Obiettivo Investimento

Transcript

1 CERTIFICATI Obiettivo Investimento Certificato Protection con Cap su un Paniere di titoli IIN: DE000HV4AJA8 ottostante: Paniere equipesato composto dai seguenti titoli 1. Daimler AG 2. Deutsche Telekom AG 3. anofi sa cadenza: Il Certificato Protection con Cap è uno strumento finanziario strutturato complesso a capitale protetto nella misura del 90% del prezzo di emissione. Comunicazione pubblicitaria/promozionale. Prima dell adesione leggere il Prospetto.

2 2 CERTIFICATO PROTECTION CON CAP U UN PANIERE DI TITOLI DI UNICREDIT BANK AG Famiglia e tipologia ACEPI: Certificati d Investimento a capitale protetto; tipologia: Equity Protection con Cap (*) Consente di investire su un Paniere equipesato di titoli composto da Daimler AG; Deutsche Telekom AG; anofi A e prevede: la protezione parziale a scadenza del capitale investito nella misura pari al 90% del prezzo di emissione; la partecipazione alla variazione positiva del Paniere di titoli fino ad un Importo di Liquidazione massimo prefissato (EUR 1.210). Il sottostante: il Paniere Il sottostante del Certificato Protection con Cap è un Paniere equiponderato dove ogni azione pesa 1/3 ed è costituito dai seguenti titoli: Daimler AG; Deutsche Telekom AG; anofi A. Di seguito una breve descrizione dei singoli titoli (fonte dati: rispettivi siti internet, Thomson Reuters e Bloomberg): Daimler AG E una multinazionale tedesca attiva nel settore dell automotive con sede a toccarda. Con le sue divisioni Mercedes-Benz Cars, Daimler Trucks, Mercedes-Benz Vans, Daimler Buses e Daimler Financial ervices, il gruppo è uno dei principali produttori di automobili di fascia alta ed il più grande produttore al mondo di veicoli commerciali. In ambito finanziario, la divisione Daimler Financial ervices fornisce servizi di finanziamento, leasing, gestione della flotta, assicurativi, soluzioni di investimento e carte di credito. Daimler possiede stabilimenti in ben 17 paesi. Tra le recenti operazione sul fronte M&A, Daimler ha ceduto Chrysler nel 2007 e ha acquisito il 25% dell italiana MV Agusta. Cosa sono i Certificati I Certificati sono strumenti finanziari derivati cartolarizzati che incorporano diverse strategie di investimento, consentendo di scegliere con quale tipologia e grado di esposizione partecipare all andamento del sottostante di riferimento. In particolare i Certificati d Investimento, categoria a cui appartiene il certificato Protection con Cap, possono costituire un alternativa di brevemedio periodo rispetto all investimento diretto nel sottostante. Rispetto all'investimento diretto nel sottostante, i Certificati espongono al rischio di credito dell emittente il certificato. Come funziona il Certificato Protecton con Cap Il Certificato Protection con Cap ha, in questo caso, una durata di 5 anni e 3 mesi e consente di investire su un Paniere equiponderato composto da 3 titoli (Daimler AG; Deutsche Telekom AG; anofi A). A scadenza l investitore riceverà un importo di liquidazione minimo pari a EUR 900, qualunque sia la Performance del Paniere sottostante alla Data di Valutazione, maggiorato della Partecipazione (100%) alla eventuale Performance del Paniere sottostante rispetto allo trike, con un Importo di Liquidazione massimo che l investitore potrà percepire pari a EUR Il Certificato Protection con Cap non corrisponde in nessun caso all'investitore eventuali dividendi distribuiti dai titoli componenti il Paniere sottostante. DAIMLER AG: GRAFICO A 5 ANNI Grafico: fonte Thomson Reuters. I dati storici non sono necessariamente indicativi delle eventuali performance future del titolo. Deutsche Telekom AG E una delle principali aziende leader nel panorama mondiale delle telecomunicazioni che può contare su 151 milioni di clienti mobile e 30 milioni di clienti su rete fissa. DT fornisce servizi di telefonia fissa, banda larga, IPTV e soluzioni ICT per clienti corporate. Presente in oltre 50 paesi con circa 225 mila dipendenti, DT è nata nel 1996 dalla divisione e privatizzazione dell ex monopolio statale delle poste federali tedesche Deutsche Bundespost e possiede quote di partecipazione in diverse compagnie telefoniche europee (lovak Telekom, Magyar Telekom, T-Hrvatski Telekom e Hellenic Telekom).

3 3 DEUTCHE TELEKOM AG: GRAFICO A 5 ANNI Certificato Protection con cap su un Paniere di titoli : le caratteristiche Di seguito sono indicate le principali caratteristiche del certificato Protection con Cap su un Paniere di titoli di UniCredit Bank AG Emittente Rating Emittente Codice IIN Periodo di offerta Grafico: fonte Thomson Reuters. I dati storici non sono necessariamente indicativi delle eventuali performance future del titolo. anofi A E una multinazionale francese attiva nel settore farmaceutico con sede a Parigi. Attiva nella ricerca, sviluppo, produzione e distribuzione di soluzioni terapeutiche, anofi si concentra principalmente sull healthcare, che rappresenta il core business dell azienda francese. La società sviluppa farmaci per malattie cardiovascolari, trombosi, disordini metabolici, sistema nervoso centrale, medicina interna, oncologia e vaccini. ll gruppo è presente in oltre 100 paesi con circa 110 mila dipendenti. Valuta Emissione Lotto minimo Prezzo di emissione Data di Determinazione Data di Emissione Data di cadenza Data di Valutazione Protection Partecipazione Importo di Liquidazione massimo Importo di Liquidazione minimo Performance del Paniere sottostante UniCredit Bank AG Baa1 Moody s / A- &P / A+ Fitch DE000HV4AJA8 Dal al (dal 18 marzo al 02 aprile è sottoscrivibile on-line e fino al 10 aprile 2015 fuori sede) EUR 1 certificato EUR per certificato % 100% EUR EUR w i i =1 ANOFI A: GRAFICO A 5 ANNI w i 90 i,t i,0 = 1/3 per ogni titolo del Paniere (Valore Finale di ogni azione) indica 78 il prezzo di chiusura di ogni azione del Paniere alla Data di Valutazione 66 (Valore Iniziale di ogni azione) indica il prezzo di chiusura di ogni azione del Paniere alla Data di Determinazione i, Grafico: fonte Thomson Reuters. I dati storici non sono necessariamente indicativi delle eventuali performance future del titolo. Data di Pagamento Importo di Liquidazione Quinto giorno bancario successivo alla Data di Valutazione Agente di calcolo UniCredit Bank AG Quotazione EuroTLX

4 4 Liquidazione alla scadenza: scenari possibili A scadenza l Emittente corrisponderà all investitore, per ogni Certificato, un Importo di Liquidazione Finale calcolato come segue: Prezzo di emissione x {[Protection + Partecipazione x Min(Cap;Max(0%;(Performance del Paniere sottostante Protection))]} Inoltre l Importo di Liquidazione non può essere inferiore a EUR 900 e non può essere superiore a EUR Esempi A titolo di esempio, assumiamo che i Valori Iniziali dei titoli componenti il Paniere siano pari a: i,0 3. supponendo che alla Data di Valutazione la Performance del Paniere sottostante sia pari ad esempio a 65% (la performance del Paniere è negativa del 35%) con i Valore Finali dei titoli componenti il Paniere pari a: Daimler AG: EUR 60,2 performance negativa del -30% anofi A: EUR 55,9 performance negativa del -35% Deutsche Telekom AG: EUR 9,6 performance negativa del -40% l investitore riceverà un Importo di Liquidazione pari a: EUR 900 che corrisponde all Importo di Liquidazione minimo che l investitore può percepire. IL CERTIFICATO PROTECTION CON CAP IMPORTO DI LIQUIDAZIONE A CADENZA Daimler AG: EUR 86 Deutsche Telekom AG: EUR 16 anofi A: EUR 86 Vediamo, tradotti in numeri, i possibili scenari a scadenza ( ): 1. supponendo che alla Data di Valutazione la Performance del Paniere sottostante sia pari ad esempio a 140% (la performance del Paniere è positiva del 40%) con i Valori Finali dei titoli componenti il Paniere pari a: Daimler AG: EUR 116,1 performance positiva del +35% anofi A: EUR 120,4 performance positiva del +40% Deutsche Telekom AG: EUR 23,2 performance positiva del +45% l investitore riceverà un Importo di Liquidazione pari a: EUR che corrisponde all Importo di Liquidazione massimo che l investitore può percepire. Da sapere Capitale iniziale parzialmente protetto e il Paniere sottostante a scadenza è inferiore o uguale al livello di Protezione, il capitale iniziamente investito è protetto parzialmente nella misura del 90%. 2. supponendo che alla Data di Valutazione la Performance del Paniere sottostante sia pari ad esempio a 95% (la performance del Paniere è negativa del 5%) con i Valori Finali dei titoli componenti il Paniere pari a: Limiti prefissati alla Partecipazione alla performance positiva del Paniere La partecipazione alla performance del Paniere di Riferimento sottostante è limitata: l Importo di Liquidazione massimo è pari a EUR Daimler AG: EUR 81,7 performance negativa del -5% anofi A: EUR 81,7 performance negativa del -5% Rischio di credito sull Emittente Rispetto all investimento diretto sul Paniere sottostante, questi Certificati espongono l investitore al rischio di credito sull Emittente (UniCredit Bank AG). Deutsche Telekom AG: EUR 15,2 performance negativa del -5% l investitore riceverà un Importo di Liquidazione pari a: EUR x {90% + 100% x Min[31%; Max(0%; (95% 90%))]} = EUR 950

5 5 Investimento minimo contenuto Permette un investimento con importi relativamente contenuti (EUR e suoi multipli). Capitale iniziale non garantito Non è prevista la restituzione del capitale inizialmente investito in caso di insolvenza dell istituto emittente. Famiglia e tipologia ACEPI (*) Questo certificato fa parte della categoria ACEPI Certificati d investimento a capitale protetto; tipologia: Equity Protection con Cap. ACEPI (Associazione Italiana Certificati e Prodotti di Investimento) è l'associazione che raccoglie i principali emittenti di prodotti strutturati, e nasce per promuovere in Italia una cultura evoluta dei prodotti di investimento, in particolare Dividendi Non riconosce gli eventuali dividendi distribuiti dai titoli componenti il Paniere di riferimento sottostante. certificati. La classificazione ACEPI suddivide i certificates in 4 Fiscalità I redditi realizzati da investitori residenti in Italia che agiscono al di fuori dell esercizio di imprese commerciali sono soggetti ad imposta sostitutiva con aliquota del 26% (Decreto Legge 24 aprile 2014 n. 66, c.d. Decreto Irpef, convertito con la Legge 23 giugno 2014 n. 89). E consentito compensare i redditi derivanti dai certificati con le minusvalenze rivenienti anche da altri titoli, nell ambito del regime di tassazione proprio di ciascun investitore (regime della dichiarazione, regime del risparmio amministrato, regime del risparmio gestito). Quando l investitore è una società o ente commerciale residente o una stabile organizzazione in Italia di soggetto non residente, i redditi derivanti dai certificati concorrono a formare il reddito d impresa. 1. strumenti a capitale protetto: consentono di puntare sul rialzo macroclassi: (sul ribasso) dell attività sottostante proteggendo il capitale investito dagli eventuali ribassi (rialzi). Il livello di protezione è definito in fase di emissione del prodotto, in maniera tale da offrire una protezione totale del capitale investito (100%) oppure parziale (ad esempio 90%, 80% o inferiore). 2. strumenti a capitale condizionatamente protetto: consentono di puntare sul rialzo dell attività sottostante e allo stesso tempo proteggono il capitale investito, ma solo se il sottostante non tocca la barriera di protezione e, per alcune tipologie di certificati, consentono di guadagnare anche in caso di ribassi contenuti. 3. strumenti a capitale non protetto: consentono ai portatori di Liquidità e informazioni sui prezzi Il Certificato Protection con Cap verrà quotato entro 2 mesi dall emissione sul mercato EuroTLX, ogni giorno dalle 9.00 alle UniCredit Bank AG, in qualità di market maker, si impegna a garantire la liquidità. I prezzi dello strumento sono reperibili sui siti internet e o consultabili tramite risponditore telefonico componendo il Numero Verde Prospetto Informativo investire in un determinato sottostante esponendosi alla performance realizzata da quest ultimo, sia al ribasso che al rialzo, in maniera proporzionale oppure più che proporzionale. 4. strumenti a leva: sono quelli che offrono potenzialmente i rendimenti più alti a patto di essere disponibili a sottoporsi a rischi superiori. Con un prodotto con leva si acquisisce il diritto di comperare (bull) o di vendere (bear) un valore sottostante a un prezzo di esercizio (strike) e a una data prestabiliti. L impiego di capitale per investire in un prodotto di questo tipo è minore rispetto a quello necessario per un investimento Il Certificato Protection con Cap in EUR su un Paniere di titoli di UniCredit Bank AG (l Emittente ) è descritto nelle relative Condizioni Definitive, che devono essere lette congiuntamente al prospetto di base di UniCredit Bank AG e UniCredit International Bank (Lussemburgo).A. datato 22 settembre 2014 per l emissione di Titoli con un ingolo ottostante e con ottostanti Multipli (con protezione del capitale) (il "Prospetto di Base"), al documento di registrazione dell Emittente datato 25 aprile 2014 (il "Documento di Registrazione"), così come successivamente supplementati. Le Condizioni Definitive e tutti i documenti ivi incorporati mediante riferimento sono a disposizione del pubblico sul sito dell emittente e sul sito del collocatore diretto nel valore sottostante (cosidetto effetto leva). E proprio la presenza dell effetto leva consente di moltiplicare la performance del sottostante. La leva però non amplifica solo i guadagni ma anche le eventuali perdite e l investitore si trova esposto al rischio di estinzione anticipata del certificato e di perdita totale del capitale investito, se il sottostante raggiunge una predeterminata barriera di stop loss. I certificati appartenenti alle prime tre macroclassi sono comunemente chiamati Certificati d Investimento mentre quelli appartenenti alla quarta macroclasse sono chiamati Leverage Certificate. Per maggiori informazioni dell associazione: consultare il sito

6 6 Come acquistare il Certificato Protection con Cap su un Paniere di titoli Il Certificato Protection con Cap su un Paniere di titoli di UniCredit Bank AG è acquistabile in fase di collocamento dal 18 marzo al 17 aprile 2015 (fino al 2 aprile è sottoscrivibile on-line e fino al 10 aprile è sottoscrivibile fuori sede) in UniCredit.p.A tramite le proprie filiali, le reti di promotori finanziari delle predette filiali nonché tramite l uso di tecniche di comunicazione a distanza, salvo chiusura anticipata, senza preavviso, del collocamento. Avvertenze La presente pubblicazione promozionale è indirizzata ad un pubblico indistinto e viene fornita con finalità di informativa commerciale. E pubblicata da UniCredit Bank AG uccursale di Milano. UniCredit Bank AG, uccursale di Milano, membro del Gruppo UniCredit, è soggetto regolato da Banca d Italia, Commissione Nazionale per le ocietà e la Borsa, e BaFin. UniCredit Corporate & Investment Banking è un marchio registrato da UniCredit.p.A.. I Certificati Protection con Cap sono emessi da UniCredit Bank AG e collocati dal 18 marzo al 17 aprile 2015 (fino al 2 aprile è sottoscrivibile on-line e fino al 10 aprile è sottoscrivibile fuori sede) in UniCredit.p.A tramite le proprie filiali, le reti di promotori finanziari delle predette filiali nonché tramite l uso di tecniche di comunicazione a distanza, salvo chiusura anticipata, senza preavviso, del collocamento. La quotazione è prevista entro due mesi dall emissione sul mercato CERT-X di EuroTLX dalle 9.00 alle u tale mercato, UniCredit Bank AG opererà in qualità di market maker. La presente pubblicazione non costituisce attività di consulenza da parte di UniCredit Bank AG - succursale di Milano. Le informazioni ivi riportate sono di pubblico dominio e sono considerate attendibili, ma UniCredit Bank AG - succursale di Milano non è in grado di assicurarne l'esattezza. Tutti gli scenari ipotizzati per spiegare le performance dei Certificati hanno carattere puramente esemplificativo e non sono indicativi d quelle che potranno essere le reali situazioni del mercato. Tutte le informazioni riportate sono date in buona fede sulla base dei dati disponibili, ma sono suscettibili di variazioni anche senza preavviso in qualsiasi momento dopo la pubblicazione. i declina pertanto ogni responsabilità in relazione all utilizzo delle informazioni esposte in questa pubblicazione. Nel decidere se effettuare un'operazione finanziaria e nel valutare se essa soddisfa le proprie esigenze, si invita a fare affidamento esclusivamente sulle proprie valutazioni delle condizioni di mercato. La decisione di effettuare qualunque operazione finanziaria è a rischio esclusivo di chi le effettua. UniCredit Bank AG - succursale di Milano e le altre società del Gruppo UniCredit possono detenere ed intermediare titoli delle società menzionate, agire nella loro qualità di market maker rispetto a qualsiasi strumento finanziario indicato nel documento, agire in qualità di consulenti o di finanziatori di uno qualsiasi tra gli emittenti di tali strumenti e, più in generale, possono avere uno specifico interesse riguardo agli emittenti, agli strumenti finanziari o alle operazioni oggetto della pubblicazione od intrattenere rapporti di natura bancaria con gli emittenti stessi. Le fonti dei grafici e dei dati relativi alla volatilità sono elaborazioni UniCredit Bank AG su dati Reuters. I Certificati Protection con Cap sono strumenti finanziari derivati complessi che prevedono la protezione parziale del capitale investito. Il loro acquisto può risultare non adatto per molti investitori; è necessario che, prima di effettuare l investimento, l investitore si informi presso il proprio intermediario sulla natura ed il grado di esposizione al rischio che esso comporta. L investitore deve considerare che la complessità di tali strumenti può favorire l esecuzione di operazioni non adeguate con particolare riferimento alla situazione patrimoniale, agli obiettivi d investimento ed all esperienza nel campo degli investimenti in strumenti finanziari. Prima dell investimento si raccomanda la visione del prospetto sul sito o richiedibile al ervizio Clienti. Imprint Corporate & Investment Banking UniCredit Bank AG, uccursale di Milano Piazza Gae Aulenti, 4 Torre C Milano