostrano che l Europa è ancora all avanguardia nell uso del factoring. In cima alla classifica c è la Cina con 406 miliardi di euro, ma le successive quattro posizioni sono occupate da Paesi europei, tra cui l Italia, che si classifica quinta tra i maggiori utilizzatori globali di factoring. THE ITALIAN MARKET We explained in the previous newsletter that the first 2 months of 2015 had started slower than expected, with volumes at the end of February being 2.75% lower than the same period in We believe that much of this slow start was due to the split payment law (introduced in December 2014) which came as a surprise to many companies. The new law, which had been opposed by many organisations (including Ance and Cna Construzioni) was finally given the green light by the EU in June. In March and April we saw the market pick up, as the changes required to implement the new law were completed and companies returned to factoring. Indeed, at the end of April, turnover had increased by 4.12% to 55.2bn compared to April 2014 and the growth trend was even more significant for the half year, with Turnover having grown by over 6% to 90.7bn at the end of June. THE EUROPEAN AND GLOBAL FACTORING MARKETS Since our previous newsletter, new statistics for 2014 have been released by EUFederation and Factors Chain International for the European and global markets. EUFederation data* EUFederation data showed an increase in Factoring in Europe in 2014 of almost 7.5% compared to 2013 with turnover reaching 1.37 trillion which is around 10% of EU GDP. Italy grew by 2.8% but slipped to 4th place (from 3rd in 2013) in terms of size, as Germany grew by nearly 11% to take the third slot after the UK and France. Factors Chain International data* FCI data shows that Europe still leads the way globally in terms of factoring. China is the largest user with 406bn, but the next 4 places are all held by Europeans with Italy as the fifth largest user globally. * See diagrams in the following pages * Cfr. schede nelle pagine seguenti 1/4 IL MERCATO DEL FACTORING FACTORING NEWS 6

7 VOLUMI TURNOVER PER PAESE (milioni di Euro) TURNOVER VOLUMES BY COUNTRY (millions of Euros) (Fonte - Source: EUFederation, EUF Members, FCI, IFG) 31 dicembre 2014 Note Turnover Totale 31 December 2014 Notes Total Turnover % var. su anno precedente (totale) % var. year on year (Total) Penetrazione PIL GDP Penetration EU Market Share Note - Notes: 1) La variazione percentuale è stata corretta per evitare distorsioni legate alla fluttuazioni del cambio. 1) Pct variation has been corrected in order to avoid biases due to exchange rates fluctuation. 2) I dati per l anno 2013 sono stati leggermente modificati per la disponibilità di informazioni più aggiornate nel corso dell anno. 2) Figures for the year 2013 were slightly changed due to the availability of updated information during the year. 2/4 IL MERCATO DEL FACTORING FACTORING NEWS 7

8 TURNOVER DEL MERCATO MONDIALE DEL FACTORING PER PAESE WORLDWIDE FACTORING MARKET - TURNOVER BY COUNTRY (Fonte - Source: Assifact, Dati elaborati da Factors Chain International - Assifact, Data processed by Factors Chain International) milioni di Euro / million Euro PAESE Domestico Internazionale Totale % su tot Europa % su tot mondo Graduatoria mondo COUNTRY Domestic International Total % on tot Europe % on tot world World ranking China ,11% 1 United Kingdom ,28% 15,85% 2 France ,23% 9,55% 3 Germany ,76% 8,00% 4 Italy ,30% 7,71% 5 Spain ,59% 4,76% 6 United States ,12% 7 Taiwan ,39% 8 Belgium ,72% 2,33% 9 Netherlands ,59% 2,25% 10 PAGAMENTI PUBBLICA AMMINISTRAZIONE Sono stati scritti numerosi articoli sul modo in cui i pagamenti della PA sono migliorati rispetto agli anni precedenti, ma noi siamo dell opinione che sia più importante capire cosa stia avvenendo nel 2015 e a quali sistemi di pagamento assisteremo in futuro. Dal 30 gennaio, MEF non ha pubblicato alcun aggiornamento concernente i pagamenti ai debitori della PA e, per quanto di nostra conoscenza, non si sta discutendo di nessun tipo di finanziamento garantito da qualche Stato. Abbiamo considerato le tendenze mensili dei DSO nel settore sanitario pubblicate da Assobiomedica per comprendere la situazione attuale. Nonostante il chiaro miglioramento nel 2014, si è notato che, in base ai dati risalenti a maggio 2015, i DSO si sono di fatto estesi in 15 regioni su 20 a confronto con i dati di dicembre Le 5 regioni in cui si è verificato un miglioramento sono Friuli, Toscana, Abruzzo, Molise e Calabria. Tuttavia in Molise e Calabria i DSO presentano ancora un eccedenza di 560 giorni! Una possibile interpretazione di questi dati è che nel 2015 i DSO potrebbero continuare ad allungarsi e che il trend positivo del 2014 difficilmente potrà essere replicato. PUBLIC ADMINISTRATION PAYMENT PATTERNS There have been numerous press articles showing how PA payments improved in 2014 compared to previous years but we believe it is more important to understand what is happening now in 2015 and what payment patterns we may see in the future. Since January 30th the MEF has not published any updates in relation to payments to PA debtors and we are not aware of any additional State backed funding being under consideration. To review the situation we have looked at the monthly DSO patterns in the healthcare sector as published by Assobiomedica to understand the current situation (see diagram in the following page). Whilst the improvement in 2014 has been noticeable, what we have seen based on data from May 2015 is that compared to December 2014, DSO s have in fact lengthened in 15 Regions (out of a total of 20). The 5 Regions where there have been some improvement are Friuli, Toscana, Abruzzo, Molise, and Calabria. But in Molise and Calabria DSO s are still in excess of 560 days! One possible reading from these figures is that DSO s in 2015 may continue to lengthen and that the positive trend of 2014 will be unlikely to be repeated. 3/4 IL MERCATO DEL FACTORING FACTORING NEWS 8

9 REGION Jul 2014 Aug 2014 Sep 2014 SERIE STORICA DSO ITALIA DSO TIME SERIES ITALY Oct 2014 (Fonte - Source: Assobiomedica) Nov 2014 Dec 2014 Jan 2015 Feb 2015 Mar 2015 Apr 2015 May 2015 Variation May15 Dec14 VALLE D'AOSTA PIEMONTE LIGURIA LOMBARDIA TRENTINO A.A VENETO FRIULI in miglioramento EMILIA ROMAGNA TOSCANA in miglioramento MARCHE UMBRIA ABRUZZO in miglioramento MOLISE in miglioramento LAZIO CAMPANIA BASILICATA PUGLIA CALABRIA in miglioramento SICILIA SARDEGNA NATIONAL worsening improving 4/4 IL MERCATO DEL FACTORING FACTORING NEWS 9

10 NUOVI PRODOTTI E SERVIZI NEW PRODUCTS AND SERVICES BANCA SISTEMA AL FIANCO DI ANCI PER FACILITARE IL RAPPORTO TRA COMUNI E FORNITORI Banca Sistema ha siglato un accordo con ANCI (Associazione Nazionale Comuni Italiani) per favorire l accesso al credito dei fornitori dei Comuni Italiani tramite l attività di Reverse Factoring. Il factoring indiretto si rivolge, infatti, agli Enti Pubblici di elevata affidabilità che, in qualità di debitori, siano interessati a utilizzare il factoring a vantaggio dei propri fornitori, garantendo in questo modo la continuità e la puntualità nei pagamenti. Il credito ceduto è certificato dal Comune e pagato dalla Banca. Per maggiori informazioni: Sergio Valli Tel convenzionifactoring@bancasistema.it WORKING WITH ANCI TO SUPPORT THE RELATIONSHIP BETWEEN MUNICIPAL COUNCILS AND SUPPLIERS Banca Sistema has signed an agreement with ANCI (Italian Association of Municipal Councils) to give suppliers of Italian Municipal Councils easier access to credit through reverse factoring. Reverse factoring is for highly reliable Public Bodies which, in their capacity as debtors, intend to use factoring to the advantage of their suppliers, guaranteeing continuity and punctuality of payments. The credit transferred is certified by the Municipal Council and disbursed by the Bank. For more information: Sergio Valli Tel convenzionifactoring@bancasistema.it CUSTODISCI E AMMINISTRA I TUOI INVESTIMENTI CON SI CONTO! TITOLI SI conto! TITOLI è uno strumento che permette di custodire e amministrare gli investimenti in azioni, obbligazioni e altri strumenti finanziari, senza costi aggiuntivi. È destinato a tutte le persone fisiche già titolari di un conto corrente in Euro presso Banca Sistema. Maggiori informazioni sui servizi di investimento: bancasistema.it/soluzioni-di-investimento (Per l attività di negoziazione in strumenti finanziari, occorre attivare anche i Servizi di Investimento). DEPOSIT AND MANAGE YOUR INVESTMENTS WITH SI CONTO! TITOLI SI conto! TITOLI allows customers to deposit and manage their investments in equity, bond and other financial instruments without any additional cost. This instrument is available to all those individuals who already have a current account with Banca Sistema in Euro. Find out more about the investment services at: bancasistema.it/soluzioni-di-investimento (To access the trading activity in financial instuments you need to activate the related investment services). i Per maggiori informazioni: info@bancasistema.it o contatta il nostro Servizio Clienti allo , attivo dal lunedì al venerdì dalle ore 8.30 alle ore i For more information: write us at info@bancasistema.it or contact the Bank s Clients Service at , available Monday to Friday from 8.30am to 7pm. AL SERVIZIO DEI TUOI INVESTIMENTI SERVICING YOUR INVESTEMENTS 10

11 AGENDA AGENDA FINO AL 28 OTTOBRE 2015 MILANO A.R.T. In Banca Sistema prosegue A.R.T.: Nutrimento e conservazione dell arte, progetto espositivo in cui giovani artisti affiancano maestri dell arte contemporanea sul tema del nutrimento e della conservazione alimentare attraverso l icona del frigorifero, insieme a una mostra personale della giovanissima artista Lucrezia Zaffarano sulla condivisione del cibo. Per maggiori informazioni sulla mostra: bancasistema.it/arte/artisti/art bancasistema.it/arte/artisti/zaffarano UNTIL 28 OCTOBER 2015 MILAN A.R.T. A.R.T.: Art Conservation and Consumption continues at Banca Sistema. In this exhibition project, young artists alongside contemporary art masters display their work on the topic of art conservation and consumption through the icon of the fridge, featuring also a personal exhibition by the very young artist Lucrezia Zaffarano on food sharing. For more information on the exhibition: bancasistema.it/arte/artists/art bancasistema.it/arte/artisti/zaffarano Alcune delle opere di Lucrezia Zaffarano esposte in Banca Sistema a Milano. A selection of works by Lucrezia Zaffarano on dislpay at Banca Sistema s offices Alcune immagini dell asta benefica battuta da Christie s dei 20 frigoriferi-icona esposti nella Chiesa di Sant Andrea della Zirada a Venezia, il cui ricavato è stato interamente devoluto per la conclusione dei restauri della Chiesa. Some images of the charity auction held by Christie s of 20 fridge-icons displayed at the Church of Sant Andrea della Zirada in Venice. The proceeds were entirely donated for the completion of the church s restoration. 11

12 AGENDA AGENDA 16 LUGLIO 2015 MILANO IPO PARTY Lo scorso 16 luglio, nell elegante cornice del Museo Diocesano di Milano, abbiamo festeggiato la quotazione in Borsa di Banca Sistema. Alcuni scatti della serata! 16 JULY 2015 MILAN IPO PARTY On July 16th, in the glamorous context of the Museo Diocesano in Milan, we celebrated the listing of Banca Sistema. Some pictures of that night!

13 Oltre a Gianluca Garbi e Signora, le foto ritraggono - In addition to Gianluca and Anna Garbi, pictures portray: 1 - Prof. Giorgio Basevi (Presidente Banca Sistema), Senatrice Maria Ida Germontani 2 - Dario Scannapieco (Vice Presidente Banca Europea per gli Investimenti) 3 - Prof. Giorgio Basevi, Daniele Pittatore (Consigliere Banca Sistema) e Signora, Alessandro Varisco (CEO Twin Set-Simona Barbieri) e Signora 4 - Sergio Dompé (Presidente Dompé farmaceutici) 5 - Prof. Giacomo Vaciago 6 - Maria Silvana Parisi (Responsabile Direzione Corporate Banca Nuova) 7 - Maura Tina Carta (Presidente Milano Serravalle-Milano Tangenziali) 8 - Sandro De Poli (Country CEO GE Italy and Israel) 9 - Franco Moscetti (CEO Amplifon) 10 - Fabio Cerchiai (Presidente Atlantia e Autostrade per l Italia) Alessio Vinci (Giornalista e presentatore) 12 - Prof. Giorgio Barba Navaretti (Consigliere Banca Sistema) e Signora 13 - Mattia Malacalza e Signora 14 - Prof.ssa Lucia Calvosa 15 - Olen Cesari (Artista) 16 - Roberto Ciufoli (Artista) 17 - Giuseppe Capponcelli (CEO ICBPI) 18 - Prof. Rocco Corigliano e Signora 19 - Marco Giovannini (Presidente e CEO Guala Closures) 20 - Ugo Erich Govigli (CEO Thales Italia) e Signora 21 - Giorgio Basevi e Gianluca Garbi

14 AGENDA AGENDA 16 GIUGNO 2015 MILANO PREMIAZIONE JUNIOR MASTERCHEF ITALIA Una serata speciale, per premiare i vincitori della seconda edizione di Junior MasterChef Italia, con la consegna della borsa di studio di 15mila Euro offerta da Banca Sistema! Ospiti i giovani protagonisti delle ultime edizioni e lo chef Alessandro Borghese, che si sono esibiti in un divertente spettacolo di show cooking negli studi del programma televisivo in onda su SKY Uno HD. 16 JUNE 2015 MILAN JUNIOR MASTERCHEF ITALIA AWARD The winner of the second edition of Junior MasterChef Italia was awarded a 15,000 Euros scholarship during a special event offered by Banca Sistema! Guests of the evening were the young competitors of the last few seasons of the SKY Uno HD TV programme and Chef Alessandro Borghese, who took part in an enjoyable cooking show held at the TV studios. Andrea, primo classificato - First place Nicolò, secondo classificato - Second place AUTUNNO 2015 MILANO ARTE : FACTS Banca Sistema, in collaborazione con Christie s e OnFair (associazione che riunisce i collezionisti giovani di tutto il mondo), organizza un ciclo di incontri tematici dedicati a specifici settori dell arte: Design, Fotografia, Orologi e Arte Contemporanea, con l obiettivo di mettere in dialogo giovani ed esperti collezionisti. Presto disponibili le date e tutti i dettagli degli incontri su: bancasistema.it/eventi AUTUMN 2015 MILAN ARTE : FACTS Banca Sistema, in partnership with Christie s and OnFair (association that brings together young collectors from all over the world) organises a series of events devoted to specific art sectors: Design, Photography, Watches, Contemporary Art. An opportunity for young and experienced collectors to come together. Dates and details of the meetings available soon at: bancasistema.it/events 14

15 CONTATTACI CONTACT US Per approfondire gli argomenti trattati in queste pagine, contatta: If you like to discuss any of the issues raised within these pages, please contact: Divisione Banking Banking Egisto Franceschi T Milano, Corso Monforte 20 Divisione Factoring Factoring Andrea Trupia T Roma, Piazzale delle Belle Arti 8 Divisione Servicing Servicing Lorenzo Sala business@bancasistema.it T Milano, Corso Monforte 20 bancasistema.it newsroom@bancasistema.it Copyright Banca Sistema S.p.A. Tutti i diritti riservati / All rights reserved facebook.com/bancasistema linkedin.com/company/banca-sistema Se si desidera essere rimossi dalla mailing-list, si prega di scrivere a newsroom@bancasistema.it La presente Newsletter può contenere messaggi pubblicitari con finalità promozionale in merito a servizi/ prodotti offerti dalla Banca. Per maggiori informazioni consultare i Fogli Informativi disponibili sul sito internet della Banca e presso le nostre Filiali. If you wish to be removed from our mailing list, please write to newsroom@bancasistema.it and we will act accordingly. This newsletter may contain information for advertising or promotional purposes about services/ products offered by the Bank. For more information, please refer to the fact sheets available on the Bank s website and at our Branches. Milano Corso Monforte, 20 - Milano, IT Roma Piazzale delle Belle Arti, 8 - Roma, IT Pisa Galleria Chiti, 1 - Pisa, IT Padova Via Niccolò Tommaseo, 78 - Padova, IT Palermo Via Bara all Olivella, 2 - Palermo, IT London Dukes House Dukes Place - London, UK Disclaimer Le informazioni contenute nella presente Newsletter sono generiche e divulgative e non intendono fornire consulenza nelle materie trattate, essendo state elaborate a mero scopo informativo. Banca Sistema S.p.A. non garantisce né si assume alcuna responsabilità in merito alla correttezza, accuratezza e completezza delle informazioni contenute nella Newsletter. Né la Newsletter, né qualsiasi dichiarazione rilasciata oralmente o in qualsiasi ulteriore forma in relazione alla stessa, sono da intendersi in alcun modo come una raccomandazione o sollecitazione all acquisto o alla vendita di prodotti e servizi bancari o finanziari. The information contained in this Newsletter is intended for the general public and does not constitute advice on the issues discussed, having been prepared for information purposes only. Banca Sistema S.p.A. does not guarantee or assume any responsibility for the correctness, accuracy and completeness of the information contained in this Newsletter. Neither the newsletter nor any statement made in person or in any other form in relation thereto is to be intended as a recommendation or invitation to buy or sell banking or financial products and services. 15

16 PROFILI SU MISURA PER SODDISFARE OGNI ESIGENZA D INVESTIMENTO. bancasistema.it 16