OIC 32 - Fiscalità. Bologna 14 marzo Giovanni Camerota Dottore Commercialista in Roma

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1 OIC 32 - Fiscalità Bologna 14 marzo 2017 Giovanni Camerota Dottore Commercialista in Roma Silvia Fiesoli Dottore Commercialista in Bologna Partner di Ria Grant Thornton

2 OIC 32 RECAP CONTABILIZZAZIONE Gli strumenti finanziari derivati devono essere contabilizzati al loro fair value Strumenti finanziari derivati SPECULATIVI o INEFFICACI: la contropartita dell elemento patrimoniale è sempre il conto economico alle voci D18d) (rivalutazioni) o D19d) (svalutazioni) Strumenti finanziari derivati DI COPERTURA: di flussi finanziari attesi di variazioni di fair value 2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 2

3 OIC 32 RECAP CONTABILIZZAZIONE Strumenti finanziari derivati DI COPERTURA: di flussi finanziari attesi La contropartita dell elemento patrimoniale è la riserva di copertura dei flussi finanziari attesi che può assumere saldi dare (negativi di PN) e avere (positivi di PN) Cash flow hedge 2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 3

4 OIC 32 RECAP CONTABILIZZAZIONE Strumenti finanziari derivati DI COPERTURA: di variazioni di fair value la contropartita dell elemento patrimoniale è sempre il conto economico alle voci D18d) (rivalutazioni) o D19d) (svalutazioni), voci che accolgono anche le variazioni del fair value dell elemento coperto. Fair Value hedge 2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 4

5 OIC 32 RECAP CONTABILIZZAZIONE Punto 29 OIC 32 «.la suddetta riserva (A VII Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi) deve essere considerata al netto degli effetti fiscali differiti..» 2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 5

6 CONTABILIZZAZIONE PREVIGENTE Strumenti finanziari derivati DI COPERTURA: NON SI PROCEDEVA ALLA CONTABILIZZAZIONE, MA SE NE DAVA INFORMATIVA IN NOTA INTEGRATIVA. Strumenti finanziari derivati SPECULATIVI: SOLO L EVENTUALE VALORE NEGATIVO DEL DERIVATO VENIVA ESPOSTO A FONDO RISCHI, CON EVENTUALE REVERSAL, MA NON SI RILEVAVA UN DERIVATO CON VALORE POSITIVO 2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 6

7 Riferimenti normativi: - Clausola di invarianza finanziaria art.11 Dlgs 139/ Art. 83 Tuir - Art. 109 Tuir cc 3 e 4 - Art. 112 Tuir come modificati dal: - DL 244 del 30 dicembre 2016 (Milleproroghe) convertito con modificazioni dalla L. 19 del 27 febbraio Circolare AE di prossima emanazione 2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 7

8 Con le modifiche all art. 83 del Tuir Valgono i criteri di qualificazione, imputazione temporale e classificazione in bilancio derivanti dall applicazione dei principi contabili adottati dall impresa (ad eccezione delle micro imprese) Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 8

9 Art. 109 c. 3 Tuir (invariato) : I ricavi e agli altri proventi di ogni genere e le rimanenze concorrono a formare il reddito anche se non risultano imputati al conto economico 2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 9

10 Art. 109 c. 4 Tuir: Le spese e gli altri componenti negativi non sono ammessi in deduzione se e nella misura in cui non risultano imputati al conto economico relativo all esercizio di competenza. Si considerano imputati a conto economici i componenti imputati direttamente a patrimonio netto per effetto dei principi contabili adottati dall impresa (prima era «internanazionali») 2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 10

11 Art. 112 Tuir previgente: COMMA ABROGATO - Identificava tassativamente le operazioni «fuori bilancio»: a) i contratti di compravendita non ancora regolati, a pronti o a termine, di titoli e valute; b) i contratti derivati con titolo sottostante; c) i contratti derivati su valute; d) i contratti derivati senza titolo sottostante collegati a tassi di interesse, a indici o ad altre attività 2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 11

12 Art. 112 Tuir previgente: - Componenti positivi e negativi da valutazione erano rilevanti, con limitazioni per quelli negativi: acc.ti al fondo rischi per derivati speculativi negativi rilascio del fondo di cui sopra 2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 12

13 Art. 112 Tuir aggiornato: - Componenti positivi e negativi da valutazione sono rilevanti se imputati a conto economico in base ai principi contabili adottati: Incrementi del fondo rischi per derivati passivi rilascio del fondo di cui sopra Rilevazione del derivato con valore positivo Svalutazione del derivato positivo 2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 13

14 Art. 112 Tuir (non modificato): - Nelle coperture di attività e passività (di fair value?), i componenti positivi o negativi da valutazione o realizzo concorrono a formare il reddito secondo le medesime disposizioni che disciplinano i componenti positivi e negativi derivanti da valutazioni o realizzo dell elemento coperto Fiscalmente è lo strumento di copertura che segue le regole di tassazione dell elemento coperto Contabilmente è l elemento coperto che segue le regole di contabilizzazione dello strumento di copertura 2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 14

15 Art. 112 Tuir (non modificato): - Nelle copertura di rischi relativi ad attività e passività produttive di interessi (flussi finanziari?), i componenti positivi o negativi concorrono a formare il reddito secondo lo stesso criterio di imputazione degli interessi se le operazioni hanno finalità di copertura di rischi connessi a specifiche attività o passività, ovvero secondo la durata del contratto in caso di copertura di rischi connessi a insiemi di attività e passività 2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 15

16 Art. 13-bis c. 5 DL 244/2016 convertito - Periodo transitorio Le disposizioni di cui ai commi precedenti hanno efficacia con riguardo ai componenti reddituali e patrimoniali rilevati in bilancio a decorrere dall esercizio successivo a quello in corso al 31 dicembre Continuano ad essere assoggettati alla disciplina fiscale previgente gli effetti reddituali e patrimoniali sul bilancio del predetto esercizio e di quelli successivi delle operazioni che risultino diversamente qualificate, classificate, valutate e imputate temporalmente ai fini fiscali rispetto alle qualificazioni, classificazioni, valutazioni e imputazioni temporali risultanti dal bilancio dell esercizio in corso al 31 dicembre Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 16

17 In deroga al periodo precedente: a) la valutazione degli strumenti finanziari derivati diversi da quelli di copertura in essere nell esercizio in corso al 31 dicembre 2015, ma non iscritti nel relativo bilancio, assume rilievo ai fini della determinazione del reddito al momento del realizzo; b) alla valutazione degli strumenti finanziari derivati diversi da quelli di copertura, già iscritti in bilancio nell esercizio in corso al 31 dicembre 2015, si applica l articolo 112 del predetto testo unico, nel testo vigente prima della data di entrata in vigore della legge di conversione del presente decreto Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 17

18 SINO A 2015 DAL 2016 CONTABILMENTE FISCALITA' CONSEGUENZE Derivato di copertura flussi finanziari Derivato speculativo con valore positivo Derivato speculativo con valore negativo Derivato di copertura iscrizione in bilancio con effetto positivo sugli utili/perdite a nuovo + componente economica dell'anno 2016 per variazione fair value iscrizione in bilancio con effetto negativo sugli utili/perdite a nuovo + componente economica dell'anno 2016 per variazione fair value iscrizione in bilancio con effetto su riserva di copertura dei flussi finanziari derivato speculativo, ma effetti rilevanti sul reddito solo al momento del realizzo derivato speculativo, ma effetti rilevanti sul reddito solo al momento del realizzo derivato di copertura, in continuità fiscale ma con diversa rappresentazione contabile. L'iscrizione a bilancio 2016 non incide sulle componenti reddituali ma inciderà in futuro, come avveniva in passato disallinemento valori civilistici e fiscali: stanziamento delle DTL che si recuperano al realizzo/reversal del valore iscritto. A regime non ci sono disallineamenti disallinemento valori civilistici e fiscali: stanziamento delle DTA che si recuperano al realizzo/reversal del valore iscritto. Sempre requisito di ragionevole certezza del recupero delle DTA. A regime non ci sono disallineamenti Contabilizzazione della riseva di PN considerando i correlati effetti fiscali DTA/DTL (?). A regime contabilizzazione di DTA e DTL DA RIVEDERE IN FUNZIONE DELLE INTERPRETAZIONI CHE SARANNO DIFFUSE DALL AGENZIA DELLE ENTRATE 2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 18

19 SINO A 2015 DAL 2016 CONTABILMENTE FISCALITA' CONSEGUENZE Derivato di copertura fair value Derivato speculativo con valore positivo Derivato speculativo con valore negativo iscrizione in bilancio con effetto positivo su utili/perdite a nuovo + componente economica dell'anno 2016 per variazione fair value iscrizione in bilancio con effetto negativo su utili/perdite a nuovo + componente economica dell'anno 2016 per variazione fair value derivato speculativo, ma effetti rilevanti sul reddito solo al momento del realizzo derivato speculativo, ma effetti rilevanti sul reddito solo al momento del realizzo disallinemento valori civilistici e fiscali: stanziamento delle DTL che si recuperano al realizzo/reversal del valore iscritto. A regime non ci sono disallineamenti disallinemento valori civilistici e fiscali: stanziamento delle DTA che si recuperano al realizzo/reversal del valore iscritto. Sempre requisito di ragionevole certezza del recupero delle DTA. A regime non ci sono disallineamenti Derivato di copertura iscrizione in bilancio con effetto su utili/perdite a nuovo, anche per la componente sottostante + componente economica dell'anno 2016 per variazione fair value derivato di copertura, in continuità. L'iscrizione in bilancio incide sulle componenti reddituali che sono imputate in modo diverso. disallinemento valori civilistici e fiscali, sia del derivato, sia dell'elemento coperto (?): stanziamento delle DTA/DTL. A regime da ragionare caso per caso DA RIVEDERE IN FUNZIONE DELLE INTERPRETAZIONI CHE SARANNO DIFFUSE DALL AGENZIA DELLE ENTRATE 2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 19

20 SINO A 2015 DAL 2016 CONTABILMENTE FISCALITA' CONSEGUENZE Derivato speculativo Derivato speculativo con valore positivo Derivato speculativo con valore negativo iscrizione in bilancio con effetto positivo su utili/perdite a nuovo + componente economica dell'anno 2016 per variazione fair value già iscritto in passato derivato speculativo, ma effetti rilevanti sul reddito solo al momento del realizzo derivato speculativo con applicazione delle limitazioni alla deducibilità previsti dal c. 3 art. 112 disallinemento valori civilistici e fiscali: stanziamento delle DTL che si recuperano al realizzo/reversal del valore iscritto. A regime non ci sono disallineamenti stanziamento di DTA/DTL su eventuali differenze che si recuperano al realizzo. A regime non ci sono disallineamenti DA RIVEDERE IN FUNZIONE DELLE INTERPRETAZIONI CHE SARANNO DIFFUSE DALL AGENZIA DELLE ENTRATE 2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 20

21 Art. 112 previgente Art. 112 aggiornato Milleproroghe 2017 convertito c. 1: identificazione delle operazioni fuori bilancio c. 1 : abrogato c. 2: Alla formazione del reddito concorrono i componenti positivi e c. 2: Alla formazione del reddito concorrono i componenti positivi e negativi che risultano dalla valutazione delle operazioni "fuori negativi che risultano dalla valutazione degli strumenti finanziari bilancio" in corso alla data di chiusura dell'esercizio derivati alla data di chiusura dell'esercizio c.3: definisce dei limiti di deducibilità dei componenti negativi e le modalità di calcolo del valore (dell'operazione fuori c. 3: invariato bilancio/derivato) alla chiusura dell'esercizio c. 3-bis: In deroga al comma 3, per i soggetti che redigono il bilancio in base ai principi contabili internazionali,...(omissis)...i componenti negativi imputati a conto economico in base alla corretta applicazione di tali principi contabili assumono rilievo anche ai fini fiscali c. 4: Se le operazioni di cui al comma 1 sono poste in essere con finalità di copertura di attività o passività, ovvero sono coperte da attività o passività, i relativi componenti positivi e negativi derivanti da valutazione o da realizzo concorrono a formare il reddito secondo le medesime disposizioni che disciplinano i componenti positivi e negativi, derivanti da valutazione o da realizzo, delle attività o passività rispettivamente coperte o di copertura c. 3-bis: In deroga al comma 3, per i soggetti che redigono il bilancio in base ai principi contabili internazionali,...(omissis)...e per i soggetti, diversi dalle micro imprese...(omissis)..., i componenti negativi imputati a conto economico in base alla corretta applicazione di tali principi contabili assumono rilievo anche ai fini fiscali c. 4: Se gli strumenti finanziari derivati di cui al comma 2 sono iscritti in bilancio con finalità di copertura di attività o passività, ovvero sono coperte da attività o passività, i relativi componenti positivi e negativi derivanti da valutazione o da realizzo concorrono a formare il reddito secondo le medesime disposizioni che disciplinano i componenti positivi e negativi, derivanti da valutazione o da realizzo, delle attività o passività rispettivamente coperte o di copertura 2017 Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 21

22 Art. 112 previgente c. 5: Se le operazioni di cui al comma 1 sono poste in essere con finalità di copertura dei rischi relativi ad attività e passività produttive di interessi, i relativi componenti positivi e negativi concorrono a formare il reddito, secondo lo stesso criterio di imputazione degli interessi, se le operazioni hanno finalità di copertura di rischi connessi a specifiche attività e passività, ovvero secondo la durata del contratto, se le operazioni hanno finalità di copertura di rischi connessi ad insiemi di attività e passività c.6: Salvo quanto previsto dai principi contabili internazionali, ai fini del presente articolo l'operazione si considera con finalità di copertura quando ha lo scopo di proteggere dal rischio di avverse variazioni dei tassi di interesse, dei tassi di cambio o dei prezzi di mercato il valore di singole attività o passività in bilancio o "fuori bilancio" o di insiemi di attività o passività in bilancio o "fuori bilancio" Art. 112 aggiornato Milleproroghe 2017 convertito c. 5: Se gli strumenti finanziari derivati di cui al comma 2 sono iscritti in bilancio con finalità di copertura dei rischi relativi ad attività e passività produttive di interessi, i relativi componenti positivi e negativi concorrono a formare il reddito, secondo lo stesso criterio di imputazione degli interessi, se le operazioni hanno finalità di copertura di rischi connessi a specifiche attività e passività, ovvero secondo la durata del contratto, se le operazioni hanno finalità di copertura di rischi connessi ad insiemi di attività e passività c. 6: Ai fini del presente articolo lo strumento finanziario derivato si considera con finalità di copertura in base alla corretta applicazione dei princìpi contabili adottati dall impresa Grant Thornton International Ltd. All rights reserved. 22