BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI PIANFEI E ROCCA DE BALDI FOGLIO INFORMATIVO PRESTITO OBBLIGAZIONARIO TASSO VARIABILE S

Transcript

1 BANCA DI CREDITO COOPERATIVO DI PIANFEI E ROCCA DE BALDI FOGLIO INFORMATIVO PRESTITO OBBLIGAZIONARIO A 27 gennaio gennaio 2012 TASSO VARIABILE S Il presente foglio informativo è redatto ai sensi della disciplina in materia di trasparenza delle operazioni e dei servizi bancari ed è consegnato al sottoscrittore unitamente al regolamento del prestito

2 SEZIONE I INFORMAZIONI SULLA BANCA EMITTENTE BANCA DI CREDITO COOPERATIVO di Pianfei e Rocca de Baldi società cooperativa a responsabilità limitata Sede legale in Pianfei, via Villanova,n23-Sede amministrativa in Pianfei, via Villanova n23 B bccpianfei@pianfeieroccadebaldibccit Registro delle imprese C di Cuneo, n64177 RegSocn592 Cod ABI D 8753/6 iscritta all albo delle banche tenuto dalla banca d Italia al n4635/90 Capitale sociale E euro ,00 e riserve di natura patrimoniale euro F ,00 al 31 dicembre 2003 Aderente al Fondo di garanzia dei depositanti del Credito Cooperativo, Aderente al Fondo di garanzia dei portatori di titoli obbligazionari emessi da banche appartenenti al credito cooperativo Conflitti di interesse attinenti il collocamento dei titoli Si sottolinea che ai sensi dell art 27 del Regolamento Consob n11522 il collocamento del titolo configura un conflitto di interessi, poiché lo strumento finanziario oggetto dell operazione è costituito da una obbligazione emessa dalla stessa Banca nell ambito di attività di raccolta del risparmio per l esercizio del credito) G Codice fiscale Partita IVA Numero di telefono Numero di fax Sito internet wwwpianfeieroccadebaldibccit SEZIONE II INFORMAZIONI SULLE CARATTERISTICHE DELL EMISSIONE Denominazione Ammontare nominale massimo dell emissione Numero massimo di titoli e valore nominale unitario Tagli previsti per la sottoscrizione H Dematerializzazione dei titoli Depositario per la gestione accentrata Banca di Credito Cooperativo di Pianfei e Rocca de Baldi 27 gennaio gennaio 2012 Tasso variabile S (CdA ) Euro ,00 Numero 200 obbligazioni del valore nominale di euro 10000,00 ciascuna Il taglio minimo è di euro 10000,00; tagli più elevati sono consentiti per importi multipli di euro 1000,00 I titoli obbligazionari sono emessi in regime di dematerializzazione ai sensi del regolamento Consob n del 23/12/1998 e successivi aggiornamenti, pertanto non verranno stampati certificati cartacei e i titoli non potranno essere ritirati materialmente dai sottoscrittori Il prestito obbligazionario sarà accentrato I presso Monte Titoli Spa 2

3 SEZIONE II INFORMAZIONI SULLE CARATTERISTICHE DELL EMISSIONE Date di apertura e chiusura del periodo di collocamento Collocamento: dal 27 gennaio all 8 marzo 2006 Data di godimento 27 gennaio 2006 Prezzo di emissione Prezzo di rimborso Commissioni e oneri Le obbligazioni sono emesse alla pari, oltre al rateo di interesse eventualmente maturato dalla data di godimento del prestito alla data di sottoscrizione Le obbligazioni verranno rimborsate alla pari Non sono previsti oneri o commissioni a carico dei sottoscrittori J Data di scadenza e durata Il titolo scade il 27 gennaio 2012 ed ha pertanto una durata di n72 mesi K Modalità di rimborso Periodicità di corresponsione e date di pagamento delle cedole interessi Tasso annuo di interesse nominale al lordo della ritenuta fiscale M Tasso annuo di rendimento effettivo al lordo della ritenuta fiscale Regime fiscale O Il rimborso verrà effettuato alla pari, senza alcuna deduzione per spese ed in un unica soluzione L, il 27 gennaio 2012 Gli interessi saranno pagati in rate semestrali posticipate alle seguenti date: 27/07/2006; 27/01/2007; 27/07/2007; 27/01/2008; 27/07/2008; 27/01/2009; 27/07/2009; 27/01/2010; 27/07/2010; 27/01/2011; 27/07/2011; 27/01/2012 In forza del criterio di indicizzazione, il tasso di interesse applicato al prestito obbligazionario è pari al parametro di riferimento aumentato di 10 centesimi di punto Il parametro di riferimento è la media del tasso EURIBOR scadenza 6 mesi divisore 365 rilevato negli ultimi due giorni lavorativi del mese precedente il godimento della cedola; il parametro di riferimento verrà rilevato da Il Sole 24 Ore Il tasso annuo di interesse nominale per la prima cedola, al lordo della ritenuta fiscale del 12,5%, è pari al 2,60% Il tasso annuo di rendimento effettivo, ipotizzando che il valore del parametro di riferimento rilevato nella misura del 2,60% per la prima cedola rimanga costante per tutta la durata dell obbligazione, al lordo della ritenuta fiscale del 12,5%, è pari a 2,60% Il calcolo si basa sull ultimo valore assunto dal parametro di indicizzazione, come sopra riportato, nell ipotesi che tale parametro rimanga costante nel tempo; si ipotizza, quindi, che ciascuna delle cedole variabili future assuma lo stesso valore, determinabile utilizzando il criterio di indicizzazione sopra esposto Si ipotizza inoltre che il titolo venga detenuto fino alla scadenza N Sono a carico degli obbligazionisti le imposte e le tasse presenti e future alle quali per legge sono soggette le presenti obbligazioni e/o i relativi interessi e altri frutti Ai sensi di quanto previsto dal decreto legge n 239 del 01/04/1996 gli interessi, premi e altri frutti delle obbligazioni sono soggetti all imposta sostitutiva del 12,5% Le plusvalenze realizzate a seguito di cessione a titolo oneroso ovvero rimborso dei titoli sono soggette ad una imposta sostitutiva delle imposte sui redditi con l aliquota del 12,50% (art67 del Testo Unico delle Imposte sui redditi; art 5 comma 2 del Decreto Legislativo n 461 del 21/11/1997) Le plusvalenze e minusvalenze sono determinate secondo i criteri stabiliti dall art68 del medesimo testo unico L imposta è applicata secondo le disposizioni di cui agli artt5, 6, 7 del medesimo Decreto Legislativo n 461 del 21/11/1997 3

4 SEZIONE II INFORMAZIONI SULLE CARATTERISTICHE DELL EMISSIONE Termine di prescrizione per l esercizio del diritto di rimborso del capitale e degli interessi da parte dei sottoscrittori Clausole di rimborso anticipato a favore dell emittente e/o del sottoscrittore Garanzie Clausole limitative della trasferibilità e/o della circolazione dei titoli Mercati presso i quali è prevista la negoziazione dei titoli Impegno dell emittente a fornire su base continuativa prezzi di acquisto e vendita dei titoli I diritti degli obbligazionisti si prescrivono decorsi 5 anni dalla data di scadenza delle cedole per quanto riguarda gli interessi e decorsi 10 anni dalla data in cui l obbligazione è divenuta rimborsabile per quanto riguarda il capitale La banca emittente si riserva la facoltà, trascorsi almeno 18 mesi dalla data di emissione delle obbligazioni, di procedere al rimborso anticipato delle stesse P Il rimborso anticipato avverrà alla pari e senza alcuna deduzione di spese Le obbligazioni cesseranno di essere fruttifere alla data stabilita per il loro rimborso anticipato La decisione della Banca verrà comunicata almeno 30 giorni prima della data stabilita, mediante affissione di apposita informativa presso i locali delle filiali (e/o tramite pubblicazione sulla Gazzetta Ufficiale) Si rimanda alla sezione Informazioni sui rischi dell operazione per l esemplificazione degli effetti sul rendimento dell attivazione di tale clausola Nell ipotesi di mancato rimborso del capitale alla scadenza, i sottoscrittori dei titoli e i loro portatori hanno diritto al pagamento da parte del Fondo di garanzia dei portatori di titoli obbligazionari emessi da banche appartenenti al Credito Cooperativo del controvalore dei titoli posseduti nei limiti e alle condizioni previsti dallo Statuto e dal Regolamento del Fondo stesso Non vi sono vincoli alla circolazione e/o alla trasferibilità dei titoli oggetto dell emissione I titoli potranno essere negoziati prima della scadenza sul mercato organizzato dalla banca stessa (Sistema degli scambi organizzati) La banca emittente si impegna a fornire, su richiesta del cliente, gli elementi informativi sugli scambi organizzati di strumenti finanziari ai sensi dell art 78 del decreto legislativo n 58/1998 e della delibera Consob n del 17/04/2003 SEZIONE III INFORMAZIONI SUI RISCHI DELL OPERAZIONE Tipologie di rischio che caratterizzano l investimento nei titoli oggetto dell emissione L investimento comporta gli elementi di rischio propri di un investimento in titoli obbligazionari puri, in particolare il rischio legato all andamento del tasso EURIBOR 6 mesi al quale è indicizzato il prestito (rischio di tasso) Il rendimento effettivo riportato nella sezione relativa alle caratteristiche dell emissione è stato calcolato ipotizzando che le cedole future siano pari alla prima cedola Se i valori del parametro di indicizzazione (EURIBOR 6 mesi) alle date di determinazione delle cedole successive alla prima risulteranno inferiori al livello attuale, il rendimento che si registrerà a scadenza potrebbe essere inferiore a quello indicato Per contro, un aumento dei tassi determinerà un rendimento a scadenza superiore a quello indicato Q ( R ) L investimento è soggetto al rischio che la banca emittente non sia in grado di far fronte ai propri impegni (pagamento degli interessi e del capitale a scadenza) salvo l intervento del 4

5 SEZIONE III INFORMAZIONI SUI RISCHI DELL OPERAZIONE fondo di garanzia dei portatori di titoli obbligazionari emessi da banche appartenenti al credito cooperativo, nei limiti ed alle condizioni previsti dallo statuto e dal regolamento del fondo stesso Non vi sono elementi di rischio di cambio S Difficoltà connesse al disinvestimento dei titoli I titoli oggetto della presente emissione non verranno quotati su Mercati Regolamentati La banca emittente si impegna al riacquisto del titolo prima della scadenza; la vendita anticipata potrebbe avvenire ad un prezzo inferiore al valore nominale del titolo Esemplificazioni del rendimento dei titoli T Il tasso annuo di rendimento effettivo, ipotizzando che il valore del parametro di riferimento rimanga costante per tutta la durata dell obbligazione, al lordo della ritenuta fiscale del 12,5%, è pari a 2,60%, corrispondente ad un tasso netto pari al 2,274% Esemplificazioni circa i possibili effetti sul rendimento dei titoli dell attivazione delle clausole di rimborso anticipato Un titolo rimborsabile anticipatamente da parte dell'emittente espone il sottoscrittore al rischio di una riduzione dell'orizzonte temporale di investimento inizialmente ipotizzato, con la conseguente necessità di reimpiegare le somme rimborsate al tasso corrente al momento del rimborso, di norma diverso da quello inizialmente preventivato Il rimborso anticipato può quindi comportare per l'investitore l'impossibilità di reimpiegare il capitale ad un tasso fisso ugualmente favorevole o con la medesima clausola di indicizzazione Copertura del Fondo di garanzia dei depositanti del credito cooperativo Il rimborso del capitale e il pagamento degli interessi sono garantiti dal patrimonio della banca emittente; i titoli rientrano tra gli strumenti di raccolta assistiti dalla garanzia del Fondo di garanzia dei depositanti del credito cooperativo LEGENDA Tasso variabile Collocamento Data di godimento Depositari centralizzati o società di gestione accentrata EURIBOR (o altro parametro) Nel caso di obbligazione a tasso variabile, il tasso di ciascuna cedola non è predeterminato fin dall emissione dell obbligazione ma è determinabile, secondo una formula matematica nota, sulla base dell andamento di specifici parametri di riferimento previamente individuati Il parametro prescelto è un indice di fonte terza, di facile reperibilità sui quotidiani a carattere economico, noto ed accettato dalla generalità degli operatori Per collocamento si intende il periodo nel corso del quale è possibile sottoscrivere l obbligazione Data a partire dalla quale i titoli cominciano a maturare interessi Società che svolgono compiti di custodia e di deposito dei titoli dematerializzati e gestiscono le relative procedure di liquidazione Alla data odierna l unica società di gestione accentrata costituita in Italia è Monte Titoli Spa Euro Interbank Offered Rate: tasso medio a cui avvengono le transazioni finanziarie in euro tra le grandi banche europee Questo indice del mercato interbancario dei depositi per i Paesi aderenti all Unione economica europea ha sostituito gli indici nazionali (per l Italia il Ribor) dal 1 gennaio 1999 Viene rilevato e pubblicato tutti i giorni alle ore 11 a cura di un comitato di esperti di alcune banche europee 5

6 LEGENDA Obbligazioni Prezzo di emissione Prezzo di rimborso Rating Regime di dematerializzazione Tasso annuo di rendimento effettivo Valore nominale Titoli di credito, emessi per la raccolta di risparmio a medio e lungo termine, che impegnano la banca emittente al rimborso del capitale oltre che degli interessi, di ammontare fisso o variabile nell arco della durata prestabilita Importo che il sottoscrittore deve versare all ente emittente quando questi offre il titolo sul mercato primario Se il valore di emissione coincide con il valore nominale il titolo è emesso alla pari; se è inferiore al valore nomiale il titolo è emesso sotto la pari; se è superiore al valore nomiale il titolo è emesso sopra la pari Importo che l ente emittente restituisce al possessore del titolo all atto della sua estinzione Se il valore di rimborso coincide con il valore nominale il titolo è rimborsato alla pari; se è inferiore al valore nomiale il titolo è rimborsato sotto la pari; se è superiore al valore nominale il titolo è rimborsato sopra la pari Simbolo letterale che esprime la valutazione, formulata da agenzie private specializzate, del merito di credito di un soggetto emittente obbligazioni, ovvero della probabilità che questi faccia fronte puntualmente al servizio del debito Le agenzie definiscono una graduatoria, diversa per le obbligazioni a breve e a lungo termine, in funzione del grado di solvibilità dell emittente Per i debiti a lungo termine il giudizio di massima affidabilità viene espresso con AAA (assenza di rischio), seguono AA+, AA e via calando sino alla D per i titoli più accentuatamente speculativi Le principali agenzie di rating, circa una decina, risiedono soprattutto negli Stati Uniti Le più rappresentative sono Standard and Poor s e Moody s, le uniche, tra l altro, che forniscano una gamma completa di valutazione, differenziata sia per tipologia di emittente che per strumento finanziario Regime in base al quale è principio generale che il titolo di credito ed i relativi diritti possano essere unicamente rappresentati da registrazioni contabili Tasso applicato all obbligazione calcolato tenendo conto di tutti flussi generati dalla medesima (interessi, premi e altru frutti) E generalmente inteso come indicatore sintetico del rendimento del titolo Frazione dell ammontare nominale dell emissione rappresentata dal singolo titolo Rappresenta la somma sulla quale si calcola l interesse 6

7 7