Fondi comuni e sicav aperti di diritto italiano e estero Raccolta netta

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1 APRILE 26 Raccolta netta (Dati in milioni di euro) Apr 26 Mar 26 Feb 26 Un anno fa Da inizio anno RACCOLTA NETTA ,6 795, , -416, ,1 AZIONARI 649,2 886,4 2.99,2-1.58,4 4.62,8 BILANCIATI 388,5 969,2 94,3-4,9 3.15,4 OBBLIGAZIONARI , , ,7 93, ,1 FONDI DI LIQUIDITA' -1.47, ,2-1.39,1-315, ,4 FLESSIBILI 2.338, , , 213, ,5 FONDI HEDGE 468,5 598, 36,3 664, 1.595,9 Apr 26 Mar 26 Feb 26 Un anno fa Da inizio anno RACCOLTA NETTA ,6 795, , -416, ,1 Fondi aperti -1.59,7 379,3 2.64,2-1.42, ,3 Italiani -5.2, ,7-4.19, , ,7 Roundtrip 1.187,3 2.37,5 2.91,1 854, ,9 Esteri 2.224, , ,7 1.8,1 Fondi riservati -122,3-182, -8,5-38,1-561,1 Italiani -122,3-182, -8,5-38,1-561,1 Fondi hedge 468,5 598, 36,3 664, 1.595,9 Italiani 732,3 475,2 224,9 79, , Roundtrip -263,8 122,7 81,4-45,8 37,9 TOTALE FONDI ITALIANI , , , , ,8 TOTALE FONDI ROUNDTRIP 923, , ,5 88, ,8 TOTALE FONDI ESTERI 2.224, , ,7 1.8,1 4. Mio. Raccolta netta per categoria Totale Azionari Bilanciati Obbligazionari Fondi di liquidità Flessibili Fondi hedge Incidenza (Racc./Pat.) -,2%,4%,77% -1,35% -1,75% 7,23% 2,7% Raccolta netta per domicilio Raccolta netta per tipologia 4. Mio. 5 Mio Totale Fondi italiani Fondi roundtrip Fondi esteri -2. Totale Fondi aperti Fondi riservati Fondi hedge Incidenza (Racc./Pat.) -,21% -1,12%,47% Incidenza (Racc./Pat.) -,2% -,27% -1,34% 2,7% - L'utilizzo e la diffusione delle informazioni, anche rielaborate, è consentita previa citazione della fonte -

2 APRILE 26 Patrimonio (Dati in milioni di euro) Apr 26 Un mese fa Un anno fa Variazione mese Variazione annua PATRIMONIO , , ,2 -,32% 13,45% AZIONARI , , ,6,82% 37,73% BILANCIATI ,8 5.52, ,7-1,68% 21,1% OBBLIGAZIONARI , , ,7-3,6%,7% FONDI DI LIQUIDITA' , , ,4-1,64% -12,27% FLESSIBILI , , , 21,2% 137,66% FONDI HEDGE , , ,9 1,32% 42,48% Apr 26 Un mese fa Un anno fa Variazione mese Variazione annua PATRIMONIO , , ,2 -,32% 13,45% Fondi aperti , , ,9 -,37% 12,7% Italiani , , ,5-1,51% -1,37% Roundtrip ,2 19.3, ,5,36% 25,21% Esteri , ,9 9,4% Fondi riservati 8.993, , ,4-1,39% 4,3% Italiani 8.993, , ,4-1,39% 4,3% Fondi hedge , , ,9 1,32% 42,48% Italiani , , ,8 2,9% 43,28% Roundtrip 4.821,2 5.33, ,2-4,21% 39,54% TOTALE FONDI ITALIANI , , ,6-1,31%,21% TOTALE FONDI ROUNDTRIP , , ,6,24% 25,52% TOTALE FONDI ESTERI , ,9 9,4% NUMERO FONDI ,4% 21,36% NUMERO SOCIETA' ,69% 21,19% NUMERO GRUPPI ,59% 8,77% Flessibili 6,3% Fondi hedge 3,7% Fondi di liquidità 13,4% Azionari 26,5% Patrimoniop er categoria Bilanciati 8,1% Obbligazionari 42,% Patrimonio per domicilio Numero di fondi per domicilio Fondi roundtrip 31,7% Fondi roundtrip 31,3% Fondi italiani 52,8% Fondi esteri 5,3% Fondi italiani 63,% Fondi esteri 15,9% - L'utilizzo e la diffusione delle informazioni, anche rielaborate, è consentita previa citazione della fonte -

3 APRILE 26 Raccolta netta, numero di fondi e patrimonio per categoria (Dati in milioni di euro) Raccolta netta Numero fondi Patrimonio Apr 26 Un mese fa Da inizio anno Apr 26 Apr 26 AZIONARI 649,2 886,4 4.62, ,7% ,2 26,5% AZ. ITALIA -371,1-48, ,3 82 3,6% ,1 2,7% AZ. AREA EURO -16,6 19,7 57, 45 2,% 6.559,1 1,1% AZ. EUROPA 75,5 481,6 733, ,5% 48.75,7 7,8% AZ. AMERICA 148,3 26,5 72,1 18 4,8% 23.91,4 3,9% AZ. PACIFICO 32,2-22,9 222,7 91 4,% ,7 3,2% AZ. PAESI EMERGENTI 138,5 273, ,9 62 2,7% ,1 2,% AZ. PAESE 315, 467,2 1.47,5 62 2,7% 6.562, 1,1% AZ. INTERNAZIONALI 31,3-138,8 73, ,5% ,6 2,8% AZ. ENERGIA E M.P. 7,4 11,9 286,2 17,7% 1.333,6,2% AZ. INDUSTRIA -1,3-3,6 9,4 8,4% 46,8,1% AZ. BENI CONSUMO -16,6 8,2-17,5 24 1,1% 86,4,1% AZ. SALUTE -11,8 27,3 62,7 29 1,3% 1.15,9,2% AZ. FINANZA -22,1 12, 56,2 24 1,1% 1.653,7,3% AZ. INFORMATICA -29,6-39,5-36,9 24 1,1% 1.71,8,3% AZ. SERV. TELECOM. -11,9-8,2-4, 7,3% 252,6,% AZ. SERV. PUBBL. UT. -2,2,2 2,6 3,1% 82,6,% AZ. ALTRI SETTORI -17,5-36,4-81,3 33 1,5% 1.392,8,2% AZ. ALTRE SPECIAL. 68,8 36, 181,2 33 1,5% 3.9,1,5% BILANCIATI 388,5 969,2 3.15,4 21 8,9% ,8 8,1% BILANCIATI AZIONARI -1,3 3,6 35,5 32 1,4% 2.17,4,4% BILANCIATI 82,7-24,5 82,8 11 4,5% ,5 4,1% BILANCIATI OBBLIGAZIONARI 316,1 963, ,1 68 3,% ,9 3,6% OBBLIGAZIONARI , , , ,2% ,3 42,% EURO GOV. BREVE T ,6-4.93, ,4 99 4,4% ,4 12,6% EURO GOV. MEDIO/LUNGO T. -859,6-63,1-345, ,% ,5 11,9% EURO CORP. -39,6-577, ,8 4 1,8% 8.7,4 1,3% EURO HIGH YIELD 13,2 55,4 97,9 11,5% 8,3,1% DOLLARO GOV. BREVE T. -16,9-56,1-232,7 9,4% 889,,1% DOLLARO GOV. MEDIO/LUNGO 11,9-9,4-224,6 35 1,5% 2.96,9,3% DOLLARO CORP. -,2 -,3-1,3 1,% 17,2,% DOLLARO HIGH YIELD -14,9-6,2-59,8 3,1% 259,4,% INT.LI GOV. -187,6 123,5-236, 78 3,4% 1.377, 1,7% INT.LI CORP. -18,4-26, -145,4 9,4% 1.396,2,2% INT.LI HIGH YIELD 11,7 22,5 241,9 13,6% 1.278,6,2% YEN -3,4 7,5-3,1 12,5% 858,2,1% PAESI EMERGENTI 58,7 219,9 96,1 38 1,7% 5.872,5 1,% ALTRE SPECIALIZZAZIONI -536,2-739,4-2.29,6 15 4,6% 3.335,5 4,9% MISTI -71,5 482, ,8 68 3,% ,4 4,3% FLESSIBILI 1.16,2 993,7 4.99,8 52 2,3% 19.93,1 3,1% FONDI DI LIQUIDITA' -1.47, , ,4 86 3,8% ,4 13,4% FONDI DI LIQUIDITA' AREA EURO , ,7-6.71,9 7 3,1% 82.5, 13,3% FONDI DI LIQUIDITA' AREA DOLLARO -74,3 16,2-133, 11,5% 641,8,1% FONDI DI LIQUIDITA' ALTRE VALUTE -3,1 18,2 16,5 5,2% 24,6,% FLESSIBILI 2.338, , , ,8% ,2 6,3% FONDI HEDGE 468,5 598, 1.595, ,6% ,4 3,7% TOTALE ,6 795, , ,% ,3 1,% - L'utilizzo e la diffusione delle informazioni, anche rielaborate, è consentita previa citazione della fonte -

4 1,57% 1,18%,61% 1,68% 1,%,92%,55% APRILE 26 Fondi azionari 4 Mio. 315, 32,2 Categorie ordinate per raccolta netta (Milioni di euro) 2 148,3 138,5 75,5 7,4 68,8 31,3-1,3-2,2-11,8-11,9-16,6-16,6-17,5-22,1-29, AZ. PAESE AZ. PACIFICO AZ. AMERICA AZ. PAESI EMERGENTI AZ. EUROPA AZ. ENERGIA E M.P. AZ. ALTRE SPECIAL. AZ. INTERNAZ. AZ. INDUSTRIA AZ. SERV. PUBBL. UT. AZ. SALUTE AZ. SERV. TELECOM. AZ. AREA EURO AZ. BENI CONSUMO AZ. ALTRI SETTORI -371,1 AZ. FINANZA AZ. AZ. ITALIA INFORMATICA 8% Categorie ordinate in base all'incidenza della raccolta netta sul patrimonio (In %) 5 5,78% 5,22% 3 2,34% -3,18%,16% -,25% -,28% -,97% -1,23% -1,32% -1,67% -2,% -2,16% -2,57% -5 AZ. ENER GIA E M.P. AZ. PAESE AZ. ALTRE SPECIAL. AZ. PACIFICO AZ. PAESI AZ. AMERICA AZ. EMERGENTI INTERNAZ. AZ. EUROPA AZ. AREA EURO AZ. INDUSTRIA AZ. SALUTE AZ. ALTRI SETTORI AZ. FINANZA AZ. AZ. BENI INFORMATICA CONSUMO AZ. ITALIA AZ. SERV. PUBBL. UT. -4,47% AZ. SERV. TELECOM. Fondi obbligazionari 2. Mio. Categorie ordinate per raccolta netta (Milioni di euro) , ,7 13,2 11,9 11,7 -,2-3,4-14,9-16,9-18,4-71,5-187,6-39,6-536,2-859, FLESSIBILI PAESI EMER GENTI EURO HIGH YIELD DOLLARO GOV. MEDIO/LUNGO T. INT.LI HIGH YIELD DOLLARO CORP. YEN DOLLARO DOLLARO INT.LI HIGH YIELD GOV. BREVE T. CORP. MISTI INT.LI GOV. EURO CORP. OBB. ALTRE. SPEC ,6 EURO EURO GOV. GOV. BREVE T. MEDIO/LUNGO T. Categorie ordinate in base all'incidenza della raccolta netta sul patrimonio (In %) 8% 5 5,6% 3 - -,24% -,4% -1,2% -1,22% -1,3% -1,74% -1,75% -1,81% -3-3,11% -5-4,64% -5,27% -8 FLESSIBILI EURO HIGH YIELD PAESI EMERGENTI INT.LI HIGH YIELD DOLLARO GOV. MEDIO/LUNGO T. MISTI YEN DOLLARO CORP. EURO GOV. MEDIO/LUNGO T. INT.LI CORP. OBB. ALTRE. SPEC.. DOLLARO EURO INT.LI GOV. GOV. BREVE T. GOV. BREVE T. EURO DOLLARO CORP. HIGH YIELD - L'utilizzo e la diffusione delle informazioni, anche rielaborate, è consentita previa citazione della fonte -

5 APRILE 26 Fondi comuni e sicav aperti di diritto italiano Composizione del portafoglio (Dati in %) AZIONI OBBLIGAZIONI TITOLI DI STATO ALTRE ATT.TA' TOTALE PORTAF. di cui ITALIA di cui ESTERO Italiane Estere TOTALE Italiane Estere TOTALE Italiani Esteri TOTALE AZIONARI 21,5% 76,% 97,5%,%,2%,2% 1,4%,5% 1,9%,3% 1,% 23,3% 76,7% BILANCIATI 6,6% 33,2% 39,8%,9% 5,7% 6,6% 24,% 29,4% 53,5%,1% 1,% 31,7% 68,3% OBBLIGAZIONARI,6% 1,3% 1,9% 5,2% 18,3% 23,5% 33,3% 4,9% 74,2%,3% 1,% 39,5% 6,5% FONDI DI LIQUIDITA',%,%,% 7,1% 5,6% 12,7% 77,3% 9,9% 87,2%,1% 1,% 84,4% 15,6% FLESSIBILI 1,2% 33,% 43,3% 2,4% 7,1% 9,5% 31,9% 1,9% 42,8% 4,5% 1,% 49,% 51,% TOTALE 6,6% 23,7% 3,3% 3,7% 1,% 13,7% 32,1% 23,5% 55,6%,4% 1,% 42,8% 57,2% Tipologia di strumenti finanziari per categoria AZIONARI BILANCIATI OBBLIGAZIONARI FONDI DI LIQUIDITA' FLESSIBILI % Altro Titoli di Stato Obbligazioni Azioni Nazionalità emittente per categoria 1% AZIONARI BILANCIATI OBBLIGAZIONARI FONDI DI LIQUIDITA' FLESSIBILI Titoli esteri Titoli italiani - L'utilizzo e la diffusione delle informazioni, anche rielaborate, è consentita previa citazione della fonte -

6 APRILE 26 Raccolta, numero di fondi e patrimonio del mese Dati aggregati per gruppo di promozione Raccolta netta Numero fondi Unità Patrimonio SANPAOLO - IMI -623, ,3 18,17% 18,17% SANPAOLO ASSET MANAGEMENT -463, ,1 11,36% SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT SGR -664, ,7 7,44% SANPAOLO IMI ASSET MANAGEMENT LUXEMBOURG SA 199, ,7 3,88% SANPAOLO IMI ALTERNATIVE INV. SGR SpA (S. P.A. I.) 1, ,7,4% BANCA FIDEURAM -159, ,2 6,81% FIDEURAM GESTIONS S.A. -16, ,5 3,59% INTERFUND SICAV -31, ,9 2,48% FIDEURAM INVESTIMENTI SGR SPA 52, ,5,43% SANPAOLO INVEST IRELAND LTD -25, ,9,27% S. P.A. I. FIDEURAM ALTERNATIVE FUNDS 4,9 2 24,3,3% PIONEER INVESTMENTS - Gr. UNICREDITO IT. -226, ,7 15,17% 33,34% PIONEER ASSET MANAGEMENT S.A. 833, ,7 11,18% PIONEER INVESTMENT MANAGEMENT SGR p.a. -75, ,3 3,18% PIONEER ALTERNATIVE INV. MANAGEMENT LTD -325, ,7,43% PIONEER ALTERNATIVE INV. SGRpa -15, ,2,23% CAPITAL ITALIA SA -13, ,8,15% Gr. CREDIT AGRICOLE - Gr. BANCA INTESA 293, ,7 14,31% 47,66% CAAM SGR , ,5 9,97% NEXTRA INTERNATIONAL SICAV -71, ,2 1,12% CREDIT AGRICOLE FUNDS SICAV 998, ,5 1,12% CREDIT AGRICOLE ASSET MANAGEMENT SA 511, ,8,62% EPSILON ASSOCIATI SGR 75, ,3,39% CREDIT AGRICOLE AIPG SGR 184, ,5,36% EURONEXTRA INVESTMENT SICAV 15, ,8,36% NEXTRA ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR 11, ,3,23% CREDIT AGRICOLE AM SGR -182, ,7,12% BETA1 ETFUNDS PLC -17, ,5,3% INTESA EUROGLOBAL SICAV 2, 1 25,1,% EUROPRIUS NBI ASSET MANAGEMENT SA -,4 1 1,5,% GRUPPO CAPITALIA -22, ,9 5,37% 53,3% CAPITALIA ASSET MANAGEMENT SpA SGR -32, ,4 4,86% CAPITALIA INVESTMENT MANAGEMENT SA 91, ,,49% CAPITALIA INVESTIMENTI ALTERNATIVI SGR S.p.A. 9, ,4,3% ARCA -337, ,4 4,33% 57,36% ARCA SGR -337, ,4 4,33% MONTE DEI PASCHI DI SIENA -15, ,9 3,66% 61,2% MONTE PASCHI ASSET MANAGEMENT SGR -9, ,7 2,59% BRIGHT OAK PLC -13, ,9,84% MPS ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SPA -, ,3,21% MONTE SICAV, 1 151,,2% BANCO POPOLARE DI VERONA E NOVARA -83, ,6 2,84% 63,86% ALETTI GESTIELLE SGR SpA -172, ,3 2,4% ALETTI GESTIELLE ALTERNATIVE SGR SpA 18, ,6,29% NOVARA AQUILONE SICAV -19, ,7,14% BANCHE POPOLARI UNITE 7, ,8 2,66% 66,53% BPU PRAMERICA SGR SPA 7, ,8 2,66% GRUPPO MEDIOLANUM 117, ,2 2,4% 68,92% MEDIOLANUM INTERNATIONAL FUNDS LTD 123, , 2,4% MEDIOLANUM GESTIONE FONDI -5, ,1,36% BANCA NAZIONALE DEL LAVORO -333, ,8 2,34% 71,27% BNL GESTIONI SGR -294, ,4 1,96% BNL GLOBAL FUNDS PLC -39, ,4,38% GRUPPO BIPIEMME -16, ,9 2,22% 73,49% BIPIEMME GESTIONI SGR -156, ,8 2,8% BPM FUND MANAGEMENT (IRELAND) LTD -4, 6 539,5,9% AKROS HFR ALTERNATIVE INV. SGR, 4 326,6,5% RAS -35, ,9 2,9% 75,58% RAS ASSET MANAGEMENT SGR -139, ,2 1,88% DARTA INVESTMENT FUNDS PLC 14, ,3,11% INVESTITORI SGR 5,5 4 33,6,5% ALLIANZ DRESDNER ASSET MANAGEMENT LUXEMBOUR -4, ,,3% RAS ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SpA, 1 71,9,1% JPMORGAN ASSET MANAGEMENT 473, ,8 2,8% 77,67% JPMORGAN FUNDS SICAV 25, , 1,28% JPMORGAN INVESTMENT FUNDS SICAV 214, ,2,63% JPMORGAN FLEMING LIQUIDITY FUNDS SICAV -22, ,2,9% JPMORGAN FLEMING INVESTMENT STRATEGIES SICAV 2, 3 212,2,3% JPMORGAN INVESTIMENTI ALTERNATIVI SGR SpA 9, 3 15,2,2% JPMORGAN FLEMING LUX FUNDS SICAV,7 3 72,2,1% FLEMING SERIES II FUNDS SICAV 2,1 3 67,7,1% DEUTSCHE BANK -114, ,5 2,8% 79,75% DWS INVESTMENTS ITALY SGR SpA -237, ,3 1,3% DWS INVEST SICAV 45, ,2,52% DWS INVESTMENT SA 2, ,,17% DB PRIVATMANDAT COMFORT SICAV 59,7 6 26,5,4% DWS INVESTMENT GMBH (Germania) -11,4 2 19,7,3% DWS INSTITUTIONAL SICAV 7, 2 15,9,2% DWS ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SpA 1,9 1 33,8,1% LE ASSICURAZIONI GENERALI 13, ,3 1,99% 81,74% FONDI ALLEANZA SGR -63, ,6,86% BG SGR 6, ,8,64% GENERALI ASSET MANAGERS SICAV 113, ,6,42% GENERALI ASSET MANAGEMENT SGR 7, ,8,4% GENERALI INVESTIMENTI ALTERNATIVI SGR 12,1 3 25,5,3% (continua) in % Conc.

7 APRILE 26 Raccolta, numero di fondi e patrimonio del mese Dati aggregati per gruppo di promozione (segue) Raccolta netta Numero fondi Unità Patrimonio GRUPPO AZIMUT 183, ,3 1,99% 83,73% AZIMUT SGR 87, ,1 1,6% AZ FUND MANAGEMENT SA 52, ,2,33% AZIMUT CAPITAL MANAGEMENT SGR 42, ,,5% BANCA LOMBARDA -7, ,8 1,88% 85,61% CAPITALGEST SGR -5, ,3 1,39% GRIFOGEST SGR -77, ,4,36% BANCA LOMBARDA SICAV -8, ,9,7% CAPITALGEST ALTERNATIVE INVESTMENTS 21, ,2,6% CREDITO EMILIANO -15, , 1,66% 87,27% EUROMOBILIARE ASSET MANAGEMENT SGR -134, ,5 1,18% EUROMOBILIARE INTERNATIONAL FUND SICAV 19, ,6,44% EUROMOBILIARE ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SPA 1, ,9,4% ANIMA -23, ,7 1,21% 88,48% ANIMA SGR -23, ,7 1,21% BANCA POPOLARE ITALIANA -141, ,2 1,1% 89,58% BIPITALIA GESTIONI SGR -147, ,1,99% BIPITALIA ALTERNATIVE INVESTMENT SGR 8, ,7,7% ITALFORTUNE INTERNATIONAL FUND SICAV -1, ,3,3% B.P.I. INTERNATIONAL (UK) LTD -,6 1 76,1,1% CASSA DI RISPARMIO DI FIRENZE -1, ,3 1,7% 9,65% CR FIRENZE GESTION INTERNATIONALE SA -1, ,3 1,7% BANCA CARIGE -7, ,7,91% 91,55% CARIGE ASSET MANAGEMENT SGR SPA -7, ,7,91% ICCREA -25, ,3,86% 92,42% AUREO GESTIONI SGR -25, ,3,86% ERSEL 68, ,3,84% 93,25% ERSEL GESTIONI INTERNATIONAL SA 47, ,3,39% ERSEL ASSET MANAGEMENT SGR SPA 2, ,8,23% ERSEL HEDGE SGR, ,2,22% BANCA SELLA -35, ,3,81% 94,6% SELLA GESTIONI SGR SpA -38, ,4,5% SELLA CAPITAL MANAGEMENT SICAV 52, ,1,25% SELLA SICAV LUX -27, ,,5% SELLA GLOBAL STRATEGY SICAV -21, 9 4,9,1% KAIROS PARTNERS 69, ,3,8% 94,86% KAIROS ALTERNATIVE INVESTMENT SGR 68, ,5,34% KAIROS PARTNERS SGR SPA, ,2,24% KAIROS INVESTMENT MANAGEMENT LTD (UK), ,6,22% ANTONVENETA ABN AMRO BANK -166, ,5,79% 95,65% ANTONVENETA ABN AMRO SGR S.p.A -86, ,2,55% ANTONVENETA ABN AMRO INVESTMENT FUNDS LTD -79, ,3,25% CREDIT SUISSE 17, ,8,79% 96,44% CREDIT SUISSE BOND FUND MANAGEMENT COMPANY 64, ,5,32% CREDIT SUISSE EQUITY FUND MANAGEMENT COMPANY 3, ,9,27% CREDIT SUISSE PORTFOLIO FUND MANAG. COMPANY -14, ,8,9% CREDIT SUISSE ASSET MANAG. FUNDS -21, ,7,8% CREDIT SUISSE MONEY MARKET FUND MAN. COMPANY 24,1 5 94,3,2% CREDIT SUISSE FUND MANAGEMENT COMPANY 24, ,7,1% BANCA ESPERIA 44, ,4,57% 97,1% DUEMME HEDGE SGR SPA 55, ,7,41% DUEMME SICAV -1, ,9,16% DUEMME INTERNATIONAL MULTIFUNDS LTD, 1 9,9,% POSTE ITALIANE 19, ,,55% 97,57% BANCOPOSTA FONDI SGR 19, ,,55% VEGAGEST -66, ,5,42% 97,99% VEGAGEST SGR -66, ,5,42% GRUPPO BANCA INTERMOBILIARE -37, ,8,4% 98,39% SYMPHONIA -19, ,2,26% SYMPHONIA SICAV -3, ,2,22% SYMPHONIA MULTISICAV 11, ,,4% BANCA INTERMOBILIARE -18, ,6,14% BIM SGR -8, ,7,11% BIM ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR SPA -9, ,9,3% BANCA POP. EMILIA ROMAGNA -4, ,6,2% 98,6% OPTIMA SPA SGR -4, ,6,2% FONDACO -156, ,2,17% 98,76% FONDACO SGR SpA -156, ,2,17% HEDGE INVEST 47, ,9,13% 98,89% HEDGE INVEST SGR 47, ,9,13% GRUPPO FONDIARIA - SAI -1, ,9,12% 99,1% EFFE GESTIONI SGR -1, ,9,12% UNIPOL 4, ,6,12% 99,13% UNIPOL FONDI LTD 4, ,6,12% BANCA POPOLARE DI VICENZA -25, ,9,11% 99,25% BPVI FONDI -25, ,9,11% CONSULTINVEST 8, ,,1% 99,35% CONSULTINVEST A.M. SPA SGR 8, ,,1% BANCHE DELLE MARCHE 39, ,1,1% 99,45% BANCA DELLE MARCHE GESTIONE INTERNATIONALE LU 39, ,1,1% UBS 164, ,6,7% 99,53% UBS ALTERNATIVE INVESTMENTS (ITALIA) SGR SPA 164, ,6,7% BANCA POPOLARE DI BARI -5,5 1 45,9,7% 99,59% SYSTEMA ASSET MANAGEMENT SGR S.p.A. -5,5 1 45,9,7% (continua) in % Conc.

8 APRILE 26 Raccolta, numero di fondi e patrimonio del mese Dati aggregati per gruppo di promozione (segue) Raccolta netta Numero fondi Unità Patrimonio BANCA FINNAT EURAMERICA -1, ,2,5% 99,65% NEW MILLENNIUM SICAV -1, ,2,5% NEXTAM -1, ,7,5% 99,7% NEXTAM PARTNERS SGR SPA -1, ,7,5% GRUPPO BANCA LEONARDO -2, ,2,5% 99,75% LEONARDO SGR -2, ,2,5% PRIVATE WEALTH MANAGEMENT -, ,6,4% 99,79% PRIVATE WEALTH MANAGEMENT SGR SPA -, ,6,4% ETICA -8, ,2,3% 99,82% ETICA SGR SPA -8, ,2,3% BANCA PROFILO 3, ,,3% 99,85% PROFILO ASSET MANAGEMENT SGR SpA 3, ,,3% SOCIETA' CATTOLICA DI ASSICURAZIONE 1, ,7,3% 99,87% VERONA GESTIONI SGR 1, ,7,3% SARA ASSICURAZIONI 11, ,8,3% 99,9% MC GESTIONI 11, ,8,3% ALBERTINI 12, ,8,2% 99,92% ALBERTINI SYZ INVESTIMENTI ALTERNATIVI SGR SPA 12, ,8,2% PFM -, ,9,2% 99,95% ZENIT SGR -, ,4,2% ZENIT ALTERNATIVE INVESTMENTS SGR, 2 15,5,% BNP Paribas AM -2,9 1 11,4,2% 99,96% BNP PARIBAS AM SGR -2,9 1 11,4,2% REALI -1,9 6 44,5,1% 99,97% GESTI-RE SGR -1,9 6 44,5,1% ALPI -,7 3 44,2,1% 99,98% ALPI FONDI -,7 3 44,2,1% AGORA 2,5 2 28,4,% 99,98% AGORA INVESTMENTS SGR 2,5 2 28,4,% TANK,6 1 28,3,% 99,99% TANK SGR SPA,6 1 28,3,% NORDEST,1 1 24,5,% 99,99% OBIETTIVO NORDEST SICAV,1 1 24,5,% GROUPAMA-GAN, 2 24,3,% 99,99% GROUPAMA ITALIA SGR SPA, 2 24,3,% ABIS -,3 3 22,7,%1,% ABIS SGRpA -,3 3 22,7,% FINANZIARIA INTERNAZIONALE, 1 12,6,%1,% FINANZIARIA INTERNAZIONALE ALT. INV. SGR, 1 12,6,% GRUPPO BANCARIO LCF ROTHSCHILD - PARIGI -,6 1 5,9,%1,% EDMOND DE ROTHSCHILD SGR SPA -,6 1 5,9,% TOTALE , ,3 1,%1,% in % Conc. - L'utilizzo e la diffusione delle informazioni, anche rielaborate, è cosentita previa citazione della fonte -

9 Guida alla lettura del nuovo rapporto mensile sui fondi comuni e sicav aperti di diritto italiano e estero I dati del presente rapporto riguardano i fondi e le sicav di diritto italiano e estero promossi da società di gestione italiane e estere. Al fine di effettuare un indagine maggiormente rispondente alla realtà italiana, per i fondi e le sicav di diritto estero acquistati prevalentemente da investitori italiani (cd. fondi esteri), viene considerata solamente la quota parte riferibile ad investitori italiani. Si stima che a marzo 26 il rapporto rappresenti, in termini di volumi, il 99% dei fondi di diritto italiano, il 95% dei fondi roundtrip e il 28% dei fondi esteri acquistati da investitori italiani. Il campione analizzato è di tipo aperto e può quindi variare nel tempo: aumentare a seguito dell entrata nella rilevazione di nuovi attori piuttosto che diminuire a seguito dell impossibilità di censire, in occasioni particolari, alcune società che partecipano normalmente alla rilevazione. I dati dell ultimo mese sono provvisori e in caso di integrazioni o rettifiche sono normalmente resi disponibili in versione definitiva nel rapporto del mese successivo. Di seguito con la dizione fondi si considerano sia i fondi che i comparti delle sicav. Caratteristiche dei dati Raccolta netta: sommatoria dei flussi netti di liquidità affluiti nel periodo di riferimento; per i fondi esteri si considera la raccolta netta riferibile ai soli investitori italiani; Patrimonio: sommatoria del controvalore delle quote dei fondi a fine periodo di riferimento; per i fondi esteri si considera il controvalore delle quote detenute dai soli investitori italiani; Numero fondi: numero di fondi esistenti alla fine del periodo di riferimento; per i fondi e- steri si considerano solo i fondi acquistati da investitori italiani; Numero società: numero di società di gestione italiane, estere e di SICAV che hanno istituito dei fondi ed hanno, alla fine del periodo di riferimento, almeno un fondo operativo; Numero gruppi: numero di gruppi di promozione operanti alla fine del periodo di riferimento; Periodo/i di riferimento: I dati sui flussi (raccolta netta) si riferiscono a tutto il periodo oggetto di rilevazione (mese), mentre i dati di stock (patrimonio, numero di prodotti, di società o di gruppi) si riferiscono alla situazione registrata alla fine del periodo oggetto di rilevazione. Unica eccezione è data dai fondi hedge che effettuano quotazione mensile dove i dati si riferiscono all inizio del periodo oggetto della rilevazione. Informazioni sui dati presentati nelle tavole e nei grafici: Raccolta netta: ammontare del flusso netto di liquidità affluito nel mese e nei due mesi antecedenti al periodo di riferimento: o Un anno fa: raccolta registrata nello stesso periodo dell anno precedente (p.e. se il rapporto si riferisce a marzo 26, è indicata la raccolta di marzo 25); o Da inizio anno: raccolta cumulata da inizio anno (p.e. nel rapporto di marzo 26, è indicata la raccolta cumulata dei mesi di gennaio, febbraio e marzo 26); o Incidenza (Racc./Pat): informazioni sull incidenza della raccolta del mese sul patrimonio del mese precedente (p.e. nel rapporto di marzo 26 l incidenza deriva dalla raccolta di marzo 26 rispetto al patrimonio di fine febbraio 26). Questo dato è influenzato dal campione aperto; Patrimonio: controvalore delle quote alla fine del periodo oggetto di rilevazione (mese):

10 o Variazione mese/annua: variazione percentuale rispetto al mese/all anno precedente (p.e. marzo 26 su febbraio 26 / marzo 26 su marzo 25); questo dato è influenzato dal campione aperto e dipende sia dalla raccolta netta registrata dai fondi sia dalla rivalutazione/svalutazione dei portafogli dei fondi comuni oggetto di indagine; Numero fondi: questo dato è influenzato dal campione aperto e varia a seguito del lancio di nuovi prodotti o dalla cessata operatività di altri (p.e. per fusioni o liquidazioni); Numero società/gruppi: questo dato è influenzato dal campione aperto e varia a seguito dell entrata nel rapporto di nuove società/gruppi, dalla cessata operatività di altre (p.e. per fusioni o liquidazioni) piuttosto che dall impossibilità di censire alcune società/gruppi normalmente partecipanti al rapporto; Composizione del portafoglio: i dati sulla composizione del portafoglio si riferiscono ai soli fondi di diritto italiano (di tipo non hedge e che non investono in modo prevalente in altri fondi) e sono ponderati rispetto al totale del portafoglio degli stessi (e non al patrimonio netto). Altre informazioni: - I dati sui fondi di fondi, ovvero quei fondi che investono prevalentemente in altri fondi, sono inclusi nel totale per consentire l unificazione con gli standard europei EFAMA (European Fund and Asset Management Association); i dati pubblicati sono quindi al lordo della duplicazione derivante dall investimento dei fondi promossi in fondi già censiti nel rapporto; - Nei dati aggregati per società di promozione vengono sommati i dati relativi alle diverse tipologie di fondi istituiti, compresi i fondi che investono prevalentemente in altri fondi collegati. Ciò comporta che l ammontare complessivo del patrimonio di alcune società e di alcuni gruppi è incrementato per effetto della duplicazione. Anche l ammontare relativo alla raccolta netta per singola società e gruppo è influenzato (sovrastimato o sottostimato) dall effetto duplicazione. Fondi comuni e sicav aperti per domicilio: Fondi italiani: fondi armonizzati e non armonizzati domiciliati in Italia; Fondi roundtrip : fondi armonizzati e non armonizzati domiciliati all estero acquistati prevalentemente da investitori italiani; Fondi esteri : fondi armonizzati e non armonizzati domiciliati all estero che non sono acquistati prevalentemente da investitori italiani. Fondi comuni e sicav aperti per tipologia: Fondi aperti: per i fondi di diritto italiano si veda il Titolo II, Capo I del DM. del 24 maggio 1999, n. 228, il Provvedimento della Banca d Italia del 14 aprile 25 (Titolo V. Cap. III. Sez. II e III) e i loro successivi aggiornamenti; per i fondi di diritto estero la direttiva comunitaria e le disposizioni del paese d origine; Fondi riservati: per i fondi di diritto italiano si veda l art. 15 del DM. del 24 maggio 1999, n. 228 e successivi aggiornamenti e il Provvedimento della Banca d Italia del 14 aprile 25 (Titolo V. Cap. III. Sez. V); per i fondi di diritto estero le disposizioni del paese d origine; Fondi hedge: per i fondi di diritto italiano si veda l art. 16 del DM. del 24 maggio 1999, n. 228 e successivi aggiornamenti e il Provvedimento della Banca d Italia del 14 aprile 25 (Titolo V. Cap. III. Sez. VI); per i fondi di diritto estero le disposizioni del paese d origine.